DELÅRSREGNSKAP 1. HALVÅR OG 2. KVARTAL

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND NO 937 889 275 TELEFON 915 02130

Visjon, verdier og mål

Visjon

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Verdier

Nær – Dyktig – Engasjert – Fremtidsrettet

Strategi

Bidra til vekst og utvikling
Nær og dyktig med kortreiste beslutninger
Digitale løsninger med personlig signatur
Være samfunnsengasjert og skape stolthet for regionen
Bedriftskultur med arbeidsglede, åpenhet og kontinuerlig forbedring
Selvstendig og offensiv eier i SpareBank 1-alliansen

HOVEDTALL

Visjon, verdier og mål

STYRETS BERETNING

DELÅRSREGNSKAP

RESULTATREGNSK AP
BALANSE
ENDRING I EGENKAPITAL
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
NOTER TIL REGNSKAPET
1. REGNSKAPSPRINSIPPER
2 . VIK TIGE REGNSK APSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
1. FINANSIELL RISIKO
1. TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER M.V.
1. BRUT TO UTL ÅN FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
1. INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING
1. FINANSIELLE DERIVATER
1. ANDRE EIENDELER
1. GJELD STIF TE T VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
1. ANNEN GJELD OG BAL ANSEFØRTE FORPLIKTELSER
1. KAPITALDEKNING
1 2 . EGENK APITALBE VISEIERE OG SPREDNING AV EGENKAPITALBEVIS PER 30.06.2020
1. SEGMENTINFORMASJON
1. SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS M.V.
1. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
1. FINANSIELLE INSTRUMENTER OG MOTREGNING
RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
ERKL ÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6
REVISJONSERKLÆRING

HOVEDTALL

RESULTATSAMMENDRAG	30.06.2020		30.06.2019		Året 2019
(Beløp i mnok)		%		%		%
Netto renteinntekter	222	1,71	206	1,71	442	1,81
Netto provisjons- og andre inntekter	148	1,15	146	1,21	291	1,19
Netto avkastning på finansielle investeringer	46	0,35	151	1,25	157	0,64
Sum inntekter	415	3,21	504	4,18	889	3,64
Sum driftskostnader	179	1,38	182	1,51	363	1,49
Driftsresultat før tap	237	1,83	322	2,67	526	2,15
Tap på utlån og garantier	26	0,20	1	0,01	9	0,04
Resultat før skatt	211	1,63	321	2,66	517	2,12
Skattekostnad	41	0,32	43	0,36	92	0,38
Periodens resultat	169	1,31	277	2,30	426	1,74
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	1	0,01	0,1	0,00	3	0,00
Totalresultat	171	1,32	277	2,31	429	1,74

NØKKELTALL	30.06.2020	30.06.2019	Året 2019
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	9,0 %	15,5 %	11,6 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	9,1 %	15,5 %	11,7 %
Kostnadsprosent (morbank)	38,4 %	24,1 %	30,4 %
Kostnadsprosent (konsern)	43,0 %	36,1 %	40,9 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	22 013	20 639	21 244
Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak	31 433	29 237	30 097
Innskudd fra kunder	16 735	15 445	15 392
Innskuddsdekning	76,0 %	74,8 %	72,5 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	6,7 %	5,3 %	7,4 %
Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak	7,5 %	6,9 %	6,8 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	8,4 %	10,3 %	6,9 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	25 860	24 114	24 423
Forvaltningskapital	26 977	24 742	25 056
Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak	36 397	33 340	33 909

Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån	0,2 %	0,0 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,2 %	0,2 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Kapitaldekningsprosent	20,2 %	19,4 %	20,7 %
Kjernekapitaldekningsprosent	18,5 %	17,7 %	19,0 %
Ren kjernekapitalprosent	18,2 %	17,4 %	18,7 %
Ren kjernekapitalprosent Morbank	18,8 %	18,7 %	18,9 %
Netto ansvarlig kapital	3 810	3 678	3 699
Kjernekapital	3 496	3 365	3 385
Ren kjernekapital	3 442	3 312	3 331
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio)	8,8 %	9,2 %	9,2 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	5	5
Antall årsverk	221	227	226
Egenkapitalbevis	30.06.2020	30.06.2019	Året 2019
Egenkapitalbevisbrøk	97,34 %	97,34 %	97,34 %
Børskurs (NOK)	222,00	198,00	230,00
Børsverdi (mnok)	3.474	3.099	3.600
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (NOK)	232,66	225,98	235,39
Resultat pr egenkapitalbevis (NOK) (morbank)	9,27	23,39	32,25
Resultat pr egenkapitalbevis (NOK) (konsern)	10,50	17,23	26,45
Utbytte pr egenkapitalbevis (NOK)	-	-	13,30 1)
Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert	10,57	5,75	8,70
Pris / Bokført egenkapital	0,95	0,88	0,98

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no.

1) Utbytte på 13,30 per egenkapitalbevis er endelig, redusert vedtatt utbytte av Representantskapet 19. mars 2020. Tallene under soliditet for 31.12.2019 er ikke omarbeidet i forhold til Representantskapets vedtak om redusert utbytte.

Styrets beretning

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland omfatter per 30. juni 2020 morbanken, to datterselskaper og en felleskontrollert virksomhet.

Styrets beretning

Styret er godt fornøyd med konsernet resultater for 1. halvår med et resultat før skattekostnad på 211 mill. kroner (321 mill.). I forhold til fjoråret må det hensyntas at det i fjor ble bokført vel 101 mill. kroner i ekstraordinære gevinster og at det i år er foretatt tapsavsetninger på 26 mill. kroner hvor mesteparten er avsetninger på grunn av usikkerheter rundt den økonomiske virkningen for mange bedriftskunder i forbindelse med Covid-19. Dagens misligholdssituasjon er på et lavt nivå.

Videre er styret fornøyd med en utlånsvekst på 7,4% og innskuddsvekst på 8,2%. Banken står sterkt i tøffe tider og vi er der for kundene og regionen når det er behov.

Hendelser 1.halvår

I mars 2020 brøt det ut en Covid19-pandemi i Norge. Samfunnet stengte ned i håp om å begrense spredningen av viruset. Bankkonsernet satte i verk kriseberedskapsplan og innførte smitteverntiltak som bruk av hjemmekontor og begrensninger i fysiske kundemøter. Vi har hatt en proaktiv tilnærming til kommunikasjon både eksternt og internt for å fremstå som en lokal hjørnesteinsbedrift som følger sine kunder i gode og dårlige tider.

Effektene for økonomien er betydelige, med vesentlig redusert produktivitet og produksjon samt stor økning i arbeidsledighet. Bransjene som ble hardest rammet er olje og gass sektoren, offshore og reiseliv. Handel og tjenesteytende næringer ble hardt rammet i forbindelse med nedstengningen. Men mange av virksomhetene i disse bransjene kan vise til omsetningsøkning etter en delvis gjenåpning.

Utover i 2. kvartal 2020 har gjenåpningen av samfunnet gått stegvis fremover, og mange permitterte ansatte har kommet tilbake i jobb. Noen sektorer opplever fremdeles store effekter av de vedvarende smittevernstiltakene og det forventes en økning i antall konkurser fremover. Gjenåpningen av samfunnet avhenger av at smitten holdes under kontroll. Det er fremdeles risiko for nye smittebølger og derav også nye nedstengninger. De totale økonomiske konsekvensene for Norge vil trolig bli synlig utover i 2. halvår 2020 og i 2021. Ved utgangen av 2. kvartal er det mange positive signaler knyttet til produktivitet og arbeidsledighet, men fremdeles usikkerhet knyttet til hvor rask gjenopphentingen vil være. SSBs prognoser for 2020 tilsier fremdeles nedgang i BNP, relativ høy arbeidsledighet og fallende boligpriser.

Banken har lav eksponering mot de mest utsatte bransjer som olje og gass, offshore og reiseliv. Det er ved utgangen av kvartalet ikke identifisert behov for tapsavsetning på enkeltengasjement som følge av effekter av virusutbruddet. Sammensetningen av bankens utlånsportefølje gjør at de forventede fremtidige kredittapene, gitt de forutsetningene som er lagt til grunn, forventes å bli moderate. Banken har hatt god kundevekst hittil i år både innenfor person- og bedriftsmarkedet, noe som tyder på økning av markedsandeler og at kundene foretrekker en lokal bank i vanskelige tider.

For første gang i historien satte Norges Bank styringsrenten ned til 0 % i mai 2020. Vi har besluttet rentereduksjon på inntil 1,25 prosentpoeng for å tilpasse oss konkurransesituasjonen. Siste renteendring har effekt for eksisterende utlånskunder fra 25. mai 2020 og for eksisterende innskuddskunder fra 18. juli 2020.

Fremtind Forsikring AS fikk 02.09.2019 tillatelse av Finanstilsynet til å drive livsforsikringsvirksomhet gjennom sitt heleide datterselskap Fremtind Livsforsikring AS. Personrisikoforsikringene fra SpareBank 1 Forsikring og DNB Livsforsikring, samt de bedriftsbetalte personrisikoforsikringene fra SpareBank 1 Forsikring, ble overført til Fremtind Livsforsikring 1. januar 2020. Fisjonen medførte en økning av egenkapitalen for SpareBank 1 Gruppen på konsernnivå. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er ca. 1,7 mrd. kroner. SpareBank 1 Ringerike Hadelands andel (3,03 prosent) utgjør 53 mill. kroner og er bokført i 1. kvartal 2020.

Den 18. mars inngikk Helgeland Sparebank intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1-bank gjennom oppkjøp av en eierandel på 3 % i SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Transaksjonen er verdsatt til 150 mill. kroner, og SpareBank 1 Ringerike Hadeland selger i størrelsesorden 0,3 % av sine aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA til en samlet verdi av 16,8 mill. kroner. SpareBank 1 Ringerike Hadeland vil etter dette ha en eierandel på 15,21 % i Samarbeidende Sparebanker AS som gir 2,97 % indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS, og en eierandel i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA på 13,98 % som gir en indirekte eierandel i SpareBank 1 Utvikling DA med 2,52 %.

Konkurransetilsynet har den 19.juni 2020 klarert gjennomføring av transaksjonen. Gevinst fra transaksjonen er for konsernet estimert å være 9,8 mill. kroner. Endelig tidspunkt for gjennomføring av transaksjonen forventes å være våren 2021.

Endret disponering for 2019

Med bakgrunn i de økonomiske utsiktene og etter anbefaling fra styret, vedtok representantskapet i SpareBank 1 Ringerike Hadeland å endre disponeringen av overskuddet i 2019 og redusere utbytte. Vedtatt utbytte ble 13,30 kroner per egenkapitalbevis, ned fra 15,60 kroner i årsregnskapet for 2019. Årsregnskapet for 2019 ble ikke endret for å reflektere dette. Historikk for 2019 er ikke omarbeidet i kvartalsrapporten. Effekt på soliditeten av endret disponering fremkommer i note 11.

Resultat hittil i år

(Hele mill. kroner)	2019	2020	Endring
Netto renteinntekter	206	222	15
Netto provisjons- og andre inntekter	146	148	2
Netto resultat fra finansielle eiendeler	151	46	-106
Sum inntekter	504	415	-88
Sum driftskostnader	182	179	-3
Resultat før tap	322	237	-85
Tap på utlån og garantier	1	26	25
Resultat før skatt	321	211	-110

Konsernets resultat før skatt ble på 210,6 mill. kroner i 2020 (320,6 mill. kroner i 2019). Annualisert avkastning på egenkapitalen utgjorde 9 % (15,5 %).

Resultatet er påvirket av den pågående pandemien, i hovedsak tilknyttet negative verdiendringer på finansielle eiendeler og avsetning for tap på utlån. Resultatet i 2019 var preget av flere salg av finansielle investeringer og omstruktureringer i konsernet (effekt på totalt 101,3 mill.kroner). Økte tapsavsetninger knytter seg til generell økonomisk usikkerhet som følge av virusutbruddet.

Mislighold og tap er fortsatt på et lavt nivå sett opp mot total portefølje. Tapskostnad i prosent av brutto utlån hittil i år er 0,12 % (0,01 %).

Utlånsvolumet inkl. utlån overført til kredittforetak har økt med 2158 mill. kroner, tilsvarende 7,4 %, siste 12 måneder. Innskuddsvolumene økte i samme periode med 1264 mill. kroner, tilsvarende 8,2 %. Styret er fornøyd med både utlåns- og innskuddsveksten.

Resultat i kvartalet

(Hele mill. kroner)	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Netto renteinntekter	105	115	121	121	100
Netto provisjons- og andre inntekter	73	71	73	74	74
Sum inntekter fra bankkonserndrift	179	186	194	195	175
Sum driftskostnader	90	85	97	93	85
Resultat fra bankkonserndrift før tap	89	101	97	102	89
Tap på utlån og garantier	-1	3	5	14	12
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	90	98	93	87	78
Netto resultat fra finansielle eiendeler	32	7	-1	14	32
Resultat før skatt	121	105	92	101	110

Konsernets resultat før skatt i 2.kvartal var på 109,6 mill. kroner (121,1 mill. kroner). Annualisert avkastning på egenkapitalen utgjorde 9,7 % i 2.kvartal (10,9 %).

Netto renteinntekter er redusert fra 1.kvartal 2020 som følge av rentenedsettelsene. Gjennomførte kostnadsreduserende tiltak i konsernet har bidratt positivt til kvartalets resultater. Tapsavsetningene i kvartalet er i hovedsak knyttet til generell usikkerhet i fremtidsutsiktene for næringslivet, som følge av virusutbruddet.

Datterselskaper og SpareBank 1 Gruppen leverer gode resultater, og bidrar positivt til konsernets resultater.

Utlånsveksten har vært god i 2. kvartal 2020, og er i liten grad blitt påvirket av virusutbruddet. Det er fremdeles knyttet usikkerhet til fremtidige vekst-muligheter som følge av markedseffekter av virusutbruddet.

Brutto utlån inkl. kredittforetak	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner	354	477	391	549	740
Utlånsvekst i kvartalet, i %	1,2 %	1,6 %	1,3 %	1,8 %	2,4 %

Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 100,4 mill. kroner i 2.kvartal (105,5 mill. kroner). Nedgangen i inntekt siste året skyldes gjennomførte renteendringer. Netto renteinntekter inkludert kredittprovisjonsinntekter fra kredittforetak utgjør 58 % av sum inntekter eks. finansinntekter.

Inntekter av eierinteresser 1.kvartal 2020 var vesentlig påvirket av innregnet fisjonsgevinst på 53 mill. kroner.

Provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak utgjorde 11,6 mill. kroner (14,3 mill. kroner). Nedgangen skyldes gjennomførte renteendring.

Netto øvrige provisjonsinntekter utgjorde 32 mill. kroner i 2.kvartal 2020. (29 mill. kroner).

Inntekter fra betalingsformidlingsområdet er i stor grad utsatt for sesongvariasjon. Sett mot 2.kvartal i fjor har inntektene fra betalingsformidlingsområdet hatt en stabil utvikling.

Inntektene fra skadeforsikringsområdet er stigende, og har økt med 2% fra fjoråret. Økt aktivitet på forsikringsområdet har bidratt til økte inntekter. Det er usikkerhet knyttet til fremtidige forsikringsprovisjoner grunnet økt skadeprosent som følge av virusutbruddet.

Netto øvrige provisjonsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 31 mill. kroner i 2.kvartal 2020 (30 mill. kroner).

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Netto inntekter fra finansielle investeringer utgjorde 32 mill. kroner i 2. kvartal 2020 (32 mill. kroner).

(Hele mill. kroner)	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Utbytte	5	-	-	10	-
Gev/tap obligasjonsportefølje	-	-2	-2	-14	9
Gev/tap aksjer	-	-	2	5	3
Gev/tap på valuta og derivater	-2	-4	15	-56	-5
Andre verdiendringer	-1	6	-14	33	8
Inntekter av eierinteresser	29	6	-2	35	17
Netto resultat fra finansielle eiendeler	32	7	-1	14	32

Driftskostnader

Sum driftskostnader utgjorde 85 mill. kroner i 2.kvartal 2020 (90 mill. kroner). Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i konsernet i 2. kvartal

41,3 % (42,9 %). Kostnadsprosent i morbank eks. finansinntekter utgjorde 43,5 % i 2.kvartal (44,8 %).

Nedgangen i driftskostnader er et resultat av kostnadsreduserende tiltak i konsernet.

Kredittrisiko og porteføljeutvikling

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement, og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Gruppen.

Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområder spesielt.

72,7 % av bankens utlån er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse.

Bankens kredittportefølje består av 67,2 % utlån til personmarkedet og 32,8 % utlån til bedriftsmarkedet. Utlån til personmarkedet består hovedsakelig av lån med sikkerhet i boligeiendom. Gjennomsnittlig belåningsgrad for personmarkedsporteføljen er på 58 % inkludert utlån overført til kredittforetak og 66 % ekskludert utlån overført til kredittforetak. Belåningsgrad beregnes på innvilget ramme. Utviklingen i belåningsgrad avhenger av kundenes avdragsprofil og utviklingen i markedsverdien på eiendommene som er stilt som sikkerhet. Markedsverdien på sikkerhet i boligeiendom oppdateres minimum hvert tredje år, eller hyppigere ved behov.

Av bankens kredittportefølje mot bedriftskunder er 56 % av utlånene knyttet til omsetning og drift av eiendom, 12 % til bygg og anleggsvirksomhet, 11 % til primærnæring, hovedsakelig landbruk, og 7 % til forretningsmessig tjenesteyting. Disse sektorene har i henhold til analyser av Holden-utvalget og SSB, relativt lite produktivitetsfall som følge av virusutbruddet. Hotell og restaurantnæringen er pekt på som en sektor som vil ha betydelig produktivitetsfall som følge av virusutbruddet. Bankens eksponering mot denne sektoren utgjør kun 2 % av porteføljen. Basert på foreløpige engasjementsgjennomganger, vurderes tapsrisikoen å være moderat på disse engasjementene. Banken har ingen direkte eller indirekte eksponering mot olje og offshore.

Som følge av endret markedssituasjon og generell økt usikkerhet knyttet til framtidsutsiktene for norsk økonomi, gjennomfører banken nå hyppigere vurderinger av kredittrisiko på større andeler av bankens bedriftsmarkedsportefølje. Større kredittengasjementer, kredittengasjementer innen bransjer som særlig er rammet av virusutbruddet samt engasjementer med innvilget betalingsutsettelser følges tett og risikonivået vurderes løpende. Tilsvarende er det innført tett oppfølging av de største kredittengasjementene på personmarkedet samt engasjementer i høy og høyeste risikoklasse. Kvaliteten på bankens kredittportefølje anses god, også sett i lys av dagens markedssituasjon, og tapene forventes å bli relativt sett moderate. Gode støtteordninger fra myndighetene bidrar til å opprettholde betjeningsevnen og redusere mislighold.

Tap og mislighold

Per 2.kvartal 2020 utgjorde total tapsavsetning på utlån og garantier 96 mill. kroner. På tilsvarende tidspunkt i fjor utgjorde totale tapsavsetninger 77 mill. kroner.

Bankens IFRS modell er ikke bygget for å kunne estimere ett brått negativt skift i rammebetingelser, da modellen i stor grad bygger på historiske data. Bankens BM og PM avdelinger har derfor i løpet av andre kvartal gjennomført engasjementsgjennomgang med vurdering av kredittrisikoen som følge av

dagens markedssituasjon. Engasjementer med avdragsfrihet, likviditetslån eller innen utsatt bransje, er spesielt vurdert. Det er i den forbindelse foretatt en modelloverstyring fra trinn 1 til 2 i tapsmodellen på de engasjementer som anses å ha en forhøyet kredittrisiko som følge av virusutbruddet. I tillegg er misligholdssannsynlighet (PD) for engasjementer innen særlig utsatt bransje (hotell) blitt overstyrt til 10 %. Fordi det kan være risiko for at trusler fra det generelle makrobildet ikke er tilstrekkelig hensyntatt, er det i tillegg gjort en skjønnsmessig tapsavsetning på 5 mill. kroner. Skjønnsmessig tapsavsetning på 15 mill. kroner per Q1-20 er tilbakeført i sin helhet.

Effekten av myndighetenes støttetiltak er inkludert i vurderingene om forventet tap. Det foreligger betydelig usikkerhet knyttet til endelige effekter av covid-19 på både bedrifts- og personmarkedet. Det er derfor større usikkerhet i estimatene enn normalt.

Brutto misligholdte utlån ved utgangen av kvartalet utgjorde 16 mill. kroner (60 mill. kroner), tilsvarende 0,1 % (0,2 %) av brutto utlån. Bankens tette oppfølging av mislighold over en årrekke har sørget for vedvarende lave mislighold.

Det vises for øvrig til redegjørelse om tap i note 4.

Forretningsområdene

Resultat før skatt i 2. kvartal 2020.

Personkunder (PM)

(Hele mill. kroner)	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Netto renteinntekter og provisjon BK	67	72	75	75	57
Netto andre provisjonsinntekter	22	24	22	20	21
Netto andre inntekter	-	-	-	-	-
Driftskostnader	48	45	48	47	43
Resultat før tap	41	51	49	48	35
Tap på utlån og garantier	-2	-1	2	4	-5
Resultat før skatt	43	52	47	44	40

Netto renteinntekter er påvirket av gjennomførte renteendringer. Øvrige forretningsområder har hatt en stabil inntektsutvikling. Tapskostnaden er påvirket av tilbakeføring av skjønnsmessig avsetning på 3 mill. kroner fra i 1. kvartal 2020.

Brutto utlån inkl. kredittforetak, PM	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner	362	400	207	202	410
Utlånsvekst i kvartalet, i %	1,9 %	2,0 %	1,0 %	1,0 %	2,0 %

Vekst i brutto utlån til personkunder siste 12 måneder var 1219 mill. kroner tilsvarende 6,1 %.

Utlånsveksten i 2.kvartal er på nivå med fjoråret og er ikke vesentlig påvirket av effekter av virusutbruddet.

Innskudd fra kunder har økt med 743 mill. kroner tilsvarende 7,4 % siste 12 måneder.

Innskuddsveksten hittil i år har vært 843 mill. kroner (663 mill. kroner). Innskuddsveksten er god og viser tendenser til økt sparerate blant bankens innskuddskunder.

Bedriftskunder (BM)

(Hele mill. kroner)	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Netto renteinntekter og provisjon BK	57	60	63	65	61
Netto andre provisjonsinntekter	8	9	9	10	9
Netto andre inntekter	-	-	-	-	-
Driftskostnader	21	20	21	22	21
Resultat før tap	43	50	51	52	50
Tap på utlån og garantier	1	4	3	10	17
Resultat før skatt	43	46	49	41	33

Netto renteinntekter er påvirket av gjennomførte renteendringer. Øvrige forretningsområder har hatt en stabil inntektsutvikling. Tapskostnaden har økt som følge av dagens markedssituasjon. Det er ikke identifisert behov for tapsavsetninger på enkeltengasjementer som følge av virusutbruddet.

Brutto utlån inkl. kredittforetak, BM	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner	-7	77	184	347	331
Utlånsvekst i kvartalet, i %	-0,1 %	0,8 %	1,9 %	3,6 %	3,3 %

Vekst i brutto utlån til bedriftskunder siste 12 måneder var 938 mill. kroner tilsvarende 10 %. Innvilgede statsgaranterte lån utgjør 51 mill. kroner hittil i år, hvorav 25 mill. kroner er utbetalt per 2.kvartal.

Innskuddsveksten hittil i år har vært 498 mill. kroner (398 mill. kroner). Banken har ikke opplevd en generell nedgang på driftskontoer eller generell økt opptrekk på kredittrammer blant bankens bedriftskunder som følge av virusutbruddet.

Vekst i innskudd fra bedriftskunder siste 12 måneder var 521 mill. kroner tilsvarende 9,7 %.

Eiendomsmeglervirksomhet

(Hele mill. kroner)	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Netto inntekter	14	11	11	10	16
Driftskostnader	10	9	11	9	10
Resultat før skatt	4	1	-	1	5

Salget og ordreinngangen i 2. kvartal 2020 har vært god, og eiendomsmeglerforetaket har økt sine markedsandeler i perioden. Det er usikkerhet knyttet til effektene av pandemien på markedssituasjon og boligpriser, og hvordan dette vil påvirke resultatene fra forretningsområdet fremover.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 2. og 3. kvartal.

Regnskaps- og IT-tjenester

(Hele mill. kroner)	2. kvartal 2019	3. kvartal 2019	4. kvartal 2019	1. kvartal 2020	2. kvartal 2020
Netto inntekter	17	12	14	18	15
Driftskostnader	14	11	15	14	12
Resultat før skatt	3	1	-0	3	3

Resultat før skatt i 2.kvartal 2020 utgjorde 3 mill. kroner (3 mill. kroner). Resultatet i 2.kvartal er i liten grad påvirket av effekter fra virusutbruddet.

Som følge av den generelle markedssituasjonen, er det usikkerhet knyttet til fremtidige resultater fra forretningsområdet.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 1. og 2. kvartal grunnet arbeid med årsregnskaper og skatteberegninger.

Felleskontrollerte virksomheter

Bankkonsernet eier andeler i SpareBank 1 Gruppen AS indirekte gjennom Samarbeidende Sparebanker AS. Bankens indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 3,03 %.

Bokført resultat for 2. kvartal 2020 utgjør 16,8 mill. kroner (28,8 mill. kroner). Resultatet i 2. kvartal påvirkes positivt av økt avkastning på finansielle eiendeler i kvartalet. I 2. kvartal 2019 ble det bokført ekstraordinære gevinster knyttet til oppskriving av eiendomsporteføljen i livselskapet.

Finansiering og likviditet

Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Ved utgangen av 2.kvartal 2020 utgjorde andel innskudd av bankens balanseførte utlån 76 % (74,8 %).

Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5375 mill. kroner ved utgangen av kvartalet (5133 mill. kroner).

Som følge av pandemien ble tilgangen på markedsfinansiering betydelig redusert i løpet av mars. Norges Bank innførte derfor økte rammer på F-lån, og med utvidede løpetider. Banken tok i mars 2020 opp 500 mill. kroner i F-lån med 12 måneders løpetid.

Banken har meget god likviditet ved utgangen av kvartalet. Innskudd i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner utgjør til sammen 1587 mill. kroner (1315 mill. kroner) og bankens portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjør 2008 mill. kroner (1607 mill. kroner).

LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 2.kvartal 2020 utgjør 194 %, godt over lovkravet på 100 %.

Kapitaldekning

Finanstilsynet ferdigstilte 2. februar 2018 sin første SREP-vurdering av SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Pilar 2-kravet er satt til 1,7 % av risikovektet volum. Dette kravet er knyttet til risikofaktorer som ikke er dekket av Pilar 1 og må dekkes av ren kjernekapital. Pilar 2 kravet kommer i tillegg til minimumskravene og bufferkravene i Pilar 1. Kravet trådte i kraft 31. mars 2018.

Som følge av markedseffektene av pandemien besluttet Finansdepartementet å nedjustere motsyklisk buffer med 1,5 % til 1,0 % fra 13.mars 2020. Bankens regulatoriske minimumskrav ble tilsvarende redusert til 12,7 %. Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 15,5 %. Målsettingen er ikke endret som følge av endringen i motsyklisk buffer.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for beregning av kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kredittkort AS og SpareBank 1 Finans Østlandet AS.

Ved utgangen av 2. kvartal 2020 er bankens rene kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, 18,2 % (17,4 %).

Uvektet kjernekapitalandel per 2.kvartal 2020, forholdsmessig konsolidert, utgjør 8,8 % (9,2 %). Det vises forøvrig til redegjørelse om kapitaldekning i note 11.

Vesentlige transaksjoner med nærstående parter

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Utsiktene fremover

Det har vært et annerledes og begivenhetsrikt 1. halvår i 2020. De totale effektene av pandemien er fremdeles usikre, og avhenger i stor grad av tidsperspektivet på tiltakene, tiltakenes effekt og arbeidet med utvikling av vaksine.

Norsk økonomi ser ut til å ta seg opp igjen etter nedstengningen i mars, men lavere internasjonal etterspørsel og lav oljepris vil prege den økonomiske utviklingen i flere år fremover. Oppdaterte prognoser fra SSB, hensyntatt effekter av virusutbruddet og støttetiltakene fra regjeringen, viser til 2,9 % nedgang i BNP i 2020 og 4,3 % økning av BNP i 2021. Arbeidsledigheten estimerer SSB til å være 5,1 % ved utgangen av 2020, før den igjen faller fra 2021. Før krisen lå ledigheten på 3,8 %. Husholdningenes disponible realinntekt forventes å ha en flat utvikling i 2020 og 2021, mens spareratene forventes å øke.

Boliginvesteringene forventes også å falle noe fremover som følge av økonomisk tilbakeslag. Prognosene fra SSB anslår en nedgang i boligprisene i 2020 på 1 %. Boligprisene forventes å stige igjen fra 2021.

Virusutbruddet har påvirkning på produktiviteten og verdiskapningen også i bankens markedsområde. Markedsområdet er lite preget av langvarige reduksjoner i oljesektoren, transport og turisme, både blant næringsliv og arbeidstakere. Det forventes likevel at utviklingen i makrobildet generelt vil følge den nasjonale utviklingen.

Historisk har arbeidsledigheten i bankens markedsområde ligget noe under landsgjennomsnittet. Ved dagens krise ligger også arbeidsledigheten under nasjonalt gjennomsnitt. Nærheten til større

arbeidsmarkeder, god omstillingsevne i næringslivet lokalt og mindre konjunkturutsatt næringsliv har historisk vært årsaken til dette. Utviklingen i arbeidsledighet i bankens markedsområde antas å ligge noe lavere enn landsgjennomsnittet også fremover.

Boligprisene i bankens markedsområde har vært høyere enn ventet og aktiviteten i boligmarkedet har vært på et relativt høyt nivå. Hittil i år har boligprisene steget med 1,6 %, mot 1,5 % på samme tid i fjor. Virusutbruddet ser foreløpig ut til å ha hatt lite effekter på boligmarked i regionen.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være til stede for kundene i gode og dårlige tider. Banken jobber tett med sine kunder for å finne gode løsninger i den usikre markedssituasjonen. Det er i større grad innvilget avdragsutsettelser og betalingsutsettelser i tillegg til likviditetslån for å hjelpe kundene gjennom krisen.

Innførte tiltak i banken for å hindre smittespredning, har ført til en økt digitaliseringstakt. Flere kunder har benyttet situasjonen til å prøve seg i selvbetjente, digitale løsninger. Nettmøter gjennomføres i større grad med kunder i dag. Læringen fra denne perioden vil kundene og banken ta med seg videre, og vil føre til bedre og raskere løsninger til fordel for både kunden og banken.

Den 27.mars 2020 ble den statlige reguleringsplanen for bygging av Ringeriksbanen og ny E16 til Hønefoss vedtatt. Ringeriksbanen vil korte inn reisetiden med tog mellom Hønefoss og Oslo med nærmere en time. Ringeriksbanen er en del av Bane NORs InterCitysatsning. Byggestart er i 2021/2022, og åpning er planlagt i 2028/2029. I tillegg har man startet på arbeidet med ny E-16 gjennom Jevnaker. Forventet ferdigstillelse våren-2022. Infrastrukturinvesteringen forventes å ha positiv påvirkning på næringslivsinvesteringer og boligpriser i regionen.

Banken har lønnsom drift og er godt kapitalisert.

Styret er fornøyd med den innsats bankens ledelse og ansatte har lagt ned med håndtering av den vanskelige situasjon rundt COVID-19 både for regionalt næringsog arbeidsliv og for personkunder. Gjennom fokus på god kundehåndtering og utnyttelse av digitale muligheter anser styret at banken fortsatt har gode vekstmuligheter i en region som står foran betydelige investeringer i ny infrastruktur.

Hønefoss, 13. august 2020 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Olav Fjell Leder

Wenche Ravlo Nestleder

Svein Oftedal

Liv Bente Kildal

Jane K. Gravbråten Hans Anton Stubberud

Gunnar Bergan

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Resultatregnskap

MORBANK KONSERN
Året 2019	2. kvartal 2019	2. kvartal 2020	1. halvår 2019	1. halvår 2020	(Beløp i mnok) Note	1. halvår 2020	1. halvår 2019	2. kvartal 2020	2. kvartal 2019	Året 2019
					Renteinntekter effektiv rentes
710	169	157	328	354	metode	354	328	157	169	710
48	12	12	24	24	Andre renteinntekter	24	24	12	12	48
316	76	68	145	156	Rentekostnader	156	145	68	75	316
442	106	101	206	222	Netto renteinntekter	222	206	100	105	442
193	47	46	90	96	Provisjonsinntekter	96	90	46	47	193
13	3	3	6	6	Provisjonskostnader	6	6	3	3	13
3	0,5	0,4	1	1	Andre driftsinntekter	58	62	31	30	110
					Netto provisjons- og andre
183	44	44	85	91	inntekter	148	146	74	73	291
14	5	0,01	14	10	Utbytte	10	14	0,01	5	14
120	103	30	120	41	Inntekter av eierinteresser	52	106	17	29	111
					Netto resultat fra andre
126	-3	15	125	-17	finansielle investeringer	-17	31	15	-3	32
260	106	45	258	34	Netto resultat fra finansielle eiendeler	46	151	32	32	157
885	255	190	550	347	Sum inntekter	415	504	207	210	889

139	34	33	68	68	Personalkostnader	107	108	52	53	219
9	2	3	5	6	Ordinære avskrivninger	7	6	4	3	12
121	30	27	60	59	Andre driftskostnader	64	68	30	34	132
269	67	63	133	133	Sum driftskostnader	179	182	85	90	363
616	188	127	418	214	Resultat før tap	237	322	121	120	526
9	-1	12	1	26	Tap på utlån og garantier 4	26	1	12	-1	9
607	189	115	417	188	Resultat før skatt	211	321	110	121	517
89	22	18	41	39	Skattekostnad	41	43	20	23	92
518	168	98	376	149	Periodens resultat	169	277	90	98	426

					Ikke-kontrollerende
-	-	-	-	-	eierinteresser	0,3	0,4	0,2	0,2	0,5
kr 32,25	kr 10,43	kr 6,07	kr 23,39	kr 9,27	Resultat pr egenkapitalbevis	kr 10,50	kr 17,23	kr 5,58	kr 6,09	kr 26,45

