Pre-Annual General Meeting Information • May 25, 2020
Pre-Annual General Meeting Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Til aksjonærene i Kahoot! AS To the shareholders of Kahoot! AS
I
KAHOOT! AS
Den 8. juni 2020, klokken 13:00 avholdes det helelektronisk ordinær generalforsamling i Kahoot! AS ("Selskapet").
På grunn av restriksjoner som følge av COVID-19 vil møtet bli gjennomført helelektronisk og være tilgjengelig online via Lumi AGM. Alle aksjonærer vil kunne delta på møtet, stemme og stille spørsmål fra smarttelefoner, nettbrett eller stasjonære enheter. For nærmere informasjon vedrørende den elektroniske
Generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets leder, Harald
deltakelsen vises det vedlagte guide.
Arnet.
The annual general meeting of Kahoot! AS (the "Company") will be held by electronic means on 8 June 2020 at 1:00 PM CET.
Due to the restrictions caused by COVID-19 the meeting will be conducted only as a virtual meeting, accessible online via Lumi AGM. All shareholders will be able to participate in the meeting, vote and ask questions, from smartphones, tablets or desktop devices. Please refer to the enclosed guide for further information regarding the electronic participation.
The general meeting will be opened by the chairman of the board of directors, Harald Arnet.
Styret foreslår følgende dagsorden: The board of directors proposes the following agenda:
MINUTES
AGENDA
Årsregnskapet og årsberetningen for Selskapet for regnskapsåret 2019, sammen med revisors beretning, er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.kahoot.com i henhold til vedtektenes § 7.
YEAR 2019 The annual accounts and the annual report for the Company
4 APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND
THE ANNUAL REPORT FOR THE FINANCIAL
2 ELECTION OF ONE PERSON TO CO-SIGN THE
3 APPROVAL OF THE NOTICE AND THE
for the financial year 2019, together with the auditor's report, are made available at the Company's website
KAHOOT! AS COMPANY REGISTRATION NUMBER 997 770 234
NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING
OF
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
"Årsregnskapet, årsberetningen og revisjonsberetningen for regnskapsåret 2019 godkjennes."
Styret foreslår at honorar til Selskapets revisor, Deloitte AS, for 2019 på NOK 268 795 godkjennes. For mer informasjon om honorarer til Deloitte AS vises det til note 4 i Selskapets årsregnskap for regnskapsåret 2019, som er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.kahoot.com i henhold til vedtektenes § 7.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
"Godtgjørelsen til Selskapets eksterne revisor, Deloitte AS, for 2019 på NOK 268 795 godkjennes."
The board of directors proposes that the general meeting adopts the following resolution:
"The annual accounts, the annual report and the auditor's report for the financial year 2019 are approved."
The board of directors proposes that the fee to the Company's auditor, Deloitte AS, for 2019 in the amount of NOK 268 795 is approved. Reference is made to note 4 in the Company's annual accounts for the financial year 2019, made available at the Company's website www.kahoot.com pursuant to Section 7 of the articles of association, for more information on the auditor's remuneration.
The board of directors proposes that the general meeting adopts the following resolution:
"Remuneration to the Company's independent auditor, Deloitte AS, for 2019 in the amount of NOK 268 795 is approved."
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak vedrørende godtgjørelse til styrets medlemmer:
"Styrets leder skal motta NOK 500 000 i godtgjørelse for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i 2021. Hvert av de andre styremedlemmer skal motta NOK 250 000 i godtgjørelse for den samme perioden."
Styret foreslår at generalforsamlingen velger følgende personer til å utgjøre Selskapets styre for perioden fra ordinær generalforsamling i 2020 til ordinær generalforsamling i 2021:
The board of directors proposes that the general meeting adopts the following resolution regarding the remuneration to the members of the board of directors:
"The chairperson of the board of directors shall receive NOK 500 000 as remuneration for the period until the annual general meeting in 2021. Each of the other board members shall receive NOK 250 000 as remuneration for the same period."
The board of directors proposes that the general meeting elects the following persons as members of the Company's board of directors for the period from the annual general meeting in 2020 until the annual general meeting in 2021:
Fredrik Cassel (styremedlem); Fredrik Cassel (board member);
Stefan Blom (nytt styremedlem, vennligst se vedlagte oppsummering på side 8)
Selskapets aksjekapital er NOK 12.935.949,60 fordelt på 129.359.496 aksjer hver pålydende NOK 0,10. Styret foreslår at aksjekapitalen forhøyes med NOK 25.871.899,20 ved overføring fra annen egenkapital til aksjekapital. Kapitalforhøyelsen gjennomføres ved at det utstedes 258.718.992 nye aksjer pålydende NOK 0,10, slik at hver aksjonær får to nye aksjer per eksisterende aksje.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
"Selskapets aksjekapital er NOK 38.807.848,80, fordelt på 388.078.488 aksjer, hver pålydende NOK 0,10."
Styret foreslår at generalforsamlingen gir styret en fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 3.600.000 (9,3% av utestående aksjer etter fondsemisjonen i punkt 8) ved utstedelse av inntil 36.000.000 nye aksjer, slik at styret kan beslutte utstedelse av nye aksjer i forbindelse med oppkjøp og fusjoner, og for å reise ny egenkapital. Det foreslås at denne fullmakten varer frem til den tidligste av 8. juni 2022 og ordinær generalforsamling i 2022, og at den fra det tidspunktet den registreres i Foretaksregisteret erstatter en
8 SHARE CAPITAL INCREASE BY WAY OF TRANSFER FROM OTHER EQUITY (BONUS ISSUE)
The Company's share capital is NOK 12,935,949.60 divided into 129,359,496 shares, each with a nominal value of NOK 0.10. The board of directors proposes that the share capital is increased by NOK 25,871,899.20 by transfer from other equity to share capital. The share capital increase will take place by the issuance of 258,718,992 new shares, so that each shareholder will receive two new shares for each existing share held by the shareholder.
The board of directors proposes that the following is resolved by the general meeting:
"The company's share capital is NOK 38,807,848.80, divided into 388,078,488 shares, each with a nominal value of NOK 0.10."
The board of directors proposes that the general meeting authorizes the board of directors to increase the share capital by up to NOK 3,600,000 (9.3% of the outstanding shares following the bonus issue in item 8) by issuing up to 36,000,000 new shares in order for the board to be able to resolve the issuance of new shares in connection with merger and acquisitions, and to raise new equity. It is proposed that the authorization shall be valid until the earlier of 8 June 2022 and the annual general meeting in 2022 and that the authorization replaces the similar authorization granted by the general meeting on 28 June
tilsvarende fullmakt gitt i ordinær generalforsamling den 28. juni 2019.
Da styrefullmakten skal kunne benyttes til å utstede nye aksjer i forbindelse med oppkjøp, fusjoner og/eller kapitalinnhentinger, foreslås det at styrefullmakten gir styret mulighet til å fravike aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning og tildeling av nye aksjer.
2019 with effect from the time the authorization is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.
As the authorization shall be available for issuance of new shares in connection with merger, acquisitions and capital raises, the board of directors proposes that it is authorized to deviate from the shareholders' preferential right to subscribe for and be allotted new shares.
Styret foreslår at generalforsamlingen vedtar følgende: The board of directors proposes that the general meeting adopts the following resolution:
10 AUTHORIZATION TO THE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE Selskapet har som ledd i sine langsiktige insentivordninger tildelt aksjeopsjoner til ansatte i konsernet og til spesielt kvalifiserte ressurspersoner, og Selskapet ser på opsjonstildeling som et viktig virkemiddel for at konsernet skal tiltrekke seg og beholde dyktige medarbeidere, og for å etablere et interessefellesskap mellom disse og Selskapets aksjonærer.
