Annual Report • Feb 11, 2021
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Gjensidige Pensjonsforsikring AS (GPF) er et heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA og har hovedkontor i Oslo. Selskapets virksomhet er rettet mot liv - og pensjonsmarkedet og det tilbys produkter til privat- og bedriftsmarkedet. Selskapet ble etablert i 2005 og fokuserer på salg av innskuddsbaserte pensjonsordninger og risikodekninger både til næringslivskunder og til individuelle kunder.
Foretaket leverer produkter innen følgende hovedgrupper:
Foretaket tilbyr utelukkende eksternt forvaltede fond som plasseringsalternativ i investeringsvalgsporteføljen.
Distribusjon av foretakets produkter skjer hovedsakelig gjennom morforetaket Gjensidige Forsikring ASA. I tillegg benytter GPF seg av andre eksterne samarbeidspartnere. Private pensjonsprodukter distribueres på nett og gjennom et eget salgskorps.
Covid-19 pandemien har hatt en begrenset effekt på virksomhetens resultater. Som følge av fallet i aksjemarkedet i 1. kvartal opplevde foretaket negativ finansavkastning og etterfølgende lavere forvaltningsinntekter gjennom sommeren. Situasjonen bedret seg utover høsten og dagens nivå på forvaltningskapitalen og tilhørende forvaltningsinntekter ligger godt over det de var før pandemien. Foretakets øvrige inntekter blir i liten grad påvirket av pandemien på kort sikt, men er eksponert mot økt uførhet på lengre sikt som følge av oppsigelser og konkurser og reduksjon i medlemsbestand. Grunnet behandlingstiden tar det normalt ett til to år før en eventuell økning blir synlig. For å være best mulig forberedt har GPF siden mars i år balanseført all risikopremie knyttet til uføreproduktene.
Pandemien har presset rentenivået nedover og gjort det mer krevende å innfri garantier samtidig som solvensmarginen påvirkes negativt. For å styrke foretakets solvensmargin ble det tegnet reassuranse for masseavgang, noe som har vært medvirkende til at solvensmarginen gjennom året har holdt seg på et tilfredsstillende nivå. GPF har også klart å innfri stort sett alle rentegarantiforpliktelser og bruk av tilleggsavsetninger har vært marginal
GPF oppnådde et godt resultat i 2020. Året var preget av jevn og god drift med vekst i kundeporteføljene og kapital som forklarer økte administrasjons- og forvaltningsinntekter. I fjor ble det realisert et positivt risikoresultat knyttet til fripolisene som følge av en økning i reaktiveringer av tidligere meldte uføre. En slik utvikling har ikke blitt gjentatt i år som forklarer de reduserte forsikringsinntektene. God finansavkastning medførte at foretakets finansinntekter holdt seg på et tilfredsstillende nivå.
Salgsmessig har året også vært godt med godt tilsig av nye kunder. Foretakets største kunde forsvant imidlertid ved inngangen til 2020 og derfor ligger det totale antall medlemmer for kollektiv innskuddspensjon litt under inngangsverdien ved årets start. Tilfanget av PKB'er har vært meget bra og antall poliser er økt med ca. 9 prosent.
Markedsandelen innen kollektiv innskuddspensjon utgjorde 9,2 prosent og innenfor individuell pensjon 6,9 prosent. Markedsandelen for tilflyttede private pensjonsmidler utgjorde
8,3 prosent og for kollektive pensjonsmidler 8,6 prosent. For individuell uførepensjon var markedsandelen 22,0 prosent. (Kilde: Finans Norge / tredje kvartal 2020).
Forfalte bruttopremier beløp seg til 5.748,6 millioner kroner i 2020. Av dette var henholdsvis 3.913,4 millioner kroner forfalte premier og 1.835,2 millioner kroner tilflyttede midler. Til sammenlikning utgjorde forfalte bruttopremier i 2019 5.623,0 millioner kroner, hvorav 3.938,9 millioner kroner var forfalte premier og 1.684,1 millioner kroner var tilflyttede midler. Forfalte premier økte som følge av vekst i kundeporteføljen relatert til kollektiv innskuddspensjon og individuell uførepensjon.
For fripoliseporteføljen ble det realisert et finansresultat utover garantert rente på 16,0 millioner kroner. GPF har gjennom året fulgt en konservativ investeringsstrategi. Livselskapene er pålagt å styrke premiereservene innen 2021, slik at de er i stand til å dekke forventede økende fremtidige forpliktelser som følge av en generelt økende levealder. GPF startet tidlig med oppreserveringen og var ferdig i 2018 etter at 196,5 millioner kroner var tilført reserven. Totale tilleggsavsetninger var ved utgangen av året 295,8 millioner kroner mot 284,0 millioner kroner i 2019.
For den øvrige kollektivporteføljen ble det oppnådd 87,9 millioner kroner i finansresultat. Av dette ble 57,9 millioner kroner tildelt kundene, hvorav 55,0 millioner kroner var i henhold til garantert avkastning. GPF sin andel av avkastningen knyttet til den øvrige kollektivporteføljen endte på 29,9 millioner kroner.
Øvrige finansinntekter endte på 6,2 millioner kroner og er avkastning på selskapskapitalen.
Erstatningskostnadene, inklusive overføring til andre selskap som følge av fraflytting, utgjorde 3.479,3 millioner kroner i 2020 og 2.760,0 millioner kroner i 2019.
Forsikringsrelaterte driftskostnader beløp seg til 291,1 millioner kroner i 2020 inkludert kostnader fakturert for konserntjenester. Totale forsikringsrelaterte driftskostnader i 2019 var 275,6,0 millioner kroner. Kostnadsveksten skyldes økt forretningsvolum og avledet økt bemanning i tillegg til økte avskrivninger som følge av forkortet avskrivningsprofil på deler av foretakets ITinvesteringer. Kostnadsutviklingen er som forventet.
For regnskapsåret 2020 oppnådde GPF et totalresultat på 124,1 millioner kroner, mot 147,7 millioner kroner i 2019. Styret bekrefter at regnskapet er avgitt under forutsetning om fortsatt drift.
Stortinget vedtok 09.04.19 endringer i innskuddspensjonsloven (egen pensjonskonto mv.).
Reglene innebærer at arbeidstakere i bedrifter med innskuddspensjonsordninger får samlet sine pensjonskapitalbevis og får forvaltet disse sammen med sin aktive pensjonsopptjening på én pensjonskonto i arbeidsgivers pensjonsordning, eventuelt hos en selvvalgt leverandør. Det er også vedtatt å oppheve den såkalte 12-månedersreglen, slik at arbeidstakere i innskuddspensjonsordninger skal ha rett til å få med seg sin opptjente pensjonskapital uavhengig av lengden på arbeidsforholdet.
Innføring av egen pensjonskonto (EPK) har til formål å gi «mer pensjon for pengene» samt at arbeidstakerne får bedre oversikt og kunnskap om egen pensjon. Ikrafttredelse er 1. januar 2021.
Det er usikkert hvordan EPK vil påvirke markedet. Produktet åpner opp for nye tilbydere utover de tradisjonelle livselskapene og konkurransen skjerpes i et allerede tøft marked. GPF har arbeidet intenst med å forberede tilpasninger for å håndtere både marked og produkt. Det er blitt nedlagt et betydelig arbeide i å etablere gode kundetilpassede løsninger som vil gjøre foretaket til en attraktiv leverandør. EPK skaper nye muligheter og GPF vil aktivt arbeide for å ta en posisjon i dette nye markedet.
GPF tilbyr tre hovedalternativer for forvaltning av innskuddspensjon, aktiv, kombinert og indeks forvaltning. Kundene kan velge mellom ulike risikoprofiler: trygg, balansert, offensiv og alderstilpasset.
Året 2020 har vært et turbulent år i finansmarkedene på grunn av covid-19. I løpet av de verste dagene i mars falt MSCI World Index med 32 prosent, målt i USD. Stimuleringer gjennom ulike tiltak samt positive vaksinenyheter bidro til å snu markedene, og MSCI World endte positivt med 15,9 prosent for 2020. Den amerikanske S&P 500 indeksen steg med 18,4 prosent, fremvoksende økonomier (MSCI EM) steg med 15,8 prosent, mens Europa MSCI Europe (Pris) endte ned -4,3 prosent. Norge hadde også en relativt svakere utvikling, og Oslo Børs OSEBX endte opp med 4,6 prosent og OSEFX indeksen steg 7,3 prosent.
For første gang i historien kuttet den norske sentralbanken styringsrenten til 0 prosent. Den amerikanske sentralbanken senket også renten i området 0-0,25 prosent, og den europeiske sentralbanken (ECB) har holdt renten uendret på -0,50 prosent. Utsiktene fremover fra sentralbankene er at rentene vil holdes lave i lang tid fremover.
Den aktive aksjeprofilen hadde en avkastning på 13,4 prosent og den kombinerte aksjeprofilen oppnådde en avkastning på 8,9 prosent. For renteprofilen var avkastningen på 7,6 prosent.
Den bokførte avkastningen for fripoliseporteføljene var 3,5 prosent, mens den verdijusterte avkastning var 3,0 prosent. Gjennomsnittlig rentegaranti for fripoliseporteføljen er på 3,4 prosent. For den øvrige kollektivporteføljen ble den bokførte avkastningen 3,2 prosent og den verdijusterte avkastningen 3,2 prosent.
Forvaltningskapitalen økte med 5.026,5 millioner kroner i løpet av 2020, og utgjorde 42.361,7 millioner kroner ved utløpet av året. Foretaket hadde ved utgangen av året en total balanse på 43.945,6 millioner kroner. Av dette utgjorde egenkapitalen 2,3 prosent.
Ved utgangen av 2020 rapporterte foretaket en solvensmargin på 146,2 prosent. Den oppnådde solvensmarginen er på et tilfredsstillende nivå og det er ikke behov for å iverksette tiltak.
Ved utgangen av 2020 hadde foretaket 85 ansatte. Alle arbeider ved foretakets hovedkontor. Hoveddelen av de ansatte er engasjert i avtaleforvaltning og kundehåndtering. I tillegg er det egne avdelinger for marked og digitalisering, produktutvikling og faglig støtte, samt en egen IT avdeling som utvikler og vedlikeholder fagsystemene.
Salg av kollektive pensjonsordninger skjer gjennom morforetaket Gjensidige Forsikring ASA. Her engasjerer GPF et rådgiverkorps bestående av 16 pensjonsrådgivere som er spredt utover i landet med Oslo, Kristiansand, Stavanger, Bergen, Trondheim og Tromsø som geografiske sentre. Salget retter seg først og fremst mot flyttemarkedet av innskuddsordninger. I tillegg er det etablert et salgssenter i Oslo for telefonsalg mot Gjensidige Forsikrings bedriftskunder. Ved utgangen av året var 8 ansatt i
dette senteret. I GPF arbeider det 5 investeringsrådgivere med salg av private pensjonsprodukter. Disse er lokalisert i Oslo og omegn.
Foretaket vurderer løpende sin egen risikosituasjon i henhold til vedtatte rutiner for internkontroll. Som en del av det årlige planog budsjettarbeidet utarbeides det en risikovurdering hvor de viktigste risikoer på kort og lengre sikt beskrives sammen med nødvendige tiltak. Denne vedtas av styret som en del av planog budsjettprosessen og følges opp jevnlig gjennom året.
Finansiell risiko er et samlebegrep for flere typer risiko i forbindelse med finansielle eiendeler. Finansiell risiko kan inndeles i markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Disse risikotypene oppstår gjennom GPF sine investeringsaktiviteter. De styres på aggregert nivå og ivaretas gjennom den kapitalforvaltningsstrategi som er utarbeidet for foretaket.
GPF har egen eksponering i finansielle instrumenter gjennom handelslageret. Dette er en teknisk beregnet beholdning som oppstår hovedsakelig som følge av intern behandlingstid for kjøp og salg av fondsandeler på vegne av kundene.
Kollektivporteføljen består av to porteføljer:
Fripoliseporteføljen og deler av den øvrige kollektivporteføljen har garantert minimumsrente ovenfor kundene og utgjør en finansiell risiko. Gjennomsnittlig garantert rente for fripolisene var 3,4 prosent per 31.12.2020. For den øvrige kollektivporteføljen varierer garantien mellom 2,0 og 2,7 prosent. De viktigste komponentene knyttet til kollektivporteføljen er risiko i forbindelse med aksjekursutvikling, renterisiko og kredittrisiko. Risikostyring og kapitalforvaltning skjer i samsvar med gjeldende regelverk hvor morforetaket Gjensidige Forsikring ASA bistår.
Selskapskapitalen holdes i form av bankinnskudd i norske kroner, samt investeringer i pengemarkedsfond og obligasjoner til amortisert kost.
Risiko for tap på fordringer anses som liten.
GPF tilbyr forsikringsprodukter i form av pensjoner, da i hovedsak som kollektiv og individuell uførepensjon. Det er videre tilknyttet innskuddsfritak på medlemmer i innskuddsordningen. Det er også en begrenset portefølje med etterlattedekninger (Ektefellepensjon/Barnepensjon).
Forsikringsrisikoen anses som tilfredsstillende og usikkerheten rundt ikke meldte saker er ivaretatt gjennom erstatningsavsetningene.
Foretaket har reassuranseavtale med både morforetaket Gjensidige Forsikring ASA og eksterne tilbydere som gir en tilfredsstillende dekning ved større variasjoner i inntrufne erstatningstilfeller.
Arbeidsmiljøet er godt hvilket bekreftes gjennom personaltilfredshetsundersøkelser. Det har ikke vært registrert skader eller ulykker på arbeidsplassen. Sykefraværet utgjorde 3,4 prosent av samlet arbeidstid.
Som et heleiet datterforetak er GPF omfattet og inkludert i Gjensidiges arbeid og rutiner for likestilling og foretaket inngår i konsernets årlige rapportering.
I GPF søkes det å ha en inkluderende kultur, hvor alle behandles med respekt og likeverd. Det legges vekt på å anerkjenne hverandres kunnskap, kompetanse og styrker uavhengig av kjønn, graviditet, permisjon ved fødsel eller adopsjon, omsorgsoppgaver, etnisitet, religion, livssyn, funksjons-nedsettelse, seksuell orientering, kjønnsidentitet og kjønnsuttrykk og kombinasjoner av disse.
GPF tilbyr i utgangspunktet kun fulltidsstillinger. Vi er imidlertid åpne for å tilby deltid til ansatte som av sosiale, helsemessige eller andre vektige velferdsgrunner søker om midlertidig eller fast redusert stilling. Vi har også noen ansatte i lavere stillingsprosenter, men dette er stillinger av midlertidig karakter som for eksempel internships for studenter. Vi mener med sikkerhet å kunne si at ingen jobber ufrivillig deltid i GPF.
Det legges vekt på å ha en mest mulig lik fordeling mellom kjønn på alle stillingsnivåer, og under ellers like vilkår vil underrepresentert kjønn bli prioritert i forbindelse med ansettelser. Arbeidstidsordninger i foretaket følger de ulike stillinger og er uavhengig av kjønn.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Andel kvinner fordelt på stillingsnivå (ledernivå) | ||
| Nivå 1 | 28,6 % | 28,6 % |
| Nivå 2 | 60,0 % | 40,0 % |
| Ikke lederansvar | 61,3 % | 56,9 % |
| Antall ansatte fordelt på kjønn | ||
| Kvinner | 50 | 37 |
| Menn | 35 | 33 |
| Andel kvinner i styret | 60,0 % | 75,0 % |
| Gjennomsnittlønn (samtlige ansatte) | ||
| Kvinner | 638.654 | 651.820 |
| Menn | 849.171 | 832.271 |
Kvinners lønn i andel av menns (stillingsnivå) 1
Nivå
1 Lønnskartlegging vil gjennomføres første gang for regnskapsåret 2021
| Uttak av foreldrepermisjon (samlet antall dagsverk) 41 16 4,0 % 1,5 % Fravær pga. syke barn (samlet antall dagsverk) 19 |
162 0 5,4 % 1,8 % 43 |
|---|---|
| 14 | 31 |
| 7,8 % | 13,5 % |
| 0,0 % | 0,0 % |
| 2,2 % | 2,7 % |
| 2,7 % | |
| 3,3 % |
I GPF vektlegges en inkluderende bedriftskultur hvor alle opplever å bli behandlet med respekt og likeverd. Organisasjonen ønsker å legge til rette for at mangfold skal prege foretakets aktiviteter og bidra med nye ideer og perspektiver. Man skal kunne kombinere jobb og et godt privatliv, og foretaket skal legge forholdene til rette for dette. Foretaket forventer at alle ansatte opptrer med respekt, omtanke og alminnelig høflighet overfor kolleger så vel som konkurrenter, kunder og andre.
Diskriminering eller trakassering skal ikke forekomme, og den som føler seg diskriminert eller mobbet skal bli tatt på alvor. I 2018 kom det nye og oppdaterte retningslinjer for å hindre uønsket seksuell oppmerksomhet.
Prinsipper og prosedyrer for likestilling og mot diskriminering er forankret i foretakets HR-strategi med tilhørende retningslinjer, personalpolitikk og etiske regler.
Handlingsplan for arbeid for likestilling og mot diskriminering fremkommer i note 28.
GPF inngår i morforetakets omfattende arbeid med bærekraft. Spesielt for GPF arbeides det med å bærekraftsmerke investeringsproduktene og å utvikle bærekraftsprodukter slik at kundene kan ta dette med i sin vurdering i forbindelse med investeringsbeslutninger.
Foretaket forurenser ikke det ytre miljøet mer enn vanlig og er omfattet av Gjensidiges miljøpolicy.
Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskapet og balansen med tilhørende noter et rettvisende bilde av driften og stillingen ved årsskiftet.
Totalt resultat er på 124,1 millioner kroner hvor 126,8 millioner overføres annen egenkapital og 2,7 millioner kroner reduserer risikoutjevningsfondet. Det er heller ikke etter regnskapsårets utgang inntrådt forhold som etter styrets syn har betydning ved bedømmelse av regnskapet.
Oslo, 11. februar 2021
Styret i Gjensidige Pensjonsforsikring AS
5
| Millioner kroner | Note | 1.1.-31.12.2020 | 1.1.-31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Teknisk regnskap | |||
| Forfalte premier, brutto | 3.913,4 | 3.938,9 | |
| Avgitte gjenforsikringspremier | (75,8) | (65,4) | |
| Overføring av premiereserver fra andre forsikringsselskaper/pensjonskasser | 18 | 1.835,2 | 1.684,1 |
| Sum premieinntekter for egen regning | 17 | 5.672,8 | 5.557,6 |
| Inntekter fra investeringer i tilknyttede foretak | 101,7 | 73,7 | |
| Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler | 173,2 | 170,4 | |
| Verdiendringer på investeringer | (19,3) | 17,7 | |
| Realisert gevinst og tap på investeringer | (44,8) | 18,3 | |
| Sum netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen | 13/17 | 210,8 | 280,2 |
| Inntekter fra investeringer i tilknyttede foretak | 153,3 | 66,2 | |
| Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler | 19,5 | 19,1 | |
| Verdiendringer på investeringer | 1.411,3 | 2.709,9 | |
| Realisert gevinst og tap på investeringer | 1.225,0 | 989,4 | |
| Sum netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen | 17 | 2.809,2 | 3.784,7 |
| Andre forsikringsrelaterte inntekter | 17 | 182,4 | 167,2 |
| Utbetalte erstatninger, brutto | 19 | (690,4) | (635,5) |
| - Gjenforsikringsandel av utbetalte erstatninger | 19 | 15,9 | 19,2 |
| Overføring av premiereserve og tilleggsavsetninger til andre forsikringsselskaper/pensjonskasser | 18 | (2.804,8) | (2.143,7) |
| Sum erstatninger | 17 | (3.479,3) | (2.760,0) |
| Endring i premiereserve, brutto | (455,6) | (513,5) | |
| Endring i gjenforsikringsandel av premiereserven | 69,3 | 63,1 | |
| Endring i tilleggsavsetninger | (11,8) | (42,5) | |
| Endring i kursreguleringsfond | 19,6 | (15,5) | |
| Endring i premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv | 1,9 | 1,5 | |
| Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelsen - kontraktfastsatte forpliktelser | 17 | (376,6) | (506,9) |
| Endring i premiereserve | (6.842,8) | (7.455,2) | |
| Endring i gjenforsikringsandel av premiereserven | 1,6 | ||
| Endring i premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv | 2.275,2 | 1.426,5 | |
| Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelsen - særskilt investeringsportefølje | 17 | (4.565,9) | (6.028,7) |
| Overskudd på avkastningsresultatet | (1,7) | (3,9) | |
| Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene | (22,1) | ||
| Sum midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktfastsatte forpliktelser | (1,7) | (26,0) | |
| Forvaltningskostnader | (8,6) | (14,7) | |
| Salgskostnader | (22,4) | (19,7) | |
| Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader (inkl. prov. for mottatt gjenforsikring) | 4 | (260,1) | (241,2) |
| Sum forsikringsrelaterte driftskostnader | (291,1) | (275,6) | |
| Resultat av teknisk regnskap | 17 | 160,6 | 192,6 |
| Ikke-teknisk regnskap | |||
| Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler | 21,8 | 11,1 | |
| Verdiendringer på investeringer | (10,7) | 3,2 | |
| Realisert gevinst og tap på investeringer | 6,9 | 3,4 | |
| Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen | 18,0 | 17,7 | |
| Andre kostnader | 11 | (11,9) | (13,4) |
| Resultat av ikke-teknisk regnskap | 6,2 | 4,3 | |
| Resultat før skattekostnad | 166,8 | 196,9 | |
| Skattekostnad | 15 | (40,8) | (48,6) |
| Resultat før andre inntekter og kostnader | 126,0 | 148,3 | |
| Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatt på andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet |
15 | (2,5) 0,6 |
(0,8) 0,2 |
| Totalresultat | 124,1 | 147,7 |
| Millioner kroner | Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||
| Immaterielle eiendeler | 6 | 22,2 | 48,1 |
| Bygninger og andre faste eiendommer | |||
| Rett-til-bruk eiendom | 27 | 7,5 | 10,3 |
| Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost | |||
| Utlån og fordringer | 251,0 | 225,9 | |
| Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi | |||
| Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) | 7 | 3,7 | 6,3 |
| Rentebærende verdipapirer | 7 | 856,0 | 751,5 |
| Sum investeringer | 7/12 | 1.118,2 | 993,9 |
| Fordringer i forbindelse med direkte forretninger | 6,1 | 7,8 | |
| Andre fordringer | 184,4 | 232,3 | |
| Sum fordringer | 190,5 | 240,1 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 12 | 124,9 | 118,3 |
| Pensjonseiendeler | 10 | 1,7 | 2,4 |
| Sum andre eiendeler | 126,6 | 120,7 | |
| Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 2,2 | 1,2 | |
| Sum eiendeler i selskapsporteføljen | 1.459,7 | 1.404,0 | |
| Datterforetak og tilknyttede foretak | |||
| Andeler i tilknyttede foretak | 26 | 1.036,4 | 958,2 |
| Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost | |||
| Utlån og fordringer | 12 | 5.467,7 | 5.020,4 |
| Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi | |||
| Rentebærende verdipapirer | 9/12 | 722,3 | 824,0 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 42,2 | 23,9 | |
| Sum investeringer i kollektivporteføljen | 7.268,5 | 6.826,5 | |
| Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelsen i kollektivporteføljen | 518,3 | 454,2 | |
| Datterforetak og tilknyttede foretak | |||
| Andeler i tilknyttede foretak | 26 | 1.661,4 | 1.290,3 |
| Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi | |||
| Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) | 8/12 | 28.330,6 | 24.502,5 |
| Rentebærende verdipapirer | 8/12 | 4.594,3 | 4.196,5 |
| Utlån og fordringer | 72,3 | 73,3 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 38,8 | 68,2 | |
| Sum investeringer i investeringsvalgporteføljen | 34.697,5 | 30.130,9 | |
| Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelsen i investeringsvalgporteføljen | 1,6 | ||
| Sum eiendeler i kundeporteføljen | 42.485,9 | 37.411,6 | |
| Sum eiendeler | 43.945,6 | 38.815,6 |
| Millioner kroner | Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Egenkapital og forpliktelser | |||
| Innskutt egenkapital | |||
| Aksjekapital | 3 | 39,0 | 39,0 |
| Annen innskutt egenkapital | 82,8 | 82,3 | |
| Sum innskutt egenkapital | 121,8 | 121,3 | |
| Opptjent egenkapital | |||
| Risikoutjevningsfond | 35,2 | 38,0 | |
| Annen opptjent egenkapital | 869,8 | 743,0 | |
| Sum opptjent egenkapital | 905,0 | 780,9 | |
| Sum egenkapital | 1.026,8 | 902,2 | |
| Annen ansvarlig lånekapital | 11/12 | 299,9 | 299,8 |
| Premiereserve | 7.364,1 | 6.896,1 | |
| Tilleggsavsetninger | 295,8 | 284,0 | |
| Kursreguleringsfond | 1,6 | 21,2 | |
| Premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv. | 2,7 | 2,9 | |
| Sum forsikringsforpliktelser i livsforsikring - kontraktfastsatte forpliktelser | 16/23 | 7.664,1 | 7.204,2 |
| Premiereserve | 34.446,0 | 29.843,5 | |
| Premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv. | 251,5 | 287,4 | |
| Sum forsikringsforpliktelser i livsforsikring - særskilt investeringsvalgportefølje | 16/24 | 34.697,5 | 30.130,9 |
| Pensjonsforpliktelser o.l. | 10 | 4,0 | 2,5 |
| Forpliktelser ved skatt | |||
| Forpliktelser ved periodeskatt | 15 | 50,8 | 57,5 |
| Forpliktelser ved utsatt skatt | 15 | 28,8 | 39,4 |
| Sum avsetninger for forpliktelsen | 83,6 | 99,5 | |
| Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring | 88,2 | 52,7 | |
| Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring | 28,1 | 32,9 | |
| Andre forpliktelser | 39,8 | 76,9 | |
| Sum forpliktelser | 12 | 156,0 | 162,5 |
| Påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter | 17,6 | 16,5 | |
| Sum egenkapital og forpliktelser | 43.945,6 | 38.815,6 |
Oslo, 11. februar 2021
Styret i Gjensidige Pensjonsforsikring AS
8
| Millioner kroner | Aksje kapital |
Annen innskutt egen kapital |
Ny måling av netto ytelses basert pensjons forpl./- eiendel |
Risiko utjevnings fond |
Annen egen kapital |
Sum egen kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital per 1.1.2019 | 39,0 | 81,8 | (0,4) | 15,3 | 618,3 | 754,0 |
| 1.1-31.12.2019 | ||||||
| Andre inntekter og kostnader | ||||||
| Resultat før andre inntekter og kostnader | 148,3 | 148,3 | ||||
| Sum andre inntekter og kostnader | (0,6) | (0,6) | ||||
| Totalresultat | (0,6) | 148,3 | 147,7 | |||
| Risikoutjevningsfond | 22,7 | (22,7) | ||||
| Transaksjoner med eierne av foretaket | ||||||
| Aksjebasert betalingstransaksjoner som gjøres opp i egenkapital | 0,5 | 0,5 | ||||
| Egenkapital per 31.12.2019 | 39,0 | 82,3 | (1,0) | 38,0 | 743,9 | 902,2 |
| 1.1-31.12.2020 | ||||||
| Andre inntekter og kostnader | ||||||
| Resultat før andre inntekter og kostnader | 126,0 | 126,0 | ||||
| Sum andre inntekter og kostnader | (1,9) | (1,9) | ||||
| Totalresultat | (1,9) | 126,0 | 124,1 | |||
| Risikoutjevningsfond | (2,7) | 2,7 | ||||
| Transaksjoner med eierne av foretaket | ||||||
| Aksjebasert betalingstransaksjoner som gjøres opp i egenkapital | 0,5 | 0,5 | ||||
| Egenkapital per 31.12.2020 | 39,0 | 82,8 | (2,9) | 35,2 | 872,6 | 1.026,8 |
| Millioner kroner | 1.1.-31.12.2020 | 1.1.-31.12.2019 |
|---|---|---|
| Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | ||
| Netto innbetalte premier | 5.706,7 | 4.927,2 |
| Netto utbetalte erstatninger | (674,5) | (616,3) |
| Netto innbetaling/utbetaling ved flytting av premiereserver | (2.804,8) | (2.143,7) |
| Netto innbetaling/utbetaling vedrørende verdipapirer | (1.927,2) | (1.895,7) |
| Utbetaling til drift, inklusive provisjoner | (231,7) | (261,3) |
| Betalt skatt | (57,5) | (12,5) |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 11,0 | (2,4) |
| Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter | ||
| Netto innbetaling/utbetaling ved kjøp og salg av eierbenyttet eiendom, anlegg og utstyr | (0,8) | (27,1) |
| Utbetaling av utbytte | (100,0) | |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | (0,8) | (127,1) |
| Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter | ||
| Netto innbetaling/utbetaling av ansvarlig lån inkludert renter | (11,8) | (13,3) |
| Betaling av leieforpliktelser | (2,6) | (2,4) |
| Betaling av renter vedrørende leieforpliktelser | (0,3) | (0,7) |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | (14,6) | (16,4) |
| Netto kontantstrøm for perioden | (4,5) | (145,9) |
| Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter med kredittinstitusjoner ved periodens begynnelse | 210,4 | 356,3 |
| Netto kontantstrøm for perioden | (4,5) | (145,9) |
| Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter med kredittinstitusjoner ved periodens slutt | 205,9 | 210,4 |
| 1 Herav bundne midler på skattetrekkskontoer | 18,5 | 16,6 |
Gjensidige Pensjonsforsikring AS (GPF) er et foretak hjemmehørende i Norge. Foretakets hovedkontor er lokalisert i Schweigaards gate 12, Oslo, Norge. Aktivitetene i foretaket er liv- og pensjonsforsikring. Foretaket driver virksomhet i Norge.
Regnskapsprinsippene som benyttes i selskapsregnskapet er beskrevet nedenfor.
Selskapsregnskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og forskrift om årsregnskap for livsforsikringsforetak (FOR-2015-12- 18-1824). Årsregnskapsforskriften bygger i stor grad på EUgodkjente IFRS' er og tilhørende fortolkningsuttalelser.
GPF har ikke implementert noen nye standarder med virkning fra 1. januar 2020.
Nye standarder og fortolkninger ikke tatt i bruk
En rekke nye standarder, endringer i standarder og fortolkninger er utgitt for regnskapsår som begynner etter 1. januar 2020, har ikke blitt anvendt ved utarbeidelsen av dette regnskapet. De som kan være relevante for GPF er angitt nedenfor. GPF planlegger ikke å implementere disse standardene tidlig.
IFRS 9 Finansielle instrumenter (2014) i forsikringsvirksomhet IFRS 9 omhandler regnskapsføring av finansielle instrumenter og trer i kraft for regnskapsperioder som begynner på eller etter 1. januar 2018. Standarden introduserer nye krav til klassifisering og måling av finansielle eiendeler, inkludert en ny forventet tapsmodell for innregning av verdifall, samt endrede krav til sikringsbokføring.
IFRS 9 inneholder tre primære målekategorier for finansielle eiendeler: amortisert kost, virkelig verdi over andre inntekter og kostnader samt virkelig verdi over resultatet. Finansielle eiendeler skal klassifiseres som enten til amortisert kost, til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader eller til virkelig verdi over resultatet, avhengig av hvordan de forvaltes og hvilke kontraktsfestede kontantstrømegenskaper de har. IFRS 9 introduserer et nytt krav i forbindelse med finansielle forpliktelser øremerket til virkelig verdi, der endringer i virkelig verdi som kan henføres til forpliktelsens kredittrisiko, presenteres i andre inntekter og kostnader heller enn i resultatet.
Tapsavsetninger skal i henhold til IFRS 9 måles ved bruk av en forventet tapsmodell i stedet for en inntrådt tapsmodell som i IAS 39. Reglene om verdifall i IFRS 9 vil komme til anvendelse på alle finansielle eiendeler målt til amortisert kost og renteinstrumenter til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader. I tillegg omfattes også låneforpliktelser, finansielle garantikontrakter og leasingfordringer av standarden. Hvordan avsetninger for forventede kredittap på finansielle eiendeler skal måles, avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden førstegangsinnregning. Ved førstegangsinnregning, og dersom kredittrisikoen ikke har økt betydelig, skal avsetningen tilsvare 12 måneders forventet tap. Dersom kredittrisikoen har økt vesentlig, skal avsetningen tilsvare forventet kredittap over eiendelens levetid. Denne todelte metoden erstatter dagens nedskrivningsmodell.
Endringer i IFRS 4 Anvendelse av IFRS 9 Finansielle instrumenter sammen med IFRS 4 Forsikringskontrakter (2016) Endringene i IFRS 4 tillater foretak som overveiende driver forsikringsvirksomhet mulighet til å utsette ikrafttredelsesdatoen for IFRS 9 til 1. januar 2023. Effekten av en slik utsettelse er at
de berørte enheter kan fortsette å rapportere i henhold til gjeldende standard, IAS 39 Finansielle instrumenter til 1. januar 2023.
GPF er et forsikringsforetak og har derfor besluttet å benytte seg av dette unntaket.
IFRS 17 Forsikringskontrakter ble publisert 18. mai 2017 med ikrafttredelse fra 1. januar 2023. IFRS 17 etablerer prinsipper for innregning, måling, presentasjon og opplysninger om forsikringskontrakter og erstatter IFRS 4 Forsikringskontrakter. Den nye standarden gjelder for utstedte forsikringskontrakter, for alle gjenforsikringskontrakter og for investeringskontrakter med en skjønnsmessig del, forutsatt at foretaket også utsteder forsikringskontrakter. Standarden definerer nivået av aggregering som skal brukes til å måle forsikringsavtalens forpliktelser og den tilhørende fortjenesten. IFRS 17 krever at porteføljer av forsikringskontrakter som er underlagt tilsvarende risiko og som styres sammen identifiseres. Hver portefølje av forsikringskontrakter skal deles inn i tre grupper:
Kontrakter som er utstedt med mer enn ett års mellomrom, skal ikke være i samme gruppe.
IFRS krever en generell målemetode basert på følgende "byggeklosser":
Ved utgangen av hver etterfølgende rapporteringsperiode måles den balanseførte verdien av en gruppe forsikringskontrakter til summen av:
En forenklet Premium Allocation Approach (PAA) er tillatt for måling av forpliktelsen for gjenværende dekning dersom den gir en måling som ikke er vesentlig forskjellig fra den generelle metoden, eller hvis dekningsperioden er ett år eller mindre. Med PAA tilsvarer forpliktelsen for gjenværende dekning premier mottatt ved førstegangsinnregning minus salgskostnader. Imidlertid vil den generelle modellen gjelde for måling av påløpte forpliktelser.
Forsikringsinntekter, forsikringskostnader og finansielle forsikringsinntekter eller -kostnader vil bli presentert separat i resultatoppstillingen. Det er forventet at standarden vil påvirke regnskapet gjennom en vesentlig endring av måling og presentasjon av inntekter og kostnader. Det arbeides med beregninger av hvilke effekter dette vil ha på regnskapet.
IASB har besluttet å utsette ikrafttredelsesdatoen til IFRS 17 til rapporteringsperioder som begynner 1. januar 2023.
Selskapsregnskapet er utarbeidet på grunnlag av historisk kost, med unntak av følgende:
• finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi
Regnskapet presenteres i norske kroner som er den funksjonelle valuta i foretaket. All finansiell informasjon er presentert i norske kroner, med mindre annet er angitt.
Som følge av avrundingsdifferanser kan det være at tall og prosentsatser ikke alltid lar seg summere helt nøyaktig.
Tilknyttede foretak er foretak hvor GPF har betydelig innflytelse, men ikke kontroll over den finansielle og operasjonelle styringen.
Tilknyttede foretak regnskapsførers ved bruk av egenkapitalmetoden. Utdelinger som er mottatt reduserer investeringens balanseførte verdi. Investors andel av merverdier, innregnes på egen linje i resultatregnskapet.
Kontantstrømmer fra driftsaktiviteter presenteres etter den direkte metoden, som gir opplysninger om vesentlige klasser av inn- og utbetalinger.
Brutto forfalte premier inntektsføres med de beløp som forfaller i året. Premien blir normalt innkrevd i månedlige terminer, og det foretas derfor ingen periodisering av premiene for disse. For forsikringer som ikke har månedlig premie blir periodiseringen av opptjent premie ivaretatt ved avsetning til premiereserve i forsikringsfondet.
Overført premiereserve fra andre foretak er ført over resultatregnskapet og gjeldende fra det tidspunkt foretaket har overtatt risiko med tilhørende forpliktelser. Tilflyttede tilleggsavsetninger vises ikke under premieinntekter, men under posten tilleggsavsetninger under endringer i forsikringstekniske avsetninger.
Erstatninger viser årets utbetalte erstatninger i form av løpende pensjoner. Kostnadsføringen skjer på det tidspunktet kostnaden er påløpt.
Premie for avgitt gjenforsikring reduserer forfalte bruttopremier, og periodiseres i takt med forsikringsperioden. Erstatningskostnaden reduseres med gjenforsikringsandelen.
Finansinntekter består av renteinntekter på finansielle investeringer, mottatt utbytte, realiserte gevinster knyttet til finansielle eiendeler, endring i virkelig verdi av finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, samt gevinster på finansielle derivater. Renteinntekter innregnes i resultatet ved bruk av effektiv rente-metoden.
Finanskostnader består av rentekostnader på lån, realiserte tap knyttet til finansielle eiendeler, endringer i virkelig verdi av finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, resultatført verdifall på finansielle eiendeler og resultatført tap på finansielle derivater. Alle lånekostnader innregnes i resultatet ved bruk av effektiv rente-metoden.
Garantert avkastning på premiereserven og pensjonistenes overskuddsfond resultatføres under posten endringer i forsikringstekniske avsetninger.
Forsikringsrelaterte driftskostnader består av administrasjons-, salgs- og forvaltningskostnader.
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valutakurs på transaksjonstidspunktet.
GPF innregner alle identifiserbare leieavtaler som en leieforpliktelse med en tilhørende rett-til-bruk eiendel, med følgende unntak:
For disse leieavtalene innregner GPF leiebeløpene som andre operasjonelle driftskostnader i resultatregnskapet etter hvert som de påløper.
Leieforpliktelsen førstegangsinnregnes til nåverdien av leiebetalingene for retten til å bruke underliggende eiendel i leieperioden. Leieperioden defineres som den ikke avbestillbare perioden av leiekontrakten, sammen med perioder dekket av en opsjon om å forlenge leiekontrakten dersom det er overveiende sannsynlig at GPF vil utøve opsjonen, og eventuelle perioder dekket av en opsjon på å si opp leieavtalen dersom det er overveidende sannsynlig av GPF ikke vil utøve den opsjonen.
I etterfølgende perioder måles leieforpliktelsen ved å øke den balanseførte verdien for å reflektere renter på leieforpliktelsen, redusere den balanseførte verdien for å gjenspeile betaling av leieforpliktelsen og etterfølgende måling av balanseført verdi for å reflektere eventuelle revurderinger eller modifikasjoner, eller for å reflektere justeringer i leiebetalinger som skyldes en justering i indeks eller rente.
Leieforpliktelsen inngår i regnskapslinjen Andre forpliktelser i oppstillingen av finansiell stilling.
Rett-til-bruk eiendelen førstegangs innregnes til anskaffelseskost, som tilsvarer leieforpliktelsen ved førstegangsinnregning.
I etterfølgende perioder måles rett-til-bruk eiendelen til anskaffelseskost redusert med akkumulerte avskrivninger og eventuelle tap ved verdifall. Avskrivninger er i henhold til IAS 16 Eiendommer, anlegg og utstyr, med unntak av at rett-til-bruk eiendelen avskrives over det korteste av leieperioden og gjenværende brukstid. IAS 36 Nedskrivning av anleggsmidler benyttes for å avgjøre om en rett-til-bruk eiendel er utsatt for tap ved verdifall og for å innregne eventuelle identifiserte tap ved verdifall.
Rett-til-bruk eiendelen inngår i regnskapslinjen Rett-til-bruk eiendom i oppstillingen av finansiell stilling.
Renteeffekten av diskontering av leieforpliktelsene presenteres separat fra avskrivningskostnaden av rett-til-bruk eiendelene. Avskrivningskostnaden presenteres sammen med øvrige avskrivninger, mens renteeffekten av diskontering presenteres som en finanspost.
Internt utviklet programvare
Internt utviklet programvare som er anskaffet separat eller som en gruppe, vurderes til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved verdifall. Nye immaterielle eiendeler balanseføres kun i den grad fremtidige økonomiske
fordeler knyttet til eiendelen er sannsynlig og kostnad knyttet til eiendelen kan måles pålitelig.
Utviklingskostnader (både internt og eksternt generert) aktiveres bare dersom utviklingskostnaden kan måles pålitelig, produktet eller prosessen er teknisk og økonomisk mulig, det vil generere fremtidige økonomiske fordeler og foretaket har intensjon om og tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen og til å bruke eller selge eiendelen.
Immaterielle eiendeler avskrives lineært over forventet utnyttbar levetid, fra det tidspunkt de er tilgjengelige for bruk.
Den estimerte utnyttbare levetiden for inneværende og sammenlignbare perioder er som følger:
• internt utviklede IT-systemer 1–3 år
Avskrivningsperiode og avskrivningsmetode vurderes årlig. Eiendelen nedskrives dersom gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi.
Premiereserven består av inntektsført spareinnskudd, avsetninger for å dekke fremtidige forpliktelser for inntrufne forsikringstilfeller samt ordinær premiereserve for alderspensjon (ytelsespensjon m/avkastningsgaranti) og uopptjent premie. Erstatningsavsetningene er avsatt for inntrufne men ikke innvilgede uføre- og etterlattepensjoner.
Premiereserven er beregnet som kontantverdien av foretakets samlede fremtidige forsikringsforpliktelser inklusive fremtidige administrasjonskostnader i henhold til de enkelte forsikringsavtaler, med fradrag av kontantverdien av fremtidige avtalte premier. Administrasjonsreserven er avsatt og inkludert i premiereserven for å dekke fremtidige administrasjonskostnader knyttet til pensjoner og innskuddsfritak under utbetaling. Likeså er det avsatt administrasjonsreserve for fripoliser overført fra kollektive pensjonsforsikringer. Dette er inkludert i premiereserven.
Erstatningsavsetningen skal dekke forventede fremtidige erstatningsutbetalinger for skadetilfeller som på balansetidspunktet er inntruffet, men ikke innvilget. Dette inkluderer både meldte saker (RBNS – reported but not settled) og skader som er inntruffet, men ikke meldt (IBNR – incurred but not reported). RBNS-avsetningene er individuelt vurdert av oppgjørsapparatet, mens IBNR-avsetningene er basert på erfaringstall.
Nivået på IBNR avsetningene blir bestemt ut ifra kjente erstatningstall samt estimert meldemønster. I tillegg kan IBNR avsetningene styrkes ved at reassuranseavtalen med Gjensidige Forsikring ASA for det enkelte risikoår utløses.
Ved et forsikringstilfelle vil det bli avsatt et beløp som tilsvarer forsikringsmessig kontantverdi av de fremtidige utbetalinger.
De forsikringsmessige avsetninger til dekning av forpliktelser knyttet til verdien av investeringsportefølje skal til enhver tid motsvare verdien av den investeringsportefølje som er tilordnet kontrakten. Foretaket er ikke utsatt for investeringsrisiko på kundemidler, da det ikke garanteres minsteavkastning ovenfor kundene.
Årets netto urealisert gevinst/tap på finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi i kollektivporteføljen tilføres/tilbakeføres til kursreguleringsfondet i balansen under forutsetning av at porteføljen har en netto urealisert merverdi. Etter regnskapsstandarden for forsikringskontrakter (IFRS 4) er kursreguleringsfondet vurdert som en forpliktelse.
Tilleggsavsetninger er en betinget kundetildelt avsetning fra renteoverskudd utover den garanterte avkastningen. Tilleggsavsetningene kan benyttes til dekning av renteunderskudd ved garantert avkastning. Bruk av tilleggsavsetningene det enkelte år er begrenset til oppad til ett års rentegaranti for den enkelte kontrakt.
Pensjonistenes overskuddsfond består av finansoverskudd tilordnet premiereserve knyttet til pensjoner under utbetaling i kollektiv pensjonsforsikring. Fondet skal hvert år benyttes som engangspremie for tillegg til ytelsene til pensjonistene.
Det er anledning til å avsette inntil 50 prosent av risikoresultatet for kollektiv pensjon og fripoliser til risikoutjevningsfondet til dekning av eventuelt fremtidig negativt risikoresultat. Risikoutjevningsfondet skal klassifiseres som egenkapital inngår som en del av bundet egenkapitalen.
Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser klassifiseres som en eiendel i balansen. Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie og gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning inkluderes i gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelsen
Finansielle instrumenter klassifiseres i en av følgende kategorier:
Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når foretaket blir part i instrumentets kontraktsmessige vilkår. Førstegangsinnregning er til virkelig verdi, i tillegg til, for
instrumenter som ikke måles til virkelig verdi over resultatet, transaksjonskostnader som er direkte henførbare til anskaffelsen eller utstedelsen av den finansielle eiendelen eller den finansielle forpliktelsen. Etter førstegangsinnregning måles instrumentene som beskrevet nedenfor.
Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmer fra de finansielle eiendelene utløper, eller når foretaket overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor all eller tilnærmet all risiko og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap av eiendelen overføres.
Finansielle eiendeler klassifiseres som til virkelig verdi over resultatet dersom det holdes for omsetning eller øremerkes til dette ved førstegangsinnregning. Alle finansielle eiendeler og forpliktelser kan øremerkes til virkelig verdi over resultatet dersom:
Transaksjonsutgifter innregnes i resultatet når de påløper. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi på rapporteringstidspunktet. Endringer i virkelig verdi innregnes i resultatet.
I kategorien til virkelig verdi over resultatet inngår klassene aksjer og andeler og obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning.
Utlån og fordringer er ikke-derivative finansielle eiendeler med faste eller planlagte betalinger. Utlån og fordringer måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden, redusert med eventuelle tap ved verdifall.
I kategorien utlån og fordringer inngår obligasjoner klassifisert som lån og fordringer,
Finansielle forpliktelser måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. Der hvor tidshorisonten for den finansielle forpliktelsens forfallstidspunkt er relativt kort benyttes den nominelle renten ved beregning av amortisert kost.
I kategorien finansielle forpliktelser til amortisert kost inngår ansvarlig lån.
Etter førstegangsinnregning måles investeringer til virkelig verdi over resultatet lik den verdi den enkelte eiendel/forpliktelse kan omsettes for i en velordnet transaksjon mellom markedsaktører på måletidspunktet under de gjeldende markedsforhold.
Ved beregning av virkelig verdi benyttes ulike metoder og teknikker avhengig av type finansielle instrumenter og i hvilken grad de handles i aktive markeder. For finansielle instrumenter som omsettes i aktive markeder benyttes noterte markedspriser eller kurser fra forhandlere, mens for finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked, fastsettes virkelig verdi ved hjelp av egnede verdsettingsmetoder.
For ytterligere beskrivelse av virkelig verdi se note 12.
eiendel i gruppen av eiendeler.
Etter førstegangsinnregning måles investeringer som holdes til forfall, utlån og fordringer og finansielle forpliktelser som ikke måles til virkelig verdi til amortisert kost ved hjelp av effektiv rente-metoden. Ved beregning av effektiv rente estimeres fremtidige kontantstrømmer, og alle kontraktsmessige vilkår ved det finansielle instrumentet tas i betraktning. Honorarer betalt eller mottatt mellom partene i kontrakten og transaksjonskostnader som kan henføres direkte til transaksjonen, inngår som en integrert komponent ved fastsettelsen av den effektive renten.
Utlån, fordringer og investeringer som holdes til forfall For finansielle eiendeler som ikke måles til virkelig verdi vurderes det på rapporteringstidspunktet om det foreligger objektive bevis for at det har vært en reduksjon i den virkelige verdien av en finansiell eiendel eller gruppe av eiendeler. Objektive bevis kan være informasjon om betalingsanmerkninger, mislighold, utsteder eller låntaker i finansielle vanskeligheter, konkurs eller observerbare data som indikerer at det er en målbar reduksjon i fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe finansielle eiendeler, selv om reduksjonen ennå ikke kan knyttes til en individuell finansiell
Det vurderes først om det eksisterer objektive bevis på verdifall på finansielle eiendeler som individuelt sett er vesentlige. Finansielle eiendeler som ikke er individuelt vesentlige eller som vurderes individuelt, men som ikke er utsatt for verdifall, vurderes gruppevis med hensyn til verdifall. Eiendeler med likeartede kredittrisikokarakteristikker grupperes sammen.
Dersom det foreligger objektive bevis for at en eiendel er utsatt for verdifall, beregnes tap ved verdifall til forskjellen mellom eiendelens balanseførte verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer diskontert med den opprinnelige effektive renten. Tapet innregnes i resultatet.
Tap ved verdifall reverseres dersom reverseringen objektivt kan knyttes til en hendelse som finner sted etter at tapet ble
innregnet. Reverseringen skal ikke resultere i at den balanseførte verdien av den finansielle eiendelen overstiger beløpet for det som amortisert kost ville ha vært dersom verdifallet ikke var blitt innregnet på tidspunktet da tapet blir reversert. Reversering av tidligere tap ved verdifall innregnes i resultatet.
Avsetninger innregnes når foretaket har en lovmessig eller underforstått plikt som et resultat av en tidligere hendelse, det er sannsynlig at dette vil medføre en utbetaling eller overføring av andre eiendeler for å gjøre opp forpliktelsen, og forpliktelsen kan måles pålitelig.
Betingede eiendeler opplyses om i note dersom en tilførsel av økonomiske fordeler er sannsynlig. En betinget forpliktelse opplyses om i note med mindre det er lite sannsynlig at den medfører en utgående kapitalstrøm
Ny informasjon etter balansedagen om GPFs finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker foretakets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke foretakets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig.
Pensjonsforpliktelser vurderes til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som regnskapsmessig anses som opptjent på rapporteringstidspunktet. Fremtidige pensjonsytelser beregnes med utgangspunkt i forventet lønn på pensjoneringstidspunktet. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi. Netto pensjonsforpliktelse er differansen mellom nåverdien av de fremtidige pensjonsytelsene og virkelig verdi av pensjonsmidlene. Det avsettes for arbeidsgiveravgift i den perioden en underfinansiering oppstår. Netto pensjonsforpliktelse fremkommer i balansen på linjen for Pensjonsforpliktelser. Eventuell overfinansiering balanseføres i den grad det er sannsynlig at overfinansieringen kan utnyttes. En overfinansiering i en sikret ordning kan ikke motregnes mot en underfinansiering i en usikret ordning. Dersom det er en netto overfinansiering i den sikrede ordningen innregnes denne som Pensjonsmidler.
Periodens pensjonsopptjening (service cost) og netto rentekostnad (-inntekt) resultatføres løpende, og presenteres som en driftskostnad i resultatet. Netto rentekostnad beregnes ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen på begynnelsen av perioden på netto forpliktelsen. Netto rentekostnad består derfor av rente på forpliktelsen og avkastning på midlene.
Avvik mellom estimert pensjonsforpliktelse og estimert verdi av pensjonsmidler ved forrige regnskapsår og aktuarberegnet pensjonsforpliktelse og virkelig verdi av pensjonsmidlene ved årets begynnelse innregnes i andre inntekter og kostnader. Disse vil aldri bli reklassifisert over resultatet.
Gevinster og tap på avkortning eller oppgjør av en ytelsesbasert pensjonsordning innregnes i resultatet på det tidspunkt avkortningen eller oppgjøret inntreffer.
Pliktige tilskudd til innskuddsbasert pensjonsordning innregnes som personalkostnader i resultatet når de påløper.
Konsernet har et aksjespareprogram for ansatte og en aksjebasert godtgjørelsesordning for ledende ansatte. Aksjespareprogrammet er en ordning med oppgjør i aksjer, mens godtgjørelsesordningen er en ordning med oppgjør både i aksjer og kontanter.
De aksjebaserte betalingsordningene måles til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Virkelig verdi periodiseres over den periode de ansatte innvinner rett til å motta aksjene, Aksjebaserte betalingsordninger som innvinnes umiddelbart innregnes på tildelingstidspunktet. Innvinningsbetingelser tas i betraktning ved å justere antallet aksjer som blir inkludert i målingen av transaksjonsbeløpet, slik at det beløpet som til slutt innregnes skal være basert på antallet aksjer som til slutt innvinnes. Ikkeinnvinningsbetingelser reflekteres ved måling av virkelig verdi og det foretas ingen justering av innregnet beløp ved faktisk manglende oppfyllelse av slike betingelser.
Kostnaden ved aksjebaserte transaksjoner med ansatte innregnes som en kostnad over gjennomsnittlig innvinningsperiode. For transaksjoner som gjøres opp i aksjer regnskapsføres verdien av de tildelte aksjene i perioden som en lønnskostnad i resultatet med motpost annen innskutt egenkapital. For ordninger som gjøres opp i kontanter, som kun gjelder Gjensidiges forpliktelse til å holde tilbake et beløp for de ansattes skatteforpliktelse og overføre dette beløpet i kontanter til skattemyndighetene på den ansattes vegne, regnskapsføres verdien av de tildelte opsjonene som en lønnskostnad i resultatet med motpost annen innskutt egenkapital. Arbeidsgiveravgift beregnes basert på virkelig verdi på aksjene på hver balansedag. Beløpet innregnes i resultatet over forventet opptjeningsperiode og avsettes for i henhold til IAS 37.
Aksjebaserte betalingsordninger som gjøres opp av en av aksjonærene i konsernspissen innregnes også som en aksjebasert betalingstransaksjon med oppgjør i egenkapital.
Se note 25 for ytterligere beskrivelse av aksjebaserte betalingsordninger og målemetode for disse.
Skattekostnad består av summen av periodeskatt og utsatt skatt.
Periodeskatt er betalbar skatt på skattepliktig inntekt for året, basert på skattesatser som var vedtatt eller i hovedsak vedtatt på rapporteringstidspunktet, og eventuelle endringer i beregnet periodeskatt for tidligere år.
Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom balanseførte verdier og skattemessige verdier av eiendeler og forpliktelser på rapporteringstidspunktet. Forpliktelser ved utsatt skatt innregnes for alle skatteøkende midlertidige forskjeller. Eiendeler ved utsatt skatt innregnes for alle skattereduserende midlertidige forskjeller i den grad det er sannsynlig at det oppstår fremtidige skattepliktige inntekter som de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes mot. Dersom utsatt skatt oppstår i forbindelse med førstegangsinnregning av en forpliktelse eller eiendel overtatt i en transaksjon som ikke er en virksomhetssammenslutning, og den ikke påvirker det finansielle eller skattepliktige resultatet på transaksjonstidspunktet, blir den ikke innregnet.
Periodeskatt og utsatt skatt innregnes som kostnad eller inntekt i resultatregnskapet, med unntak av utsatt skatt på poster som er innregnet i andre resultatkomponenter, hvor skatten da innregnes i andre resultatkomponenter.
Leverandør av konserninterne tjenester, som ikke er forutsatt å være kjerneaktiviteter, vil som hovedregel allokere alle sine kostnader basert på en kostpluss-metode, som inkluderer direkte og indirekte kostnader, samt et påslag for fortjeneste.
Identifiserte funksjoner som kategoriseres som kjerneaktiviteter prises med et fortjenestepåslag eller alternativt markedspris dersom sammenlignbare identifiserbare priser eksisterer.
Gjensidige Pensjonsforsikrings (GPF) kjernevirksomhet er livsforsikring og virksomheten er utsatt for forsikrings- og finansiell risiko.
I denne noten beskrives effektene av covid-19 først. Så presenteres risikostyringssystemet. Deretter er det en gjennomgang av de ulike risikoene og styringen av disse. Kapitalkravet for risikoene og kapitalstyringen beskrives til slutt.
Utbruddet av koronaviruset, covid-19, og tiltakene som er iverksatt for å begrense smitte, har fått begrensede økonomiske konsekvenser for regnskapsåret 2020. Pensjonsvirksomheten er hovedsakelig utsatt for virkningene av utbruddet gjennom reduksjon i forvaltningskapitalen, økning i uføretilfeller og oppsigelser og konkurser. I tillegg påvirkes den operasjonelle driften.
Endringer i forvaltningskapitalen har umiddelbar innvirkning på inntektene. Etter hvert som finansmarkedene har kommet tilbake etter vårens fall, er forvaltningskapitalen ved utgangen av 2020 større enn den var før utbruddet. Effekter av økt uførhet er vanligvis synlige først etter ett år på grunn av en omfattende vurderings- og behandlingsprosess. Oppsigelser og konkurser har ingen vesentlig umiddelbar innvirkning ettersom eiendelene forblir investert. På lengre sikt kan både økt uførhet og økning i permitteringer / konkurser ha negativ innvirkning på selskapets inntjening.
Hovedtyngden av ansatte har gjennom hele covid-19 perioden jobbet på hjemmekontor. I all hovedsak har det vært mer eller mindre normal drift av selskapet i hele perioden etter utbruddet av covid-19, og det er grunn til å tro at driften vil fungere som normalt også framover, selv om myndighetstiltakene blir langvarige. Med utstrakt bruk av hjemmekontor vurderes smitteutbrudd å ha begrenset effekt. Skulle ansatte allikevel bli smittet og syke av covid-19 er det utarbeidet kriseplaner, og selskapets kriseberedskap har vært i full drift i hele covid-19 perioden.
Risikostyringssystemet består av tre linjer og er en integrert del av virksomhetsstyringen for GPF.
Hovedansvaret for risikostyring og internkontroll ligger hos hver enkelt ansatt og leder. Dette kalles førstelinjen. Det er etablert prosedyrer og retningslinjer som må følges, og risikostyring og internkontroll utføres derfor som en del av alle ansattes daglige arbeid. Kontrollfunksjoner er dekket i linjeorganisasjonen og inngår i det samlede interne kontrollsystemet. Slike kontrollfunksjoner inkluderer risiko- og compliance-koordinatorer, konsernsikkerhet, personvernansvarlig, hvitvaskingsansvarlig og funksjoner som vurderer kvalitet i salgs- og skadeoppgjørsfunksjoner.
Andrelinje består av sentraliserte kontrollfunksjoner innenfor risikostyring, compliance, aktuar og konsernsikkerhet.
Risikostyringsfunksjonen er ansvarlig for overvåking og utvikling av GPFs risikostyrings- og internkontrollsystem. I tillegg har funksjonen en oversikt over risiko som GPF er eller kan bli utsatt for, og hvilken betydning dette har for foretakets solvens. Risikostyringsfunksjonen ledes av Risk Manager. Denne har en uavhengig rapporteringslinje til daglig leder. Krav til risikostyring er spesifisert i policy for risikostyring og internkontroll og i policy for ORSA-utarbeidelsen, som begge er godkjent av styret.
Compliancefunksjonen skal identifisere, vurdere, gi råd om, overvåke og rapportere om compliancerisikoen relatert til etterlevelse av eksternt og internt regelverk. Compliancefunksjonen ledes av Compliance Officer.
Konsernsikkerhet har ansvar for å etablere, implementere, drifte, overvåke, gjennomgå, vedlikeholde og forbedre styringssystemet for informasjonssikkerhet. Konsernsikkerhet ledes av Chief Security Officer.
Aktuarfunksjonen har ansvar for å koordinere og kontrollere de forsikringstekniske avsetningene. Ansvaret er sentralisert til konsernets aktuaravdeling, som ledes av sjefsaktuar. Selv om aktuarfunksjonen er organisert under konsernets aktuaravdeling, er funksjonens ansvar begrenset til kontrollaktiviteter, og funksjonen har ikke ansvar for å beregne eller utvikle modeller for forsikringstekniske avsetninger. Dette sikrer at aktuarfunksjonen er en uavhengig funksjon.
Alle kontrollfunksjoner i andrelinje har en faglig rapporteringslinje til daglig leder.
Den tredje linjen er konsernets internrevisjon som overvåker risikostyring og internkontroll. Internrevisjonen rapporterer direkte til styret i GPF.
Risikostyringssystemet som er presentert ovenfor er implementert, og styret har det overordnede ansvaret for at risikostyringen i foretaket er tilfredsstillende i forhold til GPFs økonomiske situasjon og villighet til å ta risiko. Styret har vedtatt en risikoappetitt som dekker de viktigste risikofaktorene. Dette innebærer å sikre at nødvendige styrende dokumenter, prosedyrer og rapportering er på plass for å sikre tilfredsstillende risikostyring, overholdelse av lover og forskrifter og riktig organisering og dokumentasjon av risikostyring og internkontroll.
GPF har etablert strategier policyer og retningslinjer, rutiner og fullmakter for hovedrisikoområdene. Policyer skal vedtas av styret.
GPF er eksponert mot livsforsikringsrisiko. GPF har en relativ stor risikoappetitt innen innskuddspensjon og kollektive risikodekninger, moderat risikoappetitt innenfor individuell uførepensjon og lav risikoappetitt innenfor kapitalkrevende og kompliserte produkter (fripoliser). For å beskrive livsforsikringsrisiko utdypes de viktigste komponentene nedenfor, og disse er; uførerisiko, opplevelsesrisiko, dødelighetsrisiko, katastroferisiko, avgangsrisiko og kostnadsrisiko.
Uførerisiko er risikoen for at faktisk uførhet er høyere enn forventet, og / eller at faktisk sannsynlighet for å bli frisk er lavere enn forventet, noe som vil øke erstatningsutbetalingene. Både individuelle og kollektive uføreprodukter eksponerer GPF for denne type risiko. Bortsett fra avgangsrisiko er uførerisiko en av de største forsikringsrisikoene for GPF.
Opplevelsesrisiko er risikoen for at faktisk dødelighet er lavere enn forventet. Lavere dødelighet vil resultere i høyere totale pensjonsutbetalinger for garanterte produkter. Foretaket kan ikke kreve ytterligere premier for kontraktsperioder som er inngått tidligere. Risikoen for foretaket er at de avsetningene som skal dekke alle fremtidige krav er utilstrekkelige.
GPF er spesielt utsatt for opplevelsesrisiko knyttet til fripoliser, hvor GPF er ansvarlig for å betale en garantert ytelse frem til dødsfall eller et annet avtalt tidspunkt.
Dødelighetsrisiko er risikoen for at faktisk dødelighet er høyere enn forventet. Det er definert som en permanent økning i dødelighet for alle aldre. Høyere dødelighet vil resultere i høyere erstatningskrav til etterlatte. Dødelighetsrisikoen i GPF er lav, da det er et begrenset antall forsikringspoliser som dekker dødelighetsrisiko. I tillegg er dødeligheten lav, så en økning vil få begrenset innvirkning. Dette betyr at det ikke er risiko for økt dødelighet som er størst for GPF, men risiko for lavere dødelighet; opplevelsesrisiko.
Katastroferisiko er definert som risikoen for en umiddelbar økning i dødelighet grunnet en katastrofehendelse. Dødelighetsrisikoen er generelt lav, og katastrofe-scenarioet for katastroferisiko vil få svært liten innvirkning for GPFs portefølje.
Avgangsrisiko er risikoen for en økning i avgangsraten, det vil si risiko for en økning i antall kunder som forlater foretaket. Dette er hovedsakelig relevant i Solvens II-perspektivet, fordi Solvens II tar hensyn til forventet fremtidig fortjeneste. Avgangsrisiko reflekterer risikoen for en potensiell reduksjon av forventet fremtidig fortjeneste dersom kunder forlater foretaket. Avgangsrisiko er hovedsakelig knyttet til investeringsvalgporteføljen, og representerer en viktig risiko for foretaket i Solvens II.
Dersom et stort antall kunder velger å forlate foretaket vil det på den ene siden føre til tap av forvaltningskapital og forventet fremtidig fortjeneste, men samtidig vil risikoen reduseres.
Kostnadsrisiko er risikoen for at faktiske kostnader er høyere enn forventet. Risikoen er knyttet til administrasjonsresultatet som er forventet administrasjonsinntekt minus de forventede utgiftene for hele levetiden til produktene som faller innenfor kontraktens grense. Kostnadsrisiko er større i Solvens IIperspektivet, fordi kontraktsgrensen er lengre. For noen produkter kan GPF ikke øke administrasjonsgebyret hvis utgiftene øker (for eksempel fripoliser). For andre produkter kan GPF øke administrasjonsgebyret for fremtiden og dermed redusere tapene.
GPF tilbyr flere uførepensjonsprodukter, og derfor er uførerisiko en vesentlig risiko. I tillegg er opplevelsesrisiko en betydelig risiko på grunn av fripoliseporteføljen. Hvis risiko måles etter Solvens II-prinsipper, så er avgangsrisikoen den dominerende risikoen. Dette er fordi det tas hensyn til fremtidig fortjeneste i Solvens II.
Tabellen under viser risikoeksponeringen innen forsikringsrisiko for GPF i Solvens II.
Tabell 1 – Risikoeksponering innen forsikringsrisiko (basert på standardformelen etter Solvens II -prinsippene)
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Type forsikringsrisiko | ||
| Opplevelsesrisiko | 5,2 % | 2,6 % |
| Uførhetsrisiko | 6,6 % | 1,6 % |
| Avgangsrisiko | 82,7 % | 93,5 % |
| Kostnadsrisiko | 5,5 % | 2,3 % |
| Sum | 100,0 % | 100,0 % |
| Forsikringsrisiko | 1.067,0 | 1.867,6 |
Livsforsikring består av forsikringspoliser i det norske markedet. Porteføljen består hovedsakelig av små og mellomstore bedriftskunder over hele landet og i ulike bransjer. Risikokonsentrasjonen anses derfor som begrenset.
GPF har en styrebesluttet Underwritingspolicy som gir retningslinjer for de viktigste prinsippene og forpliktelsene innenfor utvikling av produkter og tariffer, samt risikoseleksjon og prising av individuelle risikoer. Produktavdelingen har det overordnede ansvaret for at policyen blir etterlevet.
GPF har en aktuarfunksjon som er organisatorisk plassert i Gjensidige Forsikring ASA. Ved å benytte en felles andrelinje sikrer man at alle deler av organisasjonen benytter de samme modellene og prinsippene ved kalkulering av forsikringsmessige avsetninger.
Produktavdelingen avholder regelmessige møter med resten av ledelsen i GPF og aktuarfunksjonen for å gjennomgå nivået på de forsikringsmessige avsetningene og endringer i utviklingen av meldte skader. I disse møtene gjennomgås også endringer i produkter og prosesser som kan påvirke nivået.
De viktigste dokumentene som styrer forsikringsrisikoen er:
I tillegg er det gitt mer spesifikke retningslinjer i underliggende dokumenter.
GPF tegner reassuranse for uførerisiko mot Gjensidige Forsikring ASA som beskyttelse mot et stort antall erstatningssaker (stop loss) og høye enkelt erstatninger (excess of loss).
I tillegg har GPF en avtale om kvotereassuranse med Swiss Re for uførepensjon tilknyttet barneforsikring.
I 2020 inngikk GPF en reassuranseavtale med Gjensidige Forsikring som beskytter mot tap ved masseavgang.
Finansiell risiko er risikoen for tap knyttet til endringer i makroøkonomiske forhold og / eller endringer i finansielle eiendeler og forpliktelser. GPF er eksponert for denne typen risiko gjennom foretakets investeringsaktiviteter. Risikoen styres på aggregert nivå og håndteres gjennom policy for investeringsvirksomheten og investeringsstrategi.
GPF forvalter investeringsvalgporteføljen, kollektivporteføljen og selskapsporteføljen, og disse har ulike eksponeringer mot finansiell risiko.
Innskuddspensjonsordninger er kjerneproduktet til GPF, som tilbyr tre hovedalternativer til sine kunder: aktiv, kombinert og indeks forvaltning. Kunden kan velge mellom forskjellige risikoprofiler: Trygg, balansert, offensiv og alderstilpasset.
For unit link produkter er det kunden som er eksponert mot markedsrisiko, men GPF er indirekte eksponert siden en del av totalinntektene er en funksjon av kapital under forvaltning.
For garanterte produkter er GPF eksponert mot markedsrisikoen siden disse produktene har en garantert årlig avkastning i henhold til norske forsikringsregler. For noen av de garanterte produktene er det visse fremtidige diskresjonære fordeler (f.eks. tilleggsavsetninger) som har en tapsabsorberende effekt da de kan brukes til å dekke differansen mellom den faktiske avkastningen og den garanterte avkastningen. De viktigste risikoelementene knyttet til kollektivporteføljen er rente-, kredittog eiendomsrisiko. Det er ingen risikoeksponering mot aksjemarkedet. Porteføljen eksponerer foretakets egenkapital for risiko.
Risikoprofilen i foretaksporteføljen er konservativ og består hovedsakelig av pengemarkedsinstrumenter med kort løpetid, lån og fordringer til amortisert kost og bankinnskudd.
GPF har egen eksponering i finansielle instrumenter gjennom handelslageret. Dette er en teknisk beregnet beholdning som oppstår hovedsakelig som følge av intern behandlingstid for kjøp og salg av fondsandeler på vegne av kundene. Bokført verdi på denne beholdningen var ved utgangen av 2020 0,3 millioner kroner. Det meste av dette er et resultat av at det går tid fra ordre avgis til den effektueres. Det reelle handelslageret var ved utgangen av 2020 1,8 millioner kroner.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Pengemarked | 1.493,4 | 1.325,6 |
| Bankinnskudd | 167,1 | 142,2 |
| Lån og fordringer | 5.718,7 | 5.246,3 |
| Omløpsobligasjoner | 84,8 | 249,9 |
| Aksjer | 3,7 | 6,3 |
| Eiendom | 1.036,4 | 958,2 |
| Sum | 8.504,1 | 7.928,5 |
Tabellen under viser risikoeksponeringen mot markedsrisiko for GPF i Solvens II.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Type markedsrisiko | ||
| Renterisiko | 12,7 % | 11,2 % |
| Aksjerisiko | 33,0 % | 36,7 % |
| Eiendomsrisiko | 17,0 % | 16,2 % |
| Kredittrisiko | 37,2 % | 35,8 % |
| Valutarisiko | 0,0 % | 0,0 % |
| Konsentrasjonsrisiko | 0,0 % | 0,1 % |
| Sum | 100,0 % | 100,0 % |
| Markedsrisiko | 1.333,3 | 1.346,5 |
Kredittmargin risiko er risiko knyttet til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter som følge av endringer i nivået eller volatiliteten av kredittmarginen over den risikofrie rentekurven. Det er renteporteføljen som er eksponert for kredittmargin risiko. I kollektivporteføljen er hoveddelen av investeringene i lån og fordringer.
Tabellene nedenfor viser fordeling av renteporteføljen per sektor og ratingkategori 31. desember 2020 for GPF.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Statsobligasjoner | 16,5 % | 9,0 % |
| Foretaksobligasjoner | 83,5 % | 91,0 % |
| Sum | 100,0 % | 100,0 % |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| AAA | 33,6 % | 30,9 % |
| AA | 10,6 % | 7,9 % |
| A | 18,6 % | 18,0 % |
| BBB | 15,8 % | 12,1 % |
| BB | 0,0 % | 0,0 % |
| B | 0,0 % | 0,0 % |
| CCC eller lavere | 0,0 % | 0,0 % |
| Ingen rating | 21,4 % | 31,1 % |
| Sum | 100,0 % | 100,0 % |
Som det fremgår av tabellen, består en vesentlig del av den norske renteporteføljen av utstedere uten rating fra et offisielt ratingforetak.
