SpareBank 1 Nordmøre

Capital/Financing Update • Nov 24, 2021

Grønt obligasjonsrammeverk

Investorpresentasjon

1. NOVEMBER 2021

Agenda

▪ Om banken

▪ SpareBank 1 Nordmøres grønne rammeverk

▪ Uavhengig vurdering fra CICERO Shades of Green

▪ Bærekraft i banken

Historien om Surnadal Sparebank og SpareBank 1 Nordvest, er fortellingene om sterkt forankrede, lokale suksesshistorier som har bygd verdier for samfunnet gjennom tre århundrer.

Nå har vi startet et nytt kapittel i fortellingen.

SpareBank 1 Nordmøre i korte trekk

• Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv
• 13 bankkontorer i Midt-Norge (18 i konsernet)
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• Mer enn 50.000 kunder
• Finanskonsern med 215 ansatte
• Forretningskapital: 32 milliarder kroner
• Egenkapital: over 3 milliarder kroner
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Eierandelsbrøk på ca. 40 %
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

Kristiansund 1835

Surnadal 1842

Ålesund 2001

Molde 2001

Trondheim 2006

Bankens samfunnsengasjement

Samfunnsansvar

Alle drømmer og ambisjoner hører hjemme et sted, og ordet lokal er ikke smått for oss. Da kreves en bank som er på lag og som heier. En bank som bidrar til at det finnes muligheter for alle. Vi heier på deg!

• Næringsutvikling

• Bærekraft

• Verdiskaperprisen

Sponsing og gavemidler

Lag, forening og prosjekter kan søke støtte

Næringsutvikling

Vi ønsker å være med på å skape gode rammebetingelser for næringslivet

Bærekraft

Det er viktig for oss å bidra til en bærekraftig utvikling

Verdiskaperen

Verdiskaperprisen deles ut årlig til fremtidsrettede og nyskapende ideer

Sponsing og gavemidler

Kultur

Fellesskap

Talent

Hjertebank

Akseleratorprogrammet ZURF

SpareBank 1 Nordmøre - Regnskapshus

• SpareBank 1 Regnskapshuset Nordvest er 46 medarbeidere fordelt på kontorer i Kristiansund, Aure, Halsa, Tingvoll og Eide
• SpareBank 1 Nordmøre eier 70 % av selskapet
• Leverer tjenester innen regnskap, lønn og personal, og rådgivning for i 1.100 kunder
• 48 MNOK i omsetning (2020)

• Trio er i dag 28 medarbeidere fordelt på 16 i Trondheim og 12 i Surnadal
• SpareBank 1 Nordmøre eier 70 % av selskapet
• Leverer tjenester innen regnskap, lønn og personal, og rådgivning for i underkant av 600 kunder hovedsakelig i Trøndelag og på Nordmøre
• 28 MNOK i omsetning (2020)

Agenda

▪ Om banken

▪ SpareBank 1 Nordmøres grønne rammeverk

▪ Uavhengig vurdering fra CICERO Shades of Green

▪ Bærekraft i banken

Grønt

• rammeverk For at SpareBank 1 Nordmøre skal få utstede grønne obligasjoner, er lånene til banken nødt til å bli kvalitetssikret
  • Rammeverket skal sikre at bruk av obligasjonsmidler i SpareBank 1 Nordmøre tilfaller finansiering av grønne investeringer. Rammeverket styres etter metoden «use of proceeds»
  • SpareBank 1 Nordmøre vil publisere allokerings- og påvirkningsrapport av obligasjonen årlig

Grønt

rammeverk SpareBank 1 Nordmøre har valgt å inkludere følgende kategorier i sitt rammeverk:

• Fornybar Energi
• Energieffektivisering
• Bygninger
• Transport
• Land- og skogbruk
• Fiskeri og Havbruk

Rammeverket bruker i størst mulig grad allerede etablerte standarder som kriterier for å identifisere kvalifisert kundefinansiering til grønn låneportefølje

Agenda

▪ Om banken

▪ SpareBank 1 Nordmøres grønne rammeverk

▪ Uavhengig vurdering fra CICERO Shades of Green

▪ Bærekraft i banken

CICERO uavhengig vurdering

"CICERO Shades of

Green ပ္ဖ

SpareBank 1 Nordmøre Green Bond Second Opinion

12 November, 2021

SpareBank 1 Nordmore ("SB1 Nordmore") is a Norwegian local savings bank, mostly exposed to real estate and aquaculture. SB1 Nordmore is present restern coast of southern Norway, from Ålesund to Smola, and is part of the SpareBank 1 Alliance, consisting of 14 savings banks in Norway,