Utvidet resultatregnskap

		MORBANK			KONSERN
Året 2019	2. kvartal 2019	2. kvartal 2020	1. halvår 2019	1. halvår 2020	(Beløp i mnok) Note	1. halvår 2020	1. halvår 2019	2. kvartal 2020	2. kvartal 2019	Året 2019
518	168	98	376	149	Resultat for perioden	169	277	90	98	426
					Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
0,3	-	-		-	Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-	-	-	-	0,3
					Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og
-	-	-	-	-	felleskontrollert virksomhet	1,1	0,3	0,6	0,1	3,3
-0,1	-	-	-	-	Skatt	-	-	-	-	-0,1
					Poster som vil bli reklassifisert til resultat
-	-	-	-	-	Endring i virkelig verdi for invest. holdt for salg	-	-	-	-	-
					Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og
-	-	-	-	-	felleskontrollert virksomhet	0,1	-0,5	-0,01	-0,6	-0,5
0,02	0,1	-0,2	0,3	0,3	Endring i virkelig verdi utlån PM	0,3	0,3	-0,2	0,1	0,02
-	-	0,1	-	-0,1	Skatteeffekt	-0,1	-	0,1	-	-
					Sum øvrige resultatposter
0,3	0,1	-0,2	0,3	0,2	ført mot egenkapitalen	1,4	0,1	0,4	-0,4	3,1
519	168	97	376	149	Totalresultat	171	277	90	98	429
					Herav ikke-kontrollerende
-	-	-	-	-	eierinteresser	0,3	0,4	0,2	0,2	0,5
					Totalresultat pr
kr 32,26	kr 10,44	kr 6,06	kr 23,40	kr 9,28	egenkapitalbevis	kr 10,59	kr 17,23	kr 5,61	kr 6,06	kr 26,64

Balanse

	MORBANK				KONSERN
31.12.2019	30.06.2019	30.06.2020	(Beløp i mnok)		30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
95	100	97	Kontanter og fordringer på sentralbanker		97	100	94
872	1.214	1.490	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.490	1.214	872
21.183	20.572	21.923	Netto utlån til kunder	4, 5	21.922	20.570	21.181
1.608	1.607	2.008	Sertifikater og obligasjoner	15	2.008	1.607	1.608
7	15	100	Finansielle derivater	7,15	100	15	7
706	681	700	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	15	700	681	706
188	188	218	Investering i eierinteresser		329	268	276
61	61	61	Investering i konsernselskaper		-	-	-
111	61	114	Eiendom, anlegg og utstyr		144	95	142
17	15	17	Utsatt skattefordel		16	14	16
1	1	1	Goodwill og andre immaterielle eiendeler		63	64	64
69	106	76	Andre eiendeler	8	108	113	90
24.916	24.622	26.804	Eiendeler		26.977	24.742	25.056
-	-	501	Gjeld til kredittinstitusjoner	10	501	-	-
15.405	15.484	16.747	Innskudd fra og gjeld til kunder	6	16.735	15.445	15.392
5.339	5.133	5.375	Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer	9,15	5.375	5.133	5.339
20	9	73	Finansielle derivater	7,15	73	9	20
224	210	246	Annen gjeld og balanseførte forpliktelser	10	301	270	269
251	251	251	Ansvarlig lånekapital	9	251	251	251
21.239	21.087	23.191	Sum gjeld		23.235	21.108	21.271
1.565	1.565	1.565	Egenkapitalbevis		1.565	1.565	1.565
492	492	492	Overkursfond		492	492	492
1.255	998	1.291	Utjevningsfond		1.291	998	1.255
244	-	-	Avsatt utbytte		-	-	244
7	-	-	Avsatt til gaver		-	-	7
85	78	86	Grunnfond		86	78	85
5	5	5	Kompensasjonsfond		5	5	5
24	397	173	Annen egenkapital		301	496	131
-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser		1	1	1
3.677	3.535	3.613	Sum egenkapital	12	3.742	3.634	3.785
24.916	24.622	26.804	Gjeld og egenkapital		26.977	24.742	25.056

Hønefoss, 13. august 2020 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Olav Fjell Leder

Wenche Ravlo Nestleder

Hans Anton Stubberud

Liv Bente Kildal Svein Oftedal Gunnar Bergan

Jane K. Gravbråten

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Endring i egenkapital

MORBANK

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.18	1.565	492	998	78	5	38	-17	166	5	3.329
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-0,1	376	-	-	376
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	0,3	-	-	-	0,3
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	0,3	-	-	-	0,3
Totalresultat	-	-	-	-	-	0,2	376	-	-	376
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2018	-	-	-	-	-	-	-	-166	-	-166
Utdelt gavefond 2018	-	-	-	-	-	-	-	-	-5	-5
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-166	-5	-170
Egenkapital 30.06.19	1.565	492	998	78	5	38	359	-	-	3.535
Egenkapital 31.12.19	1.565	492	1.255	85	5	41	-17	244	7	3.677
Omarbeidet egenkapital 31.12.19 reduksjon utbytte	1.565	492	1.291	86	5	41	-17	208	6	3.677
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-2	151	-	-	149
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	0,3	-	-	-	0,3
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	0,3	-	-	-	0,3
Totalresultat	-	-	-	-	-	-1	151	-	-	149
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2019	-	-	-	-	-	-	-	-208	-	-208
Utdelt gavefond 2019	-	-	-	-	-	-	-	-	-7	-7
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-208	-7	-215
Egenkapital 30.06.20	1.565	492	1.291	86	5	40	133	-	-1	3.613

Pr 30.06.2020 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.

KONSERN

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum	Ikke kontroll erende eier interesser	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.18	1.565	492	998	78	5	13	213	168	5	3.537	4	3.541
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-0,1	277	-	-	277	0,4	277
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	0,3	-	-	-	0,3	-	0,3
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	-0,2	-	-	-	-0,2	-	-0,2
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	0,1	-	-	-	0,1	-	0,1
Totalresultat	-	-	-	-	-	-0,04	277	-	-	277	0,4	277
Transaksjoner med eierne
Andre føringer over EK 2)	-	-	-	-	-	-	-2	-	-	-2	-	-2
Endring minoritetsandel	-	-	-	-	-	-	-8	-	-	-8	-2	-9
Utdelt utbytte for 2018	-	-	-	-	-	-	2	-168	-	-166	-2	-168
Utdelt gavefond 2018	-	-	-	-	-	-	-	-	-5	-5	-	-5
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-8	-168	-5	-181	-2	-185
Egenkapital 30.06.19	1.565	492	998	78	5	13	482	-	-	3.633	1	3.634
Egenkapital 31.12.19	1.565	492	1.255	85	5	14	117	244	7	3.785	1	3.785
Omarbeidet egenkapital 31.12.19 reduksjon utbytte	1.565	492	1.291	86	5	14	117	208	6	3.785	1	3.785
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-2	170			169	0,3	169
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	0,2	-	-	-	0,2		0,2
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	1	-	-	-	1	-	1
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	1	-	-	-	1	-	1
Totalresultat	-	-	-	-	-	-0,2	170	-	-	170	0,3	171
Transaksjoner med eierne
Andre føringer over EK 2)	-	-	-	-	-	-	0,1	-	-	0,1	-	0,1
Besluttet utbytte for 2019	-	-	-	-	-	-	0,3	-208	-	-208	-0,3	-208
Utdelt gavefond 2019	-	-	-	-	-		-	-	-7	-7	-	-7
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	0,4	-208	-7	-215	-0,3	-215
Egenkapital 30.06.20	1.565	492	1.291	86	5	14	288	-0,3	-1	3.740	1	3.742

Pr 30.06.2020 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.
Poster ført direkte mot egenkapital i FKV

Kontantstrømoppstilling

	MORBANK			KONSERN
Året 2019	1. halvår 2019	1. halvår 2020	(Beløp i mnok)	1. halvår 2020	1. halvår 2019	2019
-1.405	-865	-804	Brutto utlån til kunder	-804	-865	-1.406
701	326	367	Renteinnbetalinger på utlån til kunder	367	326	701
984	1.063	1.342	Innskudd fra kunder	1.343	1.077	999
-166	-36	-38	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-38	-35	-166
229	-113	-618	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-618	-113	229
			Renter på utlån til og fordringer på
17	8	7	kredittinstitusjoner	7	8	17
-59	-55	-407	Sertifikater og obligasjoner	-407	-55	-59
33	15	19	Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner	19	15	33
-15	5	11	Renteutbetaling derivater	11	5	-15
180	85	90	Provisjonsinnbetalinger	150	152	322
-197	-103	-103	Utbetalinger til lønn	-143	-142	-273
-180	-70	26	Andre utbetalinger til drift	8	-101	-255
-68	-68	-82	Betalt skatt	-87	-73	-74
-23	3	-9	Andre tidsavgrensninger	-9	-3	-24
31	195	-201	A Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter	-201	195	31
-3	-3	-60	Investering i varige driftsmidler	-60	-3	-3
-55	-32	-	Utbetaling til investeringer i aksjer og fond	-	-32	-55
165	165	19	Innbetaling fra salg av aksjer og fond	19	165	165
134	117	54	Utbytte fra investeringer i aksjer	54	117	134
241	248	14	B Netto likviditetsendring investering	14	247	241

1.480	750	600	Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	600	750	1.480
-1.407	-891	-655	Tilbakebetaling - utstedelse av verdipapirer	-655	-891	-1.407
			Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av
-108	-63	-80	verdipapirer	-80	-63	-108
-9	-4	-5	Renteutbetalinger på ansvarlig lånekapital	-5	-4	-9
-	-	500	Opptak av lån fra kredittinstitusjoner	500	-	-
-170	-170	-170	Utbetaling til utbytte og gavefond	-170	-170	-170
-276	-440	190	C Netto likviditetsendring finansiering	190	-440	-276
-4	2	3	A+B+C Netto endring likvider i året	3	2	-4
98	98	95	Inngående likviditetsbeholdning	95	98	98
95	100	97	Utgående likviditetsbeholdning	97	100	94
			Likviditetsbeholdning spesifisert
95	100	97	Kontanter og fordringer på sentralbanken	97	100	94
95	100	97	Likviditetsbeholdning sist i mnd	97	100	94

Note 1 Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 Ringerike Hadeland sitt selskaps- og konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2019.

Års- og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar med IFRS, godkjent av EU.

Alle tall er i hele millioner om ikke annet er angitt. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.

Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av delårsregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Situasjonen med koronapandemien har utfordret konsernets estimering av forventet kredittap.

Banken mener det er grunn til å tro at koronapandemiens effekter vil slå inn i kredittmodellene med noe forsinkelse. Det er derfor i løpet av andre kvartal foretatt en modelloverstyring hvor det forutsettes at en andel kunder i utsatte bransjer vil migrere fra trinn 1 til 2 som følge av antatt, men ikke observerte, vesentlige grad av kredittforeverring. I tillegg er misligholdsrisiko (PD) for engasjementer innen særlig utsatt bransje blitt overstyrt. Fordi det kan være risiko for at trusler fra det generelle makrobildet ikke er tilstrekkelig hensyntatt i tapsvuderingene, er det i tillegg gjort en mindre skjønnsmessig tapsavsetning.

Note 3 Finansiell risiko

Finansiell risiko og risikostyring er beskrevet i årsregnskapet blant annet i note 6, 7 til 14 (for kredittrisiko), note 15 (markedsrisiko) og note 16 (likviditetsrisiko) som sammen med informasjon i denne delårsrapporten i all vesentlighet er dekkkende for den finansielle risiko per 30.06.2020.

Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.

