Kraft Bank ASA

Quarterly Report • Aug 13, 2021

Kvartalsrapport 2. kvartal 2021

Fortsatt vekst og god lønnsomhet

• Resultat etter skatt var 11,6 millioner kroner i kvartalet mot 7,8 millioner i 2K20
• Netto utlånsvekst var 160 millioner kroner
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 14,0 % mot 10,5% i 2. kvartal 2020
• Resultat før skatt på 15,5 millioner mot 10,4 millioner i 2. kvartal 2020
• 389 kunder økonomisk friskmeldt siden oppstart
• Utlån til kunder var 2.024 millioner kroner
• Ren kjernekapitaldekning var 24,5 %

Om Kraft Bank ASA

Banken mottok tillatelse til oppstart av bankvirksomhet fra Finanstilsynet i mai 2018. Banken utbetalte sine første lån i starten av juni 2018.

Kraft Bank tilbyr refinansiering av lån med pant i bolig og lån uten sikkerhet til personer som på grunn av utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer ikke får refinansiert i ordinær bank.

Kraft Bank er en uavhengig bank med kontor i Sandnes. Banken har kun utlån til og innskudd fra privatpersoner i Norge.

Banken får utlånskunder gjennom direkte henvendelser og gjennom uavhengige finansielle rådgivere/agenter. Bankens innskuddskunder kommer kun gjennom selvbetjent løsning.

Kraft Bank er medlem av Bankenes Sikringsfond.

Kraft Banks to største aksjonærer ved kvartalsslutt var BFBK Finans AS med 9,9 % og Sparebanken Øst med 6,8 % av utestående aksjer. Banken har 769 aksjonærer. Bankens aksjer var notert på NOTC listen fra mai 2018 til og med 9. desember 2020. Fra og med 10. desember 2020 har bankens aksjer vært notert på Euronext Growth Oslo under tickeren KRAB.

Utvikling i andre kvartal 2021

Kvartalet var bankens tolvte hele kvartal med ordinær drift. Kvartalet var preget av god vekst. Alle bankens ansatte har hatt tilnærmet ordinær arbeidssituasjon med hensyn til den pågående viruspandemien, men med utstrakt bruk av hjemmekontor.

Banken opplevde god tilgang på utlånskunder både gjennom direkte henvendelser og via agenter. Nysalget har vært som forventet, men innfrielser har vært høyere enn forventet i kvartalet. Nye utlån var 409 millioner kroner og innfridde lån var 248 millioner kroner. 99 kunder innfridde sine lån i løpet av kvartalet. Siden oppstart av banken er 389 kunder blitt økonomisk friskmeldt og har innfridd sine lån i banken.

Banken reduserte innskuddsrenten i starten av kvartalet. Reduksjonen medførte mindre endringer i innskuddsmassen.

Bankens leverandør av kjernesystemer har foretatt en planlagt oppgradering av sin leveranse. Oppgraderingen har medført et betydelig arbeid for banken, et arbeid som ble ferdigstilt i løpet av andre kvartal.

Finansielle tall

Bankens forvaltningskapital var 2.872 millioner kroner ved kvartalsslutt mot 2.261 millioner kroner ved kvartalets begynnelse. Økningen skyldes økte utlån til og innskudd fra kunder.

Bankens netto utlånsvekst var 160 millioner kroner i andre kvartal. Netto utlån til kunder var 2.024 millioner kroner ved kvartalsslutt.

Innskudd i banken økte med 596 millioner kroner i kvartalet. Totale innskudd fra kunder var 2.504 millioner kroner ved kvartalsslutt.

Renteinntekter var 38,6 millioner kroner. Netto renteinntekter var 32,9 millioner kroner.

Bankens nedskrivninger og avsetninger for tap var 2,6 millioner kroner i andre kvartal. Banken har totalt 12,3 millioner kroner i avsetninger hvorav 7,4 millioner kroner er modellavsetninger og 4,9 millioner kroner er individuelle avsetninger. Banken hadde 64,3 millioner kroner i netto engasjement etter avsetninger som var i mislighold over 90 dager.