Under this framework, aquaculture and fisheries are expected to receive 40 50% of proceeds, green buildings 30-40% and clean transportation 5-10%. The issuer expects 80% of proceeds to be spent on new loans. Direct financing to fossil fuel solutions is excluded in all categones. Less than 5% of proceeds are expected to go to each of the categones agriculture, energy efficiency, renewable energy, waste management and circular economy. For both fisheries and aquaculture, production facilities and related infrastructure can be financed, as well as projects receiving support from the state owned enterprise ENOVA Eligible facilities have an Aquaculture Stewardship Council (ASC) certification and use certified soy feed. The deforestation risk in the physical supply chain for salmon aquaculture has been reduced as the suppliers of soy to this industry have pledged to stop trading soy from recently deforested land. Eligible fisheries need to have a Marine Stewardship Council (MSC) certification, and fishing vessel running on electricity, hydrogen or biofuels may also received financing.

The green building category covers buildings with a wide range of environmental performances, from ambitious FutureBuilt projects to existing buildings that are only in line with applicable regulations. New residential buildings (built from 2021 onwards) need to have energy performance that is 20% better than regulation, and new commercial buildings 10% better, or have a building certification securing a similar level.

The bank does not have quantified environmental targets, but has identified its financing activities as the area where it has the largest climate impact. The bank will from 2022 integrate ESG risks in its standard loan process, including physical climate 115k exposure, which will be used in the selection process under the framework. Environmental expertise has veto power in the selection process. Both the allocation of proceeds and impact reporting will be reviewed by an external auditor, while we see a nok of overestimating unpacts from the green buildings category.

Based on the overall assessment of the projects that will be financed under this framework, governance and transparency considerations, SpareBank l Nordmove's green bond framework receives a CICERO Medium Green shading and a governance score of Good. To further strengthen its climate policies, we encourage SpareBank 1 Nordmore to quantify and set targets for the indirect emissions from its financing activities, and to report according to the TCFD.

n' on SpareBank 1 Nordmare's Green Bond Framework

line with the principles. Medium Green

SHADES OF GREEN

Based on our review, we

rate the SpareBank 1 Nordmore's green bond

framework CICERO

Included in the overall

shading is an assessment of

the governance structure of

the green bond framework.

CICERO Shades of Green

procedures in SpareBank

Nordmore's framework to

finds the governance

be Good

Medium Green.

GREEN BOND PRINCIPLES Based on this review, this Framework is found to be in

Governance

Shades of Green

°CICERO Medium Green

CICERO uavhengig vurdering

Styrker

Styrkene til rammeverket et at en i størst mulig grad har valgt å benytte bransjestandarder som kriterier, spesielt trekkes henvisninger til Enova frem, samt at banken trekker frem avskoging i forbindelse med soya i fiskefor som et viktig kriteria.

Potensial

Cicero peker på at styringen vil oppleves som sterkere om en setter kvantitative mål innen ESG i banken.

Banken er i gang med å sette mål for 2022, men en har prioritert intern kompetanseheving og oppstart av bærekraftrapportering før målene ble satt. Slik er banken rustet til å identifisere måloppnåelse når bærekraft -KPIer først er satt.

Agenda

▪ Om banken

▪ SpareBank 1 Nordmøres grønne rammeverk

▪ Uavhengig vurdering fra CICERO Shades of Green

▪ Bærekraft i banken

EGEN ORGANISASJON

PRODUKTER OG TJENESTER

FOKUSOMRÅDER

ANSTENDIG ARBEID OG ØKONOMISK VEKST

Fremme varig, inkluderende og bærekraftig økonomisk vekst, full sysselsetting og anstendig arbeid for alle (FN)

Våre utvalgte bærekraftmål

Vi skal:

• · Ha en forretningsadferd som fremmer inkludering
• · Skape gode arbeidsplasser med en kultur preget av åpenhet, respekt og omtanke
• · Være en ansvarlig arbeidsgiver med fokus på HMS, etikk og miljøeffektivitet
• · Oppfordre til og samarbeide med våre bedriftskunder i deres bærekraftsarbeid

Sikre bærekraftig forbruks- og produksjonsmønstre (FN)

Vi skal:

