Otello Corporation ASA

AGM Information • Sep 4, 2020

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR

GENERALFORSAMTING I

OTEttO CORPORATION ASA (org nr g74rzg 45¡g)

1. september 2o2o ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Otello Corporation ASA (heretter "Selskapet") hos Advokatfirma Schjødt, Ruseløkkveien r4, Oslo, Norge.

I brev datert 4. august zozo har aksjonær Sand Grove Capital Management LLP, som opptrer som Investment Manager til Sand Grove Opportunities Master Fund Ltd og Sand Grove Tactical Fund LP ("Sand Grove") fremsatt krav om ekstraordinær generalforsamling for valg av nye styremedlemmer og medlemmer til Nominasjonskomiteen.

Følgende saker var på agendaen:

r. APNINC AV MØTET

Advokat Geir Evenshaug åpnet den ordinære generalforsamlingen og foretok en fortegnelse over møtende aksjonærer. Fortegnelsen samt oversikt over stemmegi',rning er vedlagt protokollen.

2,. VALG AV MØTELEDER

Advokat Geir Evenshaug ble valgt som møteleder

GODKIENNETSE AV TNNKATLTNG OG DAGSORDEN J.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Innkalling og døgsorden godkjennes.

VAIG AV EN PERSON TIL Á. UNDERTEGNE PROTOKOTTEN SAMMEN MED MØTEtEDER 4.

Jason Hoida ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

DISCREPANCY THE NORWEGIAN VERSION SHALL PREVAIL :

UNOFFICIAL OFFICE TRANSLATION - IN CASE OF

OTELLO CORPORATION ASA (org no 97499 45¡g)

On 4 September zozo Extraordinary General Meeting to was held in Otello Corporation ASA (the "Company") in the offices at Schjødt law-firm, Ruseløkkveien 14, Oslo, Norway.

In a letter dated 4 August zozo, shareholder Sand Grove Capital Management LLP, acting as Investment Manager to Sand Grove Opportunities Master Fund Ltd and Sand Grove Tactical Fund LP ("Sand Grove") has requested an extraordinary general meeting to elect new members to the Board and members of the Nomination Committee.

The following items were on the agenda:

I. OPENING OF THE MEETING

Attorney-at-law Geir Evenshaug opened the General Meeting and made a registration of attending shareholders. The registration and a summary of votes cast is attached the minutes.

2. ETECTION OF PERSON TO CHAIR THE MEETING

Attorney-at-law Geir Evenshaug was elected to chair the meeting.

t. APPROVAT OF THE CALTING NOTICE AND THE AGENDA

General Meeting made the following resolution:

The calling notice and the agenda are approved.

ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES OF MEETING TOGETHER WITH THE CHAIRPERSON 4.

Jason Hoida was elected to co-sign the minutes together with the chairperson for the meeting.

5. FORSTAG OM VALG AV RANDY FREEMAN SOM STYREMEDTEM TIt ERSTATNING FOR ANDRE CHRISTENSEN

Sand Groves sitt forslag oppnådde ikke flertall blant avgitte stemmer og forslaget ble således ikke vedtatt.

6. FORSLAG OM VAIG AV KATHRYN BAKER SOM STYREMEDLEMTIT ERSTATNING FOR BIRGIT MIDTBUST

Sand Groves sitt forslag oppnådde ikke flertall blant avgitte stemmer og forslaget ble således ikke vedtatt.

7 FORSTAG OM VALG AV SIMON DAVIS SOM LEDER AV NOMINASIONSKOMTTEEN TrL ERSTATNING FOR NIIS FOtDAt

I brevet datert 4. august zozo har Sand Grove også fremsatt forslag til nye medlemmer av Nominasjonskomiteen.

Sand Groves sitt forslag oppnådde ikke flertall blant avgitte stemmer og forslaget ble således ikke vedtatt.

FORSTAG OM VAIG AV ANNE LISE MEYER soM MEDTEM Trr NOMTNASIONS-KOMITEEN TIL ERSTATNING FOR KARI STAUTLAND I

Sand Groves sitt forslag oppnådde ikke flertall blant avgitte stemmer og forslaget ble således ikke vedtatt.

9- FORSTAG OM VALG AV DAG RASMUSSEN SOM MEDTEM NOMTNASIONSKOMTTEEN ERSTATNING FOR IAKOB IQBAT ERIK TIt TIt

Sand Groves sitt forslag oppnådde ikke flertall blant avgitte stemmer og forslaget ble således ikke vedtatt.

