Annual Report (ESEF) • Apr 28, 2022
Preview not available for this file type.
Download Source FileUntitled ÅRSMELDING OG REKNESKAP 2021 3. Administrerande banksjef har ordet 4. Nøkkeltal 5. Me gjev tilbake til Sogn 15. Eigarstyring og selskapsleiing 25. Resultat- og balanserekneskap 28. Eigenkapitaloppstilling 31. Kontantstraumoppstilling 33. Notar 95. Revisjonsmelding 100. Tillitsvalde i Sogn Sparebank 104. Forholdstal Innhald 3 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Dei siste to åra har vore krevjande for mange, og det er ei glede å kjenne at kvardagen byrjar å normalisere seg. Me merkar den stigande optimismen både hjå kundar, medarbeidarar og i samfunnet elles. Det er med eit ekte engasjement me ser fram til å støtte opp om og delta på alle dei sosiale møteplassane og festivalane rundt omkring i bygdene våre, og vere den ekte lokal- banken som stiller opp og gjev tilbake til Sogn. Hjarte for banken Det er kjekt å oppleve så mange engasjerte medarbeidarar i banken vår, som yter det vesle ekstra både for kundar og kollegaene sine. Kvar dag kjem dei på jobb med hjarte for banken og strekker seg litt ekstra for at det skal vere sutalaust å vere kunde hjå oss. Eg rettar ein stor takk til alle medarbeidarar i Sogn Sparebank! Lokalbanken inn i framtida Før var det minst to skrankar på kvart bankkontor, og folk stod i lange køar for å levere giroar, opprette bankkonto og utføre andre banktenester. Banken sin produktbreidde og rådgjeving er heilt annleis i dag, og den digitale utviklinga har vore med å forma både kundevanar og praksis. Me i Sogn Sparebank har framleis tider der kundane kan kome inn og få hjelp utan avtale, men det er vel så viktig for kundar flest at me er fleksible med omsyn til møtetider og at dei kan treffe oss både fysisk og på ulike digitale flater. I løpet av 2021 har me etablert digitale tenester for å avtale møter, og rådgjevarane våre er sjølvsagt tilgjen- gelege heile dagen og både før og etter ordinær Administrerande banksjef har ordet arbeidstid – etter avtale. Me skal vere der for deg, når du vil, gjennom oppturar og nedturar i livet. Nær kunden Banken skal vere nær kundane, og vere ein aktiv medspelar for lokalsamfunna. Difor har me kontor i Aurland, Lærdal, Årdal, Vik og Sogndal. Me ynskjer også å vere til stades for utflytte sogningar, og dei som skulle ynskje dei var det, og difor har me også kontor i Bergen sentrum. Me har starta eit prosjekt for å modernisere kontorlokala våre, og skape eit felles uttrykk for Sogn Sparebank. Det er lokalbanken din du besøker, uansett kva for eitt av kontora våre du er innom. Ein godt tilrettelagt og moderne arbeidsstad påverkar også trivselen til dei tilsette, og det er endå ein viktig grunn til å prioritere dette arbeidet. Positiv utvikling Saman leverte me vårt beste resultat til no, og resultatet for 2021 syner ei positiv utvikling med 21,6 % betre resultat enn året før. På bakgrunn av den positive utviklinga gjer styret i banken framlegg til Generalforsamlinga om å dele ut 4,4 millionar i gåvemidlar tilbake til lokalsamfunna i Sogn. Dette er nesten ei dobling av gåvepotten frå i fjor, noko som er svært gledeleg. Me er ein lokalbank styrt frå Sogn, med korte avgjerdsveger og genuint ynskje om å vere ein nær, sutalaus medspelar for næringsliv, kundar og lokalsamfunna. Samstundes ser me med uro på det som skjer i Ukraina. Når det skjer slike hendingar nærast i vår eigen bakgard, påverkar det kvar og ein av oss alle og ein kvar. Media skildrar store mennes- kelege lidingar, og lokalsamfunna rustar seg no for å ta imot flyktningar. Kvar og ein må vurdere kva ein kan gjere for å hjelpe. Våre tankar går til dei som er råka. Mads Indrehus, Administrerande banksjef Sogn Sparebank 4 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Nøkkeltal for Sogn Sparebank Resultat før skatt for konsernet Forvaltningskapital Konsolidert rein eigenkapital Sponsormidlar Ved årsskiftet var det 794 eigenkapitalbevis- eigarar i banken. Desse utgjer 13,96 % av totalt eigarskap i banken. 