Alle beløp er like for morbank og konsern bortsett fra en konsolidering fra en datter for brutto og netto utlån, se note 5. Beløp i mnok.

Utlån til privatmarkedet er vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat. Tapsvurdering etter IFRS 9 inngår som en del av grunnlaget for virkelig verdivurdering.

MORBANK/KONSERN

Tap på utlån og garantier	01.01.20	Endring avsetning for tap	Netto konstatert/ innbetalt tidligere konstatert	30.06.2020
Avsetning til tap etter amortisert kost - bedriftsmarkedet	51	23	-3	72
Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) Privatmarked	20	-	-	19
Skjønnsmessig gruppevis tapsavsetning	-	5	-	5
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	71	28	-3	96
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	71	28	-3	96
Balanse	71	28	-3	96

Banken har relativt lav eksponering mot særlig utsatte bransjer som olje og gass, handel, og hotell og restaurant. Det er ved utgangen av kvartalet ikke identifisert behov for økt tapsavsetning på enkeltengasjement som følge av effekten av virusutbruddet. Sammensetningen av bankens utlånsportefølje gjør at de forventede fremtidige kredittapene, gitt de forutsetningene som er lagt til grunn, forventes å bli moderate.

Bankens BM og PM avdelinger har i løpet av andre kvartal gjennomført engasjementsgjennomgang med vurdering av kredittrisikoen som følge av dagens markedssituasjon - og fordi det er grunn til å tro at koronapandemiens effekter vil slå inn i kredittmodellene med noe forsinkelse. Engasjementer med avdragsfrihet, likviditetslån eller innen utsatt bransje, er spesielt vurdert. Det er i den forbindelse foretatt en modelloverstyring fra trinn 1 til 2 i tapsmodellen på enkelte engasjementer. I tillegg er misligholdsrisiko (PD) for engasjementer innen særlig utsatt bransje (hotell) blitt overstyrt til 10 %. Fordi det kan være risiko for at trusler fra det generelle makrobildet ikke er tilstrekkelig hensyntatt, er det i tillegg gjort en skjønnsmessig tapsavsetning på 5 mill. kroner. Skjønnsmessig tapsavsetning på 15 mill. kroner per Q1-20 er tilbakeført i sin helhet.

Tabellene under avstemmer inngående og utgående balanse per trinn. Avstemmingsposter inkluderer:

Bevegelser mellom trinn, IB for lån som er flyttet til trinnene.
Nye ustedte lån, som reflekterer tapsavsetningen for nye innregnede lån, inkludert utlån som tidligere er fraregnet som følge av endrede vilkår.
Utlån som er fraregnet reflekterer avsetning for utlån som er fraregnet i perioden uten at det er nedskrevet som følge av kredittap inkludert lån som er fraregnet som følge av endringer i vilkår
Ny måling av tap inkluderer effekt av endringer i input eller forutsetninger i modellen, delvis tilbakebetaling, opptrekk i eksisterende kreditt, og endringer i måling som følge av overføring mellom trinn.

MORBANK/KONSERN

Total balanseført tapsavsetning på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2020	32	27	12	71
Avsetning til tap
Overført til (fra) Trinn 1	4	-4	-	-
Overført til (fra) Trinn 2	-2	2	-	-
Overført til (fra) Trinn 3	-	-	-	-
Nye utstedte eller kjøpte utlån	8	7	1	16
Økning i måling av tap	4	16	3	22
Reduksjon i måling av tap	-6	-2	-	-9
Utlån som har blitt fraregnet	-3	-4	-	-6
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-	-	-3	-3
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger(konstaterte)	-	-	-	-
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-	-	-	-
Skjønnsmessig gruppevis tapsavsetning	-	5	-	5
30.06.2020	35	48	13	96
- Herav bedriftsmarkedet	31	40	7	78
- Herav personmarkedet	5	7	6	18

MORBANK/KONSERN

Total balanseført tapsavsetning på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2019	37	18	22	76
Avsetning til tap
Overført til (fra) trinn 1	3	-3	-	-
Overført til (fra) Trinn 2	-2	2	-	-
Overført til (fra) Trinn 3	-	-1	1	-
Nye utstedte eller kjøpte utlån	7	-	-	7
Økning i måling av tap	2	10	3	16
Reduksjon i måling av tap	-8	-3	-2	-13
Utlån som har blitt fraregnet	-5	-3	-2	-9
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-0,01	-	-0,3	-0,3
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger(konstaterte)	-	-	-	-
30.06.2019	35	20	22	77
- Herav bedriftsmarkedet	30	14	16	60
- Herav personmarkedet	5	6	6	17

MORBANK/KONSERN
-----------------	--

Total balanseført tapsavsetning på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2019	37	18	22	76
Avsetning til tap
Overført til (fra) trinn 1	4	-4	-	-
Overført til (fra) Trinn 2	-4	4	-	-
Overført til (fra) Trinn 3	-1	-0,4	1	-
Nye utstedte eller kjøpte utlån	11	4	-	15
Økning i måling av tap	2	14	6	23
Reduksjon i måling av tap	-10	-3	-0,04	-13
Utlån som har blitt fraregnet	-8	-4	-3	-16
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-0,01	-1	-14	-15
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger(konstaterte)	-	-	-	-
31.12.2019	32	27	12	71
- Herav bedriftsmarkedet	27	20	7	54
- Herav personmarkedet	5	7	4	16

Periodens tap på utlån og garantier	MORBANK/KONSERN
	31.12.19	30.06.19	30.06.20
Endring i IFRS 9 nedskrivning	-5	1	26
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	14	-0,2	-1
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	1	-0,1	-0,04
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-1	0,5	- 1
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	1	0,03	2
Sum tap på utlån og garantier	9	1	26

MORBANK/KONSERN	31.12.19	30.06.19	30.06.20
Misligholdte engasjement:
Brutto misligholdte engasjement over 90 dager	52	60	16
Trinn 3 nedskriving	-2	-14	-1
Netto misligholdte engasjement	51	46	15
Avsetningsgrad	3,0 %	23,5 %	6,9 %
Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,1 %
Øvrige tapsutsatte engasjement:
Øvrig tapsutsatte engasjement	41	16	39
Trinn 3 nedskriving	-10	-8	-12
Netto tapsutsatte engasjement	31	8	27
Avsetningsgrad	24,4 %	49,9 %	30,0 %
Øvrig tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %

	KONSERN
Brutto utlån	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2020	19.759	1.398	87	21.244
Endring	200	597	-27	770
30.06.2020	19.960	1.994	60	22.013

Avsetning til tap i % av brutto utlån	0,2 %	2,4 %	22,0 %	0,4 %

	KONSERN
Brutto utlån	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2019	18.566	1.134	75	19.774
Endring	854	10	1	865
30.06.2019	19.420	1.144	75	20.639
Avsetning til tap i % av brutto utlån	0,2 %	1,8 %	29,1 %	0,4 %

	KONSERN
Brutto utlån	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2019	18.566	1.134	75	19.774
Endring	1.194	264	13	1.470
31.12.2019	19.759	1.398	87	21.244
Avsetning til tap i % av brutto utlån	0,2 %	2,0 %	13,2 %	0,3 %

Sensitivitetsanalyse

Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for 3 ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte scenariet inntreffer vektes. Basisscenario (base case) for IFRS 9-beregningene bygger i hovedsak på makroøknomiske prognoser fra blant annet IMF samt referansebanen i Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og inneholder forventninger om makroøkonomiske faktorer som arbeidsledighet, BNP-vekst, rentenivå, boligpriser mv.

En 10 %-poengs reduksjon i sannsynlighet for basisscenariet og tilsvarende 10 %-poengs økning i sannsynlighet for stressscenariet (worst case) resulterer i økte tapsavsetninger på ca. 26,3 mill. kr. Dette illustrerer sensitiviteten ved en moderat forverring i nasjonale og/eller regionale makroøkonomiske faktorer som gjør at misligholdssannsynligheten som det er tatt høyde for øker ytterligere.

En 10 %-poengs reduksjon i sannsynlighet for basisscenariet og tilsvarende 10 %-poengs økning i sannsynlighet for det beste scenariet (best case) resulterer i reduserte tapsavsetninger på ca. 3,1 mill.kr som illustrerer sensitiviteten ved en moderat forbedring i nasjonale og/eller regionale makroøkonomiske faktorer som gjør at misligholdssannsynligheten som det er tatt høyde for blir redusert.

I forbindelse med koronapandemien er scenariovekting på 80-10-10 opprettholdt. Endringene i de makroøkonomiske prognosene er tatt høyde for gjennom modelloverstyring, i tillegg til en mindre skjønnsmessig avsetning, som beskrevet tidligere i noten.

	BM	PM	Totalt
ECL i forventet scenario (Base case)	49	14	63
ECL i nedsidescenario (Worst case)	264	62	326
ECL i oppsidescenario (Best case)	24	8	31

ECL med anvendt scenariovekting 80/10/10 *)	68	18	86
ECL med alternativ scenariovekting 70/20/10	90	23	112
ECL med alternativ scenariovekting 70/10/20	66	17	83

*) I bokført beløp er det totalt 10 mill. kroner i skjønnsmessige avsetninger.

Note 5 Utlån fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.19	30.06.19	30.06.20	(Beløp i mnok)	30.06.20	30.06.19	31.12.19
11.868	11.563	11.989	Lønnstakere o.l	11.989	11.563	11.868
-	-		Offentlig sektor	-	-	-
1.031	1.007	1.064	Primærnæringen	1.064	1.007	1.031
289	296	286	Industri	286	296	289
1.216	1.236	1.334	Bygg- og anleggsvirksomhet	1.334	1.236	1.216
384	379	375	Varehandel	375	379	384
97	71	117	Transport og lagring	117	71	97
181	183	202	Hotell og restaurantdrift	202	183	181
650	605	627	Forretningsmessig tjenesteyting	627	605	650
5.135	4.916	5.634	Omsetning/drift eiendommer	5.633	4.914	5.133
336	331	342	Diverse næringer	342	331	336
58	53	45	Påløpte renter	45	53	58
21.245	20.640	22.014	Brutto utlån	22.013	20.639	21.244
-51	-59	-80	- Tap på utlån til amortisert kost	-80	-59	-51
-16	-15	-16	- Tap på på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	-16	-15	-16
5	5	5	- Verdiendring utover tapsnedskrivning	5	5	5
21.183	20.572	21.923	Netto utlån	21.922	20.570	21.181

21.245	20.640	22.014	Sum brutto utlån	22.013	20.639	21.244
107	109	105	Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	105	109	107
8.746	8.489	9.315	Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	9.315	8.489	8.746
30.098	29.238	31.434	Sum brutto utlån inkl. kredittforetak	31.433	29.237	30.097

Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring

MORBANK				KONSERN
31.12.19	30.06.19	30.06.20	(Beløp i mnok)	30.06.20	30.06.19	31.12.19
9.570	9.635	10.641	Lønnstakere o.l	10.641	9.635	9.570
469	529	463	Offentlig sektor	463	529	469
428	437	320	Primærnæringen	320	437	428
146	102	247	Industri	247	102	146
666	586	635	Bygg- og anleggsvirksomhet	635	586	666
419	426	437	Varehandel	437	426	419
135	172	123	Transport og lagring	123	172	135
86	71	78	Hotell og restaurantdrift	78	71	86
1.593	1.420	1.709	Forretningsmessig tjenesteyting	1.700	1.411	1.587
1.007	1.153	1.092	Omsetning/drift eiendommer	1.089	1.123	1.000
879	887	924	Diverse næringer	924	887	879
7	66	79	Påløpte renter	79	66	7
15.405	15.484	16.747	Sum innskudd fordelt på sektor og næring	16.735	15.445	15.392

Note 7 Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraktsvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volum av

transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.

Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.

Morbank og konsern

Alle beløp er like for morbank og konsern.

Finansielle derivater

(Beløp i mnok)

Til virkelig verdi over resultatet	30.06.2020			30.06.2019			31.12.2019
	Kontraktssum		Virkelig verdi	Kontraktssum	Virkelig verdi		Kontraktssum	Virkelig verdi
Renteinstrumenter		Eiendeler	Forpliktelser			Eiendeler Forpliktelser			Eiendeler Forpliktelser
Renteswapper fastrente utlån	1.289	-	60	1.547	4	14	1.385	6	6
Sum renteinstrumenter	1.289	-	60	1.547	4	14	1.385	6	6
Sikring av innlån
Rentebytteavtaler	2.019	100	13	1.589	12	7	2.019	1	25
Sum renteinstrumenter	2.019	100	13	1.589	12	7	2.019	1	25
Sum valuta- og renteinstrumenter i mnok
Sum renteinstrumenter	3.308	100	73	3.136	15	21	3.404	7	30
Sum andre finansielle derivater	-	-	-	-	-	-12	-	-	-
Sum	3.308	100	73	3.136	15	9	3.404	7	20

Virkelig verdisikring

Netto gevinst resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring av bankens fastrente innlån var 98,7 mill. kroner pr 30.06.2020 mot gevinst 6,1 mill. kroner i 2019. Netto tap på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen var 110,4 mill. kroner pr 30.06.2020 mot tap 2,0 mill. kroner i 2019.

Note 8 Andre eiendeler

MORBANK			KONSERN
31.12.19	30.06.19	30.06.20	(Beløp i mnok)	30.06.20	30.06.19	31.12.19

			Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptj.
30	68	39	ikke mottatte innt.	40	68	32
39	38	37	Andre eiendeler	68	44	58
69	106	76	Andre eiendeler	108	113	90

Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 Ringerike Hadeland emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet blir også delvis finansiert ved

overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i morbank og konsern. All verdipapirgjeld er utstedt i NOK.

Verdipapirgjeld

(Beløp i mnok)	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Obligasjonsgjeld
- pålydende verdi	5.265	5.106	5.320
- bokført verdi	5.375	5.133	5.339
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5.265	5.106	5.320
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, bokført verdi	5.375	5.133	5.339

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt

(Beløp i mnok)	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
2019	-	97	-
2020	100	525	435
2021	435	1.084	755
2022	1.250	1.250	1.250
2023	1.300	1.250	1.300
2024	1.100	400	650
2025	780	-	780
2026	150	350	-
2028	150	150	150
Sum obligasjonsgjeld, pålydende verdi	5.265	5.106	5.320

Endring i verdipapirgjeld

(Beløp i mnok)	30.06.20	Emittert/utvidet i 2020	Forfalt/ innløst i 2020	31.12.19
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	5.265	600	-655	5.320
Påløpte renter	23	-	-	42
Verdijusteringer	87	-	-	-23
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	5.375	600	-655	5.339

Ansvarlig lånekapital

(Beløp i mnok)	30.06.20	30.06.19	31.12.19
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital *	250	250	250
Påløpte renter	1	1	1
Sum ansvarlig lånekapital	251	251	251

* Ansvarlig lån har en løpetid på 10 år med mulighet for call etter 5 år. Pr 30.06.2020 har banken utstedt totalt 250 mill. kroner i ansvarlig lånekaptial, med tidspunkt for «call» 14.12.2021 (50 mill kr) og 10.11.2023 (200 mill kr).

Endring i ansvarlig lånekapital

(Beløp i mnok)	30.06.20	Emittert/utvidet i 2020	Forfalt/ innløst i 2020	31.12.19
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, nominell verdi	250	-	-	250
Påløpte renter	1	-	-	1
Sum ansvarlig lånekapital	251	-	-	251

Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser

	MORBANK				KONSERN
31.12.19	30.06.19	30.06.20	(Beløp i mnok)	30.06.20	30.06.19	31.12.19

26	40	28	Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter	36	51	33
66	70	67	Pensjonsforpliktelser	67	70	66
132	100	151	Annen gjeld	198	150	170
224	210	246	Sum annen gjeld og balanseførte forpliktelser	301	270	269
-	-	501	Gjeld til kredittinstitusjoner *)	501	-	-
770	671	732	Sum stilte garantier (ikke balanseført)	732	671	770
2.470	2.989	2.926	Sum andre ikke balanseførte forpliktelser	2.926	2.989	2.470

* Grunnet koronavirusets påvirkning på det norske finansmarkedet, valgte banken å benytte seg av ekstraordinære F-lån i Norges Bank. Verdipapirer i bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner fungerer som sikkerhetsstillelse overfor Norges Bank.

Note 11 Kapitaldekning

Kapitalstyring

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Per 30. juni 2020 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent, systemrisikobuffer 3 prosent og motsyklisk kapitalbuffer 1 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 11,0 prosent. I tillegg har Finanstilsynets fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 Ringerike Hadeland på 1,7 prosent med virkning fra 31.03.2018. Totalt minstekrav til ren kjernekapital, inklusive pilar 2-kravet, er dermed 12,7 prosent.

Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 15,5 %.

Bankens investering i datterselskapene Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland og SpareBank 1 Økonomihuset AS faller inn under størrelsesunntaket i CRR/CRD IV forskriftenes §17, og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Finanstilsynet har imidlertid pålagt bankene utvidet konsolideringsplikt for eierforetak i samarbeidende gruppe for eierandeler under 10%. Bestemmelsen gjelder eierandeler i andre finansforetak som forestår den virksomheten som samarbeidet omfatter, jfr

Finansforetaksloven § 17-13. Banken anvender regelen om forholdsmessig konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe for SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS og SB1 Finans Østlandet AS.

Kvartalsregnskapet er revidert slik at 50 % av overskuddet er inkludert kapitaldekningsberegningene, både på morbank og forholdsmessig konsolidering.

Det ble i mars 2020, i tråd med Finanstilsynets anmodning, gjort en ny vurdering av overskuddsdisponeringen for resultatåret 2019. Rapportert kapitaldekning i årsrapporten for 2019 var basert på et foreslått utbytte på kr 15,60 per egenkapitalbevis, som tilsvarte 48,7% av morbankens resultat for 2019. Endelig utbytte for 2019 ble 19.mars fastsatt av Representantskapet i SpareBank 1 Ringerike Hadeland til kr 13,30 per egenkapitalbevis (41,5% av morbankens resultat for 2019). Som følge av redusert utbytteutdeling ble forholdsmessig ren kjernekapitaldekning styrket med 0,2 prosent-poeng, fra 18,7% til 18,9%. Tallene for 31.12.2019 er ikke omarbeidet i forhold til Representantskapets vedtak av 19.mars 2020.

(Beløp i mnok)	31.12.2019	30.06.2019	30.06.2020
Ren kjernekapital	3.331	3.312	3.442
Kjernekapital	3.385	3.365	3.496
Ansvarlig kapital	3.699	3.678	3.810
Totalt beregningsgrunnlag	17.838	18.998	18.878
Ren kjernekapitaldekning	18,7 %	17,4 %	18,2 %
Kjernekapitaldekning	19,0 %	17,7 %	18,5 %
Kapitaldekning	20,7 %	19,4 %	20,2 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio )	9,2 %	9,2 %	8,8 %

Forholdsmessig konsolidering

MORBANK
(Beløp i mnok)	31.12.2019	30.06.2019	30.06.2020
Egenkapitalbevis	1.565	1.565	1.565
Overkursfond	492	492	492
Utjevningsfond, grunnfond og kompensasjonsfond	1.346	1.081	1.383
Fond for urealiserte gevinster	41	38	40
Avsatt til gaver og utbytte	251	-	-
Annen egenkapital	-17	359	133
Balanseført egenkapital	3.677	3.535	3.613
Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapital	-259	-144	-89
Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA)	-15	-14	-15
Fradrag for utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler	-1	-1	-1
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor	-535	-513	-476
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-28	-28	-29
Ren kjernekapital	2.840	2.835	3.002
Fondsobligasjoner	-	-	-
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-	-	-
Kjernekapital	2.840	2.835	3.002
Tidsbegrenset ansvarlig kapital	250	250	250
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1)	-22	-22	-20
Ansvarlig kapital	3.068	3.064	3.232
Risikoveid beregningsgrunnlag
Stater	-	-	6
Lokale og regionale myndigheter	39	39	44
Institusjoner	223	281	374
Foretak	3.257	3.348	3.145
Massemarked	1.562	1.702	2.554
Pantsikkerhet i eiendom	7.731	7.709	7.550
Forfalte engasjementer	44	43	10
Obligasjoner med fortrinnsrett	99	106	116
Egenkapitalposisjoner	445	438	455
Øvrige engasjementer	222	206	232
Sum kredittrisiko	13.624	13.873	14.491
Operasjonell risiko	1.397	1.227	1.397
Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko)	35	28	78
Totalt beregningsgrunnlag	15.056	15.128	15.966

Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	18,9 %	18,7 %	18,8 %
Kjernekapitaldekning	18,9 %	18,7 %	18,8 %
Kapitaldekning	20,4 %	20,3 %	20,2 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50%)	376	378	399
Motsyklisk buffer (1,00%)1)	376	303	160
Systemrisikobuffer (3,00 %)	452	454	479
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	1.204	1.135	1.038
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50%)	678	681	718
Tilgjengelig ren kjernekapital	958	1.020	1.246

Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) 11,1 % 11,1 % 10,9 %

1) Motsyklisk buffer: 30.06.19: 2,0% 31.12.19: 2,5% 30.06.20: 1,0 %

Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 30.06.2020

Det var 1.838 egenkapitalsbeviseiere per 30.06.2020 De største var:	% av totalt antall egenkapital Antall bevis
1 Sparebankstiftelsen Ringerike	4.629.938	29,58 %
2 Sparebankstiftelsen Gran	3.086.627	19,72 %
2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal	2.347.840	15,00 %
4 Fres AS	425.000	2,72 %
5 VPF Eika Egenkapitalbevis	293.721	1,88 %
6 MP Pensjon PK	246.222	1,57 %
7 Wenaasgruppen AS	232.000	1,48 %
8 Tronrud AS	164.992	1,05 %
9 Ringeriks Kraft AS	136.236	0,87 %
10 Bergen Kommunale Pensjonskasse	125.000	0,80 %
11 Aka AS	123.531	0,79 %
12 DnB NOR Bank ASA	110.000	0,70 %
13 Pareto Invest AS	100.000	0,64 %
14 Allumgården AS	77.311	0,49 %
15 Pensjonsordningen For Apotekvirksomhet	62.643	0,40 %
16 G.A.S. Holding AS	50.679	0,32 %
17 SpareBank 1 Buskerud Vestfold	43.380	0,28 %
18 RG Holding AS	41.338	0,26 %
19 Lunner Almenning	40.322	0,26 %
20 Thorstein Kvale AS	38.396	0,25 %
Sum 20 største	12.375.176	79,07 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3.275.229	20,93 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %

Egenkapitalbevisbrøk – Morbank

(Beløp i mnok)	30.06.2020	01.01.2020	30.06.2019
Eierandelskapital	1.565	1.565	1.565
Overkursfond	492	492	492
Utjevningsfond eksklusive utbytte og fond for urealiserte gevinster	1.291	1.255	998
A. Sum egenkapitalbeviseierenes kapital	3.348	3.312	3.054
Grunnfondskapital eksklusive gaver og fond for urealiserte gevinster	86	85	78
Kompensasjonsfond	5	5	5
B. Sum samfunnseid kapital	91	90	83
Egenkapital eksklusiv utbytte, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital	3.439	3.402	3.138
Eierandelsbrøk (A/(A+B))	97,34 %	97,34 %	97,34 %

Note 13 Segmentinformasjon

Inndelingen i segmentene som beskrevet under er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten. På balanseposter segmentrapporteres det i morbanken kun på utlån og innskudd. Øvrige balanseposter er klassifisert under øvrige.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Privatmarked inneholder privatkunder for hele banken, samt mindre bedriftskunder.