Banken har konstatert 2,5 millioner kroner i tap i løpet av kvartalet. Engasjementene med konstatert tap hadde 2,0 millioner kroner i avsetning ved årets begynnelse.

Modellavsetningene økte med 1,8 millioner fra forrige kvartal. Årsaken til endringen er økning av benyttet sannsynlighet for mislighold som et resultat av validering av bankens portefølje, samt utlånsvekst i kvartalet. Makrojustering av modellavsetningene er noe redusert fra forrige kvartal.

Netto verdiendring på bankens likviditetsportefølje var negativ 0,8 millioner kroner.

Totale driftskostnader var 13,8 millioner kroner. Kostnadsgraden var 43 %.

Samlet resultat før skatt var 15,5 millioner kroner. Etter skatt var resultatet 11,6 millioner kroner. Annualisert avkastning på egenkapitalen i kvartalet var 14,0 % etter skatt.

Ren kjernekapital var 308 millioner kroner og ren kjernekapitaldekning var 24,5 %. Medregnet resultat hittil i år var ren kjernekapitaldekning 26,2%. Uvektet kjernekapitalandel var 10,8 %.

Styret i banken vedtok i fjerde kvartal 2020 å endre bankens utbyttepolitikk. Fra og med inntektsåret 2021 vil banken utbetale inntil halvparten av resultat etter skatt til bankens aksjonærer. Utbetalingen kan gjøres som ordinært utbytte eller nedsetting av overkursfond. Eventuell utbetaling er avhengig av bankens kapitalsituasjon, vekstmuligheter og nasjonale begrensinger i utbytte fra banker.

Utlånsporteføljen

99 % av bankens utlånsvolum til kunder er lån med pant i bolig. 91 % av lån med pant i bolig er innenfor 85 % av boligens verdi. Volumvektet gjennomsnittlig belåningsgrad er 73,6 %. Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4 millioner kroner.

Likviditet og langsiktig finansiering

Bankens overskuddslikviditet er plassert i likvide rentefond med lav risiko og innskudd i andre banker.

Kraft Bank hadde LCR på 166 % og NSFR på 161 % ved utgangen av første kvartal.

Innskuddsdekningen var 124 %.

Markedsutsikter

Kraft Banks nisje er refinansiering av lån til privatpersoner der låntagere har utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer og som derfor ikke får finansiering i ordinære banker. Dette markedet ser ut til å vokse sammen med økningen i forbruksgjeld de senere år, høy gjeldsgrad i norske husholdninger og innstramming av utlånsforskrifter.

Banken antar at den pågående pandemien og gjenåpningen av samfunnet vil føre til videre vekst i bankens markedssegment.

Konkurransen i bankens markedssegment har vært stabil gjennom kvartalet.

Framtidsutsikter Kraft Bank

Banken har i løpet av 37 måneder med drift oppnådd høyere vekst enn forventet. Banken forventer fortsatt god pågang av kunder.

I første kvartal hadde banken høyere nysalg og lavere innfrielser enn forventet. I andre kvartal hadde banken nysalg som forventet og noe høyere innfrielser enn forventet. I sum for første halvår har nysalget vært noe høyere mens innfrielser har vært som forventet. Banken opprettholder målsetning om nysalg for 2021 på 1.400 millioner for året. Sammenholdt med estimert avgang vil nysalget gi et utlånsvolum på anslagsvis 2,3 milliarder kroner ved årsslutt 2021.

Banken forventer 10 % økte kostnader i 2021 sammenlignet med 2020. Økningen vil i hovedsak komme som følge av ytterligere ansettelser, samt videreutvikling av IT-systemer og andre tekniske løsninger.

Kvartalsrapport 2. kvartal 2021

Banken forventer avkastning på egenkapitalen etter skatt på over 12% i 2021. Bankens langsiktige mål for egenkapitalavkastning er 15%.

