AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

KMC Properties ASA

Pre-Annual General Meeting Information Nov 27, 2020

3645_rns_2020-11-27_e4b5320f-2859-4937-9d99-5db3526460fc.pdf

Pre-Annual General Meeting Information

Open in Viewer

Opens in native device viewer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERAL
FORSAMLING I STORM REAL ESTATE ASA
NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL
MEETING
IN STORM REAL ESTATE ASA
Styret
("Styret")
innkaller
med
dette
til
ekstraordinær generalforsamling i Storm Real Estate
ASA
("Selskapet") i
lokalene til Advokatfirmaet
Schjødt AS i Ruseløkkveien 12-14 i Oslo,
den 18.
desember
2020
kl. 14:00.
The Board of Directors (the "Board") hereby calls for
an extraordinary general meeting of Storm Real Estate
ASA
(the
"Company")
at
the
premises
of
Advokatfirmaet Schjødt AS in Ruseløkkveien 12-14 in
Oslo, at 14:00 CET on 18
December 2020.
Styrets leder eller en person utpekt av ham
vil åpne
generalforsamlingen
og
foreta
registrering
av
fremmøtte aksjonærer og fullmakter.
The chair of the Board
or a person appointed by him
will open the general meeting and perform registration
of shareholders in attendance and by proxy.
På grunn av den pågående Covid-19 pandemien og
gjeldende restriksjoner oppfordres aksjonærene til
ikke å møte fysisk, men i stedet å avgi sine stemmer
gjennom innsendelse av fullmaktsskjema i forkant
av møtet.
Due to the ongoing Covid-19
pandemic and
applicable
restrictions,
all
shareholders
are
encouraged not to attend the meeting physically,
but instead vote through submission of proxy
forms prior to the meeting.
Følgende saker foreligger på agendaen: The following items are on the agenda:
1.
VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL
Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN
1.
ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND
ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
Styrets forslag til vedtak: "Styrets leder Stein Aukner
velges til møteleder. Kristoffer Holmen
velges til å
medundertegne protokollen".
The Board's proposed resolution: "The chair of the
board, Stein Aukner, is elected to chair the meeting.
Kristoffer Holmen is elected to co-sign the minutes".
2.
GODKJENNELSE
AV INNKALLING OG
DAGSORDEN
2.
APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA
Styrets forslag til vedtak: "Innkalling og dagsorden
godkjennes".
The Board's proposal for resolution: "The notice of and
agenda for the meeting are approved."
3.
ERVERV AV SAMTLIGE AKSJER I KMC
PROPERTIES
AS
3.
ACQUISITION OF ALL OF THE SHARES IN
KMC PROPERTIES
AS
Som annonsert 17.
november 2020 har Selskapet
inngått en avtale om å erverve 100
% av aksjene i KMC
Properties AS for en kjøpesum på ca. 1.076 millioner
kroner ("Transaksjonen").
As announced on 17 November 2020, the Company has
entered into an agreement to acquire 100
% of the
shares in KMC Properties AS for a purchase price of
approximately NOK 1,076 million (the "Transaction").
Kjøpesummen vil bli oppgjort
ved
at selgerne i
The purchase price will be settled by way of the sellers

This notice has been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two, the Norwegian version shall prevail.

Transaksjonen
utsteder
en
selgerkreditt
("Selgerkreditten"), som deretter konverteres til 153
678 158
nye aksjer i Selskapet til 7 kroner per aksje.
in the Transaction issuing a sellers' credit (the "Sellers'
Credit") which will be converted to 153,678,158
new
shares in the Company at NOK 7 per share.
KMC Properties AS ("KMC Properties") er et privateid
eiendomsselskap
som

tidspunktet
for
gjennomføringen
av
Transaksjonen
vil
eie
39
industrieiendommer
i
fem
land
i
Norden
og
i
Nederland med en samlet verdi på cirka 3 milliarder
kroner. Eiendommene har lange leieavtaler og solide
leietakere. KMC Properties eies av EBE Eiendom AS
("EBE") (ca. 51%), et selskap kontrollert av familiene
Bekken
og
Thoresen,
og
Kverva
Industrier
AS
("Kverva") (ca. 47%), samt visse minoritetsaksjonærer
(ca. 2%).
KMC Properties AS ("KMC Properties") is a privately
owned real estate company that at the time of
completion of the Transaction will own 39 industrial
properties in 5 countries in the Nordics and in the
Netherlands with a combined value of approximately
NOK
3
billion.
The
properties have
long
lease
agreements and solid tenants. KMC Properties is
currently owned by EBE Eiendom AS ("EBE") (ca. 51%),
a company controlled by the Bekken and the Thoresen
family, and Kverva Industrier AS ("Kverva") (ca. 47%),
as well as certain minority shareholders (ca. 2%).
KMC Properties er
et resultat av at tre Trondheim
baserte industrielle eiendomsselskaper konsolideres i
ett, herunder KMC Properties, Pesca Properties AS
("Pesca") og Abra Norge AS ("Abra"), som alle har lang
operasjonell historikk.
KMC Properties is a result of three Trondheim-based
industrial real estate companies consolidating into one,
including
KMC
Properties,
Pesca
Properties
AS
("Pesca") and Abra Norge AS ("Abra"), all with a long
operating history.
Transaksjonen vil ta Selskapet fra et enkeltaktiva
selskap
til
et
sterkt
og
diversifisert
industrielt
eiendomsselskap med 40 eiendommer i 6 land. Det
sammenslåtte selskapet vil ha en solid plattform med
en rekke attraktive vekstmuligheter. Ambisjonen er å
bli den foretrukne aktøren og markedslederen innen
industrielle eiendommer for utvalgte bransjer, med en
børsnotert og likvid aksje som en verdifull valuta for
videre vekst.
The Transaction will transform the Company from a
single asset company
to a strong and diversified
industrial real estate company, owning 40 properties in
6 countries. The combined entity will have a strong
platform to execute on a pipeline of attractive growth
opportunities. The ambition is to become the preferred
partner and market leader within industrial real estate
properties for selected industries, as well as a listed and
liquid share as a valuable currency for further growth.
Transaksjonen er enstemmig anbefalt av Styret i
Selskapet, og aksjonærene Surfside Holding AS (heleiet
av Morten E. Astrup), EBE, Kverva og Abra har
forpliktet seg til å stemme for Transaksjonen.
The Transaction is unanimously recommended by the
Board, and the shareholders Surfside Holding AS
(wholly-owned), EBE, Kverva and Abra
holding
have
pre-committed
to vote for the Transaction.
For
en
nærmere
beskrivelse
av
Transaksjonen,
herunder betingelser for gjennomføring, vises til
Selskapets børsmelding 17. november 2020 som er
tilgjengelig

www.stormrealestate.no
og
under
Selskapets ticker på www.newsweb.no.
For a further description of the Transaction, including
the applicable conditions for completion thereof,
please
see
the
Company's
announcement
of
17
November 2020 available on www.stormrealestate.no
and under the Company's ticker on www.newsweb.no.
Styrets forslag til vedtak: "Transaksjonen godkjennes". The Board's proposal for resolution: "The Transaction
is approved."

4. FORHØYELSE AV AKSJEKAPITALEN VED UTSTEDELSE AV VEDERLAGSAKSJER

Det vises til beskrivelse av Transaksjonen under punkt 3 ovenfor. Som det fremgår, skal kjøpesummen i Transaksjonen bli oppgjort ved utstedelse av en Selgekreditt som skal konverteres til 153 678 158 nye aksjer, til en tegningskurs på 7 kroner per aksje.

På den bakgrunn foreslår Styret at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

  • (i) Selskapets aksjekapital forhøyes med NOK 30 735 631,60, ved utstedelse av 153 678 158 nye aksjer hver pålydende NOK 0,2.
  • (ii) Det skal betales NOK 7 kroner per aksje, totalt NOK 1 075 747 106.
  • (iii) Aksjene skal tegnes av kreditorene under Selgerkreditten (selgerne i Transaksjonen), fordelt som følger:
EBE Eiendom AS: 78 375 861 aksjer
Kverva Industrier AS: 72 800 639 aksjer
Invest Neptun AS: 1 768 238 aksjer
Zebrafish AS: 733 420 aksjer
  • (iv) Aksjonærenes fortrinnsrett til å tegne de nye aksjene fravikes, jf allmennaksjeloven § 10-5.
  • (v) Tegning av aksjene skal skje på et særskilt tegningsformular innen 28. februar 2021.
  • (vi) Oppgjør for aksjene skal skje ved motregning av Selgerkreditten utstedt som oppgjør for kjøpesummen i Transaksjonen (tingsinnskudd). For en nærmere beskrivelse av aksjeinnskuddet vises det til sakkyndig redegjørelse etter allmennaksjeloven § 2-6, jf. § 10-2 som er lagt ved innkallingen. Aksjeinnskuddet anses oppgjort på tidspunktet for tegning av aksjene og bekreftet motregning av Selgerkreditten.
  • (vii) De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, herunder rett til utbytte, fra tidspunktet for registrering av

4. INCREASE OF SHARE CAPITAL BY ISSUANCE OF CONSIDERATION SHARES

Reference is made to the description of the Transaction included in item 3 above. As follows, the purchase price in the Transaction is to be settled through the issuance of a Sellers' Credit which is to be converted to 153,678,158 new shares at NOK 7 per share.

Based on this, the Board proposes that the general meeting makes the following resolution:

  • (i) The Company's share capital is increased by NOK 30,735,631.60 through issuance of 153,678,158 new shares, each with a par value of NOK 0.2.
  • (ii) The subscription price per share is NOK 7, in aggregate NOK 1,075,747,106.
  • (iii) The shares shall be subscribed by the holders of the Sellers' Credit (the sellers in the Transaction), divided as follows:

EBE Eiendom AS: 78,375,861 shares Kverva Industrier AS: 72,800,639 shares Invest Neptun AS: 1,768,238 shares Zebrafish AS: 733,420 shares

  • (iv) The shareholders' preferential right to subscribe for the new shares is waived, cf. the Public Companies Act section 10-5.
  • (v) Subscription of the shares shall be made on a separate form no later than 28 February 2021.
  • (vi) Payment for the shares shall be settled through a set-off of the Sellers' Credit under the Transaction (contribution in kind). For a further description of the contribution, see the expert opinion pursuant to the Public Companies Act sections §§ 2-6 cf 10- 2, attached to this notice. The share contribution is settled at the time of subscription and confirmation that the Sellers' Credit is set-off.
  • (vii) The new shares give full shareholder rights in the Company, including to dividends, from the time of registration of the share capital increase in the

kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.

  • (viii)Selskapets kostnader i forbindelse med kapitalforhøyelsen anslås til ca. NOK 250 000. Det har påløpt ytterligere kostnader i forbindelse med Transaksjonen.
  • (ix) Selskapets vedtekter § 4, første ledd, endres til å reflektere ny aksjekapital.
  • (x) Vedtaket i dette agendapunkt 4 er betinget av generalforsamlingens tilslutning til de foreslåtte vedtak i under de øvrige agendapunktene ."

Gitt vedtakets art og formål (tingsinnskudd og oppgjør for kjøpesummen i Transaksjonen) vil det, som det følger av vedtaket, være nødvendig å fravike aksjonærens fortrinnsrett til de nye aksjene.

5. FORHØYELSE AV AKSJEKAPITALEN VED KONVERTERING AV GJELD

Som tidligere annonsert har Selskapet over tid søkt en å refinansiere sin utestående bankgjeld. Den 27. mai 2020, inngikk Selskapet og Aconcagua Management Ltd (heleid av Morten E. Astrup) ("Aconcagua") en ny avtale med Selskapets långiver som blant annet ga Selskapet og på visse betingelser Aconcagua rett til å nedbetale og/eller kjøpe tilbake utestående gjeld. Avtalen sikret Selskapet tid og stabilitet til å gjennomføre en refinansiering og et bærekraftig nivå på konsernets gjeld og kapitalstruktur, herunder søke potensielle partnerskap. For nærmere informasjon, se Selskapets børsmelding av 27. mai 2020.

Som del av Transaksjonen vil Aconcagua og visse andre aksjonærer som aksepterer det samme overta långivers fordring på NOK 187 768 140 ("Fordringen") i samsvar med refinansieringsavtalen av 27. mai 2020 og visse tilleggsvilkår fastsatt av Styret. Fordringen vil deretter bli konvertert til 26 824 020 nye aksjer i Selskapet til en konverteringskurs på NOK 7 per aksje.

Norwegian Register of Business Enterprises.

  • (viii)The Company's expenses in connection with the share capital increase are estimated to ca. NOK 250,000. Additional expenses have incurred in connection with the Transaction.
  • (ix) The Company's Articles of Association section 4, first paragraph, is amended to reflect the new share capital.
  • (x) The resolution in this item 4 is subject to the approval by the general meeting of the proposed resolutions under the other agenda items.

Given the nature and of the resolution purpose (contribution in kind and settlement of the purchase price in the Transaction), it will as follows from the proposal be necessary to derogate from existing shareholders' pre-emptive rights.

5. INCREASE OF SHARE CAPITAL BY CONVERSION OF DEBT

As previously disclosed, the Company has over time sought to refinance its current bank debt. On 27 May 2020, the Company and Aconcagua Management Ltd (wholly owned by Morten E. Astrup) ("Aconcagua") entered into a new stand still agreement with the bank which, inter alia, gave the Company and on certain terms Aconcagua a right to repay and/or repurchase the entirety of the outstanding debt. The agreement secured prolonged stability for the Company to seek to conclude a sustainable debt level and capital structure, including by seeking potential partnerships. For further information, see the Company's stock exchange announcement on 27 May 2020.

As part of the Transaction, Aconcagua and certain other shareholders accepting the same will acquire the outstanding debt of NOK 187,768,140 (the "Receivable") on the term of the refinancing agreement of 27 May 2020 and certain other conditions set by the Board. Following this, the Receivable will be converted to 26,824,020 new shares in the Company at a conversion price of NOK 7 per share.

På denne bakgrunn foreslår Styret at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

  • (i) Selskapets aksjekapital forhøyes med NOK 5 364 804, ved utstedelse av 26 824 020 nye aksjer hver pålydende NOK 0,2.
  • (ii) Det skal betales NOK 7 kroner per aksje.
  • (iii) Aksjene skal tegnes av Aconcagua Management Ltd og de øvrige innehaverne av Fordringen. Aksjonærenes fortrinnsrett til å tegne de nye aksjene fravikes, jf allmennaksjeloven § 10-5.
  • (iv) Tegning av aksjene skal skje på et særskilt tegningsformular innen 28. februar 2021.
  • (v) Oppgjør for aksjene skal skje ved motregning av Fordringen (tingsinnskudd). For en nærmere beskrivelse av aksjeinnskuddet vises det til sakkyndig redegjørelse etter allmennaksjeloven § 2-6, jf. § 10-2 som er vedlagt innkallingen. Aksjeinnskuddet anses oppgjort på tidspunktet for tegning av aksjene og bekreftet motregning av Fordringen.
  • (vi) De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, herunder rett til utbytte, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
  • (vii) Selskapets kostnader i forbindelse med kapitalforhøyelsen anslås til ca. NOK 200,000. Det har påløpt ytterligere kostnader i forbindelse med det Transaksjonen.
  • (viii)Selskapets vedtekter § 4, første ledd, endres til å reflektere ny aksjekapital.
  • (ix) Vedtaket i dette agendapunkt 5 er betinget av generalforsamlingens tilslutning til de foreslåtte vedtak i under de øvrige agenda- punktene.

Gitt vedtakets art og formål (gjeldskonvertering) vil det som det følger av vedtaket være nødvendig å fravike aksjonærens fortrinnsrett til de nye aksjene. Med

  • Based on the above, the Board proposes that the general meeting makes the following resolution:
  • (i) The Company's share capital is increased by NOK 5,364,804 through issuance of 26,824,020 new shares, each with a par value of NOK 0.2.
  • (ii) The subscription price per share is NOK 7.
  • (iii) The shares shall be subscribed by Aconcagua Management Ltd and the other holders of the Receivable. The shareholders' preferential right to subscribe for the new shares is waived, cf. the Public Companies Act section 10-5.
  • (iv) Subscription of the shares shall be made on a separate form no later than 28 February 2021.
  • (v) Payment for the shares shall be settled through set-off of the Receivable (contribution in kind). For a further description of the contribution, see the expert opinion pursuant to the Public Companies Act sections §§ 2-6 cf 10-2, attached to this notice. The share contribution is settled at the time of subscription and confirmation that the Receivable is set-off.
  • (vi) The new shares give full shareholder rights in the Company, including to dividends, from the time of registration of the share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
  • (vii) The Company's expenses in connection with the share capital increase are estimated to ca. NOK 200,000. Additional expenses have incurred in connection with the Transaction.
  • (viii)The Company's Articles of Association section 4, first paragraph, is amended to reflect the new share capital.
  • (ix) The resolution in this item 5 is subject to the approval by the general meeting of the proposed resolutions under the other agenda items.

Given the nature and purpose of the resolution (debt conversion), it will as follows from the proposal be necessary to derogate from existing shareholders' preforbehold om gjennomføring av Transaksjonen og den rettede emisjonen, vil Styret vurdere å gjennomføre en påfølgende reparasjonsemisjon. Ytterligere detaljer vil bli gitt hvis og i den utstrekning en slik påfølgende reparasjonsemisjon blir besluttet.

6. FULLMAKT TIL FORHØYELSE AV AKSJEKAPITALEN I FORBINDELSE MED TRANSAKSJONEN

I forbindelse med Transaksjonen vil Selskapet søke å gjennomføre en rettet emisjon på MNOK 300. Formålet med den rettede emisjonen er å styrke likviditeten i Selskapets aksjer, og sammen med planlagt obligasjonslån vil formålet være å refinansiere eksisterende bankgjeld og andel av aksjonærlån i KMC Properties, kjøp av nye eiendommer i tråd med Selskapets strategi i tillegg til generelle driftsformål.

Den rettede emisjonen vil være rettet mot eksisterende aksjonærer og nye investorer, med et minste tegningsog allokeringsbeløp i NOK tilsvarende EUR 100 000. Den rettede emisjonen er fullt garantert av Kverva AS, Bekken Invest AS, Abra Norge AS og Aconcagua, samt enkelte andre aksjonærer og investorer. Garantistene vil motta en garantiprovisjon på 2%, forutsatt at Transaksjonen og emisjonen gjennomføres.

Som beskrevet i Selskapets børsmelding 17. november 2020 vil Transaksjonen utløse tilbudsplikt for både EBE og Kverva, i henhold til kapittel 6 i verdipapirhandelloven. Med forbehold om gjennomføring av Transaksjonen, har både EBE og Kverva til hensikt å gi et pliktig tilbud om å erverve alle utstedte aksjer i Selskapet og som ikke er eid av EBE og Kverva, til en tilbudskurs på NOK 7 per aksje. Slikt pliktig tilbud forventes å gis så raskt som mulig etter gjennomføring av Transaksjonen.

De nye aksjene som utstedes i den rettede emisjonen vil ikke være omfattet av det pliktige tilbudet. Investorer som tildeles aksjer i den rettede emisjonen vil følgelig ikke kunne tilby sine aksjer i det pliktige tilbudet. De nye aksjene vil bli plassert på separat ISIN

emptive rights. Subject to completion of the Transaction, the Board will, however, consider to conduct a subsequent offering. Further details will be provided if and to the extent such subsequent offering is determined.

6. AUTHORISATION TO INCREASE SHARE CAPITAL IN CONNECTION WITH THE TRANSACTION

In connection with the Transaction, the Company will seek to carry out a MNOK 300 private placement. The purpose of the private placement is to strengthen liquidity in the Company's shares, and along with a planned bond issue the use of proceeds will be to refinance existing bank debt and part of shareholder loans in KMC Properties, purchase of new properties in line with the Company's strategy, as well as general corporate purposes.

The private placement will be directed towards existing shareholders and new investors, with a minimum application and allocation amount in NOK equivalent to EUR 100,000. The private placement is fully guaranteed by Bekken Invest AS, Abra Norge AS, Kverva AS, Aconcagua and certain other shareholders and investors. The guarantors will receive a 2% guarantee commission, provided the Transaction and the private placement is concluded.

As described in the Company's announcement on 17 November 2020, The Transaction will trigger a mandatory offer obligation for each of EBE and Kverva, pursuant to chapter 6 of the Norwegian Securities Trading Act. Subject to completion of the Transaction, each of EBE and Kverva intends to make a mandatory offer to acquire all issued shares in the Company not already owned by EBE and Kverva, at an offer price of NOK 7 per share. Such mandatory offer is expected to be made without undue delay following completion of the Transaction.

The shares issued in the private placement will not be comprised by the mandatory offer. Investors subscribing for offer shares in the Private placement will hence not be able to tender their shares in the Mandatory Offer. The new shares issued in the private

i påvente av utløp av tilbudsperioden og godkjenning
av prospekt som skal publiseres av Selskapet etter
fullført Transaksjon.
placement will be placed on separate ISIN pending
expiry of the offer period and
approval of a prospectus
to be published by the Company
following completion
of the Transaction.
I tillegg til fullmakt til å gjennomføre en slik rettet
emisjon,
foreslår
Styret
at
det
som
del
av
Transaksjonen
også gis fullmakt til å gjennomføre en
reparasjonsemisjon rettet mot eksisterende aksjonærer
i Storm som ikke deltar i den rettede emisjonen eller
lånekonverteringen. Ytterligere detaljer vil bli gitt hvis
og
i
den
utstrekning
en
slik
påfølgende
reparasjonsemisjon blir besluttet.
In addition to an authorization to complete such
private placement, the Board also proposes that it as
part of the Transaction is granted authorization to
conduct a subsequent repair offering directed at
existing shareholders of Storm not participating in the
Private Placement or the debt conversion. Further
details will be provided if and to the extent such
subsequent offering is determined.

denne
bakgrunn
foreslår
Styret
at
generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
Based on the above, the Board proposes that the
general meeting makes the following resolution:
(i)
Styret
gis
fullmakt
til
å
forhøye
Selskapets
aksjekapital
med
inntil NOK 11 400 000, ved
en eller
flere utstedelser
av inntil 57 000 000
nye aksjer hver
pålydende NOK 0,2.
(i)
The Company's share capital is increased up to
NOK 11 400 000
through one or more issuance of
up to 57,000,000
new shares, each with a par
value of NOK 0.2.
(ii)
Fullmakten kan kun benyttes for en rettet emisjon
og
reparasjonsemisjon
i
forbindelse
med
Transaksjonen.
(ii)
The authorization may only be used for a private
placement and subsequent offering in connection
with the Transaction.
(iii)
Tegningskurs, tegningsfrist og betalingsbetingelser
fastsettes av Styret.
(iii)
The subscription price, subscription deadline and
payment terms are set by the Board.
(iv)
Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne
og bli tildelt aksjer kan fravikes, jf. asal §§ 10-4 og
10-5
(iv)
The shareholders' preferential right to
subscribe
for the new shares may be
waived, cf. the Public
Limited Companies Act section 10-5.
(v)
Fullmakten gjelder frem til 31. mars 2021.
(v)
The authorization
is valid until 31 March 2021.
(vi)
Fullmakten
gjelder
kapitalforhøyelser
mot
innskudd
i
kontanter
og
andre
eiendeler.
Fullmakten kan benyttes i oppkjøpssituasjon, jf.
verdipapirhandelloven § 6-17.
(vi)
The
authorization
applies
to
cash
share
contributions
and contributions in kind.
The
authorization can be used in take-over situations,
cf section 6-17 of the Securities Trading Act.
(vii)
Styret
vedtar
de
nødvendige
endringer
i
vedtektene
i
overensstemmelse
med
kapitalforhøyelser i henhold til fullmakten.
(vii)
The Board resolves the necessary changes to the
articles in accordance with any share capital
increases made pursuant to the authorization.
(viii)Vedtaket i dette agendapunkt 6 er betinget av
generalforsamlingens tilslutning til de foreslåtte
vedtak i under de øvrige agenda-
punktene
og
gjennomføring av kapitalforhøyelsene under
(viii)The resolution in this item 6 is subject to the
approval by the general meeting of the proposed
resolutions under the other agenda items
and
completion of the share capital increases under
punkt 4 og 5. items 4 and 5.
Gitt
vedtakets
formål
(rettet
emisjon
og
reparasjonsemisjon) vil det som det følger av vedtaket
være nødvendig å gi Styret fullmakt til å kunne
muliggjøre fravikelse av aksjonærenes fortrinnsrett til
de nye aksjene.
Given the nature and purpose of the resolutions
(private placement and repair offering),
it will as
follows from the proposal
be necessary to allow
derogation
from existing shareholders' pre-emptive
rights.
Fullmaktene foreslått under agendapunkt 6 og 7 vil
erstatte
alle
tidligere
fullmakter
til
å
øke
aksjekapitalen.
The authorisations proposed under agenda items 6 and
7 will replace all previously granted authorisations to
increase the share capital.
7.
GENERELL FULLMAKT TIL FORHØYELSE AV
AKSJEKAPITALEN
7.
GENERAL AUTHORISATION TO INCREASE
SHARE CAPITAL
Som
beskrevet
ovenfor
vil
Transaksjonen
gjøre
Selskapet til et sterkt og diversifisert industrielt
eiendomsselskap, med en solid plattform og en rekke
attraktive vekstmuligheter. Ambisjonen er å bli den
foretrukne
aktøren
og
markedslederen
innen
industrielle eiendommer for utvalgte
bransjer, med en
børsnotert og likvid aksje som en verdifull valuta for
videre vekst.
As described above, the Transaction will transform the
Company to a strong and diversified industrial real
estate company, with
a strong platform to execute on a
pipeline
of
attractive
growth
opportunities.
The
ambition is to become the preferred partner and
market leader within industrial real estate properties
for selected industries, as well as a listed and liquid
share as a valuable currency for further growth
For å kunne utnytte dette anser Styret det som
hensiktsmessig at det vedtas en generell fullmakt til å
utvide aksjekapitalen. Formålet med fullmakten vil
være finansering av oppkjøp og andre generelle
selskapsformål.
To be able to take advantage of this, the Board
considers it useful that a general authorisation to issue
shares is granted. The purpose of the authorisation will
be to fund acquisitions and other general corporate
purposes.

denne
bakgrunn
foreslår
Styret
at
generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
Based on the above, the Board proposes that the
general meeting makes the following resolution:
(i)
Styret
gis
fullmakt
til
å
forhøye
Selskapets
aksjekapital
med
inntil NOK 6 000 000, ved
en eller
flere utstedelser
av inntil 30
000 000 nye aksjer hver
pålydende NOK 0,2.
(i)
The Company's share capital is increased up to
NOK 6,000,000
through one or more issuance of
up to 30,000,000
new shares, each with a par
value of NOK 0.2.
(ii)
Fullmakten kan kun benyttes i forbindelse med
oppkjøp og for generelle selskapsformål.
(ii)
The authorization may be used in connection with
acquisitions and for general corporate purposes.
(iii)
Tegningskurs, tegningsfrist og betalingsbetingelser
fastsettes av Styret.
(iii)
The subscription price, subscription deadline and
payment terms are set by the Board.
(iv)
Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne
og bli tildelt aksjer kan fravikes, jf. asal §§ 10-4 og
10-5
(iv)
The shareholders' preferential right to
subscribe
for the new shares may be
waived, cf. the Public
Limited Companies Act section 10-5.

(v) The authorization is valid until the annual general meeting in 2021, but in no event longer than 30

annual general meeting in 2021 is approved, paid

June 2021.

(vi)
Fullmakten
gjelder
kapitalforhøyelser
mot
innskudd
i
kontanter
og
andre
eiendeler.
Fullmakten kan benyttes i oppkjøpssituasjon, jf.
verdipapirhandelloven § 6-17.
(vi)
The
authorization
applies
to
cash
share
contributions and contributions in kind.
The
authorization can be
used in take-over situations,
cf section 6-17 of the Securities Trading Act.
(vii)
Styret
vedtar
de
nødvendige
endringer
i
vedtektene
i
overensstemmelse
med
kapitalforhøyelser i henhold til fullmakten.
(vii)
The Board resolves the necessary changes to the
articles in accordance with any share capital
increases made pursuant to the authorization.
(viii)Vedtaket i dette agendapunkt 7
er betinget av
generalforsamlingens tilslutning til de foreslåtte
vedtak i under de øvrige agenda-
punktene og
gjennomføring av kapitalforhøyelsene under
punkt 4 og 5.
(viii)The resolution in this item 7
is subject to the
approval by the general meeting of the proposed
resolutions under the other agenda items
and
completion of the share capital increases under
items 4 and 5.
Gitt vedtakets formål vil det som det følger av vedtaket
være nødvendig å gi Styret fullmakt til å kunne
muliggjøre fravikelse av aksjonærenes fortrinnsrett til
de nye aksjene.
Given the nature and purpose of the resolutions, it will
as follows from the proposal
be necessary to allow
derogation
from existing shareholders' pre-emptive
rights.
Fullmaktene foreslått under agendapunkt 6 og 7 vil
erstatte
alle
tidligere
fullmakter
til
å
øke
aksjekapitalen.
The authorisations proposed under agenda items 6 and
7 will replace all previously granted authorisations to
increase the share capital.
8.
ENDRING AV SELSKAPETS STYRE
8.
CHANGES
TO THE BOARD
Som følge av Transaksjonen og emisjonene i denne
forbindelse vil det skje større endringer i Selskapets
aksjonærbase, hvilket ventes å
resultere i forslag om
endringer i Styret.
Forslaget til nytt Styre vil av
nominasjonskomiteen presenteres og legges ut på
selskapets
hjemmeside,

snart
det
foreligger.
Endringene til Styre vil foreslås å tre i kraft på
tidspunktet
for,
og
forutsatt,
gjennomføring
av
Transaksjonen.
As a result of the Transaction and the related share
issuances, there will be substantial changes to the
Company's shareholder base, which is expected to lead
to proposed changes to the Board. A proposal for new
Board composition will be made available by the
nomination committee on the Company's website as
soon as it is ready. The changes to the Board will be
proposed to take effect upon and subject to completion
of the Transaction.
9.
GODKJENNELSE AV HONORAR TIL STYRET
9.
APPROVAL OF BOARD REMUNERATION
I samråd med nominasjonskomiteen foreslås
at
følgende årlige styrehonorar for perioden fra 24. juni
In consultation with the nomination committee, it is
proposed
that
the
following
annual
Board

(v) Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2021, men utløper senest 30.

i 2021 godkjennes, betalt pro rata kvartalsvis i henhold

juni 2021.

til respektiv tjenestetid: quarterly pro rata according to respective time served:
-
NOK 250 000 for styrets leder
-
NOK 125 000 for medlemmer
-
NOK 250,000 for chair
-
NOK 125,000 for members
Morten E. Astrup skal ikke motta honorar. Morten E. Astrup shall not receive any remuneration.
10.
ENDRING AV FORRETNINGSKOMMUNE
10.
CHANGE OF COMPANY MUNICIPALITY
Som følge av Transaksjonen foreslår Styret at Selskapet
endrer
registrert
forretningskommune,
og
at
generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
Given the Transaction, the Board proposes that
Company changes its registered municipality, and that
the general meeting makes the following resolution:
" Vedtektenes punkt 2 endres og skal lyde "Selskapets
forretningskontor er i Trondheim."
"Section 2 of the Articles of Association is amended to
read:
The
Company's
registered
address
is
in
Trondheim."
Endringen vil tre i kraft på tidspunktet for, og forutsatt,
gjennomføring av Transaksjonen.
The change will take effect upon and subject to
completion of the Transaction.
11.
NYTT SELSKAPSNAVN
11.
NEW COMPANY NAME
Som følge av Transaksjonen vil det bli vurdert å foreslå
en endring av Selskapets foretaksnavn. Et slikt forslag
vil inkludere et forslag om å endre § 1 i Selskapets
vedtekter tilsvarende, og vil bli annonsert før eller på
generalforsamlingen.
Hvis
foreslått
vil
endringen
ventelig tre i kraft på tidspunktet for, og forutsatt,
gjennomføring av Transaksjonen.
As a consequence of the Transaction, it may be
proposed to change the Company name. Any such
proposal, if made, will include a proposal to amend
section 1 of the Company's articles of association
accordingly and will be announced prior to or at the
general meeting. If proposed, the change will likely
take effect upon and subject to completion of the
Transaction.

* * * * *

27 November 2020

On behalf of the Board of Directors of

Storm Real Estate ASA

________________________________

Stein Aukner (chair)

Vedlegg/Appendices:

  • 1 Sakkyndig redegjørelser/Expert reports from Deloitte AS
  • 2 Påmeldings- og fullmaktskjema/Attendance and proxy form

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.