Sogn Sparebank

Quarterly Report • Feb 14, 2022

Sogn Sparebank Delårsrapport 4. kvartal 2021 (kvartalsrapport)

Innhald

• Hovudtal konsern
• Styret si melding
• Delårsrekneskap Q4-2021
• Eigenkapitaloppstilling
• Kontantstraumanalyse
• Notar

Hovudtal konsern

	Delårsrekneskap
RESULTATSAMANDRAG	31.12.2021 forv.kap.	i %av gj.sn.	31.12.2020 forv.kap.	i %av gj.sn.
Netto renteinntekter	112.137	1,49 %	106.792	1,52 %
Netto andre driftsinntekter	33.234	0,44 %	37.382	0,53 %
Netto avkastning finansielle investeringer	19.145	0,26 %	20.709	0,29 %
Sum driftsinntekter	164.516	2,19 %	164.883	2,35 %
Sum driftskostnader	95.304	1,27 %	107.974	1,54 %
Resultat før tap	69.213	0,92 %	56.908	0,81 %
Tap på utlån	4.412	0,06 %	18.965	0,27 %
Skattekostnad	12.629	0,17 %	4.677	0,07 %
Ordinært resultat etter skatt	52.171	0,70 %	33.266	0,47 %
Totalresultat	59.505	0,79 %	28.352	0,40 %

Nøkkeltal

NØKKELTAL	31.12.2021	31.12.2020	NØKKELTAL	31.12.2021	31.12.2020
Balansetal			Likviditet (morbank)
Brutto utlån	5.787.656	5.795.930	LCR	235	149
Eika Boligkreditt AS	956.882	1.019.575	NSFR	144	140
Totale utlån med Eika Boligkreditt AS	6.744.538	6.815.505
			Egenkapitalbevis (morbank)
Innskot frå kundar	5.432.330	5.374.212	Avsett utbyte på eigenkapitalbevis førre år,
Innskotsdekning morbank	93,99 %	92,99 %	blir utbetalt i år:	6,50	0,00
Forvaltningskapital	7.250.172	7.139.625	Bokført pr EK bevis	206,48	187,19
			Kurs på eigenkapitalbevis	144,00	105,00
Lønsemd			Pris/bokført verdi	0,70	0,56
Kostnadsprosent	60,00 %	68,08 %	Resultat pr. eigenkapitalbevis	11,14	6,83
Eigenkapitalavkastning	5,50 %	3,65 %
			Tal kontor
Soliditet			Arsverk morbank	36	45,8
Kapitaldekning, morbank	23,91 %	23,14 %
Kjernekapitaldekning, morbank	23,91 %	23,14 %
Rein kjernekapitaldekning, morbank	22,81 %	21,99 %
Rein kjernekapitaldekning konsolidert	20,71 %	20,60 %
Eigenkapitalandel	13,53 %	13,02 %

Styret si melding

Rekneskapen for 4. kvartal 2021 er utarbeida i samsvar med dei internasjonale rekneskapsstandardane IFRS. Rekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 "delårsrapportering".

Rekneskapen for fjerde kvartal 2021 er ikkje revidert.

Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgjeve.

Resultat

Sogn Sparebank legg fram eit driftsresultat før tap 69,2 mill. kroner pr. 31.12.2021. Totalt sett har banken ei positiv forbetring i forhold til fjerde kvartal 2020. Dette gjeld totalt sett for banken, og for avkastning for eigenkapitalbevis.

Rekneskapen til Sogn Sparebank ber preg av sterk konkurranse og lav rentenetto i ein usikker marknad. Det er små endring i avsetting på tap utlån som følgje av covid-19 situasjonen i 4. kvartal.

Banken har pr. 31.12.2021 vinst på finansielle instrument.

Driftsresultatet etter skatt gir ein eigenkapitalavkastning pr. 31.12.2021 på 5,5 %. Banken rapporterer eit totalresultatet pr. 31.12.2021 på 59,5 mill. kroner etter skatt.

1 Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank pr. 31.12.2020».

Driftsinntekter

Netto renteinntekter er kr 112,1 mill, som utgjer 1,49 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Pr. 31.12.2021 var andre ordinære driftsinntekter2 52,3 mill. kroner.

Driftskostnader

Pr. 31.12.2021 var driftskostnadene 95,3 mill. kroner. Kostnadsprosenten i tredje kvartal 2021 er 60,0 %, utan fråtrekk for verdipapir

Nedskrivingar på utlån og garantiar

Morbanken har pr. 31.12.2021 kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 4,4 mill. kroner. Tapsavsetningane er knytt til endringar som følgje av endra risiko innan fleire bransjar. Den langvarige nedstenginga som følje av covid-19 er ein av årsakene til tapsvurderingar i bedriftsmarknaden.

Avkastning på eigenkapitalbevisa

Morbanken rapporterer eit driftsresultat pr. 31.12.2021 etter berekna skatt, på 52,1 mill. kroner. Dette er om lag som forventa. Eigenkapitalen har ikkje auka i perioden. I morbank er berekna avkastning på kroner 11,14 pr. eigenkapitalbevis etter skatt.

Eigenkapitalbevisa i Sogn Sparebank er noterte på Oslo Børs. Kurs pr. 31.12.2021 var kroner 144 pr. eigenkapitalbevis.

²Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank pr. 31.12.2020».

Balanse

Utlån

Pr. 31.12.2021 har morbanken 5 760 mill. kroner i utlån som er ein auke på 5,6 månader og tilsvarar ein vekst på 0,1 %.

Lån til personmarknaden utgjer 4.872 mill. kroner, og lån til bedriftsmarknaden utgjer 914 mill. kroner.

l tillegg yter banken 956 mill. kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS, det er på 63 mill. kroner mindre enn same tid i fjor.

Innskot

Pr. 31.12.2021 har morbanken 5.440 mill. kroner i innskot, som er ein auke på 50 mill. kroner siste 12 månader og som tilsvarar ein vekst på 0,8 %. lnnskot frå personmarknaden utgjer 3.835 mill. kroner, og innskot frå bedriftsmarknaden utgjer 1.604 mill. kroner.

Innskotsdekninga i morbank pr. 31.12.2021 er 93,9%.

Forvaltningskapital

Pr. 31.12.2021 har morbanken ein forvaltningskapital på 7.244 mill. kroner som er ein auke på 109 mill. kroner siste 12 månader og tilsvarar ein vekst på 1,5 %.

Kapitaldekning

Pr. 31.12.2021 var morbank si kapitaldekning 23,9 % mot 23,14 % høve same periode i fjor. Rein kjernekapitaldekning i morbank var 22,81 % pr. 31.12.2021 mot 21,99 % pr. 31.12.2020. Banken si kapitaldekning ligg innanfor alle regulatoriske krav, og resultatet hittil i år er ikkje rekna med i kapitaldekninga.

Forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS er rein kjernekapitaldekning på 20,71%.

Dotterselskap og tilknytt selskap

Dotterselskap

• Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er 100 % eigd av banken, og marknadsfører seg under namnet Aktiv Sogn. Selskapet har pr. 31.12.2021 ingen tilsett. Selskapet har i fjerde kvartal 2021 ikkje hatt nye oppdrag. Selskapet hadde eit underskot på kroner 881 tusen i 2021.
• Sogn Sparebank eig 65 % av ISSB eigedom AS, som eig lokala banken leiger i sentrum av Sogndal. Selskapet omsette for 1,0 mill. kroner pr. 31.12.2021, om lag det same som i fjor. Eigenkapitalen er 4,8 mill. kroner pr. 31.12.2.1. Selskapet har ingen tilsette pr. 31.12.2021.
• Sogn Sparebank eig 35 % av Sogn Forsikring AS som sel Eika Gruppen AS sine forsikringsprodukt. Selskapet har pr. 31.12.2021 ein tilsett. Selskapet omsette for 1,81 mill. kroner pr. 31.12.2021 mot 1,75 mill. kroner pr. 31.1.2.2020. Overskot før skatt pr. 31.12.2021 på 294 tusen kroner, er ein liten nedgang frå resultat som pr. 31.12.2020. Eigenkapitalen er 1,21 mill. kroner pr. 31.12.2021, mot 0,99 mill. kroner pr. 31.12.2020.

Utsiktene framover

Sogn Sparebank er godt kapitalisert og har ein god likviditet ved Q4-2021. Banken har ein sunn finansiell struktur og tilpassa balanse. På grunnlag av målbiletet for Sogn Sparebank, har styret lagt banken vil halde fram med å forenkle og effektivisere drifta, samstundes som me vil jobbe med å auke inntektene.

God styring av risiko vil vere eit prioritert område. Sogn Sparebank legg vekt på at banken skal vere ein relevant aktør i lokalsamfunnet og ein god partnar for privatkundar og verksemder ved å stimulere til aktivitetar og verdiskaping i lokalsamfunnet, vere ein viktig bidragsytar ved å qi gåver og sponsormidlar til allmennyttige føremål.

Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.

Utbreiinga av koronaviruset har gitt betydelege konsekvensar for både norsk økonomi og verdsøkonomien. Korona-pandemien er ikkje over, og vi må ta høgde for nye smitteutbrot med tiltak og utfordringar for kundane våre.

Ved å tilby individuell rådjiving innan kreditt, sparing og plassering samt forsikring har banken som mål å finne gode og varige løysingar for kundane sine.

Kristine Grønner Ohnstad (s.) Arve Tokvam (s.) Olav Vikøren (s.) Styreleiar

Anne Kauppi (s.) Egon Mogens Moen (s.) Anne Espeland (s.)

Sindre Wergeland (s.) Marianne Sundal (s.) Hilmar Bruheim (s.)

Tilsetterepresentant Tilsetterepresentant

Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. banksjef

Delårsregnskap Q4 - 2021

Deldi Si egliskap ਪੂਜ - 2021
			i % av gj.sn. forv.kap.
RESULTAT	4. kv.21	4. kv.20	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021
Renteinntekter - amortisert kost	37.372	34.636	140.222	155.666	1.87 %
Renteinntekter - verkeleg verdi	152	-32	596	1.138	0.01 %
Rentekostnader	8.106	8.213	28.681	50.013	0,38 %
Netto renteinntekter	29.418	26.391	112.137	106.792	1,49 %
Utbyte	2.842	1.840	13.456	14.421	0,18 %
Provisjonsinntekter m.v.	9.206	11.225	33.319	33.567	0,44 %
Provisjonskostnader m.v.	1.067	1.091	3.703	3.813	0,05 %
Netto vinst/tap på finansielle instrument	1.472	2.230	5.689	6.288	0,08 %
Resultatandel investering i tilknytt selskap	47	21	77	171	0,00 %
Andre driftsinntekter	665	1.335	3.542	7.458	0,05 %
Netto andre driftsinntekter	13.165	15.560	52.379	58.091	0,70 %
Løn og personalkostnader	12.419	20.619	42.359	54.865	0,56 %
Avskrivingar på driftsmidlar	1.199	60	5.980	5.715	0,08 %
Andre driftskostnader	13.357	13.630	46.964	47.394	0,63 %
Sum driftskostnader før tap på utlån	26.975	34.309	95.304	107.974	1,27 %
Tap på utlån	2.030	2.905	4.412	18.965	0,06 %
Driftsresultat før skatt	13.578	4.737	64.800	37.943	0,86 %
Skattekostnad	2.806	-530	12.629	4.677	0,17 %
Resultat etter skatt	10.771	5.267	52.171	33.266	0,69 %
Utvida resultat
Postar som ikkje vil bli reversert i ordinært resultat
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat	4.088	3.502	7.335	-4.914	0,10 %
Postar som kan bli reversert i ordinært resultat
Utvida resultat etter skatt	4.088	3.502	7.335	-4.914	0,10 %
Totalresultat	14.859	8.769	59.505	28.352	0,79 %

BALANSE
Eigendelar	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021
Kontantar og fordringar på sentralbankar	87.987	81.571	1,21 %
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar	519.266	505.202	7,16 %
Utlån til og fordringar på kundar	5.760.578	5.754.927	79,45 %
Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet	503.419	418.001	6,94 %
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat	286.643	286.958	3,95 %
Investering i dotterselskap	0	0	0,00 %
Investering i tilknytta selskap	268	362	0,00 %
Varige driftsmidlar	78.186	76.967	1,08 %
Overtekne og andre eigendelar	13.827	15.637	0,19 %
Sum eigendelar	7.250.172	7.139.625	100 %
Gjeld og eigenkapital
Gjeld til kredittinstitusjonar	181.038	270.987	2,50 %
Innskot frå kundar	5.432.330	5.374.212	74,93 %
Gjeld ved utsteda verdipapir	600.734	500.456	8,29 %
Anna gjeld	52.520	61.442	0,72 %
Sum gjeld	6.269.385	6.209.914	86,47 %
Opptent eigenkapital	820.623	788.656	11,32 %
Innskoten eigenkapital	103.764	103.764	1,43 %
Minoritet	4.230	4.024	0,06 %
Udisponert overskot etter skatt	52.171	33.266	0,72 %
Sum eigenkapital	980.788	929.711	13,53 %
Sum gjeld og eigenkapital	7.250.172	7.139.625	100 %
Postar utanom balansen
Garantiar	71.942	65.527
Garanti Eika Boligkreditt AS	9.796	10.349

