(Unofficial translation. The official language of these minutes is Norwegian. In the event of any discrepancies between the Norwegian and English text, the Norwegian text shall precede.)
MINUTES OF
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
IN
ARGEO AS
(reg.nr. 913 743 075)
On 19 April 2022 there was held an extraordinary meeting of Argeo AS, org.nr. 913 743 075 (the "Company"). The meeting was held in the Company's office with registered address at Nye Vakåsvei 14, Hvalstad, Norway.
The shareholders listed in Appendix 1 to the minutes were present or represented by proxy. Thus, 19.4 % of the Company's share capital and votes were represented at the general meeting.
The following matters were considered:
1. OPENING OF THE GENERAL MEETING, APPROVAL OF ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
The general meeting was opened by Jan Pihl Grimnes (chair).
Jan Pihl Grimnes was appointed to chair the meeting and Trond F. Crantz (CEO) was elected to co-sign the minutes.
2. APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA
The notice of the meeting and the agenda for the meeting were approved.
PROTOKOLL FRA
EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING
I
ARGEO AS
(org.nr. 913 743 075)
Den 19. april 2022 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Argeo AS, org.nr. 913 743 075 ("Selskapet"). Møtet ble avholdt i Selskapets lokaler i Nye Vakåsvei 14, 1395 Hvalstad, Norge.
Til stede var de aksjonærer og fullmakter som er nærmere angitt i Vedlegg i til denne protokollen. Til sammen var 19.4 % av Selskapets aksjekapital og stemmer representert på den ekstraordinære generalforsamlingen.
Følgende saker ble behandlet:
ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN, 1. VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN
Generalforsamlingen ble åpnet av Jan Pihl Grimnes (styrets leder).
Jan Pihl Grimnes ble valgt som møteleder og Trond F. Crantz (CEO) ble valgt til å medundertegne protokollen.
2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG AGENDA
Generalforsamlingen godkjente innkallingen og dagsorden for møtet.
UTSTEDELSE AV AKSJER I EN RETTET 3. EMISJON
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
- (i) Aksjekapitalen økes med NOK 1.500.000 ved utstedelse av 15.000.000 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,10
- (ii) Tegningskursen for de nye aksjene er NOK 5 per aksje.
- (iii) Tegningsbeløpet skal innbetales kontant til en angitt konto for emisjonsformål.
- (iv) Rett til å tegne de nye aksjene gis til SpareBank 1 Markets AS, på vegne av tegnerne i den Rettede Emisjonen (oversikt vedlagt i Vedlegg 3). Aksjeeiernes fortrinnsrett er således fraveket, jf. aksjeloven §§ 10-4 og 10-5.
- (v) Tegning av de nye aksjene gjøres på særskilt tegningsdokument innen fjorten dager fra dato for generalforsamlingen.
- Aksjeinnskuddet skal gjøres opp så snart som (vi) mulig og innen fjorten dager fra dato for generalforsamlingen.
- (vii) Aksjene gir fulle rettigheter, herunder rett til utbytte, fra og med datoen kapitalforhøyelsen registreres i Foretaksregisteret.
- (viii) Utgiftene ved kapitalforhøyelsen estimeres til å utgjøre omkring NOK 3.75 millioner.
- (ix) Vedtektenes § 3 endres slik at de reflekterer ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen, og utkast til oppdaterte vedtekter er vedlagt her som Vedlegg 2.
ISSUANCE OF SHARES IN A PRIVATE 3. PLACEMENT
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) The share capital is increased by NOK 1,500,000 by issuance of 15,000,000 new shares, each at par value NOK 0.10
- (ii) The subscription price for the new shares shall be NOK 5 per share.
- (iii) The subscription amount shall be paid in cash to a designated account for share capital increase purposes.
- The new shares shall be subscribed for by (iv) SpareBank 1 Markets AS on behalf of the subscribers in the Private Placement (overview appended as Appendix 3). The shareholders' preferential rights are consequently waived, cf. the Private Limited Liability Companies Act §§ 10-4 and 10-5.
- Subscription for the new shares shall be done on (v) = a separate subscription form within fourteen days from the date of the general meeting.
- (vi) The subscription amount shall be settled as soon as possible and within fourteen days from the date of the general meeting.
- (vii) The shares give full rights, including rights to dividends, from and including the date of registration of the capital increase in the Register of Business Enterprises.
- (viii) The expenses related to the share capital increase are estimated to amount to approximately NOK 3,75 million.
- (ix) Article 3 of the Articles of Association is amended to reflect the new share capital and the new number of shares after the capital increase, and a draft of the revised Articles of Association is appended hereto as Appendix 2.
FULLMAKT TIL UTSTEDELSE AV 4. AKSJER I EN MULIG REPARASJONSEMISJON
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
- (i) Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med inntil NOK 200.000 ved utstedelse av inntil 2.000.000 aksjer hver pålydende NOK 0,1.
- (ii) Styret gis fullmakt til å beslutte slike endringer i Selskapets vedtekter som kapitalforhøyelsen nødvendiggjør.
- (iii) Fullmakten opphører hvis styret beslutter at vilkårene for gjennomføring av reparasjonsemisjonen ikke er oppfylt og uansett den 30. juni 2023. Fullmakten kan brukes en eller flere ganger.
- (iv) Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av aksjer skal kunne fravikes ved bruk av fullmakten.
- (v) Fullmakten omfatter kun kapitalforhøyelse mot kontant innskudd i forbindelse med reparasjonsemisjonen rettet mot berettigete aksjonærer. Fullmakten omfatter dermed ikke kapitalforhøyelse med innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter. Fullmakten omfatter heller ikke beslutning om fusjon.
