Sparebank 68 Grader Nord

Quarterly Report • Nov 13, 2020

Delårsrapport pr 30. september 2020

Sparebank 68° Nord – Storgata 9 – 8370 Leknes

E-post: post@68nord.no

Org. Nr: 937 905 378

Hovedtrekk pr. 30.09.2020 (samme periode 2019 i parentes):

•	Resultat før skatt:	kr 67.142 mill	(kr 45.242 mill)
•	Kostnadsprosent:	50,0 %	(44,2 %)
•	Utlånstap kunder:	kr 2,9 mill	(kr 6,3 mill)
•	Innskuddsdekning:	79,6 %	(76,3 %)
•	Totalkapitaldekning:	22,5 %	(20,1 %)
•	Ren kjernekapitaldekning:	20,6 %	(18,3 %)
•	Ekstra nedskrivinger pga Covid-19 pandemi	kr 19,4 mill.

Resultatutvikling:

Sparebank 68° Nord legger har et resultat før tap for utgangen av 3. kvartal 2020 på kr 70,1 mill. Samme periode i 2019 hadde banken et resultat før tap på kr 67,7 mill.

Totalresultatet pr utgangen av 3. kvartal 2020 er på kr 55,1 mill, mens man samme periode i 2019 hadde 45,2 mill.

Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank fusjonerte 1. juli 2020. Resultatet for Ofoten Sparebank pr 30. juni er ikke tillagt resultat i Sparebank 68° Nord. Resultat er fra 1. juli beregnet for sammenslått bank.

Resultatregnskapet er belastet engangskostnader knyttet til Covid-19 nedskrivninger samt fusjonskostnader for de to banken på til sammen ca 20 mill.

Rentenetto:

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ved utgangen av 3. kvartal 2020 er på kr 110,2 mill tilsvarende 1,95 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Samme periode i 2019 hadde man en rentenetto på kr 91,7 mill, tilsvarende 1,98 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Andre driftsinntekter:

Banken hadde ved utgangen av 3. kvartal 2020 netto andre driftsinntekter på kr 32,0 mill mot kr 28,4 mill i 2019.

Driftskostnader:

Ved utgangen av 3. kvartal 2020 hadde banken driftskostnader på kr 72,2 mill. Dette er en økning på kr 19,9 mill fra samme periode i 2019. Mye av dette skyldes påløpte fusjonskostnader og lønn til flere ansatte etter fusjonstidspunktet.

Tap og mislighold:

Netto kredittap på utlån og garantier utgjør ved utgangen av 3. kvartal 2020 kr 2,9 mill mot kr 6,2 mill i 2019.

Forvaltningskapital:

Forvaltningskapitalen utgjør kr 9.846,8 mill pr 30.09.2020. Forvaltningskapitalen til Ofoten Sparebank 30. juni 2020 på kr 2.996,4 mill ble 1. juli 2020 lagt til Sparebank 68° Nords forvaltningskapital. Dette innebærer at forvaltningskapitalen i Sparebank 68° Nord har en økning på kr 3.575,8 mill siden årsskiftet.

Utlån:

Banken har ved utgangen av 3. kvartal 2020 brutto utlån på kr 7.923,5 mill. Nedskrivningene utgjorde kr 66,6 mill slik at netto utlån var på kr 7.856,9 mill. Dette er en økning på kr 2.453,9 mill siden årsskiftet, og der Ofoten Sparebank kom inn med netto utlån på 2.354,0 mill pr 1. juli.. Samtidig er det hittil i år overført kr 584,7 mill til Eika Boligkreditt til. Totalt har banken pr 30. september samlede utlån hos Eika Boligkreditt på 1.445,7 mill.

Innskudd:

Innskudd fra kunder ved utgangen av 3. kvartal 2020 er på kr 6304,5 mill. Dette er en økning siden årsskiftet på 2.214,3 mill og der Ofoten Sparebank kom inn med 1.966,3 mill. pr 1. juli 2020. Innskuddsdekningen er på 79,6 % pr 30.09.2020 mot 76,3 % samme tidspunkt i 2019.

Likviditet:

Banken likviditet er stabil og god. Utestående obligasjonsgjeld pr 30.09.2020 er på kr 1.635,3 mill. Dette er en økning på kr 485,8 mill siden årsskiftet. Ofoten Sparebank hadde en obligasjonsgjeld på 475,5 mill ved fusjonen 1. juli. Ved utgangen av 3. kvartal hadde banken en LCR på 152,4 % og en NSFR på 135,8 %.

Egenkapital og kapitaldekning:

Banken har en kapitaldekning på 22,52 % ved utgangen av 3. kvartal 2020. Samme periode i fjor var denne på 20,07 %. Netto ansvarlig kapital utgjør kr 1.086,5 mill mot kr 631,1 mill samme periode i fjor. Kapitaldekning skal rapporteres konsolidert med eierandel i samarbeidende gruppe. For Sparebank 68° Nord betyr dette forholdsmessig innkonsolidering av eierandel i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Innkonsolidert gir dette en kapitaldekning på 22,31 %.

For nærmere om kjernekapital, ren kjernekapital og kjernekapitaldekning, se note 11.

Revisjon:

Regnskapet pr 30.09.2020 er ikke revidert.

Utsiktene fremover:

Det er gjennomført fusjon mellom Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank med virkning fra 1. juli 2020. Gjennom fusjonen vil vi styrke vår rolle som en regional bank med større konkurransekraft og bedre evne til å utvikle lokalt næringsliv. Den operasjonelle risikoen vil reduseres og bankens forutsetninger for å skape langsiktig lønnsomhet styrkes ytterligere.

Den sammenslåtte banken skal videreføre lokalbanken og ivareta lokal identitet gjennom desentral ledelse og fullmaktstruktur med sterk synlighet av lokale bankledere. Ingen ansatte i bankene skal sies opp som følge av sammenslåingen.

Sparebank 68° Nord har sammen med 9 andre banker sagt opp sine avtaler med Eika Gruppen AS med virkning fra 1. januar 2022. Vi har etablert et eget samarbeid, LOKALBANK, som skal få på plass leveranser og produkter som erstatter dagens leveranser fra Eika. Vi bygger samtidig opp en egen organisasjon i vårt felleseide selskap LB Samarbeidet AS. Vi er nå i beslutningsfasen og går etter hvert inn i implementeringsfasen når det gjelder løsninger og produkter. Vi konstaterer at dette arbeidet er i rute.

Banken har så langt ikke identifisert mislighold eller tap som en direkte konsekvens av covid-19. Den senere tids sterke økning av smitte, med påfølgende nedstengninger og øvrige myndighetstiltak, gir imidlertid økende usikkerhet for mange bransjer og virksomheter. Sparebank 68° Nord har kunder som er rammet økonomisk av situasjonen. Næringskunder, enten direkte ved at de selv var tvunget til å stenge eller redusere virksomheten, eller indirekte ved at de har kunder som måtte redusere aktiviteten helt eller delvis. Personkunder er rammet som følge av permitteringer eller oppsigelser. Det må også forventes at det vil være bedrifter som ikke klarer seg gjennom den krisen vi er inne i, og at det vil komme konkurser.

Like fullt er det styrets oppfatning at Sparebank 68° Nord vil stå seg godt gjennom denne krisen. Bankens markedsposisjon, finansielle stilling og soliditet er god. Ansvaret som nær og tilstedeværende lokalbank innebærer at vi den nærmeste tiden vil bruke mye ressurser på konsolidering, bevaring av verdier og å være støttespiller for de kunder som er i en vanskelig situasjon.

Sparebank 68° Nord har over tid hatt god og stabil vekst. Det forventes fortsatt vekst også for resten av 2020, men noe mer moderat enn for 2019.

Banken har en god markedsposisjon i sine markeder og opplever at kundene responderer positivt på vårt verdiforslag som er basert på lokal tilstedeværelse med dyktige og engasjerte medarbeider som hjelper kunden til å gjøre gode valg. Dette verdiforslaget skal opprettholdes og forsterkes i den sammenslåtte banken. Styret registrerer at kundenes respons på bankens lokale identitet og tilstedeværelse er meget positiv. Dette gjelder både privatkunder og næringsdrivende. I tråd med dette har banken har besluttet å styrke sin fysiske tilstedeværelse på 68. breddegrad ytterligere ved å åpne kontor i Svolvær. Avdelingen forventes å starte opp i januar 2021 med 3 medarbeidere.

Styret er tilfreds med bankens vekst, utvikling og resultat for 3 kvartaler av 2020. For året som helhet forventes det et noe svakere resultat enn normalt som følge av forhold relatert til covid-19 samt engangskostnader som følge av fusjonen med Ofoten Sparebank.

Leknes / Harstad / Bogen, 30. september 2020 / 13. november 2020

Styret i Sparebank 68° Nord

Styreleder Nestleder Styremedlem

Rudi Christensen Jostein Lunde Geir Øverland

Astrid Mathiassen Trine Fjellstad Eriksen Anne S. Sand Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Jardar Jensen Bjørn Harald Karlsen Anny-Beth R. Tande

Styremedlem Styremedlem Styremedlem (Ansatte repr.)

Peder L. F. Spjeldet Tor-Andre Grenersen Styremedlem (Ansatte repr.) Banksjef

Resultatregnskap

				01.01.-	01.01.-
Beløp i tusen kroner	Noter	3. kv. 2020	3. kv. 2019	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Renteinntekter og lignende inntekter beregnet etter effektivrentemetoden		60.534	53.587	163.424	145.188	202.394
Øvrige renteinntekter på eiendeler vurdert til virkelig verdi		0	0	0	0	0
Rentekostnader og lignende kostnader		13.852	19.825	53.191	53.534	75.658
Netto renteinntekter		46.682	33.762	110.233	91.654	126.736
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		13.198	8.271	28.345	21.358	30.972
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		1.450	1.223	3.672	4.491	6.715
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter		45	291	9.453	9.866	11.495
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter		1.618	384	-2.199	1.479	932
Resultatandel investering i tilknyttet selskap. Kan utgå og inkl. i linjen overNote 4		0	0	0	0
Andre driftsinntekter		26	53	101	201	258
Netto andre driftsinntekter		13.437	7.776	32.028	28.413	36.942
Lønn og andre personalkostnader		12.924	7.714	27.734	21.287	33.100
Andre driftskostnader		22.807	8.122	42.182	29.883	43.631
Av- og nedskrivingar på ikke-finansielle eiendeler		939	343	2.287	1.187	2.437
Sum driftskostnader		36.670	16.179	72.203	52.357	79.168
Resultat før tap		23.449	25.359	70.058	67.710	84.510
Kredittap på utlån, garantier mv.	Note 7	-7.618	2.732	2.916	6.260	6.223
Resultat før skatt		31.067	22.627	67.142	61.450	78.287
Skatt på resultat fra videreført virksomhet		3.563	5.783	12.873	15.962	18.566
Resultat av ordinær drift etter skatt		27.504	16.844	54.269	45.488	59.721
Verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter	Note 9	-1	-250	877	-246	9.792
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassisifert til resultatet		-1	-250	877	-246	9.792
Totalresultat		27.503	16.594	55.146	45.242	69.513
Resultat per egenkapitalbevis		13,55		27,16		34,24

Balanse - Eiendeler
Beløp i tusen kroner	Noter	30.09.2020	30.06.2019	31.12.2019
Kontanter og kontantekvivalenter		18.120	13.743	8.576
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.030.008	346.708	358.306
Utlån til og fordringer på kunder	Note 6	7.856.917	5.357.467	5.403.067
Rentebærende verdipapirer	Note 9	584.356	283.196	283.797
Finansielle derivater		2.167	0	0
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter Eierinteresser i tilknyttede selskaper	Note 9 Note 4	326.876 0	190.959 0	181.795 0
Eierinteresser i konsernselskaper	Note 9	2.670	1.196	1.196
Immaterielle eiendeler		0	0	0
Varige driftsmidlar		18.818	17.356	16.816
Andre eiendeler		6.876	16.855	17.460
Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg		0	0	0
Sum eiendeler		9.846.807	6.227.480	6.271.013
Balanse - Gjeld og egenkapital - morbank
Beløp i tusen kroner	Noter	30.09.2020	30.06.2019	31.12.2019
Innlån fra kredittinstitusjoner		628.789	200.669	199.224
Innskudd og andre innlån fra kunder		6.304.512	4.041.801	4.090.203
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	Note 10	1.635.335	1.149.523	1.149.545
Finansielle derivater		3.922	0	0
Annen gjeld		13.427	64.876	45.592
Avsetninger		26.774	593	741
Ansvarlig lånekapital		80.303	60.000	60.000
Fondsobligasjonskapital		0	0	0
Sum gjeld		8.693.062	5.517.462	5.545.305
Innskutt egenkapital	Note 12	264.918	214.593	214.593
Opptjent egenkapital		888.827	495.424	511.115
Fondsobligasjonskapital		0	0	0
Periodens resultat etter skatt
Sum egenkapital		1.153.745	710.017	725.708
Sum gjeld og egenkapital		9.846.807	6.227.480	6.271.013
	Leknes, 30. september 2020 / 13. november 2020 Styret i Sparebank 68° Nord
Rudi Christensen	Jostein Lunde	Geir Øverland
Styreleder	Nestleder	Styremedlem
Astrid Mathiassen	Trine Fjellstad Eriksen	Anne S. Sand
Styremedlem	Styremedlem	Styremedlem
Jardar Jensen	Bjørn Harald Karlsen	Anny-Beth R. Tande
Styremedlem	Styremedlem	Styremedlem (Ansatte repr.)
Peder L. F. Spjeldet	Tor-Andre Grenersen
Styremedlem (Ansatte repr.)	Banksjef

Styret i Sparebank 68° Nord

Astrid Mathiassen Trine Fjellstad Eriksen Anne S. Sand

Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Peder L. F. Spjeldet Tor-Andre Grenersen

Rudi Christensen Jostein Lunde Geir Øverland

Styreleder Nestleder Styremedlem

Jardar Jensen Bjørn Harald Karlsen Anny-Beth R. Tande Styremedlem Styremedlem Styremedlem (Ansatte repr.)

6

Egenkapitaloppstilling pr. 30.09.2020
		Innskutt egenkapital			Opptjent egenkapital
		Egne						Fond for
	Egenkapital bevis	egenkapital bevis	O verkurs fond	Fonds obligasjon	Sparebankens fond	Utjevnings fond	Gavefond	urealiserte gevinster	Annen	egenkapital Sum egenkapital
Beløp i tusen kroner
Egenkapital 01.01.2019	150.000	-	-	-	315.335	39.591	5.013	-	-	509.939
Innfusjonert Lofoten Sparebank i 2019	53.013		11.579		92.597				800	157.990
Resultat etter skatt					38.057	19.351	370		-	57.779
Andre inntekter og kostnader										-
Totalresultat 31.12.2019	-	-	-	-	38.057	19.351	370	-	-	57.779
Utbetalt utbytte for 2019										-
Utbetalt fra gavefond										-
Tilbakebetaling av fondsobligasjon										-
Opptak av fondsobligasjon										-
Renter på fondsobligasjon										-
Egenkapital 31.12.2019	203.013	-	11.579	-	445.989	58.942	5.383	-	800	725.708
Overgang til IFRS					4.330	2.661		46.597		53.588
Egenkapital 01.01.2020	203.013	-	11.579	-	450.319	61.603	5.383	46.597	800	779.296
Innfusjonert Ofoten Sparebank 1/7-2020	40.000		260	10.067	231.833	1.463	7.677	22.403	342	314.045
Resultat etter skatt					55.146					55.146
Andre inntekter og kostnader					606				- 606	-
Totalresultat 30.09.2020	40.000	-	260	10.067	287.585	1.463	7.677	22.403 -	264	369.191
Utbetalt utbyte for 2019										-
Endring fond for urealiserte gevinster										-
Utbetalt fra gavefond							- 3.149			- 3.149
Tilbakef. dobbeltført res fra Ofoten Sp.b. pr 30/6			- 1.220					- 1.220
Motpost FED ifm IFRS og fusjon			9.737					9.737
Renter på fondsobligasjon			-	3					- 108 -	111
Egenkapital 30.09.2020	243.013	-	11.839	10.064	746.421	63.066	9.911	69.000	428	1.153.744

Egenkapitaloppstilling pr. 30.09.2020

NOTE 1 - Generell informasjon:

Leknes, Bøstad, Sortland, Bogen, Ballangen, Narvik og i Harstad. Sparebank 68° Nord driver sin virksomhet fra sju kontorer på den 68 breddegrad. Banken er lokalisert på

Banken er en lokalbank med visjon om å skape «Mer verdi lokalt»

til privatkunder og små og mellomstore bedrifter. Sparebank 68° Nord er en selvstendig sparebank som tilbyr banktjenester og livs-/skadeforsikringtjenester

Banken er notert på Oslo Børs med obligasjonsgjeld.

fra analysefasen til beslutningsfasen når det gjelder valg av løsninger og produkter. Vi konstaterer at alliansebyggingsprogrammet er i rute. Vi bygger samtidig opp en egen organisasjon i vårt felleseide selskap LokalbankSamarbeidet AS. Vi går nå

NOTE 2 - Regnskapsprinsipper og -estimater:

Sparebank 68° Nord gikk over fra NGAP til IFRS som regnskapsprinsipp fra 01.01.2020. Banken vil derfor fra 2020 utarbeide første årsregnskap i samsvar med IFRS som fastsatt av EU i tråd med § 1-4, 1 ledd b) i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansforetak.

Banken har valgt å ikke omarbeide sammenligningstall iht forskriftens § 9-2. Sammenligningstallene for 2019 er dermed i samsvar med NGAAP.

Ellers vises det til Note 12 i årsregnskapet for 2019 vedr overgang fra NGAAP til IFRS fra 01.01.2020.

Kritiske estimater og vurderinger vedr. bruk av regnskapsprinsipper

Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller tar forutsetninger og må anvende estimater og skjønnsmessige vurderinger. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende, og er basert på historiske erfaringer og forutsetninger om fremtidige hendelser som anses sannsynlige på balansetidspunktet. Det er knyttet usikkerhet til de forutsetninger og forventninger som ligger til grunn for anvendte estimater og skjønnsmessige vurderinger.

Nedskrivninger på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, foretas det en beregning for å fastslå en verdi på utlånet eller på grupper av utlån.

Beregningen forutsetter at det benyttes størrelser som er basert på vurderinger, og disse påvirker godheten i den beregnede verdi. Vurderinger av og endringer i denne type nedskrivning gjennomføres i all hovedsak hvert kvartal, men også løpende når banken finner dette nødvendig. Prosessen med individuelle vurderinger ifm. nedskrivninger i steg 3, har ikke blitt endret som følge av COVID-19.

Nedskrivninger i steg 1 og 2

Engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet, inngår i beregning av statistiske nedskrivninger (IFRS 9 nedskrivninger) på utlån og garantier. Nedskrivning beregnes på grunnlag av utviklingen i kundenes risikoklassifisering samt tapserfaring for de respektive kundegrupper. Utover dette tillegges konjunktur- og markedsutvikling (makroforhold) som ennå ikke har fått effekt på det beregnede nedskrivningsbehov på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for beregning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementene bygger på flere kritiske forutsetninger, herunder misligholdssannsynlighet, tap ved mislighold, forventet levetid på engasjementene og makroutvikling. Se note 12 i årsrapport for 2019 for beskrivelse av IFRS 9 nedskrivningsmodell og omtale av vesentlig økning i kredittrisiko og kriterier for overgang til steg 2.

Betalingsutsettelser gitt som følge av COVID 19-situasjonen har ikke automatisk ført til forbearancemarkering eller overgang til steg 2.

Betydelig estimatusikkerhet knyttet til situasjonen med COVID 19- epidemien fører til at det er nødvendig å benytte vesentlig mer skjønn og gruppevis tilnærming i beregning av nedskrivninger på utlån. De modellberegnede nedskrivningene tar ikke tilstrekkelig høyde for den usikre situasjonen banken befinner seg i, med svakere makroutsikter enn de som er oppdatert i den eksisterende nedskrivningsmodellen. Banken har derfor, i tillegg til den statistiske modellen, beregnet nedskrivninger i steg 1 og steg 2 for kunder i bedriftsmarkedet, på grunnlag av hvor utsatte de ulike bransjene er innenfor bankens engasjement. Effekten av COVID-19 på ulike sektorer og bransjer har da vært delt inn i 5 grader/nyanser.

Hver grad av risiko (1-5) blir tilført en «justeringsfaktor» i prosent. Støtteordninger fra staten er hensyntatt i vurderingen av justeringsfaktorer for de ulike bransjer. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje multipliseres med bankens eksponering i hver bransje. De beregnede nedskrivningsbeløpene etter risiko og eksponering, legges så til de modellberegnede nedskrivninger per bransje.

Bankens vurdering er at personmarkedet, inntil videre, er mindre utsatt for tap. Banken har hovedsakelig lån med pant i bolig som har gjennomsnittlig lav belåningsgrad. Velferdsordningene i Norge, inkl. spesifikke tiltak innført ifbm. COVID 19-situasjonen, f.eks. for permitterte, medfører at personmarkedet er noe mindre utsatt for tap enn bedriftsmarkedet. På bakgrunn av risikovurderingen og fortsatt betydelig usikkerhet knyttet til hvordan pandemien utvikler seg, har banken også valgt å foreta en skjønnsmessig økning av de statistisk beregnede nedskrivningene for personmarkedet i steg 1 og 2.

Samlet er tilleggsavsetningen i banken pr utgang Q3 MNOK 19,4.

Samlet nedskrivning for banken med fordeling på stage 1 og 2 kommer frem i note 7.

Virkelig verdi for finansielle instrumenter

Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, fastsettes ved å bruke ulike verdsettelsesteknikker. I disse vurderingene søker banken i størst mulig grad å basere seg på markedsforholdene på balansedagen. Dersom det ikke er observerbare markedsdata gjøres antagelser om hvordan markedet vil prise instrumentet, for eksempel basert på prising av tilsvarende instrumenter. I verdsettelsene kreves det utstrakt bruk av skjønn, blant annet ved vurdering av kredittrisiko, likviditetsrisiko og volatilitet. En endring i en eller flere av disse faktorene kan påvirke fastsatt verdi for instrumentet. Det er større usikkerhet enn ellers i verdsettingen av egenkapitalinstrumenter i nivå 3, se note 9.

NOTE 3 - Konsernselskaper og tilknyttede selskaper:

BoNord Eiendomsmegling AS (org.nr. 988 054 631), som driver eiendomsmegling i Harstad er deleid av Sparebank 68° Nord. Banken eier 206 aksjer à kr 1.000,-, som tilsvarer 34 % av aksjene i selskapet. Regnskap for 2019, som er siste avlagte regnskap viser et resultat etter drift på kr 461' og en egenkapital på kr 1.319'

Storgata 9 AS (Org.nr. 911 924 986), som driver utleie av lokaler i eget bygg i Storgata 9 på Leknes er deleid av Sparebank 68° Nord. Banken eier 65 % av selskapet. Banken leier i tillegg selskapets lokaler på gateplan. Regnskap for 2018, som er siste avlagte regnskap viser en resultat etter drift på kr -37' og en egenkapital på kr 1.469'

Mustapartajordet 8-12 AS (Org.nr. 922 654 492), Som har som formål å ferdigstille leiligheter for videresalg på Mustapartajordet i Harstad er deleid av Sparebank 68° Nord. Banken eier 50 % av selskapet. Regnskap for 2019, som er siste avlagte regnskap viser en resultat etter drift på kr -40' og en egenkapital på kr 960'

Bogen Servicebygg AS (Org.nr. 979 922 035), som driver utleie av loker i Bogen. Selskapet eies 100 % av Sparebank 68° Nord. Banken leier over 70 % av utleiearealet. Det er videre utleid til Tannhelsetjenesten i Nordland og Tine Meierier.

NOTE 4 - Transaksjoner med nærstående parter

Datterselskap og nærstående parter har ikke avlagt tall pr 30.09.2020 som gjør at man kan utarbeid konsernregnskap.

NOTE 5 - Misligholdte og tapsutsatte engasjement

Misligholdte engasjement
	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet	24.128	20.483	6.132
Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	2.541	1.702	3.203
Nedskrivninger i steg 3 (individuelle nedskrivninger i 2019)	-5.583	-1.577	-2.655
Netto misligholdte utlån	21.086	20.607	7.549
Tapsutsatte engasjement
	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement - personmarkedet	9.360	532	15.801
Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	120.090	37.996	82.608
Nedskrivninger i steg 3 (individuelle nedskrivninger i 2019)	-31.571	-5.000	-14.894
Netto tapsutsatte engasjement	97.879	33.529	83.515

	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Lønnsmottakere og pensjonister	5 701 816	3 768 408	3 797 995
Jordbruk, skogbruk, fiske	283 943	205 091	214 426
Industri	40 917	34 560	33 582
Bygg og anlegg	203 642	140 515	184 541
Handel, hotell, transport, tjenester	299 278	221 143	212 669
Finansiering, eiendomsdrift	1 193 076	853 705	868 346
Offentlig forvaltning og andre	200 847	179 900	136 445
Sum utlån før nedskrivninger	7.923.519	5.403.322	5.448.004
Steg 1 nedskrivninger	- 13 671
Steg 2 nedskrivninger	- 15 777	- 6 577	- 19 179
Gruppevise nedskrivninger
Steg 3 nedskrivninger (individuelle nedskrivninger i 2019)	- 37 154	- 39 278	- 25 757
Sum utlån til og fordringer på kunder i balansen	7.856.917	5.357.467	5.403.068
Utlånsportefølje hos Eika Boligkreditt AS	1 445 695	813 568	849 186

Totale utlån 9.302.612 6.171.035 6.252.254

NOTE 6 - Utlån til og fordringer på kunder, fordelt på sektor og næring

NOTE 7 - Nedskrivinger, tap, finansiell risiko

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på mislikgholdssannsynlighet (PD) på innregnings-tidpunktet sammenlignet med misligholdssannsynleghet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement. Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element:

· Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kreditttap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.

• · Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• · Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.

· Økning eller reduksjon i nedskrivingar som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2020	0	14.935	983	15.918
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	22	-752	0	-730
Overføringer til steg 2	-43	643	0	600
Overføringer til steg 3	-14	-4	107	89
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	434	90	2.305	2.829
Utlån som er fraregnet i perioden	-511	-686	-1.709	-2.906
Konstaterte tap				0
Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-359	148	-29	-240
Andre justeringer	1.396	-10.389	1.700	-7.293
Nedskrivinger personmarkedet pr. 30.09.2020	925	3.985	3.357	8.266

Delårsrapport pr. 30. september 2020

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2020	3.516.769	284.962	1.915	3.803.646
Overføringer mellom steg:				0
Overføringer til steg 1	123.422	-123.422	0	0
Overføringer til steg 2	-62.635	62.635	0	0
Overføringer til steg 3	-7	-215	223	0
Nye utlån utbetalt	2.722.902	62.869	4.563	2.790.333
Utlån som er fraregnet i perioden	-865.681	-50.125	-9	-915.815
Konstaterte tap				0
Brutto utlån til personmarkedet pr. 30.09.2020	5.434.769	236.704	6.692	5.678.165

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2020	10.830	77	18.196	29.103
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	166	-1.483	0	-1.317
Overføringer til steg 2	-67	489	0	422
Overføringer til steg 3	14	0	0	14
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	867	398	11.946	13.211
Utlån som er fraregnet i perioden	-850	-2.097	-10.775	-13.722
Konstaterte tap				0
Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-603	-788	1.848	457
Andre justeringer	2.389	15.197	12.582	30.168
Nedskrivingar bedriftsmarkedet pr. 30.09.2020	12.747	11.792	33.796	58.336
30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2020	1.367.382	208.096	76.832	1.652.309
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	111.954	-111.954	0	0
Overføringer til steg 2	-51.064	51.064	0	0
Overføringer til steg 3	0	0	0	0

Utlån som er fraregnet i perioden	-195.248	-49.329	1.521	-243.056
Konstaterte tap				0
Brutto utlån til bedriftsmakredet pr. 30.09.2020	1.952.989	178.567	113.798	2.245.354

Nye utlån utbetalt 719.966 80.690 35.445 836.101

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2020	347	678	0	1.025
Overføringer:
Overføringer til steg 1	108	-69	0	39
Overføringer til steg 2	-30	41	0	11
Overføringer til steg 3	0	0	0	0
Nedskrivninger på nye kreditter og garantier	138	118	0	257
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	-223	-534	0	-757
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-64	18	0	-45
Andre justeringer	107	10	0	117
Nedskrivninger pr. 30.09.2020	384	262	0	646

30.09.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2020	141.656	42.924	3.862	188.441
Overføringer:				0
Overføringer til steg 1	22.369	-22.369	0	0
Overføringer til steg 2	-7.537	7.537	0	0
Overføringer til steg 3	0	0	0	0
Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	149.991	8.264	2.014	160.269
Engasjement som er fraregnet i perioden	-70.716	297	-1.004	-71.423
Brutto balanseførte engasjement pr. 30.09.2020	235.763	36.653	4.872	277.287

Delårsrapport pr. 30. september 2020

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier		30.09.2020	30.09.2019
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden		19.179	7.515
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden fra Ofoten Sparebank		11.650	0
Økte individuelle nedskrivninger i perioden		1.000	475
Nye individuelle nedskrivninger i perioden		6.789	0
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder		-533	-252
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet		-931	-1.161
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden		37.154	6.577
Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Endring i perioden i steg 3 på utlån (individuelle nedskrivninger i 2020)	-1.418	-938	11.664
Endring i perioden i steg 3 på garantier (individuelle nedskrivninger i 2020)	356	0	-474
Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2 (gruppevise nedskrivninger i 2020)	2.947	5.513	-8.008
Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er
foretatt nedskrivinger i steg 3 (individuelle i 2020)	1.032	1.161	1.756
Konstaterte tap i perioden, der det ikke er
foretatt nedskrivninger i steg 3 (individuelle i 2020)	0	676	1.045
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger	0	-42	-68
Syke renter	0	-111	-165
Tapskostnader i perioden	2.916	6.260	6.224

NOTE 8 - Segmentinformasjon

Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarkedet (PM) og bedrfitsmarkedet (BM). Personkunder som blir fulgt opp av bedriftskundeavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Etter bankens vurdering, foreligger det ikke vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i hovedmarkedene til banken.

Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.

	30.09.2020		30.09.2019			31.12.2019
BALANSETAL	PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder	5.701.816	2.221.703	7.923.519	3.768.408	1.634.914	5.403.322	3.735.803	1.712.200	5.448.003
Innskudd fra kunder	4.652.264	1.652.248	6.304.512	2.508.872	1.532.929	4.041.801	2.819.648	1.240.555	4.060.203

NOTE 9 - Verdipapirer

Definisjon av nivå for måling av virkelig verdi.

Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi.

I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder.

I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier.

Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata.

	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3
	Kvoterte priser i
	aktive markeder	Verdsettings	Verdsettings
		teknikk basert på	teknikk basert på
		observerbare	ikke-observerbare
		markedsdata	markedsdata
30.06.2020				Total
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		584.356		584.356
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet		133.192		133.192
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader			196.353	196.353
Sum verdipapirer	0	717.549	196.353	913.902

	Virkelig verdi over andre	Virkelig verdi over resultatet
	kostander og inntekter
Avstemming av nivå 3
Inngående balanse	165.718	0
Inngående balanse 01.01.20 - Ofoten Sparebank	65.571
Realisert resultatført gevinst	-13	0
Urealisert resultatført gevinst/tap	-1.108	0
Urealisert gevinst/tap i andre inntekter og kostnader	-24.331	0
Urealisert gevinst/tap i andre inntekter og kostnader, Ofoten Sparebank	-9.776
Anskaffet ved kjøp		0
Anskaffet ved kjøp, Ofoten Sparebank, Endring 01.01.-.30.06.20	2.272
Salg	-2.470	0
Salg, Ofoten Sparebank	-43
Endringer valutakurser på utenlandske verdipapirer	533
Utgående balanse	196.353	0

30.06.2019	Total
Rentebærende verdipapirer til laveste verdis prinsipp	283.196
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til laveste verdis prinsipp	87.892
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til virkelig verdis prinsipp	10.776
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til kostpris	93.486
Sum verdipapirer	475.351
31.12.2019	Total
Rentebærende verdipapirer til laveste verdis prinsipp	283.797
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til laveste verdis prinsipp	89.581
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til virkelig verdis prinsipp	0
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til kostpris	93.410
Sum verdipapirer	466.788

NOTE 10 - Verdipapirgjeld

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak Siste forfall				Pålydende 30.09.2020 30.09.2019 31.12.2019		vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010778269	14.11.2016	14.05.2020	-	-	75.000		75.000 3 mnd. NIBOR + 0,93 %
NO0010808793	24.10.2017	23.10.2020	30.000	30.000	30.000		30.000 3 mnd. NIBOR + 0,88 %
NO0010869589	27.11.2019	27.11.2020	60.000	60.000			2,07 %
NO0010782626	20.01.2017	03.02.2021	20.000	20.000			3 mnd. NIBOR + 0,51 %
NO0010840150	21.12.2018	21.12.2020	0	-	50.000		50.000 3 mnd. NIBOR + 1,03 %
NO0010821341	19.04.2018	19.04.2021	60.000	60.000	100.000		100.000 3 mnd. NIBOR + 0,57 %
NO0010820426	28.03.2018	28.06.2021	45.000	45.000			3 mnd. NIBOR + 0,572%
NO0010779010	18.11.2016	18.11.2021	50.000	50.000	100.000		100.000 3 mnd. NIBOR + 1,15 %
NO0010839061	06.03.2018	06.12.2021	40.000	40.000	40.000		40.000 3 mnd. NIBOR + 0,71 %
NO0010843832	25.02.2019	25.02.2022	100.000	100.000			3 mnd. NIBOR + 0,75 %
NO0010833221	25.09.2018	25.03.2022	100.000	100.000	100.000		100.000 3 mnd. NIBOR + 0,57 %
NO0010861610	28.08.2019	29.08.2022	100.000	100.000			3 mnd. NIBOR + 0,53 %
NO0010853393	24.05.2019	24.11.2022	125.000	125.000	125.000		125.000 3 mnd. NIBOR + 0,49 %
NO0010871213	05.09.2019	10.02.2023	100.000	100.000			3 mnd. NIBOR + 0,55 %
NO0010835481	31.10.2018	31.03.2023	100.000	100.000	100.000		100.000 3 mnd. NIBOR + 0,787 %
NO0010807167	29.09.2017	29.09.2023	100.000	100.000	100.000		100.000 3 mnd. NIBOR + 0,945 %
NO0010848500	22.03.2019	22.03.2024	130.000	130.000	130.000		130.000 3 mnd. NIBOR + 0,83 %
NO0010861511	28.08.2019	28.08.2024	100.000	100.000	100.000		100.000 3 mnd. NIBOR + 0,68 %
NO0010884976	10.06.2020	10.12.2024	115.000	115.000	-	-	3 mnd. NIBOR + 0,99 %
NO0010865413	30.09.2019	27.03.2025	100.000	100.000	100.000		100.000 3 mnd. NIBOR + 0,81 %
NO0010884984	10.06.2020	10.06.2025	160.000	160.000	-	-	3 mnd. NIBOR + 1,04 %
Over/underkurs				-890	-477	-455
Påløpte renter				1.224
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer				1.635.335	1.149.523	1.149.545
					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak Siste forfall				Pålydende 30.09.2020 30.06.2019 31.12.2019		vilkår
Ansvarlig lånekapital
NO0010812035	07.12.2017	07.12.2027	20.000	20.000	20.000		20.000 3 mnd. NIBOR + 2,50 %
NO0010825268	14.06.2018	14.06.2028	40.000	40.000	40.000		40.000 3 mnd. NIBOR + 1,95 %
NO0010867385	06.11.2019	06.11.2029	20.000	20.000			3 mnd. NIBOR + 2,05 %
Påløpte renter				303
Sum ansvarlig lånekapital				80.303	60.000	60.000
		Balanse
		Ofoten

	Balanse	Sparebank		Forfall/	Andre	Balanse
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	31.12.2019	pr 30/6	Emittert	innløst	endringer	30.06.2020
Obligasjonsgjeld	1.149.545	475.504	275.000	-265.000	286	1.635.335
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer	1.149.545	475.507	275.000	-265.000	286	1.635.335
Ansvarlig lånekapital	60.000	20.078	0	0	225	80.303
Sum ansvarlig lånekapital	60.000	20.078	0	0	225	80.303

NOTE 11 - Kapitaldekning

Beløp i tusen kroner	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Egenkapitalbevis	243.015	203.015	203.015
Overkursfond	11.839	11.578	11.578
Sparebankens fond	691.275	407.932	445.990
Gavefond	9.911	1.860	5.383
Utjevningsfond	63.066	39.591	58.942
Annen egenkapital	428	800	800
Fond for urealiserte gevinster	69.000	0	0
Fradrag	-92.052	-30.675	-24.531
Ren kjernekapital	996.482	634.101	701.177
Fondsobligasjoner	10.000	0	0
Kjernekapital	1.006.482	634.101	701.177
Ansvarlig lånekapital	80.000	60.000	60.000
Fradrag for ikke vesentlige investeringer		-379	-181
Netto ansvarlig kapital	1.086.482	693.722	760.996
Eksponeringskategori (risikovektet verdi)
Stater	0	0	0
Lokale og regionale myndigheter	18.866	2.211	3.601
Institusjoner	103.178	25.001	21.980
Foretak	447.124	477.716	425.952
Pantesikret eiendom	3.305.761	2.332.099	2.221.626
Forfalte engasjement	46.789	23.680	9.852
Høyrisiko	0	0	0
Obligasjoner med fortrinnsrett	29.957	17.862	17.383
Institusjoner og foretak med kortsiktig rating	122.423	52.768	54.916
Andelar i verdipapirfond	25.646	9.438	9.897
Egenkapitalposisjoner	138.228	97.385	93.530
Andre engasjement	214.024	184.078	166.321
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	4.451.997	3.222.238	3.025.060
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko	371.573	232.931	249.820
Beregningsgrunnlag	4.823.570	3.455.169	3.274.880
Kapitaldekning i %	22,52 %	20,07 %	23,24 %
Kjernekapitaldekning	20,87 %	18,35 %	21,41 %
Ren kjernekapitaldekning i %	20,66 %	18,35 %	21,41 %
Konsolidering av samarbeidende grupper	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Ren kjernekapital	1.092.128	670.009	731.088
Kjernekapital	1.112.346	677.562	738.617
Ansvarlig kapital	1.205.212	751.130	808.004
Beregningsgrunnlag	5.401.243	3.856.752	3.671.680
Kapitaldekning i %	22,31 %	19,48 %	22,01 %
Kjernekapitaldekning	20,59 %	17,57 %	20,12 %
Ren kjernekapitaldekning i %	20,22 %	17,37 %	19,91 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	10,15 %	10,03 %	9,80 %

NOTE 12 - Egenkapitalbevis

Bankens egenkapitalbevis er alle ført i en - 1 - klasse og utgjør pr 30.09.2020 kr. 243.014.900 delt på 2.992.587 egenkapitalbevis pålydende kr. 100,-

Eierandelsbrøk:

Eierandelsbrøk for 2020, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2019, justert for utbetalinger gjennom 2020.

Eierandelsbrøk
Beløp i tusen kroner	30.09.2020	30.09.2019
Egenkapitalbevis	243 015	203 015
Overkursfond	11 839	11 578
Utjevningsfond	63 066	39 591
Sum eierandelskapital (A)	317.920	254.184
Sparebankens fond	691 275	407 932
Gavefond	9 911	1 860
Annen egenkapital	428	800
Grunnfondskapital (B)	701.615	410.592
Fond for urealiserte gevinster	69 000	0
Fondsobligasjon	10 064	0
Ansvarlig lån	80 000	60 000
Avsatt utbytte, gaver og konsernbidrag	0	0
Udisponert resultat	55 146	45 018
Sum egenkapital	1.233.744	769.794
Eierandelsbrøk A/(A+B)	31,18 %	38,24 %
Utbytte
Avsatt utbytte per egenkapitalbevis (i hele kr.)	0,00
Samlet utbytte	0
Eierne pr. 30.06.2020 av egenkapitalbeviskapitalen.
30.09.2020
Navn	Antall	%
Sparebankstiftelsen Harstad Sparerbank Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank	1.500.000 530.015	50,12 % 17,71 %
Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank	650.750	21,75 %
Andre egnekapitalbeviseiere	311.822	10,42 %
SUM	2.992.587	100,00 %
30.09.2019
Navn	Antall	%
Sparebankstiftelsen Harstad Sparerbank	1.500.000 530.015	73,89 %
Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank SUM	2.030.015	26,11 % 100,00 %