Sparebank 68 Grader Nord

Quarterly Report • Nov 15, 2021

KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2021

HOVEDPUNKTER PR. 3. KVARTAL 2021

REGNSKAPET

Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank fusjonerte 01.07.2020. Proforma sammenligningstall for 2020 som sammenslått bank er ikke utarbeidet. Resultatet for 2020 inkluderer, foruten 12 måneder for «gamle» Sparebank 68° Nord, også 3 måneder for tidligere Ofoten Sparebank (perioden 01.07.20-30.09.20). Tallene er derfor ikke direkte sammenlignbare.

RESULTATUTVIKLING:

Bankens resultat av ordinær drift før skatt var ved utgangen av 3. kvartal 2021 på kr 103,8 mill. Samme periode i 2020 var resultat før skatt kr 67,1 mill. I 2020 var resultatet preget av negative virkninger av koronasituasjonen. Sett i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør resultatet før skattekostnad 1,37 % mot 1,11 % på samme tidspunkt i fjor.

Egenkapitalavkastningen etter skatt (annualisert) er på 8,6 % pr. utgangen av 3. kvartal i år.

Totalresultatet pr utgangen av 3. kvartal 2021 er på kr 79,7 mill., mot kr 55,1 mill. på samme tidspunkt året før.

RENTENETTO:

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (rentenettoen) var ved utgangen av 3. kvartal 2021 på kr 136,2 mill., tilsvarende 1,81 % av GFK. Samme periode i 2020 hadde man en rentenetto på kr 110,2 mill., tilsvarende 1,95 % av GFK.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER:

Banken hadde pr. 3. kvartal 2021 netto andre driftsinntekter på kr 44,3 mill. mot kr 32,0 mill. i 2020.

DRIFTSKOSTNADER:

Ved utgangen av 3. kvartal 2021 hadde banken driftskostnader på kr 95,2 mill., mot 72,2 mill. i 2020.

TAP OG MISLIGHOLD:

Det er ved utgangen av 3. kvartal 2021 inntektsført netto kredittap på utlån og garantier på kr 18,5 mill. På tilsvarende tidspunkt i fjor var det kostnadsførte tap kr 2,9 mill.

Inntektsføringen er et resultat av netto tilbakeføringer av avsetninger i steg 1 og 2 som ECL-modellen predikerer, samt tilbakeføringer på individuelle nedskrivninger (steg 3). Videre er de tilleggsavsetningene som ble foretatt i 2020 på 23,7 mill., som følge av usikkerheten rundt effekten av Covid-19 pandemien, redusert til kr 21,7 mill. ved utgangen av 3. kvartal 2021. Avsetningen videreføres på et betydelig nivå for å ta høyde for potensielle fremtidige tap på bakgrunn av at det fortsatt er usikkerhet framover relatert til konsekvensene av koronapandemien.

Fra og med 1.1.2021 gjelder ny misligholdsdefinisjon, se note 1. Nivå på misligholdte og tapsutsatte lån er moderat.

FORVALTNINGSKAPITAL OG FORRETNINGSKAPITAL:

Forvaltningskapitalen utgjør kr 10.258 mill. pr 30.09.2021. Dette er en økning på kr 514 mill. siden årsskiftet og kr 411 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 4,2 %.

Bankens forretningskapital, dvs. summen av bankens forvaltningskapital og formidlede utlån via Eika Boligkreditt AS (EBK), utgjorde ved utgangen av 3. kvartal 12.005 mill., en økning på kr 757 mill. siden årsskiftet og kr 712 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 6,3 %.

UTLÅN OG GARANTIER TIL KUNDER:

Banken har ved utgangen av 3. kvartal 2021 brutto utlån på kr 8.366 mill. i egen balanse. Nedskrivningene utgjorde kr 57 mill. slik at netto utlån var på kr 8.309 mill. Dette er en økning på kr 361 mill. siden årsskiftet og kr 452 mill. siste 12 måneder. Bankens samlede utlån hos Eika Boligkreditt er på kr 1.747 mill., en økning på kr 243 mill. siden årsskiftet og kr 301 mill. siste 12 måneder. Samlet økning i netto utlån, inkl. formidlede lån til boligkredittselskapet, pr. 3 kvartal 2021 tilsvarer en 12-månedervekst på 8,1 %.

Individuelle nedskrivninger i steg 3 er hittil i år redusert med kr 14,2 mill. fra kr 34,5 mill. til kr 20,3 mill. Nedskrivninger i steg 1 og 2 har i samme periode blitt redusert med kr 5,5 mill. fra kr 41,9 mill. til kr 36,4 mill.

INNSKUDD/LIKVIDITET/FUNDING:

Innskudd fra kunder ved utgangen av 3. kvartal 2021 er på kr 6.831 mill. Dette er en økning siden årsskiftet på 458 mill. og kr 527 mill. siste 12 måneder. Dette gir en 12-månedersvekst på 8,4 %. Innskuddsdekningen er på 81,7 % mot 79,4 % ved årsskiftet.

Utestående obligasjonsgjeld pr 30.09.2021 er på kr 1.853,3 mill. Dette er en økning på kr 105,6 mill. siden årsskiftet (se note 10 for nærmere opplysninger). Ved utgangen av 3. kvartal hadde banken en LCR på 237,2 % og en NSFR på 138,4 %.

EGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING:

Bankens kapitaldekning, henholdsvis ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning, er ved utgangen av 3. kvartal 2021 beregnet til 18,7 %, 18,8 % og 20,3 %. Opptjent resultat hittil i år er ikke inkludert i beregningene. Med virkning f.o.m. 1.1.2018 ble det innført krav om beregning av konsolidert kapitaldekning basert på forholdsmessig konsolidering av eierandeler i finansforetak i samarbeidende grupper. For Sparebank 68° Nord sin del, vil finansforetak i samarbeidende gruppe være Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS. Se for øvrig note 11 i kvartalsregnskapet for nærmere beskrivelse.

REVISJON:

Regnskapet pr 30.09.2021 er ikke revidert.

VIKTIGE HENDELSER OG UTSIKTENE FREMOVER:

Fusjonen mellom Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank ble gjennomført med forretningsmessig virkning fra 1. juli 2020 og teknisk fra 21. september 2020. Styret er opptatt av, og vil følge opp, arbeidet med gjennomføring av fusjonene for å sikre at intensjonen og ambisjonene ved å gå sammen lykkes. Fusjonen skal bidra til økt lokal konkurransekraft, bedre lønnsomhet og evne til å bidra til utvikling av lokalsamfunnene. Styret forventer positive effekter som resultat av fusjonen.

Norges Banks hevet den 23. september 2021 styringsrenten fra null til 0,25 %. Norges Bank argumenterte for at normaliseringen av økonomien tilsa at det nå er riktig å starte en gradvis normalisering av styringsrenten. Til grunn for vurderingen ligger at gjenåpningen av samfunnet har gitt en markert oppgang i norsk økonomi. Arbeidsledigheten har falt videre, og kapasitetsutnyttingen synes å være nær et normalt nivå. Smittespredningen har økt etter sommeren, men høy vaksinasjonsgrad har så langt begrenset behovet for smitteverntiltak. Norges Bank mener oppgangen i økonomien trolig vil fortsette utover høsten, og at økt aktivitet og stigende lønnsvekst vil bidra til at inflasjonen øker. Norges Bank signaliserte samtidig økt rentebane sammenlignet med forrige rapport. Rentebanen går nå til 1,5 % i 2. kvartal 2023, ett år tidligere enn antydet i forrige rentemøte. Banken valgte på bakgrunn av dette å øke utlånsrentene samtidig som innskuddsrentene ble holdt uendret. På grunn av varslingsfrister vil vi først se effekten av renteendringene på utlånsrente medio november. Innlånsrenten på bankens gjeld vil øke i takt med økningen i Nibor. Denne tidsforskyvningen vil legge press på rentenetto i fjerde kvartal. Tilsvarende effekt vil oppstå ved fremtidige rentehevninger.

Det er ventet at den sterke priskonkurransen fortsetter, men samtidig at rentenetto vil øke i takt med økning i det generelle rentenivået.

Så langt har banken ikke opplevd vesentlig økning i mislighold eller realiserte tap som følge av pandemien, og de statistisk beregnede forventninger til tap på utlån som følge av Covid 19 synes å være synkende. Det forventes også en reduksjon i tilleggsavsetningene som følge av usikkerheten rundt effekten av Covid-19 pandemien, som ved utgangen av 3. kvartal 2021 var kr 21,7 mill. Banken kan heller ikke se en vesentlig økt kredittrisiko i utlånsporteføljen basert på andre risikoindikatorer fra korona-krisen og frem til i dag. Det er likevel fortsatt noe usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Selv om den senere tids smitteøkning ikke har ført til nye nasjonale tiltak, kan lokale restriksjoner være hemmende for videre regional vekst, også i bankens nedslagsfelt.

Siden toppen i april 2020 har arbeidsledigheten gått ned, og ved utgangen av september 2021 var antall helt ledige under nivåene i samme måned i 2019. En stor andel av de permitterte har kommet tilbake i jobb, enten hos opprinnelig eller ny arbeidsgiver. Arbeidsledigheten har generelt vært lavere i nord under pandemien, og tall fra NAV per oktober bekrefter dette med 1,7% ledige for Nordland og 1,6% for Troms og Finnmark, mot et landsgjennomsnitt på 2,2%. Tallene er også representative for vårt markedsområde, selv om det er lokale forskjeller. Landsdelen har altså det strammeste arbeidsmarkedet i Norge, med tilnærmet ingen ledighet, og bedriftene rapporterer at tilgangen på arbeidskraft fortsatt er utfordrende. Spesielt krevende oppfattes situasjonen for reiselivsnæringen.

Bankens markedsposisjon, finansielle stilling og soliditet er god. Ansvaret som nær og tilstedeværende lokalbank innebærer at vi også videre framover vil bruke mye ressurser på å være støttespiller for våre kunder. Sparebank 68° Nord har over tid hatt god og stabil vekst. Banken opplever at kundene responderer positivt på vår forretningsmodell som er basert på lokal tilstedeværelse med dyktige og engasjerte medarbeidere som hjelper kunden til å gjøre gode valg. Denne tilpasningen skal opprettholdes og forsterkes i den sammenslåtte banken. I tråd med dette har banken styrket sin fysiske tilstedeværelse på 68.ende breddegrad ytterligere ved å åpne kontor i Svolvær.

De tre største eierne i Sparebank 68° Nord, Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank, Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank og Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank, gjennomførte i 2. kvartal nedsalg av egenkapitalbevis for til sammen 150 millioner kroner. Sparebankstiftelsene er etter nedsalget fortsatt betydelige egenkapitalbeviseiere i banken, med en samlet eierandel på om lag 60 %. I forbindelse med nedsalget har styret ønsket å styrke egenkapitalbeviset gjennom en enklere annenhåndsomsetning gjennom notering på Euronext Growth. Første handelsdag for bankens egenkapitalbevis var 12. august 2021.

Sparebank 68° Nord har sammen med 9 andre banker etablert sparebankalliansen LOKALBANK. Vi har gjennom flere år planlagt utgangen fra Eika Alliansen og inngått avtaler med nye leverandører og samarbeidspartnere. Den juridiske og tekniske overgangen skjedde mandag 25. oktober 2021.

I forkant av overgangen fra Eika til LOKALBANK har vi gjennomført en gradvis innfasing av alle kritiske kundesystemer som debetkort, MobilBank, NettBank og BankID. Dette har medført at våre kunder i liten grad ble påvirket av overgangen.

I forbindelse med overgangen opphørte provisjonsinntekter fra produktselskapene i Eika, og på kort sikt vil dette svekke inntektene fra disse virksomhetsområdene. Samarbeidet med Frende Forsikring og andre produktselskaper, startet opp fra samme tidspunkt og det forventes at inntektsbortfallet vil kunne kompenseres i 2022.

Endringstakten i den digitale utviklingen er høy. Vi opplever i økende grad kundehenvendelser nå løses digitalt. Kundene forventer økt tilgjengelighet og enkle, fremtidsrettede banktjenester. Det er derfor viktig å videreutvikle god digitale verktøy for å stadig sikre bedre kundeopplevelser gjennom fleksible og fremtidsrettede løsninger. ESG er også et viktig satsingsområde videre fremover. Banken vil arbeide aktivt med å forbedre og tydeliggjøre vår rolle innen samfunnsansvar og bærekraft, samt implementere dette som en større del av vår ordinære virksomhet. Dette vil være viktig mht. bankens konkurransekraft og tilgang på finansiering videre framover.

Rudi M. Christensen Jostein Lunde Geir Øverland Styreleder Nestleder Styremedlem

Astrid Mathiassen Jardar Jensen Anne S. Sand

Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Styremedlem Adm.banksjef (ansattevalgt )

Leknes, 30.09.2021/ 15.11.2021

Bjørn H. Karlsen Trine Fjellstad Eriksen Anny-Beth R. Tande Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Peder L.F. Spjeldet Tor-André Grenersen

(ansattevalgt)

RESULTATREGNSKAP

			01.01.-	01.01.-
Beløp i tusen kroner Noter		3. kv. 2021 3. kv. 2020	30.09.2021	30.09.2020	2020
Renteinntekter og lignende inntekter beregnet etter effektivrentemetoden	59 655	60 534	177 282	163 424	223 059
Renteinntekter på eiendeler vurdert til virkelig verdi	0	0	0	0	0
Rentekostnader og lignende kostnader	13 216	13 852	41 080	53 191	65 882
Netto renteinntekter	46 439	46 682	136 202	110 233	157 177
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	13 599	13 198	37 415	28 345	44 304
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	2 081	1 450	5 215	3 672	5 586
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter	138	4 5	11 343	9 453	12 998
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter	5 5	1 618	687	-2 199	-5 005
Resultatandel investering i tilknyttet selskap Note 4	0	0	0	0
Andre driftsinntekter	2 6	2 6	7 9	101	222
Netto andre driftsinntekter	11 738	13 437	44 309	32 028	46 933
Lønn og andre personalkostnader	15 013	12 925	41 189	27 735	42 984
Andre driftskostnader	17 781	22 807	48 808	42 182	68 901
Av- og nedskrivingar på ikke-finansielle eiendeler	1 717	939	5 232	2 287	3 107
Sum driftskostnader	34 511	36 671	95 229	72 204	114 992
Resultat før tap	23 666	23 448	85 282	70 057	89 118
Kredittap på utlån, garantier mv. Note 7	-4 721	-7 618	-18 537	2 916	13 912
Resultat før skatt	28 387	31 066	103 819	67 141	75 206
Skatt på resultat fra videreført virksomhet	6 801	3 563	25 948	12 873	17 322
Resultat av ordinær drift etter skatt	21 586	27 503	77 871	54 268	57 884
Verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter Note 9	816	-1 756	1 872	-878	44 743
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassisifert til resultatet	816	-1 756	1 872	-878	44 743
Totalresultat	22 403	25 747	79 743	53 390	102 627
Resultat per egenkapitalbevis	2,90	3,59	10,48	7,08	7,57

BALANSE – EIENDELER

Beløp i tusen kroner	Noter		30.09.2021 30.09.2020 31.12.2020
Kontanter og kontantekvivalenter		18 675	18 120	12 531
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		868 805	1 030 008	786 438
Utlån til og fordringer på kunder	Note 6	8 309 090	7 856 917	7 947 504
Rentebærende verdipapirer	Note 9	591 402	584 356	590 534
Finansielle derivater		1 064	2 167	2 164
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	Note 9	400 429	326 876	369 425
Eierinteresser i tilknyttede selskaper	Note 4	0	0	0
Eierinteresser i konsernselskaper		2 570	2 670	2 670
Immaterielle eiendeler		0	0	0
Varige driftsmidlar		50 868	18 818	18 178
Andre eiendeler		14 433	6 876	14 247
Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg		1 077	0	0
Sum eiendeler		10 258 412	9 846 807	9 743 690
Balanse - Gjeld og egenkapital
Beløp i tusen kroner	Noter		30.09.2021 30.09.2020 31.12.2020
Innlån fra kredittinstitusjoner		143 823	628 789	298 758
Innskudd og andre innlån fra kunder		6 831 016	6 304 512	6 373 216
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	Note 10	1 853 272	1 635 335	1 747 739
Finansielle derivater		2 009	3 922	3 906
Annen gjeld		30 654	13 427	19 829
Avsetninger		61 625	26 774	32 880
Ansvarlig lånekapital		80 160	80 303	80 168
Fondsobligasjonskapital		0	0	0
Sum gjeld		9 002 560	8 693 062	8 556 496
Innskutt egenkapital	Note 12	355 391	264 918	355 391
Opptjent egenkapital		810 652	833 681	821 802
Fondsobligasjonskapital		10 065	0	10 000
Periodens resultat etter skatt		79 743	55 146	0
Sum egenkapital		1 255 852	1 153 745	1 187 193