					l 1.000 kr.
			Morbank	% av gj.sn. forv.kap.
RESULTAT	4. kv.21	4. kv.20	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021
Renteinntekter - amortisert kost	37.134	34.622	139.995	155.660	1,87 %
Renteinntekter - verkeleg verdi	152	-32	596	1.138	0,01 %
Rentekostnader	7.987	8.212	28.562	50.012	0,38 %
Netto renteinntekter	29.299	26.378	112.029	106.787	1,49 %
Utbyte	2.842	1.840	13.456	14.421	0,18 %
Provisjonsinntekter m.v.	9.206	11.225	33.319	33.567	0,44 %
Provisjonskostnader m.v.	1.067	1.091	3.703	3.813	0,05 %
Netto vinst/tap på finansielle instrument	1.472	2.230	5.689	6.288	0,08 %
Andre driftsinntekter	653	516	2.666	2.630	0,04 %
Netto andre driftsinntekter	13.106	14.720	51.427	53.092	0,69 %
Løn og personalkostnader	12.419	19.748	41.828	52.464	0,56 %
Avskrivingar på driftsmidlar	1.227	ea	5.979	5.749	0,08 %
Andre driftskostnader	13.276	13.565	46.542	45.989	0,62 %
Sum driftskostnader før tap på utlån	26.923	33.382	94.350	104.202	1,26 %
Tap på utlån	2.030	2.905	4.412	18.965	0,06 %
Driftsresultat før skatt	13.452	4.811	64.693	36.711	0,86 %
Skattekostnad	2.595	-509	12.429	4.443	0,17 %
Resultat etter skatt	10.857	5.320	52.264	32.268	0,70 %
Utvida resultat
Postar som ikkje vil bli reversert i ordinært resultat
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat	4.088	3.502	6.735	-4.914	0,09 %
Postar som kan bli reversert i ordinært resultat
Utvida resultat etter skatt	4.088	3.502	6.735	-4.914	0,09 %
Totalresultat	14.945	8.822	58.999	27.354	0,79 %
Basis og utvatna resultat per eigenkapitalbevis	2,29	1,10	11,14	6,83

Delårsrekneskap 04 – 2021 morbank

---

BALANSE
Eigendelar	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021
Kontantar og fordringar på sentralbankar	87.987	81.571	1,21 %
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar	519.833	505.565	7,17 %
Utlån til og fordringar på kundar	5.760.578	5.754.927	79,50 %
Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet	503.419	418.001	6,95 %
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat	286.643	286.958	3,96 %
Investering i dotterselskap	7.550	8.150	0,10 %
Investering i tilknytta selskap	135	135	0,00 %
Varige driftsmidlar	66.331	65.090	0,92 %
Overtekne og andre eigendelar	13.536	14.250	0,19 %
Sum eigendelar	7.246.010	7.134.646	100 %
Gjeld og eigenkapital
Gjeld til kredittinstitusjonar	180.471	270.624	2,49 %
Innskot frå kundar	5.439.876	5.389.377	75,07 %
Gjeld ved utsteda verdipapir	600.734	500.456	8,29 %
Anna gjeld	49.387	46.525	0,65 %
Sum gjeld	6.270.468	6.209.676	86,54 %
Opptent eigenkapital	819.513	788.938	11,31 %
Innskoten eigenkapital	103.764	103.764	1,43 %
Udisponert overskot etter skatt	52.264	32.268	0,72 %
Sum eigenkapital	975.542	924.971	13,46 %
Sum gjeld og eigenkapital	7.246.010	7.134.646	100 %
Postar utanom balansen
Garantiar	71.942	65.527
Garanti Eika Boligkreditt AS	9.796	10.349

Eigenkapitaloppstilling Eigenkapitaloppstilling konsern pr. 31.12.2021

	Innskoten eigenkapital			Opptent eigenkapital				i 1.000 kr
	Eigen- kapital- bevis	Eigne eigenkapital- bevis	Overkurs- fond	Fonds- obligasjon	Spare- banken sitt fond	Utjamnings- fond	Gavefond	Fond for urealiserte vinstar	Minoritet	Sum eigen- kapital
Eigenkapital 01.01.2020	31.625	-673	32.812	40.000	686.653	44.954	32.874	33.823	3.830	905.894
Resultat etter skatt					25.749	4.723	2.600		194	33.266
Verdiendring tilgjengeleg for sal portefølje								-4.914		-4.914
Totalresultat 31.12.2020	O	O	O	O	25.749	4.723	2.600	-4.914	194	28.352
Utbetalt utbyte for 2019						0				0
Utbetalt frå gåvefond							-2.496			-2.496
Renter på fondsobligasjon					-1.748	-291				-2.039
Eigenkapital 31.12.2020	31.625		32.812	40.000	710.655	49.386	32.978	28.909	4.024	929.711
Eigenkapital 01.01.2021	31.625		32.812	40.000	710.655	49.386	32.978	28.909	4.024	929.711
Resultat etter skatt					44.539	7.426			206	52.171
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat								7.335		7.335
Totalresultat 31.12.2021	0		0	0	44.539	7.426	0	7.335	206	59.505
Utbetalt utbyte for 2020						-4.024				-4.024
Utbetalt frå gåvefond							-2.600			-2.600
Renter på fondsobligasjon					-1.552	-252				-1.804
Eigenkapital 31.12.2021	31.625		32.812	40.000	753.641	52.536	30.378	36.244	4.230	980.788

Eigenkapitaloppstilling

Eigenkapitaloppstilling morbank pr. 31.12.2021

	Innskoten eigenkapital			Opptent eigenkapital					i 1.000 kr
	Eigen-	Eigne			Spare-			Fond for
	kapital-	eigenka pital-	Overkurs-	Fonds-	banken sitt	Utjam nings -		urealiserte		Sum eigen-
	bevis	be vis	fond	obligasjon	fond	fond	Gavefond	vinstar		kapital
Eigenkapital 01.01.2020	31.625	-673	32.812	40.000	685.127	44.352	32.874	36.034	0	902.152
Resultat etter skatt					25.060	4.608	2.600			32.268
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat								-4.914		-4 914
Totalresultat 31.12.2020	0	0	0	0	25.060	4.608	2.600	-4.914	0	27.354
Utbetalt utbyte for 2019										0
Utbetalt frå gåvefond							-2.496			-2.496
Renter på fondsobligasjon				0	-1.748	-291				-2.039
Eigenkapital 31.12.2020	31.625	-673	32.812	40.000	708.440	48.669	32.978	31.120	0	924.971
Eigenkapital 01.01.2021	31.625	-673	32.812	40.000	708.440	48.669	32.978	31.120	O	924.971
Resultat etter skatt					44.796	7.469			0	52.264
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat								6.735		6.735
Totalresultat 31.12.2021	O	o	O	0	44.796	7.469	0	6.735	O	58.999
Utbetalt utbyte for 2020						-4 024				-4.024
Utbetalt frå gåvefond							-2.600			-2.600
Renter på fondsobligasjon				0	-1.552	-252				-1.804
Eigenkapital 31.12.2021	31.625	-673	32.812	40.000	751.683	51.861	30.378	37.855	O	975.542

i 1.000 kr

31.12.2020	31.12.2021		31.12.2021	31.12.2020
		Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar
-360.575	-10.063	Netto utbetaling av utlån til kundar	-10.063	-360.575
153.395	138.791	Renteinnbetalingar på utlån til kundar	138.791	153.395
0	-2.400	Overtekne eigendelar	-2.400	0
268.546	50.499	Netto innbetaling/-utbetaling av innskot frå kundar	50.499	268.546
-39.164	-20.975	Renteutbetalingar på innskot frå kundar	-20.958	-39.152
-20.646	0	Endring fordringar og gjeld på kredittinstitusjonar	-610	-21.256
-1.753	-253	Renter på fordringar og gjeld til kredittinstitusjonar	-277	-1.746
13.163	25.178	Netto sal/-kjøp av sertifikat og obligasjonar	25.178	13.163
1.338	596	Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar	596	1.338
29.753	29.616	Netto provisjonsinnbetalingar	29.616	29.753
-231.432	352	Innbetaling frå sal av kortsiktige investeringar i aksjar	352	-231.432
156.571	-109.326	Utbetaling ved kjøp av kortsiktige investeringar i aksjar	-109.326	156.571
-85.501	-81.002	Utbetalingar til drift	-80.406	-84.464
-1.750	-12.640	Betalt skatt	-12.823	-1.966
-2.496	-2.600	Utbetalte gåver av overskot	-2.600	-2.496
-120.548	5.771	A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar	5.567	-120.318
		Kontantstraumar frå investeringar
-1.182	-6.973	Investering i varige driftsmidlar	-6.973	-1.182
576	2.405	Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar	2.405	576
0	-662	Langsiktige investeringar i aksjar	-662	0
8.722	8.311	Innbetaling frå sal langsiktige investeringar i aksjar	8.311	8.722
14.420	13.456	Utbyte frå langsiktige investeringar i aksjar	13.456	14.420
22.536	16.537	B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet	16.537	22.536

	Morbank		Konsern
31.12.2020	31.12.2021		31.12.2021	31.12.2020
		Kontantstraumar frå finansiering
199.785	199.850	Opptak av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	199.850	199.785
-100.254	-99.572	Tilbakebetaling av utsteda av verdipapir	-99.572	-100.254
-7.030	-5.923	Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	-5.923	-7.030
190.000	60.000	Opptak av lån til kredittinstitusjonar	60.000	190.000
-100.000	-150.153	Tilbakebetaling av lån til kredittinstitusjonar	-150.153	-100.000
-2.039	-1.804	Utbyte fondsobligasjon	-1.804	-2.039
0	-4.024	Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane	-4.024	0
180.462	-1.626	C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet	-1.626	180.462
82.451	20.683	A + B + C Netto endring likvidar i perioden	20.479	82.681
504.685	587.136	Likviditetsbehaldning ved starten av perioden	586.773	504.092
587.136	607.819	Likviditetsbehaldning ved slutten av perioden	607.252	586.773
		Likvidetsbehaldning spesifisert:
81.571	87.987	Kontantar og fordringar på Noregs Bank	87.987	81.571
505.565	519.833	Fordringar på kredittinstitusjonar utan oppseiingstid	519.266	505.202
587.136	607.819	Likviditetsbehaldning	607.252	586.773

likvide midlar og korleis desse er brukt. Kontantstraumanalysen er utarbeidd etter den direkte metoden, og viser korleis morbank og konsern har fått tilført

Likvidar omfattar kontantar og fordringar på Noregs Bank, samt utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar.

i 1.000 kr

Notar

1 Generell informasjon

Rekneskapen gjeld for perioden 01.01.2021 til 31.12.2021. Alle tal er presentert i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Sogn Sparebank innreknar dotterselskapa Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS og ISSB Eigedom AS i konsernrekneskapet.

Rekneskapen for 4.kvartal 2021 vart vedteke av styret 14. februar 2022.

2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat

Rekneskapen til konsernet Sogn Sparebank er utarbeida i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomité (IFRIC), som er fastset av EU.

Banken nyttar dei same rekneskapsprinsippa og utrekningane som vart nytta i årsrekneskapen til Sogn Sparebank for 2020, med mindre anna kjem fram av notane nedanfor.

Kritiske estimat og vurderingar vedkomande bruk av rekneskapsprinsipp

Utarbeiding av rekneskap i samsvar med generelt aksepterte rekneskapsprinsipp krev at leit tilfelle tek føresetnader og må bruke estimat og skjønsmessige vurderingar. Estimat og skjønsmessige vurderingar blir evaluert løpande, og er basert på historiske erfaringar og føresetnader om framtidige hendingar som vert vurdert som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt usikkerheit til føresetnadane og forventningane som ligg til grunn for estimata og dei skjønsmessige vurderingane som er brukte.

Nedskrivingar på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetje verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane.

Vurderingar av nedskrivingar vert gjennomførte kvartal. Prosessen med individuelle og gruppevise vurderingar i samband med nedskrivingar i steg 3, har ikkje vorte endra som følgje av covid-19.

Nedskrivingar i steg 1 og 2

Enqasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Utover det lagt vekt på konjunktur- og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt.

Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsynlegheit for misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i rapporten årsmelding og rekneskap for 2020 for ei skildring av nedskrivingsmodellen under IFRS 9, og omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2. Betalingslette gitt som konsekvens av covid-19 situasjonen, har ikkje automatisk ført til forbearance markering eller overgang til steg 2.

Både betydeleg uvisse knytt til estimata, og det at situasjonen med covid-19 epidemien oppstod nær kvartalsavslutninga, fører til at det er nødvendig å nytte vesentleg meir skjønn og gruppevis tilhærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivingane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for den usikre situasjonen banken finn seg i, med vesentleg svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med utsiktene som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen.

Banken har berekna nedskrivingar i steg 2 for kundar i bedriftsmarknaden, på grunnlag av kor utsette dei ulike bransjane er innanfor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innanfor ulike bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Det er teke omsyn til støtteordningar frå staten i vurderingane av justeringsfaktorar for dei ulike bransjane. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje vert multiplisert med banken si eksponering i kvar bransje. Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 er reduksjon med 1,4 mill. i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 6.1 og 6.4.

Kredittengasjement innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Banken har i hovudsak utlån med pant i bustadar som har låg gjennomsnittleg belåningsgrad. Velferdsordningane i Noreg, inkl. spesifikke tiltak innført i samband med covid-19 situasjonen til dømes for permitterte, fører òg til at engasjementa innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Likevel er det risiko for auka tap og i denne porteføljen, og det er berekna tilleggsnedskrivingar med ein justeringsfaktor multiplisert med uteståande eksponering. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 er redusert med 0,7 mill. i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 6.1 og 6.4.

Verkeleg verdi over finansielle instrument

Det er større usikkerheit enn elles i verdsetjinga av eigenkapitalinstrument i nivå 3, sjå note 8.

3. Konsern og tilknytt selskap

3.1. Konsern - Goodwill

Sogn Sparebank har ikkje bokført Goodwill pr. 31.12.2021.

4 Transaksjonar med nærståande partar

4.1. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS

Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsmeklingsføretak.

Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS har ikkje hatt nye oppdrag etter 31.03.2021. I konsernrekneskapet er bankinnskot eliminert med 7,5mill. kroner.

4.2 ISSB Eigedom AS

ISSB Eigedom AS er eit 65 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Banken har inngått leigekontrakt med ISSB Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal. Pr. 31.12.2021 har banken kostnadsført 0,98 mill. kroner i husleige.

i 1.000 kr.

	Morbank				Konsern
31.12.2020	31.12.2020	31.12.2021		31.12.2021	31.12.2020	31.12.2020
3.665.559	3.665.559	3.835.502	Lønstakarar	3.835.502	3.665.559	3.665.559
130.112	130.112	131.626	Jordbruk, skogbruk og fiske	131.626	130.112	130.112
85.153	85.153	62.775	Industri	62.775	85.153	85.153
137.145	137.145	128.245	Bygg og anlegg	128.245	137.145	137.145
305.966	305.966	263.984	Handel, hotell, transport, tenester	263.984	305.966	305.966
469.665	469.665	387.205	Finansiering, eigedomsdrift	379.659	454.500	454.500
595.778	595.778	630.540	Offentleg forvaltning og andre	630.540	595.778	595.778
5.389.377	5.389.377	5.439.876	Sum innskot	5.432.330	5.374.212	5.374.212

▪

i 1.000 kr.

	Morbank			Konsern
31.12.2020	31.12.2020	31.12.2021		31.12.2021	31.12.2020	31.12.2020
4.826.838	4.826.838	4.872.850	Lønstakarar	4.872.850	4.826.838	4.826.838
97.942	97.942	98.562	Jordbruk, skogbruk, fiske	98.562	97.942	97.942
37.227	37.227	74.506	Industri	74.506	37.227	37.227
238.454	238.454	161.583	Bygg og anlegg	161.583	238.454	238.454
209.984	209.984	181.700	Handel, hotell, transport, tenester	181.700	209.984	209.984
305.475	305.475	340.043	Finansiering, eigedomsdrift	340.043	305.475	305.475
80.011	80.011	58.411	Offentleg forvaltning og andre	58.411	80.011	80.011
5.795.930	5.795.930	5.787.656	Sum utlån før nedskrivingar	5.787.656	5.795.930	5.795.930
-7.858	-7.858	-7.826	Steg 1 nedskrivningar	-7.826	-7.858	-7.858
-5.523	-5.523	-7.606	Steg 2 nedskrivningar	-7.606	-5.523	-5.523
-27.622	-27.622	-11.646	Steg 3 nedskrivningar	-11.646	-27.622	-27.622
5.754.927	5.754.927	5.760.578	Sum utlån til og fordringar på kundar i balansen	5.760.578	5.754.927	5.754.927
1.019.575	1.019.575	956.882	Utlånportefølje hos Eika Boligkreditt AS	956.882	1.019.575	1.019.575
6.774.502	6.774.502	6.717.460	Totale utlån	6.717.460	6.774.502	6.774.502

6.2 Segment

Banken utarbeider rekneskap for segmenta privatmarknad (BM) og bedriftsmarknad (BM). Personkundar som blir følgde opp av næringsavdelinga inngår i bedriftsmarknaden. Etter vurderinga til banken, ligg det ikkje føre vesentlege forskjellar i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknadane til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.

								i 1.000 kr
	31.12.2021				31.12.2020
RESULTAT	PM	BM	Andre område morbank	Totalt	PM	BM	Andre område i morbank	Totalt
Netto renteinntekter	83.110	23.678	5.241	112.029	79.221	22.570	4.996	106.787
Utbyte	O	O	13.456	13.456	1.351	O	13.070	14.421
Provisjonsinntekter m.v.	28.447	4.692	180	33.319	28.659	4.727	181	33.567
Provisjonskostnader m.v.	2.309	310	1.084	3.703	2.378	320	1.116	3.813
Netto vinst/tap på finansielle instrument	1.096	O	4.593	5.689	1.211	O	5.077	6.288
Andre driftsinntekter	2.665	O		2.666	2.628	O		2.630
Netto andre driftsinntekter	29.899	4.381	17.147	51.427	31.472	4.407	17.213	53.092
Løn og personalkostnader	26.429	4.862	10.537	41.828	33.150	6.098	13.217	52.464
Avskrivingar på driftsmidlar	5.589	162	229	5.979	4.376	127	179	4.682
Andre driftskostnader	31.921	3.229	11.392	46.542	31.542	3.191	11.256	45.989
Sum driftskostnader før tap på utlån	63.939	8.253	22.158	94.350	69.067	9.416	24.652	103.135
Tap på utlån	412	4.001	O	4.412	1.770	17.195	O	18.965
Driftsresultat før skatt	48.658	15.806	230	64.693	39.855	367	-2.443	37.778

	Andre område i				Andre område i
BALANSETAL	PM	BM	morbank Totalt		PM	BM	morbank	Totalt
Utlån til og fordringar på kundar	4.860.541 900.037			0 5.760.578 4.826.837 969.093				0 5.795.930
Innskot frå kundar	3.835.502 1.604.374			0 5.439.876 3.665.559 1.723.818				0 5.389.377

6.3 Misleghald og nedskriving på utlån morbank og konsern

a) Brutto- og netto mislighaldne engasjement
		31.12.2021 31.12.2020
Engasjement som har vore misleghaldne i meir enn 90 dagar
Mısleghald næringslivskundar	202	28.966
Mısleghald personkundar	18.784	21.749
Brutto misleghaldne engasjement	18.986	50.715
Individuelle nedskrivingar (steg 3)	5.633	21.172
Netto misleghaldne engasjement	13.353	29.543
b) Andre kredittforringa engasjement
Kredittforringa engasjement næringslivskundar	35.243	31.133
Kredittforringa engasjement personkundar	1.526	2.968
Brutto andre kredittforringa engasjement	36.769	34.101
Individuelle nedskrivingar (steg 3)	6.148	6.450
Netto andre kredittforringa engasjement	30.621	27.651

Frå og med 01.01.2021 vart ny definisjon av misleghald innført. Det følgjer av ny definisjon at ein kunde vil bli klassifisert som i misleghald viss minst eit av følgjande kriteria er oppfylt:

• Kunden har eit overtrekk som både overstig ei relativ- og absolutt grense i meir enn 90 samanhengande dager. For både PM- og BM-kundar er den relative grensa lik 1 % av kunden sine samla eksponeringar.

• For PM-kundar er den absolutte grensa lik 1.000 kroner

• For BM-kundar er den absolutte grensa lik 2.000 kroner
• Det er vurdert som sannsynleg at kunden ikkje vil kunne innfri sine kredittforpliktingar ovanfor banken (unlikely to pay UTP).
• Kunden er smitta av ein annan kunde som er i misleghald etter dei to første kriteria nemnt over.

6.4 Nedskrivingar etter IFRS 9

Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på sannsynlegheit for misleghald (PD) på innrekningstidpunktet samanlikna med sannsynlegheit for misleghald på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element:

• Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3.
• Auke i nedskrivingar ved utsteding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, berekningsføresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering.
• Utlån til kundar som banken kan overføre til bustadkredittføretak er etter IFRS 9 klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat. Andre utlån til kundar er klassifisert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapet.

Tabellar for 4. kvartal 2021 Personmarknaden

4. kvartal 2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2020	1.986	1.619	7.192	10.797
Overføringar:
Overføringar til steg 1	26	-571	0	-545
Overføringar til steg 2	-41	1.893	-267	1.585
Overføringar til steg 3	0	-88	1.381	1.293
Nedskrivningar på utlån utbetalt i år	29	4	2.037	2.069
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-134	-361	-475	-970
Konstaterte tap	O	0	-2.782	-2.782
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	243	189	-167	265
Andre justeringar	236	326	36	597
Nedskrivingar pr. 31.12.2021	2.344	3.011	6.954	12.309

4. kvartal 2021	Steq 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2020	4.611.183	190.938	24.717	4.826.838
Overføringar:
Overføringar til steg 1	69.384	-69.384	O	O
Overføringar til steg 2	-159.327	160.635	-1.308	o
Overføringar til steg 3	-283	-7.289	7.573	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	1.206.165	46.905	O	1.253.070
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-1.153.567	-42.813	-7.896	-1.204.276
Konstaterte tap	O	0	-2.782	-2.782
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	0	0	O	O
Brutto utlån pr. 31.12.2021	4.578 555	278.990	20.304	4.872.850

Tabellar for 4. kvartal 2021 Bedriftsmarknaden

4. kvartal 2021	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2020	5.872	3.905	20.430	30.206
Overføringar:
Overføringar til steg 1	67	-696	O	-629
Overføringar til steg 2	-123	1.537	0	1.415
Overføringar til steg 3	0	-87	1.541	1.454
Nedskrivningar på utlån utbetalt i år	39	12	774	825
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-294	-389	0	-684
Konstaterte tap	O	0	-16.056	-16.056
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	-378	-57	-3.001	-3.435
Andre justeringar	300	370	1.005	1.674
Nedskrivingar pr. 31.12.2021	5.482	4.595	4.693	14.769

4. kvartal 2021	Steg 1	Steg 2	Sted 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2020	684.376	224.619	60.099	969.094
Overføringar:
Overføringar til steg 1	52.753	-52.753	O	O
Overføringar til steg 2	-58.903	67.962	-9.059	0
Overføringar til steg 3	-566	-4.015	4.581	O
Nye finansielle eigendelar utsteda	191.441	8.004	614	200.059
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-191.237	-40.557	-6.497	-238.291
Konstaterte tap	0	0	-16.056	-16.056
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre		0	0	0
Brutto utlån pr. 31.12.2021	677.864	203.261	33.681	914.806

Unytta kredittar og garantiar 4. kvartal 2021

4. kvartal 2021	Steg 1	Steg 2	Sted 3
Unytta kreditter og garantiar - nedskrivningar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2020	107	324	0	432
Overføringar:
Overføringar til steg 1	19	-88	0	-68
Overføringar til steg 2	-27	76	0	48
Overføringar til steg 3	0	-2	0	-2
Nye finansielle eigendelar utsteda	24	32	O	56
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-34	-121	O	-155
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	-8	-28	O	-37
Andre justeringar	175	39	O	213
Nedskrivingar pr. 31.12.2021	256	231	0	487

4. kvartal 2021	Steq 1	Steg 2	Sted 3
Unytta kreditter og garantiar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseført engasjement pr. 31.12.2020	412.054	36.856	1.460	450.370
Overføringar:
Overføringar til steg 1	11.961	-11.961	0	0
Overføringar til steg 2	-20.358	20.358	0	O
Overføringar til steg 3	-033	-L	937	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	239.965	11.005	-L	250.966
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-143.641	-12.983	-628	-157.253
Brutto engasjement utanfor balansen pr. 31.12.2021	499.047	43,270	1.765	544.083

Tabellar for året 2020 Personmarknaden

4. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Sted 3
Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2019	884	1.908	4.169	6.961
Overføringar:
Overføringar til steg 1	45	-599	0	-554
Overføringar til steg 2	-40	711	0	671
Overføringar til steg 3	-1	-463	4.303	3.839
Nye finansielle eigendelar utsteda	37		309	348
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-146	-257	-241	-644
Konstaterte tap	O	0	0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	-246	150	21	-75
Andre justeringar	1.454	167	-1.369	252
Nedskrivingar pr. 31.12.2020	1.986	1.619	7.192	10.797

4. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Sted 3
Utlån til kundar - personmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	l otalt
Brutto utlån pr. 31.12.2019	4.307.541	200.942	29.315	4.537.798
Overføringar:
Overføringar til steg 1	84.804	-84.804	0	0
Overføringar til steg 2	-95.841	95.841	O	0
Overføringar til steg 3	-1.330	-17.075	18.404	O
Nye finansielle eigendelar utsteda	1.308.185	21.822	4	1.330.011
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-992-176	-25.789	-23.007	-1.040.972
Konstaterte tap	O	O	0	0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	0	O	0	0
Brutto utlån pr. 31.12.2020	4.611.183	190.938	24.717	4.826.838

Tabellar for året 2020 Bedriftsmarknaden

4. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2019	819	2.098	26.250	29.167
Overføringar:
Overføringar til steg 1	86	-576	0	-490
Overføringar til steg 2	-207	1.655	-3.458	-2.010
Overføringar til steg 3	0	-44	250	206
Nye finansielle eigendelar utsteda	57	145	5.702	5.904
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-152	-422	2.852	2.278
Konstaterte tap	O	0	-15.658	-15.658
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	-128	-153	4.492	4.210
Andre justeringar	5.397	1.202		6.600
Nedskrivingar pr. 31.12.2020	5.872	3.905	20.430	30.206

4. kvartal 2020	Steg 1	Sted 2	Sted 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	l otalt
Brutto utlån pr. 31.12.2019	667.407	151.584	95.058	914.049
Overføringar:
Overføringar til steg 1	54.852	-54.852	0	0
Overføringar til steg 2	-92 994	106.858	-13.864	0
Overføringar til steg 3	0	-2.684	2.684	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	161.097	25.670	0	186.767
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-105.985	-1.957	-8.122	-116.064
Konstaterte tap	O	0	-15.658	-15.658
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	0	0	0
Brutto utlån pr. 31.12.2020	684.376	224.619	60.099	969.094

4. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Unytta kreditter og garantiar - nedskrivningar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2019	255	387	0	642
Overføringar:
Overføringar til steg 1	21	-206	0	-185
Overføringar til steg 2	-26	179	0	153
Overføringar til steg 3	0	-2	0	-2
Nye finansielle eigendelar utsteda	30	28	0	58
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-117	-123	0	-240
Andre justeringar	-57	61	0	4
Nedskrivingar pr. 31.12.2020	107	324	0	430

4. kvartal 2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Unytta kreditter og garantiar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseført engasjement pr. 31.12.2019	453.646	46.820	2.887	503.353
Overføringar:				0
Overføringar til steg 1	10.846	-10.846	0	0
Overføringar til steg 2	-18.762	18.817	-55	0
Overføringar til steg 3	0	-17	17	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	56.128	438	0	56.566
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-89.804	-18.357	-1.389	-109.550
Brutto balanseførte engasjement pr. 31.12.2020	412.054	36.856	1.460	450.369

Resultatførte tap

	4. kvartal	4. kvartal
Resultatførde tap på utlån, kredittar og garantiar	2021	2020	2020
Endring i perioden i steg 3 på utlån	-16.543	-4.154	-4.154
Endring i perioden i steg 3 på garantiar	0	0	0
Endring i perioden i forventa tap (steg 1 og 2)	2.117	7.461	7.461
Konstaterte tap i perioden, der det tidlegare er
føreteke individuelle nedskrivingar	18.838	15.658	15.658
Konstaterte tap i periode, der det ikkje er
føreteke individuelle nedskrivningar	0	O	0
Inngang i perioden på tidlegare periodar sine konstaterte tap	146	O	0
Tapskostnader i perioden	4.558	18.965	18.965

i 1.000 kr

				Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydande	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2020	vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010838816	30.11.2018	30.11.2021	100.000	0	100.141	100.141	3 mnd. NIBOR + 0,67 %
NO0010861875	05.09.2019	05.09.2022	200.000	200.246	200.131	200.131	3 mnd. NIBOR + 0,42 %
NO0010873912	29.01.2020	03.10.2023	200.000	200.251	200.184	200.184	3 mnd. NIBOR + 0,52 %
NO0010947377	08.03.2021	16.12.2024	200.000	200.237	0	0	3 mnd. NIBOR + 0,50 %
Sum gjeld ved utsteda verdipapir				600.734	500.456	500.456

Endringar i verdipapirgjeld i	Balanse		Forfalne/	Andre	Balanse
perioden	31.12.2020	Emitert	innløyste	endringar	30.06.2021
Obligasjonsgjeld	500.456	200.000	-100.000	278	600.734
Sum gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	500.456	200.000	-100.000	278	600.734

8. Verdipapir 8.1 Verdsetjingshierarki for verdipapir

Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi tilsvarar balanseført verdi.

	31.12.2021
	NIVÅ 1 NIVÅ 2		NIVA 3
	Kvoterte prisar i aktive	Verdsettings- teknikk basert på observerbare marknader marknadsdata marknadsdata	Verdsettings- teknikk basert på ikkje observerbare	Total
Verdipapir verkeleg verdi over resultatet	7.145	487.264	9.010	503.419
Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar			286.643	286.643
Sum eigendelar	7.145	487.264	295.653	790.062

	Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar	Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet
Avstemming av nivå 3
Inngåande balanse 31.12.2020	286.958	9.170
Realisert gevinst resultatført	0	-511
Urealisert gevinst og tap resultatført	0	1.223
Urealisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnadar	7.121	O
Realisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnadar	213	O
Kjøp	662	152
Sal	-8.311	-1.025
Utgåande balanse 31.12.2020	286.643	9.010

	31.12.2020
	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3
	Kvoterte prisar i aktive	Verdsettings- teknikk basert på observerbare	Verdsettings teknikk basert på ikkje observerbare
	marknader	marknadsdata	marknadsdata	Total
Verdipapir verkeleg verdi over resultatet	8.498	400.378	9.125	418.001
Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar			286.958	286.958
Sum eigendelar	8.498	400.378	296.083	704.959

	Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar	Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet
Avstemming av nivå 3
Inngåande balanse 31.12.2019	299.760	9.026
Realisert gevinst resultatført	0	0
Urealisert gevinst og tap resultatført	0	590
Urealisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnadar	-4.187	0
Overgang frå nivå 3 til nivå 2	106	0
Investering	0	109
Sal	-8.721	-600
Utgåande balanse 31.12.2020	286.958	9.125

8.2 Definisjon av nivå for måling av verkeleg verdi og opplysningar klassifisert etter nivå

Verdsetjingsnivå angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsetje verdi.

Nivå 1 – er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader.

Nivå 2 – er verdien utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar.

Nivå 3 – er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata.

Dei største postane under denne kategorien er aksjane i Eika Gruppen AS, Eika Boligkreditt AS og Aurland Ressursutvikling AS. Verdivurderinga av aksjeposten i Aurland Ressursutvikling AS tar utgangspunkt ein ekstern verdivurdering. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utqangspunkt i ei verdivurdering av dei enkelte selskapa som inngår i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdivurderinga blir vurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 143,2 mill. kroner av totalt 291,4 mill. kroner i nivå 3.

i 1.000 kr.

	Morbank
	31.12.2021	31.12.2020
Eigenkapitalbevis	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812
Sparebankens fond	706.887	708.440
Gåvefond	30.378	32.978
Utjamningsfond	44.393	48.669
Fond for urealiserte gevinstar	37.855	31.120
Delårsresultat etter skatt	52.264	0
Frådrag	-109.459	-114.212
Rein kjernekapital	826.755	771.432
Fondsobligasjonar	40.000	40.000
Kjernekapital	866.755	811.432
NETTO ANSVARLEG KAPITAL	866.755	811.432
Eksponeringskategori:
Statar	0	0
Lokal regional styresmakt	49	450
Institusjonar	42.464	40.445
Føretak	128.648	147.109
Pantesikra eigedom	2.309.644	2.361.725
Forfalne engasjement	58.143	100.791
Høyrisiko	147.779	123.077
Obligasjonar med fortrinnsrett	5.530	7.546
Institusjonar og føretak med kortsiktig rating	60.415	59.629
Andelar verdipapirfond	87.253	75.115
Egenkapitalposisjonar	233.006	220.815
Andre engasjement	261.105	215.189
Kapitalkrav frå operasjonell risiko	290.373	249.274
SUM BEREKNINGSGRUNNLAG	3.624.409	3.601.165
Rein kjernekapitaldekning %	22,81 %	21,42 %
Kjernekapitaldekning %	23,91 %	22,53 %
Kapitaldekning %	23,91 %	22,53 %

	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2020
Rein kjernekapital	917.561	865.120	865.120
Kjernekapital	966.156	914.600	914.600
Ansvarleg kapital	976.963	926.584	926.584
SUM BEREKNINGSGRUNNLAG	4.178.539	4.198.795	4.198.795
Rein kjernekapitaldekning %	21,96 %	20,60 %	20,60 %
Kjernekapitaldekning %	23,12 %	21,78 %	21,78 %
Kapitaldekning %	23,38 %	22,07 %	22,07 %
Uvekta kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) %	10,88 %	10,34 %	10,34 %

i 1.000 kr.

10 Eigenkapitalbevis

Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1-ein-klasse og utgjer per 31.12.2020 kroner 31.625.000 delt på 63.500 eigenkapitalbevis pålydande kroner 50,- tickerkode SOGN.

				i 1.000 kr		i 1.000 kr
	Beregnet for morbank	Beregnet for morbank	Avtalt byteforhold
	2020	2019	Frå 01.04.2019	30.10.2018	P	2018
Eigarandelsbrøk, morbank
Eigenkapitalbevis	31.625	31.625	31.625	31.625		31.625
Overkursfond	32.812	32.812	32.812	32.812		32.812
Utjamningsfond	48.669	44.352	41.708	41.715		35.677
Andel byteforhold	10.804	10.804	10.804	10.464
Sum eigarandelskapital (A)	123.910	119.593	116.949	116.616		100.114
Korrigert for:
- avsett utbyte	4.111	0
Sum korrigert eigarandelskapital (B)	119.799	119.593	116.949	116.616		100.114
Andel byteforhold			152.762	152.762
Sparebankens fond	708.440	685.127	535.534	526.682		184.610
Behaldning eigne eigenkapitalbevis	-673	-673
Gåvefond	32.978	32.874	23.417	30.480		23.491
Grunnfondskapital (C)	740.745	717.328	711.713	709.924		208.101
Korrigert for:
- avsett gåver til utdeling	2.600	2.496
Korrigert grunnfondskapital (D)	738.145	714.832	711.713	709.924		208.101
Fond for urealisert vinst (E)	31.120	36.035	169.777	163.226		25.283
Fondsobligasjon (F)	40.000	40.000	40.000	40.000		40.000
Estimatawik byteforhold (G)	-10.804	-10.804	-163.226	-163.226
Sum eigenkapital utan korrigering (A+C+E+F+G)	924.971	902.152	875.213	866.540		373.498
Eigarandelsbrøk B / (B+D)	13,96 %	14,29 %	14,11 %	14,11 %		32,48 %
Utbyte
Avsett utbyte per eigenkapitalbevis (tal i heile kr.)	6,50	0,00	2,00			0,00
Samla utbyte	4.111.250	0	1.265

10.2 Dei 20 største eigarane

Dei 20 største eigarane pr. 31.12.2021 utgjer 46,80 % av eigenkapitalbeviskapitalen.

	31.12.2021
Namn	Tal bevis	0/0	Namn	Tal bevis	%
BJØRKEHAGEN AS		60.400 9,55 %	LASSE SIGURD SEIM	10.000	1.58 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS		40.510 6.40 %	ARDAL KOMMUNE	10.000	1,58 %
WERGELAND HOLDING AS		32.830 5,19 %	NAGELL, MARTIN JAKOB	8.000	1,26 %
FINN SVERRE DAHLSTRØM		14.500 2,29 %	LUSTER SPAREBANK	7.600	1,20 %
TH DAHL AS		13.990 2,21 %	MARTINIUSSEN, VIDAR	7.000	1,11 %
ØYER VEKST AS		13.700 2,17 %	ØIE. ODD REIDAR	6.765	1.07 %
SOGN SPAREBANK		13.450 2,13 %	NORDNET LIVSFORSIKRING A	6.484	1,03 %
PER HANØY		12.400 1,96 %	S INVEST AS	6.000	0.95 %
EIKA GRUPPEN AS		11.200 1,77 %	AMBLE INVESTMENT AS	5.600	0,89 %
HÅPE AS	10.000	1.58 %	TORD GEIR WIKBORG	5.550	0.88 %
SUM					275.979 46,80 %

Den 10.02.2022 inngjekk 19 aksjonærar i Eika Gruppen AS avtale om kjøp av aksjar i Eika Gruppen AS eigd av bankane i Lokalbank. Samla kjøpte bankane ein aksjepost på 2.937.406 aksjar, tilsvarande 11,88 prosent i Eika Gruppen AS for kr 242,50,- per aksje. Seljarane er etter transaksjonen ikkje aksjonærar i Eika Gruppen AS. Kjøpet er gjenstand for forkjøpsrett og vil vere gjenstand for rebalansering blant alle bankane i Eika Alliansen i etterkant av transaksjonen.

Denne avtalen vil påverke banken si verdsetting av Eika Gruppen AS. Dersom verdien vart lagt til grunn 31.12.2021, ville utvida resultat ha blitt styrka med 35,9 MNOK. Verdi av aksjane i Eika Gruppen AS vil verta revurdert i 1.kvartal 2022.