Alle beslutninger ble fattet med enstemmighet. Ingen flere saker forelå til behandling. Møteleder erklærte styremøtet for hevet.
4-4-4
4. AUTHORISATION TO ISSUE SHARES IN A POTENTIAL SUBSEQUENT OFFERING
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) The Company's share capital may altogether be increased with NOK 200,000 through issue of up to 2,000,000 new shares, each with a nominal value of NOK 0.1.
- (ii) The board is authorized to resolve such amendments to the Company's articles of association as the capital increase necessitates.
- The authorisation ceases to be valid if the (iii) board resolves that the conditions for carrying out the subsequent offering is not satisfied and in any event on 30 June 2023. The authorization may be used one or several times.
- (iv) The shareholder's preferential rights to subscribe shares can be set aside by use of the authorisation.
- (v) The authorisation covers capital increase against contribution in cash only in connection with the subsequent offering directed towards eligible shareholders. Thus, the authorisation does not cover share capital increase by non-cash payments or right to impose special obligations on the Company. Nor does the authorisation cover decision of merger. ***
All resolutions were made unanimously. No additional matters were on the agenda. The chair of the meeting declared the meeting adjourned.
VEDLEGG:
Vedlegg 1: Liste over fremmøtte aksjonærer Vedlegg 2: Nye vedtekter Vedlegg 3: Tegningsliste
APPENDICES:
| Appendix 1: |
List of attending shareholders |
|
| Appendix 2: |
New articles of association |
|
| Appendix 3: |
List of subscribers |
|
[signaturside følger/ signature page follows]
Signaturside for protokoll fra generalforsamling i Argeo AS den 19. april 2022 / Signature page from the general meeting for Argeo AS on 19 April 2022
Signatur: .. fope and ... Jan Pihl Grimnes Navn: Trond F. Crantz
Signatur: Navn: Tittel: Sted, dato:
Møteleder ASCER 19/4/22
Tittel: Sted, dato:
Medundertegner
VEDLEGG 1 / APPENDIX 1 - LISTE OVER FREMMØTTE AKSJONÆRER / LIST OF ATTENDING SHAREHOLDERS
| Shareholder |
Represented by: |
Number of shares |
|
|
|
| Ascent AS |
Trond F. Crantz |
2 067 898 |
| Rudi Svortevik |
Trond F. Crantz |
500 |
| Nils Olav Gundersen |
Trond F. Crantz |
14 000 |
| Troptima AS |
Thorbjørn Rekdal |
1 770 968 |
| Redback AS |
Jan P. Grimnes |
1 469 512 |
| Total |
|
5 322 878 |
|
|
|
| Total outstanding shares |
|
27 441 463 |
| Percentage of shares represented |
|
19,4 % |
VEDLEGG 2 / APPENDIX 2 - NYE VEDTEKTER / NEW ARTICLES OF ASSOCIATION
VEDTEKTER FOR ARGEO AS
(Vedtatt 19. april 2022)
- રે 1 Selskapets navn er Argeo AS.
- § 2 geofysiske virksomheter.
- § 3 Aksjene skal registreres i verdipapirregisteret (Euronext VPS).
- \$ 4 Selskapets styre skal bestå av 2 til 5 medlemmer.
- § 5 for aksjeeierne på selskapets internettsider, gjelder ikke lovens krav om at dokumentene skal sendes til aksjeeierne. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen.
- §6 Selskapets av aksjer er ikke betingelse av aksjer er ikke betinget av samtykke fra selskapets styre og aksjeeierne har ikke forkjøpsrett.
- For øvrig henvises det til den enhver tid gjeldende aksjelovgivning.
VEDLEGG/APPENDIX 3 - TEGNINGSLISTE / LIST OF SUBSCRIBERS
| Investor Name |
Shares |
NOK |
| Kistefos AS |
5 000 000 |
25 000 000 |
| Pro As |
1 000 000 |
5 000 000 |
| Exelity AB |
1 000 000 |
5 000 000 |
| Lindvard Invest As |
1 000 000 |
5 000 000 |
| Redback As |
1 000 000 |
5 000 000 |
| LANGEBRU AS |
1 000 000 |
5 000 000 |
| Bergen Kommunale Pensjonskasse |
750 000 |
3 750 000 |
| Erik Norman |
800 000 |
4 000 000 |
| Stavanger Kommune |
600 000 |
3 000 000 |
| INVESTERINGSFONDET VIKING AS |
550 000 |
2 750 000 |
| Kristian Falnes As |
350 000 |
1 750 000 |
| Sniptind Invest As |
128 500 |
642 500 |
| Emgani AS |
250 000 |
1 250 000 |
| Morten Carlson AS |
200 000 |
1 000 000 |
| Dylan Wolff |
200 000 |
1 000 000 |
| Eks As |
200 000 |
1 000 000 |
| AS FINANSPLAN |
191 500 |
957 500 |
| Leroli As |
80 000 |
400 000 |
| ASCENT AS |
100 000 |
500 000 |
| Favuseal AS |
80 000 |
400 000 |
| Manzana AS |
100 000 |
500 000 |
| BKS Capital AS |
80 000 |
400 000 |
| ORCA CAPITAL GMBH |
80 000 |
400 000 |
| Bluebox As |
80 000 |
400 000 |
| FRØILAND INVEST AS |
80 000 |
400 000 |
| TROPTIMA AS |
60 000 |
300 000 |
| OER CONSULTING AS |
20 000 |
100 000 |
| Ronny James Bøhn |
20 000 |
100 000 |
| sum |
15 000 000 |
75 000 000 |