Sogn Sparebank

Quarterly Report • May 10, 2021

Sogn Sparebank Delårsrapport 1. kvartal 2021

Innhald

• Hovudtal konsern
• Styret si melding
• Delårsrekneskap
• Q4-2020
• Eigenkapitaloppstilling
• Kontantstraumanalyse
• Notar

Hovudtal konsern

	Delårsrekneskap
RESULTATSAMANDRAG	31.03.2021	i % av gj.sn. forv.kap.	31.03.2020	i % av gj.sn. forv.kap.
Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Netto avkastning finansielle investeringer	27.726 8.870 1.233	1,53 % 0,49 % 0,07 %	30.571 8.089 -3.715	1,82 % 0,48 % -0,22 %
Sum driftsinntekter	37.829	2,09 %	34.945	2,08 %
Sum driftskostnader	25.601	1,41 %	26.778	1,60 %
Resultat før tap	12.228	0,67 %	8.167	0,49 %
Tap på utlån	3.144	0,17 %	11.194	0,67 %
Skattekostnad	2.159	0,12 %	-380	-0,02 %
Ordinært resultat etter skatt	6.925	0,38 %	-2.646	-0,16 %
Totalresultat	8.284	0,46 %	-743	-0,05 %

Nøkkeltal

NØKKELTAL	31.03.2021	31.03.2020
Balansetal
Brutto utlån	5.772.948	5.550.498
Eika Boligkreditt AS	1.029.337	1.073.217
Totale utlån med Eika Boligkreditt AS	6.802.285	6.623.715
Innskot frå kundar	5.839.431	5.118.594
Innskotsdekning morbank	101,44 %	92,43 %
Forvaltningskapital	7.764.169	6.834.572
Lønsemd
Kostnadsprosent	69,63 %	69,26 %
Eigenkapitalavkastning	2,22 %	-1,51 %
Soliditet
Kapitaldekning, morbank	21,95 %	24,26 %
Kjernekapitaldekning, morbank	21,95 %	24,26 %
Rein kjernekapitaldekning, morbank	20,87 %	23,05 %
Rein kjernekapitaldekning konsolidert	20,60 %	22,13 %
Eigenkapitalandel	12,08 %	13,23 %

NØKKELTAL	31.03.2021	31.03.2020
Likviditet (morbank)
LCR	192	205
NSFR	147	145
Egenkapitalbevis (morbank) Avsett utbyte på eigenkapitalbevis førre år,
blir utbetalt i år:	6,50	0,00
Bokført pr EK bevis	202,13	187,19
Kurs på eigenkapitalbevis	113,00	95,50
Pris/bokført verdi	0,56	0,51
Resultat pr. eigenkapitalbevis	1,46	-0,75
Tal kontor	7	7
Årsverk morbank	36	45,8

Styret si melding

Sogn Sparebank legg pr. 31.03.2021 to heile driftsår bak seg, etter fusjon mellom Aurland Sparebank, Indre Sogn Sparebank og Vik Sparebank den 1. april 2019.

Rekneskapen for 1. kvartal 2021 er utarbeida i samsvar med dei internasjonale rekneskapsstandardane IFRS. Rekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 "delårsrapportering".

Rekneskapen for første kvartal 2021 er ikkje revidert. Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgjeve.

Resultat

Sogn Sparebank legg fram eit driftsresultat før tap på 12,2 mill. kroner pr. 31.03.2021.

Rekneskapen til Sogn Sparebank ber preg av sterk konkurranse og fallande rentenetto i ein usikker marknad. Endring i avsetting på tap utlån som følgje av covid-19 situasjonen påverkar også resultatet.

Banken har pr. 31.03.2021 vinst på finansielle instrument.

Driftsresultatet etter skatt gir ein eigenkapitalavkastning¹ pr. 31.03.2021 på 2,2 %. Banken rapporterer eit totalresultatet pr. 31.03.2021 på 8,2 mill. kroner etter skatt.

Totalt sett har banken ei positiv forbetring i forhold til første kvartal 2020. Dette gjeld totalt sett for banken, og for avkastning for eigenkapitalbevis.

Driftsinntekter

Netto renteinntekter er kr 27, 7 mill., som utgjer 1,5 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Pr. 31.03.2021 var andre ordinære driftsinntekter² 10,1 mill. kroner.

Driftskostnader

Pr. 31.03.2021 var driftskostnadene 25,6 mill. kroner. Kostnadsprosenten i første kvartal 2021 er 69,6 % , utan fråtrekk for verdipapir

Nedskrivingar på utlån og garantiar

Morbanken har pr. 31.03.2021 kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 3,1 mill. kroner. Tapsavsetningane er knytt til endringar i nedskrivingar som følgje av auka risiko innan fleire bransjar. Den langvarige nedstenginga som følje av covid-19 er ein av årsakene til auka tapsvurdering i bedriftsmarknaden.

Avkastning på eigenkapitalbevisa

Morbanken rapporterer eit driftsresultat pr. 31.03.2021 etter berekna skatt, på 6,8 mill. kroner. Dette er om lag som forventa. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. I morbank er berekna avkastning på kroner 1,46 pr. eigenkapitalbevis etter skatt.

Eigenkapitalbevisa i Sogn Sparebank er noterte på Oslo Børs. Kurs pr. 31.03.2021 var kroner 113 pr. eigenkapitalbevis.

Balanse

Utlån

Pr. 31.03.2021 har morbanken 5.772 mill. kroner i utlån som er ein auke på 222 mill. kroner siste 12 månader og tilsvarar ein vekst på 4 %.

Lån til personmarknaden utgjer 4.813 mill. kroner, og lån til bedriftsmarknaden utgjer 959 mill. kroner.

I tillegg yter banken 1.029 mill. kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS, ein auke på 10 mill. kroner h.i.å.

Innskot

Pr. 31.03.2021 har morbanken 5.856 mill. kroner i innskot, som er ein auke på 726 mill. kroner siste 12 månader og tilsvarar ein vekst på 14 %.

Innskot frå personmarknaden utgjer 3.675 mill. kroner, og innskot frå bedriftsmarknaden utgjer 2.181 mill. kroner. Innskotsdekninga i morbank pr. 31.03.2021 er 101,4 %.

Forvaltningskapital

Pr. 31.03.2021 har morbanken ein forvaltningskapital på 7.764 mill. kroner, som er ein auke på 930 mill. kroner siste 12 månader og tilsvarar ein vekst på 13,6 %.

Kapitaldekning

Pr. 31.03.2021 var morbank si kapitaldekning 21,95 % mot 24,26 % høve same periode i fjor. Rein kjernekapitaldekning i morbank var 20,87 % pr. 31.03.2021 mot 23,05 % pr. 31.03.2020. Banken si kapitaldekning ligg innanfor alle regulatoriske krav, og resultatet hittil i år er ikkje rekna med i kapitaldekninga.

Pr. 31.12.2021 gir forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Bolig-kreditt AS ei konsolidert kapitaldekning på 22,07%. Rein konsolidert kjernekapitaldekning var 20,60% pr. 31.03.2021.

Dotterselskap og tilknytt selskap

Dotterselskap

Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er 100 % eigd av banken, og marknadsfører seg under namnet Aktiv Sogn. Selskapet har pr. 31.03.2021 ein tilsett.

Selskapet omsette for 0,9 mill. kroner pr. 31.03.2021, mot 0,9 mill. kroner pr. 31.03.2020. Eigenkapitalen er 0,6 mill. kroner pr. 31.03.2021 mot 0,8 mill. kroner pr. 31.03.2020.

• Sogn Sparebank eig 65 % av ISSB eigedom AS, som eig lokala banken leiger i sentrum av Sogndal. Selskapet omsette for 0,25 mill. kroner pr. 31.03.2020, om lag det same som i fjor. Eigenkapitalen er 4,4 mill. kroner pr. 31.03.21. Selskapet har ingen tilsette pr. 31.03.2021.
• Sogn Sparebank eig 35 % av Sogn Forsikring AS som sel Eika Gruppen AS sine forsikringsprodukt. Selskapet har pr. 31.03.2021 ein tilsett.

Selskapet omsette for 0,44 mill. kroner pr. 31.12.2020 mot 0,40mill. kroner pr. 31.12.2019. Overskot før skatt pr. 31.03.2021 er 38 tusen kroner, eit resultat på -8 tusen kroner pr. 31.03.2020. Eigenkapitalen er 1,0 mill. kroner pr. 31.03.2021 mot 0,9 mill. kroner pr. 31.03.2020.

Utsiktene framover

Sogn Sparebank er godt kapitalisert og har ein god likviditet ved Q1-2021. Banken har ein sunn finansiell struktur og tilpassa balanse. På grunnlag av målbiletet for Sogn Sparebank, har styret lagt banken sin strategi. Banken vil halde fram med å forenkle og effektivisere drifta, samstundes som me vil jobbe med å auke inntektene.

God styring av risiko vil vere eit prioritert område. Sogn Sparebank legg vekt på at banken skal vere ein relevant aktør i lokalsamfunnet og ein god partnar for privatkundar og verksemder ved å vere med å stimulere til aktivitetar og verdiskaping i lokalsamfunnet, vere ein viktig bidragsytar ved å gi gåver og sponsormidlar til allmennyttige føremål.

Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.

Utbreiinga av koronaviruset har gitt betydelege konsekvensar for både norsk økonomi og verdsøkonomien. Korona-pandemien er ikkje over, og vi må ta høgde for nye smitteutbrot med tiltak og utfordringar for kundane våre.

Banken har som mål å finne gode løysingar for banken sine kundar i den vanskelege situasjonen fleire av desse allereie er i, eller kan kome i. God rådgiving innan lån, sparing og plassering samt forsikring er viktig.

Årdalstangen den 10. mai 2021.

Kristine Grønner Ohnstad (s.) Arve Tokvam (s.) Olav Vikøren (s.)

Styreleiar

Anne Kauppi (s.) Egon Mogens Moen (s.) Anne Espeland (s.)

Sindre Wergeland (s.) Marianne Sundal (s.) Leidulv Finden (s.)

Tilsetterepresentant Tilsetterepresentant

Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. banksjef

Delårsrekneskap Q1 - 2021

				I 1.000 kr.
				i % av gj.sn.
	Konsern			forv.kap.
RESULTAT		31.03.2021 31.03.2020 31.12.2020		31.03.2021
Renteinntekter - amortisert kost	33.912	48.395	155.666	1,87 %
Renteinntekter - verkeleg verdi	175	579	1.138	0,01 %
Rentekostnader	6.361	18.404	50.013	0,35 %
Netto renteinntekter	27.726	30.571	106.792	1,53 %
Utbyte	169	0	14.421	0,01 %
Provisjonsinntekter m.v.	8.098	7.607	33.567	0,45 %
Provisjonskostnader m.v.	745	993	3.813	0,04 %
Netto vinst/tap på finansielle instrument	1.064	-3.715	6.288	0,06 %
Resultatandel investering i tilknytt selskap	30	13	171	0,00 %
Andre driftsinntekter	1.487	1.462	7.458	0,08 %
Netto andre driftsinntekter	10.103	4.374	58.091	0,56 %
Løn og personalkostnader	12.047	12.426	54.865	0,66 %
Avskrivingar på driftsmidlar	1.580	1.793	5.715	0,09 %
Andre driftskostnader	11.974	12.559	47.394	0,66 %
Sum driftskostnader før tap på utlån	25.601	26.778	107.974	1,41 %
Tap på utlån	3.144	11.194	18.965	0,17 %
Driftsresultat før skatt	9.084	-3.026	37.943	0,50 %
Skattekostnad	2.159	-380	4.677	0,12 %
Resultat etter skatt	6.925	-2.646	33.266	0,38 %
Utvida resultat
Postar som ikkje vil bli reversert i ordinært resultat
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat	1.359	1.904	-4.914	0,08 %
Postar som kan bli reversert i ordinært resultat
Utvida resultat etter skatt	1.359	1.904	-4.914	0,08 %
Totalresultat	8.284	-743	28.352	0,46 %

BALANSE
Eigendelar	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020	31.03.2021
Kontantar og fordringar på sentralbankar	135.503	86.257	81.571	1,75 %
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar	902.193	492.424	505.202	11,62 %
Utlån til og fordringar på kundar	5.728.362	5.514.940	5.754.927	73,78 %
Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet	617.997	346.646	418.001	7,96 %
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat	288.317	292.943	286.958	3,71 %
Investering i dotterselskap	0	0	0	0,00 %
Investering i tilknytta selskap	221	204	362	0,00 %
Varige driftsmidlar	75.402	80.165	76.967	0,97 %
Overtekne og andre eigendelar	16.175	20.992	15.637	0,21 %
Sum eigendelar	7.764.169	6.834.572	7.139.625	100 %
Gjeld og eigenkapital
Gjeld til kredittinstitusjonar	220.930	261.101	270.987	2,85 %
Innskot frå kundar	5.839.431	5.118.594	5.374.212	75,21 %
Gjeld ved utsteda verdipapir	700.642	501.119	500.456	9,02 %
Anna gjeld	65.612	49.236	64.259	0,85 %
Sum gjeld	6.826.616	5.930.050	6.209.914	87,92 %
Opptent eigenkapital	822.840	799.529	788.656	10,60 %
Innskoten eigenkapital	103.764	103.764	103.764	1,34 %
Minoritet	4.024	3.875	4.024	0,05 %
Udisponert overskot etter skatt	6.925	-2.646	33.266	0,09 %
Sum eigenkapital	937.553	904.522	929.711	12,08 %
Sum gjeld og eigenkapital	7.764.169	6.834.572	7.139.625	100 %
Postar utanom balansen
Garantiar	65.527	91.886	65.527
Garanti Eika Boligkreditt AS	10.349	11.854	10.349

Delårsrekneskap Q1 – 2021 morbank

	Morbank		I 1.000 kr. i % av gj.sn. forv.kap.
RESULTAT	31.03.2021		31.03.2020 31.12.2020	31.03.2021
Renteinntekter - amortisert kost	33.914	48.400	155.660	1,87 %
Renteinntekter - verkeleg verdi	175	579	1.138	0,01 %
Rentekostnader	6.361	18.404	50.012	0,35 %
Netto renteinntekter	27.728	30.576	106.787	1,53 %
Utbyte	169	0	14.421	0,01 %
Provisjonsinntekter m.v.	8.098	7.607	33.567	0,45 %
Provisjonskostnader m.v.	745	993	3.813	0,04 %
Netto vinst/tap på finansielle instrument	1.064	-3.715	6.288	0,06 %
Andre driftsinntekter	672	597	2.630	0,04 %
Netto andre driftsinntekter	9.258	3.496	53.092	0,51 %
Løn og personalkostnader	11.600	11.914	52.464	0,64 %
Avskrivingar på driftsmidlar	1.585	1.861	5.749	0,09 %
Andre driftskostnader	11.616	12.254	45.989	0,64 %
Sum driftskostnader før tap på utlån	24.801	26.028	104.202	1,37 %
Tap på utlån	3.144	11.194	18.965	0,17 %
Driftsresultat før skatt	9.041	-3.150	36.711	0,50 %
Skattekostnad	2.156	-406	4.443	0,12 %
Resultat etter skatt	6.885	-2.744	32.268	0,38 %
Utvida resultat Postar som ikkje vil bli reversert i ordinært resultat
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat	1.359	1.904	-4.914	0,08 %
Postar som kan bli reversert i ordinært resultat
Utvida resultat etter skatt	1.359	1.904	-4.914	0,08 %
Totalresultat	8.244	-841	27.354	0,46 %
Basis og utvatna resultat per eigenkapitalbevis	1,46	-0,75	6,82

BALANSE
Eigendelar	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020	31.03.2021
Kontantar og fordringar på sentralbankar	135.503	86.257	81.571	1,75 %
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar	902.556	492.921	505.565	11,63 %
Utlån til og fordringar på kundar	5.728.362	5.514.940	5.754.927	73,83 %
Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet	617.997	346.646	418.001	7,96 %
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat	288.317	292.943	286.958	3,72 %
Investering i dotterselskap	8.150	8.829	8.150	0,11 %
Investering i tilknytta selskap	135	135	135	0,00 %
Varige driftsmidlar	63.505	68.677	65.090	0,82 %
Overtekne og andre eigendelar	14.408	19.449	14.250	0,19 %
Sum eigendelar	7.758.932	6.830.797	7.134.646	100 %
Gjeld og eigenkapital
Gjeld til kredittinstitusjonar	220.567	260.604	270.624	2,84 %
Innskot frå kundar	5.856.245	5.130.358	5.389.377	75,48 %
Gjeld ved utsteda verdipapir	700.642	501.119	500.456	9,03 %
Anna gjeld	48.704	38.035	49.218	0,63 %
Sum gjeld	6.826.159	5.930.115	6.209.676	87,98 %
Opptent eigenkapital	822.124	799.662	788.938	10,60 %
Innskoten eigenkapital	103.764	103.764	103.764	1,34 %
Udisponert overskot etter skatt	6.885	-2.744	32.268	0,09 %
Sum eigenkapital	932.773	900.682	924.971	12,02 %
Sum gjeld og eigenkapital	7.758.932	6.830.797	7.134.646	100 %
Postar utanom balansen
Garantiar	65.527	91.886	65.527
Garanti Eika Boligkreditt AS	10.349	11.854	10.349

Eigenkapitaloppstilling

Eigenkapitaloppstilling konsern pr. 31.03.2021

	Innskoten eigenkapital				Opptent eigenkapital					i 1.000 kr
	Eigen	Eigne			Spare			Fond for
	kapital	eigenkapital	Overkurs	Fonds	banken sitt	Utjamnings		urealiserte		Sum eigen
	bevis	bevis	fond	obligasjon	fond	fond	Gåvefond	vinstar	Minoritet	kapital
Eigenkapital 01.01.2020	31.625	-673	32.812	40.000	686.653	44.954	32.874	33.823	3.830	905.894
Resultat etter skatt					25.749	4.723	2.600		194	33.266
Verdiendring tilgjengeleg for sal portefølje								-4.914		-4.914
Totalresultat 31.12.2020	0	0	0	0	25.749	4.723	2.600	-4.914	194	28.352
Utbetalt utbyte for 2019						0				0
Utbetalt frå gåvefond							-2.496			-2.496
Renter på fondsobligasjon					-1.748	-291				-2.039
Eigenkapital 31.12.2020	31.625		32.812	40.000	710.655	49.386	32.978	28.909	4.024	929.711
Eigenkapital 01.01.2021	31.625		32.812	40.000	710.655	49.386	32.978	28.909	4.024	929.711
Resultat etter skatt					5.892	982			51	6.925
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat								1.359		1.359
Totalresultat 31.03.2021	0		0	0	5.892	982	0	1.359	51	8.284
Utbetalt utbyte for 2020						0				0
Utbetalt frå gåvefond							0			0
Renter på fondsobligasjon					-378	-63				-442
Eigenkapital 31.03.2021	31.625		32.812	40.000	716.169	50.304	32.978	30.268	4.075	937.553

Eigenkapitaloppstilling

Eigenkapitaloppstilling morbank pr. 31.03.2021

		Innskoten eigenkapital			Opptent eigenkapital					i 1.000 kr
	Eigen	Eigne		Fonds	Spare banken sitt	Utjamnings		Fond for
	kapital	eigenkapital	Overkurs					urealiserte		Sum eigen
	bevis	bevis	fond	obligasjon	fond	fond	Gåvefond	vinstar		kapital
Eigenkapital 01.01.2020	31.625	-673	32.812	40.000	685.127	44.352	32.874	36.034	0	902.152
Resultat etter skatt					25.060	4.608	2.600			32.268
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat								-4.914		-4.914
Totalresultat 31.12.2020	0	0	0	0	25.060	4.608	2.600	-4.914	0	27.354
Utbetalt utbyte for 2019						0				0
Utbetalt frå gåvefond							-2.496			-2.496
Renter på fondsobligasjon				0	-1.748	-291				-2.039
Eigenkapital 31.12.2020	31.625	-673	32.812	40.000	708.440	48.669	32.978	31.120	0	924.971
Eigenkapital 01.01.2021	31.625	-673	32.812	40.000	708.440	48.669	32.978	31.120	0	924.971
Resultat etter skatt					5.902	983			0	6.885
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat								1.359		1.359
Totalresultat 31.03.2021	0	0	0	0	5.902	983	0	1.359	0	8.244
Utbetalt utbyte for 2020										0
Utbetalt frå gåvefond							0			0
Renter på fondsobligasjon				0	-378	-63				-442
Eigenkapital 31.03.2021	31.625	-673	32.812	40.000	713.963	49.589	32.978	32.479	0	932.774

Kontantstraumanalyse

	Morbank				Konsern
31.12.2020	31.03.2020	31.03.2021		31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
			Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar
-360.575	-112.816	23.421	Netto utbetaling av utlån til kundar	23.421	-112.816	-360.575
153.395	46.910	33.679	Renteinnbetalingar på utlån til kundar	33.679	46.910	153.395
0	0	0	Overtekne eigendelar	0	0	0
268.546	9.527	466.868	Netto innbetaling/-utbetaling av innskot frå kundar	466.868	9.527	268.546
-39.164	-14.261	-4.540	Renteutbetalingar på innskot frå kundar	-4.528	-14.261	-39.152
-20.646	-666	0	Endring fordringar og gjeld på kredittinstitusjonar	-610	-666	-21.256
-1.753	116	-292	Renter på fordringar og gjeld til kredittinstitusjonar	-285	116	-1.746
13.163	955	4.986	Netto sal/-kjøp av sertifikat og obligasjonar	4.986	955	13.163
1.338	579	175	Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar	175	579	1.338
29.753	6.614	7.353	Netto provisjonsinnbetalingar	7.353	6.614	29.753
-231.432	-70.000	-258.722	Utbetaling ved kjøp av kortsiktige investeringar i aksjar	-258.722	-70.000	-231.432
156.571	54.516	50.681	Innbetaling frå sal av kortsiktige investeringar i aksjar	50.681	54.516	156.571
-85.501	-14.259	-19.093	Utbetalingar til drift	-18.286	-14.189	-84.464
-1.750	2.159	-2.156	Betalt skatt	-2.372	2.185	-1.966
-2.496	-30	0	Utbetalte gåver av overskot	0	-30	-2.496
-120.548	-90.657	302.360	A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar	302.360	-90.561	-120.318
			Kontantstraumar frå investeringar
-1.182	-305	0	Investering i varige driftsmidlar	0	-305	-1.182
576	0	0	Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar	0	0	576
0	0	0	Langsiktige investeringar i aksjar	0	0	0
8.722	8.722	0	Innbetaling frå sal langsiktige investeringar i aksjar	0	8.722	8.722
0	0	0	Innbetaling av kontantar og fordringer på bankar ved fusjon	0	0	0
14.420	0	169	Utbyte frå langsiktige investeringar i aksjar	169	0	14.420
22.536	8.417	169	B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet	169	8.417	22.536

i 1.000 kr

	Morbank			Konsern
31.12.2020	31.03.2020	31.03.2021		31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
			Kontantstraumar frå finansiering
199.785	200.354	199.850	Opptak av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	199.850	200.354	199.785
-100.254	-100.254	0	Tilbakebetaling - utsteding av verdipapir	0	-100.254	-100.254
-7.030	-2.768	-958	Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	-958	-2.768	-7.030
190.000	140.000	0	Opptak av lån til kredittinstitusjonar	0	140.000	190.000
-100.000	-80.000	-50.057	Tilbakebetaling av lån til kredittinstitusjonar	-50.057	-80.000	-100.000
-2.039	-600	-442	Utbytte fondsobligasjon	-442	-600	-2.039
0	0	0	Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane	0	0	0
180.462	156.732	148.393	C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet	148.393	156.732	180.462
82.451	74.492	450.922	A + B + C Netto endring likvidar i perioden	450.922	74.588	82.681
504.685	504.685	587.136	Likviditetsbehaldning ved starten av perioden	586.773	504.092	504.092
587.136	579.177	1.038.058	Likviditetsbehaldning ved slutten av perioden	1.037.695	578.680	586.773
			Likvidetsbehaldning spesifisert:
81.571	86.257	135.503	Kontantar og fordringar på Noregs Bank	135.503	86.257	81.571
505.565	492.921	902.556	Fordringar på kredittinstitusjonar utan oppseiingstid	902.193	492.424	505.202
587.136	579.177	1.038.058	Likviditetsbehaldning	1.037.695	578.680	586.773

likvide midlar og korleis desse er brukt. Kontantstraumanalysen er utarbeidd etter den direkte metoden, og viser korleis morbank og konsern har fått tilført

Likvidar omfattar kontantar og fordringar på Noregs Bank, samt utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar.

Notar

1 Generell informasjon

Rekneskapen gjeld for perioden 01.01.2021 til 31.03.2021. Alle tal er presentert i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Sogn Sparebank innreknar dotterselskapa Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS og ISSB Eigedom AS i konsernrekneskapet.

Rekneskapen for første kvartal 2021 vart vedteke av styret 10. mai 2021.

2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat

Rekneskapen til konsernet Sogn Sparebank er utarbeida i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomité (IFRIC), som er fastset av EU.

Banken nyttar dei same rekneskapsprinsippa og utrekningane som vart nytta i årsrekneskapen til Sogn Sparebank for 2020, med mindre anna kjem fram av notane nedanfor.

Kritiske estimat og vurderingar vedkomande bruk av rekneskapsprinsipp

Utarbeiding av rekneskap i samsvar med generelt aksepterte rekneskapsprinsipp krev at leiinga i ein del tilfelle tek føresetnader og må bruke estimat og skjønsmessige vurderingar. Estimat og skjønsmessige vurderingar blir evaluert løpande, og er basert på historiske erfaringar og føresetnader om framtidige hendingar som vert vurdert som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt usikkerheit til føresetnadane og forventningane som ligg til grunn for estimata og dei skjønsmessige vurderingane som er brukte.

Nedskrivingar på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetje verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane.

Vurderingar av nedskrivingar vert gjennomførte kvart kvartal. Prosessen med individuelle og gruppevise vurderingar i samband med nedskrivingar i steg 3, har ikkje vorte endra som følgje av covid-19.

Nedskrivingar i steg 1 og 2

Engasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9 nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Utover dette vert det lagt vekt på konjunktur- og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt.

Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsynlegheit for misleghald, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i rapporten årsmelding og rekneskap for 2020 for ei skildring av nedskrivingsmodellen under IFRS 9, og omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2. Betalingslette gitt som konsekvens av covid-19 situasjonen, har ikkje automatisk ført til forbearancemarkering eller overgang til steg 2.

Både betydeleg uvisse knytt til estimata, og det at situasjonen med covid-19 epidemien oppstod nær kvartalsavslutninga, fører til at det er nødvendig å nytte vesentleg meir skjønn og gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivingane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for den usikre situasjonen banken finn seg i, med vesentleg svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med utsiktene som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen.

Banken har berekna nedskrivingar i steg 1 og steg 2 for kundar i bedriftsmarknaden, på grunnlag av kor utsette dei ulike bransjane er innanfor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innanfor ulike bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Det er teke omsyn til støtteordningar frå staten i vurderingane av justeringsfaktorar for dei ulike bransjane. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje vert multiplisert med banken si eksponering i kvar bransje. Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingane per bransje. Nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 er auka med 2,1 mill. i førrste kvartal. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 6.1 og 6.4.

Kredittengasjement innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Banken har i hovudsak utlån med pant i bustadar som har låg gjennomsnittleg belåningsgrad. Velferdsordningane i Noreg, inkl. spesifikke tiltak innført i samband med covid-19 situasjonen til dømes for permitterte, fører òg til at engasjementa innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Likevel er det risiko for auka tap òg i denne porteføljen, og det er berekna tilleggsnedskrivingar med ein justeringsfaktor multiplisert med uteståande eksponering. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 er liten redusert med 14 tusen kroner i første kvartal. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 6.1 og 6.4.

Verkeleg verdi over finansielle instrument

Det er større usikkerheit enn elles i verdsetjinga av eigenkapitalinstrument i nivå 3, sjå note 8.

3. Konsern og tilknytt selskap

3.1. Konsern - Goodwill

Sogn Sparebank har ikkje bokført Goodwill pr. 31.03.2021.

4 Transaksjonar med nærståande partar

4.1. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS

Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsmeklingsføretak.

Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS har leigeavtale med Sogn Sparebank. Pr. 31.03.2020 har banken inntektsført 37 tusen kroner i husleige. I konsernrekneskapet er bankinnskot eliminert med 16,5 mill. kroner.

4.2 ISSB Eigedom AS

ISSB Eigedom AS er eit 65 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Banken har inngått leigekontrakt med ISSB Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal. Pr. 31.03.2021 har banken kostnadsført 245 tusen. kroner i husleige.

5 Innskot frå kundar

	Morbank				Konsern
31.12.2020	31.03.2020	31.03.2021		31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
3.665.559	3.471.933	3.675.247	Lønstakarar	3.675.247	3.471.933	3.665.559
130.112	123.711	144.274	Jordbruk, skogbruk fiske, fiske	144.274	123.711	130.112
85.153	82.177	77.612	Industri	77.612	82.177	85.153
137.145	126.608	100.219	Bygg og anlegg	100.219	126.608	137.145
305.966	317.990	285.417	Handel, hotell, transport, tenester	285.417	317.990	305.966
469.665	478.249	907.114	Finansiering, eigedomsdrift	890.300	466.485	454.500
595.778	529.689	666.363	Offentleg forvaltning og andre	666.363	529.689	595.778
5.389.377	5.130.357	5.856.245	Sum innskot	5.839.431	5.118.593	5.374.212

6 Utlån til kundar, kredittar, garantiar, tap på utlån og garantiar

6.1 Utlån til kundar

	Morbank				Konsern
31.12.2020	31.03.2020	31.03.2021		31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
4.826.838	4.623.702	4.813.605	Lønstakarar	4.813.605	4.623.702	4.826.838
97.942	93.656	97.019	Jordbruk, skogbruk, fiske	97.019	93.656	97.942
37.227	39.219	36.751	Industri	36.751	39.219	37.227
238.454	237.531	233.410	Bygg og anlegg	233.410	237.531	238.454
209.984	208.695	225.467	Handel, hotell, transport, tenester	225.467	208.695	209.984
305.475	278.193	292.317	Finansiering, eigedomsdrift	292.317	278.193	305.475
80.011	69.501	74.380	Offentleg forvaltning og andre	74.380	69.501	80.011
5.795.930	5.550.498	5.772.948	Sum utlån før nedskrivingar	5.772.948	5.550.498	5.795.930
-7.858	-7.198	-8.466	Steg 1 nedskrivningar	-8.466	-7.198	-7.858
-5.523	-6.134	-6.989	Steg 2 nedskrivningar	-6.989	-6.134	-5.523
-27.622	-22.225	-29.131	Steg 3 nedskrivningar	-29.131	-22.225	-27.622
5.754.927	5.514.940	5.728.362	Sum utlån til og fordringar på kundar i balansen	5.728.362	5.514.940	5.754.927
1.019.575	1.073.217	1.029.337	Utlånportefølje hos Eika Boligkreditt AS	1.029.337	1.073.217	1.019.575
6.774.502	6.588.157	6.757.699	Totale utlån	6.757.699	6.588.157	6.774.502

6.2 Segment

Banken utarbeider rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Personkundar som blir følgde opp av næringsavdelinga inngår i bedriftsmarknaden. Etter vurderinga til banken, ligg det ikkje føre vesentlege forskjellar i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknadane til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.

			31.03.2021			31.03.2020				31.12.2020
			Andre område i				Andre område i				Andre område i
RESULTAT	PM	BM	morbank	Totalt	PM	BM	morbank	Totalt	PM	BM	morbank	Totalt
Netto renteinntekter	22.957	7.158	-2.387	27.728	23.186	4.485	2.905	30.576	79.221	22.570	4.996	106.787
Utbyte			169	169			0	0				14.421
Provisjonsinntekter m.v.			8.098	8.098			7.607	7.607				33.567
Provisjonskostnader m.v.			745	745			993	993				3.813
Netto vinst/tap på finansielle instrument			1.064	1.064			-3.715	-3.715				6.288
Andre driftsinntekter			672	672			597	597				2.630
Netto andre driftsinntekter	0	0	9.258	9.258	0	0	3.496	3.496	0	0	0	53.092
Løn og personalkostnader			0	11.600			11.914	11.914				52.464
Avskrivingar på driftsmidlar			0	1.585			1.861	1.861				5.749
Andre driftskostnader			0	11.616			12.254	12.254				45.989
Sum driftskostnader før tap på utlån	0	0	0	24.801	0	0	26.028	26.028	0	0	0	104.202
Tap på utlån	1.053	2.092	0	3.144	1.399	9.794	0	11.194	1.770	17.195	0	18.965
Driftsresultat før skatt	21.904	5.066	6.871	9.041	21.787	-5.309	-19.628	-3.150	77.451	5.375	4.996	36.711
			Andre område i				Andre område i				Andre område i

BALANSETAL	PM	BM	morbank	Totalt	PM	BM	morbank Totalt	PM	BM	morbank	Totalt
Utlån til og fordringar på kundar	4.826.837	969.093		0 5.795.930 4.708.430		806.511	0 5.514.941 4.826.838		969.093	0	5.795.930
Innskot frå kundar	3.665.559 1.723.818			0 5.389.377 3.663.836 1.466.398			123 5.130.357 3.665.559 1.723.818			0	5.389.377

6.3 Misleghald og nedskriving på utlån morbank og konsern

a) Brutto- og netto mislighaldne engasjement	i 1.000 kr.
	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Engasjement som har vore misleghaldne i meir enn 90 dagar
Misleghald næringslivskundar	7.809	5.648	28.966
Misleghald personkundar	23.611	33.577	21.749
Brutto misleghaldne engasjement	31.420	39.225	50.715
Individuelle nedskrivingar (steg 3)	12.027	4.996	21.172
Netto misleghaldne engasjement	19.393	34.229	29.543
b) Engasjement som er tapsutsette men ikkje mislighaldne
Brutto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement	53.049	63.910	34.101
Individuelle nedskrivingar (steg 3)	17.104	12.918	6.450
Netto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement	35.945	50.992	27.651

6.4 Nedskrivingar etter IFRS 9

Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på sannsynlegheit for misleghald (PD) på innrekningstidpunktet samanlikna med sannsynlegheit for misleghald på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element:

• Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3.
• Auke i nedskrivingar ved utsteding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, berekningsføresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering.
• Utlån til kundar som banken kan overføre til bustadkredittføretak er etter IFRS 9 klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat. Andre utlån til kundar er klassifisert til amoritsert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapet.

Tabellar for 1. kvartal 2021 Personmarknaden

1. kvartal 2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2020	1.986	1.619	7.192	10.797
Overføringar:
Overføringar til steg 1	44	-495	0	-451
Overføringar til steg 2	-8	480	-267	205
Overføringar til steg 3	0	-74	824	750
Nye finansielle eigendelar utsteda	102	3	1.235	1.340
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-55	-52	-534	-641
Konstaterte tap				0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	-68	61	-125	-132
Andre justeringar	30	1	0	30
Nedskrivingar pr. 31.03.2021	2.030	1.543	8.325	11.898

1. kvartal 2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2020	4.611.183	190.938	24.717	4.826.838
Overføringar:
Overføringar til steg 1	69.569	-69.569	0	0
Overføringar til steg 2	-26.579	27.906	-1.326	0
Overføringar til steg 3	0	-5.983	5.983	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	320.184	54	0	320.238
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-320.649	-8.580	-4.241	-333.470
Konstaterte tap				0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre			0	0
Brutto utlån pr. 31.03.2021	4.653.707	134.765	25.133	4.813.605

Tabellar for 1. kvartal 2021 Bedriftsmarknaden

1. kvartal 2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2020	5.872	3.905	20.430	30.206
Overføringar:
Overføringar til steg 1	1.040	-1.110	0	-70
Overføringar til steg 2	-26	450	0	424
Overføringar til steg 3	0	0	0	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	30	6	580	616
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-73	-72	-575	-720
Konstaterte tap				0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	-563	2.272	371	2.080
Andre justeringar	156	-4	0	152
Nedskrivingar pr. 31.03.2021	6.435	5.446	20.806	32.688

1. kvartal 2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2020	684.376	224.619	60.099	969.094
Overføringar:
Overføringar til steg 1	108.315	-99.122	-9.192	0
Overføringar til steg 2	-23.342	23.342	0	0
Overføringar til steg 3	0	0	0	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	25.128	4	0	25.132
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-30.135	-13.177	8.430	-34.882
Konstaterte tap				0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre		0	0	0
Brutto utlån pr. 31.03.2021	764.342	135.665	59.336	959.343

Tabellar for året 2020 Personmarknaden

1. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2019	884	1.908	4.169	6.961
Overføringar:
Overføringar til steg 1	25	0	0	25
Overføringar til steg 2	-54	519	0	464
Overføringar til steg 3	0	-83	1.450	1.367
Nye finansielle eigendelar utsteda	340	6	190	535
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-40	-59	-18	-116
Konstaterte tap				0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	-268	83	-127	-313
Andre justeringar	1.350	72	-1.450	-28
Nedskrivingar pr. 31.03.2020	2.237	2.445	4.214	8.896

1. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2019	4.307.541	200.942	29.315	4.537.798
Overføringar:				0
Overføringar til steg 1	80.703	-80.703	0	0
Overføringar til steg 2	-80.804	80.804	0	0
Overføringar til steg 3	0	-2.235	2.235	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	295.956	1.553	0	297.509
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-203.245	-8.370	0	-211.615
Konstaterte tap				0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre			10	10
Brutto utlån pr. 31.03.2020	4.400.150	191.992	31.550	4.623.692

Tabellar for året 2020 Bedriftsmarknaden

1. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2019	819	2.098	26.250	29.167
Overføringar:
Overføringar til steg 1	70	-1.250	0	-1.180
Overføringar til steg 2	-161	826	0	665
Overføringar til steg 3	0	0	0	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	56	51	681	788
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-105	-53	-1.088	-1.245
Konstaterte tap			-12.550	-12.550
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	-184	972	407	1.195
Andre justeringar	4.465	1.046	4.311	9.822
Nedskrivingar pr. 31.03.2020	4.961	3.690	18.011	26.662
				35.558

1. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2019	667.407	151.584	95.058	914.049
Overføringar:
Overføringar til steg 1	65.639	-65.639	0	0
Overføringar til steg 2	-82.341	82.341	0	0
Overføringar til steg 3	0	0	0	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	69.255	5	0	69.261
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-54.132	-1.193	-114	-55.439
Konstaterte tap			-12.550	-12.550
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre		10.524	952	11.476
Brutto utlån pr. 31.03.2020	665.828	177.622	83.346	926.797

Resultatførte tap

	1. kvartal	1. kvartal
Resultatførde tap på utlån, kredittar og garantiar	2021	2020	2020
Endring i perioden i steg 3 på utlån	1.266	-8.635	-4.154
Endring i perioden i steg 3 på garantiar	0	0	0
Endring i perioden i forventa tap (steg 1 og 2)	1.878	7.279	7.461
Konstaterte tap i perioden, der det tidlegare er
føreteke individuelle nedskrivingar	0	12.582	15.658
Konstaterte tap i periode, der det ikkje er
føreteke individuelle nedskrivningar	0	0	0
Inngang i perioden på tidlegare periodar sine konstaterte tap	0	-32	0
Tapskostnader i perioden	3.144	11.194	18.965

7. Gjeld ved utsteda verdipapir

							i 1.000 kr
				Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydande	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020	vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010838816	30.11.2018	30.11.2021	100.000	100.116	100.154	100.141	3 mnd. NIBOR + 0,67 %
NO0010861875	05.09.2019	05.09.2022	200.000	200.166	200.126	200.131	3 mnd. NIBOR + 0,42 %
NO0010873912	29.01.2020	03.10.2023	200.000	200.034	200.839	200.184	3 mnd. NIBOR + 0,52 %
NO0010947377	08.03.2021	16.12.2024	200.000	200.327	0		0 3 mnd. NIBOR + 0,50 %
Sum gjeld ved utsteda verdipapir				700.642	501.119	500.456

Endringar i verdipapirgjeld i	Balanse		Forfalne/	Andre	Balanse
perioden	31.12.2020	Emitert	innløyste	endringar	31.03.2021
Obligasjonsgjeld	500.456	200.000	0	186	700.642
Sum gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	500.456	200.000	0	186	700.642

8. Verdipapir 8.1 Verdsetjingshierarki for verdipapir

Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi. Verkeleg verdi tilsvarar balanseført verdi.

	31.03.2021
	NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3
	Kvoterte prisar i aktive	Verdsettings- teknikk basert på observerbare	Verdsettings teknikk basert på ikkje observerbare
	marknader	marknadsdata marknadsdata		Total
Verdipapir verkeleg verdi over resultatet	7.973	601.372	8.652	617.997
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat			288.317	288.317
Sum eigendelar	7.973	601.372	296.969	906.314

	Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat	Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet
Avstemming av nivå 3
Inngåande balanse 31.12.2019	286.958	9.125
Realisert gevinst resultatført	0	0
Urealisert gevinst og tap resultatført	0	0
Urealisert gevinst og tap i utvida resultat	1.359	-112
Realisert gevinst og tap i utvida resultat	0	0
Kjøp	0	122
Sal	0	-483
Utgåande balanse 30.06.2020	288.317	8.652

	31.03.2020
	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3
	Kvoterte prisar i aktive marknader	Verdsettings- teknikk basert på observerbare marknadsdata marknadsdata	Verdsettings teknikk basert på ikkje observerbare	Total
Verdipapir verkeleg verdi over resultatet	4.471	333.314	8.861	346.646
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat			292.943	292.943
Sum eigendelar	4.471	333.314	301.804	639.589

	Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat	Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet
Avstemming av nivå 3
Inngåande balanse 31.12.2018	299.760	9.026
Realisert gevinst resultatført	103	0
Urealisert gevinst og tap resultatført	0	82
Urealisert gevinst og tap i utvida resultat	1.801	0
Overgang frå nivå 3 til nivå 2	0	0
Investering	0	0
Sal	-8.721	-247
Utgåande balanse 30.06.2019	292.943	8.861

8.2 Definisjon av nivå for måling av verkeleg verdi og opplysningar klassifisert etter nivå

Verdsetjingsnivå angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsetje verkeleg verdi.

Nivå 1 – er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader.

Nivå 2 – er verdien utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar.

Nivå 3 – er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata.

Dei største postane under denne kategorien er aksjane i Eika Gruppen AS, Eika Boligkreditt AS og Aurland Ressursutvikling AS. Verdivurderinga av aksjeposten i Aurland Ressursutvikling AS tar utgangspunkt ein ekstern verdivurdering. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i ei verdivurdering av dei enkelte selskapa som inngår i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsetjingsmetodar. Denne verdivurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 148,7 mill. kroner av totalt 297 mill. kroner i nivå 3.

9 Ansvarleg kapital

9.1 Kapitaldekning i morbank	Morbank
		31.03.2021 31.03.2020 31.12.2020
Eigenkapitalbevis	31.625	30.953	31.625
Overkursfond	32.812	32.812	32.812
Sparebankens fond	708.061	685.111	708.440
Gåvefond	32.978	32.344	32.978
Utjamningsfond	48.606	44.267	48.669
Fond for urealiserte gevinstar	32.479	37.938	31.120
Delårsresultat etter skatt	0	-2.744	0
Frådrag	-117.530	-102.565	-114.212
Rein kjernekapital	769.031	758.116	771.432
Fondsobligasjonar	40.000	40.000	40.000
Kjernekapital	809.031	798.116	811.432
NETTO ANSVARLEG KAPITAL	809.031	798.116	811.432
Eksponeringskategori:
Statar	0	0	0
Lokal regional styresmakt	49	49	450
Institusjonar	52.672	34.306	40.445
Føretak	130.043	237.214	147.109
Pantesikra eigedom	2.283.735	2.188.015	2.361.725
Forfalne engasjement	67.047	33.134	100.791
Høyrisiko	194.696	13.291	123.077
Obligasjonar med fortrinnsrett	7.549	8.500	7.546
Institusjonar og føretak med kortsiktig rating	126.801	63.255	59.629
Andelar verdipapirfond	121.273	38.934	75.115
Egenkapitalposisjonar	220.541	229.587	220.815
Andre engasjement	231.403	229.541	215.189
Kapitalkrav frå operasjonell risiko	249.274	213.795	249.274
SUM BEREKNINGSGRUNNLAG	3.685.083	3.289.621	3.601.165
Rein kjernekapitaldekning %	20,87 %	23,05 %	21,42 %
Kjernekapitaldekning %	21,95 %	24,26 %	22,53 %
Kapitaldekning %	21,95 %	24,26 %	22,53 %