PROPOSAL TO ETECT RANDY FREEMAN AND MEMBER TO THE BOARD TO REPLACE ANDRE CHRISTENSEN

5

The proposal ÍÏom Sand Grove did not attract support among a majority of the votes cast and the proposal was thus not approved.

6. PROPOSAL TO ELECT KATHRYN BAKER AS BOARD MEMBER TO REPLACE BIRGIT MIDTBUST

The proposal from Sand Grove did not attract support among a majority of the votes cast and the proposal was thus not approved.

PROPOSAT TO ELECT SIMON DAVIS AS CHAIRPERSON OF THE NOMINATION COMMITIEETO REPLACE NILS FOLDAT 7

In the letter dated 4 August zozo, Sand Grove has proposed new members to the Nomination Committee. Please see Enclosure A.

The proposal from Sand Grove did not attract support among a majority of the votes cast and the proposal was thus not approved.

8. PROPOSAT TO ETECT ANNE IISE MEYER AS MEMBER OF THE NOMINATION COMMITTEE TO REPLACE KARI STAUTTAND

The proposal from Sand Grove did not attract support among a majority of the votes cast and the proposal was thus not approved.

9. PROPOSAL TO ETECT DAG ERIK RASMUSSEN AS MEMBER OF THE NOMINATION COMMITTEE TO REPTACE TAKOB rQBAr

The proposal Íïom Sand Grove did not attract support among a majority of the votes cast and the proposal was thus not approved.

AVSLUTNING 10.

Møtet ble hevet.

Geir Evenshaug Møteleder / Chairperson

CLOSING 10. The meeting was closed.

Jasop Hoida Medundertegner | Co-signatory

Totalt representert

ISIN:	NOOO10040611 OTELLO CORPORATION ASA
Generalforsam lin gsdato	04.09.2020 09.00
Dagens dato:	04.09.2020

Antall stemmeberettigede personer representett/oppmøtt : ^g

	Antall aksjer	o/o kapital
Total aksjer	L3B 477 429
- selskapets egne aksjer	919 361
Totalt stemmeberettiget aksjer	137 55g 06g
Representert ved egne aksjer	13 457 0BO	9,79 o/o
Representert ved forhåndsstemme	7 L72 tSB	5,2r o/o
Sum Egne aksjer	20 629 2ZA	l5¡OO o/o
Representert ved fullmakt	3g 472 544	27,97 o/o
Representert ved stemmeinstruks	56 649 545	4L,LB o/o
Sum fullmakter	95 l2l O89	69,L5 o/o
Totalt representert stemmeberett¡get l15 7SO gLz		84¡LS olo
Totalt representert av AK	l-',' 7SO 322	83,59 o/o

for selskapet: ASA For selskapet: .ço ¿

Protokoll for generalforsamling OTELLO CORPORATION ASA

ISIN:	NOOO1OO4O611 OTELLO CORPORATION ASA
Generalforsamlingsdato: 04.09.2020 09.00
Dagens dato:	O4.O9.2O2O