64,8 MNOK 7,25 MRD MNOK 917 Eigenkapitalavkastning 17 580 KUNDAR 5,3 % 794 EIGARAR Gåvemidlar 2,6 MNOK 1,4 MNOK 5 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Sogn Sparebank er ein lokalbank for innbyggjarane og kommunane i Sogn. Med god lokalkunnskap, stor fagleg kompetanse, effektive avgjerder og med kunden i fokus er målet å vere ein solid og framtids- retta lokalbank som spelar på lag med lokalsamfunna og lokale verksemder. Banken er styrt frå Sogn, og i kraft av samfunnsansvaret vårt er me opptekne av å gje tilbake til Sogn. Det handlar ikkje berre om bank- tenester og den gode rådgjevinga, å vere ein lokalbank har ein verdi også utover dei grunnleggande tenestene. Den årlege utdelinga av gåver til allmennyttige føremål er ein viktig del av dette, og det kan du lese meir om seinare i årsmeldinga. I tillegg støttar me opp om lag og organisasjonar rundt omkring i nærmiljøet, og her er variasjonane store. Me stør smått og stort, frå støtteannonsar til lokale pensjonist- Me gjev tilbake til Sogn lag i lokalavisa, til hovudsponsor- avtalar med idrettslaga i Aurland, Lærdal, Vik og Årdalstangen og mange fleire. For ikkje å gløyme festivalar og arrangement som Aurlandsmarknaden, Målrock og Fresn med fleire. Mange har lege brakk i åra som har gått, men no er både dei og banken klare til avspark igjen! Særleg stolte er me over transport- avtalen som er inngått med det nye ViteMeir-senteret på Kaupanger. Det er viktig for lokalbanken at alle born får besøke senteret og tileigne seg kunnskap på like premissar. Difor finansierer me busstransporten for alle skular og barnehagar på sørsida av Sognefjorden. Summen av alle gåver og sponsorat gjev ein stor verdi tilbake til born og unge og lokalsamfunna våre, og det er også ein ekstra verdi for banken og alle medarbeidarane å vite at me bidreg tilbake til Sogn. 6 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Leiinga i banken MADS ARNFINN INDREHUS Administrerande banksjef Fødd: 1967 MAGNE KLEPP Leiar PM Fødd: 1971 GUNNAR SKAHJEM Assisterande banksjef Fødd: 1962 BJØRN MOHEIM Leiar BM Fødd: 1967 INGEBORG INDRELID Leiar HR Fødd: 1983 RAGNHILD SKAHJEM TOFASTRUD Leiar marknad og kommunikasjon Fødd: 1986 7 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Styret i banken KRISTINE GRØNNER OHNSTAD Styreleiar Fødd: 1970 Arbeidsstad: Haugen Gardsmat Drift AS ARVE TOKVAM Nestleiar Fødd: 1963 Arbeidsstad: Norway’s best ANNE ESPELAND Styremedlem Fødd: 1967 Arbeidsstad: Accountor Sogn EGON MOGENS MOEN Styremedlem Fødd: 1958 Arbeidsstad: EMM AS SINDRE WERGELAND Styremedlem Fødd: 1994 Arbeidsstad: Wergeland Group ANNE KAUPPI Styremedlem Fødd: 1965 Arbeidsstad: Sogn Opplæringskontor OLAV VIKØREN Styremedlem Fødd: 1967 Arbeidsstad: Validér AS MARIANNE SUNDAL Tilsetterepresentant Fødd: 1982 Arbeidsstad: Sogn Sparebank HILMAR BRUHEIM Tilsetterepresentant Fødd: 1959 Arbeidsstad: Sogn Sparebank 8 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Eika Alliansen – ei verdifull støtte for lokalbanken Sogn Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika Alliansen består av fleire enn 50 lokalbankar, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt, og har ein samla forvaltningskapital på over 400 mrd. kroner og om lag 2 500 tilsette. Dette gjer Eika Alliansen til ein av dei største aktørane i den norske bank- marknaden. Eika-bankane er til stades nær kundane og er viktige ikkje minst for næringslivet si verdiskaping og arbeidsplassane i mange norske lokalsamfunn. Eika