Det er per datoen for denne innkallingen utestående 7 101 875 opsjoner tildelt av Selskapet. Som følge av fondsemisjonen foreslått i punkt 8 ovenfor vil dette antallet øke til 21 305 625. For at styret skal ha mulighet til å honorere disse opsjonene og opsjoner som tildeles fremover, foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 3.000.000 ved utstedelse av inntil 30.000.000 aksjer (7,7% av utestående aksjer etter fondsemisjonen), og at denne fullmakten varer frem til den tidligste av 8. juni 2022 og ordinær generalforsamling i 2022. Denne fullmakten vil erstatte den tilsvarende fullmakten som ble tildelt av generalforsamlingen den 28. juni 2019 fra tidspunktet for registrering av den nye fullmakten i Foretaksregistret.
Da styrefullmakten skal benyttes til å utstede aksjer til innehavere av opsjoner, foreslås det at styrefullmakten gir styret mulighet til å fravike aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning og tildeling av nye aksjer.
The Company has as part of its long term incentive scheme granted share options to employees of the group and to qualified advisors, and the Company is of the view that option grants is an important tool to attract and retain competent personnel, and to align the interests of such personnel with those of the shareholders.
As per the date of this notice, there are outstanding 7 101 875 options granted by the Company. As consequence of the bonus issue under item 8 above, this number will increase to 21 305 625. In order for the board of directors to be able to honor these options and options that may be granted going forward, the board of directors proposes that the general meeting authorizes the board of directors to increase the share capital by up to NOK 3,000,000 by the issuance of up to 30,000,000 new shares (7.7% of the outstanding shares following the bonus issue), and that this authorization shall be valid until the earlier of 8 June 2022 and the annual general meeting in 2022. This authorization will replace the similar authorization granted by the general meeting on 28 June 2019 from the time the authorization is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.
As the authorization shall be used in connection with issuance of new shares to option holders, the board of directors proposes that it is authorized to deviate from the shareholders' preferential right to subscribe for and be allotted new shares.
Styret foreslår at generalforsamlingen vedtar følgende: The board of directors proposes that the general meeting adopts the following resolution:
(iii) The shareholders' preferential rights to the new shares pursuant to section 10-4 of the Norwegian
Private Limited Liability Companies Act may be deviated from, cf. section 10-5.
Denne innkallingen samt andre saksdokumenter, inkludert årsregnskap, årsberetning og revisors beretning for regnskapsåret 2019, er tilgjengelige på https://kahoot.com/investor-relations/.
Den elektroniske deltakelsen er organisert av DNB Bank Verdipapirsevice og dets underleverandør Lumi. Gjennom å delta på den elektroniske ordinære generalforsamlingen, vil aksjeeiere være i stand til å høre på audiocast av møtet, se presentasjonen, stille spørsmål til sakene på agendaen og foreta avstemming i reell tid.
Aksjeeiere må logge seg inn ved å klikke på følgende lenke: https://web.lumiagm.com/?fromUrl=183741367. Aksjeeiere må identifisere seg med individuelle brukernavn og passord som blir sendt til aksjeeierne sammen med denne innkallingen. Aksjeeiere kan allerede nå logge seg inn og forhåndsstemme eller gi fullmakt til styrets leder eller en annen person før den ordinære generalforsamlingen. Aksjeeiere kan fortsatt logge seg på når generalforsamlingen avholdes og overstyre deres tidligere valg.
(iv) The authorization may comprise share capital increase against contributions in kind, cf. section 10-2 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.
(v) The authorization does not comprise share capital increase in connection with mergers pursuant to section 13-5 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.
(vi) The board of directors is authorized to amend the Company's articles of association section 4 in accordance with the share capital increases carried out under this authorization.
* * * * * *
Notice of the annual general meeting and other case documents, including the annual report and accounts, and auditor's report for 2019, are available on https://kahoot.com/investor-relations/.
The online remote participation is being organized by DNB Bank Verdipapirservice and its subcontractor Lumi. By attending the online annual general meeting, shareholders will be able to listen to a live audiocast of the meeting, see the presentation, submit questions relating to the items on the agenda and cast their votes in the real time poll of the annual general meeting.
