Havila Shipping ASA

Earnings Release • Nov 19, 2021

Havila Shipping ASA: Regnskap for tredje kvartal 2021

Havila Shipping ASA: Regnskap for tredje kvartal 2021

Sammendrag

Fraktinntektene økte med NOK 8,9 million i tredje kvartal sammenlignet med

forrige kvartal, hovedsakelig som følge av bedre rater for konsernets AHTS-

fartøy.

Avtale med långiverne inngått i 2020 avklarer selskapets forpliktelser overfor

långiverne for perioden ut 2024. Avtalen hindrer ikke at selskapets flåte kan

bli redusert som følge av salg av fartøy med lavere inntekter enn

driftskostnader for det enkelte fartøy. Fire fartøy i opplag ble sirkulert for

salg i tredje kvartal etter krav fra långivere i henhold til bestemmelser i

restruktureringsavtalen. Ett fartøy er overført til ny eier etter balansedagen.

* Havila Shipping ASA hadde et resultat før avskrivninger på NOK 53,7 million

i 3. kvartal 2021, mot NOK 36,4 million i 3. kvartal 2020.

* Totale inntekter var NOK 154,8 million i 3. kvartal 2021, mot NOK 188,7

million i 3. kvartal 2020.

* Rederiet hadde pr. 30.09.21 23 fartøy som opereres fra Fosnavåg hvorav seks

for eksterne eiere.

* Konsernet hadde 3 AHTS og 3 PSV fartøy i opplag ved utgangen av 3. kvartal

2021. Ett PSV fartøy ble solgt i november 2021.

* Flåteutnyttelsen i 3. kvartal 2021 var på 85 % eksklusive fartøy i opplag.

Resultat for 3. kvartal 2021

* Totale inntekter var NOK 154,8 million (NOK 188,7 million).

* Totale driftskostnader var på NOK 101,1 million (NOK 152,3 million hvorav

NOK 48,7 million er endring i tap på fordring). Ordinære driftskostnader

utgjør NOK 101,1 million (NOK 103,6 million).

* Driftsresultat før avskrivninger ble NOK 53,7 million (NOK 36,4 million).

* Avskrivninger var NOK 62,1 million (NOK 87,4 million).

* Nedskrivning av varige driftsmidler var NOK 25,5 million (NOK 0 million).

* Netto finansposter var NOK - 23,6 million (NOK 68,0 million), hvorav

urealisert agio tap var NOK 20,1 million (urealisert agio gevinst NOK 19,6

million), og verdijustering lån var NOK - 4,9 million (NOK 47,9 million).

* Resultat før skatt ble NOK - 58,0 million (NOK 16,9 million).

Resultat hittil i 2021

* Totale inntekter var NOK 400,6 million (NOK 598,5 million).

* Totale driftskostnader var på NOK 276,9 million hvorav NOK - 24,5 million er

endring i tap på fordring (NOK 451,1 million hvorav NOK 101,4 million er

endring i tap på fordring). Ordinære driftskostnader utgjør NOK 301,3

million (NOK 349,7 million).

* Driftsresultat før avskrivninger ble NOK 123,7 million (NOK 147,4 million).

* Avskrivninger var NOK 183,8 million (NOK 261,9 million).

* Nedskrivning av varige driftsmidler var NOK 25,5 million (NOK 521.0

million).

* Netto finansposter var NOK - 30,6 million (NOK 1 878,5 million), hvorav

urealisert agio tap var NOK 17,8 million (urealisert agio tap NOK 61,2

million) og verdijustering lån NOK - 6,0 million (NOK 2 064,4 million ved

implementering av effekter av restruktureringsavtalene med selskapets

långivere).

* Resultat før skatt ble NOK -116,9 million (NOK 1 243,1 million).

Balanse og likviditet pr. 30.09.21

Sum omløpsmidler var NOK 288,8 million pr. 30.09.21, hvorav bankbeholdning

utgjorde NOK 83,8 million (herav NOK 0,5 million bundne skattetrekksmidler og

NOK 3,4 million bundne midler knyttet til rente og avdragsbetalinger). Pr.

30.09.20 var sum omløpsmidler NOK 295,0 million, hvorav bankbeholdning utgjorde

NOK 139,5 million (hvorav NOK 1,2 million bundne skattetrekksmidler).

Netto kontantstrøm fra drift var i 2021 NOK 77,3 million (NOK 94,1 million).

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var NOK -26,4 million (NOK -33,1

million). Betaling av avdrag lån og leieforpliktelser utgjorde nettoendring fra

finansieringsaktiviteter på NOK -73,4 million (NOK - 27,6 million hvorav opptak

av konvertibelt aksjonærlån utgjorde NOK 100,0 million).

Bokført verdi på flåten er NOK 1 684 million pr. 30.09.21.

Balanseført verdi av langsiktig lånegjeld var pr. 30.09.21 NOK 1 726,5 million,

av dette var rentebærende gjeld NOK 1 635,2 million og ikke rentebærende gjeld

NOK 91,3 million. Nominell verdi av rentebærende gjeld var pr. 30.09.21 NOK

2 640,0 million, og nominell verdi av ikke rentebærende gjeld var NOK 1 455,4

million. Av nominell rente-bærende gjeld er 15,9 % USD lån, mens resterende lån

er i NOK. Sikret gjeld er klassifisert som langsiktig gjeld, bortsett fra kjente

avdrag som klassifiseres som kortsiktig gjeld.

Flåte

Havila Shipping ASA driver 23 fartøy

14 PSV (hvorav ett ble solgt i november 2021)

* Fire eiet eksternt

* En eiet 50% og ikke konsolidert

* 5 AHTS

* 3  Subsea (en utleid på bareboat kontrakt)

* 1 RRV (Innleid)

Ansatte

Havila Shipping ASA hadde pr. 30.09.21 411 ansatte på selskapets fartøy og 16

ansatte i administrasjonen.

Kontakter:

Adm dir Njål Sævik, +47 909 35 722

Finansdir Arne Johan Dale, +47 909 87 706

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12