• · Være en vekstdriver basert på bærekraftige valg
• · Sikre at egen drift skjer på en ansvarlig måte
• · Ha fokus på bærekraft i utvikling av produkter og tjenester vi tilbyr
• · Gi rådgiving som bidrar til bærekraftig økonomi for privatpersoner og bedrifter
• · Minimere eget klimaavtrykk og ta hensyn til bærekraft i alle våre aktiviteter

BÆREKRAFTIGE BÆREKKAringe

BYER OG SAMFUNK

Gjøre byer og bosettinger inkluderende, trygge, motstandsdyktige og bærekraftige (FN)

Vi skal:

• · Skape møteplasser og partnerskap som fremmer bærekraftig utvikling
• · Støtte positive økonomiske, sosiale og miljømessige hendelser i lokalsamfunnet
• · Bidra til en bærekraftig samfunnsutvikling gjennom egen_forretningsadferd med vekt på bærekraft og samfunnsengasjement.

Styrke gjennomføringsmidlene og fornye globale partnerskap for bærekraftig utvikling (FN)

Vi skal:

· Sette bærekraftig utvikling på agenda på de arenaene der vi deltar, skape møteplasser og ta initiativ til etablering av partnerskap for bærekraftig utvikling

EGEN ORGANISASJON

Som en sentral finansaktør på Nordmøre og i regionen skal SpareBank 1 Nordmøre være en viktig pådriver for en bærekraftig fremtid. Et sentralt bærekraftsmål for oss er FNs bærekraftsmål nr 17 – samarbeid med for å nå målene. Dette vises blant annet ved at vi er medlem i UN Global Compact, og leverer på Global Compacts 10 prinsipper. I tillegg støtter vi FNs prinsipper for ansvarlig bankvirksomhet (United Nations Environment Programme – Finance Initiative, UNEP FI). I forbindelse med dette har vi i 2021 gjennomført en påvirkningsanalyse for å identifisere hvor banken har størst påvirkning. Videre rapporterer banken på klimarisiko og -muligheter (TCFD). Vi har startet arbeidet med å kartlegge klimarisiko i vår bedriftsmarkedsportefølje.

EU-taksonomien – et felles klassifiseringssystem for bærekraftige økonomiske aktiviteter

Reorienting capital flows towards sustainable investments

EU-taksonomien – et felles klassifiseringssystem for bærekraftige økonomiske aktiviteter

Kilde: EUs Climate Delegated Act., April 2021: EU Taxonomy Regulation

EGEN ORGANISASJON

Vi prioriterer og jobber for et arbeidsmiljø preget av respekt og omtanke, der trakassering ikke tolereres. Det gjennomføres årlige organisasjonsundersøkelser som gir oss et innblikk i hvordan medarbeidere opplever å jobbe i organisasjonen. For å sikre gode muligheter for å varsle om kritikkverdige forhold i SpareBank 1 Nordmøre er det etablert en ekstern varslingskanal betjent av EY . Vi etterstreber mangfold blant konsernets medarbeidere og jobber for at diskriminering ikke forekommer. Vi har utformet etiske retningslinjer som gjennomgås av medarbeidere hvert år; opplæring av medarbeider på anti-hvitvask retningslinjer og andre retningslinjer som ligger i bærekraftbiblioteket på vår hjemmeside.

PRODUKTER OG TJENESTER

SpareBank 1 Nordmøre skal gi riktig informasjon om våre produkter og tjenester på en åpen og ærlig måte. Alle bankens virksomhetsområder skal være en del av bærekraftsarbeidet. Dette gjelder både i forholdet til kunder og leverandører, og omfatter produkter rådgiving, investerings – og finansiering, markedsføring, innkjøp, forsikring, eierstyring og selskapsledelse.

Bankens arbeid innen finansiering på personmarked og bedriftsmarkedet, samt distribusjon av fond og investering vil i første omgang være hovedfokuset.

MENING

Vi støtter samfunnsnyttige formål og sikrer viktige samfunnsverdier i de områder og bransjer der vi opererer.

Vi skal sammen med våre leverandører og samarbeidspartnere ha et bevisst forhold til bærekraft. Videre skal det også stilles spesifikke krav til at lover og regler knyttet til menneskerettigheter, arbeidsforhold, miljø, korrupsjon og hederlig virksomhet overholdes.

Vi kjemper rett og slett for en enklere og bedre hverdagsøkonomi for folk flest!

I N T E R N - A L L I A N S E N

I N T E R N - A L L I A N S E N

TAKK!