SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Earnings Release • Oct 29, 2021

Delårsregnskap Q3-21 SpareBank 1 Ringerike Hadeland

29.10.2021 HØNEFOSS

Regionens ledende finanskonsern

Den anbefalte banken

Personkunder	ca. 60.000 kunder
Bedriftskunder	ca. 5.000 kunder
Forvaltningskapital	38,5 mrd. kroner
Ansatte i konsernet	227 ansatte

Markedsleder Bank: 43 % PM og 48 % BM Markedsleder EM 1: 42 %

Bank – Eiendomsmegler 1 – SpareBank 1 Økonomihuset

SpareBank 1 - alliansen

37,2% 40,8%

^{40 41 37}

42,3%

43,0%

Mål

Q3-21

Q1-21 Q2-21

Q4-20

40,2%

Kostnadsprosent

41,3%

Q3-20

Ren kjernekapitaldekning

God underliggende drift i alle deler av konsernet…

Bankdrift

Resultat bankdrift før tap på 342 mill. kroner (268 mill. kroner)

Eiendomsmegling

Resultat før skatt på 11 mill. kroner (9 mill. kroner)

Økonomihus

Resultat før skatt på 7 mill. kroner (8 mill. kroner)

SpareBank 1 Gruppen og FKV

Innregnet resultat på 61 mill. kroner (49 mill. kroner)

…positiv utvikling i netto renteinntekter…

Netto renteinntekter inkl. BK/NK

• God utlånsvekst
• Lavere finansieringskostnader
• En ekstra rentedag

…avtakende utlånsvekst innad i kvartalet tilskrives enkelte innfrielser av større byggelånfinansieringer…

• Samlede utlån i konsernet inkl. overført til kredittforetakene økte siste kvartal med 437 mill. kroner, tilsvarende 1,3 %
• Utlånsvekst i konsernet siste 12 måneder var 8,3 % (5,9 %)
• o Personmarkedslån økte med 7,2 % (4,9%)
• o Bedriftsmarkedslån økte med 11,1 % (7,9 %)
• Kredittveksten i Norge siste 12 måneder
• o Husholdninger 5,2 %
• o Ikke-finansielle foretak fastlands Norge: 5,4 %
• Reduksjonen i utlånsmarginen siste kvartal må ses i lys av økningen i Nibor i perioden.

…avtakende innskuddsvekst …

• Samlede innskudd ble redusert med siste kvartal med 215 mill. kroner, tilsvarende -1,2 %
• Innskuddsvekst i konsernet siste 12 måneder var 3,1 % (13,2 %)
• o Personmarkedsinnskudd økte med 8,0 % (8,4%)
• o Bedriftsmarkedsinnskudd falt med økte med 4,7 % (22,1 %)

• Innskuddsmarginen styrket seg gjennom kvartalet i tråd med økningen i Nibor

Betalingsformidling

Hittil i år er inntektene ned 1,5 mill. kroner

Forsikring

Inntektene er økt med 14,3 % hittil i år fra tilsvarende periode i fjor

Plassering

Inntektene er økt med 37 % hittil i år ift. tilsvarende periode i fjor

…solide bidrag fra finansielle poster hittil i år…

• Helgelandstransaksjonen i Q1: bokført 8,4 mill. kroner i gevinst
• Etablering av SpareBank 1 Forvaltning i Q2: bokført 18,3 mill. kroner i gevinst
• SpareBank 1 Gruppen leverer svært gode resultater
• o SB1G: Res. e. skatt var 2.170 mill. kroner (799) hittil i år
• o Banken har en indirekte eierandel på 2,97 % i SB1G.
• o Vår andel av SB1Gs resultat hittil i år er 45,2 mill. kroner.

…relativt stabilt kostnadsnivå…

Personalkostnader morbank

Kostnaden i 4.kvartal er påvirket av tilbakeførte avsetninger

Andre driftskostnader morbank

Reduksjon fra 2.kvartal grunnet lavere markedsføringskostnader og reduserte avskrivinger

Driftskostnader datterselskaper

Økt aktivitet i meglervirksomhet trekker kostnadene opp

…misligholdet er lavt og bedre kredittkvalitet gir tilbakeføring av tap…

på utlån Tap	3 kvartal 2020	4 kvartal 2020	1 kvartal 2021	2 kvartal 2021	3 kvartal 2021
Tapskostnad i kvartalet i mill kroner ,	- 1	3	- 4	- 0	- 3
utlån Misligholdte engasjement i % av brutto	0 1 % ,	0 1 % ,	0 0 % ,	0 0 % ,	0 0 % ,

Tall i mill. kroner

…normalisert likviditetssituasjon…

• Snitt durasjon innlån pt: 3,13

…solid og rigget for vekst…

forholdsmessig Kapitaldekning , konsolidert	3 kvartal 2020	4 kvartal 2020	1 kvartal 2021	2 kvartal 2021	3 kvartal 2021
Ansvarlig kapital i mill NOK ,	3 821	4 011	4 058	4 156	4 062
Ren kjernekapitaldekning	18 2 % ,	18 9 % ,	18 9 % ,	18 3 % ,	17 9 % ,

Vår visjon

Vi er en drivkraft for

bærekraftig vekst og utvikling

i vår region

Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region

Kunder Vi forstår og begeistrer folk og bedrifter flest. Når vi må prioritere kundegrupper, prioriterer vi unge i etablererfasen, og bedrifter med tilknytning til vår region.

Organisering

I strategiperioden skal vi gå fra organisering rundt kontorer, til å organisere oss rundt oppgaver og kundebehov, på tvers av lokasjoner.

Markedsområde

Vi er en lokalbank for våre seks kommuner, og det er her vi skal utvikle oss og regionen. Engasjementer i tilgrensende kommuner forutsetter lokalkunnskap og evne til å gjøre like gode risikovurderinger som i eget markedsområde.

Teknologi og utvikling

Vi implementerer og fullutnytter, SpareBank 1s digitale løsninger. Vi investerer i tillegg i lønnsom utvikling når fellesskapet ikke kan. Kontinuerlig forbedring og automatisering gjør oss i stand til å være relasjonelle.

Nær Dyktig Engasjert Framtidsrettet

Vi kan være stolte av

• Resultatforbedring 87 mill. kroner hvorav halvparten fra underliggende drift
• Utlånsveksten øker med 2,6 mrd. kroner, + 8,3%
• Høy aktivitet i hele konsernet
• Stabile og lave kostnader
• Kredittkvalitet med lavt mislighold og tap – kundene klarer seg godt

Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer

Kunderelasjon TRiM PM	69
Kunderelasjon TRiM BM	72
Ansatte engasjement AlX	86

I N T E R N - A L L I A N S E N

SpareBank 1 - alliansen

Sterkere sammen

Innovasjonskraft

Gode økonomiske resultater

I N T E R N - A L L I A N S E N

Vi er i et marked der veksten forventes å komme

Pådriver for utvikling i regionen

Ca. 90.000 innbyggere

Store prosjekter om infrastruktur – Ny E 16 og dobbeltspor til Hønefoss

Samspill med utviklingsaktører

Næringslivet og befolkningen er positiv

Forventninger om økt boligbygging, tilflytning og næringslivsetablering

Boligprisveksten har avtatt gjennom 3.kvartal 2021

Boligprisveksten har avtatt til 7,7 % ved utgangen av 3. kvartal (11,2 % ved forrige kvartalsskifte)

Aktiviteten i bruktboligmarkedet er på vei nedover – 320 boliger omsatt i 3. kvartal noe som er nedgang på 92 boliger i forhold til fjoråret.

… 12mnd veksten var 7,7 % ved utgangen 3. kvartal 2021, ned fra 11,2 % i forrige kvartal …

…aktiviteten er på vei ned…

Kilde: Eiendomsverdi

Lav arbeidsledighet og nettoinnflytting

Ledigheten har gått betydelig ned gjennom 2. og 3. kvartal – i bankens markedsområde er nå ca. 1.000 personer arbeidsledige, 2,2 % - som er en halvering siden mars.

…etter at smitteverntiltak ble lettet på i vår, har flere kommet i jobb og ut av arbeidsledigheten. Fra utgangen av mars til utgangen av september har antall ledige blitt halvert…

…nettoinnflyttingen har tatt seg opp gjennom 2020 og videre inn i 2021, drevet av høy nettoinnflytting til Nittedal….

Det går bra med det lokale næringslivet

• ✓ Tett på kundene
• ✓ Rekordlavt mislighold
• ✓ Gode økonomiske resultater for 2020 positiv migrering av portefølje
• ✓ Lavt antall konkurser med 46 foretak hittil i år
• ✓ 1.200 nyetablerte virksomheter siste året
• ✓ God likviditet 30 40 % trekk på kreditter

Mål- og hovedambisjoner 2021

Lønnsom vekst

Vedlegg

…antall konkurser er på et lavt og stabilt nivå…

Kilde: Statistisk sentralbyrå og Brønnøysundregisteret

…Boligprisveksten har avtatt gjennom 3.kvartal…

… 12mnd veksten var 7,7 % ved utgangen 3. kvartal 2021,

opp fra 11,2 % i forrige kvartal … … prisveksten lokalt er samlet sett noe svakere enn i Oslo… …boligprisene i vårt markedetsområde er relativt lave sammenlignet med prisnivået i Oslo …

…antall ny-etableringer holder seg oppe tross pandemi…

Kilde: Statistisk sentralbyrå.

…aktiviteten i bruktboligmarkedet er på veg nedover…

Kilde: Eiendomsverdi

• Antall registrerte meglerbekreftede salg.

…boligbyggingen har stabilisert seg rundt snittet for de siste 20 årene…

Kilde: Statistisk sentralbyrå

Regionale befolkningsframskrivinger

Kilde: Statistisk sentralbyrå

Det forventes en befolkningsvekst på rundt 5-7.000 personer de neste 10 årene i vår region

Analytikerforventninger

	SB1 Markets	Arctic	Faktisk	fra Avvik
	Q3-21	Q3-21	Q3-21	snitt
RESULTAT
Netto renteinntekter	118	115	117	3
Netto provisjonsinntekter andre inntekter og	58	85	63	- 1
Andre driftsinntekter	28		30	11
Netto provisjonsinntekter andre inntekter og	86	85	93	10
Sum fra bankkonserndrift inntekter	204	200	210	14
Driftskostnader	92	87	93	2
Sum driftskostnader	92	87	93	2
Resultat fra bankkonserndrift før tap	112	113	117	12
på utlån Tap garantier og	- 1	2	- 3	- 4
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	113	111	120	16
Inntekter eierinteresser av	12	15	12	- 5
på Netto verdiendring finansielle eiendeler	2		- 3	- 4
på finansielle Netto avkastning investeringer	14	15	9	- 9
Resultat før skatt	127	127	129	7
Skattekostnad	29	28	30	3
Periodens resultat	98	99	99	4
Resultat EKB per	6 10 ,	6 13 ,	6 16 ,
RoE	9 4 % ,	9 4 % ,	9 % 5 ,
CET1 forh Kons			% 17 9 ,
Utbytte

Børskurs – siste 5 år

Egenkapitalbeviseiere

Det var 1.875 egenkapitalsbeviseiere per 30.09.2021 De største var:		% av totalt antall egenkapital- Antall bevis
	1 Sparebankstiftelsen Ringerike	4.629.938	29,58%
	2 Sparebankstiftelsen Gran	3.086.627	19,72 %
3.	Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner	2.347.840	15,00 %
4	VPF Eika Egenkapitalbevis	442.385	2,83%
5.	Fres AS	395.000	2.52%
6.	Tronrud AS	301.228	1.92%
7	MP Pensjon PK	246.222	1.57%
8	Wenaasgruppen AS	232,000	1,48 %
Q	Aka AS	123.531	0.79%
10	Pareto Invest AS	100,000	0.64%
11	DnB NOR Bank ASA	99.990	0.64%
12	Allumgården AS	77.311	0,49%
13.	Bergen Kommunale Pensjonskasse	60.000	0.38%
14	Thorstein Kvale AS	58.570	0,37%
	15 Pensjonsordningen For Apotekvirksomhet	52.643	0.34%
16	G.A.S. Holding AS	50.679	0,32%
17	SpareBank 1 Sørøst-Norge	43.380	0.28%
18	Lindvard invest AS	41.670	0.27%
19	RG Holding AS	41.338	0,26%
20	Lunner Almenning	40.322	0,26%
	Sum 20 største	12.470.674	79,68%
	Øvrige egenkapitalbeviseiere	3.179.731	20.32 %
	Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15,650,405	100 %