Innskudd er bankens viktigste kilde til finansiering. Kraft Bank tilbyr konkurransedyktige innskuddsbetingelser og har derfor tiltrukket seg innskuddskunder som må anses som prissensitive. Interessen for innskudd har vært tilfredsstillende. Bankens behov for finansiering er styrende for de til enhver tid gjeldende innskuddsbetingelsene.

Ved kvartalsslutt hadde banken 31 heltidsansatte og 2 deltidsansatte. Det er ansatt ytterligere 4 heltidsansatte med oppstart i løpet av tredje kvartal 2021. Banken vurderer ytterligere ansettelser.

Hendelser etter balansedato

Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedato.

Annen informasjon

Denne kvartalsrapporten er ikke revidert. Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS 34.

Sandnes, 12. august 2021 Styret i Kraft Bank ASA Elektronisk signert

Nøkkeltall

	2.kvartal 2021	2.kvartal 2020	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Driftsresultat før skatt	15,5 mill	10,4 mill	28,9 mill	16,3 mill	35,8 mill
Resultat etter skatt	11,6 mill	7,8 mill	21,7 mill	12,2 mill	26,9 mill
Egenkapitalavkastning etter
skatt	14,0 %	10,5 %	13,3 %	8,2 %	8,8 %
Rentenetto	5,1 %	5,1 %	5,1 %	5,4 %	5,3 %
Utlån til kunder	2.024 mill	1.189 mill	2.024 mill	1.189 mill	1.514 mill
Forvaltningskapital	2.872 mill	1.793 mill	2.872 mill	1.793 mill	2.015 mill
Ren Kjernekapital	24,5 %	37,3 %	24,5 %	37,3 %	33,0 %
Innskuddsdekning	124 %	124 %	124 %	124 %	110 %
Kostnadsgrad	43 %	45 %	46 %	51 %	54 %
Uvektet Kjernekapital	10,8 %	16,0 %	10,8 %	16,0 %	15,5 %
LCR	166 %	189 %	166 %	189 %	145 %
NSFR	161 %	164 %	161 %	164 %	157 %
Aksjekurs ved periodens slutt	12,50	7,60	12,50	7,60	12,95
Resultat pr aksje	0,28	0,19	0,52	0,29	0,64
Bokført egenkapital per aksje	8,09	7,23	8,09	7,23	7,58

Alle tall i 1'000.

Resultatregnskap

	Note	2.kvartal 2021	2.kvartal 2020	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til
amortisert kost		38 645	26 473	72 179	50 683	107 248
Renteinntekter fra finansielle instrument vurdert
til virkelig verdi		1 393	1 807	2 002	2 730	4 390
Rentekostnader		7 115	7 308	12 368	12 913	25 412
Netto renteinntekter		32 923	20 973	61 814	40 500	86 226
Provisjonsinntekter		9	7	33	17	44
Provisjonskostnader		255	146	466	317	737
Netto verdiendring på finansielle
instrumenter til virkelig verdi	4	-752	2 312	-137	1 504	1 945
Andre driftsinntekter
Sum andre driftsinntekter		-998	2 173	-569	1 204	1 252
Personalkostnader		10 047	7 378	20 323	14 831	33 526
Andre driftskostnader		2 829	2 335	5 875	5 158	10 492
Avskrivninger/Nedskrivninger		953	723	1 907	1 444	2 978
Sum driftskostnader		13 830	10 437	28 104	21 433	46 996
Driftsresultat før tap		18 095	12 709	33 141	20 271	40 482
Nedskrivninger og tap på utlån og
garantier	2	2 581	2 269	4 237	3 965	4 655
Resultat av drift før skattekostnader		15 514	10 440	28 904	16 307	35 827
Skattekostnad		3 879	2 610	7 226	4 077	8 960
Resultat av drift etter skatt		11 636	7 830	21 678	12 230	26 867
Andre inntekter og kostnader (etter skatt)
Totalresultat		11 636	7 830	21 678	12 230	26 867

