Kraft Bank ASA

Quarterly Report • Oct 28, 2021

Kvartalsrapport 3. kvartal 2021

Økende lønnsomhet og god vekst

• Resultat før skatt på 17,6 millioner mot 7,4 millioner kroner, i 3K20
• Resultat etter skatt var 13,2 millioner kroner i kvartalet mot 5,5 millioner kroner i 3K20
• Netto utlånsvekst var 169 millioner kroner i kvartalet
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 15,1 % mot 7,2 % i 3K20
• 468 kunder økonomisk friskmeldt siden oppstart
• Utlån til kunder var 2.192 millioner kroner
• Ren kjernekapitaldekning var 25,8 %

Om Kraft Bank ASA

Banken mottok tillatelse til oppstart av bankvirksomhet fra Finanstilsynet i mai 2018. Banken utbetalte sine første lån i starten av juni 2018.

Kraft Bank tilbyr refinansiering av lån med pant i bolig og lån uten sikkerhet til personer som på grunn av utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer ikke får refinansiert i ordinær bank.

Kraft Bank er en uavhengig bank med kontor i Sandnes. Banken har kun utlån til og innskudd fra privatpersoner i Norge.

Banken får utlånskunder gjennom direkte henvendelser og gjennom uavhengige finansielle rådgivere/agenter. Bankens innskuddskunder kommer kun gjennom selvbetjent løsning.

Kraft Bank er medlem av Bankenes Sikringsfond.

Kraft Banks to største aksjonærer ved kvartalsslutt var BFBK Finans AS med 12,2 % og Sparebanken Øst med 6,8 % av utestående aksjer. Banken har 788 aksjonærer. Bankens aksjer var notert på NOTC listen fra mai 2018 til og med 9. desember 2020. Fra og med 10. desember 2020 har bankens aksjer vært notert på Euronext Growth Oslo under tickeren KRAB.

Utvikling i tredje kvartal 2021

Kvartalet var bankens trettende hele kvartal med ordinær drift. Kvartalet var preget av høy aktivitet og god vekst. Alle bankens ansatte har hatt tilnærmet ordinær arbeidssituasjon med hensyn til den pågående viruspandemien. Bankens ansatte vil fremover benytte hjemmekontor noe mer enn før pandemien.

Banken opplevde god tilgang på utlånskunder både gjennom direkte henvendelser og via agenter. Nysalget og innfrielser har vært som forventet i kvartalet. Nye utlån var 372 millioner kroner og innfridde lån var 203 millioner kroner. 79 kunder innfridde sine lån i løpet av kvartalet. Siden oppstart av banken er 468 kunder blitt økonomisk friskmeldt og har innfridd sine lån i banken.

Banken har hatt uendret innskuddsrente gjennom kvartalet. Innskuddsmassen har vært stabil gjennom kvartalet.

Bankens IT systemer har fungert tilfredsstillende.

Finansielle tall

Tall fra tilsvarende periode i fjor i parentes.

Bankens forvaltningskapital var 2.924 (1.854) millioner kroner ved kvartalsslutt mot 2.872 (1.793) millioner kroner ved kvartalets begynnelse. Økningen skyldes økte utlån til og innskudd fra kunder.

Bankens netto utlånsvekst var 169 (141) millioner kroner i tredje kvartal. Netto utlån til kunder var 2.192 (1.330) millioner kroner ved kvartalsslutt.

Innskudd i banken økte med 37 (53) millioner kroner i kvartalet. Totale innskudd fra kunder var 2.541 (1.528) millioner kroner ved kvartalsslutt.

Renteinntekter var 41,9 (27,2) millioner kroner. Netto renteinntekter var 35,5 (20,0) millioner kroner.

Bankens nedskrivninger og avsetninger for tap var 1,3 (0,8) millioner kroner i tredje kvartal. Banken har totalt 13,6 (12,7) millioner kroner i balanseførte avsetninger hvorav 8,1 (5,1) millioner kroner er modellavsetninger og 5,5 (7,6) millioner kroner er individuelle avsetninger. Banken hadde 90,5 (77,5) millioner kroner i netto engasjement etter avsetninger som var i mislighold over 90 dager.

Banken har konstatert 0,06 millioner kroner i tap i løpet av kvartalet.

Modellavsetningene økte med 0,7 millioner fra forrige kvartal. Avsetningene øker i tråd med utlånsveksten. Underliggende har avsetningene økt da banken har økt sannsynlighet for mislighold som et resultat av validering av bankens portefølje. Samtidig bidrar makrojustering av modellavsetningene til reduksjon i forhold til forrige kvartal. Redusert arbeidsledighet og høy oljepris bidrar spesielt til lavere makrojustering.

Netto verdiendring på bankens likviditetsportefølje var -0,3 (0,5) millioner kroner.

Totale driftskostnader var 16,0 (12,2) millioner kroner. Kostnadsgraden var 46 % (60 %).

Samlet resultat før skatt var 17,6 (7,4) millioner kroner. Etter skatt var resultatet 13,2 (5,5) millioner kroner. Annualisert avkastning på egenkapitalen i kvartalet var 15,1 % (7,2 %) etter skatt.

Ren kjernekapital var 343 (286) millioner kroner og ren kjernekapitaldekning var 25,8 % (34,7 %). Resultatet per tredje kvartal er revidert, dette medfører at resultat hittil i år er tillagt ren kjernekapital. Resultatet for tilsvarende kvartal i fjor ble ikke revidert og kapitaldekningen er derfor ikke direkte sammenlignbar. Uvektet kjernekapitalandel var 11,8 % (15,5 %).

Styret i banken vedtok i fjerde kvartal 2020 å endre bankens utbyttepolitikk. Fra og med inntektsåret 2021 vil banken utbetale inntil halvparten av resultat etter skatt til bankens aksjonærer. Utbetalingen kan gjøres som ordinært utbytte eller nedsetting av overkursfond. Eventuell utbetaling er avhengig av bankens kapitalsituasjon og vekstmuligheter.

Utlånsporteføljen

99,2 % (98,9 %) av bankens utlånsvolum til kunder er lån med pant i bolig. 92,2 % (88,8 %) av lån med pant i bolig er innenfor 85% av boligens verdi. Volumvektet gjennomsnittlig belåningsgrad er 72,4 % (77,5 %). Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4 (2,3) millioner kroner.

Likviditet og langsiktig finansiering

Bankens overskuddslikviditet er plassert i likvide rentefond med lav risiko og innskudd i andre banker.

Kraft Bank hadde LCR på 146 % (162 %) og NSFR på 158 % (163 %) ved utgangen av tredje kvartal.

Innskuddsdekningen var 116 % (115 %).

Markedsutsikter

Kraft Banks nisje er refinansiering av lån til privatpersoner der låntagere har utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer og som derfor ikke får finansiering i ordinære banker. Dette markedet ser ut til å vokse sammen med høy gjeldsgrad i norske husholdninger, økte utestående inkassokrav og innstramming av utlånsforskrifter.

Konkurransen i bankens markedssegment har vært stabil gjennom kvartalet.

Banken antar at gjenåpningen av samfunnet etter pandemien vil føre til videre vekst i markedssegmentet.

Framtidsutsikter Kraft Bank

Banken har i løpet av 40 måneder med drift oppnådd høyere vekst enn forventet. Banken forventer fortsatt god pågang av kunder.

I første halvår var nysalget noe høyere enn forventet mens innfrielser var som forventet. I tredje kvartal var både nysalg og innfrielser som forventet. Banken øker målsetning for nysalg i 2021 til 1.500 millioner for året fra 1.400 millioner. Sammenholdt med estimert avgang vil nysalget gi et utlånsvolum opp mot 2,4 milliarder kroner ved årsslutt 2021.

Banken forventer økte kostnader i 2021 sammenlignet med 2020. Økningen vil i hovedsak komme som følge av ytterligere ansettelser, samt videreutvikling av IT-systemer og andre tekniske løsninger.

Banken forventer avkastning på egenkapitalen etter skatt på 14 % for 2021 mot 12 % ved inngangen til året. Bankens langsiktige mål for egenkapitalavkastning etter skatt er 15 %.

Innskudd er bankens viktigste kilde til finansiering. Kraft Bank tilbyr konkurransedyktige innskuddsbetingelser og har derfor tiltrukket seg innskuddskunder som må anses som prissensitive. Interessen for innskudd har vært tilfredsstillende. Bankens behov for finansiering er styrende for de til enhver tid gjeldende innskuddsbetingelsene.

Ved kvartalsslutt hadde banken 35 heltidsansatte og 2 deltidsansatte. Det er ansatt ytterligere 1 heltidsansatt med oppstart i første kvartal 2022 og en deltidsansatt med oppstart i fjerde kvartal 2021. Banken vurderer ytterligere ansettelser.

Hendelser etter balansedato

Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedato.

Annen informasjon

Denne kvartalsrapporten er revidert. Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS 34.

Oslo, 27. oktober 2021 Styret i Kraft Bank ASA Elektronisk signert

Nøkkeltall

	3.kvartal 2021	3.kvartal 2020	jan-sep 2021	jan-sep 2020	Året 2020
Driftsresultat før skatt	17,6 mill	7,4 mill	46,5 mill	23,7 mill	35,8 mill
Resultat etter skatt	13,2 mill	5,5 mill	34,9 mill	17,8 mill	26,9 mill
Egenkapitalavkastning etter skatt	15,1 %	7,2 %	13,9 %	7,9 %	8,8 %
Rentenetto	4,9 %	4,4 %	5,3 %	5,3 %	5,3 %
Utlån til kunder	2.192 mill	1.330 mill	2.192 mill	1.330 mill	1.514 mill
Forvaltningskapital	2.924 mill	1.854 mill	2.924 mill	1.854 mill	2.015 mill
Ren Kjernekapital	25,8 %	34,7 %	25,8 %	34,7 %	33,0 %
Innskuddsdekning	116 %	115 %	116 %	115 %	110 %
Kostnadsgrad	46 %	60 %	46 %	54 %	54 %
Uvektet Kjernekapital	11,8 %	15,5 %	11,8 %	15,5 %	15,5 %
LCR	146 %	162 %	146 %	162 %	145 %
NSFR	158 %	163 %	158 %	163 %	157 %
Aksjekurs ved periodens slutt	11,64	9,00	11,64	9,00	12,95
Resultat pr aksje	0,31	0,13	0,83	0,42	0,64
Bokført egenkapital per aksje	8,41	7,36	8,41	7,36	7,58

Alle tall i 1'000.

Resultatregnskap

		3.kvartal	3.kvartal
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert	Note	2021	2020	jan-sep 2021	jan-sep 2020	Året 2020
kost		40 908	26 157	113 087	76 841	107 248
Renteinntekter fra finansielle instrument vurdert til
virkelig verdi		1 044	995	3 047	3 725	4 390
Rentekostnader		6 465	7 133	18 833	20 046	25 412
Netto renteinntekter		35 487	20 020	97 301	60 520	86 226
Provisjonsinntekter		23	9	56	26	44
Provisjonskostnader		232	192	698	509	737
Netto verdiendring på finansielle instrumenter til
virkelig verdi	4	-266	493	-403	1 997	1 945
Andre driftsinntekter
Sum andre driftsinntekter		-476	309	-1 045	1 513	1 252
Personalkostnader		11 675	9 246	31 998	24 077	33 526
Andre driftskostnader		3 426	2 178	9 301	7 337	10 492
Avskrivninger/Nedskrivninger		935	727	2 842	2 171	2 978
Sum driftskostnader		16 037	12 152	44 141	33 584	46 996
Driftsresultat før tap		18 975	8 177	52 115	28 449	40 482
Nedskrivninger og tap på utlån og garantier	2	1 341	814	5 578	4 779	4 655
Resultat av drift før skattekostnader		17 634	7 363	46 537	23 670	35 827
Skattekostnad		4 408	1 841	11 634	5 917	8 960
Resultat av drift etter skatt		13 225	5 522	34 903	17 752	26 867
Andre inntekter og kostnader (etter skatt)
Totalresultat		13 225	5 522	34 903	17 752	26 867

