Sparebanken Møre

Investor Presentation • Jan 27, 2022

Regnskapspresentasjon 4. kvartal 2021 Foreløpig årsregnskap 2021

Trond Lars Nydal Oslo (webcast) Adm. direktør

1. januar 2022

Et annerledes og innholdsrikt år

Til tross for at pandemien satte sitt preg på samfunnet også i 2021, kan vi se tilbake på et år med høyt tempo, betydelig innsats fra tilpasningsdyktige ansatte og mange positive bekreftelser på forretningsmodellen vår.

Juni Vi er viktig bidragsyter til at M&R blir første region i verden som måler bærekraft i FN-regi

Juli-august Vi samarbeider med NTNU og TEFT-lab om 10 summer internships

Desember Vi fikk 38 nye og dyktige medarbeidere med på laget gjennom 2021

Hovedpunkter i 2021

• Banken fortsetter å vokse med god utvikling både innen utlån og innskudd
• Rentenetto er styrket gjennom året
• Lønnsomheten er bedret og kostnader i prosent av inntekter er noe høyere sammenlignet med år 2020
• Lave tap og lav risiko i porteføljene til banken
• Banken er solid og har god likviditet

God aktivitet og vekst

Utlånsvekst: 4,6 % Innskuddsvekst: 7,3 % (siste 12 mnd.)

Økt rentenetto

I kroner: 1.266 mill. I prosent av GFK: 1,56

Kostnadseffektivitet

K/I: 42,2 %

Tap

I kroner: 49 mill. I prosent av GFK: 0,06 (tap på utlån og garantier)

Egenkapitalavkastning: 9,5 %

Lønnsomhet God likviditet og soliditet

Innskuddsdekning: 59,6 % LCR: 122 Ren kjernekapital: 17,2 % Leverage Ratio: 7,7 %

Godt 4. kvartal

• Banken fortsetter den positive utviklingen og leverer et av sine beste 4. kvartalsresultat gjennom tidene
• Resultatet for 4. kvartal ble 153 mill. kroner, tilsvarende en egenkapitalavkastning på 9,0%
• Resultat pr egenkapitalbevis i 4. kvartal 2021 er kroner 7,00 (konsern) mot kroner 7,10 (konsern) i 4. kvartal 2020

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

Avkastning - i % av egenkapital (ROE)

Resultat 2021

• Et godt 4. kvartal styrker resultatet i 2021
• Resultatet etter skatt ble kroner 642 mill., tilsvarende en resultatforbedring på 13,2 % sammenlignet med fjoråret
• Aktiviteten i banken er god og vi har godt driv inn i det nye året

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

Avkastning - i % av egenkapital (ROE)

Legger opp til å foreslå utbytte

Basert på bankens utbyttepolitikk, det foreløpige årsresultatet for 2021 og den solide kapitalsituasjonen legger styret opp til å foreslå overfor generalforsamlingen et kontantutbytte på kroner 16,00 pr egenkapitalbevis, totalt 158 mill. kroner. Tilsvarende avsetning for utbyttemidler til lokalsamfunnet vil utgjøre 160 mill. kroner.

Inntektsutvikling

• Vi befester vår rolle som et komplett finanshus på Nordvestlandet og den styrkede satsingen på flere områder bidrar til økte inntekter
• Rentenettoen fortsetter å styrke seg gjennom kvartalet og endte på 335 mill. kroner (1,62 i % av GFK)
• Utviklingen i andre inntekter i 4. kvartal påvirkes av verdijusteringer på de finansielle instrumentene

Inntekter i kvartalet

• i millioner kroner

Inntekter i kvartalet

• i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

Rentenetto Andre inntekter

Rentenetto 4. kvartal

• Den positive utviklingen i rentenetto fortsetter i 4. kvartal
• Rentenetto i kvartalet har økt med 21 mill. kroner (6,7 %) sammenlignet med samme periode i fjor
• God vekst og stigende rentemarked bidrar til vekst i rentenettoen
• Vi forventer at rentenettoen vil styrke seg videre i 2022

