Black Sea Property AS

M&A Activity • Dec 9, 2020

Black Sea Property AS: Inngår opsjonsavtale for å erverve Omega 3 og kollagen-virksomhet

Black Sea Property AS: Inngår opsjonsavtale for å erverve Omega 3 og kollagen-virksomhet

Black Sea Property AS ("BSP" eller "Selskapet") offentliggjør herved at Selskapet har inngått en opsjonsavtale ("Opsjonen" og "Opsjonsavtalen") for å erverve en nærmere angitt virksomhet fra Yrro Ltd. ("Yrro"), et britisk selskap med ledelse i Sverige, som spesialiserer seg på distribusjon og salg av kosttilskudd.

Opsjonen gir BSP en rett, men ikke en plikt, til å erverve, på et hvilket som helst tidspunkt de neste seks måneder, følgende merkevarer og tilknyttede rettigheter, herunder salgsinntekter, fra Yrro:

• Omega 3, North Norway

- Omega 3 NORTH Norway er en 100 % Omega 3 lakseolje.

- Omega 3 NORTH Norway har et tema inspirert av Nord-Norge.

- Ytterligere informasjon er tilgjengelig på www.biovitos.com.

• Royal Norwegian Fish Oil™

- Royal Norwegian Fish Oil er en livstils-merkevare med syv ulike Omega 3 produkter, med tilsatte vitaminer og mineraler, som fokuserer på ulike fysiske og mentale funksjoner.

• Nor Can Oil

- Yrro eier Nor Can Oil.com, en virksomhet som importerer, og er i prosess med å etablere salg av, reseptbelagt medisinsk cannabis i Danmark. Selskapet søker om en lisens fra det danske legemiddelverket (Dk: "Lægemiddelstyrelsen") for å importere, distribuere og selge Omega 3 med tilsatt medisinsk cannabis til danske pasienter.

- Nor Can Oil vil også selge Omega 3 med tilsatt CBD-olje.

- Ytterligere informasjon er tilgjengelig på www.norcanoil.com

• Ocean Skin Lab

- Ocean Skin Lab er en merkevare for ulike marine kollagenprodukter med tilsatte vitaminer og mineraler.

- Ocean Skin Lab vil selge gjennom abonnementsløsninger, og i tillegg også direkte til profesjonelle kunder (B2B) og som "private label"-produkter.

- Ytterligere informasjon er tilgjengelig på www.oceanskinlab.com

Salg gjennom Amazon

Yrro er en registrert profesjonell selger på alle Amazon-plattformer og vil benytte disse plattformene for å akselerere sin distribusjon av Omega 3 globalt. Yrro vil markedsføre syv ulike Omega 3 merker på Amazon i Tyskland, Storbritannia, Sverige og, senere, i USA.

Egil Melkevik, styreleder i Selskapet, kommenter: "I en tid med vesentlig usikkerhet i de globale turistmarkedene, gir denne Opsjonen Selskapet og dets aksjonærer et potensiale for ytterligere verdiskapning og diversifisering av deres investering i Black Sea Property. Vi ser frem mot å følge Yrros utvikling i de neste seks månedene, samtidig som vi fortsetter vårt arbeid med utviklingen av Sunrise Gardens Hotel".

Cato Crogh, daglig leder i Yrro, kommenterer: "Som daglig leder og gründer av Yrro, ser jeg på den potensielle transaksjonen med Black Sea Property som strategisk viktig for Yrro, og jeg er sikker på at den kan gi et potensiale for ytterligere organisk vekst for vår Omega 3 og helse-virksomhet. I tiden fremover vil vi også se på muligheter for vekst gjennom oppkjøp, både i etablerte og nye markeder for vårt produktsegment."

I henhold til Opsjonsavtalen er kjøpesummen for virksomheten satt til NOK 130 000 000. Vederlaget ved utøvelse av Opsjonen skal gjøres opp ved utstedelse av nye vederlagsaksjer i BSP til aksjonærene i Yrro, hvoretter aksjonærene i Yrro skal motta et antall aksjer som tilsvarer 85% av utestående aksjer i Selskapet etter utøvelse av Opsjonen. De eksisterende aksjonærene i BSP vil således eie 15% av aksjene i det sammenslåtte selskapet.

BSP betaler ingen opsjonspremie for å inngå Opsjonsavtalen med aksjonærene i Yrro. Opsjonen kan utøves etter BSPs eget skjønn. I løpet av opsjonsperioden på seks måneder vil BSP gjennomføre en ordinær due diligence gjennomgåelse for å vurdere fordelene ved en utøvelse av Opsjonen. Gjennomføringen av ethvert erverv av virksomhet etter utøvelse av Opsjonen vil være betinget av, blant annet, at partene inngår en endelig avtale, og godkjennelse fra Selskapets aksjonærer for utstedelse av vederlagsaksjene.

Dersom Opsjonen utøves vil Selskapets nåværende virksomhet (dvs. eierskap og utvikling av Sunrise Gardens Hotel i Aheloy, Bulgaria) vil skilles ut til en ny juridisk enhet.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt

Egil Melkevik, styreleder

Tel: +47 90 77 09 76

E-mail: em@ms-solutions.no

Cato Crogh, daglig leder i Yrro Ltd.

Tel: +46 73 69 82 030

E-mail: c.crogh@magazinos.com

Om Black Sea Property AS:

Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten kalt Sunrise Gardens. Sunrise Gardens Resort er et delvis fullført prosjekt og vil etter ferdigstillelse omfatte ca. 950 leiligheter samt betydelige kommersielle arealer. Black Sea Property AS eier indirekte 75% av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide for å ferdigstille Sunrise Gardens Resort, for å realisere prosjektets merverdi gjennom salg av boenheter og hotelldrift.

Om Yrro Limited:

Yrro Limited er et privat selskap registrert i Storbritannia. Craven House Capital plc (CRV: London Stock Exchange AIM Market) eier 29,9% av aksjene i selskapet.