SpareBank 1 Sørøst-Norge

Earnings Release • Dec 16, 2020

SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Telemark med intensjon om å danne

Rune Fjeldstad, adm. direktør SpareBank 1 BV

Per Halvorsen, adm. banksjef SpareBank 1 Telemark

UNN	Slagkraftig Fremtidens bank Attraktive arbeidsplasser Regionbankens kraft Møte utfordringer
AMENT	Likeverdige partnere Ingen overlappende markedsområder Den beste lokalbanken Lokal støttespiller Felles verdigrunnlag Fakta om bankene
NK	Struktur Prinsipper for organisering Forretningsområder Markedsområder Involvering Bytteforhold egenkapitalbevis Finansielle mål Synergier
VIDERE	Tidslinje

SLAGKRAFTIG

«Vi ser et potensiale for en slagkraftig bank i bankenes markedsområde som vil oppnå en enda sterkere konkurransekraft ved en sammenslåing» Styreleder Finn Haugan i SpareBank 1 BV

«Vi er naturlige partnere og den nye banken vil være styrket overfor kunder, kapitalmarkedet og lokalsamfunnet» styreleder Anne Berg Behring i SpareBank 1 Telemark.

FREMTIDENS BANK

• Styrke kunderelasjonene, utvide tjenestetilbudet og bli den foretrukne banken for person- og SMBsegmentet .
• Møte økende kundekrav knyttet til digitale tjenester, personalisert innhold og relevante initiativ.

• Styrke posisjonen som en kundenær bank med sterk fokus på desentraliserte beslutningsprosesser.

• Skape og utvikle trygge arbeidsplasser.

• Utvikle kompetanse og beholde nøkkelpersoner for å bli mindre sårbare.
• Etablere sterk felles bedriftskultur med tverrfaglig samhandling.

Bli en av de mest attraktive ARBEIDSPLASSENE innen bank/finans i Sørøst-Norge

REGIONBANKENS

• Økt evne til å møte kundenes kapitalbehov.
• Inntekstvekst gjennom synergier og styrket markedsposisjon.
• Stort skritt på veien for å bli en IRBa-bank med skalafordeler og økt konkurransekraft.

Utvide inntektsgrunnlaget ved å utnytte

KRAFT

UTFORDRINGER

• Være i forkant av utvikling og strukturendringer.
• Innfri kundenes forventinger knyttet til nye tjenester og effektive løsninger.
• Møte konkurransen fra nisje-aktører og IRBbanker.

Fløtermonumentet Skien

MØTE

Vi er naturlige og likeverdige PARTNERE

-Intensjon om å fusjonere bankene basert på et felles verdigrunnlag med gjensidig respekt og tillit.-

MARKEDER Ingen overlappende

• Bankene har markedsområder som grenser til hverandre.
• Planen er å opprettholde alle kontorene vi har i dag.

Gamle fylkesgrenser

-Korte beslutningsveier. -Samfunnsengasjert. -Løsningsorientert. -Lokal støttespiller. -Kundeorientert. -Nær.

LOKALBANKEN Vi skal fortsatt være den beste

LOKAL STØTTESPILLER

• Sparebankstiftelsene er viktige samfunnsstøtter og identitetsbyggere.
• Ved fusjonen vil SpareBank 1 Stiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Telemark - Grenland tilføres ytterligere eierandelskapital.
• I 2019 ble det utdelt i underkant av 50 mill. til allmennyttige formål fra bankene og de 4 stiftelsene.

SpareBank 1 Stiftelsen BV	SpareBankstiftelsen Telemark- Grenland
Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg	SpareBankstiftelsen Telemark -Holla og Lunde

-Begge er resultat av sparebankfusjoner. -Begge er solide og godt drevne banker.

• -Begge er i SpareBank 1 Alliansen.
• -Begge er notert på Oslo børs.

VERDIGRUNNLAG FELLES

Telemarkskanalen

Fakta om
BANKENE	SpareBank 1 BV	SpareBank 1 Telemark	SpareBank 1 Sørøst-Norge
Forvaltningskapital	ca. 53 milliarder	ca. 40 milliarder	ca. 93 milliarder
Kontorer	Larvik, Sandefjord, Nøtterøy, Tønsberg, Horten, Holmestrand, Drammen, Lier, Nedre Eiker og Kongsberg.	Bamble, Porsgrunn, Skien, Ulefoss, Lunde, Bø og Notodden.	17 kontorer
Datterselskaper	EiendomsMegler 1 BV AS, SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS, Imingen Holding AS, i tillegg til deleide Z-Eiendom AS.	Tufte Eiendom AS, Sparebankgården AS og EiendomsMegler 1 Telemark AS, der sistnevnte eies sammen med Skien boligbyggelag.	Se oversikt fra hver av bankene
Antall ansatte	Konsernet SpareBank 1 BV har 340 årsverk	Konsernet SpareBank 1 Telemark har 180 årsverk	520 årsverk
			Den 7. største sparebanken i Norge

Langsiktige FINANSIELLE MÅL

Avkastning på egenkapital 11 %

Ren kjernekapitaldekning på 17 %

Utbyttegrad på om lag 50 %

Ambisjon for kapitalutnyttelse Måler man årsresultatet opp mot egenkapitalen, dannes det et bilde på hvor godt banken utnytter eier- og samfunnskapitalen.

Indikasjon på soliditet En forenklet beskrivelse av kjernekapitaldekning er at jo høyere risiko for tap , jo mer egenkapital må banken ha for å bære eventuelle tap som kan oppstå.

Ambisjon for utbyttebetaling For eiere av egenkapitalbevis betyr dette at målet er å dele ut om lag 50% utbytte fra eierkapitalens andel av overskuddet.

BYTTEFORHOLD

Hva skjer med egenkapitalbevisene ?

• Dagens eiere av egenkapitalbevis får samme type eierbevis i den nye banken ut i fra et bytteforhold.

• Bytteforholdet avgjøres av anerkjente verdsettelsesmetodikker, men fastsettes ikke før endelig avtale om sammenslåing.

SYNERGIER

Årlige inntekts- og kostnadssynergier

• Synergier antas fullt innfaset innen 2024.
• Foreløpig estimert fra 75 til 120 MNOK årlig.

Engangskostnader

• Transaksjons- og implementeringskostnader for 2021 – 2022:
• Foreløpig estimert til 110 130 MNOK.

STRUKTUR

• Bankens navn skal være SpareBank 1 Sørøst-Norge.
• Styreleder blir Finn Haugan og nestleder i styret blir Anne Berg Behring.
• Administrerende direktør blir Per Halvorsen.
• Rune Fjeldstad, blir spesialrådgiver for konsernsjefen og styret i 6-18 måneder.
• Et lite og effektivt hovedkontor skal etableres i området Fokserød/Torp i Sandefjord.
• Markedsområdet er Vestfold, Telemark og Buskerud.
• SpareBank 1 BV vil formelt være overtakende bank.

FORRETNINGSOMRÅDER

MARKEDSOMRÅDER

Bankens primære forretningsområder, personmarked og bedriftsmarked, deles opp i 3 markedsområder.

Egenkapital 30.09.20

Egenkapital 30.09.20 konsern	Egenkapital eks hybrid	Andel	Eierandels- kapital	Spare- bankens- fond	Eierbrøk
SB1 BV	5.177,6	59.2%	2.509,8	2.078,9	54,7%
SB1T	3.564,6	40,8%	1.521,0	1.642,8	48.1%
BVT	8.742,2		4.030,8	3.721,8	52,0%
SB1 BV				55,9%
SB1 T				44.1%

NOEN NØKKELTALL

Boligkreditt/Næringskreditt utlån Forvaltningskapital inkl overført til SpareBank 1	93 2 ,
Boligkreditt/Næringskreditt utlån utlån overført inkl til SpareBank 1 Brutto	82 3 ,
Innskudd	43 7 ,
egenkapital Sum	9 1 ,
Antall bankkontorer	17
Antall eiendomsmeglerkontorer	15
Antall regnskapskontor	5
årsverk Antall	520

Merknad: Utvalgte pro-forma nøkkeltall (ikke revidert) basert på regnskapstall (konsern) pr. 30. september 2020 (NOK mrd.)

FORSLAG SAMMESETNING REPRESENTANTSKAP

Ved første gangs valg utpekes representantskapets leder av representantskapet i SpareBank 1 BV, mens nestlederen utpekes av representantskapet i Sparebanken Telemark.