Balanse

	Note	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	5,6	59 396	49 321	83 229
Utlån til kunder	5,6	2 023 660	1 189 071	1 514 687
Aksjer/andeler i fond	5,6	772 012	545 619	406 719
Immaterielle eiendeler	5	5 564	1 941	3 366
Utsatt skattefordel	5	4 060	3 359	4 060
Varige driftsmidler	5	1 529	1 303	1 246
Leieavtaler		3 823	1 580	1 384
Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter	5	1 857	1 074	497
Sum eiendeler		2 871 901	1 793 267	2 015 188
Innskudd fra kunder		2 503 732	1 474 617	1 669 750
Annen gjeld	5	9 144	3 365	7 670
Betalbar skatt		7 226	3 404	8 685
Utsatt skatt
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter	5	8 043	6 680	9 443
Leieforpliktelse		3 867	1 626	1 429
Avsetninger
Sum gjeld		2 532 010	1 489 693	1 696 976
Aksjekapital		42 000	42 000	42 000
Overkursfond		253 203	253 203	253 203
Annen innskutt egenkapital		1
Annen egenkapital		44 686	8 371	23 008
Sum egenkapital		339 890	303 575	318 212
Sum gjeld og egenkapital		2 871 901	1 793 267	2 015 188

Egenkapitaloppstilling

	Aksjekapital	Overkursfond	Annen innskutt egenkapital	Annen egenkapital	Sum
Egenkapital per 31.12.2019	42 000	253 203		-3 859	291 345
Årets resultat				26 867	26 867
Egenkapital per 31.12.2020	42 000	253 203		23 008	318 212
Resultat hittil i år				21 678	21 678
Endring egne aksjer			1		1
Egenkapital pr 30.06.2021	42 000	253 203	1	44 686	339 890

Kontantstrømoppstilling

	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder	57 890	36 129	81 169
Renteutbetalinger til kunder
Renteinnbetalinger på verdipapirer
Utbetaling til drift	-28 180	-18 450	-35 474
Skatter	-8685
Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter	21 025	17 679	45 695
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Kjøp /salg av varige driftsmidler	-3 264	39	-2 644
Kjøp av langsiktige aksjer og andre eiendeler
Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer	331 544	97 380	365 618
Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer	-695 000	-450 000	-580 000
Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter	-366 720	-352 582	-217 026
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Innbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter	382 116	286 658	613 754
Utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter	-881 868	-480 346	-1 119 741
Netto innbetalinger av innskudd	822 409	550 163	732 886
Utbetaling av utbytte
Netto innbetaling ved emisjon / kapitalutvidelse
Netto rentebetalinger på finansaktiviteter	-795	-104	-193
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter	321 862	356 370	226 706
Netto kontantstrøm for perioden	-23 834	21 467	55 375
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse	83 229	27 854	27 854
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt	59 396	49 321	83 229

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS herunder IAS 34. Det henvises til årsregnskapet 2020 for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsippene.

Regnskapsprinsipper for finansielle instrument (IFRS 9)

Innregning og fraregning

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmen fra den finansielle eiendelen utløper, eller når rettighetene til å motta kontantstrømmene er overført.

Klassifisering

Bankens finansielle instrumenter som omfattes av IFRS 9, er ved første gangs regnskapsføring klassifisert i en av følgende kategorier:

Finansielle eiendeler:

-Amortisert kost

-Virkelig verdi med verdiendring over resultatet

Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost:

Bankens utlån og fordringer måles til amortisert kost. Klassifiseringen er basert på bankens forretningsmodell hvor formålet er å holde instrumentet for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer

Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost:

Bankens innskudd er ført til amortisert kost.

Virkelig verdi med verdiendring over resultatet:

Bankens andeler i rentefond utgjør bankens likviditetsportefølje som styres og måles til virkelig verdi. Beholdningen av rentefond klassifiseres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet.

Tapsnedskrivning utlån

Etter IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap (ECL). Målingen av avsetningen for forventet tap avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved første gangs balanseføring og når kredittrisiko ikke har økt vesentlig etter første gangs balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap.

Med utgangspunkt i bankens risikoklassifiseringssystem er det per risikoklasse fastsatt en sannsynlighetsgrad for mislighold med formål å kunne beregne forventet tap. Bankens engasjementer er klassifisert i kategorier hvor det er fastsatt en forventet tapsgrad gitt mislighold. Kategoriene er fastsatt ut fra produkt, sikkerhet og andre kriterier, slik at hver kategori inneholder lån med tilnærmet samme risikoprofil. Forventet tap beregnes ved å multiplisere sannsynlighetsgrad for mislighold (PD) * forventet tapsgrad gitt mislighold (LGD) * med eksponering ved mislighold (EAD). Ved beregning av forventet tap foretas det en sannsynlighetsvektet beregning på forventet makroøkonomisk utvikling, som baseres på makroøkonomiske utsikter og observerte kredittap. Banken fordeler engasjementer i tre steg ved beregning av forventet tap:

Steg 1: Alle eiendeler som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn ved førstegangsinnregning får en avsetning som tilsvarer 12 måneder forventet tap. I denne kategorien ligger alle eiendeler som ikke er overført steg 2 eller 3.

Steg 2: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, etter førstegangs innregning, men hvor det ikke er objektive bevis på tap. For disse eiendelene skal det avsettes for forventet tap over levetiden. I denne gruppen finner vi kontoer med vesentlig grad av kredittforverring, men som på balansedato tilhører kunder som er klassifisert som friske.

Steg 3: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, hvor det er objektive bevis på at verdifall har inntruffet eller hvor misligholdet er over 90 dager inngår i steg 3. Stegavsetningen for banken vil her bestå av en individuell vurdering av nedskrivningen.

Segmentinformasjon

Banken har definert hele bankens virksomhet som ett segment. Segmentet er innenfor personmarkedet, knyttet til nisjen refinansiering av lån med og uten sikkerhet.

Datterselskap/tilknyttede selskap

Banken har ingen datterselskap eller tilknyttede selskap, og konsernregnskapsplikt foreligger ikke.

Revisjon

Delårsregnskapet er ikke revidert.

Note 2 Nedskrivninger på utlån

	2.kvartal 2021	2.kvartal 2020	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Periodens endring i nedskrivninger steg 1	1 671	-28	2 254	560	1 690
Periodens endring i nedskrivninger steg 2	154	754	475	1 077	72
Periodens endring i nedskrivninger steg 3	-1 402	1 499	-1 008	2 283	807
Konstateringer uten tidligere nedskrivning	67		467	44	443
Konstateringer mot tidligere nedskrivning	2 091	44	2 049		1 644
Inngått på tidligere konstaterte tap
Tap på utlån og garantier	2 581	2 269	4 237	3 965	4 655

Nedskrivninger på utlån	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Individuelle nedskrivninger pr 01.01	5 913	5 106	5 106
Konstatering mot tidligere nedskrivninger	-2 049		-1644
Økte individuelle nedskrivninger	1 497	1 790	1742
Nye individuelle nedskrivninger	175	513	1035
Tilbakeførte nedskrivninger	-631	-25	-326
Individuelle nedskrivninger pr 30.06/31.12	4 904	7 384	5 913

Modellnedskrivning pr 01.01	4 666	2 905	2 905
Endring modellnedskrivning	2 729	1 637	1 761
Modellnedskrivning pr 30.06/31.12	7 395	4 542	4 666

Endring i tapsavsetninger

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Tapsavsetning pr. 01.01.2021	4 369	297	5 913	10 579
Overføringer:				0
Overført fra steg 1 til steg 2	-210	523		313
Overført fra steg 1 til steg 3	-114		175	61
Overført fra steg 2 til steg 1	76	-81		-5
Overført fra steg 2 til steg 3		-36	75	39
Overført fra steg 3 til steg 1	16		-110	-94
Overført fra steg 3 til steg 2		0	0	0
Avsetninger nye lån	2 827	71	0	2 898
Endring pga. avgang lån	-679	-30	-596	-3 354
Konstaterte tap			-2 049
Endringer for engasjement som ikke er migrert	337	28	1 497	1 862
Tapsavsetning pr 30.06.2021	6 623	773	4 904	12 300

Endring brutto utlån til kunder:

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Brutto utlån pr 01.01.2021	1 341 984	72 539	110 743	1 525 266
Overføringer:
Overført fra steg 1 til steg 2	-49 896	49 821		-75
Overført fra steg 1 til steg 3	-22 792		22 767	-26
Overført fra steg 2 til steg 1		-20 974		-20 974
Overført fra steg 2 til steg 3		-10 056	10 055	-1
Overført fra steg 3 til steg 1	5 214		-5 352	-138
Overført fra steg 3 til steg 2		0	0	0
Nye lån	851 058	14 319	2 356	867 733
Avgang lån	-285 803	-7 711	-42 350	-335 863
Endringer lån som ikke har migrert	13 032	-64	-12 931	38
Brutto utlån pr 30.06.2021	1 852 797	97 875	85 288	2 035 959

Misligholdte og tapsutsatte engasjement

	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Tapsutsatte engasjement før individuelle nedskrivninger
Misligholdte engasjement over 90 dager	68 458	73 670	96 197
Andre tapsutsatte engasjement	16 830	11 694	14 546
Sum engasjement før individuelle
nedskrivninger	85 288	85 364	110 743
Individuelle nedskrivninger på:
Misligholdte engasjement over 90 dager	4 169	7 176	5 560
Andre tapsutsatte engasjement	735	208	353
Sum individuelle tapsnedskrivninger (steg 3)	4 904	7 384 66 494 11 486 77 980	5 913
Tapsutsatte engasjement etter individuelle nedskrivninger
Misligholdte engasjement over 90 dager	64 288		90 637
Andre tapsutsatte engasjement	16 095		14 193
Sum engasjement etter individuelle nedskrivninger	80 384		104 831

Note 3 Kapitaldekning

	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Aksjekapital	42 000	42 000	42 000
Overkursfond	253 203	253 203	253 203
Annen egenkapital	23 009	-3 859	-3 859
Årets resultat	21 678	12 230	26 867
Fradrag for resultat hittil i år	-21 678	-12 230	0
Sum egenkapital som inngår i kjernekapital	318 213	291 345	318 212
Fradrag verdijustering for krav om vesentlig
verdifastsettelse	-772	-546	-407
Fradrag for goodwill og andre immaterielle eiendeler	-9 624	-5 300	-7 425
Sum ren kjernekapital	307 817	285 499	310 380
Sum kjernekapital	307 817	285 499	310 380
Sum ansvarlig kapital	307 817	285 499	310 380
Risikovektet kapital
Kredittrisiko - standardmetode	1 128 697	670 088	813 166
Operasjonell risiko	128 243	92 465	128 243
Beregningsgrunnlag	1 256 939	762 552	941 408
Kapitaldekning	24,5 %	37,4 %	33,0 %
Kjernekapitaldekning	24,5 %	37,4 %	33,0 %
Ren kjernekapital	24,5 %	37,4 %	33,0 %
Spesifikasjon beregningsgrunnlag
Standardmetoden
Institusjoner	11 879	9 864	16 646
Engasjement med pantesikkerhet i eiendom	911 894	493 793	631 661
Forfalte engasjement	80 574	78 346	104 714
Andeler i verdipapirfond	103 197	73 186	45 271
Utlån uten sikkerhet og øvrige balanseposter	21 153	14 897	14 873
Kredittrisiko	1 128 697	670 088	813 166
Operasjonell risiko	128 243	92 465	128 243
Sum beregningsgrunnlag	1 256 939	762 552	941 408

Note 4 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi

	2.kvartal 2021	2.kvartal 2020	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Netto verdiendring på aksjer/andeler i fond	-752	2 312	-137	1 504	1 945
Netto verdiendring på finansielle instrumenter
til virkelig verdi	-752	2 312	-137	1 504	1 945
Banken har pr 30.06.2021 investert i likvide andeler i rentefond.