Aksjeklasse	For	Mot	Avg¡tte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberett¡gede representerte aksjer
Sak 2. Valg av møteleder
Ordinær	114 365 850		20 000 114 385 850 L 364 477		0	1L575O 327
o/o avgitte stemmer	99,98 o/o	O,O2 o/o		O,OO o/o
o/o representert AK	98,80 %	O,O2 o/o	98,82 o/o	1,18 o/o	0,0O o/o
Vo total AK	82,59 o/o	0,01 %	82,6O o/o	O,99 o/o	0,00 %
Totalt	114 365 85O		20 0OO 114 385 85O 1 364477		0	115750327
Sak 3. Godkjennelse av dagsorden og innkalling
Ordinær	Il4 422 465		21730 lI4 444 L95 1 306 132		0	115750 327
o/o avgitte stemmer	99,98o/o	0,O2o/o		0,00 %
Vo representert AK	98,85 o/o	O,O2 o/o	98,87 o/o	l,l3 o/o	0,00 %
o/o total AK	82,63 o/o	O,02 o/o	82,65 o/o	O,94 o/o	0,00 o/o
Totalt	tL4 422 465		2L 73O t!4 444 195 1 306 132		O	115 75O 327
Sak 4 Valg av person til å medundertegne protokollen
Ordinær	114 254 010		20 000 LL4 274 OLO I 476 3t7		0	115 75O 327
o/o avgitte stemmer	99,98 o/o	O,02 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK	98,7! o/o	O,O2 o/o	98,73 o/o	L,28 o/o	0,00 o/o
o/o total AK	82,51 o/o	O,Ot o/o	82,52 o/o	1,07 o/o	0,00 o/o
Totalt	LL4254OIO		2OOOO t14274 O1O 1476317		O	11575fJ327
						Sak 5 Forslag. Randel Freeman som styremedlem med funksjonstid frem til ord¡nær generalforsamling
2O2L, Ll erstatn¡ng for A.Christensen
Ordinær			56 t79 592 58 574 631 Il4 754 2'23 996 104		0	115750 327
yo avgitte stemmer	48,96 o/o	5I,O4 o/o		0,00 o/o
Vo representert AK	48,54 o/o	50,60 %	99,14 o/o	0,86 o/o	0,00 o/o
o/o total AK	4O,57 o/o	42,30 o/o	82,87 a/o		O,72o/o 0,00 o/o
Totalt			56 179 592 58 574 631 tt+ 754 223 996 1O4		O	lls 7sO 327
						Sak 6 Forslag. Kathryn Baker som styremedlem med funksjonst¡d frem til ordinær generalforsamling i
2O21, t¡l erstatning B¡rg¡t Midtbust
Ord¡nær	48,99 o/o		56 167 616 58 491 607 It4 659 223 1 091 104		0	115750 327
o/o avg¡tte stemmer	48,53 o/o	51,01 %	99,O6 o/o	0,00 o/o O,94 o/o
o/o representert AK	4O,56 o/o	50,53 % 42,24 o/o	82,8O o/o	O,79 o/o	0,00 %
o/o total AK					0,00 o/o
Totalt			56 167 616 58 49t 6f¡7 114 659 223 L O91 1O4		O	115 75O 327
Sak 7 Forslag.Simon Davies som leder av Nominasjonskom. til erstatn¡ng for Nils AFoldal med funksjonstid frem til ordinær generalforsamling ¡ 2022
Ordinær			56243914 58 507 309 114751223 999 tO4		0	115750327
o/o avgitte stemmer	49,O1 o/o	5O,99 o/o		0.00 o/o
Vo representert AK	48,59 o/o	50,55 o/o	99,14 o/o	0,86 o/o	0,00 %
%o total AK	4O,62 o/o	42,25 o/o	82,87 o/o	O,72 o/o	0,00 o/o
Totaft			56 243 914 s8 5O7 3O9 tL4 75L 223 999 1O4		O	115 75O 327
Sak 8 Forslag om å velge Anne Lise Meyer som medlem ¡ Nominasjonskomiteen til Stautland med
funksjonstid frem til ordinær generalforsaml¡n9 i 2022
Ordinær			55 693 363 58 868 110 114 56! 473 1 188 854		0	115 750 327

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		lkke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
o/o avgitte sremmer	+a,oi "2"	51,39 o/o I		0,00 o/o I I		I
yo representert AK	48,t2 o/o	50,86 o/o	98,97 o/o	I,O3 o/o	0,00 o/o
o/o total AK	4O,22 o/o	42,5I o/ø	82,73 o/o	0,86 o/o	0,00 o/o
Totaft			55 693 363 58 868 11O 114 561 473 1 188 854		O	115 75O 327
Sak 9 Forslag om å velge Dag Erik Rasmussen som medlem i Nominasjonskom¡teenJakob Iqbal med
funksjonstid frem til ordinær generalforsamling i 2O22
Ordinær			55 698 363 58 863 110 1-I4 56L 473 1 188 854		0	ltS 750 327
o/o avgitte stemmer	48,62 o/o	51,38 %		0,00 o/o
o/o representert AK	48,12 o/o	50,85 o/o	98,97 o/o	l,O3 o/o	0,00 o/o
o/o total AK	40,22 o/o	42,5L o/o	82,73 o/o	0,86 %	0,00 o/o
Totalt			55 698 363 sB 863 11O 114 561 473 t 188 854		0	115 75O 327

Ko for selskapet: K ASA For pet co )

	Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	138 477 429	O,OZ 2 769 548,58 Ja
Sum:

g 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

S 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen