SpareBank 1 Nordmøre

Investor Presentation • Feb 10, 2022

Regnskap 4. kvartal 2021

Presentasjon, 10. februar 2022

SpareBank 1 Nordmøre i korte trekk

• Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv
• 12 bankkontorer i Midt-Norge (17 i konsernet)
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• Mer enn 50.000 kunder
• Finanskonsern med 218 ansatte
• Forretningskapital: 32 milliarder kroner
• Egenkapital: over 3 milliarder kroner
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Eierandelsbrøk på ca. 40 %
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

Kristiansund 1835

Surnadal 1842

Ålesund 2001

Molde 2001

Trondheim 2006

		Konsern
	Noter	31.12.21	2020
Eiendeler
på og fordringer sentralbanker Kontanter		80	88
Utlån på til og fordringer kredittinstitusjoner		1.039	1.120
Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	21.311	14.153
Sertifikater , obligasjoner og rentefond		1.811	1.062
Finansielle derivater		2	0
Aksjer egenkapitalinteresser , andeler og andre		760	524
Investering i konsernselskaper		0	0
Investering i eierinteresser		190	188
Varige driftsmidler		219	170
Immaterielle eiendeler		72	18
eiendeler Andre	12	99	68
eiendeler Sum		25.583	17.391
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	9	15.950	10.609
Gjeld stiftet av verdipapirer ved utstedelse	8	5.795	4.108
Finansielle derivater		18	24
gjeld og forpliktelser Annen	13	133	73
Betalbar skatt		26	35
skatt Utsatt		28	13
Fondsobligasjoner	8	0	23
Ansvarlig lånekapital	8	301	201
gjeld Sum		22.252	15.084
Egenkapital
Eierandelskapital	15	909	224
Overkursfond	15	116	8
Utjevningsfond	15	131	68
Sparebankens fond	15	1.712	1.617
Fond for urealiserte gevinser		49	51
Gavefond		13	16
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		245	185
egenkapital Annen		48	24
for vurderingsforskjeller Fond		103	99
Minoritetsinteresser		5	13
egenkapital Sum		3.331	2.307
gjeld og egenkapital Sum		25.583	17.391

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital	31,9 mrd
Forvaltningskapital	25,6 mrd
Netto utlån egen bok	21,4 mrd
Avlastet kredittforetak	6,4 mrd
SUM utlån	27,8 mrd
Innskudd	16,0 mrd
Egenkapital	3,3 mrd

Morbank			Konsern
31.12.20	31.12.21	Noter	31.12.21	31.12.20
381	460	Renteinntekter beregnet effektiv metode etter rentes ,	460	381
3 5	3 3	Renteinntekter , øvrige	3 3	3 5
180	155	Rentekostnader	155	180
236	338	renteinntekter 10 Netto	339	236
120	165	Provisjonsinntekter	165	120
10	11	Provisjonskostnader	11	10
2	2	Andre driftsinntekter	83	50
112	155	provisjons- inntekter og andre Netto 11	236	159
12	2 6	Utbytte	2 6	12
17	61	resultat fra eierinteresser Netto	46	42
-3	-15	fra finansielle instrumenter resultat andre Netto	-15	-3
26	72	finansielle eiendeler resultat fra Netto	57	51
375	566	inntekter Sum netto	632	447
101	127	Personalkostnader	180	132
112	228	Andre driftskostnader	242	120
213	356	på utlån driftskostnader før nedskrivning og garantier Sum	422	252
162	210	på utlån Driftsresultat før nedskrivning og garantier	210	195
2 0	3 5	på utlån Nedskrivning og garantier 5	3 5	2 0
142	175	Driftsresultat før skatt	175	175
2 8	2 6	Skattekostnad	2 9	3 0
113	149	øvrige Resultat før resultatposter	146	145

Resultatregnskap

KOMMENTARER

• Delårsregnskapet per Q4 2021 består av 4 mnd drift i tidligere SB1 Nordvest (frem til fusjon 3. mai) – og 8 mnd drift i den sammenslåtte banken
• Delårsregnskapet per Q4 2020 gjelder tidligere SB1 Nordvest
• Rentenetto 1,50 %
• Utlånsvekst 5,0 % (proforma)
• Innskuddsvekst 5,4 % (proforma)
• Aksjesalg til SpareBank Helgeland (Q1) og etablering av SpareBank 1 Forvaltning (Q2) ga gevinster på hhv 10,7 mill og 9,1 mill tidligere i år

Proforma resultatregnskap Q4 2021 vs Q4 2020 KOMMENTARER

Resultatregnskap	Morbank	Morbank	Konsern	Konsern
	31.12.21	31.12.20	31.12.21	31.12.20
Renteinntekter	551	613	551	613
Rentekostnader	173	259	173	259
renteinntekter Netto	377	354	377	354
Provisjonsinntekter	179	166	179	166
Provisjonskostnader	1 3	1 6	1 3	1 6
Andre driftsinntekter	2	2	83	50
provisjons- inntekter og andre Netto	168	152	249	199
Utbytte	2 6	2 6	2 6	2 6
fra eierinteresser resultat Netto	61	1 7	46	42
resultat fra andre finansielle instrumenter Netto	-13	-1	-13	-1
fra finansielle eiendeler resultat Netto	74	42	9 5	67
inntekter Sum netto	619	548	685	621
Personalkostnader	138	134	191	166
driftskostnader Andre	270	151	284	158
fusjonskostnader Herav	-118	-9	-118	-9
på utlån driftskostnader nedskrivning og garantier før Sum	291	277	357	316
Driftsresultat nedskrivning på utlån og garantier før	328	272	328	305
Nedskrivning på utlån og garantier	3 5	2 9	3 5	2 9
Driftsresultat før skatt	293	243	294	276
Skattekostnad	56	51	59	53
Resultat skatt etter	238	192	235	223

Nøkkeltall Lønnsomhet 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 Egenkapitalavkastning 8,2 % 6,8 % 7,7 % 7,8 % Kostnadsprosent 47,0 % 50,5 % 52,1 % 50,8 %

• Proformaresultat for perioden 1.1 til 31.12.2021 er resultat for begge bankene samlet som om sammenslåingen skulle ha skjedd med regnskapsmessig virkning fra 1. januar
• Se note 17 og 18 i delårsregnskapet
• Positiv utvikling i underliggende drift i morbank og konsern
• Utlånsvekst siste 12 mnd 5,0 % (5,7)
• Innskuddsvekst siste 12 mnd 5,4 % (12,5)
• Fusjonskostnader 117,8 mill
• Kostnadsprosent morbank x fusjonskostnader 47,0 % (50,5)
• EK-avkastning mo x fusjonskost høyere enn de bokførte 5,6 % => 8,2 % (6,8)

Bransjefordeling - bedriftsmarked

KOMMENTARER

• BM-andel 26,6 %
• Bransjemessig stabil og godt diversifisert portefølje
• Kun 1 engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital

• IFRS 9 & Covid;

• ✓ lite tegn til svekkelse i porteføljekvalitet
• ✓ opprettholdt scenariovekter
• ✓ hotell, restaurant og reiseliv trinn 2
• ✓ «watch list» trinn 2

Nedskrivninger på utlån og garantier

KOMMENTARER

• 0,16 % av brutto utlån
• Avsetninger til tap på utlån noe økt i alle trinn. Totalt NOK 28 mill mer enn etter Q4 2020 (til 82 mill.)
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 0,64 % av brutto utlån, fortsatt lavere enn snitt norske banker; 0,8 % pr Q3 2021.

Forfallstruktur - konsern

KOMMENTARER

NOK 5,8 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 300 mill - ansvarlige lån NOK 245 mill - fondsobligasjoner klassifisert EK

FORFALL 2022

• Obligasjonslån MNOK 753 til forfall i 2022, hvorav 100 MNOK forfalt 7. februar
• To fondsobligasjoner med totalt beløp på 160 MNOK har call i 2022

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior) • 3,3 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 74,7 %
• inkl. kredittforetak 57,5 %

Kapitaldekning KOMMENTARER

Forholdsmessig konsolidering	31.12.21	31.12.20
Totalt beregningsgrunnlag	15.860	11.462
Ren kjernekapitaldekning	17,8 %	16,7 %
Kjernekapitaldekning	19,5 %	18,5 %
Kapitaldekning	21,7 %	20,5 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	9,2 %	8,9 %

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

• • •	Pilar 1 11,0 % Pilar 2 2,7 % KRAV per 31.12.2021	=>	13,7 %
•	Styrets MÅL pr 31.12.21	=>	14,7 %

- en enda mer attraktiv og slagkraftig lokal sparebank!