Romerike Sparebank

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 11, 2020

Kvartalsrapport og foreløpig årsregnskap 4. kvartal 2019

Torvet 5, 2000 Lillestrøm
Org. nr. 937 885 911 www.lillestrombanken.no llin

Hovedpunkter

per 31. desember 2019

• · Historisk godt årsresultat.
• · Utlånsvekst på 11.3 prosent. næringsandel økt til 18.5 prosent.
• Bedret kostnad / inntektsforhold siste 12 måneder.
• Styrets forslag til utbytte gir 7 prosent i direkte avkastning.

MILL. $122,6$

Banken har i år et resultat før skatt på 122.6 millioner kroner (82.6 millioner kroner), justert for engangseffekten fra gruppenedskrivningene 99,4 millioner kroner.

Resultat etter skatt i år gir en egenkapitalavkastning på 11.8 prosent (8.6 prosent), justert for engangseffekten fra gruppenedskrivningene 9.6 prosent.

Kostnad / inntektsforhold er bedret siste 12 måneder til 46,8 prosent (49,6 prosent).

KR 8,40

Egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet utgjør 12,07 millioner kroner eller kr. 12,07 per egenkapitalbevis. Styret foreslår et kontantutbytte på kr. 8.40 per egenkapitalbevis og at kr. 3.67 per egenkapitalbevis overføres til utievningsfondet.

Revisjon av årsregnskapet er ikke fullført. (Tall i parentes er for fjoråret).

$17.2^{11}$ Ved utgangen av 4. kvartal er

konsolidert ren kjernekapitaldekning 17,2 prosent, opp fra 17,0 prosent per 31.12.2018. Banken er kapitalisert for videre vekst.

11.3

Banken har en 12 måneders vekst i utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt på 11,3 prosent (10,0 prosent), tilsvarende 968 millioner kroner (777 millioner kroner).

MRD. 10,9

Banken har en forvaltningskapital inkludert lån i Eika Boligkreditt på 10,9 milliarder kroner, en økning siste 12 måneder på 1.077 millioner kroner (824 millioner kroner), tilsvarende 11,0 prosent (9,2 prosent).

Rapport

per 31. desember 2019

Historisk godt resultat

Bankens resultat før skatt utgjorde 122.6 millioner kroner (82.6 millioner kroner), og er et historisk sterkt resultatet for banken. Engangseffekten på 23.2 millioner kroner fra reversering av gruppenedskrivninger inngår i resultatet.

Årets skattekostnad er 28.5 millioner kroner (18.2 millioner kroner) og resultatet etter skatt ble 94.1 millioner kroner (64.4 millioner kroner). Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 11.8 prosent (8.6 prosent).

Økt utlånsvolum og bedret rentenetto

Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter økte i 2019 med 17.4 millioner kroner til 146.6 millioner kroner (129,1 millioner kroner). Økt volum av næringsutlån på egen bok, bidro til økte renteinntekter. Veksten på egen bok er hovedsakelig finansiert ved økte innskudd. Stigende 3 måneders NIBOR, og derav økte kostnader på markedsfinansieringen. har gitt grunnlag for tre renteøkninger ut mot kundene. Rentenetto, som prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, økte fra 1,65 prosent i 2018 til 1,71 prosent for 2019.

Netto andre driftsinntekter er økt med 3.3 millioner kroner og skyldes et høvere utbytte fra Eika Gruppen AS.

Bedret kostnadseffektivitet

Driftskostnadene er 5,0 millioner kroner høyere enn i 2018. Årsaken er økt variabel lønn, etter et år med gode

leveranser, samt kostnader knyttet til fornyelse av bankens lokaler.

En sterk inntektsvekst, har gitt en effektivitetsforbedring i 2019. og bankens kostnad/inntektsforhold har en nedgang på 2.8 prosentpoeng sammenliknet med for ett år siden.

Reduksjon av gruppenedskrivninger

Tap på utlån utgjør en netto inntekt på 21,1 millioner kroner, og bidro til å løfte resultatet med hele 24.3 millioner kroner sett opp mot 2018. Nettoinntekten består av reversering av tidligere gruppenedskrivninger med 21 millioner kroner, og en tilbakeføring av nedskrivninger på individuelle utlån med 4,6 millioner kroner. Netto konstaterte tap utgjør 4,5 millioner kroner.

Nivået på netto problemlån vurderes som lavt og er redusert siste 12 måneder med 7 millioner kroner.

Vekst i forvaltningskapitalen

Forvaltningskapitalen i banken er 8,7 milliarder kroner, en økning med 628 millioner kroner, siste 12 måneder. Utlån i egen bok utgjør 7.4 milliarder kroner, hvorav 1.77 milliarder kroner er lån til næringskunder.

Utlån til privatmarkedet, inkludert lån overført til EBK, er økt med 619 millioner kroner siste 12 måneder. hvorav 61 millioner kroner i fjerde kvartal. Næringslån er økt med 349 millioner kroner siste året, hvorav 20 millioner kroner i fjerde kvartal.

Bankens likviditetsreserver er på 1,15 milliarder kroner. Reservene er plassert med henholdsvis 431 millioner kroner i bank og 718 millioner kroner i en renteportefølje. I tillegg har banken en ubenyttet oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. Markeds- og renterisikoen i renteporteføljen er lav. Bankens LCR er 230 prosent, godt over myndighetskravet på 100 prosent. Banken har god likviditet og lav likviditetsrisiko.

Innskudd utgjør 5.2 milliarder kroner. en økning på 376 millioner kroner siste 12 måneder. Innskuddsdekningen er 70 prosent, og tilsvarende fjoråret (69.8 prosent).

I fjerde kvartal emitterte banken et nytt 5 års senior obligasjonslån på 300 millioner kroner, og kjøpte samtidig tilbake 250 millioner kroner i lån som forfaller i mai 2020. Senior obligasjonsgjeld er økt med netto 50 millioner kroner siste året. Forfall neste 12 måneder er 350 millioner kroner.

Godt kapitalisert

Ansvarlig lånekapital er 154,8 millioner kroner. Banken emitterte et ansvarlig lån 2. oktober, pålydende 50 millioner kroner, og kjøpte tilbake 20.2 millioner kroner i et ansvarlig lån på 50 millioner kroner, hvor restvolum er callet i 1. kvartal 2020.

Sum egenkapital er 878 millioner kroner. etter foreslåtte disponeringer av årets resultat. Konsolidert ren kiernekapitaldekning er 17.2 prosent per 31. desember 2019. Soliditeten er økt fra forrige kvartal, 16,5 prosent, og opp fra fiorårets 17.0 prosent. Et historisk godt årsresultat, samt en

positiv effekt av innføring av SMBrabatten per 31.12.2019, styrker soliditeten siste året, til tross for et år med høv utlånsvekst og økende næringsandel. Banken er kapitalisert for videre vekst.

Styrets forslag til utbytte og gaver

Egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet er 12.07 millioner kroner eller kr 12.07 per egenkapitalbevis. Styret foreslår at kr 8.40 per egenkapitalbevis utbetales i kontantutbytte og at kr 3,67 per egenkapitalbevis overføres til utievningsfondet. Utbytte tilsvarer en direkte avkastning på 7 prosent. Effektiv avkastning for investorer gjennom 2019 har vært 20.2 prosent.

Styret foreslår videre at 8 millioner kroner avsettes til gaver og at 74 millioner kroner overføres til sparebankens fond.

Lokalbank også i fremtiden

For å fylle vår rolle som lokalbank, må banken være en kostnadseffektiv og konkurransedvktig finansieringskilde for gode prosjekter i vårt lokalmiljø. Vi er opptatt av at både ejere, kunder og lokalmiljøet skal ta del i vår verdiskapning, og vi skal videreutvikle vårt gode forhold til lokalt næringsliv.

LillestrømBanken skal fortsette å styrke posisionen som lokalbank på Romerike. Vi skal utgjøre en forskjell ved å være lokalt tilstede for næringskunder og privatkunder. Vi er lokalbanken for kunder med hjertet i lokalmiljøet.

LillestrømBanken - for deg og
lokalmiljøet

Lillestrøm, 10. februar 2020
I styret for Lillestrøm Sparebank

Endre Solvin-Witzø
styreleder

Jo Anders Moflag
styrets nestleder

Mariann Ødegård
styremedlem

Håkon F. Olsen styremedlem

Siv Hege Solheim
styremedlem

Arne H. Ramstad styremedlem

Malin Renate Ranheim
styremedlem

Siri Berggreen
adm. banksjef

Resultatregnskap

	4. kvartal	4. kvartal
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.	2019	2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2017
Renteinntekter og lignende inntekter	73.407	56.360	263.362	211.331	195.999
Rentekostnader og lignende kostnader	$-34.273$	$-22.825$	$-116.804$	$-82.214$	$-71.388$
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter	39.135	33.535	146.557	129.117	124.611
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning	18	18	15.225	11.269	10.508
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	9.879	7.782	35.937	33.668	35.577
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	$-2.754$	$-2.348$	$-8.875$	$-7.910$	$-7.560$
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler	93	2.466	2.058	3.955	2.262
Andre driftsinntekter	$\Omega$	$\mathbf 0$	$\Omega$	22	186
Netto andre driftsinntekter	7.235	7.918	44.346	41.004	40.974
Sum driftsinntekter	46.370	41.453	190.903	170.121	165.586
Lønn og sosiale kostnader	$-12.766$	$-12.489$	$-46.994$	$-43.509$	$-42.238$
Administrasjonskostnader	$-7.636$	$-7.097$	$-30.914$	$-30.430$	$-21.102$
Avskrivninger av varige driftsmidler	$-53$	$-46$	$-218$	$-173$	$-171$
Andre driftskostnader	$-3.099$	$-2.865$	$-11.306$	$-10.311$	$-17.103$
Sum driftskostnader	$-23.553$	$-22.496$	$-89.431$	$-84.422$	$-80.614$
Resultat før tap og nedskrivninger	22.817	18.957	101.472	85.699	84.971
Tap på utlån	$-266$	$-2.653$	21.127	$-3.160$	$-2.465$
Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler	$\Omega$	0	41	29	80
Resultat av ordinær drift før skatt	22.550	16.304	122.639	82.568	82.587
Skatt på ordinært resultat	$-6.421$	$-3.878$	$-28.502$	$-18.161$	$-19.232$
Resultat av ordinær drift etter skatt	16.130	12.426	94.138	64.407	63.355

Balanse

Eiendeler	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2017
Kontanter og fordringer på sentralbanker	76.936	74.485	71.856
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	354.478	319.107	323.280
Sum utlån til kunder før nedskrivninger	7.372.922	6.854.179	6.245.313
- nedskrivninger på individuelle utlån	$-4.017$	$-8.318$	$-6.854$
- nedskrivninger på grupper av utlån	$-11.200$	$-32.200$	$-30.200$
Sum netto utlån og fordringer på kunder	7.357.705	6.813.661	6.208.259
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning	718.125	702.686	670.163
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning	161.839	135.819	117.845
Varige driftsmidler	670	799	593
Andre eiendeler	108	223	216
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter	18.552	13.814	12.658
Sum eiendeler	8.688.413	8.060.594	7.404.870
Gjeld	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2017
Gjeld til kredittinstitusjoner	71.020	$\mathbf{0}$
Innskudd fra og gjeld til kunder	5.159.975	4.784.359	4.601.273
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	2.348.708	2.298.711	1.848.990
Annen gjeld	59.336	51.492	41.045
Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter	15.682	14.012	11.821
Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser	1.205	2.070	2.798
Ansvarlig lånekapital	154.800	110.000	150.000
Sum gjeld	7.810.726	7.260.645	6.655.927
Egenkapital
Innskutt egenkapital	101.250	101.250	101.250
Opptjent egenkapital - sparebankens fond	771.462	697.393	647.693
Opptjent egenkapital - utjevningsfond	4.975	1.306	$\bf{0}$
Sum egenkapital	877.687	799.949	748.943
Sum gjeld og egenkapital	8.688.413	8.060.594	7.404.870
Poster utenom balansen
Garantier	66.920	57.062	65.744
Forpliktelser - finansielle derivater	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$	46.564
Eika Boligkreditt	2.175.571	1.726.643	1.558.144

- tall i M N OK.
- tall i M N OK.

Forvaltningskapital inkl. EBK	9.787	10.295	10.627	10.738	10.864
Forvaltningskapital	8.061	8.526	8.716	8.678	8.688
Gj.sn. forv. kapital gjennom 12 mnd.	7.815	8.039	8.249	8.407	8.572
Brutto utlån inkl. EBK	8.581	8.860	9.364	9.467	9.548
Brutto utlån (egen balanse)	6.854	7.090	7.454	7.407	7.373
Utlån EBK	1.727	1.770	1.910	2.060	2.176
Utlån næring	1.417	1.480	1.711	1.746	1.766
Innskudd	4.784	4.836	4.959	4.991	5.160
Sum egenkapital inkl. resultat hiå	800	811	860	878	878

Netto renteinntekt (p.a.) i % av qj.sn. forvaltning	1,70 %	1.63 %	1.76 %	1.84 %	1.81 %
Sum netto driftsinntekter (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning	0.41%	0.33%	1.09 %	0.38%	0.34%
Resultat etter skatt (p.a) i % av gj. sn. forvaltningskapital	0.64%	0.53%	2.42 %	0.83%	0.75%
Kostnader i % av inntekter (isolert for kvartalet)	54.3 %	58.6%	34.6 %	48.4 %	50.8%
Kostnader i % av inntekter (rullerende 12 måneder)	49.6 %	50.4 %	48.7 %	47.5 %	46,8%
Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.)	$-0.15%$	$-0.08%$	1,26 %	$-0.03%$	$-0.01%$
Egenkapitalavkastning etter skatt (p.a.)	6.6 %	5.3 %	24.9 %	8.7%	8,1%

Nøkkeltall - siste fem kvartal

Balansevekst	4. kvartal 2018	1. kvartal 2019	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019
Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal	3,9%	3,2%	5,7%	1,1%	0,9%
Utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder	10,0%	11,8 %	16,5 %	14,7%	11,3%
Næringskunder - utlånsvekst siste 12 måneder	9,6%	12,0%	31,3%	31,8%	24,6 %
Privatkunder – utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder	10,0%	11,7%	13,6 %	11,4 %	8,6 %
Innskuddsvekst siste kvartal	$-3,2%$	1,1%	2,5 %	0,6 %	3,4%
Innskuddsvekst siste 12 måneder	4,0%	6,1%	$-0,5%$	0,9%	7,9%
Likviditet
Innskuddsdekning	69,8%	68,2%	66,5%	67,4%	70,0 %
Innskuddsdekning inkl. EBK	55,8%	54,6%	53,0%	52,7%	54,0%
Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder	24,1%	24,0%	25,0%	26,7%	28,0%
LCR	170 %	167%	139 %	140 %	230 %
NSFR	125 %	125 %	125 %	125 %	125 %
Kredittkvalitet
Næringslån i % av brutto utlån inkl. EBK	16,5 %	16,7%	18,3%	18,4%	18,5 %
Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån	0,34 %	0,39%	0,23%	0,29%	0,18%
Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,06 %	0,05 %	0,05%	0,05 %	0,04%
Sum nedskrivninger i % av brutto utlån egen bok	0,59%	0,59%	0,19%	0,20%	0,21%
- individuelle nedskrivninger	0,12%	0,12 %	0,05 %	0,05 %	0,05 %
- gruppenedskrivninger	0,47%	0,48%	0,14%	0,15 %	0,15 %
Personal
Antall årsverk ved kvartalsslutt	48	46	46	47	47
Forvaltningskapital inkl. EBK per årsverk (tall i MNOK)	204	224	231	228	231
Egenkapitalbevis	31.12.2018	31.03.2019	30.06.2019	30.09.2019	31.12.2019
Antall egenkapitalbeviseiere	309	351	352	354	354
Antall utstedte egenkapitalbevis	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000
Eierbrøk	12,82 %	12,82 %	12,82 %	12,82 %	12,10 %
Børskurs per dato (kroner)	106,00	107,00	108,00	109,00	120,00
Bokført egenkapital per EK-bevis	102,56	103,93	110,32	112,56	106,22
Resultat hittil i år per EK-bevis (kroner)	8,71	1,37	7,76	10,00	12,07
P/E (pris/resultat per EK-bevis) (annualisert resultat)	12,17	19,25	6,90	8,15	9,94
P/B (pris/bokført egenkapital)	1,03	1,03	0,98	0,97	1,13

Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal Innskuddsvekst siste kvartal

Utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder

LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2019

Noter - siste fem kvartal

Alle tall er oppgitt i hele 1000 kroner.

Reanskapsprinsipper

Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker my, av 16.12.1998. fastsatt av Finansdepartementet. Revision av årsregnskapet er ikke fullført.

	4. kvartal	1. kvartal	2. kvartal	3. kvartal	4. kvartal
Problemlån	2018	2019	2019	2019	2019
Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager)	23.539	27.681	16.920	21.213	13.378
Nedskrivning på misligholdte engasjementer	4.789	4.882	241	469	1.480
Netto misligholdte engasjementer	18.750	22.799	16.679	20.744	11.898
Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer	3.847	3.871	3.866	3.832	2.730
Nedskrivning på øvrige tapsutsatte engasjementer	3.528	3.549	3.548	3.509	2.537
Netto øvrige tapsutsatte engasjementer	318	321	318	323	193
Sum netto problemlån	19.069	23.120	16.997	21.067	12.091
Tap på utlån i resultatregnskapet (isolerte kvartalstall)
Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån	2.400	1.500	$-23.200$	400	300
Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån	201	15	$-4.741$	139	$-16$
Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for	0	0	4.479	29	$\mathbf{0}$
Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for	95	3	92	6	26
Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån	$-43$	$-21$	$-78$	$-15$	$-43$
= Periodens tapskostnader $(+)$ / inntekter $(-)$	2.653	1.496	$-23.448$	558	266
Soliditet
Ren kjernekapital	748.587	735.891	799.614	798.817	806.941
Ren kjernekapital i %	18,9%	17,5 %	18,1%	18,1%	18,9%
Kjernekapital	808.587	795.891	874.614	873.817	882.941
Kjernekapital i %	20,4%	19,0 %	19,8%	19,8%	20,7%
Ansvarlig kapital	858.587	845.891	924.614	923.817	962.741
Kapitaldekning i %	21,7%	20,2%	20,9%	21,0%	22,5 %
Beregningsgrunnlag	3.965.312	4.194.424	4.417.193	4.407.179	4.273.674

Problemlån defineres som summen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer.

Et engasiement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasiement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.

Øvrige tapsutsatte engasiementer er

engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisionen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.

Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån	2.400	1.500	$-23.200$	400	30(
Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån	201		$-4.741$	139	$-1($
Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for			4.479	29
Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for	95		92	6	2 0
Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån	$-43$	$-21$	-78	$-15$	$-43$
= Periodens tapskostnader $(+)$ / inntekter $(-)$	2.653	1.496	$-23.448$	558	26