Balanse

	Note	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	5,6	31 795	23 272	83 229
Utlån til kunder	5,6	2 192 330	1 330 225	1 514 687
Aksjer/andeler i fond	5,6	682 602	492 106	406 719
Finansielle derivater	5,6	668
Immaterielle eiendeler	5	5 112	1 673	3 366
Utsatt skattefordel	5	4 060	3 359	4 060
Varige driftsmidler	5	1 960	1 287	1 246
Leieavtaler		3 584	1 479	1 384
Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter	5	2 150	966	497
Sum eiendeler		2 924 262	1 854 368	2 015 188
Innskudd fra kunder		2 540 891	1 527 706	1 669 750
Annen gjeld	5	3 956	3 525	7 670
Betalbar skatt		11 634	4 942	8 685
Utsatt skatt
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter	5	11 026	7 570	9 443
Leieforpliktelse		3 640	1 529	1 429
Avsetninger
Sum gjeld		2 571 147	1 545 272	1 696 976
Aksjekapital		42 000	42 000	42 000
Overkursfond		253 203	253 203	253 203
Annen innskutt egenkapital		1
Annen egenkapital		57 911	13 893	23 008
Sum egenkapital		353 116	309 097	318 212
Sum gjeld og egenkapital		2 924 262	1 854 368	2 015 188

Egenkapitaloppstilling

			Annen innskutt	Annen
	Aksjekapital	Overkursfond	egenkapital	egenkapital	Sum
Egenkapital per 31.12.2019	42 000	253 203		-3 859	291 345
Årets resultat				26 867	26 867
Egenkapital per 31.12.2020	42 000	253 203		23 008	318 212
Resultat hittil i år				34 903	34 903
Endring egne aksjer			1		1
Egenkapital pr 30.09.2021	42 000	253 203	1	57 911	353 116

Kontantstrømoppstilling

	jan-sep 2021	jan-sep 2020	Året 2020
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder	90 399	55 723	81 169
Renteutbetalinger til kunder
Renteinnbetalinger på verdipapirer
Utbetaling til drift	-36 177	-29 023	-35 474
Skatter	-8 685
Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter	45 537	26 700	45 695
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Kjøp /salg av varige driftsmidler	-3 267	-292	-2 644
Kjøp av langsiktige aksjer og andre eiendeler
Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer	462 768	206 728	365 618
Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer	-735 000	-505 000	-580 000
Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter	-275 499	-298 565	-217 026
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Innbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter	579 806	402 455	613 754
Utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter	-1 252 374	-731 188	-1 119 741
Netto innbetalinger av innskudd	853 507	596 165	732 886
Utbetaling av utbytte
Netto innbetaling ved emisjon / kapitalutvidelse
Netto rentebetalinger på finansaktiviteter	-2 411	-150	-193
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter	178 528	267 283	226 706
Netto kontantstrøm for perioden	-51 434	-4 582	55 375
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens
begynnelse	83 229	27 854	27 854
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens
slutt	31 795	23 272	83 229

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS herunder IAS 34. Det henvises til årsregnskapet 2020 for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsippene.

Regnskapsprinsipper for finansielle instrument (IFRS 9)

Innregning og fraregning

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmen fra den finansielle eiendelen utløper, eller når rettighetene til å motta kontantstrømmene er overført.

Klassifisering

Bankens finansielle instrumenter som omfattes av IFRS 9, er ved første gangs regnskapsføring klassifisert i en av følgende kategorier:

Finansielle eiendeler:

-Amortisert kost

-Virkelig verdi med verdiendring over resultatet

Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost:

Bankens utlån og fordringer måles til amortisert kost. Klassifiseringen er basert på bankens forretningsmodell hvor formålet er å holde instrumentet for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer

Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost:

Bankens innskudd er ført til amortisert kost.

Virkelig verdi med verdiendring over resultatet:

Bankens andeler i rentefond utgjør bankens likviditetsportefølje som styres og måles til virkelig verdi. Beholdningen av rentefond og rentederivater klassifiseres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet.

Tapsnedskrivning utlån

Etter IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap (ECL). Målingen av avsetningen for forventet tap avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved første gangs balanseføring og når kredittrisiko ikke har økt vesentlig etter første gangs balanseføring skal det avsettes for 12 måneders forventet tap.

