Delårsregnskap Q1-20

RING

//Konsernet Sparebank 1 Ringerike Hadeland per 31.03.2020

// Regionens ledende finanskonsern

Tillit og omdømme gir konsernet flere kunder, økt volum og inntekter

// SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Historie fra 1833

Verdigrunnlag og samfunnsengasjement

SpareBank 1-alliansen

To-sporsmodell – digitalisering med personlig preg

Kompetanse, engasjement og bedriftskultur

249 ansatte

// Nøkkeltall for Q1-20

k RING onsern	Q1 20 YTD -	Q1 19 YTD -
Result fø k at att r s	mill k 101 r	mill k 199 5 r ,
Egenk apital k astning av	8 50 % ,	20 30 % ,
Utlå k inkl SB1BK st nsve	% 6 3 ,	% 9 5 ,
Forvalt ningsk apital inkl SB1BK	d k 35 2 mr r ,	d k 33 mr r
kj k Forh Ren Kons erne ap	18 3 % ,	16 3 % ,
at/EKB Result	4 92 ,	11 14 ,

*Egenkapitalavkastningen i Q1-19 er vesentlig påvirket av engangsgevinster fra forsikringsfusjonen, salg av BN Bank ASA og fisjon av Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS.

// Utvikling nøkkeltall

// 101 mill. kroner i resultat før skatt i 1.kvartal 2020

(Hele mill kroner)	1 kvartal 2019	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020
Netto renteinntekter	101	105	115	121	121
Netto provisjons- andre inntekter og	73	73	71	73	74
Sum fra bankkonserndrift inntekter	174	179	186	194	195
Sum driftskostnader	92	90	85	97	93
Resultat fra bankkonserndrift før tap	82	89	101	97	102
på utlån Tap garantier og	2	1 -	3	5	14
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	80	90	98	93	87
Netto resultat fra finansielle eiendeler	120	32	7	1 -	14
før Resultat skatt	199	121	105	92	101

// Stabil underliggende drift i morbanken og konsernet

// Fallende personalkostnader i morbank

// Effektiv drift av morbanken. Kostnadsprosent bankdrift ned 4,3 %-poeng

// 60 % av bankens inntekter stammer fra balanseprodukter

// Netto øvrige provisjonsinntekter opp 9,2 % fra Q1-19

// Resultatutvikling forretningsområder

-18 mill. kroner i resultat fra felleskontrollert virksomhet
Fisjonsgevinst på 53 mill. kroner fra Fremtind-transaksjon
Stabil utvikling på øvrige forretningsområder

// Netto resultat fra finansielle eiendeler eks. fisjonsgevinst utgjør -39 mill. kroner i Q1-20

(Hele mill kroner)	1 kvartal 2019	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020
Utbytte	8	5	0	0	10
Gev/tap obligasjonsportefølje	2	0 -	2 -	2 -	14 -
Gev/tap aksjer	34	0	0	2	5
på Gev/tap valuta derivater og	3 -	2 -	- 4	15	-56
Andre verdiendringer	1	1 -	6	14 -	33
Inntekter eierinteresser av	77	29	6	2 -	35
fra finansielle Netto resultat eiendeler	120	32	7	- 1	14

Fisjonsgevinst fra Fremtind-transaksjonen på 53 mill. kroner
Netto verditap fastrenteutlån, hensyntatt derivater, utgjør -16 mill. kroner

// Fortsatt lavt mislighold. Skjønnsmessig avsatt 15 mill. kroner for økt kredittrisiko

på utlån Tap	1 kvartal 2019	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020
Tapskostnad i kvartalet i mill kroner ,	2	1 -	3	5	14
utlån Misligholdte engasjement i % brutto av	0 2 % ,	0 2 % ,	0 4 % ,	0 2 % ,	0 1 % ,

Skjønnsmessig avsetning er basert på makroøkonomiske prognoser samt foreløpige engasjementsgjennomganger og vurderinger av risikoen i kredittporteføljen.

// God kredittvekst på både PM og BM

utlån Brutto inkl kredittforetak	1 kvartal 2019	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020
Utlånsvekst i kvartalet i mill kroner ,	704	354	477	391	549
Utlånsvekst i kvartalet i % ,	2 5 % ,	1 2 % ,	1 6 % ,	1 3 % ,	1 8 % ,

// God innskuddsvekst i 1.kvartal 2020

Innskudd	1 kvartal 2019	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020
1 000 NOK Innskuddsvekst i kvartalet i ,	312 013	750 203	293 626 -	215 763	521 778
% Innskuddsvekst i kvartalet i ,	2 1 % ,	8 % 4 ,	1 9 % - ,	1 % 4 ,	3 3 % ,

Trendanalyse av innskuddsutviklingen fra 12.mars viser normal utvikling, både på PM og BM porteføljene.