Aksjerisiko er risiko knyttet til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter som følge av endringer i nivå eller volatilitet i markedspriser på aksjer.
Det er ingen aksjer i aktivaene relatert til porteføljene med rentegaranti og dermed heller ingen aksjerisiko innenfor disse. Når det gjelder unit-link produkter så er tilnærmet 60 % av aktivaene i disse produktene allokert til aksjer (for det meste globale aksjer), og et aksjestress scenario vil redusere forvaltningskapitalen betydelig. Ettersom en del av forvaltningsinntekten er proporsjonal med forvaltningskapitalen vil et aksjestress scenario redusere inntektene til GPF og resultere i en reduksjon av fremtidig fortjeneste.
Aksjeeksponeringen er i hovedsak investeringer i internasjonalt diversifiserte fond, med størstedelen investert i utviklede markeder.
Eiendomsrisiko er risiko knyttet til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter som følge av endringer i nivå eller volatilitet av markedspriser på eiendommer. Eiendom utgjør en betydelig del av kollektivporteføljen. Uavhengig av den juridiske organiseringen av eksponeringen, vurderes de underliggende investeringene i eiendom i forhold til risiko. Verdsettelsesprinsippene i fondet baserer seg på retningslinjene fastsatt i internasjonale verdsettelsesstandarder IVS og EVS samt allment anerkjente verdsettelsesprinsipper. Verdsettelsen av en enkelteiendom baseres på diskontering av estimerte fremtidige kontantstrømmer, som i sin tur estimeres basert på flere konkrete analyserte markedsforhold i eiendomsmarkedet, som blant annet markedsleie, driftskostnader, investeringsnivå og forventet ledighet i eiendomsmarkedet, samt særegenheter ved den enkelte eiendom. Diskonteringsrenten er oppbygd av langsiktig statsrente, underliggende eiendomsrisiko samt en subjektiv risikojustering som er ment å reflektere avvik fra gjennomsnittet for den enkelte eiendom. Underliggende eiendomsrisiko måles som gapet mellom langsiktige statsrenter og «prime yield». Subjektive risikojusteringer utledes fra kjente transaksjoner med sammenlignbare eiendommer. Endelig legges inflasjonsestimater fra Statistisk sentralbyrå til grunn for å utlede en nominell diskonteringsrente.
Motivasjonen for å investere i fast eiendom er først og fremst at den øker den risikojusterte avkastningen på eiendelsporteføljen gjennom en forventet avkastning som ligger mellom obligasjoner og aksjer med en beskjeden korrelasjon i avkastning med begge.
Porteføljen består av investeringseiendommer.
Eiendomsporteføljen har sin største konsentrasjon innenfor kontor i Oslo området.
Renterisiko er risiko knyttet til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter som følge av endringer i rentekurven eller rentevolatiliteten.
For GPF er renterisikoen substansiell i styringen av kollektivporteføljen. Eksponeringen til renterisiko reduseres ved å øke den totale durasjonen av porteføljen av rentebærende instrumenter, inkludert kortsiktige obligasjoner og lån og fordringer. Fra et regnskapsperspektiv reduseres risikoen ettersom en stor del av obligasjonsporteføljen er klassifisert som lån og fordringer.
I et markedsverdiperspektiv på aktiva- og passivasiden vil renterisikoen være betydelig på grunn av durasjonsavviket mellom aktiva- og passivasiden.
Forventet utbetalingsmønster for GPF sine forsikringstekniske avsetninger vises i figuren nedenfor.
Figur 4 – Forventet utbetalingsmønster for de forsikringstekniske avsetningene
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Forfall | ||
| 0-1 | 913,1 | 977,6 |
| 1-2 | 444,4 | 148,4 |
| 2-3 | 170,6 | 444,2 |
| 3-4 | 117,3 | 170,3 |
| 4-5 | 96,7 | 117,5 |
| 5-6 | 321,6 | 96,6 |
| 6-7 | 1.476,7 | 321,8 |
| 7-8 | 508,6 | 1.446,7 |
| 8-9 | 468,1 | 508,6 |
| 9-10 | 656,8 | 468,1 |
| >10 | 1.058,3 | 1.168,4 |
| Sum | 6.232,2 | 5.868,4 |
Denne renterisikoen oppstår for kollektivporteføljen som garanterer en årlig investeringsavkastning. En reduksjon i rentenivået øker risikoen for ikke å oppnå den garanterte investeringsavkastningen. Dagens rentenivå ligger under den garanterte renten. Så langt har GPF oppnådd tilfredsstillende avkastning, men ettersom investeringsporteføljen forfaller vil reinvestering skje på dagens lave rentenivå, med lavere forventet avkastning. Ytterligere rentefall vil gjøre det vanskeligere å finne investeringer som gir tilstrekkelig avkastning for å oppnå den årlige avkastningsgarantien.
Når det gjelder investeringsvalgporteføljen, vil et rentesjokk nedover øke eiendelene og dermed øke inntektene fra forvaltningskapitalen. En endring i diskonteringsrenten vil også øke nettoverdien av fremtidig fortjeneste. Som en følge av dette har investeringsvalgporteføljen en positiv effekt i et scenario med en reduksjon av rentekurven, noe som kompenserer for et eventuelt tap som oppstår for de garanterte produktene.
Etter finanskrisen i 2008 har det vært arbeidet med å reformere oppsettet rundt IBOR (Interbank Borrowing Rates) og erstatte med andre referanserenter. Endringer i referanserenter er antatt å ha liten effekt for GPF og selskapet har ikke enkeltstående finansielle instrumenter og produkter som prises med LIBOR som referanse.
Hva gjelder NIBOR, EURIBOR og CIBOR så ligger en overgang til nye referanserenter lenger frem i tid. I eventuelle nye avtaler hvor enten NIBOR, EURIBOR eller CIBOR brukes som referanse skal det innarbeides formuleringer som tar høyde for en eventuell overgang til alternative referanserenter. Foreløpig er det ikke lagt noen plan om utfasing av NIBOR, men kontrollmekanismen rundt bankenes kvotering av NIBOR-renten er mer formalisert. Heller ikke Eurolandene, Sverige eller Danmark har kommet med noen beslutning om utfasing av sine IBOR-renter. GPF følger med på utviklingen.
Risikoeksponeringen relatert til finansielle instrumenter som følge av overgangen er ansett å være svært lav. IBOR-reformen vil ikke endre risikostyringsstrategien.
Valutarisiko er risiko knyttet til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter som følge av endringer i valutakursene.
Valutarisiko i kollektivporteføljen er sikret 100 prosent ved å bruke fond som er sikret til NOK.
I unit link produkter kan kundene velge mellom sikret og ikkesikrede produkter. Renteprodukter er alltid sikret.
Motpartsrisiko er risiko for mulige tap på grunn av uventet mislighold hos GPFs motparter og debitorer.
GPF er utsatt for motpartsrisiko gjennom investeringer i verdipapirer, fond, bankinnskudd og gjennom fordringer fra mellommenn og reassuransekontrakter.
Likviditetsrisiko defineres som risiko for ikke å kunne foreta utbetalinger ved forfall eller behov for å realisere investeringer til høye kostnader for å foreta utbetalinger. Det er fastsatt grenser for nødvendig tilgang til likvide midler. Disse overvåkes kontinuerlig og tas hensyn til i den strategiske aktivaallokeringen. Likviditetsrisikoen antas å være lav. Det er utarbeidet en likviditetsstrategi som godkjennes årlig av styret.
Risikokonsentrasjon knyttet til finansielle investeringer defineres som risikokonsentrasjon knyttet til akkumulering av eksponeringer innenfor samme geografiske område, industrisektor mv.
For GPF er sektorkonsentrasjon av rentepapirer regulert av retningslinjer for kreditteksponering for GPF, som er en del av konsernets kredittpolicy. Retningslinjene definerer en rekke industrisektorer sammen med grenser for hver sektor for å sikre diversifisering i totalporteføljen. Den nåværende fordelingen av rentepapirer i kollektivporteføljen oppfyller kravene gitt i retningslinjene og i unit-link porteføljene er fond brukt i allokeringen.
I unit link porteføljene er aksjeinvesteringene i internasjonalt diversifiserte fond og norske fond. Investeringene er hovedsakelig i utviklede markeder. Graden av diversifisering, både for sektor og geografisk konsentrasjon, er således avhengig av sammensetningen i fondsstrukturen.
Fond med rentebærende instrumenter består av internasjonalt og norske diversifiserte fond i aktivaklasser som obligasjoner med høy kredittkvalitet og høyrente obligasjoner.
Overvåking, kvantifisering, styring og kontroll av risikoeksponering er en viktig del av GPFs virksomhet som utføres for å sikre at risikonivået er rimelig og støtter verdiskapningen. Samlet risikostyring sikrer at ulike risikoer vurderes og håndteres på en konsistent måte. Formålet med risikostyring i GPF er todelt. For det første er det ment å sikre at eksponeringen ikke overstiger risikokapasiteten. For det andre er den overordnede risikostyringen ment til å bidra til verdiskapning for kunder og eier innenfor den vedtatte risikoappetitten.
Styret vedtar årlig investeringsstrategien som gir begrensninger for ulike risikotyper, samt rammer for aktiva allokeringen.
Foretaket har satt grenser for kreditteksponering basert på kredittlinjer for konsernet. Kredittgrenser er fastsatt for utpekte motparter. Grensene er basert på enten offisielle kredittvurderinger av motparten eller interne analyser. Disse overvåkes og rapporteres månedlig. Styringen av kredittrisiko er definert i GPFs kredittpolicy.
Investeringsstrategien definerer flere risikobegrensninger for å få en diversifisert investeringsportefølje for kollektivporteføljen. Grensene er satt for renterisiko, valutarisiko og aktiva allokering i investeringsporteføljen. Disse grensene rapporteres månedlig til styret og overvåkes.
De viktigste styrende dokumentene for styring av markeds-, kreditt- og likviditetsrisiko er:
GPF investerer i rentebærende instrumenter med lang durasjon for å redusere durasjonsavviket mot forsikringstekniske avsetninger.
Foretaket har som intensjon å strømlinjeforme risikoresultatet og å unngå å ta finansielle risiko i «porteføljer» hvor man ikke kan få betalt for forvaltningen og/eller den eksplisitte finansielle risikoen foretaket tar.
Valutarisiko er definert som risikoen for et finansielt tap som følge av endringer i valutakurser. I kollektivporteføljen er alle investeringer i rentebærende instrumenter utstedt i NOK eller I norske pengemarkedsfond. For unit link porteføljen for foretakskunder, eksterne agenter og private kunder er aksjeeksponeringen i utgangspunktet ikke valutasikret, men er på grunn av markedssyn likevel valutasikret per 31.12.20. Rentebærende instrumenter er valutasikret.
Målet med sensitivitetsanalysene er å vise effekten av ulike forhåndsdefinerte scenarier.
Følgende forutsetninger er gjort for de ulike risiko-faktorene for unit link porteføljen:
For kollektivporteføljen og foretaksporteføljen er følgende forutsetninger gjort for de ulike risikofaktorene:
Tabellen under viser effekten av de forskjellige sensitivitetene.
Tabell 7a – Potensielt verdiendring basert på de forskjellige sensitivitetene. Tabellen er basert på markedsverdier i Unit Link porteføljen
| Sensitivitet | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Aksjer forvaltningskapital ned 20 % | (21,9) | (19,3) |
| Aksjer forvaltningskapital opp 20 % | 21,9 | 19,3 |
| Renter forvaltningskapital ned 20 % | (14,6) | (13,3) |
| Renter forvaltningskapital opp 20 % | 14,6 | 13,3 |
Tabell 7b – Potensielt verdiendring basert på de forskjellige sensitivitetene. Tabellen er basert på markedsverdier i Kollektivporteføljen og Foretaksporteføljen
| Sensitivitet | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Aksjer forvaltningskapital ned 20 % | (0,7) | (1,3) |
| Aksjer forvaltningskapital opp 20 % | 0,7 | 1,3 |
| Renter ned 100 bps | 6,5 | 10,0 |
| Renter opp 100 bps | (6,5) | (10,0) |
| Eiendom ned 20 % | (207,3) | (191,6) |
| Eiendom opp 20 % | 207,3 | 191,6 |
Operasjonell risiko er en potensiell hendelse eller omstendighet som kan oppstå i virksomheten som kan gi økonomisk effekt og / eller tap av omdømme. Operasjonell risiko kan skyldes menneskelig feil, svakheter i systemer og feil i prosesser eller eksterne hendelser. Dette inkluderer compliance risiko. Det er en sammenheng mellom effektiv internkontroll og lav operasjonell risiko da internkontroll er spesielt effektiv for styring av operasjonell risiko.
Alle ledere i GPF er ansvarlige for risikoen innenfor deres ansvarsområder, og skal kunne dokumentere at kontrollene er tilstrekkelige og funksjonelle. Risikobildet skal oppdateres jevnlig for å reflektere endringer eller hendelser som betyr at risikosituasjonen endrer seg. Kvartalsvis blir risikosituasjonen testet gjennom stikkprøver og resultatet presenteres for GPFs ledelse.
De viktigste operasjonelle risikoene i virksomheten inngår i den årlige risiko- og solvensvurderingen (ORSA).
Operasjonell risiko som oppstår spesielt fra finansielle operasjoner overvåkes, styres og beskrives i investeringspolicyen vedtatt av styret.
GPF utarbeider og bruker følgende styringsdokumenter for styring av operasjonell risiko:
Styring av spesifikke typer risiko som er angitt i disse dokumentene:
Strategisk risiko er risikoen for tap på grunn av manglende evne til å etablere og å gjennomføre forretningsplaner og strategier, ta beslutninger, tildele ressurser eller svare på endringer i omgivelsene.
Strategisk risiko er en egen risikokategori i GPFs risikounivers. Risikoen håndteres gjennom en robust og dynamisk strategiprosess integrert med rapporteringsprosessene.
Strategiske risikoer i virksomheten er dekket i egen årlig risiko og solvens vurdering (ORSA).
De viktigste styringsdokumenter for styring av strategisk risiko:
Kjernefunksjonen til forsikring er overføring av risiko, og GPF er eksponert for risiko gjennom sin livsforsikrings- og investeringsvirksomhet. Identifikasjonen og styringen av risiko er en essensiell part i alle operasjoner. Alle forsikringsforetak må tilpasse risikoeksponeringen til kapitalbasen med en anerkjennelse av at solvenskapital eller egenkapital har en kostnad.
Et sentralt mål for kapitalstyringen er å balansere disse to aspektene. GPFs overordnede mål med kapitalstyringen er å sikre at kapitaliseringen av foretaket kan tåle et uønsket utfall uten å komme i en finansielt stresset situasjon og at foretakets egenkapital blir brukt på en mest mulig effektiv måte.
Kapitalstyringspolicyen spesifiserer kravene til kapitalstyring. Dette inkluderer en beskrivelse av kapitaltrategien, organisering av kapitalforvaltningen og rapportering.
Kapitalstyringspolicyen har retningslinjer for valg av verktøy innenfor visse områder for å maksimere aksjonærverdier gjennom en optimal bruk av kapital. Verktøy som er tilgjengelig:
Foretaket beregner solvenskapitalkravet i henhold til standardmetoden som er definert i § 14-10 i Finansforetaksloven. GPF har etablert et trafikklys-system som indikerer forskjellige nivåer av solvenskapital sett i forhold til SCR og tilhørende tiltak. Mål for solvensgrad er 130 til 145 prosent.
Det regulatoriske kapitalkravet er beregnet basert på standard formelen i Solvens II - forskriften. Kapitalkravet for GPF er 1,4 milliarder kroner. Tellende kapital er 2,1 milliarder kroner. Dette gir en solvensmargin på 146,2 prosent.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tellende kapital til å dekke solvenskapitalkravet |
2.080,7 | 2.678,6 |
| Solvenskapitalkrav | 1.423,5 | 1.909,6 |
| Overskuddskapital | 657,1 | 769,0 |
| Solvensmargin | 146,2 % | 140,3 % |
I tillegg til solvenskapitalkravet (SCR) er det definert et minstekapitalkrav (MCR). Ved brudd på MCR vil Finanstilsynet kunne frata selskapet konsesjonen dersom ikke selskapet møter kravet i løpet av tre måneder.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tellende kapital til å dekke minstekapitalkravet |
1.906,9 | 2.500,0 |
| Minstekapitalkrav | 640,6 | 628,4 |
| Overskuddskapital | 1.266,3 | 1.871,6 |
| Minstekapitalkrav-margin | 297,7 % | 397,9 % |
Tellende kapital til å dekke SCR tilsvarer eiendeler fratrukket forpliktelser, beregnet i henhold til Solvens II-prinsippene og justert for ansvarlig lån.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Eiendeler minus forpliktelser i henhold til Solvens II prinsipper |
1.778,9 | 2.374,3 |
| Ansvarlig lån | 301,8 | 304,3 |
| Tellende kapital til å dekke solvenskapitalkrav |
2.080,7 | 2.678,6 |
Hovedforskjellene mellom verdivurdering etter henholdsvis Solvens II- og regnskapsprinsipper er følgende:
I henhold til Solvens II-prinsippene er tekniske avsetninger beregnet som summen av et beste estimat og en risikomargin. Tabellene under viser tekniske avsetninger for GPF ifølge henholdsvis regnskaps- og Solvens II-prinsippene.
| Millioner kroner | Regnskap | Solvens II | Forskjell |
|---|---|---|---|
| Forsikringstekniske avsetninger for livsforsikring (beste estimat) |
42.361,7 | 40.608,7 | (1.752,9) |
| Risikomargin - |
1.097,5 | 1.097,5 | |
| Sum forsikringstekniske avsetninger |
42.361,7 | 41.706,2 | (655,4) |
| Millioner kroner | Regnskap | Solvens II | Forskjell |
|---|---|---|---|
| Forsikringstekniske avsetninger for livsforsikring (beste estimat) |
37.335,1 | 34.148,4 | (3.186,7) |
| Risikomargin | 1.296,4 | 1.296,4 | |
| Sum forsikringstekniske avsetninger |
37.335,1 | 35.444,8 | (1.890,3) |
Tekniske avsetninger for livsforsikring er basert på markedsverdi i henhold til Solvens II-prinsippene, hvor fremtidig kontantstrømmer er neddiskontert ved bruk av en risikofri rentekurve definert i Solvens II. I regnskap blir kontraktenes grunnlagsrente benyttet til neddiskontering. En annen viktig forskjell er at det tas hensyn til fremtidig profitt i Solvens II.
En risikomargin øker tekniske avsetninger i Solvens II. Denne risikomarginen er definert som kapitalkostnaden av å holde solvenskapitalkravet i hele perioden hvor foretaket fortsatt har forpliktelse ut ifra dagens bestand.
GPF benytter volatilitetsjustering for verdsettelsen av tekniske avsetninger i Solvens II. Det er ikke benyttet overgangsregler i beregningene for GPF.
Tellende kapital er, i henhold til Solvens II-forskriften, fordelt i tre kapitalgrupper. GPF har hovedsakelig tier 1-kapital, som omfatter den kapitalen med antatt best sikkerhet.
GPFs tier 2-kapital består av et ansvarlig lån med nominalverdi på 300,0 millioner kroner. Markedsverdien av lånet er 301,8 millioner kroner per 31.12.2020.
GPF har ingen tier 3 kapital.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Tier 1 | 1.778,9 | 2.374,3 | |
| Tier 2 | 301,8 | 304,3 | |
| Herav; Ansvarlig lån | 301,8 | 304,3 | |
| Sum tellende kapital til å dekke solvenskapitalkravet |
2.080,7 | 2.678,6 |
Det er begrensninger til hvor mye tier 2-kapital som kan benyttes til å dekke MCR. Tellende tier 2-kapital kan maksimalt utgjøre 20 prosent av MCR. På grunn av dette er tellende kapital til å dekke MCR lavere enn tellende kapital til å dekke SCR.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tier 1 | 1.778,9 | 2.374,3 |
| Tier 2 | 128,1 | 125,7 |
| Sum tellende basiskapital til å dekke minstekapitalkravet |
1.907,0 | 2.500,0 |
Solvenskapitalkravet er definert ut ifra forskjellige risikoer. De største risikoene for GPF er innen (livs)forsikringsrisiko og markedsrisiko. Forsikringsrisiko er hovedsakelig relatert til usikkerhet i fremtidige administrasjons- og risikoresultat. Kapitalkravet består også av motpartsrisiko og operasjonell risiko. For å ta hensyn til at alle risikoer ikke vil opptre samtidig, er det lagt til et diversifiseringselement. Kapitalkravet er også justert for den forventede endringen i fremtidig skatt som ville oppstått ved et tap tilsvarende solvenskapitalkravet.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tilgjengelig kapital | 2.080,7 | 2.678,6 |
| Kapitalkrav for livsforsikringsrisiko | 1.067,0 | 1.867,6 |
| Kapitalkrav for markedsrisiko | 1.333,3 | 1.346,5 |
| Kapitalkrav for motpartsrisiko | 21,8 | 8,8 |
| Diversifisering | (510,5) | (659,2) |
| Basis solvenskapitalkrav | 1.911,5 | 2.563,7 |
| Operasjonell risiko | 85,3 | 79,8 |
| Justeringer (risikoreduserende effekt av utsatt skatt og forsikringstekniske avsetninger) |
(573,3) | (733,9) |
| Sum kapitalkrav | 1.423,5 | 1.909,6 |
| Solvensmargin | - 146,2% |
140,3% |
Aksjekapitalen i Gjensidige Pensjonsforsikring består per 31. desember 2020 av 39.000 aksjer á kroner 1.000 i kun en aksjeklasse og eies 100 prosent av Gjensidige Forsikring ASA. Med Gjensidige Forsikring ASA som eneste eier er det er ingen særskilte bestemmelser i vedtekter knyttet til stemmeretten.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader (inkl.prov. for mottatt gjenforsikring) | ||
| Avskrivninger | 26,7 | 37,2 |
| Lønns og personalskostnader | 91,2 | 81,3 |
| IKT-kostnader | 36,6 | 29,8 |
| Andre kostnader 1 | 105,7 | 92,9 |
| Sum forsikringsrelaterte administrasjonskostnader (inkl.prov. for mottatt gjenforsikring) | 260,1 | 241,2 |
| 1 Inkl. i andre kostnader er interne personal og driftsrefusjoner mellom nærstående parter NOK 93,4 millioner (75,1) | ||
| Øvrig spesifikasjoner | ||
| Lønns- og personalkostnader | ||
| Lønn | 69,1 | 61,1 |
| Arbeidsgiveravgift | 10,0 | 9,2 |
| Finansskatt | 3,7 | 3,2 |
| Pensjonskostnader - innskuddsbasert (eks. arb.giv.avg.) | 5,4 | 4,7 |
| Pensjonskostnader - ytelsesbasert (eks. arb.giv.avg.) | 0,8 | 0,8 |
| Avtalefestet pensjon (eks. arb.giv.avg.) | 0,9 | 0,9 |
| Aksjekjøpsprogram for ansatte | 1,3 | 1,5 |
| Godtgjørelse til revisor (inkl. mva.) | ||
|---|---|---|
| Lovpålagt revisjon | 0,5 | 0,3 |
| Rådgivning - annen rådgivning | 0,2 | |
| Sum godtgjørelse til revisor (inkl. mva.) | 0,7 | 0,3 |
Sum lønns- og personalkostnader 91,2 81,3
Gjensidige Forsikring ASA eier 100 prosent av aksjene i Gjensidige Pensjonsforsikring AS.
Oversikten nedenfor viser transaksjoner med nærstående parter som er innregnet i resultatregnskapet
| 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Inntekt | Kostnad | Inntekt | Kostnad |
| Forfalte premier reassuranse | ||||
| Gjensidige Forsikring ASA | 9,5 | 3,4 | ||
| Endring premiereserver reassuranse | ||||
| Gjensidige Forsikring ASA | 1,6 | |||
| Betalte bruttoerstatninger reassuranse | ||||
| Gjensidige Forsikring ASA | 9,9 | 17,2 | ||
| Endring erstatningsavsetning reassuranse | ||||
| Gjensidige Forsikring ASA | 1,1 | 3,1 | ||
| Administrasjonskostnader | ||||
| Gjensidige Business Service, Norge | 56,4 | |||
| Gjensidige Forsikring ASA | 70,1 | 75,1 | ||
| Sum | 12,6 | 136,0 | 20,3 | 78,5 |
Oversikten nedenfor viser en oppsummering av fordring/forpliktelse på/til nærstående parter.
| 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Fordring | Forpliktelse | Fordring | Forpliktelse |
| Ikke rentebærende fordringer og forpliktelser | ||||
| Gjensidige Business Service, Norge | 2,7 | |||
| Gjensidige Forsikring ASA | 16,9 | 40,0 | ||
| Sum ikke rentebærende fordringer og forpliktelser | 16,9 | 2,7 | 40,0 | |
| Sum mellomværende innen konsernet | 16,9 | 2,7 | 40,0 |
Gjensidige Pensjonsforsikring AS (GPF) kjøper en rekke tjenester fra konsernselskap. Gjensidige Forsikring ASA fakturerer i tillegg premie for to produkter på vegne av GPF. Det leveres også en rekke konsernfunksjoner av ren administrativ art (som for eksempel regnskap, helsevurdering, markedsstøtte, advokatbistand, IKT) som er priset basert på kostpluss-metoden. I hovedsak inngås det ettårige avtaler for disse tjenestene. GPF dekker alle kostnadene knyttet til distribusjonen av sine produkter. GPF har også inngått en reassuranseavtale med Gjensidige Forsikring ASA basert på markedsmessige priser.
| Millioner kroner | Internt utviklet IT systemer 2020 |
Internt utviklet IT systemer 2019 |
|---|---|---|
| Anskaffelseskost | ||
| Per 1. januar | 219,5 | 195,5 |
| Tilganger | 14,8 | 24,0 |
| Avhendinger/reklassifiseringer | (154,6) | |
| Per 31. desember | 79,8 | 219,5 |
| Prosjekter i arbeid | 27,1 | |
| Per 31. desember, inklusiv prosjekter i arbeid | 79,8 | 246,6 |
| Avskrivning og tap ved verdifall | ||
| Per 1. januar | (198,6) | (161,4) |
| Avskrivninger | (26,7) | (37,2) |
| Avhendinger/reklassifiseringer | 167,7 | - |
| Per 31. desember | (57,6) | (198,6) |
| Balanseført verdi | ||
| Per 1. januar | 48,1 | 58,1 |
| Per 31. desember | 22,2 | 48,1 |
| Avskrivningsmetode | Lineær | Lineær |
| Utnyttbar levetid (år) | 1-3 | 1-3 |
| Million kroner | Org.nummer | Valuta/Land | 2020 |
|---|---|---|---|
| Aksjefond | |||
| Delphi Global | 989747746 | NOK/NOR | 0,8 |
| KLP AksjeNorden Indeks | 980854043 | NOK/NOR | 0,4 |
| Landkreditt Utbytte A | 999029280 | NOK/NOR | 0,4 |
| KLP AksjeGlobal Indeks 4 | 988244163 | NOK/NOR | 0,3 |
| Delphi Nordic | 960058658 | NOK/NOR | 0,2 |
| Skagen Global | 979876106 | NOK/NOR | 0,1 |
| Dnb Miljøinvest | 971580496 | NOK/NOR | 0,1 |
| Skagen Kon-Tiki | 984305141 | NOK/NOR | 0,1 |
| Skagen Vekst | 879876052 | NOK/NOR | 0,1 |
| Diverse fond | 0,3 | ||
| Sum aksjefond | 2,7 | ||
| Herav børsnoterte | 2,7 | ||
| Obligasjonsfond | |||
| Diverse fond | 0,2 | ||
| Sum obligasjonsfond | 0,2 | ||
| Herav børsnoterte | 0,2 | ||
| Million kroner | Org.nummer | Valuta/Land | 2020 |
|---|---|---|---|
| Renteinstrumenter - kort durasjon | |||
| Storebrand Likviditet B | NOK/NOR | 296,8 | |
| Nordea Kort Obligasjon 20 | NOK/NOR | 176,7 | |
| Holberg Likviditet | NOK/NOR | 109,3 | |
| Danske Invest Norsk Likviditet I | NOK/NOR | 107,6 | |
| Storebrand Likviditet B | NOK/NOR | 107,5 | |
| Danske Invest Norsk Likviditet Institusjon D Class | NOK/NOR | 57,5 | |
| Diverse fond | 0,3 | ||
| Sum pengemarkedsfond | 855,7 | ||
| Herav børsnoterte | 855,7 | ||
| Kombinasjonsfond | |||
| Diverse fond | NOK/NOR | 0,1 | |
| Sum kombinasjonsfond | 0,1 | ||
| Herav børsnoterte | 0,1 | ||
| Andre finansielle eiendeler | |||
| Pensjonsregisteret AS | 946063940 | NOK/NOR | 0,7 |
| Norsk Pensjon AS | 890050212 | NOK/NOR | 0,2 |
| Sum andre finansielle eiendeler | 0,9 | ||
| Sum aksjer og andeler i selskapsporteføljen | 859,6 | ||
| Herav børsnoterte | 858,7 |
Fond uten org.nr. er registrert i land utenfor Norge. Fondsprofiler er virtuelle profiler sammensatt av både norsk- og utenlandskregistrerte fond, fondsprofiler er ikke offisielle registrerte fond og har derfor ikke org.nr.
| Millioner kroner | Org.nummer | Valuta/land | 2020 |
|---|---|---|---|
| Aksjefond | |||
| Kombinert Pensjonsprofil Aksjer | NOK/NOR | 8.074,5 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Aksjer Privat | NOK/NOR | 2.109,3 | |
| Handelsbanken Pensjonsprofil 100 | NOK/NOR | 740,0 | |
| Indeksert Pensjonsprofil Aksjer | NOK/NOR | 283,3 | |
| Landkreditt Aksje Global | 988849537 | NOK/NOR | 198,1 |
| Kombinert Pensjonsprofil Aksjer VS | NOK/NOR | 180,5 | |
| Skagen Global | 979876106 | NOK/NOR | 129,4 |
| Skagen Kon-Tiki | 984305141 | NOK/NOR | 123,8 |
| Dnb Miljøinvest | 971580496 | NOK/NOR | 117,9 |
| Schroder ISF Emerg Mkts A Acc | USD/NOR | 103,3 | |
| Skagen Vekst | 879876052 | NOK/NOR | 101,5 |
| Landkreditt Utbytte A | 999029280 | NOK/NOR | 92,5 |
| KLP AksjeVerden Indeks | 996716716 | NOK/NOR | 88,9 |
| KLP AksjeGlobal Indeks 4 | 988244163 | NOK/NOR | 77,0 |
| Alfred Berg Norge Classic | 957801412 | NOK/NOR | 73,0 |
| Landkreditt Norden Utbytte | NOK/NOR | 61,7 | |
| Handelsbanken Global Criteria A1 | NOK/NOR | 45,3 | |
| C WorldWide Globale Aksjer | 945434422 | NOK/NOR | 40,4 |
| Pareto Aksje Norge B | 883610512 | NOK/NOR | 36,0 |
| Delphi Global | 989747746 | NOK/NOR | 35,7 |
| Holberg Norden | 982371910 | NOK/NOR | 29,3 |
| KLP AksjeNorden Indeks | 980854043 | NOK/NOR | 28,6 |
| Delphi Nordic | 960058658 | NOK/NOR | 27,4 |
| Storebrand Norge | 938651728 | NOK/NOR | 26,9 |
| Skagen m2 | 998738873 | NOK/NOR | 25,3 |
| Handelsbanken Norge Index | NOK/NOR | 23,2 | |
| Janus Henderson Global Equity Fund R E Acc | EUR/LUX | 22,2 | |
| KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II | 996716678 | NOK/NOR | 17,9 |
| KLP AksjeNorge Indeks II | 992966092 | NOK/NOR | 15,7 |
| Handelsbanken Norden Index | NOK/NOR | 15,6 | |
| KLP AksjeUSA Indeks III | 917232164 | NOK/NOR | 14,7 |
| Man GLG European Equity D EUR | EUR/NOR | 12,9 |
| Millioner kroner | Org.nummer | Valuta/land | 2020 |
|---|---|---|---|
| KLP AksjeEuropa Indeks IV | 915845967 | NOK/NOR | 11,2 |
| Handelsbanken Barekraftig Energi | NOK/NOR | 10,6 | |
| Eika Norge | 985682976 | NOK/NOR | 9,7 |
| Danske Invest Norge I | 968127799 | NOK/NOR | 8,4 |
| Parvest Equity India | NOK/NOR | 8,2 | |
| SKAGEN Select 100 | 918534741 | NOK/NOR | 6,5 |
| Aktiv Pensjonsprofil Aksjer | NOK/NOR | 6,3 | |
| KLP AksjeEuropa Indeks III | 815846052 | NOK/NOR | 5,6 |
| Skagen Focus | 915294294 | NOK/NOR | 5,0 |
| Candriam Equities L Australia C AUD Acc | AUD/LUX | 3,4 | |
| KLP AksjeUSA Indeks IV | 817232582 | NOK/NOR | 3,3 |
| Vekterspar Aksjer | NOK/NOR | 2,3 | |
| Global Equity Fund (USD) | USD/NOR | 2,2 | |
| Parvest Real Estate Securities World | NOK/NOR | 2,0 | |
| Handelsbanken Kina A1 | NOK/NOR | 1,8 | |
| Handelsbanken Norden Selektiv A1 | NOK/NOR | 1,7 | |
| Handelsbanken Asia | NOK/NOR | 1,5 | |
| Handelsbanken America Small Cap A1 | NOK/NOR | 1,3 | |
| Handelsbanken Norden A1 NOK | NOK/NOR | 1,3 | |
| Handelsbanken Norge A1 NOK | NOK/NOR | 1,1 | |
| Sector Global Equity Kernel A NOK | NOK/NOR | 1,0 | |
| Handelsbanken Tillvaxtmarknad Tema A1 NOK | NOK/NOR | 0,7 | |
| Handelsbanken Råvarefond A1 | NOK/NOR | 0,6 | |
| Handelsbanken Europa Tema A1 NOK | NOK/NOR | 0,4 | |
| Handelsbanken Latin-Amerika A1 NOK | NOK/NOR | 0,3 | |
| Handelsbanken Europa Selektiv A1 | NOK/NOR | 0,2 | |
| Sum aksjefond | 13.067,7 | ||
| Herav børsnoterte | 13.067,7 | ||
| Obligasjonsfond | |||
| Kombinert Pensjonsprofil Renter | NOK/NOR | 2.519,3 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Renter Privat | NOK/NOR | 739,8 | |
| Handelsbanken Pensjonsprofil Renter | NOK/NOR | 303,6 | |
| Indeksert Pensjonsprofil Renter | NOK/NOR | 80,9 | |
| Nordea Global High Yield | 986224211 | NOK/NOR | 56,2 |
| Skagen Avkastning | 970876084 | NOK/NOR | 47,7 |
| Danske Invest Norsk Obligasjon | 968007009 | NOK/USA | 33,2 |
| PIMCO GIS plc Global Bond Fund Hedged NOK Acc. | NOK/NOR | 28,0 | |
| DNB Obligasjon A | NOK/NOR | 21,8 | |
| Handelsbanken Obligasjon A1 NOK | NOK/NOR | 15,2 | |
| Skagen Tellus | 990009651 | NOK/NOR | 10,4 |
| Sum obligasjonsfond | 3.856,3 | ||
| Herav børsnoterte | 3.331,3 | ||
| Pengemarkedsfond | |||
| Alfred Berg Likviditet Pluss | 966491167 | NOK/NOR | 257,0 |
| Holberg Likviditet | 982371929 | NOK/NOR | 111,3 |
| Landkreditt Høyrente | 988437832 | NOK/NOR | 104,1 |
| Gjensidige Likviditet | NOK/NOR | 102,2 | |
| Landkreditt Ekstra | 999029302 | NOK/NOR | 94,5 |
| Handelsbanken Kort Rente Norge | NOK/NOR | 32,5 | |
| Skagen Høyrente | 979876076 | NOK/NOR | 32,1 |
| Danske Invest Norsk Likviditet 1 | 868006862 | NOK/NOR | 4,4 |
| Sum pengemarkedsfond | 738,0 | ||
| Herav børsnoterte | 738,0 | ||
| Kombinasjonsfond | |||
| Kombinert Pensjonsprofil Balansert | NOK/NOR | 2.454,1 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Balansert Privat | NOK/NOR | 1.906,3 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Trygg | NOK/NOR | 1.684,6 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Trygg Privat | NOK/NOR | 1.483,7 | |
| Aktiv Pensjonsprofil Balansert | NOK/NOR NOK/NOR |
1.196,2 | |
| Vekterspar Balansert | 1.046,3 |
Vekterspar Trygg NOK/NOR 989,8
| Millioner kroner | Org.nummer | Valuta/land | 2020 |
|---|---|---|---|
| Kombinert Pensjonsprofil Offensiv | NOK/NOR | 1.059,9 | |
| Handelsbanken Pensjonsprofil 70 | NOK/NOR | 987,6 | |
| Aktiv Pensjonsprofil Trygg | NOK/NOR | 642,0 | |
| Handelsbanken Pensjonsprofil 50 | NOK/NOR | 569,5 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Offensiv Privat | NOK/NOR | 402,1 | |
| Aktiv Pensjonsprofil Offensiv | NOK/NOR | 379,1 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Balansert VS | NOK/NOR | 155,9 | |
| Vekterspar Offensiv | NOK/NOR | 110,3 | |
| Indeksert Pensjonsprofil Balansert | NOK/NOR | 92,1 | |
| Indeksert Pensjonsprofil Offensiv | NOK/NOR | 33,5 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Offensiv VS | NOK/NOR | 31,5 | |
| Handelsbanken Pensjonsprofil 30 | NOK/NOR | 16,9 | |
| Kombinert Pensjonsprofil Trygg VS | NOK/NOR | 13,2 | |
| Indeksert Pensjonsprofil Trygg | NOK/NOR | 6,7 | |
| Handelsbanken Multi Asset 100 | NOK/NOR | 0,9 | |
| SKAGEN Select 60 | 818534752 | NOK/NOR | 0,6 |
| Sum kombinasjonsfond | 15.262,9 | ||
| Herav børsnoterte | 14.126,6 | ||
| Sum aksjer og andeler i investeringvalgsporteføljen | 32.925,0 | ||
| Herav børsnoterte | 31.263,7 |
Fond uten org.nr. er registrert i land utenfor Norge. Fondsprofiler er virtuelle profiler sammensatt av både norsk- og utenlandskregistrerte fond, fondsprofiler er ikke offisielle registrerte fond og har derfor ikke org.nr.
| Million kroner | Org.nummer | Valuta/Land | 2020 |
|---|---|---|---|
| Obligasjonsfond | |||
| Shenkman Finsbury High Income Fund A NOK | NOK / IRL | 84,8 | |
| Sum obligasjonsfond | 84,8 | ||
| Herav børsnoterte | 84,8 | ||
| Pengemarkedsfond | |||
| Storebrand Likviditet B | 977555779 | NOK / NOR | 562,8 |
| Danske Invest Norsk Likviditet Institusjon | 981582047 | NOK / NOR | 68,1 |
| Alfred Berg Likviditet Pluss | 966491167 | NOK / NOR | 0,2 |
| Nordea Kort Obligasjon 20 | 885033822 | NOK / NOR | 6,5 |
| Sum pengemarkedsfond | 637,5 | ||
| Herav børsnoterte | 637,5 | ||
| Sum aksjer og andeler i kollektivporteføljen | 722,3 | ||
| Herav børsnoterte | 722,3 | ||
Fond uten org.nr. er registrert i land utenfor Norge. Fondsprofiler er virtuelle profiler sammensatt av både norsk- og utenlandskregistrerte fond, fondsprofiler er ikke offisielle registrerte fond og har derfor ikke org.nr.
Gjensidige Pensjonsforsikring AS (GPF) er forpliktet til å ha en tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Foretakets pensjonsordninger oppfyller lovens krav.
GPF har både innskuddsbaserte og ytelsesbaserte pensjonsordninger for sine ansatte. Den ytelsesbaserte pensjonsordningen er lagt i en egen pensjonskasse og er lukket for nyansatte. Nyansatte blir meldt inn i den innskuddsbaserte pensjonsordningen.
Innskuddspensjon er en privat pensjonsordning som er et supplement til folketrygden. Ytelsene fra pensjonsordningen kommer i tillegg til alderspensjon fra folketrygden. Pensjonsalder er 70 år.
Den innskuddsbaserte ordningen er en ordning hvor GPF betaler faste innskudd til et fond eller en pensjonskasse, og hvor det ikke foreligger noen juridisk eller underforstått forpliktelse til å betale ytterligere innskudd. Satsene er syv prosent av lønn mellom 0 og 7,1 G og 20 prosent av lønn mellom 7,1 og 12 G.
Videre inngår i ordningen uførepensjon, ektefelle- /samboerpensjon og barnepensjon etter nærmere bestemte regler.
Alderspensjonen sammen med ytelser fra folketrygden og hensyntatt eventuelle fripoliser fra tidligere arbeidsforhold utgjør cirka 70 prosent av lønn ved fratredelsesalder, forutsatt full
opptjeningstid på 30 år. Pensjonsalderen er 70 år, men for assurandørene gjelder en pensjonsalder på 65 år.
Den ytelsesbaserte ordningen er en ordning som gir de ansatte kontraktsmessige rettigheter til fremtidige pensjonsytelser. Videre inngår i ordningen uførepensjon, ektefelle- /samboerpensjon og barnepensjon etter nærmere bestemte regler.
I tillegg har GPF pensjonsforpliktelser overfor enkelte arbeidstakere ut over den ordinære kollektivavtalen. Dette gjelder ansatte med lavere pensjonsalder, arbeidstakere med lønn over 12G og tilleggspensjoner.
Den ordinære alderspensjonen er en sikret ordning hvor arbeidsgiver bidrar med innbetaling til pensjonsmidler. Pensjon ut over den ordinære kollektivavtalen er en usikret ordning som betales over driften.
Fastsatte aktuarielle forutsetninger fremkommer av tabellen. Diskonteringsrenten er den forutsetningen som har størst innvirkning på verdien av pensjonsforpliktelsen. Lønnsregulering, pensjonsregulering og G-regulering er basert på historiske observasjoner og forventet fremtidig inflasjon. Lønnsveksten er satt til 2,7 prosent (3,1), og er justert for alder basert på en avtagende lønnskurve. Den ettårige nominelle lønnsveksten 2020/21 er beregnet til 0,83 prosent (1,55). Årsaken til den lave lønnsveksten er at pensjonsordningen er lukket for nye medlemmer og at gjennomsnittlig alder for ansatte medlemmer er 57,8 år (56,5).
Diskonteringsrenten er basert på en rentekurve som fastsettes med utgangspunkt i OMF-renten (obligasjoner med fortrinnsrett). Diskonteringsrenten er basert på observerte renter frem til cirka ti år. Markedets langsiktige syn på rentenivå er estimert basert på realrentekrav, inflasjon og fremtidig kredittrisiko. I perioden mellom de observerte renter og de langsiktige markedsforventninger er det gjort en interpolasjon. Det er således beregnet en diskonteringskurve for hvert år som det skal utbetales pensjon.
Sensitivitetsanalysen er basert på at kun én forutsetning endres om gangen og at alle andre holdes konstant. Dette er sjeldent tilfelle da flere av forutsetningene samvarierer.
Risiko i netto pensjonsforpliktelse er en kombinasjon av selve pensjonsordningen, pensjonsforpliktelsen, pensjonsmidler, finansieringsnivå og samvariasjon mellom pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler.
GPF er utsatt for finansiell risiko siden pensjonsmidlene forvaltes i Gjensidige Pensjonskasse som en investeringsvalgportefølje. Finansiell risiko er knyttet til investeringer i aksjer, rentebærende verdipapirer og eiendom. Investeringer foretas hovedsakelig i verdipapirfond og obligasjoner. Den finansielle risikoen omfatter aksje-, rente-, kreditt-, valuta- og likviditetsrisiko, hvorav den største risikofaktoren er renterisiko. Finansiell risiko i pensjonsmidler estimeres ved bruk av definerte stressparametere for hver aktivaklasse samt forutsetninger om hvordan utviklingen i de ulike aktivaklassene samvarierer.
pensjonsforpliktelsene. Imidlertid er bruken av pensjonsmidlene til å betale fremtidige premier begrenset og det må testes om bruken av midlene har en begrensning. Det forventes at deler av overfinansieringen vil bli brukt til å finansiere ny opptjening eller bli tilbakeført til sponsor. En reduksjon i forpliktelsene (som for eksempel som følge av renteoppgang) vil bli delvis motvirket av en økning i potensiell overfinansering Risikofaktorene under må således ses i lys av overfinanseringen.
Pensjonsmidlenes eksponering mot renterisiko ansees som moderat som følge av at markedsverdivektet durasjon er på cirka 4,7 år (3,6). Porteføljeverdien vil falle med cirka 4,7 prosent ved et parallelt skift i rentekurven på pluss ett prosentpoeng.
Pensjonsforpliktelsen vil stige med 17,9 prosent ved et parallelt skift i hele rentekurven (rentefall) på minus ett prosentpoeng. Verdien vil falle med ca. 13,4 prosent ved en renteøkning på ett prosentpoeng.Kredittrisiko
Pensjonsmidlenes eksponering mot kredittrisiko ansees som moderat. Hovedtyngden av pensjonskassens renteinvesteringer skal være innenfor «investment grade». Dersom kredittrisiko på global basis økte med en faktor tilsvarende den faktoren som brukes i stresstester for pensjonskasser (tilsvarende en forverring mot 99,5 prosent percentilen) ville det lede til et fall på cirka ni prosent i obligasjonsporteføljen.
Pensjonsforpliktelsene er eksponert mot noe kredittrisiko da den norske OMF-renten, som er utgangspunkt for fastleggelsen av diskonteringsrente, inneholder en viss kredittrisiko.
Pensjonsmidlene er eksponert mot aksjemarkedet og eiendomsmarkedet gjennom aksjefond og eiendomsfond. Ved utgangen av året var eksponeringen 19,6 prosent, fordelt på 11,9 prosent aksjer og 7,7 prosent i eiendom.
Markedsverdien av aksjer svinger kraftig. Pensjonskassen måler løpende aksjerisikoen i pensjonsmidlene basert på prinsipper i Solvens II. Prinsippene for måling av aksjerisiko baseres på at risikoen øker når aksjer stiger i verdi og at risikoen faller når aksjer har falt i verdi. Per 31. desember 2020 er risikoen (tilsvarende en forverring mot 99,5 prosent percentilen) satt til 39 prosent. Eiendomsrisiko er satt til 25 prosent basert på prinsippene i Solvens II. Levetid og uførhet
Levetidsforutsetningene er basert på tabellen K2013BE som rapportert av FNO (Finans Norge) AS.
Uførehyppigheten er basert på tabellen IR73. Denne måler uførhet på lang sikt. Forekomsten av uførheten er lav sammenlignet med mange andre arbeidsgivere.
GPFs ansatte kan bli involvert i større katastrofelignende hendelser som flyulykker, bussulykker, tilskuer til sportsarrangement eller hendelser på arbeidsplassen. Dersom en slik hendelse inntreffer, vil pensjonsforpliktelsen kunne øke betraktelig. Det er investert i katastrofeforsikringer som gjør at GPF får erstatning dersom en slik hendelse inntreffer.
De fremtidige pensjonsytelsene avhenger av den fremtidige lønnsutvikling og utviklingen i Folketrygdens grunnbeløp (G). Dersom foretakets lønnsutvikling er lavere enn økningen i G, reduseres ytelsene.
Lønnsvekst vil avvike fra den banen som er fastlagt ved at ansatte får høyere eller lavere lønnsvekst enn det som banen tilsier. GPF styrer lønnsutvikling for ansatte basert på tariffavtaler og individuelle avtaler. Fra år til år kan det forekomme hopp i lønnsnivå.
Dersom lønnsveksten blir ett prosentpoeng høyere vil det føre til 9,9 prosent økning av forpliktelsen. Dersom lønnsveksten blir ett prosentpoeng lavere faller forpliktelsen med 7,9 prosent. Dersom G øker med ett prosentpoeng, faller forpliktelsen med 4.3 prosent.
Pensjonsmidlene må tilfredsstille visse minstekrav definert i norsk lov, forskrifter og pålegg fra Finanstilsynet.
Dersom nivået på pensjonsmidlene blir lavere enn en nedre grense, vil GPF måtte innbetale ekstra pensjonsmidler for å dekke opp for den nedre grensen. Under visse forutsetninger vil også GPF få tilbakebetalt pensjonsmidler.
I Gjensidige Pensjonskasse måles risiko basert på krav fastsatt av Finanstilsynet i form av stresstester. Disse testene skal reflektere 99,5 prosent «value at risk». Pensjonskassen har en solvenskapitaldekning på 138 prosent uten bruk av overgangsregler, noe som tilsier at det ikke er krav om å tilføre pensjonsmidler for å bedre pensjonskassens soliditet.
GPF er som medlem i FNO tilknyttet AFP-avtale for sine ansatte. AFP er en ytelsesbasert ordning som er finansiert i fellesskap av svært mange arbeidsgivere. Pensjonsordningens administrator har ikke fremlagt beregninger som fordeler pensjonsordningenes midler eller forpliktelser til de enkelte medlemsforetakene. GPF innregner således ordningen som en innskuddsordning.
Dersom pensjonsordningens administrator framlegger slike fordelinger kan det lede til at ordningen skal innregnes som en ytelsesordning. Imidlertid er det vanskelig å fremkomme med fordelingsnøkler som kan aksepteres av medlemmene. En fordelingsnøkkel basert på GPFs andel av samlet årlig lønn vil ikke kunne aksepteres da denne nøkkelen er for enkel og ikke vil reflektere de økonomiske forpliktelsene på en adekvat måte.
| Millioner kroner | Sikret 2020 | Usikret 2020 | Sum 2020 | Sikret 2019 | Usikret 2019 | Sum 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nåverdi av pensjonsforpliktelsen | ||||||
| Per 1. januar | 15,6 | 2,5 | 18,1 | 13,5 | 2,5 | 16,0 |
| Årets pensjonsopptjening | 0,7 | 0,1 | 0,8 | 0,6 | 0,2 | 0,8 |
| Arbeidsgiveravgift av årets opptjening | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,2 | ||
| Rentekostnad | 0,3 | 0,1 | 0,4 | 0,4 | 0,1 | 0,5 |
| Aktuarielle gevinster og tap | 2,1 | 1,3 | 3,4 | 1,5 | (0,2) | 1,3 |
| Utbetalte ytelser | (0,2) | (0,2) | (0,2) | (0,2) | ||
| Arbeidsgiveravgift av innbetalte pensjonsmidler | (0,3) | (0,3) | (0,4) | (0,4) | ||
| Per 31. desember | 21,8 | 4,0 | 25,7 | 15,6 | 2,5 | 18,1 |
| Virkelig verdi av pensjonsmidlene | ||||||
| Per 1. januar | 18,0 | 18,0 | 14,9 | 14,9 | ||
| Renteinntekt | 0,4 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | ||
| Avkastning ut over renteinntekt | 0,8 | 0,8 | 0,5 | 0,5 | ||
| Bidrag fra arbeidsgiver | 2,0 | 2,0 | 2,7 | 2,7 | ||
| Utbetalte ytelser | 2,7 | 2,7 | (0,2) | (0,2) | ||
| Arbeidsgiveravgift av innbetalte pensjonsmidler | (0,3) | (0,3) | (0,4) | (0,4) | ||
| Per 31. desember | 23,5 | 23,5 | 18,0 | 18,0 | ||
| Beløp innregnet i balansen | ||||||
| Nåverdi av pensjonsforpliktelsen | 21,8 | 4,0 | 25,7 | 15,6 | 2,5 | 18,1 |
| Virkelig verdi av pensjonsmidlene | 23,5 | 23,5 | 18,0 | 18,0 | ||
| Netto pensjonsforpliktelse/(pensjonsmidler) | (1,7) | 4,0 | 2,3 | (2,4) | 2,5 | 0,1 |
| Pensjonskostnad innregnet i resultatet | ||||||
| Årets pensjonsopptjening | 0,7 | 0,1 | 0,8 | 0,6 | 0,2 | 0,8 |
| Rentekostnad | 0,3 | 0,1 | 0,4 | 0,4 | 0,1 | 0,5 |
| Renteinntekt | (0,4) | (0,4) | (0,5) | (0,5) | ||
| Arbeidsgiveravgift | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,2 | ||
| Pensjonskostnad | 0,7 | 0,2 | 1,0 | 0,7 | 0,3 | 1,0 |
| Kostnaden er innregnet i følgende regnskapslinje i resultatregnskapet Forsikringsrelaterte adminstrasjonskostnader |
1,0 | 1,0 | ||||
| Ny måling av netto ytelsesbasert pensjonsforpliktelse/-eiendel innregnet i andre inntekter og kostnader |
||||||
| Akkumulert beløp per 1. januar | (1,3) | (0,5) | ||||
| Innregnet i perioden | (2,5) | (0,8) | ||||
| Akkumulert beløp per 31. desember | (3,8) | (1,3) | ||||
| Aktuarielle forutsetninger | ||||||
| Diskonteringsrente | 1,67 % | 2,21 % | ||||
| Lønnsregulering 1 | 2,65 % | 3,14 % | ||||
| Endring i folketrygdens grunnbeløp | 2,77 % | 3,14 % |
| Millioner kroner | Sikret 2020 | Usikret 2020 | Sum 2020 | Sikret 2019 | Usikret 2019 | Sum 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Øvrige spesifikasjoner | ||||||
| Beløp innregnet som kostnad for bidrag til den innskuddsbaserte pensjonsordningen eksl. |
5,4 | 4,7 | ||||
| arg.giv.avg. | ||||||
| Beløp innregnet som kostnad for bidrag til Fellesordningen for LO/NHO eksl. arb.giv.avg. |
0,9 | 0,9 | ||||
| Forventet innbetaling til Fellesordningen for LO/NHO neste år eksl. arb.giv.avg. |
1,1 | 1,0 | ||||
| Forventet innbetaling til den ytelsesbaserte pensjonsordningen neste år |
1,7 | 2,3 |
1 Lønnsregulering representerer vår forventede gjennomsnittlige lønnsregulering for bransjen. Siden Gjensidige har en lukket ordning blir gjennomsnittlig lønnsregulering for vår bestand 1,91 prosent (1,55). Se forklaring under avsnittet Aktuarielle forutsetninger.
| Endring i | Endring i | |
|---|---|---|
| pensjons | pensjons | |
| forpliktelse | forpliktelse | |
| Prosent | 2020 | 2019 |
| Sensitivitet | ||
| - 1 %-poeng diskonteringsrente | 17,9 % | 19,0 % |
| + 1 %-poeng diskonteringsrente | (13,4 %) | (13,9 %) |
| - 1 %-poeng lønnsjustering | (7,9 %) | (8,4 %) |
| + 1 %-poeng lønnsjustering | 9,9 % | 11,8 % |
| - 1 %-poeng G-regulering | 5,1 % | 5,8 % |
| + 1 %-poeng G-regulering | (4,3 %) | (4,6 %) |
| + 1 %-poeng pensjonsregulering | 12,6 % | 13,2 % |
| 10 % redusert dødelighet | 2,3 % | 2,7 % |
| 10 % økt dødelighet | (3,2 %) | (3,7 %) |
| Verdsettelseshierarki 2020 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Verdsettelses teknikk basert |
Verdsettelses teknikk basert |
|||
| Kvoterte priser | på | på ikke | ||
| Millioner kroner | i aktive markeder |
observerbare markedsdata |
observerbare markedsdata |
Sum per 31.12.2020 |
| Aksjer og andeler | 4,6 | 4,6 | ||
| Obligasjoner | 18,6 | 18,6 | ||
| Andre | 0,3 | 0,3 | ||
| Sum | 23,5 | 23,5 |
| Verdsettelseshierarki 2019 | Nivå 1 | Nivå 2 Verdsettelses teknikk basert |
Nivå 3 Verdsettelses teknikk basert |
|
|---|---|---|---|---|
| Kvoterte priser | på | på ikke | ||
| Millioner kroner | i aktive markeder |
observerbare markedsdata |
observerbare markedsdata |
Sum per 31.12.2019 |
| Aksjer og andeler | 1,5 | 1,5 | ||
| Obligasjoner | 16,0 | 16,0 | ||
| Derivater | 0,4 | 0,4 | ||
| Sum | 18,0 | 18,0 |
| FRN Gjensidige Pensjonsforsikring AS | |
|---|---|
| 2016/2026 SUB | |
| ISIN | NO0010767429 |
| Utsteder | Gjensidige Pensjonsforsikring AS |
| Hovedstol, millioner kroner | 300,0 |
| Valuta | NOK |
| Utstedelsesdato | 23-06-2016 |
| Forfall | 23-06-2026 |
| Første tilbakebetalingsdato | 23-06-2021 |
| Rentesats | NIBOR 3M + 2,90 % |
| Generelle vilkår | |
| Regulatorisk regelverk | Solvens II |
| Regulatorisk innløsningsrett | Ja |
| Konverteringsrett | Nei |
Finansielle eiendeler og forpliktelser som innregnes til virkelig verdi har balanseført verdi lik den verdi den enkelte eiendel/forpliktelse kan omsettes for i en velordnet transaksjon mellom markedsaktører på måletidspunktet under de gjeldende markedsforhold.
Ved beregning av virkelig verdi benyttes ulike metoder og teknikker avhengig av type finansielle instrumenter og i hvilken grad de handles i aktive markeder. Instrumenter klassifiseres i sin helhet i en av tre verdsettelsesnivåer basert på det laveste nivå av verdsettelsesinformasjon som er betydningsfull for verdsettelsen av instrumentene.
Nedenfor redegjøres for de ulike verdsettelsesnivåene og hvilke finansielle eiendeler/forpliktelser som inngår på hvilke nivåer.
Kvoterte priser i aktive markeder anses som det beste estimat på en eiendel/forpliktelses virkelige verdi. En finansiell eiendel/forpliktelse anses som verdsatt basert på kvoterte priser i aktive markeder dersom virkelig verdi er fastsatt basert på priser som er enkelt og regelmessig tilgjengelige og representerer faktiske og regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. Finansielle eiendeler/forpliktelser som verdsettes basert på kvoterte priser i aktive markeder klassifiseres som nivå én i verdsettelseshierarkiet.
Følgende finansielle eiendeler er klassifisert som nivå én i verdsettelseshierarkiet
Verdsettelse basert på observerbare markedsdata Når kvoterte priser i aktive markeder ikke er tilgjengelige, fastsettes virkelig verdi av finansielle eiendeler/forpliktelser fortrinnsvis ved hjelp av verdsettelsesmetoder som baserer seg på observerbare markedsdata.
En finansiell eiendel/forpliktelse anses som verdsatt basert på observerbare markedsdata dersom virkelig verdi er fastsatt med referanse til priser som ikke er kvoterte, men som er
observerbare enten direkte (som priser) eller indirekte (derivert fra priser).
Følgende finansielle eiendeler/forpliktelser er klassifisert som nivå to i verdsettelseshierarkiet
Verdsettelse basert på ikke-observerbare markedsdata Når verken kvoterte priser i aktive markeder eller observerbare markedsdata er tilgjengelige, verdsettes finansielle eiendeler/forpliktelser ved hjelp av verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata.
En finansiell eiendel/forpliktelse anses som verdsatt basert på ikke-observerbare markedsdata dersom virkelig verdi er fastsatt uten å være basert på kvoterte priser i aktive markeder, og heller ikke er basert på observerbare markedsdata. Finansielle eiendeler/forpliktelser som er verdsatt basert på ikkeobserverbare markedsdata er klassifisert som nivå tre i verdsettelseshierarkiet.
De eneste finansielle eiendelene klassifisert som nivå tre i verdsettelseshierarkiet er andeler i Norsk Pensjon AS og Pensjonsregisteret AS.
| Millioner kroner | Balanseført verdi per 31.12.2020 |
Virkelig verdi per 31.12.2020 |
Balanseført verdi per 31.12.2019 |
Virkelig verdi per 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Finansielle eiendeler | ||||
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, øremerket ved førstegangsinnregning |
||||
| Aksjer og andeler | 3,7 | 3,7 | 6,3 | 6,3 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 1.578,2 | 1.578,2 | 1.575,5 | 1.575,5 |
| Aksjer og andeler i livsforsikring med investeringsvalg | 28.330,6 | 28.330,6 | 24.502,5 | 24.502,5 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning i livsforsikring med investeringsvalg |
4.594,3 | 4.594,3 | 4.196,5 | 4.196,5 |
| Utlån og fordringer | ||||
| Obligasjoner klassifisert som lån og fordringer | 5.718,7 | 6.090,8 | 5.246,3 | 5.372,8 |
| Fordringer i forbindelse med direkte forretning og gjenforsikringer | 78,4 | 78,4 | 81,2 | 81,2 |
| Andre fordringer | 184,4 | 184,4 | 232,3 | 232,3 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 205,9 | 205,9 | 210,4 | 210,4 |
| Sum finansielle eiendeler | 40.694,3 | 41.066,3 | 36.050,9 | 36.177,5 |
| Finansielle forpliktelser | ||||
| Finansielle forpliktelser til amortisert kost | ||||
| Ansvarlig lån | 299,9 | 301,8 | 299,8 | 304,3 |
| Andre forpliktelser | 39,8 | 39,8 | 76,9 | 76,9 |
| Forpliktelser i forbindelse med forsikring | 116,3 | 116,3 | 85,6 | 85,6 |
| Sum finansielle forpliktelser | 456,0 | 457,9 | 462,3 | 466,8 |
| Ikke resultatført gevinst/(tap) | 370,2 | 122,0 |
Tabellen viser en fordeling av finansielle eiendeler/ forpliktelser i tre nivåer basert på verdsettelsesmetode
| Millioner kroner | Nivå 1 Kvoterte priser i aktive markeder |
Nivå 2 Verdsettelses teknikk basert på observerbare markedsdata |
Nivå 3 Verdsettelses teknikk basert på ikke observerbare markedsdata |
Sum |
|---|---|---|---|---|
| Finansielle eiendeler | ||||
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, øremerket ved førstegangsinnregning |
||||
| Aksjer og andeler | 2,8 | 0,9 | 3,7 | |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 1.578,2 | 1.578,2 | ||
| Aksjer og andeler i livsforsikring med investeringsvalg | 28.330,6 | 28.330,6 | ||
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning i livsforsikring med investeringsvalg |
4.594,3 | 4.594,3 | ||
| Finansielle eiendeler målt til amortisert kost | ||||
| Obligasjoner som holdes til forfall | ||||
| Obligasjoner klassifisert som lån og fordringer | 6.090,8 | 6.090,8 | ||
| Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost | ||||
| Ansvarlig lån | 301,8 | 301,8 | ||
Tabellen viser en fordeling av finansielle eiendeler/ forpliktelser i tre nivåer basert på verdsettelsesmetode
| Nivå 1 | Nivå 2 Verdsettelses teknikk basert |
Nivå 3 Verdsettelses teknikk basert |
||
|---|---|---|---|---|
| Kvoterte priser i aktive |
på observerbare |
på ikke observerbare |
||
| Millioner kroner | markeder | markedsdata | markedsdata | Sum |
| Finansielle eiendeler | ||||
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, øremerket ved førstegangsinnregning |
||||
| Aksjer og andeler | 6,1 | 0,2 | 6,3 | |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 1.575,5 | 1.575,5 | ||
| Aksjer og andeler i livsforsikring med investeringsvalg | 24.502,5 | 24.502,5 | ||
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning i livsforsikring med investeringsvalg |
4.196,5 | 4.196,5 | ||
| Finansielle eiendeler målt til amortisert kost | ||||
| Obligasjoner som holdes til forfall | ||||
| Obligasjoner klassifisert som lån og fordringer | 5.372,8 | 5.372,8 | ||
| Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost | ||||
| Ansvarlig lån | 304,3 | 304,3 |
| Andel av | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| netto | ||||||||
| realisert/ | ||||||||
| urealisert | ||||||||
| gevinst over | ||||||||
| resultatet | ||||||||
| som relaterer | ||||||||
| Netto | seg til | |||||||
| realisert/ | instrumenter | |||||||
| urealisert | Over | som ennå | ||||||
| gevinst | føring | eies | ||||||
| Per | over | til/fra | Per | per | ||||
| Millioner kroner | 1.1.2020 | resultatet | Kjøp | Salg | Oppgjør | nivå 3 | 31.12.2020 | 31.12.2020 |
| Aksjer og andeler | 0,2 | 0,7 | 0,9 | |||||
| Sum | 0,2 | 0,7 | 0,9 |
| Andel av | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| netto | ||||||||
| realisert/ | ||||||||
| urealisert | ||||||||
| gevinst over | ||||||||
| resultatet | ||||||||
| som relaterer | ||||||||
| Netto | seg til | |||||||
| realisert/ | instrumenter | |||||||
| urealisert | Over | som ennå | ||||||
| gevinst | føring | eies | ||||||
| Per | over | til/fra | Per | per | ||||
| Millioner kroner | 1.1.2019 | resultatet | Kjøp | Salg | Oppgjør | nivå 3 | 31.12.2019 | 31.12.2019 |
| Aksjer og andeler | 0,2 | 0,2 | ||||||
| Sum | 0,2 | 0,2 |
| Ikke-kontantstrømmer | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Per 1.1.2020 | Kontant strøm mer |
Oppkjøp | Kurs diffe ranser |
Andre endringer |
Per 31.12.2020 |
|
| Ansvarlig lån | 299,8 | 0,1 | 299,9 |
| Ikke-kontantstrømmer | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontant strøm |
Kurs diffe |
Andre | Per | |||
| Millioner kroner | Per 1.1.2019 | mer | Oppkjøp | ranser | endringer | 31.12.2019 |
| Ansvarlig lån | 299,7 | 0,1 | 299,8 |
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Netto inntekter og gevinster/(tap) fra investeringer i tilknyttede foretak | ||
| Netto inntekter fra tilknyttede foretak | 101,7 | 73,7 |
| Sum netto inntekter og gevinster/(tap) fra investeringer i tilknyttede foretak | 101,7 | 73,7 |
| Netto inntekter og gevinster/(tap) fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, øremerket | ||
| Aksjer og andeler | ||
| Netto gevinster/(tap) ved realisasjon av aksjer og andeler | (13,3) | |
| Sum netto inntekter og gevinster/(tap) fra aksjer og andeler | (13,3) | |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | ||
| Netto renteinntekter/(-kostnader) fra obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 23,6 | 20,6 |
| Urealiserte gevinster/(tap) fra obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | (30,0) | 21,0 |
| Netto gevinster/(tap) ved realisasjon av obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | (5,1) | 7,5 |
| Sum netto inntekter og gevinster/(tap) fra obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | (11,5) | 49,1 |
| Sum netto inntekter og gevinster/(tap) fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, øremerket | (24,9) | 49,1 |
| Netto inntekter og gevinster/(tap) fra obligasjoner som holdes til forfall | ||
| Netto renteinntekt på obligasjoner som holdes til forfall | 0,2 | |
| Sum netto inntekter og gevinster/(tap) fra obligasjoner som holdes til forfall | 0,2 | |
| Netto inntekter og gevinster/(tap) fra utlån og fordringer | ||
| Netto renteinntekter/(-kostnader) fra utlån og fordringer | 171,9 | 162,5 |
| Netto gevinster/(tap) fra utlån og andre fordringer | (19,4) | 14,2 |
| Sum netto inntekter og gevinster(tap) fra utlån og fordringer | 152,5 | 176,8 |
| Netto inntekter og gevinster/(tap) fra finansielle forpliktelser målt til amortisert kost | ||
| Netto renteinntekter/(-kostnader) fra ansvarlig lån | (11,9) | (13,4) |
| Sum netto inntekter og gevinster/(tap) fra finansielle forpliktelser målt til amortisert kost | (11,9) | (13,4) |
| Netto andre finansinntekter/(-kostnader) 1 | (0,5) | (1,8) |
| Sum netto inntekter fra investeringer | 217,0 | 284,5 |
| Spesifikasjoner | ||
| Renteinntekter og -kostnader for finansielle eiendeler og forpliktelser som ikke er regnskapsført til virkelig verdi over resultatet |
||
| Samlede renteinntekter for finansielle eiendeler som ikke er regnskapsført til virkelig verdi over resultatet | 162,9 | 164,2 |
| Samlede rentekostnader for finansielle forpliktelser som ikke er regnskapsført til virkelig verdi over resultatet | (11,8) | (13,4) |
1 Netto andre finansinntekter/(-kostnader) inkluderer finansinntekter og -kostnader som ikke er henførbare til enkeltklasser av finansielle eiendeler eller forpliktelser, samt finansielle administrasjonskostnader.
Styret i morforetaket Gjensidige Forsikring ASA har opprettet et godtgjørelsesutvalg, som er felles for de selskapene i konsernet som er underlagt regulatoriske krav til utforming og praktisering av godtgjørelsesordninger. Gjensidige Pensjonsforsikring er en av disse.
Godtgjørelsespolitikken skal til enhver tid være innenfor de rammer som er fastsatt av styret.
Godtgjørelsesutvalget forbereder alle saker om godtgjørelsesordningen som skal avgjøres av styret.
Godtgjørelsesordning som gjelder alle ansatte skal være konkurransedyktig, men ikke lønnsledende. Det forventes at de ansatte har et helhetlig syn på hva som tilbys av godtgjørelse og goder.
Godtgjørelsesordningen skal være åpne og prestasjonsbaserte, slik at de i så stor grad som mulig oppleves som rettferdige og forutsigbare. Det skal være samsvar mellom avtalt prestasjon og den godtgjørelsen som gis. Godtgjørelse og karriereutvikling skal knyttes til oppnåelse av uttrykte strategiske og økonomiske mål og verdigrunnlag, hvor både kvantitative og kvalitative målsettinger tas med i vurderingen.
Målekriteriene skal fremme langsiktig verdiskapning, og så langt det er mulig ta hensyn til faktiske kapitalkostnader. Godtgjørelsesordningen skal bidra til å fremme og gi incentiver til god risikostyring, motvirke for høy risikotaking og bidra til å unngå interessekonflikter. Fast grunnlønn skal være hovedelement i den samlede godtgjørelsen, som for øvrig består av variabel lønn, pensjon og naturalytelser.
Godtgjørelsesutvalget skal forberede saker for styret, og har hovedsak ansvar for følgende:
Godtgjørelsesutvalget skal forberede saker for styret, og har hovedsak ansvar for følgende:
| Tusen kroner | Fast lønn/ honorar |
Opp tjent variabel lønn |
Beregnet verdi av totale fordeler i annet enn kontanter |
Opptjente rettig heter i regn skapsåret for pensjons ordning |
Årets opp tjening aksje basert avlønning |
Antall tildelte aksjer |
Antall innløste aksjer |
Antall ikke innløste aksjer |
Eier antall aksjer |
Fra tred elses vilkår |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ledelse | ||||||||||
| Torstein Ingebretsen, adm dir 4 | 2.479,2 | 296,5 | 164,2 | 162,1 | 398,0 | 1.940 | 1.986 | 3.969 | 6.470 | 1 |
| Nils Andreas Brekke, økonomidirektør 3 | 1.476,7 | 188,8 | 164,4 | 292,7 | 251,6 | 1.208 | 1.253 | 2.569 | 5.427 | 2 |
| Helene Bjørkholt, direktør produkt 4 | 1.355,4 | 173,4 | 134,4 | 157,3 | 220,4 | 1.010 | 1.097 | 2.129 | 5.027 | 1 |
| Lars Ingmar Eng, salgsdirektør 4 | 1.353,5 | 173,4 | 134,9 | 158,8 | 219,9 | 1.023 | 1.095 | 2.148 | 4.100 | 1 |
| Steffan Lloyd, direktør Fag System 4 | 1.267,3 | 165,7 | 134,2 | 183,4 | 231,3 | 1.059 | 1.157 | 2.218 | - | 1 |
| Åge Sætrevik, investeringsdirektør 4 | 1.470,1 | 186,2 | 165,5 | 173,4 | 28,5 | 1.200 | 1.298 | 2.498 | 8.997 | 1 |
| Cathrine H. Saxebøl, markedsdirektør. 4 | 1.262,9 | 164,1 | 134,2 | 159,8 | 7,8 | 930 | 283 | 1.445 | 838 | 1 |
Styret
Catharina Elisabeth Hellerud, styreleder
| Ida Berild Guldberg, styremedlem | ||
|---|---|---|
| Erik Ranberg, styremedlem | ||
| Joakim Gjersøe, styremedlem | 80,0 | |
| Kari Østerud, styremedlem | 156,5 |
1 67 år
2 65 år
3 Ytelsesbasert pensjonsordning
4 Innskuddsbasert pensjonsordning
Lønn og andre goder til ledende ansatte / styrende organer 2019
| Tusen kroner | Fast lønn/ honorar |
Opp tjent variabel lønn |
Beregnet verdi av totale fordeler i annet enn kontanter |
Opptjente rettig heter i regn skapsåret for pensjons ordning |
Årets opp tjening aksje basert avlønning |
Antall tildelte, ikke frigitte aksjer |
Antall innløste aksjer |
Antall aksjer ute stående |
Eier antall aksjer |
Fra tred elses vilkår |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ledelse | ||||||||||
| Torstein Ingebretsen, adm dir 4 | 2.334,5 | 284,5 | 162,3 | 158,5 | 233,9 | 2.318 | 1.628 | 4.015 | 5.234 | 1 |
| Nils Andreas Brekke, økonomidirektør 3 | 1.418,0 | 181,6 | 162,7 | 318,3 | 166,3 | 1.505 | 1.145 | 2.614 | 4.299 | 2 |
| Helene Bjørkholt, direktør produkt 4 | 1.297,1 | 166,7 | 134,8 | 154,8 | 142,3 | 1.229 | 993 | 2.216 | 4.399 | 1 |
| Lars Ingmar Eng, salgsdirektør 4 | 1.293,6 | 166,8 | 132,6 | 153,4 | 147,3 | 1.244 | 1.028 | 2.220 | 3.410 | 1 |
| Steffan Lloyd, direktør Fag System 4 | 1.215,7 | 159,3 | 132,4 | 167,1 | 160,2 | 1.271 | 1.100 | 2.316 | 7.637 | 1 |
| Åge Sætrevik, investeringsdirektør 4 | 1.407,9 | 179,1 | 163,2 | 167,7 | 181,2 | 1.440 | 1.247 | 2.596 | 7.773 | 1 |
| Cathrine H. Saxebøl, markedsdirektør. 4 | 1.201,6 | 113,3 | 132,3 | 159,3 | 4,4 | 758 | 27 | 798 | 536 | 1 |
| Styret | ||||||||||
| Catharina Elisabeth Hellerud, styreleder | ||||||||||
| Ida Berild Guldberg, styremedlem | ||||||||||
| Erik Ranberg, styremedlem |
Kari Østerud, styremedlem 150,5
1 67 år
2 65 år
3 Ytelsesbasert pensjonsordning
4 Innskuddsbasert pensjonsordning
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Spesifikasjon av skattekostnad | ||
| Betalbar skatt | 50,8 | 57,5 |
| Endring utsatt skatt | (10,6) | (9,4) |
| Sum skattekostnad | 40,8 | 48,6 |
Forpliktelser ved utsatt skatt og eiendeler ved utsatt skatt
Forpliktelser ved utsatt skatt og eiendeler ved utsatt skatt nettoføres når det foreligger en juridisk rett til å motregne slike
eiendeler/forpliktelser, og når forpliktelser ved utsatt skatt/eiendeler ved utsatt skatt tilhører det samme skatteregimet. Motregnede beløp er som følger:
| Skatteøkende midlertidige forskjeller | ||
|---|---|---|
| Gevinst- og tapskonto i livselskap | 127,2 | 159,0 |
| Sum skatteøkende midlertidige forskjeller | 127,2 | 159,0 |
| Skattereduserende midlertidige forskjeller | ||
| Aksjer, obligasjoner og øvrige verdipapirer | (12,0) | (1,3) |
| Sum skattereduserende midlertidige forskjeller | (12,0) | (1,3) |
| Netto midlertidige forskjeller | 115,2 | 157,7 |
| Netto forpliktelser ved utsatt skatt/(eiendeler ved utsatt skatt) | 28,8 | 39,4 |
| Avstemming av skattekostnad | ||
| Resultat før skattekostnad | 166,8 | 196,9 |
| Beregnet skatt av resultat før skattekostnad (25 %) | (41,7) | (49,2) |
| Skatteeffekten av | ||
| Skattefrie inntekter og kostnader | (0,1) | |
| Gevinst ved salg innenfor fritaksmetoden | 1,0 | 0,6 |
| Sum skattekostnad | (40,8) | (48,6) |
| Effektiv skattesats | 24,5 % | 24,7 % |
| Endring i utsatt skatt | ||
| Forpliktelser/eiendeler ved utsatt skatt per 1. januar | (39,4) | (48,8) |
| Endring utsatt skatt innregnet i resultatet | 10,6 | 9,4 |
| Forpliktelser ved utsatt skatt/(eiendeler ved utsatt skatt) per 31. desember | (28,8) | (39,4) |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds basert med investerings valg |
Innskudds basert uten investerings valg |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2020 |
| Premiereserve | 2.252,7 | 2.252,7 | 3.869,7 | 1.241,7 | 5.111,4 | 7.364,1 | |||
| Tilleggsavsetninger | 7,8 | 7,8 | 269,9 | 18,1 | 288,0 | 295,8 | |||
| Kursreguleringsfond | 1,6 | 1,6 | 1,6 | ||||||
| Fond for regulering av pensjoner |
2,7 | 2,7 | 2,7 | ||||||
| Sum forsikringsforpliktelser i livsforsikring - kontraktsfastsatte forplikt. |
2.260,4 | 2.260,4 | 4.141,1 | 1.262,6 | 5.403,7 | 7.664,1 | |||
| Premiereserve | 2.494,7 | 2.494,7 | 12.008,6 | 19.942,7 | 31.951,3 | 34.446,0 | |||
| Innskuddsfond | 251,5 | 251,5 | 251,5 | ||||||
| Sum forsikringsforpliktelser i livsforsikring - særskilt investeringsvalgportefølje |
2.494,7 | 2.494,7 | 12.008,6 | 20.194,2 | 32.202,8 | 34.697,5 |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds basert med investerings valg |
Innskudds basert uten investerings valg |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2019 |
| Premiereserve | 1.906,4 | 1.906,4 | 3.869,8 | 1.119,9 | 4.989,7 | 6.896,1 | |||
| Tilleggsavsetninger | 7,2 | 7,2 | 261,7 | 15,2 | 276,8 | 284,0 | |||
| Kursreguleringsfond | 21,2 | 21,2 | 21,2 | ||||||
| Fond for regulering av pensjoner |
2,9 | 2,9 | 2,9 | ||||||
| Sum forsikringsforpliktelser i livsforsikring - kontraktsfastsatte forplikt. |
1.913,6 | 1.913,6 | 4.152,7 | 1.138,0 | 5.290,7 | 7.204,2 | |||
| Premiereserve | 2.243,0 | 2.243,0 | 9.797,0 | 17.803,5 | 27.600,5 | 29.843,5 | |||
| Innskuddsfond | 287,4 | 287,4 | 287,4 | ||||||
| Sum forsikringsforpliktelser i livsforsikring - særskilt investeringsvalgportefølje |
2.243,0 | 2.243,0 | 9.797,0 | 18.090,9 | 27.887,8 | 30.130,9 |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds basert med investerings valg |
Innskudds basert uten investerings valg |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2020 |
| Premieinntekter FER | 346,8 | 262,6 | 609,4 | 3,5 | 299,6 | 4.447,6 | 312,8 | 5.063,5 | 5.672,8 |
| Inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen |
56,6 | 56,6 | 123,0 | 31,2 | 154,2 | 210,8 | |||
| Inntekter fra investeringer i inv.valg porteføljen |
202,3 | 202,3 | 128,1 | 2.478,8 | 2.606,9 | 2.809,2 | |||
| Andre forsikringsrelaterte inntekter |
19,7 | 19,7 | 91,6 | 71,2 | 162,7 | 182,4 | |||
| Erstatninger | (39,8) | (207,9) | (247,7) | (131,9) | (82,0) | (2.816,5) | (201,2) | (3.231,6) | (3.479,3) |
| Endringer i forsikringsforpliktelsen - kontraktsfastsatte forpliktelser |
(271,5) | (271,5) | 11,5 | (116,7) | (105,1) | (376,6) | |||
| Endringer i forsikringsforpliktelsen - særskilt investeringsportefølje |
(245,7) | (245,7) | (261,4) | (4.058,8) | (4.320,2) | (4.565,9) | |||
| Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktsfastsatte forpliktelser |
(1,7) | (1,7) | (1,7) | ||||||
| Forsikringsrelaterte driftskostnader |
(27,2) | (30,8) | (58,0) | (19,9) | (63,6) | (99,7) | (49,9) | (233,1) | (291,1) |
| Resultat av teknisk regnskap | 64,8 | 0,2 | 65,0 | (13,9) | 112,3 | 22,5 | (25,4) | 95,6 | 160,6 |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds basert med investerings valg |
Innskudds basert uten investerings valg |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2019 |
| Premieinntekter FER | 323,4 | 270,4 | 593,7 | 19,5 | 219,4 | 4.399,9 | 325,1 | 4.963,9 | 5.557,6 |
| Inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen |
56,2 | 56,2 | 191,0 | 33,0 | 224,0 | 280,2 | |||
| Inntekter fra investeringer i inv.valg porteføljen |
224,9 | 224,9 | 190,7 | 3.369,1 | 3.559,8 | 3.784,7 | |||
| Andre forsikringsrelaterte inntekter |
19,0 | 19,0 | 78,9 | 69,3 | 148,2 | 167,2 | |||
| Erstatninger | (33,5) | (253,4) | (286,9) | (109,6) | (349,8) | (1.897,5) | (116,3) | (2.473,1) | (2.760,0) |
| Endringer i forsikringsforpliktelsen - kontraktsfastsatte forpliktelser |
(249,1) | (249,1) | (44,3) | (213,5) | (257,8) | (506,9) | |||
| Endringer i forsikringsforpliktelsen - særskilt investeringsportefølje |
(230,5) | (230,5) | 17,8 | (5.816,0) | (5.798,2) | (6.028,7) | |||
| Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktsfastsatte forpliktelser |
(24,5) | (1,5) | (26,0) | (26,0) | |||||
| Forsikringsrelaterte driftskostnader |
(27,1) | (27,8) | (54,9) | (18,5) | (60,8) | (94,2) | (47,1) | (220,7) | (275,6) |
| Resultat av teknisk regnskap | 69,8 | 2,6 | 72,5 | 13,6 | 96,3 | 30,5 | (20,3) | 120,1 | 192,6 |
| Individuell rente og pensjon Kollektiv rente og pensjon |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds basert med investerings valg |
Innskudds basert uten investerings valg |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2020 | |
| Overføring av premiereserver fra andre selskaper |
20,5 | 20,5 | 3,5 | 298,8 | 1.445,0 | 67,5 | 1.814,7 | 1.835,2 | ||
| Overføring av premiereserve til andre selskaper |
(14,5) | (14,5) | (335,8) | (2.328,3) | (126,2) | (2.790,3) | (2.804,8) | |||
| Antall kontrakter fra andre | 242 | 242 | 4 | 2.577 | 501 | 501 | 3.082 | 3.324 | ||
| Antall kontrakter til andre | 196 | 196 | 5.297 | 497 | 497 | 5.794 | 5.990 |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds basert med investerings valg |
Innskudds basert uten investerings valg |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2019 |
| Overføring av premiereserver fra andre selskaper |
20,4 | 20,4 | 19,5 | 219,4 | 1.358,0 | 66,8 | 1.663,7 | 1.684,1 | |
| Overføring av premiereserve til andre selskaper |
(51,4) | (51,4) | (615,5) | (1.430,8) | (46,0) | (2.092,3) | (2.143,7) | ||
| Antall kontrakter fra andre | 92 | 92 | 16 | 2.399 | 504 | 504 | 2.919 | 3.011 | |
| Antall kontrakter til andre | 112 | 112 | 9.348 | 1.178 | 1.178 | 10.526 | 10.638 |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds basert med investerings valg |
Innskudds basert uten investerings valg |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2020 |
| Erstatninger | (50,2) | (193,4) | (243,6) | (143,9) | (10,5) | (223,8) | (68,5) | (446,7) | (690,4) |
| Gjenforsikringsandel av erstatninger |
10,4 | 10,4 | 5,5 | 5,5 | 15,9 | ||||
| Sum betalte erstatninger | (39,8) | (193,4) | (233,2) | (143,9) | (10,5) | (223,8) | (63,0) | (441,2) | (674,5) |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings -valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds basert med investerings valg |
Innskudds basert uten investerings valg |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2019 |
| Erstatninger | (40,7) | (202,0) | (242,8) | (136,5) | (10,1) | (190,9) | (55,4) | (392,8) | (635,5) |
| Gjenforsikringsandel av erstatninger |
7,3 | 7,3 | 12,0 | 12,0 | 19,2 | ||||
| Sum betalte erstatninger | (33,5) | (202,0) | (235,5) | (136,5) | (10,1) | (190,9) | (43,4) | (380,8) | (616,3) |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontrakter uten rett til |
Med | Sum individuell |
Sum kollektiv |
|||||
| Millioner kroner | andel av overskudd |
investerings valg |
rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapitalbevis |
Innskudds pensjon |
rente og pensjon |
Sum 2020 |
| Administrasjonspremie | 67,3 | 28,8 | 96,2 | 8,8 | 175,8 | 137,0 | 321,7 | 417,8 |
| Administrasjonskostnad | (27,2) | (30,8) | (58,0) | (19,9) | (63,6) | (149,6) | (233,1) | (291,1) |
| Administrasjonsresultat I | 40,1 | (1,9) | 38,1 | (11,1) | 112,3 | (12,6) | 88,6 | 126,7 |
| Pris for rentegaranti | 5,5 | 5,5 | 5,5 | |||||
| Fortjenestelement risiko | 1,8 | 1,8 | 1,8 | |||||
| Administrasjonsresultat II | 40,1 | (1,9) | 38,1 | (11,1) | 112,3 | (5,2) | 96,0 | 134,1 |
| Risikopremie | 277,6 | 8,5 | 286,1 | 3,4 | 295,5 | 299,0 | 585,1 | |
| Erstatninger | (276,0) | (6,4) | (282,4) | (7,4) | (299,9) | (307,4) | (589,8) | |
| Risikoresultat | 1,6 | 2,2 | 3,8 | (4,0) | (4,4) | (8,4) | (4,6) | |
| Faktisk avkastning | 56,6 | 56,6 | 123,0 | 31,2 | 154,2 | 210,8 | ||
| Garantert rente | (32,9) | (32,9) | (126,6) | (22,1) | (148,7) | (181,6) | ||
| Endring kursreguleringsfond | 19,6 | 19,6 | 19,6 | |||||
| Renteresultat | 23,8 | 23,8 | 16,0 | 9,1 | 25,1 | 48,9 | ||
| Sum | 65,4 | 0,2 | 65,6 | 0,9 | 112,3 | (0,5) | 112,7 | 178,3 |
| Herav til kunde | ||||||||
| Renteresultat | 0,6 | 0,6 | 14,8 | 2,3 | 17,1 | 17,7 | ||
| Sum kunder | 0,6 | 0,6 | 14,8 | 2,3 | 17,1 | 17,7 | ||
| Herav til eier | ||||||||
| Administrasjonsresultat | 40,1 | (1,9) | 38,1 | (11,1) | 112,3 | (5,2) | 96,0 | 134,1 |
| Risikoresultat | 1,6 | 2,2 | 3,8 | (4,0) | (4,4) | (8,4) | (4,6) | |
| Renteresultat | 23,2 | 23,2 | 1,2 | 6,8 | 8,0 | 31,2 | ||
| Resultat av teknisk regnskap | 64,8 | 0,2 | 65,0 | (13,9) | 112,3 | (2,8) | 95,6 | 160,6 |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapitalbevis |
Innskudds pensjon |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum 2019 |
| Administrasjonspremie | 62,0 | 28,8 | 90,8 | 8,9 | 157,1 | 135,0 | 300,9 | 391,7 |
| Administrasjonskostnad | (27,1) | (27,8) | (54,9) | (18,5) | (60,8) | (141,3) | (220,7) | (275,6) |
| Administrasjonsresultat I | 34,9 | 1,0 | 36,0 | (9,7) | 96,3 | (6,4) | 80,2 | 116,2 |
| Pris for rentegaranti | 4,5 | 4,5 | 4,5 | |||||
| Fortjenestelement risiko | 1,5 | 1,5 | 1,5 | |||||
| Administrasjonsresultat II | 34,9 | 1,0 | 36,0 | (9,7) | 96,3 | (0,3) | 86,2 | 122,2 |
| Risikopremie | 259,2 | 9,0 | 268,2 | 5,0 | 308,8 | 313,9 | 582,0 | |
| Erstatninger | (249,9) | (7,4) | (257,4) | 39,2 | (309,2) | (270,1) | (527,4) | |
| Risikoresultat | 9,2 | 1,6 | 10,8 | 44,2 | (0,4) | 43,8 | 54,6 | |
| Faktisk avkastning | 56,2 | 56,2 | 191,0 | 33,0 | 224,0 | 280,2 | ||
| Garantert rente | (28,4) | (28,4) | (126,1) | (18,5) | (144,6) | (173,0) | ||
| Endring kursreguleringsfond | (15,5) | (15,5) | (15,5) | |||||
| Renteresultat | 27,7 | 27,7 | 49,5 | 14,5 | 64,0 | 91,7 | ||
| Sum | 71,9 | 2,6 | 74,5 | 84,0 | 96,3 | 13,8 | 194,0 | 268,5 |
| Herav til kunde | ||||||||
| Risikoresultat | 22,1 | 22,1 | 22,1 | |||||
| Renteresultat | 2,0 | 2,0 | 48,3 | 3,5 | 51,8 | 53,8 | ||
| Sum kunder | 2,0 | 2,0 | 70,4 | 3,5 | 73,9 | 75,9 | ||
| Herav til eier | ||||||||
| Administrasjonsresultat | 34,9 | 1,0 | 36,0 | (9,7) | 96,3 | (0,3) | 86,2 | 122,2 |
| Risikoresultat | 9,2 | 1,6 | 10,8 | 22,1 | (0,4) | 21,7 | 32,5 | |
| Renteresultat | 25,7 | 25,7 | 1,2 | 11,0 | 12,2 | 37,9 | ||
| Resultat av teknisk regnskap | 69,8 | 2,6 | 72,5 | 13,6 | 96,3 | 10,3 | 120,1 | 192,6 |
| Individuell rente og pensjon | Kollektiv rente og pensjon | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | År | Kontrakter uten rett til andel av overskudd |
Med investerings valg |
Sum individuell rente og pensjon |
Fripoliser | Pensjons kapital bevis |
Innskudds pensjon |
Sum kollektiv rente og pensjon |
Sum |
| Reserve /årlig innskudd | |||||||||
| 2020 | 105,8 | 105,8 | 3,3 | 1.954,0 | 295,8 | 2.253,1 | 2.358,9 | ||
| 2019 | 132,8 | 132,8 | 19,6 | 1.737,2 | 238,8 | 1.995,6 | 2.128,4 | ||
| Risikopremie | |||||||||
| 2020 | 46,6 | 46,6 | 20,0 | 20,0 | 66,6 | ||||
| 2019 | 44,0 | 44,0 | 16,9 | 16,9 | 60,9 | ||||
Det er benyttet forskjellige målebegrep avhengig av produktets forsikringsmessige innhold. For sparerelaterte produkter er det benyttet avtalt innskudd eller overført reserve, for risikobaserte produkter er det benyttet årlig risikopremie.
| Portefølje | År | Fripolise portefølje 1 |
Øvrig kollektiv portefølje 1 |
Samlet kollektiv portefølje 1 |
Investeringsvalg portefølje |
Selskaps portefølje 1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bokført avkastning | 2020 | 3,48% | 3,18% | 3,33% | 6,86% | 1,92% |
| Verdijustert avkastning | 2020 | 2,99% | 3,19% | 3,04% | 9,18% | 2,20% |
| Bokført avkastning | 2019 | 4,34% | 3,74% | 4,14% | 4,46% | 1,38% |
| Verdijustert avkastning | 2019 | 4,72% | 3,75% | 4,38% | 15,70% | 2,08% |
| Bokført avkastning | 2018 | 5,61% | 4,77% | 5,20% | 3,84% | 1,35% |
| Verdijustert avkastning | 2018 | 4,30% | 3,61% | 3,95% | (5,28%) | 1,31% |
| Bokført avkastning | 2017 | 3,75% | 3,62% | 3,68% | 5,73% | 1,52% |
| Verdijustert avkastning | 2017 | 4,47% | 3,78% | 4,22% | 11,05% | 1,37% |
| Bokført avkastning | 2016 | 4,08% | 2,99% | 3,76% | 3,64% | 2,02% |
| Verdijustert avkastning | 2016 | 4,87% | 4,11% | 4,66% | 4,23% | 2,24% |
| Bokført avkastning | 2015 | 5,43% | 2,84% | 4,67% | 4,98% | 2,19% |
| Verdijustert avkastning | 2015 | 5,42% | 2,89% | 4,68% | 6,30% | 1,97% |
1 Ved avkastningsberegning er det brukt Dietz metode som er formelverket som inngår i forskrift for beregning av kapitalavkastning i livsforsikring.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Premiereserve | ||
| Per 1. januar | 6.896,1 | 6.336,2 |
| Netto resultatførte avsetninger | 455,6 | 513,5 |
| Overskudd på avkastningsresultatet | 2,4 | |
| Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene | 22,1 | |
| Justering av forsikringsforpliktelser fra andre resultatkomponenter | 12,3 | 21,9 |
| Per 31. desember | 7.364,1 | 6.896,1 |
| Tilleggsavsetninger | ||
| Per 1. januar | 284,0 | 241,5 |
| Netto resultatførte avsetninger | 11,8 | 42,5 |
| Per 31. desember | 295,8 | 284,0 |
| Premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv. | ||
| Per 1. januar | 2,9 | 2,9 |
| Netto resultatførte avsetninger | (1,9) | (1,5) |
| Overskudd på avkastningsresultatet | 1,7 | 1,5 |
| Per 31. desember | 2,7 | 2,9 |
| Kursreguleringsfond | ||
| Per 1. januar | 21,2 | 5,7 |
| Endring avsetning i kursreguleringsfond | (19,6) | 15,5 |
| Per 31. desember | 1,6 | 21,2 |
| 2020 | 2019 |
|---|---|
| 29.843,5 | 23.796,2 |
| 6.842,8 | 7.455,2 |
| 36.686,2 | 31.251,4 |
| (2.240,3) | (1.407,9) |
| 34.446,0 | 29.843,5 |
| 287,4 | 305,6 |
| (2.275,2) | (1.426,5) |
| (1.987,8) | (1.120,9) |
| 2.239,4 | 1.408,3 |
| 251,5 | 287,4 |
Per 31. desember 2020 har Gjensidige Pensjonsforsikring AS følgende aksjebaserte betalingsordninger:
Gjensidige har etablert aksjebasert betaling med oppgjør i aksjer for konsernledelse og nærmere definerte ledende ansatte.
Som omtalt i styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse i note 14 skal halvparten av den variable godtgjørelsen gis i form av aksjer i Gjensidige Forsikring ASA, hvor en tredjedel kan disponeres hvert av de kommende tre år. Den delen som skal dekke skatteforpliktelsen holdes tilbake og gjøres opp i form av kontanter (nettooppgjør) og resten deles ut i form av aksjer.
Den virkelige verdien på tildelingstidspunktet måles basert på markedspris. Beløpet innregnes som en lønnskostnad på tildelingstidspunktet med motpost annen innskutt egenkapital, både for den delen som gjøres opp i aksjer og den delen som gjøres opp i kontanter for å dekke skatteforpliktelser. Det er ikke knyttet spesifikke selskapsrelaterte eller markedsrelaterte opptjeningskriterier til aksjene, men foretaket kan foreta en revurdering dersom etterfølgende resultater og utvikling tilsier at bonusen ble basert på uriktige forutsetninger. Forventet utdeling settes til 100 prosent. Det foretas ingen justering av verdien av den kontantbaserte andelen basert på aksjekursen på rapporteringstidspunktet. Antall aksjer justeres for utdelt utbytte.
Gjensidige har etablert et aksjespareprogram for ansatte i konsernet, med unntak av ansatte i Gjensidige Baltic. Alle fast ansatte har anledning til å spare et årlig beløp på inntil 90.000 kroner. Sparingen gjennomføres gjennom faste lønnstrekk, som fire ganger i året benyttes til å kjøpe aksjer. De ansatte får en rabatt i form av tilskudd på 25 prosent, begrenset oppad til 7.500 kroner per år, hvilket tilsvarer maksimal skattefri rabatt. For hver fjerde aksje som eies etter to år vil den ansatte motta én bonusaksje, forutsatt at vedkommende fortsatt er ansatt eller er blitt pensjonist. Det eksisterer ingen øvrige innvinningsbetingelser i denne ordningen.
Den virkelige verdien på tildelingstidspunktet måles basert på markedspris. Rabatten innregnes som en lønnskostnad på tildelingstidspunktet med motpost annen innskutt egenkapital. Verdien av bonusaksjene innregnes som en lønnskostnad over opptjeningsperioden som er to år, med motpost annen innskutt egenkapital.
Virkelig verdi for aksjene som tildeles gjennom den aksjebaserte betalingsordningen for ledende ansatte samt kontantene som for å dekke skatteforpliktelsene, beregnes med utgangspunkt i aksjekursen på tildelingstidspunktet. Beløpet innregnes umiddelbart.
Virkelig verdi for bonusaksjene som tildeles gjennom aksjespareprogrammet beregnes med utgangspunkt i aksjekursen på tildelingstidspunktet, hensyntatt sannsynlighet for at den ansatte fortsatt er ansatt etter to år og at den ansatte ikke har solgt aksjene sine i den samme toårsperioden. Beløpet periodiseres over opptjeningsperioden, som er to år.
Forutsetninger benyttet i beregning av virkelig verdi på tildelingstidspunktet var som følger
| Godtgjørelsesordningen | Aksjespareprogrammet | |||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Vektet gjennomsnittlig aksjekurs (NOK) | 189,00 | 143,00 | 192,65 | 163,02 |
| Forventet avgang | I/A | I/A | 10% | 10% |
| Forventet salg | I/A | I/A | 5% | 5% |
| Bindingstid (år) | 3 | 3 | 2 | 2 |
| Forventet utbytte (NOK per aksje) 1 | 6,45 | 10,92 | 6,45 | 10,92 |
1 Forventet utbytte er beregnet basert på konsernets faktiske resultat etter skattekostnad per tredje kvartal, grosset opp til et fullt år, gitt maksimal utbytteutdeling tilsvarende 80 prosent av resultat etter skattekostnad. Dette er gjort som en teknisk beregning da foretakets prognose for resultat i fjerde kvartal ikke kunne benyttes på det tidspunktet beregningene ble gjort.
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Godtgjørelsesordningen for ledende ansatte | 1,0 | 1,2 |
| Aksjespareprogram for ansatte | 0,3 | 0,3 |
| Sum kostnader | 1,3 | 1,5 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Antall bonusaksjer | ||
| Utestående 1. januar | 3.359 | 2.812 |
| Tildelt i løpet av perioden | 1.506 | 1.536 |
| Gått tapt i løpet av perioden | (202) | |
| Overført i løpet av perioden | (1.698) | (1.304) |
| Kansellert i løpet av perioden | (103) | (65) |
| Flyttinger til/(fra) i løpet av perioden | 81 | 380 |
| Utestående 31. desember | 2.943 | 3.359 |
| Kan utøves 31. desember | 0 | 0 |
| Gjennomsnittlig gjenværende levetid på utestående bonusaksjer | 0,96 | 1,02 |
| Vektet gjennomsnittlig virkelig verdi på tildelte bonusaksjer | 175,94 | 135,53 |
| Vektet gjennomsnittlig aksjekurs på bonusaksjer utøvd i løpet av perioden | 192,65 | 163,02 |
Vektet gjennomsnittlig utøvelseskurs vil alltid være 0 siden ordningen omfatter bonusaksjer og ikke opsjoner.
| Antall kontant | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antall aksjer 2020 |
oppgjorte aksjer 2020 |
Antall aksjer 2019 |
oppgjorte aksjer 2019 |
|||
| Antall aksjer | ||||||
| Utestående 1. januar | 8.263 | 7.267 | 6.912 | 6.127 | ||
| Tildelt i løpet av perioden | 3.682 | 3.219 | 4.545 | 3.972 | ||
| Utøvd i løpet av perioden | (3.983) | (3.510) | (3.543) | (3.162) | ||
| Flyttinger til/(fra) i løpet av perioden | ||||||
| Justering dividende i løpet av perioden | 516 | 450 | 349 | 330 | ||
| Utestående 31. desember | 8.478 | 7.426 | 8.263 | 7.267 | ||
| Kan utøves 31. desember | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Gjennomsnittlig gjenværende levetid på utestående aksjer | 0,80 | 0,80 | 0,73 | 0,73 | ||
| 2020 | 2019 | |||||
| Vektet gjennomsnittlig virkelig verdi på tildelte aksjer 2 | 189,00 | 143,00 | ||||
| Vektet gjennomsnittlig aksjekurs på aksjer utøvd i løpet av perioden | 201,02 | 143,00 | ||||
| Verdi av tildelte aksjer som skal gjøres opp i kontanter | 191,40 | 184,25 | ||||
2 Virkelig verdi er fastsatt med utgangspunkt i markedsverdien av aksjen på tildelingstidspunktet.
Vektet gjennomsnittlig utøvelseskurs vil alltid være 0 siden ordningen omfatter aksjer og ikke opsjoner.
| Balanseført | Balanseført | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Millioner kroner | Forretnings kontor |
Eierandel | Kostpris 31.12.2020 |
verdi 31.12.2020 |
Kostpris 31.12.2019 |
verdi 31.12.2019 |
| Tilknyttede foretak | ||||||
| Malling & Co Eiendomsfond IS - Kollektivporteføljen | Oslo, Norge | 24,0 % | 803,2 | 1.036,4 | 792,3 | 958,2 |
| Malling & Co Eiendomsfond IS - Investeringsvalgporteføljen | Oslo, Norge | 38,4 % | 1.466,8 | 1.661,4 | 1.116,6 | 1.290,3 |
| Sum tilknyttede foretak | 62,4 % | 2.270,0 | 2.697,8 | 1.908,9 | 2.248,5 | |
| Millioner kroner | Eiendeler | Egenkapital | Gjeld | Inntekter | Resultat | Resultat inntektsført |
| For hele foretaket 2020 | ||||||
| Tilknyttede foretak - tilleggsinformasjon | ||||||
| Malling & Co Eiendomsfond IS | 3.727,4 | 3.618,2 | 109,2 | 103,5 | 96,6 | |
| For hele foretaket 2019 | ||||||
| Tilknyttede foretak - tilleggsinformasjon | ||||||
| Malling & Co Eiendomsfond IS | 3.208,3 | 3.162,2 | 46,2 | 75,9 | 71,0 |
| Millioner kroner | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Rett til bruk eiendom | ||
| Anskaffelseskost | ||
| Per 1 januar | 13,1 | |
| Implementering av IFRS 16 | 27,7 | |
| Avhending | (14,6) | |
| Per 31. desember | 13,1 | 13,1 |
| Avskrivning og tap ved verdifall | ||
| Per 1. januar | (2,8) | |
| Avskrivning | (2,8) | (2,8) |
| Per 31. desember | (5,6) | (2,8) |
| Balanseført verdi per 31. desember | 7,5 | 10,3 |
| Avskrivningsmetode | Lineær | Lineær |
| Utnyttbar levetid (år) | 3 | 4 |
| Sammendrag av leieforpliktelsen i årsregnskapet | ||
| Per 1. januar | 10,3 | 27,7 |
| Endring i leieforpliktelser | (15,0) | |
| Nye leieforpliktelser | 10,3 | 12,8 |
| Betalte avdrag (kontanstrøm) | (2,9) | (3,1) |
| Betalte renter (kontantstrøm) | 0,3 | 0,7 |
| Per 31. desember | 7,7 | 10,3 |
| Udiskontert leieforpliktelse og forfallsmønster kontantstrømmer | ||
| Under 1 år | 2,9 | 2,9 |
| 1-2 år | 2,9 | 2,9 |
| 2-3 år | 2,3 | 2,9 |
| 3-4 år | 2,2 | |
| Sum udiskontert leieforpliktelse 31. desember | 8,0 | 10,9 |
| Rente | 3,03% | 3,03% |
For å avgjøre om en kontrakt inneholder en leieforpliktelse, vurderes det om kontrakten gir retten til å kontrollere bruken av en identifisert eiendel. For Gjensidige Pensjonsforsikring AS anses dette å være tilfelle kun for husleieavtaler. Husleieavtaler med varighet kortere enn 12 måneder på
ikrafttredelsestidspunktet for IFRS 16 er unntatt fra innregning på grunn av kort varighet.
Leieperioden beregnes basert på avtalens varighet pluss eventuelle opsjonsperioder dersom disse med rimelig sikkerhet vil bli utøvd. Felleskostnader osv. er ikke innregnet i leieavtalen for leiekontraktene.
Diskonteringsrenten for leieavtalene bestemmes ved å se på observerbare lånerenter i obligasjonsmarkedet. Rentene er tilpasset den faktiske leiekontraktens varighet.
Rentebetalinger knyttet til leieavtaler presenteres som en kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter da dette samsvarer best med formålet med dette leiearrangementet.
Gjensidige Pensjonsforsikring AS har innregnet sine leieforpliktelser til nåverdien av de gjenværende leiebetalingene, diskontert med marginal lånerente på tidspunktet for førstegangsanvendelse, samt innregnet tilhørende rett-til-bruk eiendeler til et beløp som tilsvarer leieforpliktelsen, i henhold til den modifiserte retrospektive metode.
GPF har ikke fått reduksjon i leiekostnader eller andre lettelser som følge av covid-19, og har derfor ingen ytterligere opplysninger iht. IFRS 16.60A.
| Personal område |
Bakgrunn for tiltak Hva viste undersøkelsen av diskrimineringsrisikoer og hindre for likestilling? Er tiltaket knyttet til ett eller flere diskriminerings grunnlag? |
Beskrivelse av tiltak Hvilke tiltak har blitt iverksatt? |
Mål for tiltaket Hvordan vil tiltakene bidra til likestilling? Hvordan måle suksess? |
Ansvarlig Hvem har ansvar for å følge opp og gjennomfø re ulike tiltak? |
Frist/ status Frist? Utsatt, påbegynt eller ferdig |
Resultat Hvordan fungerte tiltaket og prosessen? |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Balanse arbeid og familieliv |
Samlinger/møter/ kurs blir lagt til ettermiddager, kvelder, helger, eller med lang reisevei |
Skape bevissthet rundt hvordan valg av sted og tidspunkt for samlinger/møter/k urs ubevisst kan bidra til diskriminering og hindre likestilling. |
Gi alle like muligheter for deltakelse |
Konsern direktør Organisa sjon HR og Utredning (OHU) |
Utsatt | Det meste har vært gjennomført digitalt i 2020, slik at vi må sette fokus på dette igjen når samfunnet åpnes opp igjen. |
| Balanse arbeid og familieliv |
Turnover er større i gruppen som har hatt foreldrepermisjon de to siste årene, enn hos øvrige ansatte |
Etablere nettverk (barselgruppe) for ansatte som er i permisjon. Etablere samtalemal til bruk for leder før, under og etter permisjonstiden. |
Få ned turnover for nevnte gruppe. Bidrar til at andelen kvinnelige ansatte øker. |
Konsern direktør OHU |
Utsatt | Av praktiske årsaker er dette blitt satt på vent, men arbeidet vil bli gjenopptatt i 2021. |
| Fordommer/ holdninger |
Ansattes holdninger og fordommer påvirker møtet både med kollegaer, kunder og samarbeidspartnere. |
Gjennomført webinar "Rosa Kompetanse" med tilhørende podcast. |
Bidra til at alle ansatte skal oppleve å bli møtt med respekt og å kunne være seg selv også på jobb. |
Konsern direktør OHU |
Påbegynt | Mange gode tilbakemeldinger. Ca. 130 ansatte fra hele konsernet deltok. Setter opp tilsvarende webinar i Q1 2021. |
| Fordommer/ holdninger |
Ansattes holdninger og fordommer påvirker møtet både med kollegaer, kunder og samarbeidspartnere. Fare for at fordommer og holdninger skaper hindre for likestilling og diskriminering |
Synliggjøre gode historier rundt arbeidsinkludering. |
Bidra til et inkluderende miljø hvor vi anerkjenner, utvikler og bruker den ansattes mangfolds kompetanse. |
Konsern direktør OHU |
Påbegynt | Gjennom flere beste praksisintervjuer på intranettet og Gjensidige TV har vi bidratt til å synliggjøre betydningen av arbeids-inkludering, og at mange har mye å bidra med selv om man har en litt annen CV. |
| Personal område |
Bakgrunn for tiltak Hva viste undersøkelsen av diskrimineringsrisikoer og hindre for likestilling? Er tiltaket knyttet til ett eller flere diskriminerings grunnlag? |
Beskrivelse av tiltak Hvilke tiltak har blitt iverksatt? |
Mål for tiltaket Hvordan vil tiltakene bidra til likestilling? Hvordan måle suksess? |
Ansvarlig Hvem har ansvar for å følge opp og gjennomfø re ulike tiltak? |
Frist/ status Frist? Utsatt, påbegynt eller ferdig |
Resultat Hvordan fungerte tiltaket og prosessen? |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Forfremmelse | Alle ansatte skal ha like muligheter for karriereutvikling og forfremmelse |
Påse god kjønnsbalanse i alle HR-prosesser, inkl. talent program, mentor program, lederutvikling og rekruttering. |
Gi alle ansatte like muligheter, og bidra til at andelen kvinnelige ledere øker. |
Konsern direktør OHU |
Iverksatt | Gjennom økt bevissthet rundt viktigheten av god kjønnsbalanse ser vi at det har bidratt til at vi gjennom 2020 har hatt en god kjønnsbalanse i de ulike prosessene. |
| Forfremmelse | Alle ansatte skal ha like muligheter for karriereutvikling og forfremmelse |
Alle ansatte skal ha egen utviklingsplan, og ledige stillinger skal lyses ut internt |
Gi alle ansatte like muligheter for forfremmelse /intern mobilitet |
Konsern direktør OHU |
Iverksatt | Ifølge HR dashbord for Q4 2020, så har det vært vekst i antall utviklingsmål i konsernet. |
| Inkludering | Bidra til at folk som står på utsiden av arbeidslivet f.eks som har CV med hull gis muligheter |
Aktivt legge til rette for arbeidsinkludering gjennom samarbeidsavtale "Vi inkluderer" |
Gi flere som står utenfor arbeidslivet en mulighet hos oss, og skape forståelse for viktigheten av hver enkelts mangfolds kompetanse. |
Konsern direktør OHU |
Påbegynt | Arbeidet har vært krevende da veldig mange ansatte har jobbet hjemmefra, og at vi dermed har hatt færre muligheter til å tilby praksisplasser og arbeidstrening. Til tross for dette har vi i 2020 rekruttert ansatte med "CV med hull i" og hatt kandidater på praksisplass og arbeidstrening. Arbeidet kan forhåpentligvis intensiveres ytterligere i 2021. |
| Lønns- og arbeidsvilkår |
Lønnsforskjeller mellom kvinner og menn |
Foreta en gjennomgang av det årlige lønnsoppgjøret for å avdekke eventuelle lønnsforskjeller knyttet til kjønn Fra 2018 har ansatte som kommer tilbake etter min. 5 måneder foreldrepermisjon fått et ekstra lønnstrinn, eventuelt 1,3 %. |
Lik lønn for likt arbeid |
Konsern direktør OHU |
Iverksatt | Per Q4 2020 (Q4 2019) hadde kvinner i gjennomsnitt 87,4 % prosent av menns lønn totalt i Gjensidige Norge. |
| Personal område |
Bakgrunn for tiltak Hva viste undersøkelsen av diskrimineringsrisikoer og hindre for likestilling? Er tiltaket knyttet til ett eller flere diskriminerings grunnlag? |
Beskrivelse av tiltak Hvilke tiltak har blitt iverksatt? |
Mål for tiltaket Hvordan vil tiltakene bidra til likestilling? Hvordan måle suksess? |
Ansvarlig Hvem har ansvar for å følge opp og gjennomfø re ulike tiltak? |
Frist/ status Frist? Utsatt, påbegynt eller ferdig |
Resultat Hvordan fungerte tiltaket og prosessen? |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mangfold | Det gjøres mye bra innenfor områdene mangfold og inkludering, men det mangler en tydelig retning og målsetting. |
Utarbeide og forankre en instruks for mangfold for selskapet. |
Bidra til å få en tydelig retning på arbeidet med mangfold og inkludering. |
Konsern direktør OHU |
Påbegynt | Instruks for mangfold underlagt selskapets bærekraftspolicy er utarbeidet. Implementering vil starte i Q1 2021. |
| Mangfold | Bidra til bedre ledelse av mangfold |
Sertifisere mangfoldsledere |
I større grad anerkjenne, utvikle og bruke mangfoldsko mpetansen hos de ansatte |
Konsern direktør OHU |
Påbegynt | Vi har i 2020 sertifisert 2 mangfoldsledere i regi av Seema (Senter for mangfoldsledelse) og Standard Norge. |
| Rekruttering | Stillingsannonsene appellerer mer til et bestemt kjønn. |
Fokus på bruken av type ord i stillingsannonser. |
Sikre god kjønns balanse og at vi tiltrekker oss søkere med ulik kompetanse, bakgrunn og erfaring. |
Konsern direktør OHU |
Iverksatt | Vi registrerer ikke kjønn på søkere, og kan derfor ikke vise til konkrete målinger av kjønnsbalansen blant søkere til ledige stillinger. Vi er allikevel av den oppfatning at vi har en bedret kjønnsbalanse og ser at vi til konkrete mannsdominerte stillinger har rekruttert inn flere kvinner i år. Ved å fokusere mer på jobben enn ønskede kvalifikasjoner ser vi at vi får søkere med andre bakgrunner enn vi har tradisjon for å rekruttere. |
| Rekruttering | Sikre rettferdig og kjønnsnøytral rekrutteringsprosess. |
Ha minst en representant fra hvert kjønn med i sluttrunden av intervjuer til lederstillinger. |
God kjønnsbalan se i ledergrupper |
Konsern direktør OHU |
Iverksatt | I 2020 har andelen kvinnelige ledere gått opp til 39,3% i Q3 mot 38,3% på samme tid i fjor. |
| Rekruttering | Screening og 1. gangs intervju gjennomføres av leder. |
Bruker andre metoder for screening og 1. gangs intervjuer slik at leder ikke sitter alene med dette. |
God kjønns balanse og mangfold i videre prosess. |
Konsern direktør OHU |
Påbegynt | Ved involvering av flere øker objektiviteten i prosessen og dermed bidrar til å redusere muligheten for diskriminering. |
| Sosiale arrange menter |
Alle ansatte skal føle seg vel også i sosiale sammenhenger |
Alkoholfrie alternativer skal være lett tilgjengelig. Det samme gjelder alternativer til matrett. |
Alle ansatte skal oppleve at sosiale arrangement er er "åpne" for alle. |
Konsern direktør OHU |
Påbegynt | Det har vært lite sosiale arrangementer i 2020 og vi tar derfor dette med oss videre til neste år. |
| Personal område |
Bakgrunn for tiltak Hva viste undersøkelsen av diskrimineringsrisikoer og hindre for likestilling? Er tiltaket knyttet til ett eller flere diskriminerings grunnlag? |
Beskrivelse av tiltak Hvilke tiltak har blitt iverksatt? |
Mål for tiltaket Hvordan vil tiltakene bidra til likestilling? Hvordan måle suksess? |
Ansvarlig Hvem har ansvar for å følge opp og gjennomfø re ulike tiltak? |
Frist/ status Frist? Utsatt, påbegynt eller ferdig |
Resultat Hvordan fungerte tiltaket og prosessen? |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trakassering, seksuell trakassering og kjønns balansert vold |
Alle ansatte skal oppleve å bli behandlet med respekt, omtanke og høflighet |
Bevisstgjøre alle ansatte om "Retningslinjer mot uønsket seksuell oppmerksomhet" både gjennom avdelingsmøter og i forkant av årsfester/julebord/s tørre samlinger. Nye retningslinjer kom i 2018, men disse minner vi stadig om. |
Skape et trygt arbeidsmiljø. Måles gjennom HMS under søkelsen |
Konsern direktør OHU |
Iverksatt | I tråd med selskapets HMS-handlingsplan skal alle ledere ha satt temaet på agendaen i avdelingsmøter og gjennomført risikovurdering med tilhørende tiltak. Se for øvrig kapittelet om HMS i årsrapporten i forhold til verdier skapt. |
| Utviklings muligheter/ opplæring |
Alle ansatte skal ha like muligheter for karriereutvikling |
Legge til rette for like muligheter for kompetanseheven de tiltak, f.eks. sted/tid for kurs Mer kontinuerlig medarbeiderutvikli ng der ansatte selv har stor mulighet til å påvirke egen utvikling. |
Gi alle ansatte like muligheter for karriere utvikling |
Konsern direktør OHU |
Påbegynt | Gjennom året har Gjensidige flyttet 65 prosent av kompetanse-tilbudet digitalt for å sikre ønsket kompetanse utvikling. |
Styret og daglig leder har i dag behandlet og fastsatt godkjent årsberetning og årsregnskap for Gjensidige Pensjonsforsikring AS for kalenderåret 2020 og per 31. desember 2020 (årsrapporten 2020).
Vi erklærer etter beste overbevisning at årsregnskapet for 2020 er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU, med krav til tilleggsopplysninger som følger av regnskapsloven, herunder Forskrift om årsregnskap for livsforsikring.
Regnskapsopplysningene gir et rettvisende bilde av foretakets
eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet, nærstående vesentlige transaksjoner og de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode.
Oslo, 11. februar 2021
Styret i Gjensidige Pensjonsforsikring AS
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.