Rentenetto i kvartalet

• i millioner kroner

Rentenetto i kvartalet

• i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

God aktivitet og vekst

• De siste 12 månedene har det vært en økning på utlån til kunder på totalt 3.075 mill. kroner, tilsvarende 4,6 %
• Innskuddsveksten både innen person- og næringslivsmarkedet tok seg opp gjennom kvartalet og 12-måneders veksten endte på 7,3 %
• Det er god markedsaktivitet i banken og vi har registrert rekordmange nye kunder i 2021

Utlånsutvikling

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Innskuddsutvikling

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

^• Utlånsvekst siste 12 mnd.: 4,6 % • Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 7,3 %

• Høy innskuddsdekning i konsernet på 59,6 %

Rekordmange nye kunder i 2021

Stor etterspørsel etter rådgivning

• Banken har aldri fått så mange nye kunder som i 2021
• En god bekreftelse på bankens forretningsmodell
• Kundene verdsetter tilgjengelighet, kompetanse og bredde
• Vi opplever økt etterspørsel etter rådgivning, og banken arbeider målrettet med smart bruk av teknologi for å frigi tid og ressurser til rådgivningsarbeid
• Kunder ønsker rådgivning innen blant annet finansiering, sparing, kapitalforvaltning og bærekraft
• Vi har i år også lansert juridiske tjenester for privatpersoner. Gjennom vår juridiske samarbeidspartner Justify kan kundene få tilgang til gode digitale verktøy og tjenester

Vokser og satser på SMB

• Dette er en målgruppe banken har styrket satsingen på de siste årene gjennom blant annet økt aktivitet, kompetanseprogrammet Næringsteft og kundesenteret Næringsbasen
• En personlig, kompetent og effektiv håndtering også av de minste kundene i etablerings - og driftsfasen har medført god økning i tilgang av nye næringslivskunder, fra ca. 500 nye kunder i 2019, ca. 600 i 2020 til ca. 650 nye kunder i 2021

11

Bærekraftsportal på sbm.no

Utviklet i tett samarbeid med studenter

• Bærekraftsportalen er et resultat av et summer internship på TEFTlab sommeren 2021.
• Nå er portalen klar for å hjelpe små og mellomstore bedrifter med å forstå og sette i gang bærekraftsarbeidet i egen organisasjon.
• Portalen er bygd opp for å bidra til å få i gang en bærekraftsstrategi og er også delt inn i ulike bransjegrupper med nyttige tips, konkrete eksempler og henvisninger til bransjerelatert informasjon.
• Bransjegruppene som er på plass ved lansering er; Entreprenør | Reiseliv | Eiendom | Varehandel | Landbruk
• Vi er allerede i gang med å videreutvikle portalen med flere bransjegrupper – også denne gang i tett samarbeid med studenter fra NTNU.

12

Solid utlånsvekst

• Utlånsveksten endte på 4,6 prosent mot 4,4 prosent ved utgangen av 2020
• Utlånsveksten til personmarkedet endte på 4,3 prosent ved utgangen av 2021, mens utlånsveksten til næringslivsmarkedet endte på 5,4 prosent
• Veksten har tatt seg noe opp både innen person- og næringslivsmarkedet sammenlignet med år 2020
• Det jobbes godt i markedet og vi forventer god og stabil vekst fremover

Utlånsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Utlånsutvikling næringsliv

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis

• Andel utlån til personkunder 67,7 %

• Utlånsvekst til næringslivet siste 12 mnd.: 5,4 %
• Andel utlån til næringslivet: 32,3 %

^• Utlånsvekst til personkunder siste 12 mnd.: 4,3 %

God innskuddsvekst

• God innskuddsvekst i kvartalet og innskuddene har økt med 7,3 prosent
• Sterk innskuddsutvikling innenfor næringslivsmarkedet med en vekst på 9,8 prosent
• Veksten i personmarkedet har også styrket seg gjennom 4. kvartal og endte på 5,6 prosent

Innskuddsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Innskuddsutvikling næringsliv og off.