styrkar lokalbankane Alliansen si kjerneverksemd er å sikre lokalbankane moderne og effektiv bankdrift gjennom gode og kostnadseffektive produkt- og tenesteleveransar. Leveransane inkluderer ei komplett plattform for bank-infrastruktur inkludert IT og betalingstenester. Gjennom 2021 har Eika levert effektive og trygge IT-løysingar og –infrastruktur både til bankane og kundane. Løysingane har vist seg å vere robuste og gode samanhandlingsverktøy som har sikra tilnærma normal drift, også i periodar med høg bruk av heime- kontor. Eika har i tillegg hjelpt bankane med å handtere dei ulike støttetiltaka frå myndigheitene, som har vorte iverksett dei siste to åra. Eika Gruppen leverer eit breitt spekter av finansielle produkt, kommersielle løysingar og kompe- tansehevande tenester til banken. På slutten av 2021 bestemte Sogn Sparebank seg for å utvide service- tilbodet, og ta i bruk Eika Kunde- senter. Kundane møter frå våren 2022 banken sine medarbeidarar på dagtid, medan Eika Kundesenter tek over servicetilbodet utover den vanlege kontortida og i helgar. Mangfaldige og verdifulle tenester Eika sine tenester og bistand innan kompetanseutvikling gjennom Eika skulen, verksemdstyring med støtte frå Eika Vis, økonomi- og rekneskaps- tenester frå Eika Økonomiservice og bistand innan kommunikasjon, marknad, merkevare, berekraft og næringspolitikk gjev stor verdi for oss som lokalbank. Sogn Sparebank har som mål å vere ein aktiv Eika-bank og deltek i fleire pilotprosjekt gjennomført i samarbeid med andre Eika-bankar. Eika Boligkreditt sikrar lokalbankane langsiktig og stabil nansiering Hovudføremålet til Eika Boligkreditt er å sikre lokalbankane tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Føretaket er direkte eigd av 62 norske lokalbankar og OBOS. Alliansebankane får dermed tilgang på langsiktig og svært gunstig finansiering, og kan oppretthalde konkurransekrafta mot større norske og internasjonale bankar. Eika Boligkreditt har ein forvaltnings kapital på vel 100 mrd. kroner og er med det ein viktig bidragsytar til at kundane i lokalbankane oppnår konkurranse- dyktige vilkår på sine bustadlån. Ved utgangen av 2021 har Sogn Sparebank finansiert 957 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS, og har ein eigarpost i selskapet på 1,14 prosent. Eigarskapen i Eika Boligkreditt AS er strategisk viktig for banken. 9 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Norsk økonomi i 2021 og utsiktene framover Økonomien i Noreg henta seg sterkare inn igjen enn venta i løpet av 2021, med om lag fire prosent vekst i Fastlands-Noregs BNP. Som følgje av den sterke økonomiske veksten, enda prosentvis arbeids- løyse på slutten av året på 3,6 %, mot 4,8 % på slutten av 2020. Inflasjonen vart høgre enn dei fleste venta seg, med ein lønnsvekst på 3,3 %, og ein prisvekst på 3,5 % for året sett under eitt. Stigande energiprisar bidrog til at prisveksten var særskild sterk mot slutten av året, med ein 12-månaders vekst i desember for konsumprisindeksen på heile 5,3 %. Bustadprisveksten enda på 10,5 % for året, men i fjerde kvartal var prisane sesongjustert berre opp til 0,8 % frå kvartalet før. Norges Bank heva rentene to gonger i løpet av 2021, og varsla at det truleg kjem fleire renteauker dei neste åra. Kredittveksten var moderat, og fall tilbake mot slutten av året. Innanlandsk lånegjeld auka med om lag 5 % for både hushald- ningar og ikkje-finansielle føretak frå desember 2020 til same månad i fjor. Utlånsundersøking frå Norges Bank syner noko svakare låneetterspurnad frå hushaldningane mot slutten av året, medan det heldt seg stabilt for bedriftsmarknaden. Kronekursen styrka seg med 2,5 % gjennom fjoråret målt mot den importvegde kursindeksen i-44 indeksen. Hovudindeksen på Oslo Børs gjekk opp 24,4 % i løpet av fjoråret. Eit usedvanleg godt år, godt hjelpt av høgre energiprisar. Gassprisane mangedobla seg, med resultat at overskotet frå handelsbalansen blei rekordsterke 531 mrd. kroner. Av dette stod naturgasseksporten aleine for 475,8 mrd. kroner. 