49.2%

9.8%

17,0 %

18.6%

20.0%

8.3%

4.727.162

49.2 %

9,8%

16,0 %

17,5 %

18.9%

7.8%

4.999.597 5.211.823

50.7%

9.8%

16.5%

18.2 %

19.5 %

8.4 %

50.8%

16,5 %

18.3%

19.7%

8.4 %

5.202.423 5.089.026

8.6%

9.8%

Årets resultat, ekskl, avsetninger til gaver og utbytte, er inkludert i kapitaldekningstallene per 31.12.2018 og per 31.12.2019. Regnskap per 30.06.2019 har vært gjenstand for en forenklet revisorkontroll, og resultatet for første halvår 2019 er medregnet i kapitaldekningstallene per 30.06.2019 og 30.09.2019. Øvrige delårsregnskap er ikke revidert og resultat hittil i år er derfor ikke medregnet i 49.2 % kapitaldekning ved kvartalsslutt, kun ved årsslutt. 10.0% 17,2 % Forholdsmessig konsolidering. Regler om 19,0% rapportering av soliditet for eierforetak i 21.0%

samarbeidende grupper (Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS), for eierandeler under 10 prosent, trådte i kraft fra 01.01.2018.

LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2019

Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital

Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio)

Ren kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering

Kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering

Kapitaldekning i % - forholdsmessig konsolidering

Bereaningsarunnlag - forholdsmessig konsolidering

Uvektet kiernekapital andel (Leverage Ratio) - forholdsmessig konsolidering

Noter - senior obligasjonslån

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - senior obligasjonslån

ISIN	Volum	Rentebetingelser	Opptak	Forfall
NO 0010787534	50.000	3 M Nibor + 0.67 %	2017	2020
NO 0010805658	300.000	3 M Nibor + 0.50 %	2017	2020
NO 0010778871	300.000	3 M Nibor + 1,07 %	2016	2021
NO 0010822034	300.000	3 M Nibor + 0.54 %	2018	2021
NO 0010837172	300.000	3 M Nibor + 0.57 %	2018	2022
NO 0010805666	300.000	3 M Nibor + 0.72 %	2017	2022
NO 0010848286	300.000	3 M Nibor + 0,66 %	2019	2023
NO 0010832579	200.000	3 M Nibor + 0,69 %	2018	2023
NO 0010868862	300.000	3 M Nibor + 0,70 %	2019	2024
Over/underkurs	$-1.292$
Senior obligasjonslån - netto	2.348.708

Låneavtalene, med opptak før 2019, har en ramme på 300 millioner kroner. I 2019 er lånerammen økt til 400 millioner kroner på nye lån.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - ansvarlig lån og fondsobligasjon

ISIN	Volum	Rentebetingelser Opptak		Forfall
NO 0010732233 ansvarlig lån	29.800	3 M Nibor + 2,15 %	2015	2020
NO 0010865405 ansvarlig lån	50.000	3 M Nibor + 1,80 %	2019	2024
NO 0010853237 fondsobligasjon	75.000	3 M Nibor + 3,65 %	2019	2024
Ansvarlig lånekapital	154.800

Noter - egenkapitalbevis

Endringer i egenkapital	Eierandels- kapital	fond	Overkurs- Sparebankens Utjevnings- fond	fond	Sum egenkapital
Egenkapital per 31.12.2017	100.000	1.250	647.693	0	748.943
Årsresultat 2018			55.700	8.707	64.407
Avsatt gaver, overført til annen gjeld			$-6.000$		$-6.000$
Avsatt utbytte, overført til annen gjeld				$-7.401$	$-7.401$
Egenkapital per 31.12.2018	100.000	1.250	697.393	1.306	799.949
Årsresultat 2019			82.069	12.069	94.138
Avsatt gaver, overført til annen gjeld			$-8.000$		$-8.000$
Avsatt utbytte, overført til annen gjeld				$-8.400$	$-8.400$
Egenkapital per 31.12.2019	100.000	1.250	771.462	4.975	877.687