// God likviditet til tross for utfordrende markedssituasjon

Opptak av 12 mndrs. F-lån i mars 2020 på 500 mill. kroner

// God soliditet. Endringen fra Q4 skyldes hovedsakelig redusert kapitaldekning i felleseid kredittforetak

Kapitaldekning forholdsmessig , konsolidert	1 kvartal 2019	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020
Ansvarlig kapital i mill NOK ,	3 517	3 678	3 708	3 699	3 749
Ren kjernekapitaldekning	16 3 % ,	17 4 % ,	17 % 5 ,	18 % 7 ,	18 3 % ,

// Analytikerforventninger

	Arctic	SB1 Markets	Norne	Faktisk
	Q1-20	Q1-20	Q1-20	Q1-20
RESULTAT
Netto renteinntekter	119	117	118	121
Netto provisjonsinntekter andre inntekter og	66	42	42	46
Andre driftsinntekter		32	31	28
Netto provisjonsinntekter andre inntekter og	66	74	73	74
Sum fra bankkonserndrift inntekter	185	191	192	195
Driftskostnader	92	90	91	93
Sum driftskostnader	92	90	91	93
Resultat fra bankkonserndrift før tap	93	101	100	102
på utlån Tap garantier og	15	22	7	14
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	78	79	94	87
på finansielle Netto avkastning investeringer	29	58	56	14
før Resultat skatt	108	137	149	101
Skattekostnad	16	21	33	22
Periodens resultat	92	116	116	79

// Sluttkurs 31.03.20 på 200 kr/EKB tilsvarende P/B på 0,88

// Egenkapitalbeviseiere

Det 1 823 egenkapitalsbeviseiere 31 03 2020 var per		% totalt antall av
De største var:	Antall	egenkapital-bevis
1 SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4 629 938	29 58 % ,
2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN	3 086 627	19 72 % ,
3 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNE	2 347 840	15 00 % ,
4 FRES AS	422 274	2 70 % ,
5 VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	297 531	1 90 % ,
6 PENSJON MP PK	246 222	1 % 57 ,
7 WENAASGRUPPEN AS	232 000	1 48 % ,
8 TRONRUD AS	164 992	1 05 % ,
RINGERIKSKRAFT AS 9	136 236	% 0 87 ,
10 BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE	125 000	0 80 % ,
11 DnB NOR Bank ASA	110 000	0 70 % ,
PARETO INVEST AS 12	100 000	% 0 64 ,
13 AKA AS	81 891	0 52 % ,
ALLUMGÅRDEN 14 AS	311 77	0 49 % ,
PENSJONSORDNINGEN 15	62 643	% 0 40 ,
16 G A S HOLDING AS	50 679	0 32 % ,
17 THORESEN	50 000	0 32 % ,
18 SPAREBANK 1 BV	43 380	0 28 % ,
19 J P R HOLDING AS	41 500	0 27 % ,
20 RG HOLDING AS	41 338	0 26 % ,
Sum 20 største	12 347 402	78 90 % ,
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3 303 003	21 10 % ,
(pålydende 100) Totalt antall egenkapitalbevis kr	15 650 405	% 100

Makro og marked

// Bråstopp for norsk økonomi…

Usikkerheten er uvanlig stor mht. hvor dyp og langvarig konjunkturnedgangen blir….

Kilder: Statistisk sentralbyrå (Konjunkturtendenser, 24. april 2020, Norges Bank (Pengepolitisk rapport mai 2020)

… ledigheten blir varig høy, husholdningene får reallønnsnedgang, styringsrenten forblir rekordlav lenge

… vårt markedsområde er ikke upåvirket…

Kilder: Statistisk sentralbyrå (Konjunkturtendenser, 24. april 2020, Norges Bank (Pengepolitisk rapport mai 2020) Kilde: NAV Kilde: Statistisk Sentralbyrå

…mens effektene i boligmarkedet foreløpig er moderate

COVID-19 har så langt ikke hatt en vesentlig effekt på bruktboligmarkedet…. … ei heller i vårt markedsområde…

0,80 0,90 1,00 1,10 1,20 1,30 1,40 1,50 1,60 1,70 2012 K1 2013 K4 2015 K2 2016 K4 2018 K2 2019 K4 Utvikling i bruktboligpriser. Prisindeks 2012K1-2020K1 Markedsområdet NITTEDAL OSLO RINGERIKE

…fortsatt høy aktivitet i bruktboligmarkedet selv om trenden er fallende…

Kilde: Statistisk sentralbyrå

Kilde: EDV

Kilde: EDV * Summer over 4 kvartaler. Indeksert (1. kvartal 2013 = 100)

// Stor usikkerhet rundt hva som skjer med boligmarkedet framover…

Kilder: Statistisk sentralbyrå (Konjunkturtendenser, 24. april 2020, Norges Bank (Pengepolitisk rapport mai 2020)

…men kvaliteten i vår boliglånsportefølje er god

I absolutte termer er KVM-prisen relativt lav – reduserer fallhøyden…

…moderate nivåer på gjeldsgraden….

// God porteføljekvalitet har historisk gitt lavt mislighold og lave tap

Banken tar en aktiv rolle for utviklingen av regionen

Store prosjekter om infrastruktur

Samspill med utviklingsaktører

Næringslivet og befolkningen er positiv

Omstillingsevne

Vekstbarometeret

RIGGET FOR FREMTIDEN

Solid med høy egenkapital

Historisk lønnsom drift

Gode kunderelasjoner

Tillit og omdømme

Moderne kontornett med gode digitale løsninger

Engasjerte ansatte

Regionen preget av stabilitet

AI Terminal

SpareBank 1 Ringerike Hadeland

3762_rns_2020-05-14_56d85049-188e-4653-910a-a605cb2e6b1d.pdf