Bedriftsmarked inneholder større bedriftsengasjementer. Eiendomsmegling samt IT- og regnskapstjenester inneholder virksomhet i datterselskaper.

Segment PM og segment BM er definert som kunder håndtert av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil være kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvare med sektorinndelingen i note 4.

Konsern 30.06.2020

(Beløp i mnok)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK/NK	132	126	0,2	0,01	-20	238
Netto andre provisjonsinntekter	41	19	-	-	14	74
Netto andre inntekter	-	-	25	33	45	104
Driftskostnader	90	43	19	27	-1	179
Resultat før tap	83	102	6	6	40	237
Tap på utlån og garantier	-1	27	-	-	-	26
Resultat før skatt	85	74	6	6	40	211

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	11.959	9.993	-	-	61	22.013
Nedskrivning utlån	-16	-80	-	-	-	-96
Verdiendring utover tapsnedskrivning	5	-	-	-	-	5
Andre eiendeler	-	-	33	31	4.991	5.055
Sum eiendeler pr segment	11.948	9.913	33	31	5.052	26.977
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.831	5.915	-	-	-12	16.735
Annen gjeld og egenkapital	-	-	33	31	10.178	10.242
Sum egenkapital og gjeld pr segment	10.831	5.915	33	31	10.166	26.977

Konsern 30.06.2019

(Beløp i mnok)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK/NK	131	112	0,1	0,02	-9	234
Netto andre provisjonsinntekter	42	16	-	-	-1	57
Netto andre inntekter	-	-	39	35	138	213
Driftskostnader	94	43	21	29	-5	182
Resultat før tap	78	86	19	7	132	322
Tap på utlån og garantier	-1	2	-	-	-	1
Resultat før skatt	80	84	19	7	132	321

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	11.562	9.054	-	-	28	20.644
Nedskrivning utlån	-15	-59	-	-	-	-74
Verdiendring utover tapsnedskrivning	5	-	-	-	-	5
Andre eiendeler	-	-	40	33	4.095	4.167
Sum eiendeler pr segment	11.552	8.995	40	33	4.123	24.742
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.088	5.395	-	-	-38	15.445
Annen gjeld og egenkapital	-	-	40	33	9.225	9.297
Sum egenkapital og gjeld pr segment	10.088	5.395	40	33	9.187	24.742

Konsern 31.12.2019

(Beløp i mnok)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK/NK	278	236	0,3	0,05	-11	503
Netto andre provisjonsinntekter	88	35	-	-	-3	120
Netto andre inntekter	-	1	61	62	144	267
Driftskostnader	188	84	41	54	-4	363
Resultat før tap	178	187	20	8	133	526
Tap på utlån og garantier	-	9	-	-	-	9
Resultat før skatt	179	178	20	8	133	517

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	11.924	9.304	-	-	16	21.244
Nedskrivning utlån	-16	-51	-	-	-	-67
Verdiendring utover tapsnedskrivning	5	-	-	-	-	5
Andre eiendeler	-	-	29	27	3.819	3.875
Sum eiendeler pr segment	11.912	9.254	29	27	3.835	25.056
Innskudd fra og gjeld til kunder	9.988	5.417	-	-	-13	15.392
Annen gjeld og egenkapital	-	-	29	27	9.609	9.664
Sum egenkapital og gjeld pr segment	9.988	5.417	29	27	9.596	25.056

Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.

SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.

Det ble inngått ny aksjonæravtale for SpareBank 1 Boligkreditt AS, gjeldende fra 10.12.2018. Sammen med de øvrige eierne av SpareBank 1 Boligkreditt AS har SpareBank 1 Ringerike Hadeland gjennom denne inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt AS til enhver tid har en ren kjernekapitaldekning som minst tilsvarer myndighetenes fastsatt krav (inkludert

bufferkrav og krav til pilar 2). Per 30.06.2020 utgjør myndighetskravet 11,3% (inkl pilar 2 på 0,8%).

Aksjonæravtalen for SpareBank 1 Næringskreditt er ikke endret. Avtalen om å sikre at SpareBank 1 Næringskreditt til enhver tid har en kjernekapitaldekning på minimum 11 %.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Kredittkort AS til enhver tid har en forsvarlig ansvarlig kapital.

For mer informasjon vedrørende avtalene se note 9 i årsregnskapet.

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I henhold til IFRS 7 skal finansielle instrumenter som regnskapsføres til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer:

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Instrumenter inkludert i nivå 2 omfatter renteswapper og obligasjoner og sertifikater som inngår i likviditetsporteføljen, samt egenkapitalinstrumenter notert på utenlandsk børs.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data

Dersom fastsettelsen av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke er basert på observerbare markedsdata, er fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter eller SpareBank 1 Gruppen. Verdivurdering er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder:

siste kjente transaksjonskurs
resultat per aksje
utbytte per aksje
rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap
siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter

Instrumenter inkludert i nivå 3 som verdsettes etter disse verdsettelsesmetoder omfatter unoterte egenkapitalinstrumenter, som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Strategiske eierposter i SpareBank 1 selskapene verdsettes i hovedsak til gjennomsnittlig emisjonskurs. Ved verdifall som ikke anses å være forbigående, nedskrives eierposten til vår andel av bokført egenkapital i selskapet.

Fastrentelån klassifisert i nivå 3 verdivurderes kvartalsvis basert på en neddiskontert nåverdi av fremtidige kontanstrømmer fra porteføljen. Diskonteringsrenten settes lik en stipulert markedsrente for porteføljen. Verdien tilsvarer bankens beste estimat på prisen en markedsdeltaker vil være villig til å betale for fastrenteutlånsporteføljen i et annenhåndsmarked for fastrenteutlån.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2020

Eiendeler (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	100	-	100
- Obligasjoner og sertifikater	-	2.008	-	2.008
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	-	2	698	700
- Fastrentelån	-	-	1.455	1.455
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat	-	11.943	-	11.943
Sum eiendeler	-	14.052	2.153	16.205

Forpliktelser (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	73	-	73
Sum forpliktelser	-	73	-	73

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2019

Eiendeler (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	15	-	15
- Obligasjoner og sertifikater	-	1.607	-	1.607
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	11	2	668	681
- Fastrentelån	-	-	1.522	1.522
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat	-	11.547	-	11.547
Sum eiendeler	11	13.171	2.190	15.372
Forpliktelser (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	9	-	9
Sum forpliktelser	-	9	-	9

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2019

Eiendeler (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	7	-	7
- Obligasjoner og sertifikater	-	1.608	-	1.608
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	12	2	692	706
- Fastrentelån	-	-	1.524	1.524
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI
- Utlån klassifisert til virkelig verdi over OCI	-	11.908	-	11.908
Sum eiendeler	12	13.524	2.215	15.752
Forpliktelser (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	20	-	20
Sum forpliktelser	-	20	-	20

Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. juni 2020

		Egenkapital
(beløp i mnok)	Fastrentelån	instrumenter	Sum
Inngående balanse	1.524	692	2.215
Investeringer i perioden	-	-	-
Tilbakebetaling av kapital	-	-	-
Salg i perioden (til bokført verdi)	-	-1	-1
Netto volumendring i perioden	-114	0,2	-114
Gevinst eller tap ført i resultatet	46	7	52
Gevinst eller tap ført direkte mot utvidet resultat	-	-	-
Utgående balanse	1.455	698	2.153

Verdsettelsen av fastrentelånene er basert på endringer i markedsrenten og endringer i porteføljens kunderente hensyntatt gjennomsnitlig gjenværende løpetid på porteføljen. Gjennomført sensitivitetsanalyse indikerer at en økning i markedsrenten på 10 basispunkter ville

medført en brutto negativ resultateffekt på 5,1 mill kroner. Tilsvarende ville en reduksjon i markedsrenten på 10 basispunkter medført en brutto positiv resultateffekt på 5,1 mill kroner.

Note 16 Finansielle instrumenter og motregning

Banken er pliktig å opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F.

I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til Sparebank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.

RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE

KONSERN
(beløp i mnok)	2. kvartal 2020	1. kvartal 2020	4. kvartal 2019	3. kvartal 2019	2. kvartal 2019	1. kvartal 2019	4. kvartal 2018	3. kvartal 2018	2. kvartal 2018
RESULTAT
Renteinntekter	169	209	210	196	181	171	170	164	161
Rentekostnader	68	88	89	82	75	70	67	63	64
Netto renteinntekter	100	121	121	115	105	101	103	101	97
Provisjonsinntekter	46	49	51	52	47	44	48	48	47
Provisjonskostnader	3	3	4	3	3	3	2	3	2
Andre driftsinntekter	31	28	25	23	30	32	33	33	39
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	74	74	73	71	73	73	78	78	84
Utbytte og andre inntekter fra
verdipapirer	-	10	-	-	5	8	-	-	-
Inntekter av eierinteresser	17	35	-2	6	29	77	19	13	15
Netto verdiendring på finansielle eiendeler	15	-32	1	-	-3	34	-10	4	13
Netto avkastning på finansielle
investeringer	32	14	-1	7	32	120	8	18	28
Sum inntekter	207	209	193	193	210	293	190	196	209
Personalkostnader	52	55	58	53	53	55	61	56	54
Ordinære avskrivninger	4	4	3	3	3	3	2	2	2
Andre driftskostnader	30	35	36	29	34	34	36	32	34
Sum driftskostnader	85	93	97	85	90	92	99	90	90
Resultat før tap	121	115	97	108	120	202	90	106	119
Tap på utlån og garantier	12	14	5	3	-1	2	-7	3	8
Resultat før skatt	110	101	92	105	121	199	97	103	111
Skattekostnad	20	22	24	25	23	20	22	21	21
Periodens resultat	90	79	68	80	98	179	76	81	90
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	-	1	3	-	-	-	-6	-	-
Totalresultat	90	80	71	80	98	180	69	82	90

(beløp i mnok)	2. kvartal 2020	1. kvartal 2020	4. kvartal 2019	3. kvartal 2019	2. kvartal 2019	1. kvartal 2019	4. kvartal 2018	3. kvartal 2018	2. kvartal 2018
NØKKELTALL FRA KVARTALSREGNSKAPENE
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	9,7 %	8,5 %	7,3 %	8,7 %	10,9 %	20,3 %	8,7 %	9,5 %	10,8 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	9,8 %	8,6 %	7,6 %	8,7 %	10,9 %	20,3 %	7,9 %	9,5 %	10,8 %
Kostnadsprosent	41,3 %	44,7 %	50,0 %	44,0 %	42,9 %	31,3 %	52,3 %	46,1 %	43,3 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	22 013	21 474	21 244	21 052	20 639	20 385	19 774	19 824	19 603
Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak	31 433	30 685	30 097	29 720	29 237	28 874	28 168	27 799	27 340
Innskudd fra kunder	16 735	15 916	15 392	15 170	15 445	14 692	14 392	14 051	14 008

Innskuddsdekning	76,0 %	74,1 %	72,5 %	72,1 %	74,8 %	72,1 %	72,8 %	70,9 %	71,5 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	6,7 %	5,3 %	7,4 %	6,2 %	5,3 %	8,1 %	7,3 %	8,6 %	10,2 %
Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak	7,5 %	6,3 %	6,8 %	6,9 %	6,9 %	9,5 %	9,1 %	10,7 %	11,1 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	8,4 %	8,3 %	6,9 %	8,0 %	10,3 %	8,2 %	8,4 %	4,1 %	4,1 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet	26 506	25 546	24 921	24 764	24 643	24 167	23 461	23 457	23 312
Forvaltningskapital	26 977	26 035	25 056	24 785	24 742	24 543	23 790	23 429	23 485
Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak	36 397	35 246	33 909	33 453	33 340	33 032	32 184	31 404	31 222

Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån	0,05 %	0,05 %	0,02 %	0,01 %	-0,01 %	0,01 %	-0,04 %	0,02 %	0,04 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,1 %	0,2 %	0,4 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,1 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,0 %	0,1 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %
Soliditet 1)
Kapitaldekningsprosent	20,2 %	20,3 %	20,7 %	19,4 %	19,4 %	18,5 %	19,1 %	19,1 %	18,9 %
Kjernekapitaldekningsprosent	18,5 %	18,6 %	19,0 %	17,8 %	17,7 %	16,5 %	17,0 %	17,2 %	17,1 %
Ren kjernekapitalprosent	18,2 %	18,3 %	18,7 %	17,5 %	17,4 %	16,3 %	16,6 %	16,9 %	16,7 %
Ren kjernekapitalprosent Morbank	18,8 %	19,0 %	18,9 %	18,9 %	18,7 %	16,8 %	17,4 %	17,8 %	17,7 %
Netto ansvarlig kapital	3 810	3.749	3.699	3.708	3.678	3.517	3.641	3.589	3.591
Kjernekapital	3 496	3.435	3.385	3.394	3.365	3.150	3.232	3.240	3.242
Ren kjernekapital	3 442	3.380	3.331	3.341	3.312	3.097	3.167	3.167	3.169
Uvektet kjernekapitalandel
(Leverage ratio)	8,8 %	8,9 %	9,2 %	9,3 %	9,2 %	8,8 %	8,9 %	9,1 %	8,8 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	5	5	5	5	5	5	5	5
Antall årsverk	220,8	222,1	226,0	228,3	226,8	238,2	235,1	232,3	233,6
Egenkapitalbevis
Børskurs ved utgangen av kvartalet	222,00	200,00	230,00	210,00	198,00	196,00	193,00	192,00	190,00
Antall utstedte bevis			15 650 405 15 650 405 15 650 405 15 650 405 15 650 405 15 650 405 15 650 405 15 650 405 15 650 405
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (NOK)	232,66	227,06	235,39	230,96	225,98	220,04	219,99	215,78	210,74
Resultat per egenkapitalbevis per kvartal (NOK) (morbank)	6,07	3,20	4,38	4,48	10,43	12,96	3,49	3,94	6,97
Resultat per egenkapitalbevis per kvartal (NOK) (konsern)	5,58	4,92	4,23	4,99	6,09	11,14	4,71	5,03	5,54
Pris / Resultat per egenkapitalbevis -
annualisert	9,94	10,17	13,60	10,52	8,13	4,40	10,25	9,55	8,57
Pris / Bokført egenkapital	0,95	0,88	0,98	0,91	0,88	0,89	0,88	0,89	0,90

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no 1) Forholdsmessig konsolidert fra 2018

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6

Vi erklærer, etter beste overbevisning, at delårsregnskapet for SpareBank 1 Ringerike Hadeland for perioden 1. januar til 30. juni 2020 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, herunder IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende:

oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet
beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står overfor i neste regnskapsperiode
beskrivelse av vesentlige transaksjoner med nærstående.

Hønefoss, 13. august 2020 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Olav Fjell Leder

Wenche Ravlo Nestleder

Svein Oftedal

Hans Anton Stubberud Jane K. Gravbråten

Gunnar Bergan

Steinar Haugli Adm. banksjef

Liv Bente Kildal

Deloitte AS Dronning Eufemias gate 14 Postboks 221 Sentrum NO-0103 Oslo Norway Dronning Eufemias gate 14 Postboks 221 Sentrum NO-0103 Oslo Norway Tel: +47 23 27 90 00

Tel: +47 23 27 90 00 Fax: +47 23 27 90 01 www.deloitte.no Fax: +47 23 27 90 01 www.deloitte.no

Deloitte AS

Til styret i SpareBank 1 Ringerike Hadeland Til styret i SpareBank 1 Ringerike Hadeland

UTTALELSE OM FORENKLET REVISORKONTROLL AV DELÅRSREGNSKAPET UTTALELSE OM FORENKLET REVISORKONTROLL AV DELÅRSREGNSKAPET

Vi har utført forenklet revisorkontroll av balanse for SpareBank 1 Ringerike Hadeland (selskapet og Vi har utført forenklet revisorkontroll av balanse for SpareBank 1 Ringerike Hadeland (selskapet og konsernet) pr 30. juni 2020 som viser:

konsernet) pr 30. juni 2020 som viser: • i selskapsregnskapet en egenkapital på mill. kroner 3 613, tilhørende resultatoppstilling for seksmånedersperioden (1. januar 2020 til 30. juni 2020) som viser et delårsresultat før skatt på mill. kroner 188, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling og • i selskapsregnskapet en egenkapital på mill. kroner 3 613, tilhørende resultatoppstilling for seksmånedersperioden (1. januar 2020 til 30. juni 2020) som viser et delårsresultat før skatt på mill. kroner 188, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling og noteopplysninger (delårsregnskapet).
noteopplysninger (delårsregnskapet). • i konsernregnskapet en egenkapital på mill. kroner 3 742, tilhørende resultatoppstilling for seksmånedersperioden (1. januar 2020 til 30. juni 2020) som viser et delårsresultat før skatt på mill. kroner 211, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling og • i konsernregnskapet en egenkapital på mill. kroner 3 742, tilhørende resultatoppstilling for seksmånedersperioden (1. januar 2020 til 30. juni 2020) som viser et delårsresultat før skatt på mill. kroner 211, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling og noteopplysninger (delårsregnskapet).

noteopplysninger (delårsregnskapet). Ledelsen har utarbeidet delårsregnskapet. Prinsippene beskrevet i note er anvendt ved utarbeidelsen. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll, herunder bekrefte at regnskapsmessig nedskrivningsvurdering på utlån og garantier er foretatt i Ledelsen har utarbeidet delårsregnskapet. Prinsippene beskrevet i note er anvendt ved utarbeidelsen. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll, herunder bekrefte at regnskapsmessig nedskrivningsvurdering på utlån og garantier er foretatt i samsvar med IFRS 9 som fastsatt av EU.

samsvar med IFRS 9 som fastsatt av EU. Styrets og daglig leders ansvar for delårsregnskapet

gjennomført i samsvar med IFRS 9 som fastsatt av EU.

Styrets og daglig leders ansvar for delårsregnskapet Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen og fremstillingen av delårsregnskapet i samsvar med prinsipper Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen og fremstillingen av delårsregnskapet i samsvar med prinsipper for utarbeidelse beskrevet i note.

for utarbeidelse beskrevet i note. Omfanget av den forenklede revisorkontrollen

utført av foretakets valgte revisor".

Omfanget av den forenklede revisorkontrollen Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med lov, forskrifter og god revisjonsskikk i Norge, herunder den internasjonale standarden, ISRE 2410 "Forenklet revisorkontroll av delårsregnskaper Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med lov, forskrifter og god revisjonsskikk i Norge, herunder den internasjonale standarden, ISRE 2410 "Forenklet revisorkontroll av delårsregnskaper utført av foretakets valgte revisor".

En forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskap har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en En forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskap har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.

revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning. Konklusjon

Konklusjon Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at delårsregnskapet i det alt vesentlige ikke er utarbeidet i samsvar med prinsipper beskrevet i note, eller at regnskapsmessig nedskrivningsvurdering på utlån og garantier i det alt vesentlige ikke er Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at delårsregnskapet i det alt vesentlige ikke er utarbeidet i samsvar med prinsipper beskrevet i note, eller at regnskapsmessig nedskrivningsvurdering på utlån og garantier i det alt vesentlige ikke er gjennomført i samsvar med IFRS 9 som fastsatt av EU.

Oslo, 13. august 2020 Oslo, 13. august 2020 Deloitte AS

Roger Furholm

Deloitte AS

Roger Furholm statsautorisert revisor

Deloitte AS and Deloitte Advokatfirma AS are the Norwegian affiliates of Deloitte NSE LLP, a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are statsautorisert revisor Deloitte AS and Deloitte Advokatfirma AS are the Norwegian affiliates of Deloitte NSE LLP, a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as "Deloitte Global") does not provide services to clients. Please see www.deloitte.no for a more detailed description of DTTL and its member firms.

Registrert i Foretaksregisteret Medlemmer av Den norske Revisorforening Registrert i Foretaksregisteret Medlemmer av Den norske Revisorforening Organisasjonsnummer: 980 211 282

Organisasjonsnummer: 980 211 282

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

Lokalbank Ringerike Søndre Torv 6 3504 Hønefoss

Lokalbank Gran Smietorget 2750 Gran

Lokalbank Hole Vik Torv 3530 Røyse

Lokalbank Jevnaker Storgata 14 3520 Jevnaker

Lokalbank Nittedal Mattias Skytters vei 21–23 1482 Nittedal

KONSERNET SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND Postboks 518 Sentrum Søndre Torv 6 3504 Hønefoss Telefon: 915 02130 Telefaks: 32 11 33 01 E-post: [email protected]

AI Terminal

SpareBank 1 Ringerike Hadeland

3762_rns_2020-08-13_89d580e8-1a65-4b9d-baf1-398c19adc835.pdf

DELÅRSREGNSKAP 1. HALVÅR OG 2. KVARTAL

Visjon, verdier og mål

Visjon

Verdier

Strategi

DELÅRSREGNSKAP

HOVEDTALL

Styrets beretning

Styrets beretning

Hendelser 1.halvår

Endret disponering for 2019

Resultat hittil i år

Resultat i kvartalet

Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto øvrige provisjonsinntekter

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Driftskostnader

Kredittrisiko og porteføljeutvikling

Tap og mislighold

Forretningsområdene

Personkunder (PM)

Bedriftskunder (BM)

Eiendomsmeglervirksomhet

Regnskaps- og IT-tjenester

Felleskontrollerte virksomheter

Finansiering og likviditet

Kapitaldekning

Vesentlige transaksjoner med nærstående parter

Utsiktene fremover

Hønefoss, 13. august 2020 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Resultatregnskap

Utvidet resultatregnskap

Balanse

Hønefoss, 13. august 2020 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Endring i egenkapital

MORBANK

KONSERN

Kontantstrømoppstilling

Note 1 Regnskapsprinsipper

Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Note 3 Finansiell risiko

Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.

MORBANK/KONSERN

MORBANK/KONSERN

MORBANK/KONSERN

Sensitivitetsanalyse

Note 5 Utlån fordelt på sektor og næring

Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring

Note 7 Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Morbank og konsern

Finansielle derivater

Virkelig verdisikring

Note 8 Andre eiendeler

Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

Verdipapirgjeld

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt

Endring i verdipapirgjeld

Ansvarlig lånekapital

Endring i ansvarlig lånekapital

Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser

Note 11 Kapitaldekning

Kapitalstyring

Forholdsmessig konsolidering

Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 30.06.2020

Egenkapitalbevisbrøk – Morbank

Note 13 Segmentinformasjon

Konsern 30.06.2020

Konsern 30.06.2019

Konsern 31.12.2019

Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.

SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2020