Styreleder Nestleder Styremedlem

Astrid Mathiassen Jardar Jensen Anne S. Sand

Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Peder L.F. Spjeldet Tor-André Grenersen

Styremedlem Adm.banksjef (ansattevalgt -representant)

Leknes, 30.09.2021/ 15.11.2021

Rudi M. Christensen Jostein Lunde Geir Øverland

Bjørn H. Karlsen Trine Fjellstad Eriksen Anny-Beth R. Tande Styremedlem Styremedlem Styremedlem

(ans. styremedlem)

EGENKAPITALOPPSTILLING PR. 30.09.2021

		Innskutt egenkapital				Opptjent egenkapital
Beløp i tusen kroner	Egenkapital bevis	Egne egen kapitalbevis	Overkurs fond	Hybrid kapital	Sparebankens fond	Utjevnings fond	Gavefond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 01.01.2020	203 015	0	11 578	0	450 319	61 603	5 383	46 597	800	779 295
Innfusjonert Ofoten Sparebank 01.07.2020	96 257	-2 375	46 916	10 067	158 975	0	0	0	0	309 841
Resultat etter skatt					28 556	8 374	6 000		14 953	57 883
Andre inntekter og kostnader								44 718		44 718
Totalresultat 31.12.2020	0	0	0	0	28 556	8 374	6 000	44 718	14 953	102 601
Utbetalt utbytte for 2019										0
Utbetalt fra gavefond							-3 998			-3 998
Tilbakebetaling av fondsobligasjon										0
Opptak av hybridkapital										0
Renter på hybridkapital				-67	-283	-197				-547
Egenkapital 31.12.2020	299 272	-2 375	58 494	10 000	637 568	69 780	7 385	91 315	15 753	1 187 192
Egenkapital 01.01.2021	299 272	-2 375	58 494	10 000	637 568	69 780	7 385	91 315	15 753	1 187 192
Resultat etter skatt					79 743					79 743
Andre inntekter og kostnader						7 533			-15 273	-7 740
Totalresultat 30.09.2021	0	0	0	0	79 743	7 533	0	0	-15 273	72 003
Utbetalt fra gavefond							-3 410			-3 410
Renter på fondsobligasjon				64						65
Egenkapital 30.09.2021	299 272	-2 375	58 494	10 064	717 311	77 313	3 976	91 315	480	1 255 852

NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON

Sparebank 68° Nord driver sin virksomhet fra åtte kontorer på den 68 breddegrad. Banken er lokalisert på Leknes, Bøstad, Svolvær, Sortland, Harstad, Bogen, Ballangen og Narvik.

Sparebank 68° Nord er en lokalbank med visjon om å skape «Mer verdi lokalt».

Sparebank 68° Nord er en selvstendig sparebank som tilbyr banktjenester og livs-/skadeforsikringstjenester til privatkunder og små og mellomstore bedrifter.

Banken har sine EK-bevis notert på Euronext Growth Oslo. I tillegg er bankens obligasjonsgjeld notert på Oslo Børs.

Sparebank 68° Nord har sammen med 9 andre banker sagt opp sine avtaler med Eika Gruppen AS med virkning fra 1. januar 2022. Vi har etablert vår egen allianse, LOKALBANK, som gjennom sitt alliansebyggingsprogram skal få på plass leveranser og produkter til erstatning for leveransene fra Eika.

Vi bygger samtidig opp en egen organisasjon i vårt felleseide selskap LokalbankSamarbeidet AS. Vi går nå fra analysefasen til beslutningsfasen når det gjelder valg av løsninger og produkter. Vi konstaterer at alliansebyggingsprogrammet er i rute.

IFRS 16 Leieavtaler

Standarden gjelder alle leieavtaler og trådte i kraft 1. januar 2019. I forbindelse med overgangen til IFRS fra januar 2020 kunne de unoterte bankene unnlate å anvende IFRS 16 for regnskapsåret 2020 i henhold til forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak. Følgelig implementerte derfor banken IFRS 16 fra 1. januar 2021. Ved implementeringen av IFRS 16 måles leieforpliktelsen til nåverdien av fremtidige leiebetalinger og bruksretteiendelen settes lik leieforpliktelsen. Bruksretten er presentert sammen med øvrige anleggsmidler i balanseoppstillingen. Leieforpliktelsen er presentert som annen gjeld. I resultatregnskapet innregnes rentene som rentekostnader og bruksretteiendelen avskrives over leieperioden. Banken har balanseført fem leieavtaler, knyttet tilleie av bankens kontorer lokalisert til Leknes, Svolvær, Sortland, Bogen og Narvik. Implementeringen av IFRS 16 har ikke hatt noen påvirkning på bankens egenkapital pr 1. januar 2021.

Bruksretten er tildelt en risikovekt på 100 prosent, og virkningen på ren kjernekapital var uvesentlig ved implementeringen.

Ny misligholdsdefinisjon

Fra og med 01.01.2021 ble ny definisjon av mislighold innført. Det følger av disse reglene at en kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt:

• Kunden har et overtrekk som overstiger en relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og BM-kunder er den relative grensen lik 1 % av kundens samlede eksponeringer.
• For PM-kunder er den absolutte grense lik kr 1.000
• For BM-kunder er den absolutte grense lik kr 2.000
• Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP).
• Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriterier nevnt over.

NOTE 2 - REGNSKAPSPRINSIPPER OG -ESTIMATER

Sparebank 68° Nord gikk over fra NGAAP til IFRS som regnskapsprinsipp fra 01.01.2020.

Banken utarbeidet derfor for 2020 første årsregnskap i samsvar med IFRS som fastsatt av EU i tråd med § 1-4, 1 ledd b) i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansforetak.

Sparebank 68° Nord fusjonerte med Ofoten Sparebank 01.07.2020.

Resultater for Ofotens Sparebank pr 30.06.20 ble 01.07.20 tillagt Sparebank 68° Nord egenkapital. Sammenligningstallene for 2020 vil derfor bare inneholde tall fra «gamle» Sparebank 68° Nord frem til 30.06.20 i tillegg til tre måneder med drift i «nye» Sparebank 68° Nord.

Ellers vises det til Note 12 i årsrapporten for 2019 og note 43 i årsrapporten for 2020 vedr overgang fra NGAAP til IFRS fra 01.01.2020.

NOTE 3 - KONSERNSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER

Banken har to datterselskaper:

• •	Bogen Servicebygg AS, Storgata 9 AS, Banken har to tilknyttede selskaper.:	org.nr 979 922 035 org.nr 911 924 986
•	BoNord Eiendomsmegling AS	org.nr. 988 054 631
•	Mustapartajordet 9-12 AS	org.nr 922 654 492

Bogen Servicebygg AS er eier av forretningsbygg som banken driver sitt avdelingskontor i Bogen fra. Selskapet er 100 % eid av banken. Det er ikke ansatte i selskapet.

Storgata 9 AS er eier av forretningsbygg som banken driver sitt avdelingskontor på Leknes fra. Banken eier 65 % av aksjene i selskapet. Det er ikke ansatte i selskapet.

BoNord Eiendomsmegling AS, som driver eiendomsmegling i Harstad er deleid av Sparebank 68° Nord. Banken eier 206 aksjer à kr 1.000,- som tilsvarer 34% av aksjene i selskapet.

Mustapartajordet 8-12 AS, som har som formål å ferdigstille leiligheter for videresalg på Mustapartajordet i Harstad er deleid av Sparebank 68° Nord. Banken eier 50 % av selskapet. Det er ikke ansatte i selskapet.

NOTE 4 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER:

Det er ikke utarbeidet konsernregnskap med nærstående og tilknyttede selskaper.

NOTE 5 - MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT

Misligholdte engasjement

	30.09.2021	31.12.2020
Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet	33 620	8 910
Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	22 083	29 538
Nedskrivninger i steg 3 (individuelle nedskrivninger i 2021)	-9 654	-4 903
Netto misligholdte utlån	46 049	33 545

Tapsutsatte engasjement
	30.09.2021	31.12.2020
Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement - personmarkedet	16 587	7 435
Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	56 918	126 631
Nedskrivninger i steg 3 (individuelle nedskrivninger i 2021)	-11 552	-29 791
Netto tapsutsatte engasjement	61 953	104 275

NOTE 6 - UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER, FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING

	30.09.2021	31.12.2020
Lønnsmottakere og pensjonister	5 685 580	5 682 456
Jordbruk, skogbruk, fiske	363 908	294 609
Industri	51 630	39 765
Bygg og anlegg	315 996	271 606
Handel, hotell, transport, tjenester	314 816	195 519
Finansiering, eiendomsdrift	1 377 385	1 285 900
Offentlig forvaltning og andre	256 541	253 986
Sum utlån før nedskrivninger	8 365 855	8 023 841
Steg 1 nedskrivninger	- 25 184	- 8 092
Steg 2 nedskrivninger	- 11 244	- 33 552
Gruppevise nedskrivninger		0
Steg 3 nedskrivninger (individuelle nedskrivninger i 2019)	- 20 337	- 34 694
Sum utlån til og fordringer på kunder i balansen	8 309 090	7 947 503
Utlånsportefølje hos Eika Boligkreditt AS	1 747 057	1 504 358
Totale utlån	10 056 147	9 451 861

NOTE 7 - NEDSKRIVINGER OG TAP

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynlighet (PD) på innregnings-tidpunktet sammenlignet med misligholdssannsynleghet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement. Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element:

• · Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kreditttap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.
• · Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.

· Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier. · Økning eller reduksjon i nedskrivinger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

30.09.2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2021	813	4 592	3 984	9 388
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	205	-812	-3	-610
Overføringer til steg 2	-87	-257	-400 000	-400 344
Overføringer til steg 3	-29 474	2 403	2 993	-24 078
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	8 8	4 6	1 660	1 795
Utlån som er fraregnet i perioden	-122	-683	-1 944	-2 748
Konstaterte tap				0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	105	-7	473	571
Andre justeringer	548	482	265	1 295
Nedskrivinger personmarkedet pr. 30.09.2021	-27 923	5 764	-392 572	-414 730

30.09.2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2021	5 286 587	368 140	27 730	5 682 456
Overføringer mellom steg:				0
Overføringer til steg 1	116 326	-112 672	-3 655	0
Overføringer til steg 2	-220 268	223 202	-2 934	0
Overføringer til steg 3	-9 899	-15 740	25 639	0
Nye utlån utbetalt	1 034 331	54 559	5 589	1 094 479
Utlån som er fraregnet i perioden	-983 317	-78 312	-2 340	-1 063 968
Konstaterte tap				0
Brutto utlån til personmarkedet pr. 30.09.2021	5 223 760	439 177	50 030	5 712 967

30.09.2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2021	8 299	29 213	30 477	67 990
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	560	-2 300	0	-1 740
Overføringer til steg 2	-88	2 800	399 600	402 312
Overføringer til steg 3	29 311	-2 794	932	27 448
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	547	5 6	1 308	1 911
Utlån som er fraregnet i perioden	-1 676	-1 516	-17 929	-21 121
Konstaterte tap				0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-1 285	-2 599	-1 476	-5 359
Andre justeringer	18 599	-17 381	9	1 227
Nedskriving bedriftsmarkedet pr. 30.09.2021	54 267	5 479	412 920	472 667
30.09.2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2021	1 965 998	299 820	75 568	2 341 386
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	83 544	-77 980	-5 564	0
Overføringer til steg 2	-70 020	72 616	-2 596	0
Overføringer til steg 3	-6 228	-5 445	11 673	0
Nye utlån utbetalt	560 542	54 578	1 104	616 224
Utlån som er fraregnet i perioden	-216 694	-82 807	-5 221	-304 721
Konstaterte tap				0
Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 30.09.2021	2 317 142	260 782	74 965	2 652 888

30.09.2021 Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
	12 mnd. tap 341	Livstid tap 424	Livstid tap 0	765
Nedskrivinger pr. 01.01.2021
Overføringer:
Overføringer til steg 1	1 5	-2 321	0	-2 305
Overføringer til steg 2	-11	230	0	219
Overføringer til steg 3	0	-76	875	799
Nedskrivninger på nye kreditter og garantier	1 8	242	238	497
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	-177	-92	0	-269
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-55	-194	0	-249
Andre justeringer	285	7 2	6	364
Nedskrivninger pr. 30.09.2021	416	-1 715	1 119	-180

30.09.2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2021	224 821	50 693	6 674	282 189
Overføringer:				0
Overføringer til steg 1	5 591	-5 591	0	0
Overføringer til steg 2	-4 277	5 447	-1 755	-586
Overføringer til steg 3	-10	-1 755	1 746	-19
Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	186 113	6 997	168	193 278
Engasjement som er fraregnet i perioden	-92 848	4 598	-2 618	-90 868
Brutto balanseførte engasjement pr. 30.09.2021	319 391	60 388	4 214	383 993
Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier			30.09.2021	30.09.2020
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden			34 461	30 829
Økte individuelle nedskrivninger i perioden			775	1 000
Nye individuelle nedskrivninger i perioden			6 874	6 789
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder			-20 863	-533
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet			-909	-931
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden			20 337	37 154
Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier		30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Endring i perioden i steg 3 på utlån (individuelle nedskrivninger i 2021)		-15 138	-1 418	3 866
Endring i perioden i steg 3 på garantier (individuelle nedskrivninger i 2021)		889	356	0
Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2 (gruppevise nedskrivninger i 2021)		-5 110	2 947	8 517
Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er
foretatt nedskrivninger i steg 3 (individuelle i 2021)		908	1 032	2 308
Konstaterte tap i perioden, der det ikke er
foretatt nedskrivninger i steg 3 (individuelle i 2021)		33	0	-226
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger		-120	-42	-552
Syke renter			-111
Tapskostnader i perioden		-18 538	2 875	13 912

NOTE 8 – SEGMENTINFORMASJON

Banken utarbeider ikke regnskap for segmentene privatmarked (PM) og bedriftsmarked (BM)

NOTE 9 – VERDIPAPIRER

Definisjon av nivå for måling av virkelig verdi

Nivå 1 - Verdsetting basert på noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler og forpliktelser. Nivå 2 - Verdsetting som baserer seg på (1) direkte eller indirekte observerbare priser for identiske eiendeler eller forpliktelser i et marked som ikke er aktivt, (2) modeller som benytter priser og variabler som fullt ut er hentet fra observerbare markeder eller transaksjoner og (3) prising i et aktivt marked av en tilsvarende, men ikke identisk, eiendel eller forpliktelse.

Nivå 3 - Vurderinger som baserer seg på faktorer som ikke er observerbare eller eksternt verifiserbare.

Bankens verdsettingsmetoder maksimerer bruken av observerbare data der de er tilgjengelige og belager seg minst mulig på selskapets egne estimater.

Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.

	NIVÅ 1 Kvoterte priser i aktive markeder	NIVÅ 2 Verdsettings teknikk basert på observerbare markedsdata	NIVÅ 3 Verdsettings teknikk basert på ikke observerbare markedsdata
30.09.2021				Total
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet	0	591 402	0	591 402
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet	0	134 049	0	134 049
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader	0	0	268 949	268 949
Sum verdipapirer	0	725 452	268 949	994 401

	Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Avstemming av nivå 3
Inngående balanse	237 374	134 721
Realisert resultatført gevinst/tap	2 1	0
Urealisert resultatført gevinst/tap	-702	-671
Urealisert gevinst/tap i andre inntekter og kostnader	1 851	0
Anskaffet ved kjøp	31 151	0
Salg	-860	0
Endringer valutakurser på utenlandske verdipapirer	115	0
Utgående balanse	268 949	134 049

30.09.2020	Total
Rentebærende verdipapirer til laveste verdis prinsipp	584 356
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til virkelig verdis prinsipp	329 545
Sum verdipapirer	913 902
31.12.2020	Total
Rentebærende verdipapirer til laveste verdis prinsipp	590 534
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til virkelig verdis prinsipp	372 095
Sum verdipapirer	962 629

NOTE 10 – VERDIPAPIRGJELD

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall			Pålydende 30.09.2021 30.09.2020 31.12.2020		vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010808793		24.10.2017 23.10.2020	30 000	0	30 000	0	3 mnd. NIBOR + 0,88 %
NO0010869589		27.11.2019 27.11.2020	60 000	0	60 000	0	2,07 %
NO0010782626		20.01.2017 03.02.2021	20 000	0	20 000	20 000	3 mnd. NIBOR + 1,03 %
NO0010821341		19.04.2018 19.04.2021	100 000	0	60 000	30 000	3 mnd. NIBOR + 0,57 %
NO0010820426		28.03.2018 28.06.2021	45 000	0	45 000	45 000	3 mnd. NIBOR + 0,72 %
NO0010779010		18.11.2016 18.11.2021	100 000	25 000	50 000	25 000	3 mnd. NIBOR + 1,15 %
NO0010839061		06.03.2018 06.12.2021	40 000	17 000	40 000	17 000	3 mnd. NIBOR + 0,71 %
NO0010843832		25.02.2019 25.02.2022	100 000	100 000	0	100 000	3 mnd. NIBOR + 0,75 %
NO0010833221		25.09.2018 25.03.2022	100 000	100 000	100 000	100 000	3 mnd. NIBOR + 0,57 %
NO0010861610		28.08.2019 29.08.2022	100 000	100 000	100 000	100 000	3 mnd. NIBOR + 0,53 %
NO0010853393		24.05.2019 24.11.2022	125 000	125 000	125 000	125 000	3 mnd. NIBOR + 0,49 %
NO0010871213		10.12.2019 10.02.2023	100 000	100 000	100 000	100 000	3 mnd. NIBOR + 0,55 %
NO0010835481		31.10.2018 31.03.2023	155 000	155 000	100 000	155 000	3 mnd. NIBOR + 0,787 %
NO0010807167		29.09.2017 29.09.2023	100 000	100 000	100 000	100 000	3 mnd. NIBOR + 0,945 %
NO0010848500		22.03.2019 22.03.2024	130 000	130 000	130 000	130 000	3 mnd. NIBOR + 0,83 %
NO0010861511		28.08.2019 28.08.2024	165 000	165 000	100 000	165 000	3 mnd. NIBOR + 0,68 %
NO0010884976		10.06.2020 10.12.2024	135 000	135 000	115 000	135 000	3 mnd. NIBOR + 0,99 %
NO0010865413		30.09.2019 27.03.2025	100 000	140 000	100 000	140 000	3 mnd. NIBOR + 0,81 %
NO0010884984		10.06.2020 10.06.2025	160 000	160 000	160 000	160 000	mnd. NIBOR + 1,04 %
NO0010908866		30.11.2020 28.11.2025	100 000	100 000	100 000	100 000	3 mnd. NIBOR + 0,68 %
NO0010941164		26.02.2021 26.02.2026	100 000	100 000		0	3 mnd. NIBOR + 0,52 %
NO0010941214		26.02.2021 25.02.2028	100 000	100 000		0	3 mnd. NIBOR + 0,65 %
Over/underkurs				-46	-890	-477
Påløpte renter				1 318	1 224	1 215
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer				1 853 272	1 635 335	1 747 739
					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall			Pålydende 30.09.2021 30.09.2020 31.12.2020		vilkår
Ansvarlig lånekapital
NO0010812035		07.12.2017 07.12.2027	20 000	20 000	20 000	20 000	3 mnd. NIBOR + 2,50 %
NO0010825268		14.06.2018 14.06.2028	40 000	40 000	40 000	40 000	3 mnd. NIBOR + 1,95 %
NO0010867385		06.11.2019 06.11.2029	20 000	20 000	20 000	20 000	3 mnd. NIBOR + 1,95 %
Påløpte renter				160	303	168
Sum ansvarlig lånekapital				80 160	80 303	80 168
	Balanse		Forfall/	Andre	Balanse
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	31.12.2020	Emittert	innløst	endringer	30.09.2020
Obligasjonsgjeld	1 747 739	200 000	-95 000	533	1 853 272
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer	1 747 739	200 000	-95 000	533	1 853 272
Ansvarlig lånekapital	80 168	0	0	-8	80 160
Sum ansvarlig lånekapital	80 168	0	0	-8	80 160

NOTE 11 - KAPITALDEKNING

Beløp i tusen kroner	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Egenkapitalbevis	296 897	243 015	296 897
Overkursfond	58 494	11 839	58 494
Sparebankens fond	637 568	691 275	637 568
Gavefond	3 976	9 911	7 386
Utjevningsfond	77 313	63 066	69 780
Annen egenkapital	480	428	800
Fond for urealiserte gevinster	91 315	69 000	91 315
Fradrag	-161 869	-92 052	-126 489
Ren kjernekapital	1 004 174	996 482	1 035 752
Fondsobligasjoner	10 000	10 000	10 000
Kjernekapital	1 014 174	1 006 482	1 045 752
Ansvarlig lånekapital	80 000	80 000	80 000
Fradrag for ikke vesentlige investeringer	0		0
Netto ansvarlig kapital	1 094 174	1 086 482	1 125 752
Eksponeringskategori (risikovektet verdi)
Stater	0	0	0
Lokale og regionale myndigheter	15 854	18 866	18 861
Institusjoner	42 498	103 178	42 281
Foretak	670 322	447 124	412 164
Pantesikret eiendom	3 542 517	3 305 761	3 563 428
Forfalte engasjement	128 519	46 789	48 476
Høyrisiko	37 538	0	171 207
Obligasjoner med fortrinnsrett	31 389	29 957	28 771
Institusjoner og foretak med kortsiktig rating	158 298	122 423	135 543
Andeler i verdipapirfond	27 144	25 646	26 558
Egenkapitalposisjoner	141 458	138 228	156 151
Andre engasjement	241 077	214 024	228 534
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	5 036 612	4 451 997	4 831 974
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko / CVA-tillegg	345 976	371 573	346 005
Beregningsgrunnlag	5 382 588	4 823 570	5 177 979
Kapitaldekning i %	20,33 %	22,52 %	21,74 %
Kjernekapitaldekning	18,84 %	20,87 %	20,20 %
Ren kjernekapitaldekning i %	18,66 %	20,66 %	20,00 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	9,75 %	10,15 %	10,06 %

Konsolidering av samarbeidende grupper:

Konsolidert kapitaldekning inneholder tall fra Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS.

Konsolidering av samarbeidende grupper

	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Ren kjernekapital	1 138 235	1 092 128	1 134 855
Kjernekapital	1 160 099	1 112 346	1 155 059
Ansvarlig kapital	1 255 035	1 205 212	1 247 919
Beregningsgrunnlag	6 139 032	5 401 243	5 816 830
Kapitaldekning i %	20,44 %	22,31 %	21,45 %
Kjernekapitaldekning	18,90 %	20,59 %	19,86 %
Ren kjernekapitaldekning i %	18,54 %	20,22 %	19,51 %

NOTE 12 - EGENKAPITALBEVIS

Bankens egenkapitalbevis er alle ført i en - 1 - klasse og utgjør pr 30.09.2021 NOK. 299.272.100 delt på 2.992.721 egenkapitalbevis pålydende kr. 100,-. Av disse sitter banken på 24.730 egenkapitalbevis tilsvarende NOK 2.375.000 som er trukket fra summen i EK-oppstilling under.

Eierandelsbrøk:

Eierandelsbrøk for 2021, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2020, justert for utbetalinger gjennom 2020.

Eierandelsbrøk, morbank
Beløp i tusen kroner	30.09.2021	30.09.2020
Egenkapitalbevis	296 897	299 272
Overkursfond	58 494	60 025
Utjevningsfond	77 313	63 066
Sum eierandelskapital (A)	432 704	422 363
Sparebankens fond	637 568	649 196
Gavefond	3 976	9 911
Annen egenkapital	480	428
Grunnfondskapital (B)	642 024	659 535
Fond for urealiserte gevinster	91 315	69 000
Fondsobligasjon	10 065	10 064
Avsatt utbytte, gaver og konsernbidrag	0	0
Udisponert resultat	79 743	55 146
Sum egenkapital	1 255 851	1 216 108
Eierandelsbrøk A/(A+B)	40,26 %	39,04 %

Eierne pr. 30.09.2021 av egenkapitalbevis-kapitalen.

30.09.2021
Navn	Antall	%
Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank	985 110	32,92 %
Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank	427 374	14,28 %
Sparebakstiftelsen Lofoten Sparebank	348 171	11,63 %
Evenes Kommune	70 159	2,34 %
Karlsen, Karl Johan	56 494	1,89 %
Sparebanken Narvik	56 439	1,89 %
PRS Holding AS	53 705	1,79 %
Ballangen Utvikling AS	53 160	1,78 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	41 758	1,40 %
S.A. Nilsen AS	34 680	1,16 %
Hemmingodden AS	34 680	1,16 %
Baltzer AS	27 324	0,91 %
Messer Invest AS	27 000	0,90 %
Rombak Pukkverk Narvik AS	26 744	0,89 %
Sparebank 68˚ Nord	24 730	0,83 %
Bergen Kommunale Pensjonskasse	24 448	0,82 %
Kurth Olsen & Sønner AS	18 144	0,61 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Valogiant AS	17 580	0,59 %
Trol AS	16 854	0,56 %
Grux AS	16 854	0,56 %
Sum 21 største	2 379 103	79,50 %
Andre eiere	613 618	20,50 %
Sum egenkapitalbevis	2 992 721	100,00 %

30.09.2020
Navn	Antall	%
Sparebankstiftelsen Harstad Sparerbank	1 500 000	50,12 %
Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank	530 149	17,71 %
Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank	650 750	21,75 %
Andre egnekapitalbeviseiere	311 822	10,42 %
SUM	2 992 721	100,00 %

NOTE 13 - HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Det har ikke forekommet hendelser etter utløpet av perioden som medfører justeringer av, eller tilleggsopplysninger i regnskapet eller i noter til regnskapet.

en