2021 var prega av god økonomiske vekst, stigande bustadprisar og låg arbeidsløyse i det meste av landet. Brønnøysundregistrene melder om nedgang i tal konkursar på 18,9 % frå året før. Det er det lågaste nivået sidan 2007. Utsiktene for 2022 er framleis god økonomisk vekst og låg arbeids- løyse. Den største usikkerheita knyter seg, som alltid, til forhold i internasjonal økonomi som vekst, renter og internasjonal handel. Uroa i Europa gir usikkerheit også i bank- og finanssektoren. Verdas børsar er sterkt påverka av uroa. Dette kan også ha innverknad på bankane sine plasseringar. I tillegg kjem ringverk- nadane av koronapandemien. Det er vanskeleg å spå effekten, men det er grunn til å tru at samfunns- økonomien kan bli utfordra i mange land. I Norge knyter det seg spenning til utforming av både rentefast- setjing med tilhøyrande utslag på kronekurs, samt eit krevjande lønns- oppgjer til våren. Det vert anteke at bankane framleis vil ha moderat utlånsvekst og avgrensa tap i året som kjem, sjølv om normalisering av tal konkursar må påreknast i tida framover. 10 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Rekneskapen for 2021 Konsernet Sogn Sparebank legg fram eit drifts- resultat før tap på 69,2 mill. kroner pr. 31.12.2021. Rekneskapen viser ei positiv utvikling frå fjoråret, der driftsresultatet var på 56,9 mill. kroner. Resultat av ordinær drift etter skatt er på 52,2 mill. kroner pr. 31.12.2021. Morbanken har pr. 31.12.2021 kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 4,4 mill. kroner. Tilsvarande nedskrivingar i fjor var 19,0 mill. kroner. Soliditeten målt i form av rein kjernekapital- dekning i morbank er på 22,8 %, og banken er ein solid og godt kapitalisert lokalbank. Dette har gitt rom for å gjere framlegg om eit utbyte på 5,50 kroner pr. eigenkapitalbevis og 4,4 mill. kroner til gåver. Totalresultatet for konsernet pr. 31.12.2021 var 59,3 mill. kroner. Føresetnader for årsrekneskapen Årsrekneskapen er lagt fram under føresetnad av framleis drift. Styret kjenner ikkje til at det er vesentleg usikkerheit knytt til årsrekneskapen, og kjenner heller ikkje til ekstraordinære tilhøve som har innverknad på vurderinga av banken sin rekneskap. Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgjeve. Hending etter balansedag Ti bankar sa i januar 2018 opp sine avtalar med Eika Gruppen AS, for å danna si eiga bankgruppering, Lokalbankalliansen. Dei ti bankane, som til saman eigde 11,88 % av aksjane i Eika Gruppen AS, har etter endt oppseiingstid berre hatt eit forhold til Eika Gruppen AS som aksjonærar. Saman med 18 andre aksjonærar i Eika Gruppen AS gjorde Sogn Sparebank den 10. februar 2022 avtale om kjøp av samtlege aksjar i Eika Gruppen AS som var eigde av bankane i Lokalbankalliansen. Transaksjonen blei gjennomført 18.02.2022 til ein pris per aksje på 242,50 kroner. Banken sin del av kjøpstransaksjonen var på 105 225 aksjar, eller 25,5 mill. kroner. I etterkant av transaksjonen blei bankane i Eika Alliansen einige om at aksjar kjøpt av Lokalbankalliansen skal fordelast etter ein intern fordelingsmodell, der alle alliansebankane fekk tilbod om å teikne seg. Teikningsperioden blei avslutta 14.03.2022 og banken skal selje 47 801 aksjar til 242,50 kroner per aksje - til saman 11 591 mill. kroner. Etter kjøp og sal blei banken sin netto del av kjøpstransaksjonen på 57 424 aksjar eller 13,9 mill. kroner. Banken sin eigardel i Eika Gruppen AS har auka frå 2,02 til 2,30 prosent. Transaksjonane kom etter balansedagens slutt og vil påverke banken si verdsetting av Eika Gruppen AS. Dersom verdien vart lagt til grunn 31.12.2021, ville utvida resultat ha blitt styrka med 35,9 mill. Verdien av aksjane i Eika Gruppen vil verta revurdert i 1. kvartal 2022. Uroa i Europa gir usikkerheit i bank- og finans- sektoren. Me observerer at verdas børsar er sterkt påverka av uroa. Dette kan også ha innverknad på Sogn Sparebank sine plasseringar. International Financial Reporting Standards (IFRS) Sogn Sparebank legg fram både konsern- og morbankrekneskap i samsvar med den inter- nasjonale rekneskapsstandarden International Financial Reporting Standards (IFRS). Rekneskapen syner eit års samanlikningstal. Resultat Årsresultat Konsernet fekk eit driftsresultat før skatt på 64,8 mill. kroner, mot 37,9 mill. kroner i 2020. Eigenkapitalrentabiliteten vart 5,3 % i 2021, mot 3,4 % i rekneskapen for 2020. Ordinært resultat etter skatt for konsernet vart 52,2 mill. kroner. Tilsvarande tal i rekneskapen for 2020 var 33,3 mill. kroner. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto renteinntekter pr. 31.12.2021 var 112,1 mill. kroner, tilsvarande tal i 2020 var 106,8 mill. kroner. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital var 1,49 % i 2021, mot 1,53 % i 2020. Renta i 2020 var svært låg, og i løpet av 2021 har styringsrenta auka to gonger. Morbank gjennomførte ein generell renteauke på innskot og 11 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 utlån i løpet av 2021. Banken har betalt 4,1 mill. kroner i innskotsgarant i fondsavgift og 0,3 mill. kroner til krisehandteringsfondet i 2021. I 2020 blei det betalt 2,7 mill. kroner i sikringsfondavgift. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter i konsernet i 2021 utgjorde 52,4 mill. kroner. Tilsvarande tal i rekne- skapen for 2020 var 58,1 mill. kroner. Det er i rekneskapen inntektsført 5,7 mill. kroner i netto avkastning på finansielle investeringar i 2021 mot 6,3 mill. kroner i 2020. Driftskostnader Samla driftskostnader for konsernet var i 2021 95,3 mill. kroner. Målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjorde driftskostnadane i konsernet snitt 1,26 %. Kostnadar i prosent av totale inntekter ekskl. kursvinst pr. 31.12.2021 er 60,0 %. Tapskostnader Banken har gått gjennom låne- og garantiporte- føljen, og vurdert den i samsvar med retningslinjer frå Finanstilsynet. Morbanken har pr. 31.12.2021 kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 4,4 mill. kroner. Dette er ein nedgang frå 2020, der tap var på 18,9 mill. kroner. Banken har ikkje tilba- keført covid-19 avsetjing frå 2020, då me meiner det framleis er usikkerheit knytta til ringverk- nadane av pandemien. Tapsavsetningane er i all hovudsak knytt til kredittengasjement innan bedriftsmarknaden. Banken gjennomfører fortløpande ein grundig vurdering av utvalde engasjement for å avdekke forventa tap, og gjer avsetningar i høve til det. Nærare opplysningar om tap går fram av notar og styret sin vurdering under avsnitta kredittrisiko og forventa tapsutvikling. Verdipapir som blir ført over utvida resultat Over konsernet sitt resultat i 2021 vart det bokført netto verdiauke på aksjar som blir ført over totalresultatet. I 2021 var resultatet på 7,3 mill. kroner mot -4,9 mill. kroner i 2020. Aksjane i Eika Gruppen AS, Eika Boligkreditt AS og Aurland Ressursutvikling AS inngår i kategorien aksjar som blir ført over totalresultatet. Desse aksjane blir ikkje omsett i ein aktiv marknad, og verdi- vurderinga av aksjane er basert på emisjons- og omsetnings kursar, samt banken sine eigne vurde- ringar. Eika Gruppen AS har hatt eit godt resultat i 2021. Sjå elles hendingar etter balansedag. Eika Boligkreditt AS vert årleg omsett mellom eigarbankane til ein kurs lik bokført eigenkapital per aksje, og verdivurderinga av Eika Boligkreditt AS er basert på siste emisjonskurs. Opp- eller nedskrivingar av desse aksjane blir ført over utvida resultatet og inngår ikkje i driftsresultatet. Aksjane i Aurland Ressursutvikling AS vert verdsett basert på ei verdivurdering som vart gjort i januar 2021. Banken har gjennomgått verdi- vurderinga på nytt og har ikkje funne grunn til å endre verdsettinga i balansen. Disponering av årsresultatet Styret vil på generalforsamlinga 27.04.2022 rå generalforsamlinga til å disponere årsresultatet 2021 som følgjer. Årsresultat etter skatt 52,2 MNOK Utbytte EK-beviseigarar 3,5 MNOK Ujamningsfond 3,8 MNOK Gåvetildeling 4,4 MNOK Sparebanken sitt fond 40,5 MNOK Denne disponeringa gjev ei avsetning på 6,01 kroner pr. eigenkapitalbevis til utjamningsfondet. Styret vil rå generalforsamlinga til å betala ut 5,50 kroner i utbyte pr. eigenkapitalbevis for 2021. Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapitalbeviskapitalen. Banken nyttar inngåande balanse for eigenkapital- bevis med tillegg av utjamningsfond ved utrekning av eigenkapitalbevisbrøken. Sogn Sparebank har som mål at 50 % av resultatet etter eigenkapital- bevisbrøken vert utbetalt som utbyte, resten vert lagt til utjamningsfondet. Kvart år vurderer styret og generalforsamlinga behov for overføring til gåvefondet. 12 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Balansen Forvaltningskapital Ved utgangen av 2021 var forvaltningskapitalen i konsernet 7,2 mrd. kroner, ein auke på 110,5 mill. kroner samanlikna med balansen for 2020 som viser ein forvaltningskapital på 7,1 mrd. kroner pr. 31.12.2020. Vert det teke omsyn til at konsernet har formidla lån gjennom Eika Boligkreditt AS på til saman 1,0 mrd. kroner, er forvaltningskapitalen pr. 31.12.2021 8,2 mrd. kroner. Innskot Innskota i konsernet pr. 31.12.2021 var 5,4 mrd. kroner, ein auke på 58,2 mill. kroner eller 1 % samanlikna med rekneskapen pr. 31.12.2020. Innskot frå personkundar i morbank var 3,8 mrd kroner, medan innskot frå næringslivskundar var 1,6 mrd kroner. Innskotsdekninga i morbank pr. 31.12.2021 er 93,99 %. Utlån Ved utgangen av 2021 var brutto utlån til kundar i konsernet 5,7 mrd. kroner, det er på same nivå som rekneskapen pr. 31.12.2020. Brutto utlån frå personkundar i morbank var 4,8 mrd. kroner, medan brutto utlån til næringslivskundar var 0,9 mrd. kroner. I tillegg formidla konsernet 1,0 mrd. kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS. Verdipapir Verdien på konsernet sine verdipapir til verkeleg verdi over resultatet var ved årsskiftet 503,4 mill. kroner. Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat var 286,6 mill. kroner. Dei største postane i denne kategorien er aksjane i Eika Gruppen AS, Eika Boligkreditt AS og Aurland Ressursutvikling AS. Desse aksjane blir ikkje omsett i ein aktiv marknad, og verdivurderinga av aksjane er basert på emisjons- og omsetjingskursar, samt banken sine eigne vurderingar. Eika Gruppen AS har hatt eit godt resultat i 2021. Eika Boligkreditt AS blitt årleg omsett mellom eigarbankane til ein kurs lik bokført eigenkapital per aksje, og verdivur- deringa av Eika Boligkreditt AS er basert på siste emisjonskurs. Verdivurderinga av aksjeposten i Aurland Ressursutvikling AS tek utgangspunkt i ein ekstern verdivurdering. Soliditet Eigenkapitalen i konsernet utgjer 980,8 mill. kroner pr. 31.12.2021. Etter frådrag for fondsobli- gasjon er eigenkapitalen 940,8 mill. kroner. Kapitaldekning Pr. 31.12.21 var morbank si kapitaldekning 23,91 % mot 22,53 % i same periode i fjor. Rein kjerneka- pitaldekning i morbank var 22,81 % pr. 31.12.2021 mot 21,42 % pr. 31.12.2020. Banken si kapital- dekning ligg godt innanfor alle