Note 5 Klassifisering av finansielle instrumenter i balansen

Eiendeler	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost	Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser	30.06.2021 Totalt
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner		59 396		59 396
Utlån til kunder		2 023 660		2 023 660
Aksjer/andeler i fond	772 012			772 012
Øvrige eiendeler			16 833	16 833
Sum finansielle eiendeler	772 012	2 083 056	16 833	2 871 901
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		2 503 732		2 503 732
Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke			16 369	16 369
opptjente inntekter			8 043	8 043
Leieforpliktelse			3 867	3 867
Sum finansiell gjeld	0	2 503 732	28 279	2 532 010

	Fin. eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til	Ikke finansielle eiendeler og	30.06.2020
Eiendeler	over resultatet	amortisert kost	forpliktelser	Totalt
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner		49 321		49 321
Utlån til kunder		1 189 071		1 189 071
Aksjer/andeler i fond	545 619			545 619
Øvrige eiendeler			9 257	9 257
Sum finansielle eiendeler	545 619	1 238 391	9 257	1 793 267
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		1 474 617		1 474 617
Annen gjeld			6 770	6 770
Påløpte kostnader og mottatte ikke
opptjente inntekter			6 680	6 680
Leieforpliktelse			1 626	1 626
Sum finansiell gjeld	0	1 474 617	15 076	1 489 693

Eiendeler	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost	Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser	31.12.2020 Totalt
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner		83 229		83 229
Utlån til kunder		1 514 687		1 514 687
Aksjer/andeler i fond	406 719			406 719
Øvrige eiendeler			10 552	10 552
Sum finansielle eiendeler	406 719	1 597 917	10 552	2 015 188
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		1 669 750		1 669 750
Annen gjeld			16 355	16 355
Påløpte kostnader og mottatte ikke
opptjente inntekter			9 443	9 443
Leieforpliktelse			1 429	1 429
Sum finansiell gjeld	0	1 669 750	27 226	1 696 976

Note 6 Virkelig verdi av finansielle instrumenter

Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

	30.06.2021			30.06.2020		31.12.2020
	Balanseført	Virkelig	Balanseført	Virkelig	Balanseført	Virkelig
Eiendeler	verdi	verdi	verdi	verdi	verdi	verdi
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner	59 396	59 396	49 321	49 321	83 229	83 229
Utlån til kunder	2 023 660	2 023 660	1 189 071	1 189 071	1 514 687	1 514 687
Sum finansielle
eiendeler	2 083 056	2 083 056	1 238 391	1 238 391	1 597 917	1 597 917
Forpliktelser
Innskudd fra kunder	2 503 732	2 503 732	1 474 617	1 474 617	1 669 750	1 669 750
Sum forpliktelser	2 503 732	2 503 732	1 474 617	1 474 617	1 669 750	1 669 750

Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

Banken bruker følgende verdsettelseshierarki for å fastsette virkelig verdi på finansielle instrumenter:

Nivå 1: Observerbare omsetningskurser i aktive markeder

Nivå 2: Observerbare omsetningskurser i mindre aktive markeder eller bruk av input som er observerbar, enten direkte eller indirekte.

Nivå 3: Verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkiet

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	30.06.2021
Aksjer/andeler i fond		772 012		772 012
Sum		772 012		772 012
Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	30.06.2020
Aksjer/andeler i fond		545 619		545 619
Sum		545 619		545 619
Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	31.12.2020
Aksjer/andeler i fond		406 719		406 719
Sum		406 719		406 719

Note 7 Oversikt største eiere per 30.06.2021

	Eier	Antall aksjer	Eierandel
1.	BFBK FINANS AS	4 175 923	9,9 %
2.	SPAREBANKEN ØST	2 875 000	6,8 %
3.	STETTE INVEST AS	2 520 000	6,0 %
4.	KRAFT AKSJONÆRER AS	2 520 000	6,0 %
5.	Skandinaviska Enskilda Banken AB	2 518 821	6,0 %
6.	BREKKE LARSEN AS	1 000 000	2,4 %
7.	SIFØRLAND CONSULTING AS	946 247	2,3 %
8.	Leiv-Bjørn Walle AS	814 561	1,9 %
9.	NORLINK INVEST AS	726 224	1,7 %
10.	MOSTUN INVEST AS	672 578	1,6 %
11.	BG FINANCE AS	659 357	1,6 %
12.	TVEIT INVEST AS	605 343	1,4 %
13.	RIGMAAS HOLDING 1 AS	568 697	1,4 %
14.	ERK AS	487 400	1,2 %
15.	RUNE ALMENNING JARSTEIN	457 150	1,1 %
16.	JORAN HOLDING AS	440 613	1,0 %
17.	MOSVOLD & CO AS	377 318	0,9 %
18.	SIR SOLUTION AS	350 778	0,8 %
19.	SVEIN ERLING PETTERSEN	331 520	0,8 %
20.	LAVOLD INVEST AS	329 678	0,8 %
	= 20 største eiere	23 377 208	55,7 %
	+ Andre	18 622 792	44,3 %
	= Totalt	42 000 000	100,0 %

Per 30.06.2021 hadde bankens styremedlemmer 10,4 % samlet direkte eierskap i banken. Bankens ansatte hadde samlet 4,2 % direkte eierskap.

Alternative resultatmål

Kraft Bank presenterer alternative resultatmål (ARM) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. ARM er ikke ment å erstatte eller overskygge regnskapstallene, men er inkludert i vår rapportering for å gi innsikt og forståelse for Kraft Bank sin resultatoppnåelse. Banken benytter utelukkende nøkkeltall som etterspørres av investorer og analytikere. Kraft bank sine ARM er presentert i kvartalsrapporter, presentasjoner samt årsrapport. Alle ARM-er presenteres med sammenligningstall og skal brukes konsistent over tid.

Definisjon av anvendte ARM-er:

Innskuddsdekning

UB innskudd fra kunder / UB netto utlån kunder
	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
UB innskudd fra kunder	2 503 732	1 474 617	1 669 750
UB netto utlån kunder	2 023 660	1 189 071	1 514 687
Innskuddsdekning	124 %	124 %	110 %

Kostnadsgrad

Sum driftskostnader/ (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter)

	2.kvartal 2021	2.kvartal 2020	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Sum driftskostnader	13 830	10 437	28 104	21 433	46 996
Netto renteinntekter	32 923	20 973	61 814	40 500	86 226
Andre driftsinntekter	-998	2 173	-569	1 204	1 252
Kostnadsgrad	43 %	45 %	46 %	51 %	54 %

Rentenetto

((Netto renteinntekter / dager i perioden) x dager i perioden) / gjennomsnittlig forvaltningskapital

	2.kvartal 2021	2.kvartal 2020	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Netto renteinntekter	32 923	20 973	61 814	40 500	86 226
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	2 566 237	1 649 850	2 443 544	1 502 790	1 613 750
Rentenetto	5,1 %	5,1 %	5,1 %	5,4 %	5,3 %

Egenkapitalavkastning etter skatt

((Resultat etter skatt / dager i perioden) x dager i året)/ ((sum egenkapital UB + sum egenkapital IB) / 2)
	2.kvartal 2021	2.kvartal 2020	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Resultat etter skatt	11 636	7 830	21 678	12 230	26 867
Sum egenkapital IB	328 255	295 745	318 212	291 345	291 345
Sum egenkapital UB	339 890	303 575	339 890	303 575	318 212
Egenkapitalavkastning etter skatt	14,0 %	10,5 %	13,3 %	8,2 %	8,8 %

Resultat pr aksje

Resultat etter skatt / antall aksjer

	2.kvartal 2021	2.kvartal 2020	1.halvår 2021	1.halvår 2020	Året 2020
Resultat etter skatt	11 636	7 830	21 678	12 230	26 867
Antall aksjer	42 000	42 000	42 000	42 000	42 000
Resultat pr aksje	0,28	0,19	0,52	0,29	0,64

Bokført egenkapital per aksje

Egenkapital / Antall utestående aksjer

Bokført egenkapital per aksje	8,09	7,23	7,58
Antall aksjer	42 000	42 000	42 000
Egenkapital	339 890	303 575	318 212
	30.06.2021	30.06.2020	Året 2020