Markeder

Finansielle måltall, utbyttegrunnlag og nye kapitalkrav

Finansielle måltall, utbyttegrunnlag og nye kapitalkrav

Finanskonsernet SB1 Sørøst-Norge

Ingen overlappende

Markeder

Bankene har markedsområder som grenser til hverandre.
Planen er å opprettholde alle kontorene vi har i dag.
I bankens markedsområde bor det om lag 750.000 innbyggere
Et meget spennende næringsliv

Gamle fylkesgrenser

3 Markedsområder

Bankens primære forretningsområder, personmarked og bedriftsmarked, deles opp i 3 markedsområder.

Gamle fylkesvåpen

Ambisjoner for Sørøst-Norge

1. Styrke kunderelasjonene og bli den foretrukne banken for person- og SMB-segmentet i vårt markedsområde.
1. Bygge en solid og attraktiv ny bank. Posisjonere seg for å bli den femte regionbanken i SpareBank 1 Alliansen.
1. Bli en av de mest attraktive arbeidsplassene innen bank/finans i Sørøst-Norge.
1. Tilrettelegge for langsiktig lønnsomhet, som gir grunnlag for økt børsverdi for eiere.

Strategiske fokusområder

Retninger for strategiarbeidet som ble besluttet i intensjonsavtalen

PM skal fokusere på kundeorientering og topplinjevekst for å øke inntekter og styrke langsiktig lønnsomhet

Vi skal forsterke vår posisjon og oppfattes som en lokalbank med stor tillit. Kundene skal merke en forskjell

Bærekraft

Større, sterkere og mer konkurransedyktig SMB bank

Satsningene skal i sum bidra til økt lønnsomhet og sterkere kunderelasjoner

Bærekraft

Agenda

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

Strukturendringer i sparebanksektoren

Strukturell vekst har vært viktig for bankens utvikling

Konsernsatsning: Regionbank Konsolideringen er pågående og antas å fortsette Banken ønsker å ha en aktiv rolle

Antall norske sparebanker 2020-bankfusjoner i «mellomsjiktet»

Stordriftsfordeler og investeringsevne gjør at de større bankene øker forspranget.

Norske myndigheter har varslet en økt systemrisikobuffer med 150 bp fra 31.12.22 for norske standardbanker, samtidig var det forventet en ny standardmodell fra 2023 hvor standardbankene får lavere og differensiert vekting på boliglån (p.t. 35 % vekt) og lån til næringseiendom (p..t 100 % vekt) med lav LTV.

EU har utsatt innføring av Basel IV med ytterligere 2 år (okt 21)

Dette gir norske standardbanker ytterligere 2 års konkurranseulempe kontra norske/nordiske IRBa – banker.

Det er grunn til å tro på ytterligere konsolidering i strategiperioden.

Kilder: «Konkurrentanalyse 2. kvartal 2021» - SpareBank 1 Markets, «Refinitiv Datastream SB1M», inFuture analyse

Fakta om banken inkl. Modum 2 solide banker går sammen

SpareBank 1 Sørøst-Norge

550 ansatte (inkl. datterselskaper)
17 kontorer i hhv Drammen, Lier, Nedre Eiker, Kongsberg, Notodden, Bø, Lunde, Ulefoss, Bamble, Skien, Porsgrunn, Larvik, Sandefjord, Færder, Tønsberg, Horten og Holmestrand
Forvaltningskapital på ca. 100 milliarder kroner
Ren kjernekapitaldekning kons. 18,1 %

SpareBank 1 Modum

106 ansatte (inkl. datterselskaper)
4 kontorer i hhv Drammen, Hokksund, Vikersund og Åmot
Forvaltningskapital på ca. 17 milliarder kroner
Ren kjernekapitaldekning kons. 19,2 % (per. 30.06)

Rasjonale for fusjon – sett fra begge banker

Styrke bankens konkurransekraft og posisjon i Buskerud og Drammensregionen

Skape en sterk sparebank i bankenes markedsområder med regionbankens kraft og lokalbankens nærhet og identitet

Legge et viktig fundament for fremtidig lønnsom vekst

Utvide produktbredden og tilby konkurransedyktige vilkår

Bygge sterke fag- og kompetansemiljøer og bli en av de mest attraktive arbeidsplassene innen bank/finans, eiendomsmegling og regnskapstjenester i regionen

Enda en skritt nærmere ambisjonen om en IRBa bank

Agenda

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finansielle måltall, utbyttegrunnlag og nye kapitalkrav

Finansielle mål

Synergier og engangskostnader fusjon BV og Telemark

Synergier fullt innfaset innen 2024:
- Revidert estimat fra 80 til 90 mnok årlig.
- I all hovedsak kostnadssynergier innenfor funding, bemanning, IT, markedsføring og arealkostnader.
Transaksjons- og implementeringskostnader for 2021 2022:
- Foreløpig estimert fra 110 til 130 mnok.
- Gjenværende estimert til 80 mnok i 2022.

God utvikling i soliditet og avkastning

Utbyttegrunnlag er finansregnskapet i morbanken. Eierbrøk pr 30.09.21 var 60,3% som gir et utbyttegrunnlag på 368 mnok EPS 3,10 nok. Antall EKB er 118.689.917

God soliditet – buffer til fremtidige krav

	Gjeldende krav	Krav 31.12.22
Minstekrav til ren kjernekapital	4,5 %	4,5 %
Bevaringsbuffer	2,5 %	2,5 %
Systemrisikobuffer [1]	3,0 %	4,5 %
Motsyklisk kapitalbuffer [2]	1,0 %	1,5 – 2,5 %
Pilar 2 –krav [3]	2,3 %	2,3 %
P2 Guidance [4]	0 – 0,8 %	0 – 1,0 %
Krav til ren kjernekapital	14,1 %	16,1 % - 17,3 %

Myndighetskrav ren kjernekapitaldekning Ren kjernekapitaldekning – f.k. konsolidert

1) Finansdepartementet har fastsatt en overgangsregel for banker som benytter standardmetoden som innebærer at systemrisikobufferkravet økes fra 3 til 4,5 prosent fra 31. desember 2022.

2) Motsyklisk kapitalbuffer øker med 0,5 prosentpoeng i 2022 og kan øke med ytterligere 1,0 prosentpoeng.
3) Banken fikk Pilar-2 krav fra Finanstilsynet på 2,3 % i forbindelse med fusjonen mellom Sparebanken Telemark og SpareBank 1 BV.
4) SpareBank 1 Sørøst-Norge har i dag et krav til management buffer på 0,8 %.
5) SMB rabatten del 2 er estimert til å utgjøre ca. 0,6 prosentpoeng. Det er ikke estimert infrastrukturrabatt.

Agenda

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finansielle måltall, utbyttegrunnlag og nye kapitalkrav

En attraktiv region - makro

Fallende arbeidsledighet

Kilde: NAV. Helt arbeidsledige av arbeidsstyrken

Positive forventninger i næringslivet

Sterk boligprisutvikling, men stabil «kjøpekraft» etter bolig

Kilde: Eiendomsverdi. Regionsrapport tredje kvartal SSB. Tabell 03364 og Tabell 05854

Agenda

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finansielle måltall, utbyttegrunnlag og nye kapitalkrav

Regnskap per 30.09.2021

Godt resultat og optimisme i regionen

God vekst, inntjening og soliditet

God inntjening

Økte netto renteinntekter inkl. KF (NII) med 3,9 % til 1.010 mnok, effekt av renteøkning medio november

Økte driftskostnader - herav ca 60 mnok i engangskostnader knyttet til fusjon

Inntektsføring av negativ goodwill 151 mnok

Positiv effekt på ca. 24 mnok ved endring av scenariovekter BM IFRS trinn 1 og 2.

Resultat etter skatt på 779 mnok

Avkastning på egenkapitalen på 11,1 %

Høy soliditet

Ren kjernekapitaldekning på 18,1 %

God vekst

Økte inntekter i datterselskapene og resultat fra felleskontrollerte og tilknyttede selskaper

12 måneders vekst utlån 6,2 % og innskudd 7,4 %.

12 måneders utlånsvekst BM 9,5 % og PM 5,3 %, mens innskuddsvekst var 12,7 % og 4,6 %

Tredje kvartal isolert

Gode resultater i kvartalet

God inntjening

Resultat etter skatt på 269 mnok

Avkastning på egenkapitalen på 11,2 %

Netto renteinntekter inkl. KF marginalt ned fra samme tid i fjor (- 5 mnok) som følge av marginpress. Høyere pengemarkedsrenter gjennom kvartalet og renteendring på pt renter medio november

Økte netto andre provisjonsinntekter med 10 mnok skyldes økt aktivitet i samfunnet og økte transaksjonsvolumer innenfor betalingsformidling.

Inntektsføring av utfisjoneringsgevinst SB1 Forvaltning AS på 27 mnok

Netto inntektsføring på tap med 35 mnok herav positiv effent ved endring av scenariovekter med ca. 24 mnok.

Merknad: tredje kvartal 2021 mot tredje kvartal 2020 proforma

Høy soliditet

Ren kjernekapitaldekning på 18,1 % som er opp 0,1 %-poeng fra forrige kvartal.

God vekst

Økte inntekter i datterselskapene og resultat fra felleskontrollerte og tilknyttede selskaper.

Vekst i kvartalet på utlån 1,4 % og uendret på innskudd.

Kvartalsveksten på utlån for BM 1,7 % og PM 1,3 %, mens innskuddsvekst var -0,7 % og 1,4 %.

Utvikling rentenetto og rentemargin mot 3M Nibor

Rentenetto på balansen

Rentenetto inkl kredittforetak

Renter utlån er inkl. overførte lån til KF 3M Nibor er beregnet som gjennomsnittlig 3M Nibor i kvartalet.

-0,14

kv. 20

2,16

1,99 1,89

kv. 20 1. kv. 21

Utlånsmargin Innskuddsmargin Volumvektet rentemargin

1,35 1,36 1,36 1,29 1,24 1,28 1,19

2,02

-0,11

kv. 21 3. kv. 21

-0,02 0,04 0,00

2,32

0,35

kv. 20 2. kv. 20

-0,47

1,88

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

Prosent - poeng

1,84

Sterk utlånsvekst

64,1 64,6 65,2 66,7 67,5 0 20 40 60 Mrd. nok 30.09.20 31.12.20 31.03.21 30.06.21 30.09.21 +5,4 % CAGR

Personmarked

Bedriftsmarked

Høy andel utlån til personmarked

Stabile innskudd siste kvartal

Bedriftsmarked

Mrd. nok

CAGR: Sammensatt vekstrate.

Soliditet

Utvikling forholdsmessig konsolidert ren kjernekapitaldekning.

Prosent

Belåningsgrad boliglån – LTV totalfordelt

Beregningen av LTV tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Ved totalfordelt LTV tilordnes hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall. Tallene inkluderer portefølje overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS .

Belåningsgrad næringslån – LTV totalfordelt

Agenda

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finansielle måltall, utbyttegrunnlag og nye kapitalkrav

Egenkapitalbeviset SOON

Utvikling i egenkapitalbeviset SOON siste 12 måneder

Kontaktinformasjon

Adresse Anton Jenssens gate 2 Postboks 75 3101 Tønsberg

[email protected] [email protected]

Konsernledelsen

Tel +47 934 07 441 E-post; [email protected]

Per Halvorsen

CEO

Geir Årstein Hansen Dept. CEO/ IR Tel +47 913 22 137 E-post; [email protected]

Roar Snippen CFO Tel +47 976 10 360 E-post; [email protected]

Agenda

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finansielle måltall, utbyttegrunnlag og nye kapitalkrav