Egenkapitalbevis	31.12.2019	31.12.2018
Oversikt over eierbrøk (etter avsatt gaver og utbytte)
Egenkapitalbeviseiernes kapital (egenkapitalbevis og overkursfond)	12,10 %	12,82 %
Sparebankens fond	87,90 %	87,18 %
Sum egenkapital	100,00 %	100,00 %
Resultat og utbytte per egenkapitalbevis
Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens resultat (kroner)	12.068.757	8.707.235
Antall utstedte egenkapitalbevis	1.000.000	1.000.000
Totalt resultat per egenkapitalbevis (kroner)	12,07	8,71
Foreslått utbytte per egenkapitalbevis (kroner)	8,40	7,40
Rest foreslått overført til utjevningsfond, per egenkapitalbevis	3,67	1,31
Utbyttegrad	70 %	85 %
Effektiv avkastning per egenkapitalbevis
Børskurs per 31.12	120,00	106,00
Utbetalt utbytte i året	7,40	0,63
Børskurs per 01.01	106,00	106,50
Effektiv avkastning i kroner	21,40	0,13
Effektiv avkastning i prosent (2017; for 27 dager)	20,2 %	0,1%
Direkte avkastning (avsatt utbytte i % av børskurs ved årets slutt)	7,0 %	7,0 %

1. desember 2019 Trewerk
   designer 09 Enteriorfliser Laget i Norge.
   Et bærekraftig Valg, som

Nøkkelinformasjon for foreslått kontantutbytte for 2019
19.03.2020
19.03.2020
20.03.2020
23.03.2020
01.04.2020

LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2019

Noter - egenkapitalbevis

		Andel av
20 største eiere av egenkapitalbevis	Antall EKB	$EKB - kap$ %
Huser, Ole-Vidar	91.330	9,1%
Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig	91.330	9,1%
Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis	43.890	4,4 %
A Management AS	38.870	3,9%
Skigarden AS	27.460	2,7%
Willys AS	27.460	2,7%
Braaten, Tarje	26.474	2,6 %
Floraveien Invest AS	26.180	2,6 %
Riisalleen Invest AS	26.090	2,6 %
Bredde Invest AS	22.900	2,3 %
Fagerborg Hotel AS	22.900	2,3%
Huser, Morten Erland	22.900	2,3%
Stubberud, Knut	18.420	1,8%
Huser, Hanne	18.330	1,8 %
Stig Valskaar AS	17.470	1,7 %
Storstrøm, Stein Arne	13.990	1,4 %
Holsten, Erik	13.770	1,4 %
Asak Eiendom AS	13.120	1,3 %
Johan Kr. Bjørnstad Holding AS	10.570	1,1 %
Utkvitne, Rolf	9.500	1,0 %
Sum	582.954	58,3 %

LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2019

Noter - overgang til IFRS fom. 01.01.2020

Forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak er endret med virkning fra 01.01.2020. Som følge av dette vil LillestrømBanken avlegge
årsregnskapet for 2020 i samsvar med IFRS som fastsatt av E

Effekten av overgangen til IFRS fom. 01.01.2020 på egenkapitalen Nedenfor vises en avstemming av egenkapitalen per 31.12.2019 mot egenkapitalen 01.01.2020:

	sum egenkapītāi
Egenkapital 31.12.2019 ihht. NGAAP	877.687
Verdiendringer på utlån til kunder	$-8.040$
Verdiendring på obligasjoner	995
Verdiendring på aksjer og andeler	88.381
Verdiendring på ubenyttede kredittrammer og garantier	$-925$
Reklassifisering av gaver og utbytte som egenkapital	19.972
Reklassifisering av fondsobligasjon som egenkapital	75.000
Skatteeffekten av overgangen	$-26$
Egenkapital 01.01.2020 ihht. IFRS	1.053.043

Soliditet - overgang fra NGAAP til IFRS fom. 01.01.2020	31.12.2019	01.01.2020
Ren kjernekapital i % – forholdsmessig konsolidering	17.2 %	18.7 %
Kjernekapital i % – forholdsmessig konsolidering	19.0 %	20.5 %
Ansvarlig kapital i % – forholdsmessig konsolidering	21.0 %	22.5 %
Beregningsgrunnlag	5.089.026	5.107.756