SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Investor Presentation • Aug 13, 2020

Delårsregnskap Q2-20

RING

//Konsernet Sparebank 1 Ringerike Hadeland per 30.06.2020

REGIONENS LEDENDE FINANSKONSERN

innovasjon

Bankens visjon og verdier

SpareBank 1 Ringerike Hadeland - den anbefalte banken

• Historie fra 1833
• Verdigrunnlag og samfunnsengasjement
• SpareBank 1 Alliansen
• To-sporsmodell digitalisering med personlig preg
• Kompetanse, engasjement og bedriftskultur
• 221 årsverk i konsernet

Foto: Fotograf B.T Stokke AS

// Nøkkeltall for Q2-20

RING konsern	Q2-20 YTD	Q2-19 YTD
Resultat før skatt	210,6 mill. kr	320,6 mill. kr
Egenkapitalavkastning	9,00 %	15,50 %
Utlånsvekst inkl. SB1BK	7,5 %	6,9 %
Forvaltningskapital inkl. SB1BK	36,4 mrd. kr	33,3 mrd. kr
Ren kjernekap. Forh. Kons.	18,2 %	17,4 %
Resultat/EKB	10,50	17,23

// Utvikling nøkkeltall

// 110 mill. kroner i resultat før skatt i 2.kvartal 2020

(Hele mill kroner)	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020	2 kvartal 2020
Netto renteinntekter	105	115	121	121	100
Netto provisjons- andre inntekter og	73	71	73	74	74
Sum inntekter fra bankkonserndrift	179	186	194	195	175
Sum driftskostnader	90	85	97	93	85
Resultat fra bankkonserndrift før tap	89	101	97	102	89
på utlån Tap garantier og	1 -	3	5	14	12
fra bankkonserndrift Resultat etter tap	90	98	93	87	78
fra finansielle Netto resultat eiendeler	32	7	1 -	14	32
Resultat før skatt	121	105	92	101	110

// Driftsresultatet påvirkes av gjennomførte renteendringer

// God effekt av kostnadsreduserende tiltak

// Kostnadsprosent bankdrift påvirkes av fall i netto renteinntekter

// 58 % av bankens inntekter stammer fra balanseprodukter

// Netto øvrige provisjonsinntekter opp 9,3 % fra Q2-19 YTD

// Gode resultater i datterselskaper og SpareBank 1-alliansen

// Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjør 32mill. kroner i Q2-20

(Hele kroner) mill	2 2019 kvartal	3 2019 kvartal	4 2019 kvartal	1 2020 kvartal	2 2020 kvartal
Utbytte	5	0	0	10	0
Gev/tap obligasjonsportefølje	0 -	2 -	2 -	14 -	9
Gev/tap aksjer	0	0	2	5	3
på Gev/tap valuta derivater og	2 -	- 4	15	-56	- 5
Andre verdiendringer	1 -	6	14 -	33	8
Inntekter eierinteresser av	29	6	2 -	35	17
Netto resultat fra finansielle eiendeler	32	7	- 1	14	32

• Fisjonsgevinst fra Fremtind-transaksjonen på 53 mill. kroner i 1.kvartal 2020

// Fortsatt lavt mislighold til tross for krevende markedssituasjon

på utlån Tap	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020	2 kvartal 2020
Tapskostnad i kvartalet i mill kroner ,	1 -	3	5	14	12
utlån Misligholdte engasjement i % brutto av	0 2 % ,	0 4 % ,	0 2 % ,	0 1 % ,	0 1 % ,

Det er ikke identifisert behov for avsetning på enkeltengasjementer som følge av effekter av virusutbruddet.

// God kredittvekst på både PM og BM

utlån Brutto inkl kredittforetak	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020	2 kvartal 2020
Utlånsvekst i kvartalet i mill kroner ,	354	477	391	549	740
Utlånsvekst i kvartalet i % ,	1 2 % ,	1 6 % ,	1 3 % ,	1 8 % ,	2 4 % ,

// God innskuddsvekst i 1.halvår 2020

Innskudd	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020	2 kvartal 2020
Innskuddsvekst i kvartalet i 1 000 NOK ,	750 203	293 626 -	215 763	521 778	819 910
Innskuddsvekst i kvartalet i % ,	4 8 % ,	1 9 % - ,	1 4 % ,	3 3 % ,	4 9 % ,

Tendenser til økt sparerate hos innskuddskundene.

// Meget god likviditet

Opptak av 12 mndrs. F-lån i mars 2020 på 500 mill. kroner

// God soliditet gir god utlånskapasitet

Kapitaldekning forholdsmessig ,
konsolidert	2 kvartal 2019	3 kvartal 2019	4 kvartal 2019	1 kvartal 2020	2 kvartal 2020
Ansvarlig kapital i mill NOK ,	3 678	3 708	3 699	3 749	3 810
Ren kjernekapitaldekning	17 4 % ,	17 % 5 ,	18 7 % ,	18 3 % ,	18 2 % ,

// Analytikerforventninger

	Pareto	SB1 Markets	Norne	Faktisk
	Q2-20	Q2-20	Q2-20	Q2-20
RESULTAT
Netto renteinntekter	117	105	108	100
Netto provisjonsinntekter andre inntekter og	46	43	41	44
Andre driftsinntekter	25	28	30	31
Netto provisjonsinntekter andre inntekter og	71	71	71	74
Sum inntekter fra bankkonserndrift	188	176	179	175
Driftskostnader	89	89	93	85
Sum driftskostnader	89	89	93	85
Resultat fra bankkonserndrift før tap	99	87	86	89
på utlån Tap garantier og	34	12	8	12
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	65	75	78	78
Inntekter eierinteresser av	28	8	13	17
på Netto verdiendring finansielle eiendeler	15	20	24	15
på Netto avkastning finansielle investeringer	43	28	37	32
Resultat før skatt	107	103	115	110
Skattekostnad	25	23	26	20
Periodens resultat	82	80	89	90
Resultat EKB per	13 5 ,	4 94 ,	5 55 ,	58 5 ,
RoE	% 9 0 ,	% 8 6 ,	% 8 4 ,	% 9 7 ,
CET1 forh Kons	18 3 % ,	18 3 % ,	18 3 % ,	18 2 % ,

// Sluttkurs 30.06.20 på 222 kr/EKB tilsvarende P/B på 0,95

Stabil kursutvikling, også gjennom siste måneders volatilitet

// Egenkapitalbeviseiere

Det 1 838 egenkapitalsbeviseiere 30 06 2020 var per		% totalt antall av
De største var:	Antall	egenkapital-bevis
1 SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4 629 938	29 58 % ,
SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN 2	3 086 627	% 19 72 ,
3 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNE	2 347 840	15 00 % ,
4 FRES AS	425 000	2 72 % ,
EGENKAPITALBEVIS 5 VPF EIKA	293 721	% 1 88 ,
6 MP PENSJON PK	246 222	1 57 % ,
WENAASGRUPPEN AS 7	232 000	1 48 % ,
TRONRUD AS 8	164 992	% 1 05 ,
9 RINGERIKSKRAFT AS	136 236	0 87 % ,
10 BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE	125 000	0 80 % ,
AS 11 AKA	123 531	% 0 79 ,
11 DnB NOR Bank ASA EGENHANDELSKONTO DnB NOR Markets	110 000	0 70 % ,
13 PARETO INVEST AS	100 000	0 64 % ,
ALLUMGÅRDEN AS 14	77 311	% 0 49 ,
15 PENSJONSORDNINGEN FOR APOTEKERVIRKSOMHET	62 643	0 40 % ,
16 G A S HOLDING AS	50 679	0 32 % ,
SPAREBANK 17 1 BV	43 380	% 0 28 ,
18 RG HOLDING AS	41 338	0 26 % ,
19 LUNNER ALMENNING	40 322	0 26 % ,
THORSTEIN AS 20 KVALE	38 396	% 0 25 ,
Sum 20 største	12 375 176	79 07 % ,
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3 275 229	20 93 % ,
(pålydende 100) Totalt antall egenkapitalbevis kr	15 650 405	% 100

Makro og marked

Vi er i et marked der veksten forventes å komme

Banken tar en aktiv rolle for utvikling av regionen

Ca. 90 000 innbyggere

Store prosjekter om infrastruktur

Samspill med utviklingsaktører

Næringslivet og befolkningen er positiv

En klar nummer 1 posisjon Høy kundetilfredshet

Personmarkedet: 43 % Bedriftsmarkedet: 48 % Eiendomsmegler: 41 %

Trimindeks PM: 66 Trimindeks BM: 75

Styrket posisjon som markedsleder og økt preferanseandel

Bolig markedet

Boligmarkedet holder seg oppe på tross av realøkonomisk krise

Aktiviteten i boligmarkedet er fremdeles høyt, tross nedgang siste året

Boligbyggingen er på vei opp igjen

• Økt aktivitet i 2. kvartal 2020 sterkere enn ventet. Fortsatt utsikter til rask innhenting.
• Den registrerte ledigheten er på vei ned
• Forsiktig renteoppgang fra 2022.

COVID-19

Næringslivet

• Antall konkurser har avtatt forventes å øke gjennom 2. halvår
• Bransjene med olje, gass, offshore og reiseliv er hardest rammet
• Flere av våre destinasjoner melder om rekordomsetning i sommer: Hadeland Glassverk, Kistefos og Thorbjørnrud

Hjelpetiltak

Likviditetslån med statsgaranti

• Vi har innvilget 19 likviditetslån med volum på 51,1 mill. kroner, hvorav 25 mill. kroner var utbetalt

Avdragsfrihet

Foto: Ask gård, Josefin Linder

Foto: Helge Eek

Illustrasjon: solobs.no

• Innvilget avdragsfrihet for privatkunder og bedriftskunder

Kompensasjonsordningen (Kontantstøtte)

• Det er 117 kunder i SpareBank 1 Ringerike Hadeland som er innvilget støtte, samlet tildeling på 16 mill. kroner

Med hjerte for lokalsamfunnet

• Historisk ansvarlig bidragsyter i lokalsamfunnet
• I samspill med sparebankstiftelsene var samlet bidrag til lokale formål i 2019 på 87 millioner kroner
• Bærekraft er satt på agenda og kompetansebygging pågår
• Kommunikasjon

• Lønnsom og solid
• Gode kunderelasjoner
• Tillit og omdømme
• Moderne kontornett med gode digitale løsninger
• Engasjerte ansatte
• Usikkerhet rundt virkninger Covid -19
• Benytte mulighetsrommet/ proaktivitet

Muligheter og utfordringer