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• Innskuddsvekst fra personkunder siste 12 mnd.: 5,6 %

• Andel innskudd fra personkunder er 58,9 %
• Innskudd fra næringsliv er økt med 9,5 % siste 12 måneder til 16,3 milliarder kroner
• Innskudd fra offentlig sektor er økt med 15,1 % til 0,9 milliard kroner

Andre inntekter Andre inntekter i kvartalet

• Utviklingen i kvartalet påvirkes av negative verdijusteringer på de finansielle instrumentene
• Andre inntekter utenom finansielle instrumenter viser en fin utvikling og har sammenlignet med samme periode i fjor økt med 8 mill. kroner (15,1 %)

• Økt inntektsbidrag fra garantiprovisjoner, forsikring, fondssalg, aktiv forvaltning og eiendomsmegling bidrar til den positive utviklingen

• i millioner kroner

Andre inntekter i kvartalet - i % av GFK

0,31 0,34 0,22

Resultat fra finansielle instrumenter

Netto provisjons- og andre driftsinntekter

Sum andre inntekter

Økt aktivitet gir vekst i andre inntektsområder

• XX % Aktiv Forvaltning 16 %

Forsikring 13 %

Sparing i fond/verdipapir 36 %

Eiendomsmegling

16

9 %

God kostnadskontroll

• Kostnadene i 2021 ble 21 mill.

kroner høyere enn året før

• Endringen er i all hovedsak

satsing på flere områder

Kostnader i % av inntekter

Forvaltningskapital og årsverk

• forvaltningskapital i milliard kroner

• Vi jobber målrettet med tiltak som bidrar til økt tilgjengelighet, bedre tjenestetilbud for kundene og økt effektivitet

relatert til økte personal- og IT-

kostnader som følge av styrket

• Vi opplever økt etterspørsel etter rådgivning, og banken arbeider målrettet med smart bruk av teknologi for å frigi tid og ressurser til rådgivning

Driftskostnader i kvartalet - i millioner kroner

Driftskostnader i kvartalet - i % av GFK

Utvikler organisasjonen

• Rekruttering endte på all time -high med 38 fast ansatte
• Godt kvalifisert søkermasse
• Profesjonelt og helhetlig onboardingprogram
• Omfattende kompetanseplaner for alle basert på analyser av ansattes kompetanser. Kompetansehevende tiltak har høy prioritet på alle nivå
• Synlig i sosiale medier og på ulike rekrutteringsarenaer

Rekruttering

Ledelse kan vise til menneskene som har ansvar for beslutninger og resultater i organisasjoner, og til det å utøve ledelse gjennom å ha innflytelse, påvirke, føre an, gi retning og skape mening i det som skjer i og rundt organisasjonen, slik at det foregår et organisert samarbeid mot felles må

• ➢ All time high rekruttering i 2021
• ➢ 44 utlyste stillinger i banken
  • 497 søkere
  • 170 intervju
  • 38 nyansatte

Tap og porteføljekvalitet

• Tapsnivet er lavt og kvartalsregnskapet er belastet med 5 mill. kroner i tap
• Tapene fordeler seg med 1 mill. kroner innen næringslivsmarkedet og 4 mill. kroner innen personkundemarkedet
• Kundeporteføljen vår er solid og godt diversifisert
• Misligholdet er lavt og det er få konkurser

Tap på utlån og garantier

• i millioner kroner

0,40 0,46

4. kv.	1. kv.	2. kv.	3. kv.	4. kv.
2020	2021	2021	2021	2021

Tap på utlån og garantier - i % av GFK

4. kv.	1. kv.	2. kv.	3. kv.	4. kv.
2020	2021	2021	2021	2021

Sum kredittforringede engasjement - i % av engasjement

2017 2018 2019 2020 2021

1,12 1,22 1,16

Betryggende avsetninger

• i millioner kroner

Ind. avs. misl.holdte eng. >90 dager Ind. avs. ikke misl.holdte eng. ECL-avsetninger utlån/gar.

Næringslivsporteføljen

Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum

• Banken har en godt diversifisert portefølje som reflekterer bransjefordelingen i vårt markedsområde
• Vi registrerer god aktivitet i de aller fleste bransjer i 2021. Det registreres også stor etterspørsel etter arbeidskraft
• Det er stor stabilitet mellom sektorene og veksten er fordelt på flere næringer
• Misligholdet er lavt og porteføljen er robust med lav risikoklassifisering

21

Et av landets største fiskerifylker

• I 2021 ble det eksportert sjømat fra Norge for rekordhøye 120 milliarder kroner, en økning på 13 prosent fra 2020. Møre og Romsdal står for nærmere 30 prosent av den samlede sjømateksporten fra Norge
• 15,5 prosent av utlånsvolum til næringslivskunder er knyttet til fiskeri
• Banken har en egen bransjegruppe for Marin, bemannet av autoriserte finansielle rådgivere med bransjespesialisering innen fiskeri, fiskeindustri og oppdrett

Lav eksponering mot Offshore og supply

1,79 %

Andel utlån til offshore og supply Fordelt eksponering (EAD) pr fartøystype

• i % av totale utlån (utlån, garantier mv) millioner kroner

		Garantier		Forventet tap
(EAD millioner kroner)	Utlån	mv	Sum EAD	Individuelle	ECL-IFRS 9	Total	Andel EAD
Lav risiko (risikoklasse A-C)	253	73	326	0	2,6	2,6	0,8 %
Middels risiko (risikoklasse D-G)	12	100	112	0	0,2	0,2	0,2 %
Høy risiko (risikoklasse H-M)	208	201	408	0	11,7	11,7	2,9 %
Engasjement med individuell tapsnedskriving	796	105	901	215	-	215,0	23,9 %
Sum	1.269	478	1.748	215	14,6	229,6	13,1 %

God kvalitet i utlån til personmarkedet

• Banken har en stabil og god utlånsportefølje med stor andel kunder innenfor lave belåningsgrader

• Banken opplever at kundene har god likviditet og det er lite pågang fra kunder som ber om avdragsfritak og refinansieringer grunnet betalingsproblemer

• i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV)

Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet

• 96,3 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad

• Avvik i forhold til utlånsforskriften rapportert i 4. kvartal 2021:
  • o 9,6 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo

67,7

o 17,5 % for lån med pant i bolig i Oslo

Boligprisutvikling

Basert på omsetningstall for salg av brukte boliger, ble sesongjustert boligpris i Norge redusert med 0,2 prosent i desember 2021.

Siste 12 måneder har norske boligpriser i gjennomsnitt steget med 5,2 prosent.

Boligpriser i vår region har over tid vist en mer moderat prisutvikling enn landet sett under ett, både indeksert utvikling og målt i pris per kvadratmeter.

Indeksert boligprisutvikling - Januar 2015 = 100

Boligpris per kvadratmeter

• Januar 2015 – desember 2021

Nøkkelinformasjon (Omsetning av brukte boliger desember 2021)	Norge	Midt-Norge	Ålesund m/omegn	Stavanger m/omegn	Oslo
Sesongjustert endring siste mnd.	- 0,2 %	+0,6 %	+0,6 %	- 0,2 %	-0,2 %
Endring siste 12 måneder	+5,2 %	+7,1 %	+3,7 %	+7,0 %	+2,2 %
Pris pr kvadratmeter (NOK)	47 979	37 636	33 203	39 329	84 946
Formidlingstid desember 2021	51 dager	65 dager	97 dager	51 dager	27 dager
Pris median bolig (NOK)	3 550 000	2 950 000	2 760 801	3 506 216	4 770 000

God markedstilgang og diversifisering

Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde. Banken har høy innskuddsdekning.

• Banken har en innskuddsdekning på 59,6 prosent
• Total netto markedsfinansiering var om lag NOK 31,8 mrd. ved årsskiftet vel 85 prosent av denne finansieringen har restløpetid over ett år
• Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 2,55 år
• OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har tilsvarende en vektet gjenstående løpetid på 3,53 år – totalt for markedsfinansieringen i konsernet (inkludert fondsobligasjoner) er løpetiden 3,37 år
• I januar 2021 oppgraderte Moody`s bankens rating fra A2 til A1 med stabile utsikter. Alle utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa
• Konsernets første grønne finansiering i markedet ble etablert da Møre Boligkreditt AS 21. september i fjor gikk i euromarkedet med en 5 års semi benchmark (EUR 250 million inaugural green covered bond). Emisjonen ble svært godt mottatt
• I januar i år har Sparebanken Møre videre emittert sin første grønne senior etterstilte obligasjon (SNP) med en første transje på NOK 1,0 mrd. av en ramme på 1,5 mrd. Lånet har en løpetid på 6 år. Gjennom denne emisjonen og med totalt NOK 2,0 mrd. utstedt, er banken godt i rute med den lineære innfasingen av den nye kapitalklassen

God kapitaldekning

• Banken er godt kapitalisert og ligger godt over regulatoriske krav
• Motsyklisk buffer økes til 1,5 % pr. 30.06.2022 og videre til 2,0 % pr. 31.12.2022. Det er varslet om videre økning til 2,5 % første halvår 2023
• Systemrisikobuffer økes fra 3,0 % til 4,5 % pr 31.12.2022
• Bankpakken (CRD V/CRR 2) forventes å gi positiv effekt
• Effekten av rundskriv 03/2021 fra Finanstilsynet er ikke inntatt i bankens kapitalberegning
• Banken er solid og godt rustet for videre vekst og utvikling

Ren kjernekapitaldekning

• i % av beregningsgrunnlag

Krav til ren kjernekapitaldekning

• i % av beregningsgrunnlag

• Ren kjernekapital skal regulatorisk minimum utgjøre 12,7 %. Bankens interne mål er 15,2 %
• Ren kjernekapital utgjør 17,2 % pr 31.12.21, kjernekapital utgjør 18,9 % og ansvarlig kapital utgjør 20,9 %.
• Konsernets kapitaldekning ligger godt over de regulatoriske kapitalkravene

• Kapitaldekning er beregnet i henhold IRB grunnleggende for kredittrisiko

• Med en MORG-kurs på NOK 444 ved utgangen av året har pris/bok økt fra 0,89 ved utgangen av 2020 til 1,27 pr 31.12.21

• Som figuren illustrerer har MORG-kursen steget med hele 55,3 prosent i løpet av 2021, mer enn den gjennomsnittlige oppgangen på 51,5 prosent i egenkapitalbevismarkedet (OSEEX som omfatter de største sparebankene) i samme periode

Sterk kursutvikling MORG vs. egenkapitalbevisindeksen pr. 4. kvartal (Total Return)

Utbyttepolitikken

Utbyttepolitikk

• Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital
• Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling
• Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte

MORG – kurs og bokført verdi

- Egenkapital og kurs i kroner, pris/ bok i andel

Egenkapital pr. MORG er beregnet basert på konserntall

0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 1,80 2,00

En aktiv og omstillingsdyktig region

Utsikter for Nordvestlandet og banken

• Arbeidsledigheten i Møre og Romsdal begynte å stige i desember som følge av innføringen av mer omfattende smittevernstiltak. I midten av måneden utgjorde antall registrert som helt eller delvis ledige, eller som deltakere i diverse arbeidsmarkedstiltak, 3,7 prosent av arbeidsstyrken. Andelen helt ledige var på 2,0 prosent. Den tilsvarende ledighetsprosenten for landet som helhet var 2,2 prosent.
• Det var særlig innenfor tjenesteytende næringer som hotell, restaurant, reiseliv og kultur at ledigheten steg mot slutten av 4. kvartal. Dette er næringer som også tidligere har vært hardt rammet av pandemien. Når smittevernstiltakene avvikles vil imidlertid produksjonen av tjenester i fylket stige. Ledigheten vil da etter hvert igjen kunne falle ned mot nivået fra før pandemien.
• Banken har en solid kapitalbase og god likviditet og vil også framover være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder. Fokus er hele tiden å ha god drift og lønnsomhet

Finansielle mål

Kontakt

sbm.no facebook.com/sbm.no @sbmno engasjert.sbm.no

Administrerende direktør Trond Lars Nydal

95 17 99 77 trond.nydal@sbm.no

CFO John Arne Winsnes

46 28 09 99 john.winsnes@sbm.no

Disclaimer

This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments.

The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation. of Sparebanken Møre.

Vedlegg

Resultat pr 4. kvartal Hovedtall 2021 og 2020

	2021		2020		Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	1 266	1,56	1 227	1,57	39	-0,01	3,2
Gevinst/tap obligasjoner	-23	-0,03	-4	-0,01	-19	-0,02	-
Gevinst/tap aksjer	18	0,02	-4	-0,01	22	0,03	-
Netto res. fra andre fin. instr.	48	0,06	82	0,11	-34	-0,05	-41,5
Andre inntekter	218	0,27	206	0,27	12	0,00	5,8
Sum andre inntekter	261	0,32	280	0,36	-19	-0,04	-6,8
Sum inntekter	1 527	1,88	1 507	1,93	20	-0,05	1,3
Lønn m.v.	360	0,44	337	0,43	23	0,01	6,8
Andre kostnader	285	0,36	287	0,37	-2	-0,01	-0,7
Sum driftskostnader	645	0,80	624	0,80	21	0,00	3,4
Resultat før tap	882	1,08	883	1,13	-1	-0,05	-0,1
Tap på utlån og garantier	49	0,06	149	0,19	-100	-0,13	-67,1
Resultat før skatt	833	1,02	734	0,94	99	0,08	13,5
Skattekostnad	191	0,24	167	0,21	24	0,03	14,4
Resultat for perioden	642	0,78	567	0,73	75	0,05	13,2
Egenkapitalavkastning %	9,5		8,6		0,9
Kostnader i % av inntekter	42,2		41,4		0,8
Resultat pr EKB i kroner	31,10		27,10		4,00

Balanse og nøkkeltall

Hovedtall 2021 og 2020

	31.12.21	31.12.20	Endring siste år
Balanse			Mill. kr	%
Forvaltningskapital	82 797	79 486	3 311	4,2
Utlån til kunder	69 925	66 850	3 075	4,6
Innskudd fra kunder	41 853	39 023	2 830	7,3
Ansvarlig kapital	7 390	7 089	301	4,3
Nøkkeltall	31.12.21	31.12.20	Endring siste år p.e.
Egenkapitalavkastning i %	9,5	8,6	0,9
Kostnader i % av inntekter	42,2	41,4	0,8
Ansvarlig kapital %	20,9	20,8	0,1
Kjernekapital %	18,9	18,7	0,2
Ren kjernekapital %	17,2	17,0	0,2
Leverage Ratio, LR %	7,7	7,7	0,0
Resultat pr EKB (kr, konsern)	31,10	27,10	4,00
Resultat pr EKB (kr, morbank)	30,98	26,83	4,15

Resultat i 4. kvartal Hovedtall i 4. kvartal 2021 og 4. kvartal 2020

	I 4. kvartal 2021		I 4. kvartal 2020		Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	335	1,62	314	1,59	21	0,03	6,7
Gevinst/tap obligasjoner	-23	-0,11	2	0,01	-25	-0,12	-
Gevinst/tap aksjer	7	0,03	-10	-0,05	17	0,08	-
Netto res. fra andre fin. instr.	0	0,00	26	0,13	-26	-0,13	-100,0
Andre inntekter	61	0,30	53	0,27	8	0,03	15,1
Sum andre inntekter	45	0,22	71	0,36	-26	-0,14	-36,6
Sum inntekter	380	1,84	385	1,95	-5	-0,11	-1,3
Lønn m.v.	97	0,47	82	0,42	15	0,05	18,3
Andre kostnader	77	0,37	74	0,36	3	0,01	4,1
Sum driftskostnader	174	0,84	156	0,78	18	0,06	11,5
Resultat før tap	206	1,00	229	1,17	-23	-0,17	-10,0
Tap på utlån og garantier	5	0,03	35	0,18	-30	-0,15	-85,7
Resultat før skatt	201	0,97	194	0,99	7	-0,02	3,6
Skattekostnad	48	0,23	47	0,24	1	-0,01	2,1
Resultat for perioden	153	0,74	147	0,75	6	-0,01	4,1
Egenkapitalavkastning %	9,0		9,1		-0,1
Kostnader i % av inntekter	45,7		40,2		5,5
Resultat pr EKB i kroner	7,00		7,10		-0,10

