SalMar ASA

AGM Information • Jun 3, 2020

PROTOKOLL FOR ORDINÆR GENERALFORSAMLING I SALMAR ASA 2020

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i SalMar ASA onsdag 3. juni 2020 kl. 13.00 ved selskapets kontor i Trondheim (Brattørkaia 15B, 7010 Trondheim).

Fra selskapet møtte styrets leder Atle Eide, CFO & COO Trine Sæther Romuld og IR-ansvarlig Håkon Husby. Statsautorisert revisor Christian Ronæss fra Ernst & Young AS var også tilstede.

For å redusere risikoen for spredning av koronaviruset, og i tråd med myndighetenes anbefalinger, ble aksjeeierne oppfordret til å ikke stille fysisk på møtet. I stedet ble aksjeeiere bedt om å utøve sine aksjonærrettigheter ved bruk av elektronisk stemmegivning, fullmaktsskiema eller forhåndsstemming.

Generalforsamlingen ble åpnet ved styrets leder Atle Eide som fremla en fortegnelse over møtende aksjonærer og fullmektiger.

I henhold til fortegnelsen var 77 918 331 aksjer representert gjennom forhåndsstemmer eller fullmakt. Dette representerer 69,00% av totalt antall stemmeberettigede aksjer i selskapet. En oversikt er vedlagt som en del av denne protokoll.

Til behandling forelå følgende saker:

$1₂$ Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder

CFO & COO, Trine Sæther Romuld, ble valgt til å lede møtet. Håkon Husby (IR-ansvarlig) ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

$2_i$ Godkjenning av innkalling og forslag til dagsorden

Det var ingen bemerkninger verken til innkalling eller dagsorden.

Generalforsamlingen ble erklært lovlig satt. Dagsorden i henhold til innkallingen ble godkjent.

$3.$ Orientering om virksomheten

Som følge av at det ikke var noen aksjonærer fysisk tilstede på møtet ga CFO & COO kun en kort redegiørelse for driften i konsernet, framtidsutsiktene og de finansielle hovedtallene i årsregnskapet for 2019.

4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2019 for SalMar ASA og SalMarkonsernet

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Statsautorisert revisor Christian Ronæss presenterte hovedpunkter fra revisjonsberetningen.

Generalforsamlingen vedtok årsregnskapet for 2019 for SalMar ASA og for konsernet, samt årsberetningen.

5. Godtgjørelse til styrets, valgkomiteens og revisjonsutvalgets medlemmer

Valgkomiteens leder redegjorde for valgkomiteens innstilling til godtgjørelse for kommende tjenesteperiode, juni 2020 - juni 2021. Innstillingen var vedlagt innkallingen.

Generalforsamlingen vedtok innstillingen til godtgjørelse for styrets, valgkomiteens og revisjonsutvalgets medlemmer.

Godkjennelse av revisors honorarer $6.$

Møteleder redegjorde for forslag til revisors godtgjørelse knyttet til revisjon av årsregnskapet for 2019. Honorar for utført revisjon av årsregnskapet for konsernet var på NOK 1 143 900, hvorav NOK 211 000 gjelder revisjon av morselskapet SalMar ASA.

Generalforsamlingen vedtok revisors godtgjørelse knyttet til revisjon av årsregnskapet for 2019.

$\overline{z}$ Styrets redegiørelse for foretaksstyring

Møteleder viste til at oversikt over styrets redegiørelse for foretaksstyring (eierstyring og selskapsledelse) var inntatt i årsrapporten for 2019. Møteleder opplyste videre at av allmennaksjeloven § 5-6, 4.ledd fremgår at generalforsamlingen skal behandle styrets erklæring for eierstyring og selskapsledelse i henhold til regnskapsloven § 3-3 b.

Generalforsamlingen tok styrets redegigrelse for foretaksstyring fastsatt av styret i SalMar ASA 2. april 2020 til orientering, jf. Allmennaksjeloven § 5-6 (4) og regnskapsloven § 3-3b.

8. Aksjeincentivprogram for ansatte

Møteleder presenterte forslaget til et nytt RSU-program i tråd med vedtatt aksjeincentivordning for ledende ansatte i SalMar ASA med konsernselskaper.

Generalforsamlingen godkjente at aksjeincentivordningen for ledende ansatte i SalMar $1.$ videreføres med nytt program. Programmet kan omfatte personer i ledende stillinger og nøkkelpersoner i konsernet. Programmet gir de ansatte rett til å motta aksjer vederlagsfritt. Rettigheten opptjenes over tre år. Den enkelte ansatte kan maksimalt tildeles rettigheter til aksjer for en verdi tilsvarende en halv årslønn. Opptjening av 2/3 av rettighetene er avhengig av at gitte prestasjonskriterier oppnås. Verdien av de aksjene som frigjøres under de ulike program kan det enkelte år ikke overstige en hel årslønn. Det maksimale antall aksier i programmet kan ikke overstige 250 000. Den samlede regnskapsmessige kostnad for programmet er estimert til 62 millioner kroner (ved full uttelling) fordelt over tre år. Styret gis fullmakt til å utarbeide de nærmere retningslinjer for programmet innenfor de rammer som er gitt

Rådgivende avstemning om styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelse $9.$

I henhold til allmennaksjeloven § 6-16 (a) har styret utarbeidet en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte for regnskapsåret 2020. Møteleder refererte til styrets erklæring om retningslinjer for lederlønnsfastsettelse.

Møteleder informerte videre om at Generalforsamlingen skal avholde en rådgivende avstemning over styrets retningslinjer vedrørende lønn og godtgjørelse til ledende ansatte med unntak av ordninger der godtgjørelsen til ledende ansatte er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller i andre selskaper innenfor det samme konsernet.

Generalforsamlingen ga sin tilslutning til pkt. 3 i styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte foruten det som angår sak 10.

Godkjennelse av styrets retningslinjer for aksjerelaterte incentivordninger for 10. ledende ansatte

Møteleder refererte til styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte for regnskapsåret 2020.

Møteleder informerte videre om at Generalforsamlingen skal avholde en bindende avstemning over styrets retningslinjer vedrørende lønn og godtgjørelse til ledende ansatte knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller i andre selskaper innenfor det samme konsernet.

Generalforsamlingen vedtok pkt. 3 i styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte knyttet til aksjeincentivordning.

11. Valg av styremedlemmer

Møteleder redegjorde for komiteens arbeid. Kjell Storeide og Helge Moen er på valg. Trine Danielsen har tidligere fratrådt som styremedlem. Storeide og Moen har meddelt valgkomiteen at de ikke stiller til gjenvalg. Valgkomiteen har i sin vurdering av styrets sammensetning lagt vekt på aksjonærfellesskapets interesser og selskapets behov for kompetanse, erfaring og kapasitet.

Med basis i det overstående innstilte valgkomiteen enstemmig på at Tonje E. Foss, Leif Inge Nordhammer og Linda L. Aase blir valgt som nye styremedlemmer i SalMar. Kandidatene innstilles for en periode på to år.

Generalforsamlingen vedtok å velge Tonje E. Foss, Leif Inge Nordhammer og Linda L. Aase. Kandidatene ble valgt for en periode på to år.

Valg av medlemmer til valgkomiteen 12.

Møteleder redegjorde at av valgkomiteens tre medlemmer er Endre Kolbjørnsen på valg. Valgkomiteen innstiller på gjenvalg av Endre Kolbjørnsen. Kandidaten innstilles for en periode på to år.

Generalforsamlingen vedtok å gjenvelge Endre Kolbjørnsen som medlem av valgkomiteen. Kandidaten ble valgt for en periode på to år.

$13.$ Fullmakt til styret til å forhøye selskapets aksjekapital

På den ordinære generalforsamlingen 5. juni 2019 fikk styret fullmakt til å øke selskapets aksjekapital for å finansiere investeringer og kjøp av virksomhet gjennom kontantemisjoner og tings innskudd. Denne fullmakten løper frem til den ordinære generalforsamlingen i 2020 og styret foreslår at fullmakten fornyes.

Det følger av formålet med fullmakten at styret vil kunne ha behov for å sette eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til side, noe fullmakten åpner for.

Møteleder redegjorde for forslaget til vedtak:

• $I.$ Styret gis under henvisning til allmennaksjeloven § 10-14 fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 2 832 000 ved utstedelse av inntil 11 328 000 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,25. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.
• $II.$ Styret kan beslutte at aksjeeiernes fortrinnsrett til de nye aksjene kan fravikes.
• Fullmakten omfatter også kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger III. mv. og rett til å pådra selskapet særlige plikter, jfr. allmennaksjeloven § 10-2 og kapitalforhøyelse ved fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
• IV. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2021, dog ikke utover 30. juni 2021.
• V. Styret gis fullmakt til å gjennomføre de vedtektsendringer som forhøyelsen av aksjekapitalen nødvendiggjør.

Generalforsamlingen vedtok fullmakten til styret til å forhøye selskapets aksjekapital

14. Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer

På den ordinære generalforsamlingen 5. juni 2019 fikk styret fullmakt til erverv av selskapets egne aksjer begrenset oppad slik at den til enhver tid total beholdning av egne aksjer kan utgjøre inntil 10 % av gjeldende aksjekapital. Fullmakten skal kunne benyttes for å kjøpe selskapets aksjer i forbindelse med forpliktelser knyttet til aksjeincentivprogram for ledende ansatte og som et virkemiddel for å føre verdier tilbake til selskapets aksjonærer. Styret foreslår at fullmakten fornyes som følger.

Møteleder redegjorde for forslaget til vedtak:

• Styret gis iht. allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til å erverve inntil 10 950 589 egne $\overline{L}$ aksier med en pålydende verdi på til sammen NOK 2 737 714,75.
• Det beløp som kan betales per aksje skal være minst NOK 1 og maksimalt NOK 600. $II.$
• Styret står fritt med hensyn til hvilke måter erverv og avhendelse av aksjer kan skje. III.
• Alminnelige likebehandlingsprinsipper skal etterleves i forhold til transaksjoner med IV. aksjonærer på grunnlag av fullmakten.
• V. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2021, dog ikke utover 30. juni 2021.

Generalforsamlingen vedtok fullmakten til styret til erverv av egne aksjer.

15. Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån

Styret foreslår at det gis en styrefullmakt til å ta opp konvertible lån for å gi selskapet mulighet til å benytte slike finansielle instrumenter som en del av sin samlede finansiering på kort varsel.

Styret foreslår at fullmakten skal gjelde for et samlet lån på NOK 2000 000 000. Kapitalforhøyelsen som følge av konverteringen kan ikke overstige NOK 2 832 000. Styret foreslår at fullmakten må ses i sammenheng med fullmakt gitt under pkt. 13, slik at det totale antall aksjer som kan utstedes for begge fullmakter ikke kan overstige 10% av totalt antall aksjer i selskapet.

Møteleder redegjorde for forslaget til vedtak:

• Styret gis iht. allmennaksjeloven § 11-8 fullmakt til å treffe beslutning om opptak av I. konvertibelt lån med samlet hovedstol på inntil NOK 2 000 000 000.
• Ved konvertering av lån tatt opp i henhold til denne fullmakten, skal selskapets $II.$ aksjekapital kunne forhøyes med inntil NOK 2 832 000, dog slik at den totale aksjekapitalforhøyelsen som kan foretas etter denne fullmakten og fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital, ref pkt. 13, samlet sett ikke kan overstige 10% av aksjekapitalen.
• Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 11-4 jf. § 10-4 kan fravikes. III.
• Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2021, dog ikke utover 30. juni 2021. IV.

Generalforsamlingen vedtok fullmakten til styret til å ta opp konvertible lån.

$*$

Møteleder takket aksjeeierne for fremmøte.

Møtet ble hevet kl. 13:20

Trondheim, 3. juni 2020

Inne Stanul

Trine Sæther Romuld - møteleder $(sign.)$

Husby $(sign.)$

Totalt representert

ISIN:	NO0010310956 SALMAR ASA
Generalforsamlingsdato: 03.06.2020 13.00
Dagens dato:	03.06.2020

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 1

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	113 299 999
- selskapets egne aksjer	377 141
Totalt stemmeberettiget aksjer	112 922 858
Representert ved forhåndsstemme	7 330 839	6,49%
Sum Egne aksjer	7 330 839	6,49 %
Representert ved fullmakt	365953	0,32%
Representert ved stemmeinstruks	70 221 539	62,19%
Sum fullmakter	70 587 492	62,51 %
Totalt representert stemmeberettiget	77 918 331	69,00 %
Totalt representert av AK	77 918 331	68,77 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

SALMAR ASA

Free f

Time Shomulal

Mateliste Oppmatt SALMAR ASA 03-06.2020

Reine	FOINDAY	Chemavi Pathai	化学中心学校	$\mathcal{C}$ ( $\mathcal{C}$	Akade	高原	Full mails	I d'alt	$\sim$ 1041 km $^2$	阿里诺	ipet liberal
					CHICHART	I 7339409	$\begin{array}{ c c c c c c c c c c c c c c c c c c c$ $\overline{\overline{1}}$	l $r$ (111) $H5\%$ ļ	机头球	计可示	長者を
잎	Also made	Styreta Laster	l	Fulnestg	$\overline{\phantom{a}}$ Le Insel		365 B51	No ball 492	医二氯二胺	k 5'e Be	l 医空窗

$\tilde{\mathbb{R}}$

i
T

Protokoll for generalforsamling SALMAR ASA

ISIN NC0010310956 SALMAR ASA Generalforsamilingsdato 03.06.2020.13.00 Dagens dato: Can06.2020

Aksjeklasse	For	Mot	Avstār	Avgitte	Ticke avoitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
Ord nam	77 916 685	Ű.	1.645	77 918 331	Ű.	77 918 331
% avaitte stemmer	- 1.00,00 %	(L,ULL %)	0.00 %
% nepresenters AK.	100.00 %	0,00 %	0,00%	- 100.00 %	0.00%
% total AK	68.77 %	$0.00 \, \%$	-0.00 %	68.77 %	0.00 %
Totalt	77 916 685	O	1646	77 918 331	o	77918331
Sak 2 Godkjenning av innkatling og forslag til dagsorden
Ordinaer	77 916 721	G	1610	77 918 331	Ĝ.	77 918 111
% availtte stemmer.	100,00 %	0,00 %.	0.00 %
To representent AK	100,00%	0.00 lb.	0.00 %	100,00 %	0.00 %
% total AK	- 68,77 %	意面 隔三	0,00 %	- 64,77 %	0.00%
Totalt	77 916 721	0	1610	77918331	D	77 918 331
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2019 for SalMar ASA og SalMar-konsernet
Ordinaer	77.914.499	- 2 192	1.640	77 918 331	Ð	77 916 331
% avgilte stemmer.	$-100.00$ %	$0.00M_{\odot}$	0.00%
We represented AK	$-100,00\%$	0,00 %	0.00 %	100,00 %	-0.00 %
% total AK	68.77 %		$0.00\% - 0.00\%$	68.77%	0.00 %
Totalt	77914499	2192	1640	77 918 331	o	77918331
Sak 5 Godtgjørelse til styrets, valgkomiteens og revisjonsutvalgets medlemmer
Ordinaer	77 916 091	Ũ	2 240.	22 918 331	Ū.	77 918 331
% avoitte stemmer.	- 100,00 %	$0.00\%$	$-0.00$ %
5 % representert 素风	$-100,00$ %	0.00.%	0.00 %	100.00 %	0.00%
926 total AK	69,72%	$0.00 - h$	-0.00 %	68,77%	0.00%
Totalt	77916091	o	2240	77 918 331	o	77 918 331
Sak 6 Godkjennelse av revisors honorarer
Ordinær	72 497 701	5 418 518	2 1 1 2	77 918 331	Q.	77 918 331
% availte stemmer.	93.04 %	6.95 %	0,00 %
% represented AK	93,04.%	6,95 %	U, DU %.	- 1.00,00 %	$0.00 - 95$
% total AK	63.99%	4,78%	0,00,96	68.77 %	0,00 %
Tatalt	72 497 701	5 418 518	2312	77 918 331	0	77918331
Sak 7 Styrets redegjørelse for foretaksstyring
Clodistator	77 914 197	2 192	토 인격구	77 918 331	Ū.	77 918 341
% avgitte stemmer.	- 100,00 %		$0.00\% - 0.00\%$
% representent AK	100.00%	0.00.96	0,00 %	100,00 %.	$0,00. \%$
95 total AK	- 68,77 %		$0.00\% - 0.00\%$	68,77%	0,00.36
Totalt	77 914 197	2 192	1942	77 918 331	o	77 918 331
Sak 8 Aksjeincentivprogram for ansatte
Ordinaer	74 098 807	3817.477	2.047	77 918 331	0.	77.513.331
% avgitte stemmen.	95.10 %		4,90% 0.00%

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjor
% regresentert AK	95,10%	4.90%	$-0.00$ %	100.00 %	0,00 %
% total AK	65,40 %	3,37 %.	0,00 %	68,77 %	0,00 %
Totalt	74 098 807	3817477	2047	77 918 331	û	77 918 331
Sak 9 Rådgivende avstemning om styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelse
Didinaer	77 637 803	277 830	2 698	77 918 331	$\Box$	77 918 331
5 % avoitte stemmer.	99,64 %	0,36 %	0.00 %
% representert AK	99,64%	0,36 %	$0.00\,$ $\%$	100,00 %	0.00 %
% fotal AK	68.52 %	$-0.25%$	0,00.36	68.77 %	0.00%
Totalt	77 637 803	277830	2698	77 918 331	O	77918331
						Sak 10 Godkjennelse av styrets retningslinjer for aksjerelaterte incentivordninger for ledende ansatte
Ordinaer	74 227 193	3 689 319	1819	77 918 331	$\bullet$	77 918 331
% avoitte stemmer.	95.26%	4,74 %	0.00 %
% represented AK	95,26%	4,74 %	$0.00\%$	100,00 %	0.00 %
% total AK	65,51%	3,26%	0,00.9a	66.77%	0.00%
Totalt	74 227 193	3 689 319	1819	77 918 331	o	77 918 331
Sak 11 Valg av styremedlemmer
Ordinger	72 335 262	5.581.448	$-1.621$	27 918 331	40	77 918 331
% avgifte stemmer	92. 84 %	7,16 %	0,00,95
By representert AK	92.64 %	7,16 %	0.00 %	100,00 %	0.00 %
% total AK	63,64%	4,93 %	0.00 %	-68.77%	0.00 %
Totalt	72 335 262	5581 448	1621	77 918 331	o	77918331
Sak 11.1 Valg av Tonje E. Foss
Ordinaes.	73 799 919	4 116 791	1621	77.918.331	Ð	22.918.331
% avoitte stemmer	94.71%	5,28%	0,00.95
% representert AK	94.7% %	5.28%	0.00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	65.14%	3.63 %	.0,00 %	68.77 %	0,00%
Totalt	73 799 919	4 116 791	1621	77 918 331	0	77918331
Sak 11.2 Valg av Leif Inge Nordhammer
Drdunger	23.672.985	4-238-669	$+627$	22 918 331	Ũ	77 918 331
% avoitte stemmer 94,56 %			5.44 % 0.00 %
% resesentert AK	- 94,56 %			$5,44\%$ 0.00 % 100.00 %	$-0,00.95$
% total AK	65.03 %	3.74 % 0.00 %			68.77.36 0.00.36
Totalt	73 677 985 4 238 669 1 677			77 918 331	0	77 918 331
Sak 11.3 Valg av Linda L. Aase
Circlinaen.	73 802 111 4 114 599 3 621			77 918 331	O.	77918331
% avgitte stemmer 94,72 %			5.28 % 0.00 %
"% representent AK-	94.72.96	5,28,96,00,00,96			100.00 % 0.00 %
5% total AK	65, 14.96	$1.63\% - 0.00\%$		$6.9, 7.7$ %	0.00 %
Totalt	73802111 4114599 1621			77 918 331	$\circ$	77918331
Sak 12 Valg av medlemmer til valgkomiteen: Gjenvalg av Endre Kolbjørnsen
Grd inter-	76 750 189 1 166 363 1 779			77 918 331	Ü.	FF 918 111
% avgitte stemmer 98,50 %		1,50% 0,00%
% réprésentent AK 98,50 %.		1.50 % 0.00 %		100,00 %	G.00 %
35 h total A.K.	- 62,24 %	$-1.03\% - 0.00\%$		- 68.77 %	$-0.00~\%$
Totalt	76 750 189 1 166 363		1779	77918331	$\Omega$	77 918 331
Sak 13 Fullmakt til styret til å forhøye selskapets aksjekapital

$\widehat{\phantom{a}}$

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Ordinaec	77 916 710	Ů.	1623	77 918 331	0	77 918 331
% avgille stemmer.	100,00 %	0.00 %	11,00 %
% represented AK.	100,00%	0.00 %	0.00%	100,00 %	0.00 %
% total AK	68.77 %	$0.00\%$	0,00 %	58,77%	0.00 %
Totalt	77916710	0	1621	77 918 331	٥	77 918 331
Sak 14 Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer
Ordinaer	77 882 938	31 284	4 109	77 918 331	Ü	77 918 331
% avaitte stemmer	99,96%	0,04 %	0.01%
% representent AK	99.96%	0.04~%	0.01%	100,00%	0.00%
% total AK	68.74 %	0.03 %	0,00 %	68.77%	$0.00\%$
Totalt	77882938	31 284	4 1 0 9	77 918 331	0	77 918 331
Sak 15 Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån
Cadineer	77 916 620	79.	1.632	77 918 331	Ů	77 916 331
% avgitte stemmer	109,00 %	0.00 %	0.00 %
% representent AK.	100.00%	$0.00\%$	0.00 %	100.00 %	0.00%
% total AK	68.77 %	0,00 %	0.00%	68.77 %	$0,00, \%$
Totalt	77916620	79	1632	77 918 331	o	77 918 331

Kontofører for selskapet: For selskapet NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE SALMAR ASA This Skanulol $\lambda \leq 1$

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Crdinarn,	113 799 999	0.25 28 324 999.25 15
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5–18 Vedtektsendring
krever bislutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen