Pre-Annual General Meeting Information • Dec 14, 2020
Pre-Annual General Meeting Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
(org. nr. 919 967 072)
Styret innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling i Cloudberry Clean Energy AS ("Selskapet"), uten anledning til fysisk oppmøte for aksjonærene, den
i lokalene til Selskapet – Frøyas gate 15, 0273 Oslo.
På grunn av gjeldende restriksjoner mot innendørs arrangementer i Oslo kommune som følge av covid-19, må aksjeeiere utøve sine aksjeeierrettigheter uten fysisk oppmøte på generalforsamlingen ved å gi fullmakt til styrets leder, med eller uten stemmeinstruks.
Selskapet vil tilrettelegge for at aksjeeiere som ønsker det kan lytte til generalforsamlingen via telefonkonferanse. Aksjonærer som ønsker å ringe inn må melde seg på via vedlagt påmeldingsblankett for å få tilsendt innringningsdetaljer. Med mindre møtelederen beslutter noe annet vil aksjeeiere ikke ha adgang til å snakke, stille spørsmål eller stemme elektronisk under generalforsamlingen og må derfor utøve sine aksjeeierrettigheter ved å gi fullmakt til styrets leder i henhold til instruksene angitt i denne innkallingen.
Styret foreslår at styrets leder, Frank J. Berg, velges som møteleder og at CSO, Suna F. Alkan, velges til å medundertegne protokollen.
(reg. no. 919 967 072)
The Board of Directors hereby gives notice of an extraordinary general meeting of Cloudberry Clean Energy AS (the "Company"), without the possibility of physical presence of the shareholders, on
at the Company's offices - Frøyas gate 15, 0273 Oslo.
Due to the current regulations restricting indoor events in the municipality of Oslo due to covid-19, shareholders must exercise their shareholder rights without physical attendance, by providing a proxy with or without voting instructions to the chairperson of the Board of Directors.
The Company will facilitate that shareholders who wish to listen in on the general meeting can do so via telephone conference. Shareholders who wish to do so must submit the attached attendance form to receive call-in details. Unless the chair of the meeting resolves otherwise, shareholders will not be able to speak, ask questions or vote electronically under the general meeting and must exercise their shareholder rights by giving a proxy to the chairperson in accordance with the instructions set out herein.
Til behandling foreligger: The following matters will be dealt with:
The Board propose that the chairperson, Frank J. Berg, is elected to chair the meeting and that the CSO, Suna F. Alkan, is elected to co-sign the minutes.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følende vedtak:
Innkallingen og dagsorden datert 14. desember 2020, godkjennes.
Den 9. desember 2020 annonserte Selskapet at det planla å hente inn mellom NOK 300 millioner og NOK 500 millioner i en rettet emisjon, for å finansiere Selskapets kortsiktige vekstmuligheter, herunder ervervet av inntil 33,4 % av aksjene i Odal Vindkraftverk AS, inntil 5 vannkraftanlegg og videreutvikling av et vindkraftverk i den svenske innsjøen Vänern.
Gjennom en akselerert bookbuilding-prosess tilrettelagt av Carnegie AS og Pareto Securities AS ("Tilretteleggerne") har Selskapet lykkes med å innhente forhåndstegning av 47 619 047 nye aksjer ("Tilbudsaksjene") til en tegningskurs på NOK 10,5 per aksje, som vil gi Selskapet et bruttoproveny på ca. NOK 500 millioner (den "Rettede Emisjonen").
Gjennomføringen av den Rettede Emisjonen er betinget av (i) generalforsamlingens godkjenning av kapitalforhøyelsen som er nødvendig for å utstede Tilbudsaksjene, (ii) at Selskapet mottar betaling for Tilbudsaksjene i henhold til betalingsavtalen som vil bli inngått mellom Selskapet og Tilretteleggerne og (iii) at kapitalforhøyelsen i Selskapet tilknyttet Tilbudsaksjene registreres i Foretaksregistret.
Den Rettede Emisjonen innebærer at eksisterende aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av Tilbudsaksjene fravikes. Styret har vurdert den Rettede Emisjonen i lys av likebehandlingsreglene i aksjeloven og utstederreglene for Euronext Growth Oslo, og konkludert med at den Rettede Emisjonen er i samsvar med disse reglene.
The Board of Directors proposes that the general meeting adopts the following resolution:
The notice and the agenda dated 14 December 2020 are approved.
4. Kapitalforhøyelse – rettet emisjon 4. Share capital increase – private placement
On 9 December 2020, the Company announced that it contemplated to raise between NOK 300 million and NOK 500 million in a private placement, to finance the Company's near term growth opportunities, hereunder the acquisition of up to 33.4% of the shares in Odal Vindkraftverk AS, up to five hydro power assets and to further develop a wind farm in the Swedish shallow water lake Vänern.
Through an accelerated bookbuilding process managed by Carnegie AS og Pareto Securities AS (the "Managers") the Company has successfully retained pre-subscription of 47,619,047 new shares (the "Offer Shares") at a subscription price of NOK 10.5 per share, which will provide the Company with gross proceeds of approximately NOK 500 million (the "Private Placement").
The completion of the Private Placement is conditional upon (i) the general meeting approving the increase of the share capital required to issue the Offer Shares, (ii) payment for the Offer Shares being received under the prepayment agreement to be entered into by the Company and the Managers and (iii) registration of the share capital increase in the Company pertaining to the Offer Shares with the Norwegian Register of Business Enterprises.
The Private Placement represents a deviation from the existing shareholders' pre-emptive right to subscribe for the Offer Shares. The Board of Directors has considered the Private Placement in light of the equal treatment rules in the Private Limited Companies Act and the Issuer Rules for Euronext Growth Oslo and has concluded that the Private Placement is in compliance with these rules.
Det er i denne sammenhengen lagt vekt på at det har vært nødvendig å gjennomføre en rettet emisjon for å skaffe nødvendig finansiering på en effektiv måte for å gjennomføre de aktuelle oppkjøpene og at den Rettede Emisjonen har vært gjennomført gjennom en offentliggjort bookbuilding-prosess.
Styret har også vurdert om det er nødvendig å gjennomføre en reparasjonsemisjon. Styret har konkludert med at det ikke er nødvendig for å overholde reglene om likebehandling og har besluttet at det ikke skal gjennomføres en reparasjonsemisjon. I vurderingen er det lagt vekt på at den Rettede Emisjonen ble gjennomført på en måte som har sikret at den ble plassert til markedsmessige vilkår, at tegningskursen er marginalt lavere enn de observerte markedskursene etter offentliggjøring av tegningsprisen den 11. desember 2020 og at det ble gjennomført en offentliggjort bookbuilding-prosess.
På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak om forhøyelse av Selskapets aksjekapital:
In this respect the Board of Directors has taken into consideration that it has been necessary to carry out a private placement in order to secure required financing for the relevant acquisition in an efficient manner and that the Private Placement has been carried out as a publicly announced bookbuilding process.
The Board has also considered whether it is required to carry out a repair issue. The Board has concluded that this is not required to comply with the rules regarding equal treatment of shareholders and has resolved to not do a repair issue. In the assessment it has been taken into consideration that the Private Placement was implemented in a manner to ensure that it was placed on market terms, that the subscription price is marginally lower than the observed market prices after announcement of the subscription price on 11 December 2020 and that the Private Placement was implemented as a publicly announced bookbuilding process.
On this background, the Board of Directors proposes that the general meeting adopts the following resolution to increase the Company's share capital:
følgelig, jf. aksjeloven § 10-5, jf. § 10-4.
«Selskapets aksjekapital er NOK 26 266 334,00 fordelt på 105 065 336 aksjer, hver pålydende NOK 0,25. Aksjene skal være registrert i et verdipapirregister. Erververen av en aksje kan ikke utøve de rettigheter som tilkommer en aksjeeier med mindre transaksjonen er innført i verdipapirregisteret eller erververen har anmeldt og godtgjort transaksjonen. En aksjeeier har kun rett til å delta og stemme i generalforsamlingen når aksjeervervet er innført i verdipapirregisteret, senest den femte virkedagen før generalforsamlingsdagen.»
thus deviated from, cf. section 10-5, cf. section 10-4 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.
«The company's share capital is NOK 26,266,334.00 divided among 105,065,336 shares, each having a par value of NOK 0.25. The shares shall be registered with a central security depository. The transferee of a share cannot exercise rights that pertain to a shareholder unless the transaction is registered in the central security depository or the transferee has reported and proved the transaction. A shareholder is only entitled to participate and vote in the general meeting when the acquisition of shares is registered in the central security depository, no later than five business days prior to the date of the general meeting.»
5. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse 5. Authorization to increase the share capital
Styret anser det som hensiktsmessig å ha en styrefullmakt til å utstede nye aksjer, for å sikre at Selskapet har fleksibilitet til å finansiere potensielle oppkjøp eller for øvrig styrke Selskapets egenkapital.
Styret foreslår at størrelsen på styrefullmakten skal tilsvare 25 % av Selskapets aksjekapital etter den Rettede Emisjonen.
For å sikre at fullmakten kan benyttes i henhold til formålet foreslås det at den gir styret adgang til å fravike eksisterende aksjonærers fortrinnsrett.
På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
The Board of Directors is of the view that it is beneficial to have a board authorization in place, to ensure that the Company has flexibility to finance potential acquisitions or otherwise to strengthen the Company's equity.
The Board of Directors proposes that the size of the authorization shall be equal to 25% of the Company's share capital after the Private Placement.
In order to ensure that the authorization can be utilized as intended, it is proposed that the authorization allows the Board of Directors to deviate from the shareholders' pre-emptive right.
On this background, the Board of Directors proposes that the general meeting adopts the following resolution:
all former authorizations.
Hva gjelder forhold som må tillegges vekt ved en investering i Selskapets aksjer og vesentlige forhold etter siste balansedag vises det til Selskapets opptaksdokument utarbeidet i forbindelse med noteringen på Euronext Growth Oslo (tidligere Merkur Market) og øvrige meldinger offentligjort via www.newsweb.no og på Selskapets hjemmeside (www.cloudberry.no).
Denne innkallingen med vedlegg, påmeldingsskjema (for å lytte til generalforsamlingen), fullmaktsskjema, og Selskapets vedtekter er lagt ut på Selskapets hjemmeside.
Avskrift av Selskapet seneste årsregnskap og revisjonsberetning er tilgjengelig på Selskapets kontor og på Selskapets hjemmeside: www.cloudberry.no.
Styret har i henhold til aksjeloven § 1-7 vedtatt at kommunikasjon med Selskapets aksjonærer skal skje elektronisk. Den enkelte aksjeeier har likevel krav på å få dokumentene kostnadsfritt tilsendt per post, dersom vedkommende henvender seg til Selskapet. Kontaktinformasjon finnes på Selskapets hjemmeside www.cloudberry.no.
Dersom aksjer er registrert i VPS på en forvalter, jf. aksjeloven § 4-4, jf. allmennaksjeloven § 4- 10, og den reelle aksjeeieren ønsker å avgi stemmer for sine aksjer, må aksjene registreres på en VPS-konto i den reelle eierens navn innen 5 virkedager før generalforsamlingen. Det er ikke adgang til å avgi stemme for aksjer som er registrert i VPS på en forvalter.
På tidspunktet for denne innkallingen har Selskapet utstedt 57 446 289 aksjer. Hver aksje har en stemme.
* * * * * *
With regard to circumstances that must be taken into account in relation to an investment in the Company's shares and material developments since the last balance sheet date, reference is made to the Company's admission document prepared in relation to the admission for trading on Euronext Growth Oslo (formerly Merkur Market) and other announcements made public through www.newsweb.no and the Company's web page (www.cloudberry.no).
This notice with appendices, registration form (to listen in on the general meeting), proxy form and the Company's articles of association is available on the Company's web page.
The Company's latest financial statements and the auditor's report are available for review at the Company's office and are also available at the Company's web page: www.cloudberry.no.
In accordance with Section 1-7 of the Private Limited Liability Companies Act, the Board of Directors has resolved that communication with the shareholders shall be done electronically. The shareholders are however entitled to request that documents are sent by regular mail, free of charge, by contacting the Company. Contact information is found on the Company's web page www.cloudberry.no.
If shares are registered by a nominee in the VPS register, cf. section 4-4 of the Norwegian Private Limited Companies Act, cf. section 4-10 of the Norwegian Public Limited Companies Act, and the beneficial shareholder wishes to vote for his/her shares, then the shares must be reregistered in a separate VPS account in his/her own name within 5 business days prior to the general meeting. It is not possible to vote for shares registered by a nominee in the VPS.
On the date of this notice the Company has issued 57,446,289 shares. Each share carries one vote.
Undertegnede ber om å få tilsendt innringingsdetaljer til den ekstraordinære generalforsamlingen i Cloudberry Clean Energy AS den 21. desember 2020 kl. 09:00.
Jeg / vi er gjort kjent med at jeg / vi ikke vil ha adgang til å snakke, stille spørsmål eller stemme elektronisk under generalforsamlingen og jeg / vi derfor må derfor utøve mine / våre aksjeeierrettigheter ved å gi fullmakt til styrets leder i henhold til instruksene angitt i innkallingen.
| Aksjonærens navn: | __________ |
|---|---|
| Aksjonærens e-post: | __________ |
| Sted / dato: | __________ |
| Signatur: | __________ |
Returneres innen 18. desember 2020 kl. 15:00 til [email protected].
The undersigned requests to be sent call-in details to the extraordinary general meeting in Cloudberry Clean Energy AS to be held 21 December 2020 at 09:00 CET.
I / we acknowledge that I / we will not be able to speak, ask questions or vote electronically under the general meeting and must exercise my / our shareholder rights by giving a proxy to the chairperson in accordance with the instructions set out in the notice.
| Shareholder's name: | __________ | |
|---|---|---|
| Shareholder's email: | __________ | |
| Place / date: | __________ | |
| Signature: | __________ |
To be returned by 18 December 2020 at 15:00 CET to [email protected].
Undertegnede aksjonær i Cloudberry Clean Energy AS gir herved styrets leder eller den styrets leder bemyndiger fullmakt til å møte og avgi stemme for mine / våre aksjer på ekstraordinær generalforsamling i Cloudberry Clean Energy AS den 21. desember 2020.
Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene nedenfor. Dersom det ikke er krysset av i rubrikkene nedenfor, anses dette som en instruks til å stemme "for" forslagene slik de er angitt i innkallingen, likevel slik at fullmektigen avgjør stemmegivningen i den grad det blir fremmet forslag i tillegg til eller til erstatning for forslagene i innkallingen.
| Sak | For | Mot | Avstår | Fullmektigen avgjør |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2. | Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen |
□ | □ | □ | □ |
| 3. | Godkjennelse av innkalling og dagsorden | □ | □ | □ | □ |
| 4. | Kapitalforhøyelse – rettet emisjon |
□ | □ | □ | □ |
| 5. | Styrefullmakt til kapitalforhøyelse | □ | □ | □ | □ |
Fullmakten returneres per e-post til [email protected] innen 18. desember 2020 kl. 15:00. Fullmakten kan også returneres per post til Cloudberry Clean Energy AS, Frøyas gate 15, 0273 Oslo. Selskapet tar ikke ansvar for forsinket levering. Identifikasjonspapirer for fullmektigen og aksjonæren må vedlegges fullmakten. Dersom aksjonæren er en juridisk person må det også vedlegges firmaattest.
Aksjonærens navn: __________________________________
Aksjonærens e-post: __________________________________
Sted / dato: _________________ / _______________
Signatur: __________________________________
Navn i blokkbokstaver: __________________________________
The undersigned shareholder of Cloudberry Clean Energy AS hereby grants the chairperson or the person he appoints proxy to meet and vote for my / our shares at the extraordinary general meeting of Cloudberry Clean Energy AS to be held 21 December 2020 at 09:00 CET.
The votes shall be cast in accordance with the instructions below. If the alternatives below are not checked off, this will be deemed to be an instruction to vote "in favour" of the proposals suggested by the Board of Directors, provided, however, that the proxy holder determines the voting to the extent proposals are put forward in addition to, or instead of, the proposals from the Board of Directors.
| Matter | For | Against | Abstention | Proxy holder's discretion |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2. | Election of person to chair the meeting and person to co-sign the minutes together with the chairperson |
□ | □ | □ | □ |
| 3. | Approval of the notice to the meeting and the agenda |
□ | □ | □ | □ |
| 4. | Share capital increase – private placement |
□ | □ | □ | □ |
| 5. | Authorization to increase the share capital |
□ | □ | □ | □ |
The proxy form must be returned by email to [email protected] by 18 December 2020 at 15:00 hours (CET). The completed form may also be returned by regular mail to Cloudberry Clean Energy AS, Frøyas gate 15, 0273 Oslo. The Company assumes no responsibility for delayed delivery. Identification documents for the beneficial holder of the shares must be enclosed to the proxy form, as well as a Certificate of Registration in the event the beneficial holder is a legal person.
Shareholder's name: __________________________________
Shareholder's email: __________________________________
Place / date: _________________ / _______________
Signature: __________________________________
Name with capital letters: __________________________________
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.