Romerike Sparebank

Quarterly Report • Nov 10, 2020

Altitlestrain

Pullestranken

Kvartalsrapport 3. kvartal 2020

1992

Teamledere i LillestrømBanken
Teamledere i LillestrømBanken
Teamledere i LillestrømBanken

Torvet 5, 2000 Lillestrøm Org. nr. 937 885 911

www.lillestrombanken.no

En lokalbank i eika.

Hovedpunkter

per 30. september 2020

KVARTAL

• Sterk utlånsvekst, næringsandel økt til 20,4 prosent.
• Veksten bidrar til et godt resultat i kvartalet.
• · Ingen konstaterte utlånstap i 2020.
• Avsetninger for for forventet kredittap pga. covid-19 pandemien er opprettholdt.

76,7

Banken har hittil i år et resultat før skatt på 76,7 millioner kroner (100,1 millioner kroner, inkludert en positiv engangseffekt fra gruppenedskrivninger på 23,2 millioner kroner).

8.0 Resultat etter skatt per 30. september gir en egenkapitalavkastning p. a., justert for fondsobligasjon, på 8,0 prosent (13,0 prosent).

Kostnad / inntektsforhold siste 12 måneder utgjør 45,2 prosent (47,5 prosent).

16,4

Ved utgangen av 3. kvartal er konsolidert ren kjernekapitaldekning 16,4 prosent, ned fra 18,7 prosent per 01.01.2020. Resultat hittil i år er ikke medregnet. Banken er godt kapitalisert. 14,0

milliarder kroner.

Banken har en 12 måneders vekst i utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt pă 14,0 prosent (14,7 prosent), tilsvarende 1.321 millioner kroner (1.212 millioner kroner). Brutto utlån inkl. lån i Eika Boligkreditt utgjør 10,8

Banken har en forvaltningskapital inkludert lån i Eika Boligkreditt på 12,3 milliarder kroner, en økning siste 12 måneder på 1.549 millioner kroner (776 millioner kroner), tilsvarende 14,4 prosent (7,8 prosent).

Delårsregnskapet er utarbeidet iht. kravene i IAS 34 og årsregnskapsforskriften. Tallene i parentes er fra 2019 (NGAAP) og er ikke omarbeidet. Ingen deler av perioderegnskapet i 2020 er revidert.

Rapport

per 30. september 2020

Sterk utlåns- og innskuddsvekst

Til tross for usikkerhet knyttet til effekter av smitteverntiltak og videre markedsutvikling har banken en sterk utlånsvekst i 2020. Veksten er i stor grad knyttet til høy aktivitet i boligmarkedet på Romerike.

Innskuddene øker i takt med utlånsveksten, og innskuddsdekningen opprettholdes.

Resultat før tap øker til 87 millioner kroner, mot 78,7 millioner kroner i fjor.

Som følge av økte avsetninger til forventet tap knyttet til covid-19 i 2020 og en engangseffekt som følge av endret beregningsmodell i 2019, er imidlertid resultat før skatt lavere enn året før.

Resultat før skatt ender på 76,7 millioner kroner per 30. september 2020, en nedgang fra 100,1 millioner kroner året før. Fjorårs resultatet inkluderte en engangsinntekt på 23,2 millioner kroner.

God underliggende bankdrift

Økt utlånsvolum og full effekt av tidligere rentenedsettelser på innskudd og markedsfinansiering bidrar til økte netto renteinntekter i kvartalet, sammenliknet med tidligere kvartaler. Rentenetto er 5,8 millioner kroner høyere enn på samme tid i fjor, til tross for en nedgang i andre kvartal. Som følge av implementering av IFRS9 fom. 01.01.2020 inkluderes ikke lenger rentekostnader fra fondsobligasjoner i netto renteinntekter.

Netto andre driftsinntekter er økt med 3,8 millioner kroner hittil i år, og skyldes økt utbytte fra Eika og økte provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt.

Bedret kostnadseffektivitet

Driftskostnadene er økt med 1,3 millioner kroner hittil i år sammenliknet med 2019. Inntektsvekst bidrar til en bedring i bankens kostnad / inntektsforhold siste 12 måneder til 45,2 prosent. Nedgangen er på 2,3 prosentpoeng sammenlignet med året før.

Økte avsetninger for kredittap

Som følge av effekter av covid-19 inkluderes en ekstra avsetning på til sammen 15,5 millioner kroner per 30.09.2020, en økning på 1,2 millioner kroner i tredje kvartal. Som følge av reversering av tidligere års avsetninger i begynnelsen av 2020, utgjør netto tap på utlån 10,3 millioner kroner per 30.09.2020. Til sammenlikning var det på samme tid i fjor en netto inntekt på 21,4 millioner kroner, som følge av en engangseffekt fra reversering av gruppenedskrivninger på 23,2 millioner kroner.

Det brukes automatiserte kredittmodeller for å beregne forventet tap, i tillegg til individuelle vurderinger av enkelte kunder. Ved kvartalsslutt er det ingen vesentlig økning i mislighold blant bankens kunder og modellene har heller ikke fanget opp store endringer i andre risikovariabler som påvirker beregningen av forventet tap. For å fange opp økning i forventet tap, som følge av den kraftige økonomiske

nedgangen siden midten av mars, er det brukt skjønnsmessige vurderinger per bransje og for personkunder.

