DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL

Vi er med

Sammen skaper vi verdi

Lærende – Engasjert – Nær

SPAREBANK 1 BV NO 944 521 836 TELEFON 915 02480

Forretningsidé, visjon, verdier og mål

Forretningsidé

Forretningsområder

SpareBank 1 BV skal bidra til verdiskaping i lokalsamfunnene gjennom å tilby et bredt spekter av finansielle tjenester, samt relevant rådgiving til privatpersoner og bedrifter.

I alle forretningsområdene skal vi tilby et produktspekter som er konkurransedyktig i bredde, kvalitet og aktualitet. Virksomheten innen alle forretningsområdene skal være kjennetegnet ved rådgivning og aktiv salgsorientering. Salg og rådgivning skal baseres på høy kompetanse, god kvalitet og etiske normer i tråd med tradisjonene i sparebanknæringen.

Markedsområde

SpareBank 1 BVs geografiske markedsområde omfatter Buskerud med tyngdepunkt rundt Kongsberg og Drammen, og Vestfold der bankens geografiske område strekker seg fra Holmestrand i nord til Larvik i syd.

SpareBank 1 BV – konsernet har forretningsadresse i Tønsberg, og har rådgivningskontorer i Drammen, Mjøndalen, Lier, Kongsberg, Holmestrand, Horten, Tønsberg, Nøtterøy, Sandefjord og Larvik.

Ressursforvaltning

Innenfor de satsningsområder som er beskrevet i forretningsideen, skal ressursene anvendes på den måten som gir best avkastning på anvendt kapital, til beste for eierne av egenkapitalbevis, kundene, ansatte og distriktet.

Visjon, verdier og mål

Visjon Sammen skaper vi verdi.

Vårt verdigrunnlag

Kunden først – sammen er vi best.

Våre verdier

Lærende, engasjert og nær.

Strategisk hovedmålsetning

Konsernets strategiske hovedmålsetning er å skape verdi for kundene og den regionen konsernet er en del av. Vi ønsker å løfte frem lokale initiativ, bedriftene og de menneskene som bor i regionen slik at vi sammen kan bidra til vekst og utvikling. Gjennom dette skapes også verdier for eierne og ansatte i virksomheten.

FORRETNINGSOMRÅDER
S T YRE TS DEL ÅRSBERE TNING

DELÅRSREGNSKAP

1 5 RESULTATSAMMENDRAG OG NØKKELTALL
RESULTATREGNSKAP IFRS
BAL ANSE
RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
EGENKAPITALENDRING
KONTANTSTRØMOPPSTILLING

NOTER TIL REGNSKAPET

1. REGNSKAPSPRINSIPPER
1. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER
1. TAPSAVSETNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER
1. UTL ÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ TRINN 1 , 2 OG 3
1. ANDRE EIENDELER
1. ANNEN GJELD
1. INNSKUDD FR A KUNDER FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
1. UTL ÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
1. KAPITALDEKNING
1. DERIVATER
1 1 . NE T TO RESULTAT FR A ANDRE FINANSIELLE INVESTERINGER
1 2 . VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
1. SEGMENTINFORMASJON
1. KRITISKE REGNSK APSES TIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
1. SALG AV UTLÅN
1. LIKVIDITETSRISIKO
1. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
1. HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
ERKL ÆRING FR A S T YRE T OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR
BANKENS EGENKAPITALBEVIS
UTTALELSER OM FREMTIDIGE FORHOLD

Forretningsområder

Privatmarkedet

SpareBank 1 BV har en solid posisjon i privatmarkedet. Kjennskapen til banken er økende i hele markedsområdet. 1 av 4 privatkunder i markedsområdet har et kundeforhold til banken, og ca. 16 % bruker banken som sin hovedbank. Utlånsveksten har vært på 4,0 %, mens den generelle markedsveksten var på 4,9 % siste 12 måneder.

Banken har nærmere 77.000 aktive kunder innenfor privatmarkedet.

Et samlet tilbud av gode digitale tjenester, et moderne kundesenter og et godt utbygd kontornett gir kunden rask og enkel tilgang til finansielle tjenester og kompetanse i alle kanaler.

Kundene er godt fornøyd med konsernets leveranser, og kundetilfredsheten er høy. Konsernet bruker kundedata på en måte som gjør det enkelt å være kunde og ta relevante initiativer overfor kunden. Dette handler både om forenkling av kundenes hverdag og effektivisering av bankens prosesser; i begge tilfeller med digitalisering som en tydelig driver. Å bygge sterke kunderelasjoner handler om å kombinere det beste fra to verdener; kunstig intelligens, gjennom smart teknologi og robotisering, og emosjonell intelligens gjennom den personlige kontakten med kompetente ansatte.

Eiendomsmegler 1 BV og Z-eiendom AS har pr. 31.12.2020 en samlet boligomsetning på 7,6 mrd fordelt på ca 2.400 enheter.

Bedriftsmarkedet

Bedriftsmarkedets kundeportefølje består av vel 8.000 aktive SMB kunder. Hovedtyngden av utlånsporteføljen er innenfor eiendomsbransjen. Høy grad av samhandling mellom forretningsområdene, medfører at kunden møtes med et helhetlig produktspekter. Utlånsveksten har vært på 3,2 %, mens den generelle markedsveksten var på 3,7 % siste 12 måneder.

SpareBank 1 BV er en totalleverandør av finansielle tjenester til bedrifter. Det arbeides kontinuerlig med å få på plass flere digitale salg- og selvbetjeningsløsninger for bedriftskunder.

1 av 4 bedriftskunder (SMB) i markedsområdet har et kundeforhold til banken.

Banken har solid markedsposisjon i Kongsberg, Sandefjord og i Færder kommune, og er i en utfordrerposisjon i de øvrige markedsområdene. Bedriftsmarkedet ønsker å bli oppfattet av kundene som; Enkle å forholde seg til, tilgjengelige, viktige bidragsytere og samfunnsengasjerte.

Konsernet SpareBank 1 BV

SpareBank 1 BV konsernet er en regional virksomhet med markedsområde i nedre Buskerud og Vestfold.

Konsernets hovedvirksomhet består av morbanken, samt de heleide datterselskapene EiendomsMegler 1 BV AS og SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS. I tillegg eies 55 % av Z-Eiendom AS. Virksomhetene er lokalisert i Kongsberg, Mjøndalen, Drammen, Lier, Holmestrand, Horten, Tønsberg, Nøtterøy, Sandefjord og Larvik.

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer seg til konsernet dersom annet ikke eksplisitt fremgår. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Hovedtrekk for 4. kvartal

Resultat etter skatt: 107,6 mill (112,3 mill).
Annualisert egenkapitalavkastning: 8,2 % (9,1 %).
Netto renteinntekter: 157,2 mill (187,3 mill).
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter: 123,3 mill (104,5 mill).
Netto resultat fra finansielle eiendeler: 21,9 mill (15,9 mill).
Driftskostnader: 169,6 mill (167,2 mill).
Netto tap på utlån og garantier: -2,6 mill (-3,5 mill).

Hovedtrekk januar – desember

Resultat etter skatt: 504,7 mill (538,6 mill). ° Resultat finansielle eiendeler redusert med 38,1 mill sammenlignet med fjorår.
- ° Netto tap på utlån og garantier økt med 28,4 mill sammenlignet med fjorår.
Annualisert egenkapitalavkastning: 9,9 % (11,3 %).
Netto renteinntekter: 649,1 mill (656,5 mill).
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter: 476,9 mill (427,1 mill).
Netto resultat fra finansielle eiendeler: 133,8 mill (171,9 mill).
- ° Inkludert andel gevinst forsikringsfisjon (pensjonsforsikringsprodukter): 53,0 mill.
- ° Fjorår inkludert andel gevinst forsikringsfusjon: 71,9 mill.
- ° Fjorår inkludert engangseffekt oppskrivning av eiendommer i SpareBank 1 Gruppens livselskap 18,1 mill.
Driftskostnader: 599,1 mill (588,3 mill).
Netto tap på utlån og garantier: 30,7 mill (2,3 mill).
Samlet utlånsvekst siste 12 mnd, inkludert overført portefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS/SpareBank 1 Næringskreditt AS: 3,9 % (5,8 %).
Innskuddsvekst siste 12 mnd: 5,8 % (10,4 %).
Kjernekapitalprosent forholdsmessig konsolidering: 20,0 % (20,0 %).
Ren kjernekapital forholdsmessig konsolidering: 18,8 % (18,5 %).
Leverage ratio forholdsmessig konsolidering: 8,6 % (8,6 %).
Styret foreslår et utbytte på kr 1,90 (kr 2,42) pr egenkapitalbevis.

Resultatutvikling

Akkumulerte tallstørrelser pr. 31.12 dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

Resultat

Konsernet SpareBank 1 BV hadde et resultat av ordinær drift før tap på 660,7 mill (667,1 mill). Resultat etter skatt ble 504,7 mill (538,6 mill), hvilket utgjør 1,27 % (1,41 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Konsernets annualiserte egenkapitalavkastning utgjorde 9,9 % (11,3 %).

Konsernets annualiserte egenkapitalavkastning er påvirket av gevinster relatert til forsikringsfusjon (Fremtind) med hhv 53,0 mill i 2020 og 71,9 mill i 2019. Eksklusive disse postene utgjorde konsernets annualiserte egenkapitalavkastning 8,8 % (9,8 %).

Resultat pr. egenkapitalbevis utgjorde i morbank kr 3,62 (kr 4,43).

Kvartalsvis utvikling i resultat etter skatt og egenkapitalavkastning;

Egenkapitalavkastning

Resultat etter skatt

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjorde 649,1 mill (656,5 mill). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 1,63 % (1,72 %). Det har som forventet vært press på rentenettoen i 4. kvartal grunnet sterk konkurranse knyttet til utlån til boligformål og høyere pengemarkedsrente.

Ved utgangen av kvartalet har banken overført boliglån for 12.660 mill (12.040 mill) til SpareBank 1 Boligkreditt AS, samt 752 mill (843 mill) til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Inntjeningen fra disse låneporteføljene fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde 132,7 mill (101,5 mill).

Kvartalsvis utvikling i rentenetto;

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

Til sammen utgjorde netto provisjonsinntekter og andre inntekter 476,9 mill (427,1 mill).

Netto provisjonsinntekter

Netto provisjonsinntekter utgjorde 311,7 mill (280,2 mill). Herav utgjør økning i provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 31,2 mill.

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 165,2 mill (146,8 mill). Endringen fra fjoråret består i hovedsak av 9 mill i økt omsetning fra datterselskap og 8 mill i gevinst ved realisasjon av eiendommer.

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 133,8 mill (171,9 mill). Hovedpostene i 2020 består av mottatte utbytter med 31,2 mill (25,5 mill) og netto resultat fra eierinteresser med 101,1 mill (125,4 mill). I sistnevnte post inngår andel gevinst ved forsikringsfusjon for personrisikoproduktene (Fremtind) med 53,0 mill (71,9 mill), samt bankens andel på 30,3 mill (38,8) mill av resultat i SpareBank 1 Gruppen AS pr 31.12.20.

I tillegg utgjorde netto resultat fra bankens andre finansielle investeringer 1,5 mill (20,9 mill).

Kvartalsvis utvikling i inntekter (mill kr);

Netto provisjons- og andre inntekter
Netto resultat fra finansielle eiendeler

Gevinst fremtind

Driftskostnader

Totale driftskostnader utgjorde 599,1 mill (588,3 mill). Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter utgjorde for konsernet 47,6 % (46,9 %). Tilsvarende kostnadsprosent for morbank utgjorde 44,5 % (41,6 %).

Kvartalsvis utvikling driftskostnader;

Personalkostnader

Personalkostnader utgjorde 359,4 mill (344,2 mill). Økningen i 4. kvartal sammenlignet med året før skyldes endringer i pensjonsforutsetninger (ca 3 mill) og reforhandling av pensjonsavtale adm. dir. (ca 2,5 mill). Gjennomsnittlig antall årsverk i konsernet er økt med 8 sammenlignet med samme periode i fjor.

Andre driftskostnader

Andre driftskostnader utgjorde 239,7 mill (244,2 mill).

Tap og tapsavsetninger

Netto tap på utlån og garantier utgjorde 30,7 mill (2,3 mill) pr. 31.12. Netto tap i % av gjennomsnittlig brutto utlån utgjorde 0,10 % (0,01 %). Netto nedgang i tapsavsetninger i trinn 3 utgjør 12,6 mill. I tillegg er det konstatert tap på 24,4 mill som tidligere har vært inkludert i nedskrivninger i trinn 3. I trinn 1 og 2 øker avsetninger med hhv 10,8 mill og 8,3 mill. . I 4. kvartal utgjorde netto tap på utlån og garantier -2,6 mill. Inntektsføringen er i hovedsak relatert til konstatering av tap hvor tidligere perioders tapsavsetninger overstiger realisert tap.

Det er fortsatt stor usikkerhet knyttet til utviklingen i utbredelse og varighet av den pågående pandemien. Dette medfører også at det både på kort og lengre sikt foreligger stor usikkerhet til hvilke konsekvenser pandemien vil ha på utviklingen i norsk økonomi, herunder innvirkning på konsernets tapsbilde. Ved inngangen til året 2021 har det vært økt smittespredning i Norge og Europa. Flere vaksiner er samtidig godkjent og det forventes at befolkningen er vaksinert i løpet av de neste 2 til 3 kvartaler. Lavt rentenivå, avdragsfrihet og etablerte, statlige støttetiltak bidrar positivt for de bedrifts- og personkunder som har blitt hardt rammet av pandemien.

Boliglån til personkunder utgjør 81 % av bankens samlede utlån. Banken har ingen direkte eksponering mot oljesektoren og har en relativ lav utlånseksponering innenfor bransjer som hotell/restaurant/reiseliv, tjenesteog transportsektoren. Disse bransjene rammes spesielt hardt av pandemien.

BM – volum i næringseiendom og andre bransjer:

Andre bransjer:

Næringseiendom:

Som en følge av utbruddet av korona og den brå nedstengingen av norsk økonomi fra 12. mars er kredittrisikoen endret. Bankens IFRS modell er ikke bygget for å kunne estimere ett brått negativt skift i rammebetingelser, da modellen i stor grad bygger på historiske data. Med dette som utgangspunkt har banken i alle kvartalene i 2020 foretatt en omfattende gjennomgang av personog bedriftsmarkedsporteføljen med vekt på de mest utsatte bransjene. Kunder med svak drift og likviditet har blitt identifisert og individuelle tapsavsetninger er foretatt. Det er identifisert få engasjementer med behov for individuelle nedskrivninger i 4. kvartal. I IFRS modellen er ikke PD- og LGD nivåene rekalibrert, men tapsvurderingene er basert på gjennomgang av porteføljen der enkelte kunder, samt treningssentre, hotell- og restaurantbransjen i sin helhet er flyttet fra trinn 1 til trinn 2. Volumet for hele bransjer og enkeltkunder som er flyttet til trinn 2 utgjorde ved årsskiftet 489 mill.

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, skjønnsmessig vurdert modellens scenariovekting også dette kvartalet. Med basis i et relativt uendret risikobilde er vektingen fra 3. kvartal opprettholdt. Følgende scenariovekting er lagt til grunn gjennom året;

			31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020 31.12.2020
	PM	BM	PM	BM	PM	BM	PM	BM	PM	BM
Normal-scenario			80 % 80 % 80 % 80 % 80 % 80 % 80 % 80 % 80 % 80 %
Worst-scenario			10 % 10 % 15 % 15 % 15 % 20 % 15 % 20 % 15 % 20 %
Best-scenario		10 % 10 % 5 %		5 %	5 %	0 %	5 %	0 %	5 %	0 %

Finanstilsynet sendte i desember likelydende brev til styrene i alle banker om forventet kredittap i årsregnskapet for 2020. Banken har i all vesentlighet hensyntatt og etterlevd anmodningene som fremkommer i dette brevet.

Det vises for øvrig til sensitivitetsanalyse av tapsmodellen knyttet til scenarier og PD-nivåer i note 3.

Kvartalsvis utvikling i tapsavsetninger;

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital utgjorde 40.455 mill. Dette tilsvarer en økning på 1.633 mill siste 12 måneder. Konsernets forretningskapital (forvaltningskapital inklusive overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 53.868 mill (51.705 mill).

Utlån- og innskuddsutvikling

Brutto utlån (inklusive volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 45.999 mill. De siste 12 måneder har det vært en økning på 1.707 mill, tilsvarende 3,9 %. Veksten fordelte seg med 1.447 mill, tilsvarende 4,0 % i personmarkedet og 260 mill, tilsvarende 3,2 % i bedriftsmarkedet. Personmarkedsandelen av utlån (inklusive SpareBank 1 Boligkreditt AS) er ved utgangen av kvartalet på 82 % (82 %).

I forbindelse med pandemien er det fra mars 2020 innvilget avdragsfrihet for person- og bedriftskunder. Avdragsfriheten er i hovedsak gitt med 6 måneder i personmarkedet og 3 måneder i bedriftsmarkedet. Det har vært en klart nedadgående trend på antall søknader om avdragsfrihet det siste halvåret.

Volum avdragsfrihet i mill kr ved utgang av måned;

	Mars 2020	Juni 2020	September 2020 Desember 2020
Personmarkedet	2.592	3.167	2.340	888
Bedriftsmarkedet	635	1.895	312	203

Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet et innskuddsvolum på 25.864 mill (24.443 mill) med en innskuddsvekst på 5,8 % de siste 12 måneder. Veksten fordelte seg med 599 mill, tilsvarende 3,9 % i personmarkedet og 821 mill, tilsvarende 9,0 % i bedriftsmarkedet. Konsernet hadde en innskuddsdekning på 79,4 %, mot 77,8 % på samme tidspunkt i fjor. Inkludert volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS utgjør innskuddsdekningen 56,2 % (55,2 %). Personmarkedsandelen av innskudd er ved utgangen av kvartalet på 61 % (63 %).

Kvartalsvis utvikling i utlån og innskudd;

PM – Utlån inklusive kredittforetak

BM – Utlån inklusive kredittforetak

Likviditet

Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av kvartalet er meget god. Banken har en likviditetsportefølje på 4.425 mill pr. 31.12. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. I et normalt marked har SpareBank 1 BV et mål om å opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten tilgang på ekstern finansiering. Pr. 31.12 ligger banken godt over dette målet. Banken rapporterer en LCR på 189 % (230 %) pr. 31.12.

Ved utgangen av kvartalet er det overført boliglån for totalt 12.660 mill til SpareBank 1 Boligkreditt AS, en økning på 620 mill fra årsskiftet. Pr. 31.12 har banken en portefølje av klargjorte lån for overføring til Spare-Bank 1 Boligkreditt AS på 13.800 mill. Banken har i tillegg overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt AS med 752 mill pr. 31.12.

Konsernet har i 2020 hatt et mål om gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsgjelden på minimum 2,5 år. Ved utgangen av kvartalet utgjorde den gjennomsnittlige løpetiden 3,1 år.

SpareBank 1 BV har en utsteder-rating fra Moody's på A2 med stabile utsikter, jfr Moody's siste kredittanalyse datert. 8. september 2020. Moody's annonserte 29. januar 2021 at de vurderer en oppgradering av bankens rating.

Egenkapital Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank 1 BV standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Finansdepartementet besluttet 13. mars å redusere motsyklisk buffer fra 2,5 % til 1 % med umiddelbar effekt. Basert på dette er regulatorisk krav til ren kjernekapital minimum 11 %. Finanstilsynet fastsatte i september 2018 pilar 2-krav for SpareBank 1 BV på

1,9 % gjeldende fra 31.12.2018, dog minimum 457 millioner utover minstekrav og bufferkrav i pilar 1. Samlet regulatorisk krav til ren kjernekapital blir dermed 12,9 %. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 15,5 %. Fra 31.12.2021 økes internt mål til 16,0 %.

Finanstilsynet publiserte 10. desember 2020 et rundskriv vedrørende vurdering av engasjementer som skal vurderes som høyrisiko. Finanstilsynet redegjorde for at deres tolkning av gjeldende CRR-regelverk tilsier at alle eiendomsutviklingsprosjekter som har som formål å videreselges med fortjeneste anses som spekulativ investering og skal risikovektes 150 %. Krav til forhåndssalg, egenkapitalandel, forhåndsbetaling av deler av kjøpesum, eller andre risikoreduserende tiltak vil etter Finanstilsynets tolkning ikke påvirke risikovektingen.

Banken har et annet syn enn Finanstilsynets fortolkning av CRR-regelverket. Bankens kredittpraksis for innvilgelse av kreditter til eiendomsutviklingsprosjekter stiller strenge krav til risikoreduserende tiltak i prosjektet, herunder krav til forhåndssalg, egenkapitalandel og lignende. Ved forhåndssalg av kun deler av prosjektet gjøres det stresstesting av bæreevnen til selskapet for resterende beløp, herunder simuleringer av eiendomsprisfall på 30 %. Bankens markedsområde har også et velfungerende leiemarked som tilsier at utbygger kan forvente å få leid ut den eventuelt usolgte delen av prosjektet.

Banken har likevel valgt å implementere prinsippendringene inntatt i Finanstilsynets rundskriv i bankens kapitaldekningsberegning pr. 31.12.20 og har med dette endret risikovekt for alle bankens eiendomsutviklingsprosjekter til 150 %. Prinsippendringen har medført en reduksjon i bankens rene kjernekapitaldekning på 0,4 %. Historiske tall er ikke omarbeidet og er således ikke direkte sammenlignbare.

Ved utgangen av kvartalet utgjorde ren kjernekapitaldekning 18,8 % (18,5 %). Uvektet kjernekapital (leverage ratio) utgjorde 8,6 % (8,6 %) ved utgangen av kvartalet. Regulatorisk krav til uvektet kjernekapital er 5,0 %.

Finanstilsynet fastsatte i 4. kvartal 2020 SpareBank 1 BVs MREL-krav til 31,8 prosent av justert beregningsgrunnlag.

Kravet er basert på konsernets balanse pr. 31.12.2019. Hensyntatt tilgjengelig ansvarlig kapital i konsernet medfører dette et foreløpig beregnet økt nominelt behov for konvertibel gjeld på 2.127 mill. Konsernet skal oppfylle kravet innen 31. mars 2021.

Kravet til etterstillelse skal oppfylles innen 1. januar 2024, og frem til dette kan usikret senior obligasjonsgjeld SP (senior preferred) utstedt fra SpareBank 1 BV til eksterne investorer med gjenværende løpetid på minst ett år medregnes.

Innfasingen av kravet til etterstillelse skal som et minimum være lineær over årene 2021, 2022 og 2023, slik at konsernet i løpet av 2021 som et minimum skal fase inn 1/3 av det gjenværende behovet for etterstillelse i innfasingsperioden 2021 - 2023 beregnet per 31. desember 2020.

SpareBank 1 BV vil innen 31. mars 2021 oversende Finanstilsynet en plan for innføring av kravet til etterstillelse.

Egenkapitalbevis - Utbytte

Banken legger normalt til grunn at minimum 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av det enkelte års

resultat utbetales som kontantutbytte. Utbyttepolitikk er nærmere omtalt under kapittel «Bankens egenkapitalbevis».

Bankens styre anbefaler, med basis i Finansdepartementets føringer i pressemelding datert 20. januar 2021 og bankens meget gode soliditet pr 31.12.2020, et kontantutbytte for 2020 på kr 1,90 (53 %) pr. egenkapitalbevis og en avsetning til utjevningsfondet som tilsvarer kr 1,72 (47 %) pr. egenkapitalbevis. Utbytteforslaget medfører en samlet utdeling på 30 % av kumulert årsresultat for årene 2019 og 2020. Finanstilsynet er orientert om foreslått nivå for kontantutbytte.

Kvartalsvis utvikling kapitaldekning (forholdsmessig konsolidert); (forholdsmessig konsolidert)

Kvartalsvis utvikling kapitaldekning

Eksklusive morbank elimineringer	EiendomsMegler 1 BV AS		Z-Eiendom AS		SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS		Øvrige datterselskaper		Totalt Datterselskaper
I mill. kr	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019

Driftsinntekter	84,5	77,6	31,4	29,6	39,0	38,2	0,2	0,2	155,0	145,6

Driftskostnader	(74,0)	(71,7)	(27,5)	(27,6)	(34,2)	(34,2)	(4,0)	(1,7)	(139,7)	(135,2)

Finansposter	1,0	1,0	0,0	0,0	(0,4)	(0,4)	0,7	(0,7)	1,3	(0,1)

Resultat før skatt	11,5	7,0	3,9	2,0	4,3	3,5	(3,2)	(2,2)	16,6	10,3

Datterselskaper

Banken har, med unntak av Z-Eiendom AS, 100 % eierandel i alle datterselskaper og døtre av disse. I Z-Eiendom AS er bankens eierandel 55 %, etter et nedsalg på 5 % i 4. kvartal.

Det har i 2020 vært positiv omsetnings- og resultatutvikling i bankens datterselskaper innenfor segmentene eiendomsmegling og regnskaps-/rådgivningstjenester.

EiendomsMegler 1 BV AS inkluderer den felles kontrollerte virksomheten EiendomsMegler 1 Næringsmegling AS (næringsmegler-virksomheten eies 50/50 med SpareBank 1 Telemark). EiendomsMegler 1 BV AS har en god posisjon i konsernets markedsområde og er en del av den nasjonale EiendomsMegler 1-kjeden som for ellevte året på rad er markedsledende i. Forretningsvirksomheten består av næringsmegling,

eiendomsoppgjør, formidling av fritidsboliger, nybygg og brukte boliger.

Z-Eiendom AS har en solid markedsandel i Tønsberg regionen. Forretningsvirksomheten består av formidling av brukte boliger, nybygg og fritidsboliger.

SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS har regnskapskontorer i Larvik, Sandefjord, Nøtterøy, Drammen og Kongsberg. Selskapet tilbyr et bredt spekter av tjenester, herunder regnskap, lønn, årsoppgjør og rådgivning. Selskapet fokuserer på gode kundeopplevelser gjennom forenkling og digitalisering av regnskapsførertjeneste og tilbyr flere ulike systemer tilpasset ulike bransjebehov. Styret i SpareBank 1 BV besluttet 10. februar 2021 kjøp av Regnskapsdata Kongsberg AS. Selskapet har ca 15 årsverk og en årsomsetning på ca 14 mill.

Transaksjoner gjennomført med nærstående parter

Konsernet har ikke, utover omtalt transaksjon knyttet til overføring av personrisikoprodukter under, gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 Gruppen AS fikk et resultat etter skatt på 1.404 mill (1.510 mill) pr 31.12. I 4. kvartal var resultatet for SpareBank 1 Gruppen AS 605 mill (-5 mill) etter skatt, hvorav Fremtind Forsikring bidro med 453 mill (134 mill). Konsernets andel av resultatet fra SpareBank 1 Gruppen utgjør 30,3 mill (38,8 mill). Resultateffekten av overføringen av personrisikoproduktene fra SpareBank 1 Forsikring AS til Fremtind Forsikring AS utgjorde totalt ca 1,7 mrd som ble inntektsført i 1. kvartal. Konsernets andel av denne fisjonsgevinsten utgjorde i tillegg 53,0 mill.

Helgeland Sparebank blir SpareBank 1 bank 15. mars 2021

mars 2020 inngikk Helgeland Sparebank intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1-bank og transaksjonen vil bli gjennomført 15. mars 2021. Helgeland Sparebank kjøper 3 % i SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Transaksjonen er verdsatt til 150 mill, og SpareBank 1 BV selger 0,3 % av sine aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA til en samlet verdi av 16,9 mill. SpareBank 1 BV vil etter dette ha en eierandel på 15,23 % i Samarbeidende Sparebanker AS som gir 2,97 % indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS, og en eierandel i Samarbeidende Sparebanker

Utvikling DA på 26,49 % som gir en indirekte eierandel i SpareBank 1 Utvikling DA med 4,77 %. Gevinst fra transaksjonen er beregnet til ca 9 mill.

Intensjon om sammenslåing SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Telemark

Styrene i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Telemark har vedtatt en intensjonsavtale om sammenslåing. Målet er å skape en slagkraftig bank i bankenes markedsområder og være godt posisjonert for fremtiden. Juridisk sammenslåing planlegges gjennomført 1. juni 2021 forutsatt beslutninger i bankenes representantskap, samt godkjennelse fra Finanstilsynet og Konkurransetilsynet.

Covid-19

Tiltak for å bekjempe pandemien resulterte i en kraftig svekkelse av norsk økonomi med økt arbeidsledighet og reduksjon i BNP i 1. halvår. Lettelser i tiltakene fra 3. kvartal medførte positive effekter både gjennom lavere arbeidsledighet og økt vekst, men økt smitte rundt årsskiftet har resultert i både nasjonale og lokale innstramminger. Det er fortsatt betydelig risiko for økt smittespredning i konsernets markedsområder som vil kunne medføre strengere smittevernstiltak og lokale nedstengninger frem til andel vaksinerte har kommet på et tilfredsstillende nivå. Myndighetene har forlenget kompensasjons- og permisjonsordningene og Regjeringen har uttalt at den vil videreføre de økonomiske tiltakene så lenge krisen varer, samt løpende tilpasse disse i forhold til smitteverntiltakene. Tiltak som stimulerer aktivitet og vekst vil bli prioritert så snart smitteverntiltakene lempes.

Utsiktene fremover

Sett i lys av den pågående pandemien er styret meget tilfreds med både resultatet fra kjernevirksomheten og en egenkapitalavkastning tett oppunder 10 % for 2020. Banken har meget god likviditet og soliditet ved utgangen av året, med en ren kjernekapital på 18,8 % som er godt over regulatorisk krav på minimum 12,9 % og bankens interne mål på 16,0 % fra 2021.

Norges Bank har i 2020 redusert sin styringsrente med 1,5 %-poeng til 0,0 % og forventer en stabil og lav rente frem mot 2022. Reduksjon i styringsrenten har ledet til historisk lave renter på boliglån og antas å være hovedårsak til den sterke veksten i boligprisene i de største byene siste halvår.

Endret vekting, til 150 % ved finansiering av eiendomsutvikling med hensikt på videresalg, gir standardbankene en konkurranseulempe. Finanstilsynet har signalisert at forhåndssalg, egenkapital og forskudd fra kunder først i 2023 vil bli hensyntatt ved innføring av Basel 3.

Det forventes fortsatt press på rentenettoen i 1. halvår 2021 grunnet sterk konkurranse knyttet til utlån til boligformål og generelt lavt rentenivå.

Det foreligger fremdeles stor usikkerhet til hvilke konsekvenser pandemien vil ha på utviklingen i norsk økonomi. Ved inngangen til året 2021 har det vært økt smittespredning i Norge og Europa. Det forventes imidlertid at en stor andel av befolkningen vil bli vaksinert i løpet av de neste 2 til 3 kvartaler, og at dette vil føre til en normalisering i bankens markedsområde.

Gjennom den planlagte fusjonen med SpareBank 1 Telemark ser styret et stort potensial for en slagkraftig bank innenfor bankenes markedsområde med positive synergieffekter for både kunder, kapitalmarked og lokalsamfunn.

Tønsberg, 10. februar 2021 Styret i Sparebank 1 BV

Finn Haugan Styrets leder

Heine Wang Styrets nestleder Elisabeth Haug

Janne Sølvi Weseth Gisle Dahn

Hanne Myhre Gravdal Ansattes representant Geir Arne Vestre Ansattes representant Rune Fjeldstad Adm. Direktør

Resultatsammendrag og nøkkeltall (konsern)

(Hele tusen kroner)	31.12.2020	%	31.12.2019	%
Netto renteinntekter	649.075	1,63	656.524	1,72
Netto provisjons- og andre inntekter	476.893	1,20	427.065	1,12
Netto resultat fra finansielle eiendeler	133.817	0,34	171.875	0,45
Sum netto inntekter	1.259.786	3,17	1.255.464	3,29
Sum driftskostnader	599.077	1,51	588.334	1,54
Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt	660.710	1,66	667.130	1,75
Tap på utlån og garantier	30.694	0,08	2.318	0,01
Resultat før skatt	630.016	1,59	664.812	1,74
Skattekostnad	125.296	0,32	126.247	0,33
Resultat etter skatt	504.720	1,27	538.564	1,41
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	1.955	0,00	4.838	0,01
Totalresultat	506.676	1,28 543.403		1,43

Lønnsomhet	31.12.2020		31.12.2019
Egenkapitalavkastning av resultat før øvrige resultatposter 1	9,9 %		11,3 %
Egenkapitalavkastning av totalresultat	9,9 %		11,4 %
Kostnadsprosent 2	47,6 %		46,9 %
Kostnadsprosent ex. finansielle investeringer	53,2 %		54,3 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	32.586.358		31.409.938
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt	45.998.892		44.292.346
Innskudd fra kunder	25.863.568		24.443.290
Innskuddsdekning	79,4 %		77,8 %
LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsreserve	189,0 %		230,0 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt siste 12 mnd.	3,9 %		5,8 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd.	5,8 %		10,4 %
Forvaltningskapital	40.455.483		38.822.442
Forretningskapital (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)	53.868.018		51.704.849

	31.12.2020	31.12.2019
Tap
Tapsprosent utlån 3	0,10 %	0,01 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån	0,61 %	0,82 %
Tap (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)
Tapsprosent utlån 3 (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)	0,07 %	0,01 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)	0,43 %	0,58 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Kapitaldekningsprosent	22,0 %	22,1 %
Kjernekapitalprosent	20,0 %	20,0 %
Ren Kjernekapitalprosent	18,8 %	18,5 %
Netto ansvarlig kapital	5.744.496	5.464.364
Kjernekapital	5.232.972	4.949.964
Ren Kjernekapital	4.906.635	4.579.309
Beregningsgrunnlag	26.155.754	24.780.986
Leverage Ratio forholdsmessig konsolidering	8,6 %	8,6 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontorer	10	10
Antall meglerkontorer	10	12
Antall regnskapskontorer	5	5
Antall årsverk morbank (gj.sn. HiÅ)	235	230
Antall årsverk konsern (gj.sn. HiÅ)	345	337
Egenkapitalsbevis	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2018
Egenkapitalsbevisbrøk	54,69 %	56,15 %	57,99 %
Børskurs	41,30	39,60	35,60
Børsverdi (tusen kroner)	2.606.086	2.498.814	2.246.408
Bokført egenkapital per EKB (morbank)	43,39	42,19	40,73
Bokført egenkapital per EKB (konsern)	45,62	43,71	42,06
Resultat per EKB (morbank) 4	3,62	4,43	4,98
Resultat per EKB (konsern) 4	4,34	4,63	5,40
Utbytte per EKB	1,90	2,42	2,95
Pris / Resultat pr EKB (morbank)	11,42	8,94	7,15
Pris / Resultat pr EKB (konsern)	9,52	8,56	6,59
Pris / Bokført egenkapital (morbank)	0,95	0,94	0,87
Pris / Bokført egenkapital (konsern)	0,91	0,91	0,85

Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (IB+UB)/2, ekskl. hybridkapital.
Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter.
Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år.

4.Korrigert årsresultat (se kapittel "Bankens egenkapitalbevis") multiplisert med Egenkapitalsbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall utestående Egenkapitalsbevis.

Resultatregnskap IFRS

		Morbank					Konsern
4. kvartal 2019	4. kvartal 2020	31.12.2019	31.12.2020	(tusen kroner)	Note	31.12.2020	31.12.2019	4. kvartal 2020	4. kvartal 2019
38.544	17.643	151.610	95.905	Renteinntekter målt til virkelig verdi		95.905	151.610	17.643	38.544
278.156	191.431	974.467	883.421	Renteinntekter målt til amortisert kost		884.456	975.018	192.397	278.124
128.436	53.433	468.398	331.147	Rentekostnader		331.285	470.104	52.871	129.323
188.264	155.640	657.679	648.179	Netto renteinntekter		649.075	656.524	157.169	187.345
76.838	94.118	296.832	330.850	Provisjonsinntekter		330.850	296.832	94.118	76.838
3.924	4.982	16.617	19.151	Provisjonskostnader		19.151	16.617	4.982	3.924
1.467	(50)	5.983	8.793	Andre driftsinntekter		165.195	146.849	34.134	31.623
74.382	89.086	286.198	320.492	Netto provisjons- og andre inntekter		476.893	427.065	123.269	104.538
6.868	9.175	128.793	66.820	Utbytte		31.164	25.522	9.175	6.868
				Netto resultat fra
-	-	7.536	1.907	eierinteresser		101.142	125.437	18.436	3.544
5.452	(5.675)	20.916	1.512	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	11	1.512	20.916	(5.675)	5.452
				Netto resultat fra finansielle
12.320	3.500	157.245	70.239	eiendeler		133.817	171.875	21.936	15.864
274.966	248.226	1.101.122	1.038.909	Sum netto inntekter		1.259.786	1.255.464	302.374	307.747
75.509	79.626	239.064	249.882	Personalkostnader		359.366	344.184	107.194	100.644
57.905	53.914	218.627	212.752	Andre driftskostnader		239.711	244.150	62.414	66.521
133.415	133.539	457.691	462.634	Sum driftskostnader		599.077	588.334	169.609	167.164
141.551	114.687	643.431	576.275	Resultat før tap og skatt		660.710	667.130	132.765	140.582
(3.520)	(533)	2.718	35.104	Tap på utlån og garantier	2, 14	30.694	2.318	(2.568)	(3.520)
145.071	115.220	640.713	541.171	Resultat før skatt		630.016	664.812	135.333	144.102
32.382	27.693	124.997	120.943	Skattekostnad		125.296	126.247	27.684	31.782
				Resultat før øvrige
112.689	87.528	515.717	420.228	resultatposter		504.720	538.564	107.649	112.320
-	-	-	-	Majoritetens andel av resultat		503.360	537.930	260.517	112.840
-	-	-	-	Minoritetens andel av resultat		1.360	634	618	(521)
				Poster som reverseres over resultat
531	367	8.318	2.590	Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi		2.590	8.318	367	531
				Poster som ikke reverseres over resultat
(2.275)	(647)	(2.275)	(647)	Estimatavvik IAS 19 Pensjon		(635)	(3.479)	(635)	(3.479)
(1.744)	(280)	6.043	1.943	Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen		1.955	4.838	(268)	(2.949)
110.945	87.247	521.759	422.171	Totalresultat		506.676	543.403	107.381	109.371
-	-	-	-	Majoritetens andel av resultat		505.316	542.768	-	-
-	-	-	-	Minoritetens andel av resultat		1.360	634	-	-
				Resultat før øvrige res.poster
0,97	0,84	4,43	3,62	pr Egenkapitalbevis		4,34	4,63	1,01	0,98

Balanse

Morbank				Konsern
31.12.2019	31.12.2020	(tusen kroner)	Note	31.12.2020	31.12.2019
94.784	101.364	Kontanter og fordringer på sentralbanker		101.364	94.784
1.034.557	1.035.432	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.073.679	1.070.874
31.286.021	32.464.299	Netto utlån til kunder	3, 4, 8	32.443.528	31.265.305
4.129.073	4.432.993	Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi		4.432.993	4.129.073
1.418.440	1.371.658	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		1.371.658	1.418.440
36.682	36.916	Eierinteresser i konsernselskap		-	-
454.943	485.298	Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap		713.394	615.878
97.271	74.314	Varige driftsmidler	18	102.145	121.536
-	-	Goodwill		24.654	24.654
9.872	11.207	Utsatt skattefordel		11.612	10.829
56.593	168.891	Andre eiendeler	5, 10	180.455	71.068
38.618.237	40.182.372	Sum eiendeler		40.455.483	38.822.442
-	200.000	Innskudd fra kredittinstitusjoner		200.000	-
24.463.240	25.902.538	Innskudd fra kunder	7	25.863.568	24.443.290
8.279.389	7.908.931	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	12	7.908.931	8.279.389
125.688	120.662	Betalbar skatt		124.709	128.257
288.831	372.201	Annen gjeld og forpliktelser	6, 3, 10	420.633	333.927
444.404	400.802	Ansvarlig lånekapital	12	400.802	444.404
33.601.552	34.905.134	Sum gjeld		34.918.643	33.629.268
946.501	946.519	Eierandelskapital		946.519	946.501
1.026.427	1.026.427	Overkursfond		1.026.427	1.026.427
536.885	536.885	Utjevningsfond		536.885	536.885
6.540	6.540	Gavefond		6.540	6.540
2.072.392	2.072.392	Sparebankens fond		2.072.392	2.072.392
25.234	27.825	Fond for urealiserte gevinster		27.825	25.234
250.000	250.000	Hybridkapital		250.000	250.000
152.705	(647)	Annen egenkapital		173.856	328.019
-	411.296	Udisponert		494.428	-
-	-	Minoritetsandel		1.968	1.175
5.016.685	5.277.237	Sum egenkapital		5.536.841	5.193.174
38.618.237	40.182.372	Gjeld og egenkapital		40.455.483	38.822.442

Resultater fra kvartalsregnskapene

Konsern
(Hele tusen kroner)	4. kvartal 2020	3. kvartal 2020	2. kvartal 2020	1. kvartal 2020	4. kvartal 2019	3. kvartal 2019	2. kvartal 2019	1. kvartal 2019	4. kvartal 2018
Renteinntekter	210.040	215.442	246.589	308.290	316.668	293.881	267.182	248.896	252.456
Rentekostnader	52.871	54.858	94.811	128.745	129.323	121.725	115.442	103.614	96.554
Netto renteinntekter	157.169	160.584	151.778	179.545	187.345	172.156	151.740	145.283	155.903
Provisjonsinntekter	94.118	91.173	69.949	75.610	76.838	78.654	72.771	68.569	72.889
Provisjonskostnader	4.982	5.708	4.086	4.375	3.924	4.177	4.331	4.185	3.988
Andre driftsinntekter	34.134	47.190	45.365	38.507	31.623	35.353	44.993	34.880	34.447
Netto provisjons- og andre inntekter	123.269	132.654	111.227	109.742	104.538	109.829	113.434	99.265	103.348
Utbytte	9.175	98	6.533	15.358	6.868	14	2.270	16.370	-
Netto resultat fra eierinteresser	18.436	22.801	21.413	38.492	3.544	10.588	31.680	79.626	9.154
Netto resultat fra andre finansielle investeringer	(5.675)	3.824	49.974	(46.611)	5.452	(7.996)	8.567	14.894	(19.542)
Netto resultat fra finansielle eiendeler	21.936	26.723	77.919	7.239	15.864	2.606	42.516	110.889	(10.388)
Sum netto inntekter	302.374	319.962	340.925	296.526	307.747	284.591	307.690	355.436	248.862
Personalkostnader	107.194	81.142	80.583	90.447	100.644	76.912	81.144	85.485	88.248
Andre driftskostnader	62.414	55.214	59.008	63.074	66.521	57.907	60.503	59.220	61.061
Sum driftskostnader	169.609	136.356	139.591	153.521	167.164	134.818	141.647	144.704	149.310
Resultat før tap og skatt	132.765	183.605	201.334	143.005	140.582	149.773	166.043	210.732	99.553
Tap på utlån og garantier	(2.568)	(10.632)	16.659	27.235	(3.520)	2.139	(2.108)	5.808	(9.374)
Resultat før skatt	135.333	194.237	184.675	115.771	144.102	147.634	168.151	204.924	108.927
Skattekostnad	27.684	40.751	35.007	21.853	31.782	36.081	33.502	24.882	24.387
Resultat før øvrige resultatposter	107.649	153.486	149.668	93.918	112.320	111.553	134.649	180.042	84.540

Morbank
Resultat pr Egenkapitalbevis (kvartal isolert)	0,84	1,01	1,23	0,55	0,97	0,82	1,76	0,87	0,73
Utvannet resultat pr Egenkapitalbevis (kvartal isolert)	0,84	1,01	1,23	0,55	0,97	0,82	1,76	0,87	0,73

Egenkapitalendring pr. 4. kvartal 2020

Konsern

	Eier		Ut		Spare	Fond for		Annen			Sum
	andels	Overkurs	jevnings		bankens	urealiserte	Hybrid	egen	Udis	Minori	egen
(Hele tusen kroner)	kapital 1	fond		fond Gavefond	fond	gevinster	kapital	kapital	ponert	tetsandel	kapital
Egenkapital pr. 31.12.2018		946.516 1.026.427	411.299		6.540 1.855.062	9.879	250.000	341.129	-		1.581 4.848.433
Spareordning egenkapitalbevis ansatte	(15)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(15)
Rentekostnader på fondsobl. reklas. som EK	-	-	-	-	-	-	-	(10.783)	-	-	(10.783)
Utstedt fondsobligasjon	-	-	-	-	-	-	150.000	-	-	-	150.000
Tilbakekjøp og forfall fondsobligasjon	-	-	-	-	-	-	(150.000)	-	-	-	(150.000)
Utbytte fra 2018, til utbetaling 2019	-	-	-	-	-	-	-	(186.149)	-	(1.040)	(187.189)
Endring balanseført verdi FKV/ TS/DS	-	-	-	-	-	-	-	(674)	-	-	(674)
Resultat før øvrige resultatposter	-	-	126.864	-	218.327	7.037	-	185.702	-	634	538.564
Poster som reverseres over resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	-	-	-	-	-	8.318	-	-	-	-	8.318
Poster som ikke reverseres over resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjon	-	-	(1.277)	-	(998)	-	-	(1.205)	-	-	(3.479)
Egenkapital pr. 31.12.2019		946.501 1.026.427	536.885		6.540 2.072.392	25.234	250.000	328.019	-	1.175	5.193.174


Egenkapital pr. 31.12.2019 Spareordning egenkapitalbevis		946.501 1.026.427	536.885		6.540 2.072.392	25.234	250.000	328.019	-	1.175	5.193.174
ansatte Rentekostnader på fondsobl.	19	-	-	-	-	-	-	-	-	-	19
reklas. som EK	-	-	-	-	-	-	-	-	(8.932)	-	(8.932)
Utstedt fondsobligasjon Tilbakekjøp og forfall	-	-	-	-	-	-	100.000	-	-	-	100.000
fondsobligasjon Utbytte fra 2019, til utbetaling	-	-	-	-	-	-	(100.000)	-	-	-	(100.000)
2020 Endring balanseført verdi FKV/	-	-	-	-	-	-	-	(152.705)	-	(634)	(153.340)
TS/DS Resultat før øvrige resultatposter	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(823) -	- 503.360	68 1.360	(756) 504.720
Poster som reverseres over
resultat: Verdiendring på utlån klassifisert til
virkelig verdi Poster som ikke reverseres over resultat:	-	-	-	-	-	2.590	-	-	-	-	2.590
Estimatavvik IAS 19 Pensjon	-	-	-	-	-	-	-	(635)	-	-	(635)

Eierandelskapital er fratrukket 1' i egenbeholdning

Morbank

			Ut		Spare	Fond for		Annen		Sum
	Eierandels	Overkurs	jevnings		bankens	urealiserte	Hybrid	egen		egen
(Hele tusen kroner)	kapital 1	fond	fond	Gavefond	fond	gevinster	kapital		kapital Udisponert	kapital
Egenkapital pr. 31.12.2018	946.516	1.026.427	411.299	6.540	1.855.062	9.879	250.000	186.149	-	4.691.873
Spareordning egenkapitalbevis ansatte	(15)	-	-	-	-	-	-	-	-	(15)
Rentekostnader på fondsobl. reklas. som EK	-	-	-	-	-	-	-	(10.783)	-	(10.783)
Utstedt fondsobligasjon	-	-	-	-	-	-	150.000	-	-	150.000
Tilbakekjøp og forfall fondsobligasjon	-	-	-	-	-	-	(150.000)	-	-	(150.000)
Utbytte fra 2018, til utbetaling 2019	-	-	-	-	-	-	-	(186.149)	-	(186.149)
Resultat før øvrige resultatposter	-	-	126.864	-	218.327	7.037	-	163.488	-	515.717
Poster som reverseres over resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	-	-	-	-	-	8.318	-	-	-	8.318
Poster som ikke reverseres over resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjonsregulering	-	-	(1.277)	-	(998)	-	-	-	-	(2.275)
Egenkapital pr. 31.12.2019	946.501	1.026.427	536.885	6.540	2.072.392	25.234	250.000	152.705	-	5.016.685
Egenkapital pr. 31.12.2019	946.501	1.026.427	536.885	6.540	2.072.392	25.234	250.000	152.705	-	5.016.685
Spareordning egenkapitalbevis ansatte	19	-	-	-	-	-	-	-	-	19
Rentekostnader på fondsobl. reklas. som EK	-	-	-	-	-	-	-	-	(8.932)	(8.932)
Utstedt fondsobligasjon	-	-	-	-	-	-	100.000	-	-	100.000
Tilbakekjøp og forfall fondsobligasjon	-	-	-	-	-	-	(100.000)	-	-	(100.000)
Utbytte fra 2019, til utbetaling 2020	-	-	-	-	-	-	-	(152.705)	-	(152.705)
Resultat før øvrige resultatposter	-	-	-	-	-	-	-	-	420.228	420.228
Poster som reverseres over resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	-	-	-	-	-	2.590	-	-	-	2.590
Poster som ikke reverseres over resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjonsregulering	-	-	-	-	-	-	-	(647)	-	(647)
Egenkapital pr. 31.12.2020	946.519	1.026.427	536.885	6.540	2.072.392	27.825	250.000	(647)	411.296	5.277.237

Eierandelskapital er fratrukket 1' i egenbeholdning

Kontantstrømoppstilling

Morbank			Konsern
31.12.2019	31.12.2020	(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019
		Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
(1.902.368)	(1.154.627)	Endring i utlån til kunder	(1.150.990)	(1.902.952)
1.004.129	928.691	Renteinnbetalinger på utlån til kunder	929.726	1.004.681
2.303.616	1.440.145	Endring i innskudd fra kunder	1.421.124	2.307.423
(258.198)	(176.970)	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	(177.108)	(259.904)
-	200.000	Endring i fordringer og gjeld til kredittinstitusjoner	200.000	-
21.278	11.585	Renter på fordringer og gjeld til kredittinstitusjoner	11.585	21.278
(104.565)	(299.082)	Endring i sertifikater og obligasjoner	(299.082)	(104.565)
94.762	64.797	Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner	64.797	94.762
286.198	320.171	Netto provisjonsinntekter	476.573	427.065
26.954	21.925	Kursgevinster ved omsetning av verdipapirer	21.925	26.954
(447.568)	(427.845)	Utbetalinger til drift	(539.895)	(571.468)
(136.302)	(165.384)	Betalt skatt	(169.737)	(139.427)
28.593	(40.263)	Andre tidsavgrensninger	(54.733)	38.677
916.530	723.143	Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (A)	734.185	942.523
		Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(4.678)	(3.282)	Investering i varige driftsmidler	(8.411)	(7.299)
-	12.123	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler	12.123	-
(166.712)	5.980	Netto kontantstrøm fra investeringer i aksjer	40.194	(70.889)
136.329	68.727	Utbytte fra investeringer i aksjer	31.164	25.522
(35.061)	83.548	Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (B)	75.070	(52.666)

		Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
1.523.468	1.502.349	Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	1.502.349	1.523.468
-	-	Opptak av ansvarlig lånekapital	-	-
150.000	100.000	Opptak av hybridkapital	100.000	150.000
(1.988.226)	(1.991.277)	Tilbakebetaling av utstedte verdipapirer	(1.991.277)	(1.988.226)
-	(40.000)	Tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital	(40.000)	-
(150.000)	(100.000)	Tilbakebetaling av hybridkapital	(100.000)	(150.000)
23.460	78.010	Netto endring collateralavtaler	78.010	23.460
(170.695)	(146.961)	Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	(146.961)	(170.695)
(15.012)	(13.518)	Renteutbetalinger på ansvarlige lån	(13.518)	(15.012)
(10.783)	(11.050)	Renteutbetalinger på hybridkapital	(11.050)	(10.783)
(16.829)	(23.184)	Leiebetalinger på balanseførte leieavtaler	(23.184)	(20.689)
(186.149) (1.878)	(152.705) (900)	Utbetaling av utbytte Utbetaling fra gavefond og gavemidler	(153.339) (900)	(186.669) (1.878)

(842.643)	(799.236)	Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (C)	(799.870)	(847.024)
38.825	7.455	Netto endring i likvider i perioden (A+B+C)	9.385	42.833
1.090.516	1.129.342	Likviditetsbeholdning IB	1.165.658	1.122.825
1.129.342	1.136.796	Likviditetsbeholdning UB	1.175.043	1.165.658
		Likviditetsbeholdning spesifisert
94.784	101.364	Kontanter og fordringer på sentralbanker	101.364	94.784
1.034.557	1.035.432	Fordringer på kredittinstitusjoner	1.073.679	1.070.874
1.129.342	1.136.796	Likviditetsbeholdning	1.175.043	1.165.658

Note 1 Regnskapsprinsipper

Delårsrapporten for SpareBank1 BV omfatter perioden 01.01.-31.12.2020. Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og IAS 34 Interim Financial Reporting og etter de samme prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet for 2019.

For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til note 2 i bankens offisielle regnskap for 2019.

Note 2 Tap på utlån og garantier

Morbank			Konsern
31.12.2019	31.12.2020	(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019	4. Kv 2020
6.337	10.792	Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 1	10.792	6.337	(319)
4.427	8.342	Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 2	8.342	4.427	3.723
(9.655)	(9.043)	Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 3	(12.626)	(10.055)	(12.926)
859	24.702	Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	24.399	859	9.310

1.496	1.687	Periodens konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	1.687	1.496	375
(565)	(443)	Periodens inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger.	(443)	(565)	(92)
(181)	(934)	Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger	(1.458)	(181)	(2.640)
2.718	35.104	Periodens tap på utlån og garantier	30.694	2.318	(2.568)

Note 3 Tapsavsetninger på utlån og garantier

Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
41.600	41.628	86.855	170.083
6.925	(6.748)	(177)	-
(3.931)	4.120	(189)	-
(415)	(2.088)	2.502	-
25.460	13.179	1.806	40.445
10.002	21.532	36.840	68.374
(10.906)	(7.625)	(16.983)	(35.513)
(16.343)	(14.029)	(8.140)	(38.512)
-	-	(24.702)	(24.702)
52.393	49.970	77.812	180.175
(14.544)	-	-	(14.544)
37.849	49.970	77.812	165.631
28.133	45.802	77.453	151.388
9.716	4.168	359	14.243
1.457	21.291	25.463	48.211
36.392	28.679	52.348	117.420
			Morbank

	Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
01.01.2020	41.600	41.628	81.880	165.108
Avsetning til tap overført til Trinn 1	6.925	(6.748)	(177)	-
Avsetning til tap overført til Trinn 2	(3.931)	4.120	(189)	-
Avsetning til tap overført til Trinn 3	(415)	(2.088)	2.502	-
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	25.460	13.179	1.806	40.445
Økning eksisterende lån	10.002	21.532	32.954	64.488
Reduksjon eksisterende lån	(10.906)	(7.625)	(16.983)	(35.513)
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	(16.343)	(14.029)	(8.140)	(38.512)
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-	-	(24.399)	(24.399)
31.12.2020	52.393	49.970	69.254	171.617
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	(14.544)	-	-	(14.544)
Balanseførte tapsavsetninger 31.12.2020	37.849	49.970	69.254	157.073
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	28.133	45.802	68.895	142.830
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	9.716	4.168	359	14.243
Herav tapsavsetninger PM - Amortisert kost	1.457	21.291	25.463	48.211
Herav tapsavsetninger BM - Amortisert kost	36.392	28.679	43.790	108.862

Sensitivitetsanalyse Tapsmodell

Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for 3 ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte scenariet inntreffer vektes. Basisscenario for IFRS 9-beregningene bygger i hovedsak på referansebanen i Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og inneholder forventninger om makroøkonomiske faktorer som arbeidsledighet, BNP-vekst, rentenivå, boligpriser mv.

Tapsmodellen bygger samtidig på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har som en følge av dette forsinkelses-aspektet, foretatt en utvidet gjennomgang av vår BM-portefølje dette kvartalet mhp å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer og bransjer som vi mener vil ha spesifikke problemer med å klare seg gjennom krisen. PD/LGD-nivåer er ikke rekalibrert i modellen pr. 31.12. Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, foretatt en skjønnsmessig vurdering av modellens scenariovekting. Scenariovektingen holdes uendret fra forrige kvartal og ble sist endret 30.06.20. Det vises til oversikt under for utvikling i scenariovekting gjennom året.

I oppstilling under er sensitiviteten ved 10 %-poengs reduksjon i sannsynlighet for normal case og tilsvarende 10 %-poengs økning i sannsynlighet for worst case vist. En slik endring vil resultere i økte tapsavsetninger med ca 32 mill, hvilket illustrerer sensitiviteten ved en moderat forverring i nasjonale og/eller regionale makroøkonomiske faktorer.

Det er også gjennomført interne simuleringer ved endring i vektet PD. Simuleringen viser at, gitt bankens scenariovekting pr. 31.12.2020, øker tapsavsetningene med ca 10 mill for hver 10 % økning i vektet PD. Dette indikerer at justeringer av scenarier gir omtrent samme effekt som ved tilsvarende justeringer i PD-nivåer.

Benyttet scenariovekting pr. 31.12.2020	Vekt PM / BM	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal case)	80 % / 80 %	34.865	67.293	102.158
Scenario 2 (Worst case)	15 % / 20 %	26.435	49.799	76.234
Scenario 3 (Best case)	5 % / 0 %	1.455	-	1.455
Totalt beregnet IFRS 9 avsetninger		62.755	117.092	179.847
- tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat		(14.544)	-	(14.544)
Amortiseringer på individuelle avsetninger		-	328	328
Balanseførte tapsavsetninger for morbank 31.12.2020		48.211	117.420	165.631

Endring i IFRS 9 tapsavsetning ved endring i vekt:	Vekt PM / BM	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal case)	70 % / 70 %	(2.179)	(8.412)	(10.591)
Scenario 2 (Worst case)	25 % / 30 %	17.624	24.899	42.523
Scenario 3 (Best case)	5 % / 0 %	-	-	-
Totalt		15.445	16.487	31.932

Benyttet scenariovekting gjennom året	31.12.2019 Vekt PM / BM	31.03.2020 Vekt PM / BM	30.06.2020 Vekt PM / BM	30.09.2020 Vekt PM / BM	31.12.2020 Vekt PM / BM
Scenario 1 (Normal case)	80% / 80%	80% / 80%	80% / 80%	80% / 80%	80% / 80%
Scenario 2 (Worst case)	10% / 10%	15% / 15%	15% / 20%	15% / 20%	15% / 20%
Scenario 3 (Best case)	10% / 10%	5% / 5%	5% / 0%	5% / 0%	5% / 0%

Note 4 Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3

	Morbank
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
01.01.2020	27.440.928	1.947.235	273.126	29.661.289
Utlån overført til Trinn 1	583.350	(581.344)	(2.006)	-
Utlån overført til Trinn 2	(1.058.499)	(1.074.077)	(15.577)	-
Utlån overført til Trinn 3	(19.798)	(44.754)	64.552	-
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	14.485.209	616.262	23.418	15.124.889
Økning eksisterende lån	304.808	41.109	1.515	347.433
Reduksjon eksisterende lån	(1.121.143)	(141.867)	(54.094)	(1.317.104)
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	(12.127.966)	(664.728)	(39.556)	(12.832.250)
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	(117)	-	(32.394)	(32.511)
31.12.2020	28.486.773	2.245.988	218.984	30.951.745
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,18 %	2,22 %	35,53 %	0,58 %

	Konsern
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
01.01.2020	27.430.833	1.947.235	257.529	29.635.597
Utlån overført til Trinn 1	583.350	(581.344)	(2.006)	-
Utlån overført til Trinn 2	(1.058.499)	(1.074.077)	(15.577)	-
Utlån overført til Trinn 3	(19.798)	(44.754)	64.552	-
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	14.485.209	616.262	23.418	15.124.889
Økning eksisterende lån	304.607	41.109	1.329	347.045
Reduksjon eksisterende lån	(1.119.584)	(141.867)	(54.094)	(1.315.546)
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	(12.127.966)	(664.728)	(39.556)	(12.832.250)
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	(117)	-	(37.201)	(37.318)
31.12.2020	28.478.035	2.245.988	198.393	30.922.416
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,18 %	2,22 %	34,91 %	0,55 %

Note 5 Andre eiendeler

Morbank		Konsern
31.12.2019	31.12.2020	(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019
21.058	23.066	Forskuddsbetalt, ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter	30.897	32.420
16.117	20.447	Andre eiendeler	24.180	19.230
19.418	125.378	Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi	125.378	19.418
56.593	168.891	Sum andre eiendeler	180.455	71.068

Note 6 Annen gjeld

Morbank			Konsern
31.12.2019	31.12.2020	(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019
46.181	40.980	Påløpte kostnader og mottatte ikke påløpte inntekter	58.628	62.100
71.151	89.117	Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser	89.441	71.627
134.052	119.412	Annen gjeld	149.873	162.752
37.447	122.691	Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi	122.691	37.447
288.831	372.201	Sum annen gjeld	420.633	333.927

Betingede forpliktelser

SpareBank 1 BV har pr. 31.12.2020 ingen pågående rettssaker. Imidlertid har Banken en pågående sak i Finansklagenemnda hvor det er fremmet krav mot Banken på 24 mill. Banken vurderer at det er overveiende sannsynlig at klagen ikke vil vinne frem og at regnskapet følgelig ikke forventes å bli påvirket i vesentlig grad.

Note 7 Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Morbank				Konsern
31.12.2019	31.12.2020	(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019
15.285.830	15.884.790	Lønnstakere o.l.	15.884.790	15.285.830
3.197.454	3.290.849	Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l.	3.251.879	3.177.504
754.043	1.073.360	Varehandel/hotell og restaurant	1.073.360	754.043
188.906	222.819	Jordbruk/skogbruk	222.819	188.906
633.708	716.429	Bygg og anlegg	716.429	633.708
1.412.784	1.672.566	Transport og tjenesteytende næringer	1.672.566	1.412.784
307.646	385.014	Produksjon (industri)	385.014	307.646
1.969.637	1.857.541	Offentlig forvaltning	1.857.541	1.969.637
713.232	799.170	Utlandet og andre	799.170	713.232
24.463.240	25.902.538	Sum innskudd	25.863.568	24.443.290

Note 8 Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Morbank			Konsern
31.12.2019	31.12.2020	(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019
24.140.703	24.966.804	Lønnstakere o.l.	24.966.804	24.140.703
5.513.943	5.789.031	Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l.	5.759.702	5.488.251
348.044	383.136	Varehandel/hotell og restaurant	383.136	348.044
236.036	215.075	Jordbruk/skogbruk	215.075	236.036
324.524	277.804	Bygg og anlegg	277.804	324.524
346.830	369.657	Transport og tjenesteytende næringer	369.657	346.830
277.769	327.397	Produksjon (industri)	327.397	277.769
1.843	1.094	Offentlig forvaltning	1.094	1.843
245.938	285.688	Utlandet og andre	285.688	245.938
31.435.630	32.615.686	Brutto utlån	32.586.358	31.409.938
8.353.979	8.251.907	- Herav vurdert til amortisert kost	8.222.578	8.328.288
21.307.310	22.699.838	- Herav vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat	22.699.838	21.307.310
1.774.341	1.663.941	- Herav vurdert til virkelig verdi	1.663.941	1.774.341
(149.609)	(151.388)	- Tapsavsetninger på utlån	(142.830)	(144.634)
31.286.021	32.464.299	Netto utlån	32.443.528	31.265.305

31.435.630	32.615.686	Brutto utlån	32.586.358	31.409.938
12.039.621	12.660.202	Brutto utlån overført SB1 Boligkreditt	12.660.202	12.039.621

842.787	752.332	Brutto utlån overført SB1 Næringskreditt	752.332	842.787
44.318.037	46.028.221	Brutto utlån inklusive SB1 Boligkreditt og Næringskreditt	45.998.892	44.292.346

Note 9 Kapitaldekning

Sparebank 1 BV benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Per 31. desember 2019 var kravet til bevaringsbuffer 2,5 %, systemrisikobuffer 3,0 % og motsyklisk kapitalbuffer 2,5 %. Den 13. mars 2020 ble motsyklisk kapitalbuffer redusert til 1,0 % med umiddelbar virkning. Dette ble gjort i forbindelse med Covid 19. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 %, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 11,0 %. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 BV på 1,9 %. Regulatorisk minstekrav til ren kjernekapital, inklusive pilar 2-kravet, er dermed 12,9 %.

Finanstilsynet publiserte 10. desember 2020 et rundskriv vedrørende vurdering av engasjementer som skal vurderes som høyrisiko. Finanstilsynet redegjorde for at deres tolkning av gjeldende CRR-regelverk tilsier at alle eiendomsutviklingsprosjekter som er gjort med sikte på videresalg anses som spekulativ investering og skal risikovektes 150 %. Krav til forhåndssalg, egenkapitalandel, forhåndsbetaling av deler av kjøpesum, eller andre risikoreduserende tiltak vil ikke være i stand til å påvirke risikovektingen.

resterende beløp, herunder simuleringer av eiendomsprisfall på 30 %. Bankens markedsområde har også et velfungerende leiemarked som tilsier at utbygger kan forvente å få leid ut den eventuelt usolgte delen av prosjektet.

Banken har likevel valgt å implementere prinsippendringene fra Finanstilsynets rundskriv i bankens kapitaldekningsberegning pr. 31.12.20 og har med dette endret risikovekt for alle bankens eiendomsutviklingsprosjekter til 150 %. Prinsippendringen har medført en reduksjon i bankens rene kjernekapitaldekning på 0,4 %. Historiske tall er ikke omarbeidet og er således ikke direkte sammenlignbare.

Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 15,5 % ved utgangen av 2020. Fra 2021 økes internt mål til 16,0 %

Utvidet konsolidering for eierforetak i samarbeidende gruppe

Under regelverket CRD IV ligger SpareBank 1 BV pt under vesentlighetsgrensen for rapportering av full konsolidert kapitaldekningsoppgave. Det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå.

Fra og med 2018 foretar banken forholdsmessig konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe. Bestemmelsen gjelder eierandeler i andre finansforetak som forestår den virksomheten som samarbeidet omfatter, jf. Finansforetaksloven § 17-13.

Forholdsmessig konsolidering

	31.12.2020	31.12.2019
Ansvarlig kapital
Ren kjernekapital	4.906.635	4.579.309
Kjernekapital	5.232.972	4.949.964
Ansvarlig kapital	5.744.496	5.464.364
Beregningsgrunnlag	26.155.754	24.780.986
Kapitaldekning
Ren Kjernekapitaldekning	18,76 %	18,48 %
Kjernekapitaldekning	20,01 %	19,97 %
Kapitaldekning	21,96 %	22,05 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,59 %	8,58 %

Følgende foretak inngår i forholdsmessig konsolidering:

• SpareBank 1 Boligkreditt

SpareBank 1 Næringskreditt
SpareBank 1 Kreditt AS
SpareBank 1 SMN Finans AS
BN Bank

Morbank

Ansvarlig kapital	31.12.2020	31.12.2019
Eierandelskapital	946.519	946.501
Overkursfond	1.026.427	1.026.427
Utjevningsfond	536.885	411.299
Sparebankens fond	2.072.392	1.855.062
Fond for urealisert gevinst/tap	27.825	9.879
Gavefond	6.540	6.540
Avsatt utbytte klassifiert som egenkapital	-	-
Annen Egenkapital (IAS pensjoner og betalte renter hybridkapital)	(9.579)	(4.740)
Periodens resultat	420.228	515.717
Sum balanseført egenkapital (eksklusiv hybridkapital)	5.027.238	4.766.685
Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig verdi (AVA)	(7.595)	(7.425)
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	(956.245)	(953.926)
Utbytte avsatt til utdeling, klassifisert som egenkapital	-	-
Periodens resultat	(420.228)	(515.717)
Delårsresultat som inngår i kjernekapital	300.335	363.012
Sum ren kjernekapital	3.943.505	3.652.629
Hybridkapital	250.000	250.000
Fondsobligasjon	-	24.000
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-	-
Sum kjernekapital	4.193.505	3.926.629

Tilleggskapital utover kjernekapital
Tidsbegrenset ansvarlig kapital	400.000	400.000
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	(4.817)	(4.926)
Netto ansvarlig kapital	4.588.688	4.321.703
Risikoveid beregningsgrunnlag
Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen	18.734.655	17.445.731
Operasjonell risiko	1.944.534	2.048.828
Posisjonsrisiko i handelsporteføljen	-	-
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	78.611	27.781
Totalt beregningsgrunnlag	20.757.801	19.522.341
Ren Kjernekapitaldekning	19,00 %	18,71 %
Kjernekapitaldekning	20,20 %	20,11 %
Kapitaldekning	22,11 %	22,14 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	10,15 %	10,05 %

Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50%)	518.945	488.059
Motsyklisk buffer (1,0 % /2,0 % /2,5 %)	207.578	488.059
Systemrisikobuffer (3,00 %)	622.734	585.670
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	1.349.257	1.561.787
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50%)	934.101	878.505
Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav	1.660.147	1.212.336

Sum Kredittrisiko	18.734.655	17.445.731
Øvrige engasjement	132.942	120.258
Egenkapitalposisjoner	1.159.907	1.196.286
Andeler i verdipapirfond	42.548	25.858
Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	146.086	145.911
Obligasjoner med fortrinnsrett	296.383	203.526
Høyrisiko-engasjementer	471.135	-
Forfalte engasjement	74.970	150.127
Pantsikkerhet i næringseiendom	2.251.926	2.040.958
Pantsikkerhet i bolig- og fritidseiendom	8.239.757	8.504.153
Massemarked	2.893.503	2.197.800
Foretak	2.793.147	2.655.744
Institusjoner	163.701	111.259
Offentlig eide foretak	10.129	10.134
Lokale og regionale myndigheter	58.521	83.717
	31.12.2020	31.12.2019

Note 10 Derivater

	2020				2019
Kontraktssum Virkelig verdi		31.12.2020		Kontraktssum Virkelig verdi		31.12.2019
31.12.2020	Eiendeler	Gjeld	(Hele tusen kroner)	31.12.2019	Eiendeler	Gjeld
			Derivater – sikring
4.975.000	125.378	122.691	Derivater til virkelig verdi	4.870.000	19.418	37.447
4.975.000	125.378	122.691	Sum derivater til virkelig verdisikring	4.870.000	19.418	37.447

Note 11 Netto resultat fra andre finansielle investeringer

Morbank		Konsern
31.12.2019	31.12.2020	(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019
19.099	(805)	Netto verdiendringer aksjer, andeler etc vurdert til virkelig verdi	(805)	19.099
(6.430)	7.571	Netto verdiendringer obligasjoner/sertifikater vurdert til virkelig verdi	7.571	(6.430)
2.158	(18.679)	Netto verdiendringer finansielle derivater vurdert til virkelig verdi	(18.679)	2.158
6.089	13.425	Kursgevinst /-tap på valuta	13.425	6.089
20.916	1.512	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	1.512	20.916

Note 12 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 BV emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i Morbank og Konsern.

Verdipapirgjeld Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019
Sertifikatgjeld, nominell verdi	-	-
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	7.794.000	8.290.000
Verdijusteringer og påløpte renter	114.931	(10.611)
Sum verdipapirgjeld	7.908.931	8.279.389

Endring i verdipapirgjeld	Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner)	31.12.2020	Emittert 2020	Innløst 2020	31.12.2019
Sertifikatgjeld, nominell verdi	-	-	-	-
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	7.794.000	1.475.000	(1.971.000)	8.290.000
Verdijusteringer og påløpte renter	114.931	-	-	(10.611)
Sum verdipapirgjeld	7.908.931	1.475.000	(1.971.000)	8.279.389

Ansvarlig lånekapital		Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner)	31.12.2020	31.12.2019
Ansvarlig lånekapital	400.000	440.000
Verdijusteringer og påløpte renter	802	4.404
Sum ansvarlig lånekapital	400.802	444.404

Endring ansvarlig lånekapital	Morbank/Konsern
	31.12.2020	Emittert 2020	Innløst 2020	31.12.2019
Ansvarlig lånekapital	400.000	-	(40.000)	440.000
Verdijusteringer og påløpte renter	802	-	-	4.404
Sum ansvarlig lånekapital	400.802	-	(40.000)	444.404

Note 13 Segmentinformasjon

Segmentopplysningene er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Personmarkedskunder (PM) og bedriftsmarkedskunder (BM) som inkluderer

morbank og datterselskaper knyttet til eiendomsmeglervirksomhet og regnskapstjenester. I øvrige datterselskap inngår datterselskaper som forvalter eiendom. Konsernelimineringer fremkommer sammen med ufordelt virksomhet i egen kolonne (Ikke rapporterbare segmenter).

Konsern 31.12.2020

Resultat før skatt	340.669	167.693	(3.162)	124.817	630.016
Tap på utlån og garantier	7.203	23.287	-	204	30.694
Resultat før tap	347.872	190.979	(3.162)	125.020	660.710
Driftskostnader	411.728	164.879	3.996	18.474	599.077
Netto provisjons- og andre inntekter	370.749	113.703	183	126.075	610.711
Netto renteinntekter	388.850	242.155	651	17.419	649.075
Resultat
(Hele tusen kroner)	PM	BM	datterselskaper	segmenter	Totalt
			Øvrige	Ikke rapporterbare

Sum egenkapital og gjeld pr. segment	24.566.203	7.265.696	18.086	8.605.498	40.455.483

Annen gjeld og egenkapital	8.434.404	(2.015.338)	18.086	8.154.764	14.591.915
Innskudd fra og gjeld til kunder	16.131.800	9.281.034	-	450.735	25.863.568
Sum eiendeler pr. segment	24.566.203	7.265.696	18.086	8.605.498	40.455.483
Andre eiendeler	91.440	36.390	18.086	7.866.039	8.011.955
Netto utlån til kunder	24.474.764	7.229.306	-	739.459	32.443.528
Balanse
	PM	BM	datterselskaper	segmenter	Totalt
			Øvrige	Ikke rapporterbare

Konsern 31.12.2019

				Ikke
			Øvrige	rapporterbare
(Hele tusen kroner)	PM	BM	datterselskaper	segmenter	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	367.898	248.748	(742)	40.620	656.524
Netto provisjons- og andre inntekter	339.218	103.005	240	156.477	598.940
Driftskostnader	394.895	159.367	1.719	32.353	588.334
Resultat før tap	312.221	192.386	(2.221)	164.744	667.130
Tap på utlån og garantier	8.365	-5.614	-	(433)	2.318
Resultat før skatt	303.856	198.000	(2.221)	165.177	664.812
				Ikke

Sum egenkapital og gjeld pr. segment	23.449.936	6.992.255	12.219	8.368.032	38.822.442
Annen gjeld og egenkapital	7.998.785	(1.585.739)	12.219	7.953.887	14.379.152
Innskudd fra og gjeld til kunder	15.451.151	8.577.994	-	414.145	24.443.290
Sum eiendeler pr. segment	23.449.936	6.992.255	12.219	8.368.032	38.822.442
Andre eiendeler	91.591	25.163	12.219	7.428.164	7.557.137
Netto utlån til kunder	23.358.345	6.967.092	-	939.868	31.265.305
Balanse
	PM	BM	Øvrige datterselskaper	rapporterbare segmenter	Totalt

Note 14 Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2019 er det i note 3 "Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper", redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger.

Tapsmodellen etter IFRS9 bygger på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har

som en følge av dette forsinkelses-aspektet foretatt en utvidet/detaljert, kvartalsvis gjennomgang av vår BM-portefølje mhp å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer som vi mener vil ha spesifikke problemer med å klare seg gjennom krisen. PD/LGDnivåer er ikke rekalibrert i modellen pr. 31.12.

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, skjønnsmessig vurdert modellens scenariovekting også dette kvartalet. Med basis i et relativt uendret risikobilde er vektingen fra 3. kvartal opprettholdt. Det vises til nærmere kommentarer i note 3 og styrets delårsberetning.

Note 15 Salg av utlån

SpareBank 1 BV og øvrige eiere har inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. Dette innebærer at bankene kommiterer seg til å kjøpe obligasjoner utstedt av foretakene begrenset til en samlet verdi av tolv måneders forfall. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for SpareBank 1 BV.

Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. For mer informasjon om regnskapsmessig behandling av avtalene, se note 2 og note 9 i årsregnskapet for 2019.

Note 16 Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 BV utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.

Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 BV er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en

normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 150 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. I tillegg er det etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser. Gjennomsnittlig restløpetid på porteføljen av senior obligasjonslån var 3,1 år pr. 31.12.2020. Samlet LCR var 189 % ved utgangen av 4. kvartal og gjennomsnittlig samlet LCR var 187 % i kvartalet.

Note 17

Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og fondsandeler, statskasseveksler, statsobligasjoner og sertifikater som omsettes i aktive markeder.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata. Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i et ikke aktivt markeder.

Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig og belager seg minst mulig på bankens egne estimater.
Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.
Virkelig verdi av obligasjoner og sertifikater (eiendeler og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av estimert kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve, herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller Reuters/Bloomberg prissettingstjeneste.
I kategorien inngår blant annet obligasjoner, sertifikater, egenkapitalinstrumenter, egen verdipapirgjeld til virkelig verdi og derivater.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Virkelig verdi av fastrente utlån: Banken bruker basisrente/referanserente på lånene og diskonterer med egen swapkurve for beregning av fundingmargin. Banken har ikke «dag 1-gevinst». Ved verdiberegning av etterfølgende tidspunkt leser banken inn kunderente, korrigerer for funding- og kundemargin. Swaprenten på diskonteringsdatoen vil fremkomme. Denne blir så sammenlignet med swaprenten på beregningstidspunktet hensyntatt restløpetiden. Endring av kundemarginen (administrativt påslag, påslag for forventet tap og EK-avkastning) i lånets løpetid, blir ikke vurdert/ hensyntatt.
Egenkapitalinvesteringer blir verdsatt til virkelig verdi etter følgende forhold:
- 1. Pris ved siste kapitalutvidelse eller siste omsetning mellom uavhengige parter, justert for endring i markedsforholdene siden kapitalutvidelsen/ omsetningen.
- 1. Virkelig verdi basert på forventede framtidige kontantstrømmer for investeringen.
På de resterende finansielle instrumentene blir virkelig verdi fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter. For de unoterte aksjer hvor en ikke kan foreta en tilstrekkelig pålitelig måling av virkelig verdi benyttes anskaffelseskost, eller nedskrevet bokført verdi.
I kategorien inngår blant annet egenkapitalinstrumenter, lån til virkelig verdi over utvidet resultat og bankens egne fastrenteutlån.
Som virkelig verdi på boliglån forstås: Lån i tapskategori 1 - lånets nominelle verdi (ulik amortisert kost). Lån i tapskategori 2 og 3 - lånets nominelle verdi redusert med forventet tap (= amortisert kost). Lån i tapskategori 3K - lånets nominelle verdi redusert med individuelle tapsavsetninger (= amortisert kost)

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2020

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån	-	-	1.663.941	1.663.941
- Lån til virkelig verdi over utvidet resultat	-	-	22.699.838	22.699.838
- Obligasjoner og sertifikater	207.790	4.217.557	-	4.425.347
- Egenkapitalinstrumenter	213.522	-	1.158.136	1.371.658
- Derivater	-	125.378	-	125.378
Sum eiendeler	421.312	4.342.935	25.521.915	30.286.162
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld til virkelig verdi	-	2.824.795	-	2.824.795

- Derivater - 122.691 - 122.691 Sum forpliktelser - 2.947.486 - 2.947.486

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2019

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån	-	-	1.774.341	1.774.341
- Lån til virkelig verdi over utvidet resultat	-	-	21.307.310	21.307.310
- Obligasjoner og sertifikater	702.701	3.412.312	-	4.115.013
- Egenkapitalinstrumenter	240.683	-	1.177.757	1.418.440
- Derivater	-	19.418	-	19.418
Sum eiendeler	943.384	3.431.730	24.259.408	28.634.522
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld til virkelig verdi	-	2.784.981	-	2.784.981
- Derivater	-	37.447	-	37.447

Sum forpliktelser - 2.822.428 - 2.822.428

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.12.2020

		Aksjer til virkelig	Lån til vv over
	Fastrenteutlån	verdi over res.	utv.res.
Inngående balanse 1.1.2020	1.774.341	1.177.757	21.307.310
Tilgang	297.212	492	12.661.747
Avgang	(407.612)	(7.879)	(11.269.219)
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter	-	(12.234)	-
Utgående balanse 31.12.2020	1.663.941	1.158.136	22.699.838

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 31.12.2019

		Lån til vv over
	Fastrenteutlån	verdi over res.	utv. Res.
Inngående balanse 1.1.2019	1.686.961	1.051.757	-
Endring som følge av revurdering PM	-	-	21.307.310
Tilgang	332.000	154.000	-
Avgang	(244.620)	(20.000)	-
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter	-	(8.000)	-
Utgående balanse 31.12.2019	1.774.341	1.177.757	21.307.310

Note 18 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke oppstått hendelser av vesentlig betydning for regnskapet etter balansedagen. Den pågående pandemien medfører dog at det foreligger betydelig usikkerhet knyttet til kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger pr. 31.12.2020. Det henvises i denne forbindelse spesielt til omtaler i styrets delårsberetning, note 3 og note 14.

Erklæring fra styret og administrerende direktør

Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2020 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av banken og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Tønsberg, 10. februar 2021 Styret i Sparebank 1 BV

Finn Haugan Styrets leder

Heine Wang Styrets nestleder Elisabeth Haug

Janne Sølvi Weseth Gisle Dahn

Hanne Myhre Gravdal Ansattes representant Geir Arne Vestre Ansattes representant Rune Fjeldstad Adm. Direktør

Resultat pr. Egenkapitalbevis

Resultat pr Egenkapitalbevis er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets Egenkapitalbeviseiere (fratrukket eventuelle egne Egenkapitalbevis) med et veid gjennomsnitt av antall Egenkapitalbevis gjennom året.

Utvannet resultat pr. Egenkapitalbevis

Ved beregning av utvannet resultat pr Egenkapitalbevis benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære Egenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av potensielle Egenkapitalbevis som kan medføre utvanning. Banken har ingen slike potensielle Egenkapitalbevis som pr 31.12.2020 kan medføre utvanning. Utvannet resultat pr Egenkapitalbevis blir derfor lik resultat pr Egenkapitalbevis.

	Morbank
(Hele tusen kroner)	31.12.2020
Grunnlag årsresultat som fordeles mellom EK-beviseiere og grunnfondskapitalen	417.324
Antall utstedte Egenkapitalbevis	63.101
Resultat pr Egenkapitalbevis	3,62
Pari verdi	15,00

Beregning av Egenkapitalbevisbrøk (baserer seg på IB 2020)

Korrigert ansvarlig kapital	01.01.2020
Sum egenkapital	5.016.685
- fond for urealiserte gevinster (FUG)	(25.234)
- fondsobligasjoner	(250.000)
- avsatt utbytte som er klassifisert som egenkapital	(152.705)
Sum korrigert ansvarlig kapital	4.588.745
Egenkapitalbevisbrøk
Egenkapitalbeviskapital	946.501
Overkursfond	1.026.427
Utjevningsfond	536.885
Sum Egenkapitalbeviseierne	2.509.813
Egenkapitalbevisbrøk	54,69 %

Korrigert årsresultat	31.12.2020
Årsresultat	420.228
- korrigert for renter på fondsobligasjon ført direkte mot EK	(8.932)
- korrigert for FUG	6.028
Korrigert årsresultat	417.324

Kursutvikling desember 2019 - desember 2020

20 største eiere

	Antall	Andel
SpareBank 1 Stiftelsen BV	13.642.787	21,62 %
Sparbankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg	10.925.503	17,31 %
Verdipapirfondet Eika	2.291.750	3,63 %
Pareto Invest AS	1.532.868	2,43 %
Landkreditt Utbytte	1.000.000	1,58 %
Wenaasgruppen AS	907.432	1,44 %
Melesio Capital NYE AS	853.368	1,35 %
Bergen Kommunale Pensjonskasse	750.000	1,19 %
Catilina Invest AS	731.950	1,16 %
Foretakskonsulenter AS	621.230	0,98 %
Sanden AS	588.000	0,93 %
Sparebank 1 Markets	434.498	0,69 %
Hausta Inverstor AS	420.000	0,67 %
JAG Holding AS	400.000	0,67 %
Johansen Kjell Petter	372.000	0,63 %
Salt Value AS	343.071	0,59 %
Verdipapirfondet Nordea Norge	336.849	0,54 %
Norgesinvestro Proto AS	300.000	0,53 %
T.D Veen AS	280.000	0,48 %
Lindvard Invest AS	277.000	0,44 %
Sum 20 største eiere	37.008.306	58,65 %
Øvrige eiere	26.093.047	41,35 %
Utstedte Egenkapitalbevis	63.101.353	100,00 %

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 BV har mål om å oppnå resultater som gir god avkastning på bankens egenkapital. Dette skal sikre eierne en langsiktig, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Det enkelte års overskudd vil fordeles forholdsmessig mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen i samsvar med deres relative andel av bankens egenkapital.

Banken legger til grunn at minimum 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av det enkelte års resultat utbetales som kontantutbytte.

Følgende momenter vil vektlegges ved fastsettelse av nivå på samlet årlig utdeling fra banken:

Bankens soliditet
Resultatutvikling
Eksterne rammevilkår
Langsiktig mål om stabil eierbrøk

Uttalelser om fremtidige forhold

Rapporten inneholder uttalelser om fremtidige forhold som gjenspeiler ledelsens nåværende syn på visse fremtidige hendelser og potensielle finansielle resultater.

Selv om SpareBank 1 BV mener at de forventningene som uttrykkes i slike uttalelser om fremtiden er fornuftige, kan det ikke gis noen garanti for at forventningen vil vise seg å ha vært riktige. Resultater vil derfor av forskjellige grunner kunne variere sterkt fra de som blir fremsatt i uttalelsene om fremtidige forhold.

Viktige faktorer som kan forårsake slike forskjeller for SpareBank 1 BV er, men ikke begrenset til: (i) den makroøkonomiske utviklingen, (ii) endringer i markedet og (iii) endringer i rentenivået.

Denne rapporten betyr ikke at SpareBank 1 BV forplikter seg til å revidere disse uttalelsene om fremtidige forhold utover hva som er påkrevd av gjeldende lov eller gjeldende børsregler dersom og når det måtte oppstå forhold som vil føre til endringer sammenlignet med forholdene på den dato uttalelsene ble gitt.

AI Terminal

SpareBank 1 Sørøst-Norge

3753_rns_2021-02-11_1cfb89d4-bd38-46bd-a0de-dd1cfe4c0afb.pdf

Vi er med

Sammen skaper vi verdi

Forretningsidé, visjon, verdier og mål

Forretningsidé

Forretningsområder

Markedsområde

Ressursforvaltning

Visjon, verdier og mål

Vårt verdigrunnlag

Våre verdier

Strategisk hovedmålsetning

DELÅRSREGNSKAP

Forretningsområder

Privatmarkedet

Bedriftsmarkedet

Konsernet SpareBank 1 BV

Hovedtrekk for 4. kvartal

Hovedtrekk januar – desember

Resultatutvikling

Resultat

Netto renteinntekter

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto provisjonsinntekter

Andre driftsinntekter

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Driftskostnader

Personalkostnader

Andre driftskostnader

Tap og tapsavsetninger

Andre bransjer:

Balanseutvikling

Utlån- og innskuddsutvikling

Likviditet

Egenkapital Kapitaldekning

Egenkapitalbevis - Utbytte

Datterselskaper

Transaksjoner gjennomført med nærstående parter

SpareBank 1 Gruppen AS

Helgeland Sparebank blir SpareBank 1 bank 15. mars 2021

Intensjon om sammenslåing SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Telemark

Covid-19

Utsiktene fremover

Resultatsammendrag og nøkkeltall (konsern)

Resultatregnskap IFRS

Balanse

Resultater fra kvartalsregnskapene

Egenkapitalendring pr. 4. kvartal 2020

Konsern

Morbank

Kontantstrømoppstilling

Note 1 Regnskapsprinsipper

Note 2 Tap på utlån og garantier

Note 3 Tapsavsetninger på utlån og garantier

Sensitivitetsanalyse Tapsmodell

Note 4 Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3

Note 5 Andre eiendeler

Note 6 Annen gjeld

Betingede forpliktelser

Note 7 Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Note 8 Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Note 9 Kapitaldekning

Utvidet konsolidering for eierforetak i samarbeidende gruppe

Forholdsmessig konsolidering

Følgende foretak inngår i forholdsmessig konsolidering:

• SpareBank 1 Boligkreditt

Note 10 Derivater

Note 11 Netto resultat fra andre finansielle investeringer

Note 12 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital

Note 13 Segmentinformasjon

Konsern 31.12.2020

Konsern 31.12.2019

Note 14 Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Note 15 Salg av utlån

Note 16 Likviditetsrisiko

Note 17

Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2020