Shareholders must log in by clicking the following link: https://web.lumiagm.com/?fromUrl=183741367. Shareholders must identify themselves by individual user name and password which will be sent to the shareholders together with this notice. Shareholders can already now log in and vote in advance or give authorization to the chairman of the board of directors or other person prior to the annual general meeting Shareholders can still log in while the general meeting is being held and overrule their previous voting.
Dersom aksjer er registrert i VPS på en forvalter, jf. Aksjeloven § 4-4, jf. allmennaksjeloven § 4-10, og den reelle aksjeeieren ønsker å avgi stemmer for sine aksjer, må aksjene før generalforsamlingen registreres på VPS-konto i den reelle aksjeeierens navn. Aksjeeiere som gjør dette bes å sende en e-post til [email protected] og be om brukernavn og passord for pålogging i Lumi. Aksjeeiere som har ervervet aksjer i Selskapet etter at denne innkallingen ble sendt kan også få brukernavn og passord fra [email protected].
Aksjeeiere som ikke har anledning til selv å delta i den elektroniske generalforsamlingen, kan delta ved fullmektig og forhåndsstemme. Forhåndsstemming og tildeling av fullmakt må registreres online gjennom Lumis løsning innen kl. 16:00 den 7. juni 2020.
Kahoot! AS er et aksjeselskap underlagt aksjelovens regler. Selskapet har per dagen for denne innkallingen utstedt 129 359 496 aksjer, og hver aksje har én stemme. Aksjene har også for øvrig like rettigheter.
En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til beslutninger i saker på dagsordenen og til å kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, (ii) saker som er forelagt generalforsamlingen til avgjørelse og (iii) Selskapets økonomiske stilling, herunder virksomheten i andre selskaper som Selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet.
If shares are registered by a nominee in the VPS register, cf. section 4-4 of the Norwegian Private Limited Liabilities Companies Act, cf. Section 4-10 of the Norwegian Public Limited Companies Act, and the beneficial shareholder wishes to vote for his/her shares, then the shares must be reregistered in a VPS account in his/her own name prior to the general meeting. Shareholders who do this are asked to send an email to [email protected] and ask for their username and password for Lumi login. Shareholders who have acquired shares after this notice was sent can also obtain username and password from [email protected].
Shareholders that are prevented from participating in the virtual general meeting may be represented by proxy and may vote in advance. Voting in advance and granting of proxy must be registered online through Lumi's solution within 7 June 2020 at 16:00 hours (CET).
Kahoot! AS is a private limited liability company, subject to the rules of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act. As of the date of this notice, the Company has issued 129,359,496 shares, each of which represents one vote. The shares also have equal rights in all other respects.
A shareholder may make proposals for resolutions with respect to matters on the agenda and may require that members of the board of directors and the CEO at the general meeting provide available information about matters which may affect the assessment of (i) the approval of the annual accounts and the board of directors' report, (ii) matters that are presented to the shareholders for decision and (iii) the Company's financial situation, including operations in other companies the Company participates in, and other matters to be discussed at the general meeting, unless the requested information cannot be disclosed without causing disproportionate damage to the Company.
Oslo, 25. mai 2020 / 25 May 2020
På vegne av styret i Kahoot! AS On behalf of the board of directors of Kahoot! AS
Harald Arnet Styrets leder / Chairman of the board of directors
Our latest addition to the Board of Directors, Stefan Blom, comes with a background as Chief Strategy Officer and Chief Content Officer of Spotify - a company that has been fully embraced as a leader in its space.
Prior to this he has more than 15 years' worth of global experience, especially as it relates to transformational changes to strategy and business models, from the various executive positions in the entertainment and tech industries - where he held multiple international positions at EMI Group and Hutchison Telecom /3.
In addition to the above Stefan is an active investor, advisor and board member in the cross lands of technology, media and internet.
Stefan studied at the Royalty Institute of Technology, Stockholm, Sweden
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.