Med utgangspunkt i bankens risikoklassifiseringssystem er det per risikoklasse fastsatt en sannsynlighetsgrad for mislighold med formål å kunne beregne forventet tap. Bankens engasjementer er klassifisert i kategorier hvor det er fastsatt en forventet tapsgrad gitt mislighold. Kategoriene er fastsatt ut fra produkt, sikkerhet og andre kriterier, slik at hver kategori inneholder lån med tilnærmet samme risikoprofil. Forventet tap beregnes ved å multiplisere sannsynlighetsgrad for mislighold (PD) * forventet tapsgrad gitt mislighold (LGD) * med eksponering ved mislighold (EAD). Ved beregning av forventet tap foretas det en sannsynlighetsvektet beregning på forventet makroøkonomisk utvikling, som baseres på makroøkonomiske utsikter og observerte kredittap. Banken fordeler engasjementer i tre steg ved beregning av forventet tap:

Steg 1: Alle eiendeler som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn ved førstegangsinnregning får en avsetning som tilsvarer 12 måneder forventet tap. I denne kategorien ligger alle eiendeler som ikke er overført steg 2 eller 3.

Steg 2: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, etter førstegangs innregning, men hvor det ikke er objektive bevis på tap. For disse eiendelene skal det avsettes for forventet tap over levetiden. I denne gruppen finner vi kontoer med vesentlig grad av kredittforverring, men som på balansedato tilhører kunder som er klassifisert som friske.

Steg 3: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, hvor det er objektive bevis på at verdifall har inntruffet eller hvor misligholdet er over 90 dager inngår i steg 3. Stegavsetningen for banken vil her bestå av en individuell vurdering av nedskrivningen.

Segmentinformasjon

Kvartalsrapport 3. kvartal 2021

Banken har definert hele bankens virksomhet som ett segment. Segmentet er innenfor personmarkedet, knyttet til nisjen refinansiering av lån med og uten sikkerhet.

Datterselskap/tilknyttede selskap

Banken har ingen datterselskap eller tilknyttede selskap, og konsernregnskapsplikt foreligger ikke.

Revisjon

Delårsregnskapet er revidert.

Note 2 Nedskrivninger på utlån

	3.kvartal 2021	3.kvartal 2020	Jan-sep 2021	Jan-sep 2020	Året 2020
Periodens endring i nedskrivninger steg 1	858	981	3 111	1 541	1 690
Periodens endring i nedskrivninger steg 2	-140	-439	335	638	72
Periodens endring i nedskrivninger steg 3	565	273	-443	2 556	807
Konstateringer uten tidligere nedskrivning	0		467	44	443
Konstateringer mot tidligere nedskrivning	59		2 108		1 644
Inngått på tidligere konstaterte tap
Tap på utlån og garantier	1 341	814	5 578	4 779	4 655

Nedskrivninger på utlån	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Individuelle nedskrivninger pr 01.01	5 913	5 106	5 106
Konstatering mot tidligere nedskrivninger	-2 108		-1644
Økte individuelle nedskrivninger	2 232	1 777	1742
Nye individuelle nedskrivninger	450	804	1035
Tilbakeførte nedskrivninger	-1 018	-31	-326
Individuelle nedskrivninger pr 30.09/31.12	5 469	7 656	5 913

Modellnedskrivning pr 01.01	4 666	2 905	2 905
Endring modellnedskrivning	3 446	2 179	1 761
Modellnedskrivning pr 30.09/31.12	8 113	5 084	4 666

Endring i tapsavsetninger

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Tapsavsetning pr. 01.01.2021	4 369	297	5 913	10 579
Overføringer:
Overført fra steg 1 til steg 2	-151	294		144
Overført fra steg 1 til steg 3	-195		430	235
Overført fra steg 2 til steg 1	62	-71		-9
Overført fra steg 2 til steg 3		-51	110	59
Overført fra steg 3 til steg 1	15		-50	-35
Overført fra steg 3 til steg 2		0	0	0
Avsetninger nye lån	3 901	210	20	4 131
Endring pga. avgang lån	-1 009	-70	-1 078	-2 156
Konstaterte tap			-2 108	-2 108
Endringer for engasjement som ikke er migrert	488	22	2 232	2 742
Tapsavsetning pr 30.09.2021	7 480	632	5 469	13 582

Endring brutto utlån til kunder:

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Brutto utlån pr 01.01.2021	1 341 984	72 539	110 743	1 525 266
Overføringer:
Overført fra steg 1 til steg 2	-47 297	47 139		-157
Overført fra steg 1 til steg 3	-51 437		51 391	-46
Overført fra steg 2 til steg 1		-18 410		-18 410
Overført fra steg 2 til steg 3		-11 871	11 867	-4
Overført fra steg 3 til steg 1	5 207		-5 224	-17
Overført fra steg 3 til steg 2		0	0	0
Nye lån	1 143 005	16 851	21 289	1 181 145
Avgang lån	-403 549	-14 923	-51 191	-469 662
Endringer lån som ikke har migrert	5 110	-47	-17 265	-12 203
Brutto utlån pr 30.09.2021	1 993 024	91 278	121 610	2 205 912

Misligholdte og tapsutsatte engasjement

	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Tapsutsatte engasjement før individuelle nedskrivninger
Misligholdte engasjement over 90 dager	95 045	84 859	96 197
Andre tapsutsatte engasjement	26 565	15 985	14 546
Sum engasjement før individuelle
nedskrivninger	121 610	100 844	110 743
Individuelle nedskrivninger på:
Misligholdte engasjement over 90 dager	4 589	7 384	5 560
Andre tapsutsatte engasjement	880	273	353
Sum individuelle tapsnedskrivninger (steg 3)	5 469	7 656	5 913
Tapsutsatte engasjement etter individuelle nedskrivninger
Misligholdte engasjement over 90 dager	90 456	77 475	90 637
Andre tapsutsatte engasjement	25 685	15 713	14 193
Sum engasjement etter individuelle nedskrivninger	116 140	93 187	104 831

Note 3 Kapitaldekning

	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Aksjekapital	42 000	42 000	42 000
Overkursfond	253 203	253 203	253 203
Annen egenkapital	23 009	-3 859	-3 859
Årets resultat	34 903	17 752	26 867
Fradrag for resultat hittil i år	0	-17 752	0
Sum egenkapital som inngår i kjernekapital	353 116	291 345	318 212
Fradrag verdijustering for krav om vesentlig
verdifastsettelse	-683	-492	-407
Fradrag for goodwill og andre immaterielle eiendeler	-9 171	-5 033	-7 425
Sum ren kjernekapital	343 262	285 820	310 380
Sum kjernekapital	343 262	285 820	310 380
Sum ansvarlig kapital	343 262	285 820	310 380
Risikovektet kapital
Kredittrisiko - standardmetode	1 200 236	731 751	813 166
Operasjonell risiko	128 243	92 465	128 243
Cva-tillegg	1
Beregningsgrunnlag	1 328 480	824 216	941 408
Kapitaldekning	25,8 %	34,7 %	33,0 %
Kjernekapitaldekning	25,8 %	34,7 %	33,0 %
Ren kjernekapital	25,8 %	34,7 %	33,0 %
Spesifikasjon beregningsgrunnlag
Standardmetoden
Institusjoner	6 593	4 654	16 646
Engasjement med pantesikkerhet i eiendom	971 017	555 907	631 661
Forfalte engasjement	116 454	93 577	104 714
Andeler i verdipapirfond	85 301	62 403	45 271
Utlån uten sikkerhet og øvrige balanseposter	20 872	15 209	14 873
Kredittrisiko	1 200 236	731 751	813 166
Operasjonell risiko	128 243	92 465	128 243
Cva-tillegg	1
Sum beregningsgrunnlag	1 328 480	824 216	941 408

3.kvartal 2021 3.kvartal 2020 jan-sep 2021 jan-sep 2020 Året 2020 Netto verdiendring på aksjer/andeler i fond -454 493 -591 1 997 1 945 Netto verdiendring på finansielle derivater 188 188 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi -266 493 -403 1 997 1 945

Note 4 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi

Banken har pr 30.09.2021 investert i likvide andeler i rentefond.

Note 5 Klassifisering av finansielle instrumenter i balansen

	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til	Ikke finansielle eiendeler og	30.09.2021
Eiendeler	verdi over resultatet	amortisert kost	forpliktelser	Totalt
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		31 795		31 795
Utlån til kunder		2 192 330		2 192 330
Aksjer/andeler i fond	682 602			682 602
Finansielle derivat	668			668
Øvrige eiendeler			16 866	16 866
Sum finansielle eiendeler	683 270	2 224 126	16 866	2 924 262
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		2 540 891		2 540 891
Annen gjeld			15 590	15 590
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente
inntekter			11 026	11 026
Leieforpliktelse			3 640	3 640
Sum finansiell gjeld	0	2 540 891	30 255	2 571 147

	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til	Ikke finansielle eiendeler og	30.09.2020
Eiendeler	verdi over resultatet	amortisert kost	forpliktelser	Totalt
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		23 272		23 272
Utlån til kunder		1 330 225		1 330 225
Aksjer/andeler i fond	492 106			492 106
Øvrige eiendeler			8 764	8 764
Sum finansielle eiendeler	492 106	1 353 498	8 764	1 854 368
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		1 527 706		1 527 706
Annen gjeld			8 467	8 467
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente
inntekter			7 570	7 570
Leieforpliktelse			1 529	1 529
Sum finansiell gjeld	0	1 527 706	17 566	1 545 272

	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til	Ikke finansielle eiendeler og	31.12.2020
Eiendeler	verdi over resultatet	amortisert kost	forpliktelser	Totalt
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		83 229		83 229
Utlån til kunder		1 514 687		1 514 687
Aksjer/andeler i fond	406 719			406 719
Øvrige eiendeler			10 552	10 552
Sum finansielle eiendeler	406 719	1 597 917	10 552	2 015 188
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		1 669 750		1 669 750
Annen gjeld			16 355	16 355
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente
inntekter			9 443	9 443
Leieforpliktelse			1 429	1 429
Sum finansiell gjeld	0	1 669 750	27 226	1 696 976

Note 6 Virkelig verdi av finansielle instrumenter

Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

	30.09.2021		30.09.2020		31.12.2020
	Balanseført	Virkelig	Balanseført	Virkelig	Balanseført	Virkelig
Eiendeler	verdi	verdi	verdi	verdi	verdi	verdi
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner	31 795	31 795	23 272	23 272	83 229	83 229
Utlån til kunder	2 192 330	2 192 330	1 330 225	1 330 225	1 514 687	1 514 687
Sum finansielle eiendeler	2 224 126	2 224 126	1 353 498	1 353 498	1 597 917	1 597 917
Forpliktelser
Innskudd fra kunder	2 540 891	2 540 891	1 527 706	1 527 706	1 669 750	1 669 750
Sum forpliktelser	2 540 891	2 540 891	1 527 706	1 527 706	1 669 750	1 669 750

Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

Banken bruker følgende verdsettelseshierarki for å fastsette virkelig verdi på finansielle instrumenter:

Nivå 1: Observerbare omsetningskurser i aktive markeder

Nivå 2: Observerbare omsetningskurser i mindre aktive markeder eller bruk av input som er

observerbar, enten direkte eller indirekte.

Nivå 3: Verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkiet

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	30.09.2021
Aksjer/andeler i fond		682 602		682 602
Finansielle derivat		668		668
Sum		683 270		683 270
Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	30.09.2020
Aksjer/andeler i fond		492 106		492 106
Sum		492 106		492 106
Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	31.12.2020
Aksjer/andeler i fond		406 719		406 719
Sum		406 719		406 719

Note 7 Oversikt største eiere per 30.09.2021

	Eier	Antall aksjer	Eierandel
1.	BFBK FINANS AS	5 109 385	12,2 %
2.	SPAREBANKEN ØST	2 875 000	6,8 %
3.	STETTE INVEST AS	2 520 000	6,0 %
4.	Skandinaviska Enskilda Banken AB	2 518 821	6,0 %
5.	BREKKE LARSEN AS	1 000 000	2,4 %
6.	SIFØRLAND CONSULTING AS	946 247	2,3 %
7.	Leiv-Bjørn Walle AS	814 561	1,9 %
8.	MOSTUN INVEST AS	810 000	1,9 %
9.	NORLINK INVEST AS	726 224	1,7 %
10.	BG FINANCE AS	659 357	1,6 %
11.	TVEIT INVEST AS	605 343	1,4 %
12.	ERK AS	570 458	1,4 %
13.	RIGMAAS HOLDING 1 AS	568 697	1,4 %
14.	RUNE ALMENNING JARSTEIN	457 150	1,1 %
15.	KRAFT AKSJONÆRER AS	442 141	1,1 %
16.	JORAN HOLDING AS	440 613	1,0 %
17.	MOSVOLD & CO AS	377 318	0,9 %
18.	SIR SOLUTION AS	350 778	0,8 %
19.	NORDNET LIVSFORSIKRING AS	337 642	0,8 %
20.	SVEIN ERLING PETTERSEN	331 520	0,8 %
	= 20 største eiere	22 461 255	53,5 %
	+ Andre	19 538 745	46,5 %
	= Totalt	42 000 000	100,0 %

Per 30.09.2021 hadde bankens styremedlemmer og nærstående 13,0 % samlet direkte eierskap i banken. Bankens ansatte hadde samlet 4,1 % direkte eierskap.

Alternative resultatmål

Kraft Bank presenterer alternative resultatmål (ARM) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. ARM er ikke ment å erstatte eller overskygge regnskapstallene, men er inkludert i vår rapportering for å gi innsikt og forståelse for Kraft Bank sin resultatoppnåelse. Banken benytter utelukkende nøkkeltall som etterspørres av investorer og analytikere. Kraft Bank sine ARM er presentert i kvartalsrapporter, presentasjoner samt årsrapport. Alle ARM-er presenteres med sammenligningstall og skal brukes konsistent over tid.

Definisjon av anvendte ARM-er:

Innskuddsdekning

UB innskudd fra kunder / UB netto utlån kunder

	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
UB innskudd fra kunder	2 540 891	1 527 706	1 669 750
UB netto utlån kunder	2 192 330	1 330 225	1 514 687
Innskuddsdekning	116 %	115 %	110 %

Kostnadsgrad

Sum driftskostnader/ (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter)

	3.kvartal 2021	3.kvartal 2020	jan-sep 2021	jan-sep 2020	Året 2020
Sum driftskostnader	16 037	12 152	44 141	33 584	46 996
Netto renteinntekter	35 487	20 020	97 301	60 520	86 226
Andre driftsinntekter	-476	309	-1 045	1 513	1 252
Kostnadsgrad	46 %	60 %	46 %	54 %	54 %

Rentenetto

((Netto renteinntekter / dager i perioden) x dager i perioden) / gjennomsnittlig forvaltningskapital
3.kvartal 2021 3.kvartal 2020 jan-sep 2021 jan-sep 2020 Året 2020
Netto renteinntekter	35 487	20 020	97 301	60 520	86 226
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	2 898 082	1 823 818	2 469 725	1 533 340	1 613 750
Rentenetto 4,9 % 4,4 % 5,3 % 5,3 % 5,3 %

Egenkapitalavkastning etter skatt

((Resultat etter skatt / dager i perioden ) x dager i året)/ ((sum egenkapital UB + sum egenkapital IB) / 2)
	3.kvartal 2021	3.kvartal 2020	jan-sep 2021	jan-sep 2020	Året 2020
Resultat etter skatt	13 225	5 522	34 903	17 752	26 867
Sum egenkapital IB	339 890	303 575	318 212	291 345	291 345
Sum egenkapital UB	353 116	309 097	353 116	309 097	318 212
Egenkapitalavkastning etter skatt	15,1 %	7,2 %	13,9 %	7,9 %	8,8 %

Resultat pr aksje

Resultat etter skatt / antall aksjer

	3.kvartal 2021	3.kvartal 2020	jan-sep 2021	jan-sep 2020	Året 2020
Resultat etter skatt	13 225	5 522	34 903	17 752	26 867
Antall aksjer	42 000	42 000	42 000	42 000	42 000
Resultat pr aksje	0,31	0,13	0,83	0,42	0,64

Bokført egenkapital per aksje

Egenkapital / Antall utestående aksjer

Bokført egenkapital per aksje	8,41	7,36	7,58
Antall aksjer	42 000	42 000	42 000
Egenkapital	353 116	309 097	318 212
	30.09.2021	30.09.2020	Året 2020