Sparebanken Møre

Earnings Release • Feb 12, 2021

Regnskapspresentasjon 4. kvartal 2020

Foreløpig årsregnskap 2020

Adm. direktør

1. februar 2021 Trond Lars Nydal Ålesund (webcast)

Høy aktivitet i 2020

• 2020 har vært et år som føyer seg inn i historiebøkene, både fra et samfunnsperspektiv, men også for banken
• Vi leverer solid bankdrift, og til tross for et krevende år har banken utviklet seg videre og styrket markedsposisjonen på Nordvestlandet
• Særlig i siste del av året har aktiviteten vært høy og veksttakten økende

Kundeservice kåres til Norges beste kundesenter i kategorien Bank – for 2. år på rad!

Juni Ny garantiavtale med Innovasjon Norge gir mulighet til å tilføre 125 mill. kroner til ny næringsvekst

Juni-august Banken lanserer flere nyheter i nett- og mobilbank, samt ny Bank-ID-app

Desember I løpet av året har banken ansatt 19 nye og dyktige medarbeidere

Hovedtrekk fra 4. kvartal 2020

• Høy aktivitet og økende veksttakt gav en god avslutning på året
• Rentenetto i kroner og i % av GFK øker sammenlignet med tidligere kvartal
• Det ble bokført 35 mill. kroner i tap i kvartalet – i all hovedsak relatert til offshore/supply
• Banken er solid og har god likviditet

Økt aktivitet og vekst

Utlånsvekst: 4,4 % Innskuddsvekst: 6,0 % (siste 12 mnd.)

Økende rentenetto

I kroner: 314 mill. I prosent av GFK: 1,58

Kostnadseffektivitet

K/I: 40,6 %

35 mill. kroner

Tap

(tap på utlån og garantier)

Egenkapitalavkastning: 9,1 %

Lønnsomhet God likviditet og soliditet

Innskuddsdekning: 58,1 % LCR: 138 Ren kjernekapital: 17,5 % Leverage Ratio: 8,0%

Resultat 2020

• Resultatet for 4. kvartal ble 147 mill. kroner, tilsvarende en egenkapitalavkastning på 9,1 %
• Resultat etter skatt for 2020 ble 567 mill. kroner som gir en egenkapitalavkastning på 8,6 %
• Resultat pr egenkapitalbevis i 2020 er kroner 27,10 (konsern) mot kroner 34,50 (konsern) i 2019

Resultat etter skatt - i millioner kroner

Avkastning - i % av egenkapital (ROE)

Innstiller på utbytte

• Selv om bankens utbyttepolitikk tilsier et kontantutbytte for 2020 på kroner 13,50 pr egenkapitalbevis, har styret på bakgrunn av dagens ekstraordinære situasjon og myndighetenes forventninger funnet det riktig å innstille overfor generalforsamlingen på et kontantutbytte på kroner 4,50 pr egenkapitalbevis. Tilsvarende avsetning for utbyttemidler til lokalsamfunnet vil utgjøre 45 mill. kroner
• Styret vil i tillegg innstille overfor generalforsamlingen at det utstedes en styrefullmakt der inntil ytterligere kroner 9,00 pr egenkapitalbevis kan foreslås utdelt som kontantutbytte og inntil 91 mill. kroner kan settes av som utbyttemidler til lokalsamfunnet for regnskapsåret 2020

Forslag til disponering av resultat 2020 (Morbank)

Resultatutvikling

Resultat e. skatt 2020 sammenlignet med 2019

• Resultatutviklingen i 2020 er preget av renteendringene gjennomført i 2. og 3. kvartal og tapene i offshore/supply som følge av utfordringene i de oljerelaterte næringene
• Banken har gjennom hele perioden hatt solid drift og god aktivitet, og gjennom det lagt et godt grunnlag for videre vekst og utvikling

Inntektsutvikling

• Sum inntekter ble 386 mill. kroner i 4. kvartal
• Rentenettoen styrker seg videre i 4. kvartal sammenlignet med de to forutgående kvartalene

Inntekter i kvartalet

• i millioner kroner

Inntekter i kvartalet

1,86

2,19

• i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

1,98

1,93 1,94

Rentenetto Andre inntekter

Rentenetto 4. kvartal

• Rentenettoen i kvartalet økte sammenlignet med 3. kvartal
• Gjennom 4. kvartal har vi hatt økende veksttakt og vi opplever god pågang fra nye kunder både innen personog næringslivsmarkedet
• Konkurranse både på utlånsog innskuddssiden legger press på marginene, men høyere utlåns- og innskuddsvolum bidrar til økning i rentenettoen

Rentenetto i kvartalet

• i millioner av kroner

339 342

1. kv. 2019

2. kv. 2020

266

1. kv. 2020

2. kv. 2020

3. kv. 2020

^{306 314}

Rentenetto i kvartalet

• i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

Vekst utlån og innskudd

• Veksten har vært særlig sterk i prioriterte markedsområder med god økning i nye kunder og økende forretningsvolum
• Erfaringen er helt klart at betydningen av en nær og lokal bank og egen personlig rådgiver har styrket seg det siste året
• Tilgjengelighet og kompetanse er høyt prioriterte områder og verdsettes av kundene

Utlånsutvikling

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Innskuddsutvikling

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

^• Utlånsvekst siste 12 mnd.: 4,4 % • Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 6,0 %

• Høy innskuddsdekning i konsernet på 58,1 %

Aktivt næringsliv

«Sparebanken Møre fikk rundt 600 nye næringslivskunder i 2020. Vi har aldri målt flere nye kunder i løpet av ett år».

Terje Krøvel, leder divisjon Næringslivsmarked

Høyt aktivitetsnivå gir økende utlånsvekst

• Aktiviteten i regionen er høy og tilveksten av nye kunder er økende både innen personog næringslivsmarkedet
• Utlånsveksten tok seg godt opp i 4. kvartal og bidro til å øke årsveksten
• Vi har god fart inn i år 2021 og forventer at utlånsveksten tar seg noe opp
• Innskuddsveksten forventes å holde seg høy

Utlånsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Utlånsutvikling næringsliv

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis

• Utlånsvekst til personkunder siste 12 mnd.: 4,0 %

• Andel utlån til personkunder 68,2 %

• Utlånsvekst til næringslivet siste 12 mnd.: 5,3 %
• Andel utlån til næringslivet: 31,8 %

Sterk innskuddsvekst

"På bakgrunn av sterkt fall i renten fikk mange husholdninger og enkeltkunder en betydelig bedret likviditet i 2020. Innskuddsveksten i personmarkedet var hele 7,8 prosent ved utgangen av året".

Elisabeth Blomvik, leder divisjon Personmarked

Innskuddsvekst

Innskuddsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Innskuddsutvikling næringsliv og off.

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• Vi opplever fortsatt god innskuddsvekst innen personmarkedet – og trenden ligger langt over tidligere års trender

• Innskuddsveksten på næringslivsmarkedet har dempet seg noe i 4. kvartal
• Innskuddsveksten forventes fortsatt å holde seg høy

• Innskuddsvekst fra personkunder siste 12 mnd.: 7,8 %

• Andel innskudd fra personkunder er 59,9%

2016 2017 2018 2019 2020

• Innskudd fra næringsliv er økt med 3,4 % siste 12 måneder til 14,9 milliarder kroner
• Innskudd fra offentlig sektor er økt med 5,8 % til 0,8 milliard kroner

Andre inntekter Andre inntekter i kvartalet

• Inntekter fra finansielle investeringer ble 74 mill. kroner i 2020 – på nivå med 2019
• Andre inntekter endte på 211 mill. kroner – en nedgang på 8 mill. kroner hvorav inntekter knyttet til betalingsformidling er redusert med 16 mill. kroner

• God aktivitet på flere områder gir positivt inntektsbidrag, herunder garantiprovisjoner og eiendomsmegling

• i millioner kroner

60

1. kv. 2019

15

75

Andre inntekter i kvartalet - i % av GFK

Andre inntekter Fin. investeringer

0,36

1. kv. 2020

Ny fondsleverandør

God kunnskap innen pensjon

Fondstilbud Kåret til nummer en i bærekraft i Norden

God kostnadskontroll

Kostnader i % av inntekter

Forvaltningskapital og årsverk

• forvaltningskapital i milliard kroner

• Driftskostnadene endte på kroner 630 mill. i 2020 og er redusert med 2,5 % sammenlignet med 2019

• Bemanningen er redusert med 11 årsverk i 2020
• Samtidig har vi ansatt 19 nye medarbeidere, noe som vitner om god turnover i organisasjonen
• Det jobbes målrettet med lønnsom drift og kostnadseffektivitet

Driftskostnader i kvartalet

• i millioner kroner

Driftskostnader i kvartalet - i % av GFK

Forenkler og effektiviserer

• Banken har utviklet og lansert flere nye digitale tjenester og samtidig jobbes det aktivt for å øke bruken av tjenestene
• Økt bruk av selvbetjente løsninger forenkler bankhverdagen for kundene gjennom økt tilgjengelighet og brukervennlighet
• Nye selvbetjente løsninger bidrar til mersalg og økt effektivitet for banken

Selvbetjeningsgrad passordbytte

Selvbetjeningsgrad forsikring

Tap og porteføljekvalitet

• Det er bokført kroner 35 mill. i tap i 4 kvartal og samlet for året kroner 149 mill. (0,19 % av GFK)
• Tapene er i all hovedsak relatert til offshore/supplysektoren
• Kvaliteten i utlånsporteføljene våre er god og vi har sett en imponerende omstillingsevne i næringslivet det siste året

Tap på utlån og garantier

• i millioner kroner

4. kv.	1. kv.	2. kv.	3. kv.	4. kv.
2019	2020	2020	2020	2020

Sum tapsutsatte engasjement - i % av engasjement

Tap på utlån og garantier - i % av GFK

4. kv.	1. kv.	2. kv.	3. kv.	4. kv.
2019	2020	2020	2020	2020

Betryggende tapsnedskrivinger - i millioner kroner

Lav andel tapsutsatte engasjement

• De fleste kundene som fikk innvilget avdragsutsettelser i 2. og 3. kvartal betaler nå avdrag etter opprinnelig avtale
• Det er bedringer i de makroøkonomiske forholdene og igangsatt vaksinering gir stigende optimisme
• Det er svært få konkurser og misligholdet er lavt både innen person- og næringslivsmarkedet

Banken

• i % av totale engasjement

0,15 0,14 0,15 0,20 0,20 2016 2017 2018 2019 2020

Personmarked

• i % av engasjement personmarked

Næringslivsmarked

• i % av engasjement næringslivsmarked

Næringslivsmarked (eks offshore/supply)

• i % av engasjement næringslivsmarked

God kvalitet i utlån til personmarkedet

• Banken har en solid portefølje på personmarkedet med en høy andel godt sikrede lån
• Misligholdet er lavt og andelen tapsutsatte lån er lavt og stabilt
• Mange kunder har fått bedret likviditet og derigjennom styrket betjeningsevne i 2020

• Arbeidsledigheten (NAV) i Møre og Romsdal utgjorde 2,9 % i desember mot en ledighetsprosent for landet som helhet på 3,8 %

• i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV)

Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet

• Banken følger bestemmelsene i boliglånsforskriften
• Avvik rapportert i 4. kvartal 2020:
• o 9,9 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo
• o 8,0 % for lån med pant i bolig i Oslo
• o Begge er innenfor kravene i § 8 Fleksibilitet.

68,2

• 95,4 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad

Boligprisutvikling

Indeksert boligprisutvikling - Januar 2008 = 100

Boligpris per kvadratmeter - Januar 2008 –desember 2020

Basert på omsetningstall for salg av brukte boliger, økte sesongjustert boligpris i Norge med 0,8 prosent i desember 2020.

Siste 12 måneder har norske boligpriser i gjennomsnitt steget med 8,7 prosent.

Boligpriser både i Ålesund og i region Midt har over tid en indeksert utvikling om lag som gjennomsnitt i Norge, men med lavere faktiske priser målt i pris per kvadratmeter.

Nøkkelinformasjon (Omsetning av brukte boliger desember 2020)	Norge	Midt-Norge	Ålesund m/omegn	Stavanger m/omegn	Oslo
Sesongjustert endring siste mnd.	+0,8 %	+0,7 %	+0,7 %	+0,6 %	+1,7 %
Endring siste 12 måneder	+8,7 %	+7,6 %	+9,7 %	+5,2 %	+12,0 %
Pris pr kvadratmeter (NOK)	44 736	34 536	31 151	36 527	79 178
Formidlingstid des. 2020	60 dager	84 dager	65 dager	67 dager	22 dager
Pris median bolig (NOK)	3 360 910	2 789 529	2 731 500	3 283 500	4 519 273

God og diversifisert næringslivsportefølje

• Næringslivet i vår region, med unntak av enkelte sektorer, har klart seg rimelig godt i 2020
• Det er svært få konkurser, misligholdet er lavt og det er få som har søkt om forlengelse av avdragsfritaksperioden
• Samtidig er den økonomiske situasjonen fortsatt alvorlig for enkelte bransjer
• Vi forventer en gradvis normalisering for de aller fleste bransjer etter hvert, men det vil ta tid, og de vil fortsatt være avhengig av litt hjelp

Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum

Lav eksponering mot Offshore og supply

1,9 %

Andel utlån til offshore og supply Fordelt eksponering (EAD) pr fartøystype

• i % av totale utlån (utlån, garantier mv) millioner kroner

					Forventet tap
(EAD millioner kroner)	Utlån	Garantier mv	Sum EAD	Individuelle	ECL-IFRS 9	Total	Andel EAD
Lav risiko (risikoklasse A-C)	175	107	282	0	3	3	1,1 %
Middels risiko (risikoklasse D-G)	322	86	408	0	15	15	3,7 %
Høy risiko (risikoklasse H-M)		0 184	184	0	4	4	2,1 %
Engasjement med individuell tapsnedskriving	754	136	890	165	-	165	18,5 %
Sum	1.252	512	1.764	165	22	187	10,6 %

God markedstilgang og diversifisering

Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde. Banken har høy innskuddsdekning.

Sparebanken Møre har god markedstilgang

• Banken har en innskuddsdekning på 58,1 prosent
• Total netto markedsfinansiering var om lag NOK 30,6 mrd. ved årsskiftet vel 86 prosent av denne finansieringen har restløpetid over ett år
• Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 3,21 år
• OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har tilsvarende en vektet gjenstående løpetid på 3,66 år – totalt for markedsfinansieringen i konsernet (inkludert fondsobligasjoner) er løpetiden 3,57 år
• Ved årsskiftet hadde Møre Boligkreditt AS utstedt sju lån som kvalifiserer til Nivå 2Alikviditet i LCR. I oktober 2019 plasserte boligkredittselskapet sin tredje vellykkede semi benchmark Public Issue på EUR 250 millioner i det europeiske markedet
• Sparebanken Møre benyttet seg våren 2020 av Norges Banks F-lånsordning med to lån på til sammen 1 000 mill. kroner, 500 mill. kroner med 6 måneders- og 500 mill. kroner med 12 måneders løpetid. Det første lånet hadde forfall i september 2020. Likviditeten fra lånene har gått til å styrke bankens LCR-likviditetsportefølje tilsvarende
• I januar i år oppgraderte Moody`s bankens rating fra A2 til A1 med stabile utsikter. Alle utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa

Sparebanken Møre med fullt MREL-krav

• Finanstilsynet har i desember 2020 (foreløpig) fastsatt Sparebanken Møres MREL-krav til 31,4 prosent av justert beregningsgrunnlag
• Sparebanken Møre og de andre bankene med MREL-krav skal innen 31. mars 2021 oversende Finanstilsynet en plan for innfasing av kravet til etterstillelse.
• Vi legger til grunn denne innfasingen:
• ✓ 2021: 35-40% av beregnet behov
• ✓ 2022: 35-40% av beregnet behov
• ✓ 2023: 20-30% av beregnet behov residualbestemt

Større sikkerhet for store innskytere og andre fremmedkapitalinvestorer - første SNP utstedelse meget vellykket og ratet Baa 1

Key terms at pricing
Issuer	Sparebanken Møre
ISIN	NO0010917933
sissuer Rating	A2 (stable) by Moody's
Type of Issue	FRN, 6NC5
Status	Senior Non-Preferred
Issued Amount	NOK 750,000,000
Coupon	$3mN + 67$ bps
Calls:	First time on 20 Jan 2026, quarterly thereafter @100%
Issue Price:	100%
Trade Date	13-Jan-2021
Settlement Date	20-Jan-2021
Maturity Date	20-Jan-2027
Listing	Application for Nordic ABM
Bookrunners	Nordeg & SEB

Moody`s oppgraderer Sparebanken Møre

A1 med stable outlook – bankens første SNP tilordnet Baa 1- rating

Rating Action: Moody's upgrades Sparebanken More's deposits to A1; assigns Baa1 rating to senior non-preferred (SNP) bonds

Stockholm, January 20, 2021 -- Moody's Investors Service ("Moody's") has upgraded Sparebanken More's long-term bank deposit and long-term issuer ratings to A1 from A2, respectively, both carrying a stable outlook. The rating upgrades are driven by an affirmation of the bank's baa1 Baseline Credit Assessment (BCA) and an update to our Advanced Loss Given Failure (LGF) analysis to take into account the bank's funding plans, which results in a threenotch rating uplift from the BCA.

Furthermore, Moody's has today assigned a local currency Baa1 rating to the upcoming issuance of up to NOK750 million senior non-preferred notes by Sparebanken More. The senior non-preferred (SNP) notes, which are classed as "junior senior" unsecured notes by Moody's are ranked junior to other senior unsecured obligations, including senior unsecured debt, and senior to subordinated debt issuances of the bank.

Moody`s legger i oppgraderingen spesielt vekt på at banken har fått- og etablert en plan for innfasing av MREL-kravet:

The rating agency's analysis indicates that following the expected issuance of the larger volume of more subordinated liabilities the depositors and other senior creditors of Sparebanken More are likely to face a very low severity of loss in the event of the bank's failure leading to a one notch upgrade in their ratings to A1.

Grønt rammeverk etablert

Bærekraftig finansiering vil bidra til at vi møter nye investeringsmandater – banken vil emittere under rammeverket i 2021*

Grønt rammeverk

• Sparebanken Møre har som en del av bankens strategi og engasjement for bærekraft etablert sitt første grønne rammeverk. Det grønne rammeverket innebefatter både Sparebanken Møre og det heleide datterselskapet Møre Boligkreditt AS
• Rammeverket er utarbeidet i tråd med ICMA Green Bond Principles og midler under det grønne rammeverket vil bli anvendt til å finansiere og/eller refinansiere lån knyttet til
• ✓ energieffektive boliger og næringsbygg
• ✓ fornybar energi
• ✓ samt lån til miljøeffektive og sirkulær økonomisk tilpassede produkter, tjenester og prosesser innenfor havbruksnæringen

*Swedbank har vært engasjert som rådgiver til Sparebanken Møre i forbindelse med etableringen av det grønne rammeverket. Rammeverket og uavhengig vurdering av Sustainalytics og Multiconsult er tilgjengelig på www.sbm.no/ESG

Grønn portefølje NOK 13,0 mrd.

God kapitaldekning

• Banken er godt kapitalisert og vil også fremover være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder
• Den gode soliditeten gir et godt grunnlag for videre vekst og utvikling av banken

Kjernekapitaldekning

• i % av beregningsgrunnlag

Mål for ren kjernekapitaldekning

• i % av beregningsgrunnlaget

Ren kjernekapital Fondsobligasjon

• Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 13,7 %
• Ren kjernekapital utgjør 17,5 % pr 31.12.20, kjernekapital utgjør 19,2 % og ansvarlig kapital utgjør 21,3 % inkl. 84 % av resultatet
• Konsernets kapitaldekning ligger godt over de regulatoriske kapitalkravene
• Kapitaldekning beregnet i henhold IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak for kredittrisiko og SA andre balanseposter

MORG-utvikling MORG vs. egenkapitalbevisindeksen pr. Q4 (Total Return)

• Med en MORG-kurs på NOK 296 ved utgangen av året har pris/bok blitt redusert til 0,89 fra 0,99 pr 31.12.19
• Som figuren viser har MORGkursen falt med 1,76 prosent i løpet av 2020, mer enn den gjennomsnittlige oppgangen (7,73 prosent) i egenkapitalbevismarkedet i samme periode

Utbyttepolitikken

Utbyttepolitikk

• Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital
• Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling
• Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte

MORG – kurs og bokført verdi

- Egenkapital og kurs i kroner, pris/ bok i andel

Egenkapital pr. MORG er beregnet basert på konserntall

Lavere arbeidsledighet

"Utviklingen på arbeidsmarkedet i Møre og Romsdal indikerer at samlet produksjon av varer og tjenester i fylket stabiliserte seg gjennom 4. kvartal 2020. Møre og Romsdal hadde lavere arbeidsledighet enn resten av landet".

Inge Furre, sjeføkonom

Utsikter for Nordvestlandet og banken

• Utviklingen på arbeidsmarkedet i Møre og Romsdal indikerer at samlet produksjon av varer og tjenester i fylket stabiliserte seg gjennom 4. kvartal 2020. Ved utgangen av desember utgjorde den registrerte ledigheten ved arbeidskontorene 2,9 prosent av arbeidsstyrken ifølge NAV. Til sammenligning var ledighetsprosenten for landet som helhet på 3,8 prosent
• Som følge av aktivitetsdempende smitteverntiltak gjennom lengre tid er det imidlertid fare for at ledigheten kan stige noe og at antall konkurser vil øke. Den økonomiske situasjonen er alvorlig for flere bransjer. Særlig gjelder dette for reiselivsrelaterte næringer som hotell- og restaurantbransjen, personlig tjenesteyting samt maritim industri og deres leverandører. I tillegg vil det fortsatt være utfordringer i oljerelaterte næringer
• Banken har en solid kapitalbase og god likviditet og vil også framover være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder. Fokus er hele tiden å ha god drift og lønnsomhet
• Selv om Sparebanken Møres strategiske finansielle mål ikke ble nådd i 2020 og aktivitetsdempende tiltak som følge av koronapandemien ventes å kunne påvirke markedet også i 2021, ligger våre mål om en egenkapitalrentabilitet som overstiger 11 prosent og en kostnadsandel under 40 prosent fast. Banken har iverksatt tiltak for å nå disse målene

Finansielle mål

Kontakt

sbm.no facebook.com/sbm.no @sbmno engasjert.sbm.no

Administrerende direktør Trond Lars Nydal

95 17 99 77 trond.nydal@sbm.no

Leder Treasury og Markets Runar Sandanger

95 04 36 60 runar.sandanger@sbm.no

Disclaimer

This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments.

The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation.

Vedlegg

Resultat pr 4.kvartal Hovedtall 2020 og 2019

	2020		2019		Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	1.228	1,57	1.314	1,79	-86	-0,22	-6,5
Netto avk. øvr. fin. inv.	65	0,08	67	0,09	-2	-0,01	-3,0
Gevinst/-tap obligasjoner	-4	-0,01	-9	-0,01	5	0,00	55,6
Gevinst/-tap aksjer	13	0,02	16	0,02	-3	0,00	-18,8
Andre inntekter	211	0,28	219	0,30	-8	-0,02	-3,7
Sum andre inntekter	285	0,36	293	0,40	-8	-0,04	-2,7
Sum inntekter	1.513	1,93	1.607	2,19	-94	-0,26	-5,8
Personalkostnader	332	0,42	354	0,48	-22	-0,06	-6,2
Andre kostnader	298	0,38	292	0,40	6	-0,02	2,1
Sum driftskostnader	630	0,80	646	0,88	-16	-0,08	-2,5
Resultat før tap	883	1,13	961	1,31	-78	-0,18	-8,1
Tap på utlån og garantier	149	0,19	50	0,07	99	0,12	198,0
Resultat før skatt	734	0,94	911	1,24	-176	-0,30	-19,4
Skattekostnad	167	0,21	200	0,27	-33	-0,06	-16,5
Resultat for perioden	567	0,73	711	0,97	-144	-0,24	-20,3
Egenkapitalrentabilitet %	8,6		11,7	-3,1
Kostnader i % av inntekter	41,6		40,2	1,4
Resultat pr EKB i kr (Konsern)	27,10		34,50	-7,40

Balanse og nøkkeltall

Hovedtall 2020 og 2019

	31.12.20	31.12.19	Endring siste år
Balanse	NOK mill.	NOK mill.	NOK mill.	%
Forvaltningskapital	79.486	74.875	4.611	6,2
Utlån til kunder	66.850	64.029	2.821	4,4
Innskudd fra kunder	39.023	36.803	2.220	6,0
Ansvarlig kapital	7.269	6.976	293	4,2

Nøkkeltall	31.12.20	31.12.19	Endring siste år p.e.
Egenkapitalrentabilitet i %	8,6	11,7	-3,1
Kostnader i % av inntekter	41,6	40,2	1,4
Ansvarlig kapital %	21,3	21,7	-0,4
Kjernekapital %	19,2	19,5	-0,3
Ren kjernekapital %	17,5	17,7	-0,2
Leverage Ratio, LR %	8,0	8,1	-0,1
Resultat pr EKB (kr, konsern)	27,10	34,50	-7,40
Resultat pr EKB (kr, morbank)	26,83	32,00	-5,17

Resultat i 4. kvartal Hovedtall i 4. kvartal 2020 og 4. kvartal 2019

	I 4. kv. 2020		I 4. kv. 2019		Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	314	1,58	339	1,79	-25	-0,21	-7,4
Netto avk. øvr. fin. inv.	26	0,13	19	0,10	7	0,03	36,8
Gevinst/tap obligasjoner	2	0,01	-9	-0,05	11	0,06	-
Gevinst/tap aksjer	-10	-0,05	5	0,03	-15	-0,08	-
Andre inntekter	54	0,27	60	0,32	-6	-0,05	-10,0
Sum andre inntekter	72	0,36	75	0,40	-3	-0,04	-4,0
Sum inntekter	386	1,94	414	2,19	-28	-0,25	-6,8
Personalkostnader	81	0,41	91	0,49	-10	-0,08	-11,0
Andre kostnader	76	0,38	77	0,40	-1	-0,02	-1,3
Sum driftskostnader	157	0,79	168	0,89	-11	-0,10	-6,5
Resultat før tap	229	1,15	246	1,30	-17	-0,15	-6,9
Tap på utlån og garantier	35	0,18	15	0,08	20	0,10	133,3
Resultat før skatt	194	0,97	231	1,22	-37	-0,25	-16,0
Skattekostnad	47	0,24	41	0,21	6	0,03	13,6
Resultat for perioden	147	0,73	190	1,01	-43	-0,28	-22,4
Egenkapitalrentabilitet %	9,1		11,8	-2,7
Kostnader i % av inntekter	40,6		40,6	0,0
Resultat pr EKB i kroner	7,10		9,00	-1,90

Spesifikasjon av andre inntekter

Pr 4. kvartal 2020 og 2019

(NOK mill.)	Pr 4. kvartal 2020	Pr 4. kvartal 2019	Endring siste år
Utbytte	22	12	10
Kursgevinst/tap valuta (agio)	52	41	11
Kursgevinst/tap renteforr. kunder	16	16	0
Kursgevinst/tap fin. derivat	-9	-2	-7
Kursgevinst/tap obligasjoner	-4	-9	5
Kursgevinst/tap aksjer	-3	16	-19
Netto avkastning på finansielle inv.	74	74	0
Inntekter fra kort	41	56	-15
Øvrig betalingsformidling	40	41	-1
Provisjonskostnader betalingsformidling	-26	-26	0
Garantiprovisjoner	36	28	8
Eiendomsmegling	23	20	3
Skadeforsikring	20	20	0
Aktiv forvaltning	36	36	0
Fond /ordrehandel	14	14	0
Andre inntekter	27	30	-3
Netto provisjons- og andre inntekter	211	219	-8
Sum andre inntekter	285	293	-8

Spesifikasjon av kostnader

Pr 4. kvartal 2020 og 2019

(NOK mill.)	Pr 4. kvartal 2020	Pr 4. kvartal 2019	Endring siste år
Lønn	221	235	-14
Feriepenger	26	27	-1
Arbeidsgiveravgift	38	40	-2
Finansskatt AGA	14	15	-1
Andre personalkostnader	12	17	-5
Pensjonskostnader	21	20	1
Sum personalkostnader	332	354	-22
IT-kostnader	118	109	9
Reiseutg./Kontorrekv/Telefon/Porto	14	23	-9
Markedsføringskostnader	25	21	4
Avskrivninger ordinære	34	37	-3
Avskrivninger IFRS 16	24	24	0
Lokalkostnader	32	30	2
Husleie IFRS 16	-26	-26	0
Kostnader varige driftsmidler	5	8	-3
Andre driftskostnader	72	66	6
Sum andre driftskostnader	298	292	6
Sum driftskostnader	630	646	-16 41

Resultat etter tap 4. kvartal

Resultat etter tap

• i millioner kroner

Resultat etter tap - i % av GFK

Resultat etter skatt 4. kvartal

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

Avkastning

• i % av egenkapital (ROE)

Banken driver effektivt

Tapsutsatte engasjement

Oversikten viser misligholdte engasjement med betalingsmislighold over 3 måneder og andre kredittforringede engasjement i steg 3

Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % av engasjement

476

181

220

650

Tapsnedskrivinger

Tapsnedskrivinger Tapsnedskrivinger

79

• i millioner kroner - i % av engasjement

Tap

• i millioner kroner - i % av GFK

Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier

Tap fordelt på sektor

Tap på utlån og garantier

• i millioner kroner

Endring ren kjernekapital

Ren kjernekapital – endring fra 30.09.2020

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	30.12.20	30.09.20
Sparebankstiftelsen Tingvoll	994.800	981.300
Cape Invest AS	863.813	883.972
Verdipapirfond Nordea Norge Verdi	390.343	390.343
Wenaasgruppen	380.000	380.000
MP Pensjon	339.781	339.781
Pareto Invest AS	305.189	302.223
Pareto Aksje Norge Verdi	279.249	286.874
Wenaas Kapital AS	250.000	250.000
Verdipapirfondet Eika egenkapital	245.435	232.435
FLPS – Princ All Sec	204.728	204.728
Sum 10 største	4.253.338	4.251.656
Herav Møre og Romsdal	2.488.613	2.498.272
Herav Møre og Romsdal i %	58,5	58,8

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	31.12.20	30.09.20
Beka Holding AS	150.100	150.100
Lapas AS (Leif-Arne Langøy)	123.500	123.500
Forsvarets personell pensjonskasse	80.760	80.760
Stiftelsen Kjell Holm	79.700	79.700
PIBCO AS	75.000	75.000
BKK Pensjonskasse	58.828	58.828
Malme AS	55.000	55.000
U. Aandals EFTF AS	50.000	50.000
Spesialfondet Borea Utbytte	44.029	0
Storebrand Norge I Verdipapirfond	41.905	51.962
Sum 20 største	5.012 160	4.976.506
Herav Møre og Romsdal	2.871.813	2.831.472
Herav Møre og Romsdal i %	57,3	56,9