SalMar ASA

AGM Information • Dec 4, 2020

PROTOKOLL FOR EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I SALMAR ASA 2020

Det ble avholdt ekstraordinaer generalforsamling i SalMar ASA fredag 4. desember 2020 kl. 13.00 ved selskapets kontor i Trondheim (Brattørkaia 15B, 7010 Trondheim).

Fra selskapet møtte CFO & COO Trine Sæther Romuld og IR-ansvarlig Håkon Husby.

For å redusere risikoen for spredning av koronaviruset, og i tråd med myndighetenes anbefalinger, ble aksjeeierne oppfordret til å ikke stille fysisk på møtet. I stedet ble aksjeeiere bedt om å utøve sine aksjonærrettigheter ved bruk av elektronisk stemmegivning, fullmaktsskjema eller forhåndsstemming.

Generalforsamlingen ble åpnet av CFO & COO som ba kontofører fremlegge en fortegnelse over møtende aksjonærer og fullmektiger. Håkon Husby var bemyndiget av styrets leder Atle Eide til å stemme på vegne av han.

I henhold til fortegnelsen var 81 699 894 aksjer representert gjennom oppmøte, forhåndsstemmer eller fullmakt. Dette representerer 72,26% av totalt antall stemmeberettigede aksjer i selskapet. En oversikt er vedlagt som en del av denne protokoll.

Til behandling forelå følgende saker:

1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder

CFO & COO, Trine Sæther Romuld, ble valgt til å lede møtet. Håkon Husby (IR-ansvarlig) ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

2. Godkjenning av innkalling og forslag til dagsorden

Det var ingen bemerkninger verken til innkalling eller dagsorden.

Generalforsamlingen ble erklært lovlig satt. Dagsorden i henhold til innkallingen ble godkjent.

3. Godkjenning av utbytte for regnskapsåret 2019

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen vedtok å utbetale et utbytte for regnskapsåret 2019 på NOK 13,00 per aksje. Utbyttet tilfaller selskapets aksjeeiere per generalforsamlingsdagen 4. desember 2020 (som registrert i VPS den 8. desember 2020). Aksjene handles eks. utbytte fra og med 7. desember 2020. Ubetaling av utbytte vil finne sted på eller omkring onsdag 16. desember 2020.

4. Fullmakt til erverv av egne aksjer i markedet for etterfølgende sletting

Møteleder redegjorde for forslaget. Etter styrets oppfatning er det hensiktsmessig å tilrettelegge for mulige tilbakekjøp av selskapets egne aksjer. En slik ordning vil gi styret utvidet mulighet til å utnytte allmennaksjelovens mekanismer for distribusjon av kapital til selskapets aksjeeiere. Tilbakekjøp av egne aksjer vil også kunne være et nyttig virkemiddel for en løpende tilpasning til en hensiktsmessig kapitalstruktur. Tilbakekjøp av egne aksjer kommer aksjeeierne til gode, enten i form av en mulighet til å selge aksjer til selskapet eller ved at de gjenværende aksjene får en høyere eierandel i selskapet.

For å kunne gi aksjeeierne denne muligheten og etablere et effektivt verktøy for tilbakekjøp av aksjer, er det ønskelig å etablere en ordning som sikrer at dagens hovedaksjonær verken vil øke eller redusere sin eierandel som følge av slike tilbakekjøp. På denne bakgrunn har styret besluttet å foreslå en ordning hvor aksjene som eventuelt kjøpes tilbake i markedet skal slettes ved en senere kapitalnedsettelse, og at det samtidig skal gjennomføres en innløsning av en tilsvarende andel av Kverva Industrier AS ("Kverva") sine aksjer slik at Kvervas eierandel forblir uendret etter kapitalnedsettelsene. Gjennomføringen av tilbakekjøp vil således bli foretatt i henhold til en avtale inngått med Kverva, hvoretter Kverva forplikter seg til å stemme for både fullmakten til å erverve egne aksjer, senere sletting av disse og innløsning av det korresponderende antallet av Kvervas aksjer. Ved innløsning av disse aksjene skal SalMar ASA betale en pris til Kverva på hver aksje som tilsvarer volumvektet gjennomsnitt av den kurs som SalMar ASA har betalt for aksjer kjøpt i markedet fratrukket eventuelle utbyttebetalinger på aksjene i perioden etter de respektive tilbakekjøpene og med tillegg av en rentekompensasjon lik 6 måneders NIBOR + 1 prosent p.a. beregnet fra tidspunktet for tilbakekjøpene til betaling finner sted ved kansellering av aksjene.

Kverva har i dag en eierandel på 52,46 % av aksjene i selskapet, og den samlede sletting og innløsning av aksjer vil således kunne omfatte inntil 10 841 944 aksjer (dvs. ca. 9,57 % av SalMar ASA's aksjekapital).

Den foreslåtte fullmakten vil erstatte styrefullmakten til å erverve egne aksjer gitt av generalforsamlingen 3. juni 2020.

Styret foreslår på denne bakgrunn at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

• I. Styret gis iht. allmennaksjelovens § 9-4 fullmakt til å erverve inntil 5 154 360 egne aksjer med en pålydende verdi på til sammen NOK 1 288 590,00.
• II. Det beløp som kan betales per aksje skal være minst NOK 1 og maksimalt NOK 700.
• III. Styret står fritt med hensyn til hvilke måter erverv av aksjer kan skje.
• IV. Alminnelige likebehandlingsprinsipper skal etterleves i forbindelse med erverv av aksjer på grunnlag av fullmakten.
• V. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2021, likevel ikke lenger enn til og med 30. juni 2021.
• VI. Fra tidspunktet for registrering i Foretaksregisteret erstatter denne fullmakten den tidlige styrefullmakten til å erverve egne aksjer som styret ble tildelt på den ordinære generalforsamlingen 3. juni 2020.

Generalforsamlingen vedtok fullmakten til styret til erverv av egne aksjer i markedet for etterfølgende sletting.

*****

Møteleder takket aksjeeierne for fremmøte.

Møtet ble hevet kl. 13:15

Trondheim, 4. desember 2020

Trine Sæther Romuld - møteleder (sign.)

Hakon Husby (sign.y

Totalt representert

החוקו	NOGOLO310955 SALMAR ASA
Caminations onlingschato: 04.12.2020 13 (10
Dagers dato:	04.12.2020

Antall stommeberatigede personer representert/oppmøtt : 2

	Antall also ar % kapital
Total at ster	bbb back 111
· selskapers agno and and a	202 738
Totalt stemmebereitiget aksjør	113 067 261
Hapersonners wed eque aksier	15	0.00 %
Rusponsionality vod for horized some	7 296 357	6.45 %
Sum Force alssor	7 296 372	6.45 %
Accordinati red lumpur.	127. 156	0.74.047
ALET CHARE COL VINC HEATT WITH ITT IT I	74 080 236	65.52 %
Sum fullmakter	74 443 522	13.81 87
Totalt representart stemmederstilgat	81 899 894	72.28 %
Totalt representant an AK	81 409 854	72,11 44

Kontafører for selskapet:

For selskapet: SALNAR ASA

NORDEA BANK ABP, FILIAL MORGE /

This S. Romulal

Mateliste Oppmøtt SALMAR ASA 04.12.2020

Ketu	Pornarian	i Banavi Firmar	Repr. ved	АКТИРГ	Alumps	ິງການ	FUNKTUR	Total	tapital gr	1/4/20	% piscusion
					Осинат	7 295 357	0	7 296 357	ಳಿ 8,44	0,93 %	1 ਸ਼ ਦੇ ਟੋਟੀ
54239	YAIR QAT	KHUTSEN		Akskusas	ும்பு	16	13	에도	్లు ఈర్చారం ఒక	0,000 %	0.00 %
01133	Chileman of the ਿਆਰੀ	Ala Eida		Fullmetag	ਾਰੀਆਂ	13	323 235	74 403 522	65.87 %	ో BIJOT	2 91,07

Protokoll for generalforsamling SALMAR ASA

15/4-1	ASP THE T6S 95560 TECHOODIA
Generallorse Ningsdaos: 04.12.2020 13.00
high subsed	04.12.7020
Les aktape	For	Hou	Ju u urt dur	Auguttu	Inne anglet	Stummuber of ligade raprasanterin adcejor
Sak I Væg er mateleder og en person til å medundertegne protokoller
Onliner	81 600 477	D	417	BI 899 BBA	D	87 699 894
a augulte stemmer	199, 147, 143, 1	2.00 %	0.00 %
42 1771 15 1771 15 11 14 1	100.000 %	4.00 %	0.00 24	110,00 %.	11,011 4
19 700 20 41	72,11 %	ધ થયો હત	0,017 %	72.11 4	0.00 44
Totalt	81 699 477	0	417	第1 699 204	D	81 699 894
Sak 2 Godkjenning av Innkalling og forslag til dagsgeden
Brander	ਲ। ਉਦੇਖੋ ਰੋਬੰਧ	C	20	日] 699 894	0	81 699 894
16 22 gitte startisti	5001 003 44	છે. છે. આ	12007
the representer: Ax	100.00 00	G. Cas 44	0,000 %	1981.02 %	0 90 %
As total ak	72,11 4	1) 14 %	U. CI) The	72.11 %	0 000 %
Friday	11 699 884	0	10	81 699 894	0	81 690 高94
sak 1 Godkjenning av utdeling av utbytte for regnskapsarea 2019
Ordinary	81 695 007	a Buy	0	33 647 HV4	11	81] 099 854
1800:1000 11 11 11 11 11 11 11 11 8	પંપા વધુ જ	0,01 %	U. CO. "
% reacesentent hk	dd by Ba	0.018	0.00 %	100: CO 9	0,000 %
Ad Tatal AK	72,11 42	0.00 42	0.00 4	11 31 14	0 00 %
Todalu	I GRS and	4 807	0	1. 699 894	0	B1 699 894
Bak 4 Pullmakt III erverv av egne aksjer i markedet for etbarløgende stetting.
Ordinas	81 691 315	44 682	13 447	AR BAG AND	=	11 1999 894
Ausmasie aglissager	તેવી તે 2 જ	U.Un Q	0.02 4
Therebenedat AK	99,93 44	0,016 %	0,02 44	TCG, Lat 1%	ી. દિવેલું વિદ્યુ
No Plat M	72.06 No	0.04 4	0.01 4	72. 21 %	0.00 %
TOUT	81 641 215	44 682	13 997	81 699 894	0	81 699 894

Komofarer for selskapet:

For selskapet: SALMAR ASA

nordea gank and Filjal norge

S. Romila Inne

Akajeinformasjon

Havn	Totalt antall alcajer Pålydende Akajnkapetel Stammerett
and into and	113 299 999	0.25 28 324 999.75 Ja
Supply!

6 5-17 Alminnelig flartallskrav
krever færtall av de avgitte stømmer

lig S-1.8 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen