AGM Information • Apr 15, 2021
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Office translation
The annual general meeting in Norske Skog ASA was held at at the company's offices at Sjølyst plass 2 in Oslo, on 15 April 2021 at 13:00 CET.
The annual general meeting was opened by Arvid Grundekjøn, member of the board of directors, who had been appointed by the board of directors to open the general meeting.
The chair of the board, John Chiang, the chair of the nomination committee, Matthew Joseph Turner, and the company's auditor, Terje Tvedt of BDO AS, participated by telephone. From the company's management, President and CEO Sven Ombudstvedt was present.
The minutes were recorded by company secretary Einar Blaauw.
The list of the number of shares represented and voting shares was presented to the general meeting and is enclosed to the minutes.
The notice and agenda had been sent to the shareholders in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
The general meeting approved the notice and agenda.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 1, which is enclosed to the minutes.
The board of directors had proposed that Arvid Grundekjøn, member of the board of directors,
Ordinær generalforsamling i Norske Skog ASA ble avholdt i selskapets kontorer i Sjølyst plass 2 i Oslo den 15. april 2021 kl 13:00.
Generalforsamlingen ble åpnet av styremedlem Arvid Grundekjøn, som hadde blitt utnevnt av styret til å åpne generalforsamlingen.
Styrets leder, John Chiang, leder av valgkomiteen, Matthew Joseph Turner, og selskapets revisor, Terje Tvedt fra BDO AS, deltok pr telefon. Fra selskapets ledelse var konsernsjef Sven Ombudstvedt til stede.
Protokollen ble ført av styresekretær Einar Blaauw
Møtefortegnelsen over antall representerte og stemmeberettigede aksjer ble presentert for generalforsamlingen og er vedlagt protokollen.
Innkallingen og agenda var sendt til aksionærene i henhold til allmennaksjeloven.
Generalforsamlingen godkjente innkallingen og agenda.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 1, inntatt som vedlegg til protokollen.
Styret hadde foreslått at styremedlem Arvid Grundekjøn velges som møteleder.
is elected to chair the general meeting. Einar Blaauw, the company's head of legal, was proposed to be elected to sign the minutes together with the chair. There were no other proposals.
Arvid Grundekjøn was elected to chair the general meeting and Einar Blaauw was elected to sign the minutes together with the chair of the meeting.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 2, which is enclosed to the minutes.
Item3 Approval of the annual accounts and the board of director's report for the financial year 2020 for Norske Skog ASA and the group, including allocation of the result for the year, and consideration of the statement on corporate governance
The chair of the meeting referred to the annual report for 2020 and to the sections on the annual accounts of the company and the group, the report of the board of directors, the auditor's report, the declaration of the board of directors and CEO regarding the financial statements and report of the board of directors, the report on corporate governance.
President and CEO Sven Ombudstvedt provided a presentation of the Norske Skog group, strategic targets and key information for 2020.
The general meeting approved the annual accounts and the board of directors' report for Norske Skog ASA and the group for 2020.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 3, which is enclosed to the minutes.
The chair of the meeting referred to the annual report for 2020 and the section on guidelines
Selskapets juridiske direktør, Einar Blaauw, ble foreslått valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder. Det var ingen andre forslag.
Arvid Grundekjøn ble valgt som møteleder og Einar Blaauw ble valg til å signere protokollen sammen med møteleder.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 2, inntatt som vedlegg til protokollen.
Sak 3 Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for Norske Skog ASA og konsernet for regnskapsåret 2020, herunder disponering av årets resultat, samt behandling av redegjørelse for foretaksstyring
Møteleder viste til årsrapporten for 2020 og til kapitlene vedrørende årsregnskapet for selskapet og konsernet, styrets årsberetning, revisjonsberetningen, styret og daglig leders erklæring om årsregnskapet og redegjørelsen for foretaksstyring.
Konsernsjef Sven Ombudstvedt holdt en presentasjon av Norske Skog konsernet, strategiske målsetninger og nøkkelinformasjon for 2020.
Generalforsamlingen godkjente årsregnskap og styrets årsberetning for Norske Skog ASA og konsernet for 2020.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 3, inntatt som vedlegg til protokollen.
Møteleder viste til årsrapporten for 2020 og retningslinjene om fastsettelse av lønn og
for determination of salary and other remuneration to leading personnel which the board has prepared in accordance with Section 6-16a (2) of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act and the regulation on guidelines and reports on remuneration of leading personnel.
The general meeting approved the guidelines for determination of salary and other remuneration of leading personnel in Norske Skog ASA, as proposed by the board of directors.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 4, which is enclosed to the minutes.
The chair of the meeting referred to the recommendation of the company's nomination committee, and the proposals included in the recommendation were presented in the meeting.
5.1: Election of board members
In accordance with the proposal of the nomination committee, the general meeting elected the following board members, who are all elected for the period up until the annual general meeting in 2023:
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 5.1, which is enclosed to the minutes.
annen godtgjørelse til ledende personer som styret har utarbeidet i tråd med allmennaksjeloven § 6-16a (2) og forskrift om retningslinjer og rapport om godtgjørelse for ledende personer.
Generalforsamlingen godkjente retningslinjer om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer i Norske Skog ASA, som foreslått av styret.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 4, inntatt som vedlegg til protokollen.
Møteleder viste til innstillingen fra selskapets valgkomité, og forslagene som følger av innstillingen ble presentert i møtet.
5.1: Valg av styremedlemmer
I samsvar med valgkomiteens forslag valgte generalforsamlingen følgende styremedlemmer, som alle velges for perioden frem til ordinær generalforsamling i 2023:
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av
5.2: Remuneration to the members of the nomination committee
The general meeting approved the nomination committee's proposal for remuneration to the members of the nomination committee for the period up until the next annual general meeting.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 5.2, which is enclosed to the minutes.
5.3: Remuneration to the members of the board of directors
The general meeting approved the nomination committee's proposal for remuneration to the members of the board of directors for the period up until the next annual general meeting.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 5.3, which is enclosed to the minutes.
5.4: Remuneration to the members of the audit committee
The general meeting approved the nomination committee's proposal for remuneration to the members of the audit committee for the period up until the next annual general meeting.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 5.4, which is enclosed to the minutes.
5.5: Remuneration to the members of the remuneration committee
stemmeoversikt til sak 5.1, inntatt som vedlegg til protokollen.
5.2: Godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen
Generalforsamlingen godkjente valgkomiteens forslag til godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen for perioden frem til neste generalforsamling.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 5.2, inntatt som vedlegg til protokollen.
5.3: Godtgjørelse til styret
Generalforsamlingen godkjente valgkomiteens forslag til godtgjørelse til styrets medlemmer for perioden frem til neste generalforsamling.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 5.3, inntatt som vedlegg til protokollen.
5.4: Godtgjørelse til medlemmene av revisjonsutvalget
Generalforsamlingen godkjente valgkomiteens forslag til godtgjørelse til medlemmene av revisjonsutvalget for perioden frem til neste generalforsamling.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 5.4, inntatt som vedlegg til protokollen.
5.5: Godtgjørelse til medlemmene av kompensasjonsutvalget
The general meeting approved the nomination committee's proposal for remuneration to the members of the remuneration committee for the period up until the next annual general meeting.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 5.5, which is enclosed to the minutes.
The general meeting approved the remuneration to BDO AS as the company's auditor of NOK 1,430,000 for the financial year 2020.
The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 6, which is enclosed to the minutes.
The board of directors had proposed that the general meeting approves to renew the authorisation to the board of directors to acquire own shares. The purpose of the authorisation is to enable the board of directors to optimise the company's capital structure.
Generalforsamlingen godkjente valgkomiteens forslag til godtgjørelse til medlemmene av kompensasjonsutvalget for perioden frem til neste generalforsamling.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 5.5, inntatt som vedlegg til protokollen.
Generalforsamlingen godkiente godtgjørelse til selskapets revisor, BDO AS, på NOK 1 430 000 for det finansielle året 2020.
Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 6, inntatt som vedlegg til protokollen.
Styret hadde foreslått at generalforsamlingen godkjenner å fornye styrefullmakten for kjøp av egne aksjer. Formålet med fullmakten er å gi styret anledning til å optimalisere selskapets kapitalstruktur.
however, not by subscription of own shares.
The resolution was passed with approval from more than two thirds of both the votes cast and the share capital represented at the general meeting, as shown in the voting list for Item 7 which is enclosed to the minutes.
The board of directors had proposed that the general meeting approves to renew the authorisation to the board of directors to increase the share capital, but so that the authorisation is based on 10% of the Company's current share capital, and in addition may be used for general corporate purposes, including, but not limited to, financing of the company's strategic plans and in connection with acquisitions of companies or other businesses.
finner hensiktsmessig, dog ikke ved tegning av egne aksjer.
Beslutningen ble fattet med tilslutning av mer enn to tredeler av så vel de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen, slik det fremkommer av stemmeoversikt til sak 7, inntatt som vedlegg til protokollen.
Styret hadde foreslått at generalforsamlingen godkjenner å fornye styrefullmakten til å forhøye aksjekapitalen, men slik at fullmakten tilsvarer 10 % av selskapets nåværende aksjekapital, og i tillegg kan benyttes til generelle forretningsmessige formål, herunder, men ikke begrenset til, finansiering av Selskapets strategiske målsetninger og ved oppkjøp av selskaper eller andre virksomheter.
The resolution was passed with approval from more than two thirds of both the votes cast and the share capital represented at the general meeting, as shown in the voting list for Item 8, which is enclosed to the minutes.
$***$
There were no further matters for discussion. The meeting was adjourned at 13:30 CET.
Oslo, 15 April 2021
[sign] Arvid Grundekjøn
$[sign]$ Einar Blaauw
Attachment 1: List of shares represented and number of voting shares
Attachment 2: Voting list for the items of the agenda
Beslutningen ble fattet med tilslutning av mer enn to tredeler av så vel de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen, slik det fremkommer av stemmeoversikt til sak 8, inntatt som vedlegg til protokollen.
* * *
Det var ingen ytterligere saker til behandling. Møtet ble hevet kl 13:30.
Oslo, 15. april 2021
Arvid Grundekiøn
Einar Blaauw
Vedlegg 1: Fortegnelse over møtende aksjonærer
Vedlegg 2: Stemmegivning i de enkelte saker på agenda
ISIN: NO0010861115 NORSKE SKOG ASA General meeting date: 15/04/2021 13.00 Today: 15.04.2021
| Number of shares % sc | ||
|---|---|---|
| Total shares | 94,264,705 | |
| - own shares of the company | 0 | |
| Total shares with voting rights | 94,264,705 | |
| Represented by own shares | 52,631 | $0.06 \%$ |
| Represented by advance vote | 43,493,609 | 46.14% |
| Sum own shares | 43,546,240 | 46.20% |
| Represented by proxy | 3,405,071 | 3.61% |
| Represented by voting instruction | 7,402,942 | 7.85% |
| Sum proxy shares | 10,808,013 | 11.47 % |
| Total represented with voting rights | 54,354,253 | 57.66 % |
| Total represented by share capital | 54,354,253 | 57.66 % |
Registrar for the company:
DNB Bank ASA
Signature company:
Mora Johanossen
DNB Bank ASA Registrars Department
NORSKE SKOG ASA
| ISIN: | NO0010861115 NORSKE SKOG ASA |
|---|---|
| General meeting date: | 15/04/2021 13.00 |
Today: 15.04.2021
| Shares class | FOR | Against | Poll in | Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Agenda item 1 Opening of the general meeting, approval of the notice and agenda | |||||||
| Ordinær | 54,354,253 | 0 | 54,354,253 | U | 0 | 54,354,253 | |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00% | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||
| total sc in % | 57.66 % | 0.00% | 57.66 % | 0.00% | 0.00% | ||
| Total | 54,354,253 | 0 54,354,253 | o | o | 54,354,253 | ||
| Agenda item 2 Election of a person to chair the general meeting and a person to co-sign the minutes | |||||||
| Ordinær | 54,354,003 | 0 | 54,354,003 | 250 | 0 | 54,354,253 | |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00% | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||
| total sc in % | 57.66 % | 0.00% | 57.66 % | 0.00% | 0.00% | ||
| Total | 54,354,003 | 0 54,354,003 | 250 | o | 54,354,253 | ||
| for Norske Skog ASA and the group, including | Agenda item 3 Approval of the annual accounts and the board of director's report for the financial year 2020 | ||||||
| Ordinær | 54,354,253 | o | 54,354,253 | 0 | $\mathbf 0$ | 54,354,253 | |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00% | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||
| total sc in % | 57.66 % | 0.00% | 57.66 % | 0.00% | 0.00% | ||
| Total | 54,354,253 | 0 54,354,253 | o | o | 54,354,253 | ||
| Agenda item 4 Approval of the board of directors' guidelines for salary and other remuneration to leading | |||||||
| personnel | |||||||
| Ordinær | 54,330,600 | 16,553 | 54, 347, 153 | 7,100 | $\circ$ | 54, 354, 253 | |
| votes cast in % | 99.97 % | 0.03% | 0.00% | ||||
| representation of sc in % | 99.96 % | 0.03% | 99.99 % | 0.01% | 0.00 % | ||
| total sc in % | 57.64 % | 0.02% | 57.65 % | 0.01% | 0.00% | ||
| Total | 54,330,600 | 16,553 54,347,153 | 7,100 | $\mathbf o$ | 54,354,253 | ||
| Agenda item 5.1 Election of board members | |||||||
| Ordinær | 47,874,036 | 6,479,117 | 54, 353, 153 | 1,100 | 0 | 54,354,253 | |
| votes cast in % | 86.08 % | 11.92 % | 0.00% | ||||
| representation of sc in % | 88.08 % | 11.92 % | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||
| total sc in % | 50.79 % | 6.87% | 57.66 % | $0.00 \%$ | 0,00% | ||
| Total | 47,874,036 6,479,117 54,353,153 | 1,100 | o | 54,354,253 | |||
| Agenda item 5.2 Remuneration to the members of the nomination committee | |||||||
| Ordinær | 54,316,611 | 36,464 | 54,353,075 | 1,178 | o | 54,354,253 | |
| votes cast in % | 99.93 % | 0.07% | 0.00% | ||||
| representation of sc in % | 99.93 % | 0.07% | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||
| Total | total sc in % | 57.62 % | 0.04% | 57.66 % | 0.00% | $0.00 \%$ | |
| 54,316,611 | 36,464 54,353,075 | 1,178 | o | 54,354,253 | |||
| Agenda item 5.3 Remuneration to the members of the board of directors Ordinær |
|||||||
| votes cast in % | 54,321,311 99.94 % |
32,864 0.06% |
54,354,175 | 78 0.00% |
0 | 54,354,253 | |
| representation of sc in % | 99.94 % | $0.06 \%$ | 100.00 % 0.00 % | 0.00 % | |||
| total sc in % | 57.63 % | 0.04% | 57.66% | 0.00 % | $0.00 \%$ | ||
| Total | 54,321,311 | 32,864 54,354,175 | 78 | 0 | |||
| Agenda item 5.4 Remuneration to the members of the audit committee | 54,354,253 | ||||||
| Ordinær | 54,321,311 | 31,764 | 54,353,075 | 1,178 | 0 | 54,354,253 | |
| votes cast in % | 99.94 % | 0.06% | $0.00 \%$ | ||||
| representation of sc in % | 99.94 % | 0.06 % | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | ||
| total sc in % | 57.63% | 0.03% | 57.66 % | 0.00% | 0.00% | ||
| Total | 54,321,311 | 31,764 54,353,075 | 1,178 | o | 54,354,253 | ||
| Agenda item 5.5 Remuneration to the members of the remuneration committee | |||||||
| Ordinær | 54,316,311 | 36,764 | 54,353,075 | 1,178 | 0 | 54,354,253 | |
| votes cast in % | 99.93 % | 0.07% | 0.00% | ||||
| representation of sc in % | 99.93 % | 0.07% | 100.00 % | 0.00% | 0.00 % | ||
| total sc in % | 57.62 % | 0.04% | 57.66 % | 0.00% | 0.00% | ||
| Total | 54,316,311 | 36,764 54,353,075 | 1,178 | o | 54,354,253 | ||
| Agenda item 6 Approval of the auditor's remuneration | |||||||
| Ordinær | 54,333,711 | 16,464 | 54,350,175 | 4,078 | 0 | 54,354,253 |
i.
$\mathbf{r}_0$
| Shares class | FOR | Against | Poll In | Abstain Poll not registered | Represented shares with voting rights |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| votes cast in % | 99.97 % | 0.03% | 0.00% | |||
| representation of sc In % | 99.96 % | 0.03% | 99.99% | 0.01% | 0.00% | |
| total sc in % | 57.64 % | 0.02% | 57.66 % | 0.00% | 0.00% | |
| Total | 54,333,711 | 16,464 54,350,175 | 4,078 | o | 54,354,253 | |
| Agenda item 7 Proposal of board authorisation to acquire own shares | ||||||
| Ordinær | 54,349,737 | 3,116 | 54,352,853 | 1,400 | 0 | 54,354,253 |
| votes cast in % | 99.99 % | 0.01% | 0.00% | |||
| representation of sc in % | 99.99 % | 0.01% | 100.00 % | 0.00% | 0.00% | |
| total sc in % | 57.66 % | 0.00% | 57.66 % | 0.00% | 0.00% | |
| Total | 54,349,737 | 3,116 | 54,352,853 | 1,400 | $\Omega$ | 54,354,253 |
| Agenda item 8 Proposal of board authorisation for share capital increases | ||||||
| Ordinær | 54,328,299 | 21,054 | 54,349,353 | 4,900 | 0 | 54,354,253 |
| votes cast in % | 99.96 % | 0.04% | 0.00% | |||
| representation of sc in % | 99.95 % | 0.04% | 99.99 % | 0.01% | 0.00% | |
| total sc in % | 57.63 % | 0.02% | 57.66 % | 0.01% | 0.00% | |
| Total | 54,328,299 | 21,054 | 54,349,353 | 4,900 | o | 54,354,253 |
Registrar for the company: DNB Bank ASA
Signature company: NORSKE SKOG ASA
Viacu
Mora Johannosse
Registrars Department
$\ddot{\phantom{0}}$
Name Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights Ordinær 94,264,705 4.00 377,058,820.00 Yes Sum; $\bar{z}$ $\sim$
§ 5-17 Generally majority requirement
requires majority of the given votes
§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting
$\lambda$
$\bar{\kappa}$
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.