Se note 1, 2 og 3 for ytterligere spesifikasjoner.

Vekst i forvaltningskapitalen

Forvaltningskapitalen i banken er 9,7 milliarder kroner, en økning med 998 millioner kroner siste 12 måneder. Utlån i egen bok utqjør 8,2 milliarder kroner, hvorav 2,2 milliarder kroner er lån til næringskunder.

Utlån til privatmarkedet, inkludert lån overført til EBK, er økt med 862 millioner kroner siste 12 måneder, hvorav 211 millioner kroner i tredje kvartal. Næringslån er økt med 459 millioner kroner siste året, hvorav 211 millioner kroner i tredje kvartal.

Bankens likviditetsreserver er på 1.261 millioner kroner. Reservene er plassert med henholdsvis 448 millioner kroner i bank og 807 millioner kroner i en renteportefølje. I tillegg har banken en ubenyttet oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. Markeds- og renterisikoen i renteporteføljen er lav. Bankens LCR er 137 prosent, godt over myndighetskravet på 100 prosent. Banken har god likviditet og lav likviditetsrisiko.

Innskudd utgjør 6,0 milliarder kroner, en økning på 1.053 millioner kroner siste 12 måneder. Innskuddsdekningen er 73,9 prosent, en økning fra 67,4 prosent året før.

Senior obligasjonsgjeld er redusert med 98 millioner kroner siste året. Forfall i tredje kvartal var på 300 millioner kroner, og det ble emittert et nytt lån på 300 millioner kroner, med forfall i september 2025. Forfall neste 12 måneder er 300 millioner kroner.

Godt kapitalisert

Banken har et ansvarlig lån på 50 millioner kroner og en fondsobligasjon på 75 millioner kroner. Sum egenkapital er 1.088 millioner kroner inkludert resultat hittil i år.

Konsolidert ren kjernekapitaldekning er 16,4 prosent per 30. september 2020. Resultat hittil i år er ikke inkludert. Soliditeten er redusert med 2,3 prosentpoeng siden 01.01.2020, som følge av utlånsvekst. Banken er godt kapitalisert.

Lokalbankens også i fremtiden

Utbruddet av covid-19 og de økonomiske effektene av smitteverntiltak forventes å påvirke bankens resultat og utvikling også i kommende perioder. Konsekvensene av pandemien er høyst usikker, og avhenger av krisens varighet. Det forventes negativ påvirkning på økonomisk vekst og makrobildet i Norge og globalt fremover. For banken vil det være større usikkerhet enn normalt, særlig knyttet til vekst og tapsvurderinger. Med styringsrente på 0 prosent i Norges Bank og lave markedsrenter gir det press på rentenetto og bankens inntjening, i et marked med stor konkurranse om både privat- og næringskundene.

LillestrømBanken er solid og er kapitalisert for ytterligere utlånsvekst for å styrke posisjonen som lokalbank på Romerike. Vi skal utgjøre en forskjell ved å være lokalt tilstede for næringsog privatkunder. Vi er lokalbanken for kunder med hjertet i lokalmiljøet.

LillestrømBanken – for deg og lokalmiljøet

Lillestrøm, 9. november 2020 l styret for Lillestrøm Sparebank

Morten Kokkim styreleder

Jo Anders Moflag styrets nestleder

Mariann Ødegård styremedlem

Håkon F. Olsen Styremedlem

Siv Hege Solheim styremedlem

Arne H. Ramstad styremedlem

Malin Renate Ranheim styremedlem

Siri Berggreen adm. banksjef

Resultatregnskap

		3. kvartal	3. kvartal
Tall i hele 1.000 kroner.	Note	2020	2019	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Renteinntekter og lignende inntekter		58.133	69.985	191.752	189.954	263.362
Rentekostnader og lignende kostnader		-16.802	-31.017	-78.542	-82.531	-116.804
Netto renteinntekter		41.331	38.968	113.210	107.423	146.557
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		11.669	9.543	29.164	26.058	35.937
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		-2.426	-1.899	-7.474	-6.121	-8.875
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter		53	10	17.601	15.208	15.225
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter		1.202	347	1.654	2.006	2.099
Netto andre driftsinntekter		10.498	8.000	40.944	37.151	44.386
Sum driftsinntekter		51.829	46.968	154.155	144.574	190.944
Lønn og andre personalkostnader		-13.453	-12.564	-34.940	-34.229	-46.994
Andre driftskostnader		-10.080	-10.126	-32.092	-31.485	-42.219
Avskrivninger		-44	-54	-141	-165	-218
Sum driftskostnader		-23.577	-22.744	-67.173	-65.878	-89.431
Resultat før tap		28.251	24.224	86.982	78.696	101.512
Kredittap på utlån, garantier mv.	1	-956	-558	-10.322	21.393	21.127
Resultat før skatt		27.295	23.666	76.660	100.089	122.639
Skatt på resultat		-6.913	-6.200	-14.954	-22.081	-28.502
Resultat etter skatt		20.382	17.466	61.706	78.008	94.138
Andre inntekter og kostnader knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter		417		-15.028
Skatt på andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet		-35		-319
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet		383		-15.347
Andre inntekter og kostnader knyttet til investeringer i rentebærende verdipapirer		-875		0
Skatt på andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet		219		0
Sum andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet		-656		0
Totalresultat		20.108		46.359

Balanse

Tall i hele 1.000 kroner.
Eiendeler	Note	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Kontanter og kontantekvivalenter		5.620	76.607	76.936
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		448.342	290.826	354.478
Utlån til og fordringer på kunder – brutto	1 og 2	8.176.793	7.406.557	7.372.922
– nedskrivninger utlån – steg 1 og 2 (tidl. gruppenedskrivninger)	1 og 3	-21.618	-10.900	-11.200
- nedskrivninger utlån - steg 3 (tidl. individuelle)	1 og 3	-4.787	-3.978	-4.017
Sum netto utlån og fordringer på kunder		8.150.387	7.391.679	7.357.705
Rentebærende verdipapirer	5	807.255	748.457	718.125
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	5	254.280	152.185	161.839
Varige driftsmidler		529	723	670
Andre eiendeler		9.907	106	108
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter			17.377	18.552
Sum eiendeler		9.676.320	8.677.960	8.688.413
Gjeld	Note	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Innlån fra kredittinstitusjoner		46.252	85.219	71.020
Innskudd og andre innlån fra kunder		6.043.304	4.990.702	5.159.975
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	6	2.400.683	2.498.618	2.348.708
Annen gjeld		30.812	48.281	59.336
Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter			50.214	15.682
Avsetning		16.625	1.969	1.205
Ansvarlig lånekapital	6	50.270	125.000	154.800
Sum gjeld		8.587.945	7.800.003	7.810.726
Egenkapital
Innskutt egenkapital – eierandelskapital	7	101.250	101.250	101.250
Innskutt egenkapital – fondsobligasjonskapital		75.000
Opptjent egenkapital		850.419	698.699	776.437
Udisponert resultat		61.706	78.008
Sum egenkapital	8 og 9	1.088.375	877.957	877.687
Sum gjeld og egenkapital		9.676.320	8.677.960	8.688.413
Poster utenom balansen
Garantier	1	68.055	69.676	66.920
Eika Boligkreditt		2.611.279	2.060.409	2.175.571

- tall i M N OK.
- tall i M N OK.

Forvaltningskapital inkl. lån i EBK	10.738	10.864	11.205	12.075	12.
Forvaltningskapital	8.678	8.688	8.976	9.578	9.
Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd.	8.407	8.572	8.723	8.906	9.
Brutto utlån inkl. lån i EBK	9.467	9.548	9.848	10.365	10.
Brutto utlån (egen balanse)	7.407	7.373	7.620	7.869	8.
Utlan EBK	2.060	2.176	2.229	2.497	2.
Utlån næring	1.746	1.766	1.854	1.994
Innskudd	4 991	5.160	5.436	5.917	6.

Netto renteinntekt (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning	1,84 %	1.81 %	1.85 %	1.43 %	1.80
Sum netto driftsinntekter (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning	0,38 %	0.34 %	0.22 %	1,15 %	0.46
Resultat etter skatt (p.a) i % av gj. sn. forvaltningskapital	0,83 %	0.75 %	0.44 %	1,43 %	0.89
Kostnader i % av inntekter (isolert for kvartalet)	48,4 %	50,8 %	51,7 %	35,4 %	45,5
Kostnader i % av inntekter (rullerende 12 måneder)	47,5 %	46.8 %	45.6 %	45,9 %	45,2
Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.)	-0,03 %	-0.01 %	-0,44 %	-0,05 %	-0.05
Egenkapitalavkastning etter skatt (p.a.) (justert for fondsobligasjon fom. 2020)	8,7 %	8,1 %	3,6 %	12,6 %	8.0

Nøkkeltall – siste fem kvartal

	3. kvartal	4. kvartal	1. kvartal	2. kvartal	3. kvartal
Balansevekst	2019	2019	2020	2020	2020
Utlånsvekst inkl. lån i EBK siste kvartal	1,1 %	0,9 %	3,1 %	5,3 %	4,1 %
Utlånsvekst inkl. lån i EBK siste 12 måneder	14,7 %	11,3 %	11,2 %	10,7 %	14,0 %
Næringskunder – utlånsvekst siste 12 måneder	31,8 %	24,6 %	25,3 %	16,5 %	26,3 %
Privatkunder – utlånsvekst inkl. lån i EBK siste 12 måneder	11,4 %	8,6 %	8,3 %	9,4 %	11,2 %
Innskuddsvekst siste kvartal	0,6 %	3,4 %	5,4 %	8,8 %	2,1 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	0,9 %	7,9 %	12,4 %	19,3 %	21,1 %
Likviditet
Innskuddsdekning	67,4 %	70,0 %	71,3 %	75,2 %	73,9 %
Innskuddsdekning inkl. Iån i EBK	52,7 %	54,0 %	55,2 %	57,1 %	56,0 %
Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder	26,7 %	28,0 %	27,9 %	29,8 %	30,4 %
LCR	140 %	230 %	253 %	312 %	137 %
NSER	125 %	125 %	128 %	129 %	127 %
Kredittkvalitet
Næringslån i % av brutto utlån inkl. lån i EBK	18,4 %	18,5 %	18,8 %	19,2 %	20,4 %
Næringslån i % av brutto utlån	23,6 %	24,0 %	24,3 %	25,3 %	27,0 %
Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån	0,29 %	0,18 %	0,14 %	0,27 %	0,31 %
Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,05 %	0,04 %	0,34 %	0,37 %	0,19 %
Sum nedskrivninger i % av brutto utlån egen bok	0,20 %	0,21 %	0,31 %	0,32 %	0,32 %
– steg 1 og 2 (gruppenedskrivninger i 2019)	0,15 %	0,15 %	0,24 %	0,26 %	0,26 %
– steg 3 (individuelle nedskrivninger i 2019)	0,05 %	0,05 %	0,07 %	0,07 %	0,06 %
Personal
Antall årsverk ved kvartalsslutt	47	47	45	46	49
Forvaltningskapital inkl. lån i EBK per årsverk (tall i MNOK)	228	231	249	263	251
Egenkapitalbevis	30.09.2019	31.12.2019	31.03.2020	30.06.2020	30.09.2020
Antall egenkapitalbeviseiere	354	354	3 ਦੇ ਹੋ	3 2 8	363
Antall utstedte egenkapitalbevis	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000
Eierbrøk	12,82 %	12,10 %	12,14 %	12,17 %	12,17 %
Børskurs per dato (kroner)	109,00	120,00	110,00	121,00	135,00
Boktørt egenkapital per EK-bevis (inkl. resultat hittil i år per EK-bevis)	112,56	106,22	108,43	112,21	114,58
Resultat hittil i år per EK-bevis (kroner)	10,00	12,07	1,06	4,84	7,22
P/E (pris/resultat per EK-bevis) (annualisert resultat)	8,15	9,94	25,79	12,42	14,01
P/B (pris/bokført egenkapital)	0,97	1,13	1,01	1,08	1,18

Generell informasjon, regnskapsprinsipper og -estimater

Regnskapsprinsipper

Alle tall er i hele 1.000 kroner. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert.

Delårsregnskapet er utarbeidet iht. kravene i IAS 34 og årsregnskapsforskriften. Tallene for 2019 er ikke omarbeidet.

Regnskapsprinsipper i forbindelse med overgang til IFRS fra 01.01.2020 er omtalt i note 27 i årsrapporten for 2019. Effektene ved overgangen finnes i 6 ulike tabeller i note 28 i årsrapporten for 2019.

Nedskrivningsmodellen er beskrevet i overgangsnoten i årsrapport for 2019. Det har ikke vært vesentlige endringer i modellen.

Covid-19 situasjonen har ført til en vesentlig og rask endring i kredittrisikoen for bankens låneportefølje. Usikkerheten har ført til behov for å gjøre en justering på porteføljenivå for forventet tap. Per 3. kvartal er vurderingene fra 1. kvartal opprettholdt, men justert i tråd med økning i lånevolum.

Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper

Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller tar forutsetninger og må anvende estimater og skjønnsmessige vurderinger. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende, og er basert på historiske erfaringer og forutsetninger om fremtidige hendelser som anses sannsynlige på balansetidspunktet. Det er knyttet usikkerhet til de forutsetninger og forventninger som ligger til grunn for anvendte estimater og skjønnsmessige vurderinger.

Nedskrivninger på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, foretas det en beregning for å fastslå en verdi på utlånet eller på grupper av utlån. Beregningen forutsetter at det benyttes størrelser som er basert på vurderinger, og disse påvirker kvaliteten i den beregnede verdi. Nedskrivningsvurderinger gjennomføres hvert kvartal. Prosessen med individuelle vurderinger i forbindelse med nedskrivninger i steg 3, har ikke blitt endret som følge av effekter av covid-19.

Nedskrivninger i steg 1 og 2

Engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet inngår i beregning av statistiske nedskrivninger (IFRS 9 nedskrivninger) på utlån og garantier. Nedskrivning beregnes på grunnlag av utviklingen i kundenes risikoklassifisering, samt tapserfaring for de respektive kundegrupper. Utover dette tillegges konjunktur- og markedsutvikling (makroforhold) som ennå ikke har fått effekt på det beregnede nedskrivningsbehov på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for beregning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementene bygger på

flere kritiske forutsetninger, herunder misligholdssannsynlighet, tap ved mislighold, forventet levetid på engasjementene og makroutvikling. Se note 27 Regnskapsprinsipper i årsrapport for 2019 for beskrivelse av IFRS 9 nedskrivningsmodell og omtale av vesentlig økning i kredittrisiko og kriterier for overgang til steg 2. Betalingsutsettelser gitt som følge av covid-19-situasjonen har ikke automatisk ført til forbearancemarkering eller overgang til steg 2.

Både betydelig usikkerhet rundt estimater og at situasjonen med effekter av covid-19-epidemien fortsatt er usikker, fører til at det er nødvendig å benytte vesentlig mer skjønn og gruppevis tilnærming i beregning av nedskrivninger på utlån. De modellberegnede nedskrivningene tar ikke tilstrekkelig høyde for den usikre situasjonen banken befinner seg i, med vesentlig dårligere makroutsikter enn de som er oppdatert i den eksisterende nedskrivningsmodellen. Banken har beregnet nedskrivninger i steg 1 og steg 2 for kunder i bedriftsmarkedet, på grunnlag av hvor utsatte de ulike bransjene er for konsekvenser av epidemien.

Effekten av covid-19 på ulike sektorer og bransjer er delt inn i 5 grader/nyanser: 1. I liten grad påvirket (lav risiko): 283 millioner kroner. 2. I noen grad påvirket (lav til medium risiko): 37 millioner kroner.

1. I middels grad påvirket (medium risiko): 1.712 millioner kroner. 4. I betydelig grad påvirket (medium til høy risiko): 149 millioner kroner. 5. I høy grad påvirket (høy risiko): 24 millioner kroner.

Hver grad av risiko (1–5) blir tilført en «justeringsfaktor» i prosent. Støtteordninger fra staten er hensyntatt i vurderingen av justeringsfaktorer for de ulike bransjer. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje multipliseres med bankens eksponering i hver bransje. De beregnede nedskrivningsbeløpene etter risiko og eksponering, legges så til de modellberegnede nedskrivninger per bransje. Tilleggsnedskrivninger for bedriftsmarkedet utgjør 12,5 millioner kroner. Fordeling på steg 1 og 2 fremkommer i note 1.

Personmarkedet er mindre utsatt for tap. Banken har hovedsakelig lån med pant i bolig som har gjennomsnittlig lav belåningsgrad. Velferdsordningene i Norge, inkl. spesifikke tiltak innført ifm. effekter av covid-19 f.eks. for permitterte, medfører også at personmarkedet er mindre utsatt for tap. Likevel er det risiko for økte tap i personmarkedet pga. effekter av covid-19, og det er beregnet tilleggsnedskrivninger med en justeringsfaktor multiplisert med lånevolum. Tilleggsnedskrivninger på utlån til personmarkedet er 3,0 millioner kroner sammenlignet med hva som er beregnet i nedskrivningsmodellen. Fordelingen på steg 1 og 2 fremkommer i note 1.

Note 1 – Utlån, nedskrivninger og kredittap

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynlighet (PD) sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement på innregningstidspunktet.

Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivninger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element: – Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kredittap over forventet levetid i steg 2 og steg 3. – Økning i nedskrivninger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.

– Reduksjon i nedskrivninger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.

– Økning eller reduksjon i nedskrivninger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder – personkunder	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivninger per 01.01.2020	1.231	2.848	3.045	7.123
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	19	-447	0	-428
Overføringer til steg 2	-131	825	0	694
Overføringer til steg 3	-11	-210	569	349
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	81	2	30	114
Utlån som er fraregnet i perioden	-179	-418	-51	-647
Konstaterte tap	0	0	0	0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-3	1.639	225	1.861
Nedskrivninger på utlån til personmarkedet per 30.09.2020	1.008	4.239	3.819	9.066

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder – personkunder	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån per 01.01.2020	5.289.064	312.737	5.052	5.606.853
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	93.762	-93.762	O	0
Overføringer til steg 2	-148.211	148.211	O	0
Overføringer til steg 3	-17.974	-15.610	33.584	0
Nye utlån utbetalt	1.765.754	21.549	1.266	1.788.569
Utlån som er fraregnet i perioden	-1.360.259	-63.579	O	-1.423.838
Konstaterte tap	0	0	0	O
Brutto utlån til personmarkedet per 30.09.2020	5.622.136	309.547	39.901	5.971.584

Note 1 - forts.

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder – næringskunder	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivninger per 01.01.2020	2.458	4.326	972	7.757
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	70	-950	O	-879
Overføringer til steg 2	-104	668	O	564
Overføringer til steg 3	O	-21	O	-21
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	205	3	0	208
Utlån som er fraregnet i perioden	-236	-1.442	-107	-1.785
Konstaterte tap		0	0	0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	8.176	3.216	104	11.495
Nedskrivninger på utlån til næringskunder per 30.09.2020	10.570	5.801	969	17.340

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder – næringskunder	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlăn per 01.01.2020	1.605.661	159.309	1.100	1.766.069
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	73.098	-73.098	0	O
Overføringer til steg 2	-101.819	101.819	0	O
Overføringer til steg 3	0	0	0
Nye utlån utbetalt	690-215	18.047	972	709.234
Utlån som er fraregnet i perioden	-215.579	-53.906	-609	-270.094
Konstaterte tap	0	O	O
Brutto utlån til næringskunder per 30.09.2020	2.051.576	152.171	1.462	2.205.209

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivninger per 01.01.2020	166	152	0	319
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	9	-74	0	-66
Overføringer til steg 2	-14	70	0	ટે ટ
Overføringer til steg 3	0	O	0
Nedskrivninger på nye kreditter og garantier	153	3	0	156
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	-52	-51	0	-103
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-62	61	0	-1
Andre justeringer	19	67	0	86
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier per 30.09.2020	220	227	0	447

Note 1 - forts.

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement per 01.01.2020	381.633	41.004	O	422.636
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	5.281	-5.281	O	0
Overføringer til steg 2	-29.539	29.539	0	0
Overføringer til steg 3	0	0	O	0
Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	135.570	10.659	0	146.229
Engasjement som er fraregnet i perioden	-100.701	-35.692	O	-136.393
Brutto ubenyttede kreditter og garantier per 30.09.2020	392.244	40.229	0	432.472

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Individuelle nedskrivninger per 01.01	4.017	8.318	8.318
Økte individuelle nedskrivninger i perioden	297	360	185
Nye individuelle nedskrivninger i perioden	949	27
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder	-476	-247	-58
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet	e	-4.479	-4.428
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden	4.787	3.978	4.017

Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier		30.09.2020 30.09.2019 31.12.2019
Periodens endring i forventet kredittap i steg 3	601	-4.588		-4.604 Tall i linje for steg 3 tilsvarer individuelle nedskrivninger i 2019.
Periodens endring i forventet kredittap i steg 1 og 2	10.616	-21.300		-21.000 Tall i linje for steg 1 og 2 tilsvarer gruppenedskrivninger i 2019.
Periodens konstaterte tap som det tidlegere år er avsatt nedskrivninger for		4.508	4.508
Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for		101	127
Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap	-895	-115	-158
Tapskostnader hittil i år	10.322	-21.393	-21.127

	31.12.2019		01.01.2020 IFRS 9				30.09.2020 IFRS 9
Oversikt over totale nedskrivninger fordelt	Utlans-	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
etter steg og type engasjement	forskriften	12 mnd. tap	Livstid tap		Livstid tap nedskrivninger 12 mnd. tap				Livstid tap Livstid tap nedskrivninger
Utlån til kunder – amortisert kost	15.217	3.689	7.174	4.017	14.880	11.577	10.040	4.787	26.405
Eika Boligkreditt		490			490	308			308
Garantier og ubenyttede rammekreditter		166	152		318	220	227		447
Lånetilsagn		117			117	32			32
Sum nedskrivninger	15.217	4.462	7.326	4.017	15.806	12.138	10.267	4.787	27.193
Bokført som reduksjon av balanseposter		3.689	7.174	4.017	14.880	11.577	10.040	4.787	26.405
Bokført som avsetning på gjeldspost for avsetninger		773	152		925	560	227		787

Note 2 – Fordeling utlån kunder

Utlån til kunder, fordelt etter sektor og næring	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Primærnæring	26.998	24.253	22.914
Industri	15.784	14.282	16.075
Bygg og anlegg	420.983	293.755	329.132
Handel, hotell og restaurantvirksomhet	72.262	65.468	48.555
Tjenesteytende næring ellers	212.466	158.949	178.573
Omsetning og drift av fast eiendom	1.441.969	1.174.833	1.155.782
Transport / kommunikasjon	14.748	14.399	15.038
Sum næringsutlån	2.205.209	1.745.938	1.766.069
Personkunder	5.971.584	5.660.620	5.606.853
Brutto utlån	8.176.793	7.406.557	7.372.922
Steq 1 nedskrivninger	-11.577
Steg 2 nedskrivninger	-10.040
Gruppevise nedskrivninger		-10.900	-11.200
Steg 3 nedskrivninger (individuelle nedskrivninger i 2019)	-4.787	-3.978	-4.017
Netto utlån	8.150.387	7.391.679	7.357.705
Utlånportefølje i Eika Boligkreditt (EBK)	2.611.279	2.060.409	2.175.571
Totale utlån inkl. lån i EBK	10.761.666	9.452.089	9.533.276

Note 3 – Misligholdte og tapsutsatte engasjementer

30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
23.160	19.940	11.238
1.976	1.273	2.140
-786	-469	-1.480
24.350	20.744	11.898
14.381	2.748	2.730
972	1.084	0
-4.002	-3.509	-2.537
11.351	323	193

Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager _ etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.

Tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en _ nedskrivning.

Note 4 – Segmentinformasjon

Banken utarbeider balansetall for segmentene privatmarkedet (PM) og bedriftsmarkedet (BM). Personkunder som blir fulgt opp av bedriftskundeavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Etter bankens vurdering, foreligger det ikke vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i hovedmarkedene til banken. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.

BALANSETALL	PM	BM	Totalt
Brutto utlån til kunder inkl. lån i EBK	8.464.835	2 323.236	10.788.072
Innskudd fra kunder	3.650.217	2.393.087	6.043.304

Note 5 - Verdipapirer

Definisjon av nivå for måling av virkelig verdi:

Nivå 1 – Verdsetting basert på noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler og forpliktelser.

Nivå 2 – Verdsetting som baserer seg på (1) direkte observerbare priser for identiske eiendeler eller forpliktelser i et marked

som ikke er aktivt, (2) modeller som benytter og variabler som fullt ut er hentet fra observerbare markeder transaksjoner og (3)

prising i et aktivt marked av en tilsvarende, men ikke identisk, eiendel eller forpliktelse.

Nivå 3 – Vurderinger som baserer seg på faktorer som ikke er observerbare eller eksternt verifiserbare.

Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskapene som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdivurderingen blir vurdert opp mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. Til sammen utgjør disse aksjene 95,8 millioner kroner av totalt 240 millioner kroner i nivå 3. Bankens verdsettingemetoder maksimerer bruken av observerbare og belager seg minst mulig på bankens egne estimater.

30.09.2020

Verdsettingshierarki for verdipapirer til virkelig verdi	Nivă 1	Nivă 2	Nivå 3	l otal
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		807.255		807.255
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet			1.336	1.336
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader	9.940	4.368	238.635	252.944
Sum verdipapirer	9.940	811.623	239.971	1.061.534

Avstemming av nivå 3	Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01.2020	233.545	4.325
Urealisert gevinst/tap i andre inntekter og kostnader	-17.412
Tilgang / kjøp	22.634
Avgang / salg / endret verdsettelsesnivå	-132	-2.989
Utgående balanse 30.09.2020	238.635	1.336

Note 6 – Senior obligasjonslån og ansvarlig lån

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer – senior obligasjonslån

ISIN	Pålydende	Rentebetingelser	Låneopptak	Forfall
NO 0010822034	300.000	3 M Nibor + 0,54 %	03.05.2018	03.05.2021
NO 0010778871	300.000	3 M Nibor + 1,07 %	16.11.2016	16.11.2021
NO 0010837172	300.000	3 M Nibor + 0,57 %	20.11.2018	20.05.2022
NO 0010805666	300.000	3 M Nibor + 0,72 %	12.09.2017	12.09.2022
NO 0010848286	300.000	3 M Nibor + 0,66 %	21.03.2019	21.03.2023
NO 0010832579	300.000	3 M Nibor + 0,69 %	19.09.2018	19.09.2023
NO 0010868862	300.000	3 M Nibor + 0,70 %	18.11.2019	18.11.2024
NO 0010890809	300.000	3 M Nibor + 0,79 %	17.08.2020	17.09.2025
Påløpte rentekostnader	1.879
Over / underkurs	-1.196
Senior obligasjonslån - bokført verdi	2.400.683

Låneavtalene, med opptak før 2019, har en ramme på 300 millioner kroner. I 2019 er lånerammen økt til 400 millioner kroner på nye lån.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer – ansvarlig lån

ારાંતિ	Pålydende	Rentebetingelser	Låneopptak	Forfall
NO 0010865405	50.000	3 M Nibor + 1,80 %	02.10.2019	02.10.2024
Påløpte rentekostnader	270
Ansvarlig lån – bokført verdi	50.270

Endringer i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer					Balanse
Type verdipapir	31.12.2019	Emittert	Forfall	Andre endringer	30.09.2020
Senior obligasjonsgjeld	2.348.708		400.000 - -350.000	1.975	2.400.683
Ansvarlig lånekapital	154.800		-29.800	-74.730	50.270

Fondsobligasjon på 75 MNOK er reklassifisert fra ansvarlig lånekapital til egenkapital fom. 01.01.2020.

Note 7 – Største eiere av egenkapitalbevis

20 største eiere av egenkapitalbevis	Antall bevis	Andel i %	Forts.	Antall bevis	Andel i %
Huser, Ole-Vidar	91.330	9,1 %	Stubberud, Knut	18.420	1,8 %
Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig	91.330	9,1 %	Huser, Hanne	18.330	1,8 %
Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis	43.890	4,4 %	Valskaar Holding AS	17.470	1,7 %
A Management AS	38.870	3.9 %	Storstrøm, Stein Arne	13.990	1,4 %
Skigarden AS	27.460	2.7 %	Holsten, Erik	13.770	1,4 %
Willys AS	27.460	2,7 %	Asak Eiendom AS	13.120	1,3 %
Braaten, Tarje	26.634	2.7 %	Johan Kr. Bjørnstad Holding AS	10.570	1,1 %
Floraveien Invest AS	26.180	2,6 %	Utkvitne, Rolf	10.000	1,0 %
Riisalleen Invest AS	26.090	2,6 %	Sum 20 største eiere	583.614	58,4 %
Bredde Invest AS	22.900	2,3 %	Sum øvrige eiere	416.386	41,6 %
Tosterud Holding AS	22.900	2,3 %	Sum totalt	1.000.000	100,0 %
Huser, Morten Erland	22.900	2,3 %

Antall omsatte og siste børskurs EK-bevis for LSTSB på Merkur Market på Oslo Børs

Note 8 – Egenkapitaloppstilling og eierbrøk

		Innskutt egenkapital		Opptjent egenkapital
								Fond for
	Eierandels- kapital	Overkurs- fond		Fonds- Utjevnings- fond	Utbytte	Sparebankens fond	Gavefond	urealiserte	Annen gevinster egenkapital	Sum
Endringer i egenkapital Egenkapital per 31.12.2018	100.000	1.250	obligasjon	1.306		697.393				799.949
Arsresultat 2019				12.069		82.069				94.138
Avsatt gaver, overført til annen gjeld						-8.000				-8.000
Avsatt utbytte, overført til annen gjeld				-8.400						-8.400
Egenkapital per 31.12.2019	100.000	1.250		4.975		771.462				877.687
Overgang til IFRS (note 28 i årsrapport 2019)			75.000	-859	8.400	-5.865	11.572	87.109		175.356
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2020	100.000	1.250	75.000	4.116	8.400	765.596	11.572	87.109	0	1.053.043
Endret disponering generalforsamlingens årsmøte 19.03.2020				2.000	-2.000	2.000	-2.000			0
Egenkapital etter årsmøte 19.03	100.000	1.250	75.000	6.116	6.400	767.596	9.572	87.109	0	1.053.043
Utbetaling av utbytte og gaver					-6.400		-385			-6.785
Renter fondsobligasjon									-776	-776
Urealisert gevinst obligasjoner i FUG nullstilles								-746	746
Resultat 1. kvartal								520	9.510	10.031
Egenkapital per 31.03.2020	100.000	1.250	75.000	6.116	0	767.596	9.186	86.883	9.480	1.055.512
Utdeling av gaver							-2.163			-2.163
Renter fondsobligasjon									-689	-689
Resultat 2. kvartal								-15.594	31.814	16.220
Egenkapital per 30.06.2020	100.000	1.250	75.000	6.116	0	767.596	7.023	71.289	40.605	1.068.880
Utdeling av gaver							-51			-51
Renter fondsobligasjon									-562	-562
Resultat 3. kvartal									20.382	20.382
Utvidet resultat 3. kvartal								-273		-273
Egenkapital per 30.09.2020	100.000	1.250	75.000	6.116	0	767.596	6.972	71.016	60.425	1.088.375

Eierbrøk

Eierbrøk vektet gjemonsnitt er uregnet ned utgangspunkt i eiehrøk per i perioden. Antall utstedte egenkapitalbevis er 1.000.000.

	30.09.2020	30.06.2020	31.03.2020	01.01.2020	31.12.2019
Eierandelskapital	100.000	100.000	100.000	100.000	100.000
Overkursfond	1.250	1.250	1.250	1.250	1.250
Utjevningsfond	6.116	6.116	6.116	4.116	4.975
Sum eierandelskapital (A)	107.366	107.366	107.366	105.366	106.225
Sparebankens fond	767.596	767.596	767.596	765.596	771.462
Gavefond	6.972	7.023	9.186	11.572
Grunnfondskapital (B)	774.569	774.620	776.783	777.168	771.462
Fond for urealiserte gevinster	71-016	71.289	86.883	87.109
Fondsobligasjon	75.000	75.000	75.000	75.000
Avsatt utbytte				8.400
Annen egenkapital	60.425	40.605	9.480
Sum egenkapital	1.088.375	1.068.880	1.055.512	1.053.043	877.687
Eierbrøk A/(A+B)	12,17 %	12,17 %	12,14 %	11,94 %	12,10 %
Eierbrøk vektet gjennomsnitt	12,16 %	12,15 %	12,14 %
Resultat etter skatt hittil i år	61.706	41.324	9.510
– renter fondsobligasjon hittil i år	-2.028	-1.465	-776
Utbyttegrunnlag	59.678	39.859	8.734
Resultat per egenkapitalbevis i hele kroner	7,26	4,84	1,06

Resultat per egenet som forhdet nellom resultat som tifaller eierne av egenkapitabels itt. velter og antal ustedte egenkapitalberis ved utgangen av året

Note 9 – Kapitaldekning

Soliditet	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Innskutt egenkapital - eierandelskapital	101.250	101.250	101.250
Opptjent egenkapital	867.048	759.241	776.437
Fradrag	-157.282	-61.674	-69.745
Ren kjernekapital	811.016	798.817	807.941
Fondsobligasjoner	75.000	75.000	75.000
Kjernekapital	886.016	873.817	882.941
Ansvarlig länekapital	50.000	50.000	79.800
Netto ansvarlig kapital	936.016	923.817	962.741
Eksponeringskategori (risikovektet verdi)
Stater	0	0	0
Lokale og regionale myndigheter	36.164	42.166	46.190
Institusjoner	128.394	94.338	101.928
Foretak	276.563	263.981	247.963
Pantesikret eiendom	3.850.497	3.536.322	3.356.932
Forfalte engasjement	39.047	22.938	15.866
Høyrisiko	2.004	6.693	6.488
Obligasjoner med fortrinnsrett	34.332	35.036	31.020
Egenkapitalposisjoner	96.724	86.049	87.769
Øvrige engasjementer 100 %	53.775	11.788	49.853
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	4.517.501	4.099.311	3.944.008
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko	329.666	307.868	329.666
Beregningsgrunnlag	4.847.166	4.407.179	4.273.674

				(Overgang til IFRS)
Banken	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019	01.01.2020
Ren kjernekapitaldekning i %	16,7 %	18,1 %	18.9 %	19.1 %
Kjernekapitaldekning i %	18,3 %	19,8 %	20,7 %	20.9 %
Kapitaldekning i %	19,3 %	21.0 %	22.5 %	22,8 %
Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio)	9,1 %	9,8 %	10,0 %

Note 9 - forts.

				(Overgang til IFRS)
Konsolidering av samarbeidende grupper	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019	01.01.2020
Ren kjernekapital	969.527	858.400	877.497	957.186
Ren kjernekapital i %	16.4 %	16,5 %	17.2 %	18,7 %
Kjernekapital	1.062.367	952.043	967.899	1.047.587
Kjernekapital i %	18.0 %	18,3 %	19.0 %	20,5 %
Ansvarliq kapital	1.134.836	1.024.877	1.067.091	1.146.780
Kapitaldekning i %	19.3 %	19.7 %	21.0 %	22,5 %
Beregningsgrunnlag	5.894.573	5.202.423	5.089.026	5.107.756
Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio)	8,0 %	8,4 %	8,6 %