9.2 Konsolidert kapitaldekning

Forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS:

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Rein kjernekapital	860.065	860.767	865.120
Kjernekapital	909.284	911.294	914.600
Ansvarleg kapital	921.230	924.505	926.584
SUM BEREKNINGSGRUNNLAG	4.272.749	3.889.493	4.198.795
Rein kjernekapitaldekning %	20,13 %	22,13 %	20,60 %
Kjernekapitaldekning %	21,28 %	23,43 %	21,78 %
Kapitaldekning %	21,56 %	23,77 %	22,07 %
Uvekta kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) %	9,60 %	10,29 %	10,34 %

10 Eigenkapitalbevis

Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1 -ein- klasse og utgjer per 31.12.2020 kroner 31.625.000 delt på 632.500 eigenkapitalbevis pålydande kroner 50,- tickerkode SOGN. i 1.000 kr i 1.000 kr

	2020	2019	Frå 01.04.2019	Avtalt byteforhold 30.10.2018	2018
Eigarandelsbrøk, morbank
Eigenkapitalbevis	31.625	31.625	31.625	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812	32.812	32.812	32.812
Utjamningsfond	49.386	44.352	41.708	41.715	35.677
Andel byteforhold	10.804	10.804	10.804	10.464
Sum eigarandelskapital (A)	124.627	119.593	116.949	116.616	100.114
Korrigert for:
- avsett utbyte	4.111	0
Sum korrigert eigarandelskapital (B)	120.516	119.593	116.949	116.616	100.114
Andel byteforhold			152.762	152.762
Sparebankens fond	710.655	685.127	535.534	526.682	184.610
Behaldning eigne eigenkapitalbevis	-673	-673
Gåvefond	32.978	32.874	23.417	30.480	23.491
Grunnfondskapital (C)	742.960	717.328	711.713	709.924	208.101
Korrigert for:
- avsett gåver til utdeling	2.600
Korrigert grunnfondskapital (D)	740.360	717.328	711.713	709.924	208.101
Fond for urealisert vinst (E)	28.909	36.035	169.777	163.226	25.283
Fondsobligasjon (F)	40.000	40.000	40.000	40.000	40.000
Estimatavvik byteforhold (G)			-163.226	-163.226
Sum eigenkapital utan korrigering (A+C+E+F+G)	936.496	912.956	875.213	866.540	373.498
Eigarandelsbrøk B / (B+D)	14,00 %	14,29 %	14,11 %	14,11 %	32,48 %
Utbyte
Avsett utbyte per eigenkapitalbevis (tal i heile kr.)	6,50	0,00	2,00		0,00
Samla utbyte	4.111.250	0	1.265		0

10.2 Dei 20 største eigarane

Dei 20 største eigarane pr. 31.03.2021 utgjer 54,86 % av eigenkapitalbeviskapitalen.

Namn	Tal bevis	%	Namn	Tal bevis	%
BJØRKEHAGEN AS	60.400	9,55 %	HEYERN AS	10.000	1,58 %
TURCAN HOLDING AS	55.743	8,81 %	SEIM LASSE SIGURD	10.000	1,58 %
VPF EiKA EGENKAPITALBEVIS	45446	7,19 %	ÅRDAL KOMMUNE	10.000	1,58 %
WERGELAND HOLDING AS	32.830	5,19 %	ROGNE HELGE	8.766	1,39 %
DAHLSTRØM FINN SVERRE	14.000	2,21 %	LUSTER SPAREBANK	7.600	1,20 %
TH DAHL AS	13.990	2,21 %	NAGEL MARTIN JAKOB	7.000	1,11 %
SOGN SPAREBANK	13.450	2,13 %	ESPEDAL & CO AS	5.966	0,94 %
HANØY PER	13.000	2,06 %	WIKBORG TORD GEIR	5.550	0,88 %
EIKA GRUPPEN AS	11.200	1,77 %	HOVLAND ODD REIDAR	5.000	0,79 %
HÅPE AS	10.000	1,58 %	MALTHO AS	5.000	0,79 %
SUM				347.012	54,86 %

			31.12.2019
Namn	Tal bevis	%	Namn	Tal bevis	%
BJØRKEHAGEN AS	60.400	9,55 %	LASSE SIGURD SEIM	10.000	1,58 %
A HVIDE HOLDING AS	52.490	8,30 %	ÅRDAL KOMMUNE	10.000	1,58 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	45.555	7,20 %	HELGE ROGNE	9.957	1,57 %
WERGELAND HOLDING AS	32.830	5,19 %	MARTIN JAKOB NAGELL	8.000	1,26 %
FINN SVERRE DAHLSTRØM	14.500	2,29 %	LUSTER SPAREBANK	7.600	1,20 %
SOGN SPAREBANK	13.450	2,13 %	PHAROS INVEST I AS	6.641	1,05 %
PER HANØY	13.000	2,06 %	ESPEDAL & CO AS	5.966	0,94 %
TH DAHL AS	13.000	2,06 %	TORD GEIR WIKBORG	5.550	0,88 %
EIKA GRUPPEN AS	11.200	1,77 %	MALTHO AS	5.000	0,79 %
HÅPE AS	10.000	1,58 %	ODD REIDAR HOVLAND	5.000	0,79 %
SUM				340.139	53,78 %

11 Hending etter balansedag

Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.

Utbreiinga av koronaviruset i 2020 har gitt betydelege konsekvensar for både norsk økonomi og verdsøkonomien. Korona-pandemien er ikkje over, og vi må ta høgde for nye smitteutbrot med tiltak og utfordringar for kundane våre. Banken har som mål å finne gode løysingar for banken sine kundar i den vanskelege situasjonen fleire av desse allereie er i, eller kan kome i. God rådgiving innan lån, sparing og plassering samt forsikring er viktig.