Spesifikasjon av andre inntekter

Pr 4. kvartal 2021 og 2020

(NOK mill.)	Pr 4. kvartal 2021	Pr 4. kvartal 2020	Endring siste år
Garantiprovisjoner	39	36	3
Inntekter fra forsikringssalg (skade/person)	26	23	3
Inntekter fra fondssalg/verdipapir	15	11	4
Inntekter fra aktiv forvaltning	42	36	6
Inntekter fra betalingsformidling	79	81	-2
Andre gebyrer og provisjonsinntekter	25	23	2
Prov. inntekter og inntekter fra banktjenester	226	210	16
Prov. kostnader og kostnader ved banktjenester	-34	-31	3
Inntekter eiendomsmegling	25	23	2
Øvrige driftsinntekter	1	4	-3
Andre driftsinntekter	26	27	-1
Netto provisjons- og andre driftsinntekter	218	206	12
Renteforretninger (for kunder)	12	16	-4
Valutaforretninger (for kunder)	35	52	-17
Mottatt utbytte	3	22	-19
Kursgevinst/tap aksjer	18	-4	22
Kursgevinst/tap obligasjoner	-23	-4	-19
Verdiendring fastrenteutlån	6	1	5
Verdiendring utstedte obligasjoner	-6	-5	-1
Resultateffekt ved tilbakekjøp av utstedte obl.	-2	-4	2
Netto resultat fra finansielle instrumenter	43	74	-31
Sum andre inntekter	261	280	-19 38

Spesifikasjon av kostnader

Pr 4. kvartal 2021 og 2020

(NOK mill.)	Pr 4. kvartal 2021	Pr 4. kvartal 2020	Endring siste år
Lønn	262	250	12
Pensjonskostnader	21	20	1
Arbeidsgiveravgift og finansskatt	57	53	4
Andre personalkostnader	20	14	6
Lønn m.v.	360	337	23
Avskrivninger	45	46	-1
Driftskostnader egne og leide lokaler	19	19	0
Vedlikehold driftsmidler	7	9	-2
IT-kostnader	128	118	10
Markedsføringskostnader	28	26	2
Kjøp av eksterne tjenester	22	27	-5
Porto, telefon, aviser m.v.	7	10	-3
Reisekostnader	2	4	-2
Formuesskatt	5	5	0
Andre driftskostnader	22	23	-1
Sum andre driftskostnader	240	241	-1
Sum driftskostnader	645	624	21

Resultatutvikling

Resultat etter skatt for 2021 sammenlignet med 2020

Effektiv drift

Lav andel kredittforringede engasjement

Konsern

• i % av totale engasjement

Personmarked

• i % av engasjement personmarked

Næringslivsmarked

• i % av engasjement næringslivsmarked

Næringslivsmarked (eks offshore/supply)

• i % av engasjement næringslivsmarked

Kredittforringede engasjement

• Oversikten viser misligholdte engasjement med betalingsmislighold over 3 måneder og andre kredittforringede engasjement i steg 3

Sum kredittforringede engasjement Sum kredittforringede engasjement

• i millioner kroner - i % av engasjement

Næringsliv Personmarked

Næringsliv Personmarked Totalt

3,27 3,12

Avsetninger for forventet tap

Avsetning for forventet tap Avsetning for forventet tap

• i millioner kroner - i % av engasjement

Resultatført tap

• i millioner kroner - i % av GFK

Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier

Resultatført tap fordelt på sektor

Tap på utlån og garantier - i millioner kroner

Endring ren kjernekapital

Ren kjernekapital – endring fra 31.12.2020

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	31.12.21	30.09.21
Cape Invest AS	975.469	950.469
Sparebankstiftelsen Tingvoll	974.300	958.300
Verdipapirfondet Eika egenkapital	382.630	342.299
Wenaasgruppen	380.000	380.000
MP Pensjon	339.781	339.781
Pareto AS	305.189	301.815
Verdipapirfond Nordea Norge Verdi	283.012	366.075
Spesialfondet Borea Utbytte	271.334	256.097
Pareto Aksje Norge	250.257	246.214
Wenaas EFTF AS	200.000	200.000
Sum 10 største	4.361.972	4.341.050
Herav Møre og Romsdal	2.529.769	2.488.769
Herav Møre og Romsdal i %	58,0	57,3

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	31.12.21	30.09.21
Brown Brothers Harriman & Co.	199.377	199.473
Beka Holding AS	150.100	150.100
Lapas AS (Leif-Arne Langøy)	123.500	123.500
Kommunal Landspensjonskasse	90.751	0
Forsvarets personellservice	87.000	84.160
Stiftelsen Kjell Holm	80.750	80.750
BKK Pensjonskasse	70.670	61.520
U. Aandals EFTF AS	50.000	50.000
PIBCO AS	45.900	45.000
Borghild H. Møller	40.244	40.244
Sum 20 største	5.300.264	5.175.797
Herav Møre og Romsdal	2.870.163	2.828.263
Herav Møre og Romsdal i %	54,2	54,6