regulatoriske krav. Pr. 31.12.2021 gir forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Bolig kreditt AS ei konso- lidert kapitaldekning på 23,38 %. Rein konsolidert kjernekapitaldekning var 21,96 % pr. 31.12.2021. Risikoeksponering Drifta av banken er påverka av ei rekke tilhøve, og særleg innverknad har rente- og kredittrisiko. Andre større risikoar er likviditets- og kursrisiko i verdipapir. Bankverksemda medfører òg ein opera- sjonell risiko. Styret har fastsett rutinar for rapportering til styret om utviklinga på risikoområda. Det er òg utvikla eit eige internkontrollsystem for den totale bankverksemda. Styret har òg fastsett retningslinjer og prinsipp for internkontroll. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp den daglege risikostyringa. Sogn Sparebank har dei siste åra hatt moderat balanse i utlåns- og innskotsveksten. Styret er merksam på risikoen ved høg utlånsvekst, og kva dette kan bety for kapitaldekninga i banken. I tillegg er styret kjend med risikoen ved å vere meir avhengig av å henta finansiering i kapital- marknaden. Styret har difor sett mål både for kapitaldekninga og likviditeten i banken, og vil gjere tiltak dersom kapitaldekninga og likviditeten kjem under desse måla. Finansiell risiko Banken sin finansielle risiko gjennom året knyter seg til alle finansielle instrument banken er eksponert for, men spesielt til utlån/garantiar og aktivitetar i penge- og kapitalmarknaden. Risiko knytt til utlån og garantiar er omtala i eige avsnitt. 13 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Verksemda til banken skal haldast innanfor rammene for moderat risiko som styret har vedteke. Konkretiserte rammer går fram av banken sin finansstrategi. Det er banken si økonomiavdeling som innanfor rammene av finansstrategien er ansvarleg for finansforvalt- ninga. Økonomiavdelinga rapporterer direkte til adm. banksjef. Verkeleg eksponering i forhold til vedtekne rammer blir regelmessig følgde opp og rapportert til styret. Rapporten blir utarbeida av Risk Manager, banken sin uavhengige kontroll- funksjon. Banken sin finansielle risiko er splitta i marknadsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Marknadsrisiko Marknadsrisiko kan vere sett saman av rente- risiko, kredittspreadrisiko, valutarisiko og aksjekursrisiko. Rente- og kredittspreadrisiko Renterisiko oppstår når det er forskjellar i rente- bindingstid mellom aktiva og passiva. Det er nytta ein standardisert modell for berekning av total renterisiko knytt til banken sin balanse og utanombalansepostar. Styret har sett opp interne rammer for renterisko, og total renterisiko blir regelmessig rapportert til styret. I tillegg til ramme for total renterisiko er det fastsett eigne rammer for kredittspreadrisiko knytt til porteføljen av sertifikat og obligasjonar, samt sertifikat- og obligasjonsfond. Porteføljen har kort rentebindingstid og medfører liten renterisiko knytt til endringar i rentekurva. Uroa i kredittmarknadene har derimot påverknad på investorane sitt marginkrav, og denne spread- utgangen kan føre til betydelege kurstap på porteføljen. Slike urealiserte kurstap vert reversert fram mot forfall på det enkelte papir dersom utstedar er betalingsdyktig. Sogn Sparebank har ei obligasjonsportefølje på enkeltpapir pr. 31.12.2021 på 55,3 mill. kroner. Renterisikoen er redusert ved at alle obligasjonane er knytt opp mot tre mnd. Nibor. Banken har ei portefølje av aksjar- og pengemarknadsfond på 434 mill. kroner, med ein gjennomsnittleg rente- durasjon på om lag 0,2 år. Sett i samanheng med andre balansepostar med rentebinding, har banken likevel ein viss renterisiko. Valutarisiko Banken skal ikkje ta valutarisiko utover eventuelle rammer vedtekne av styret. Banken har ikkje valutarisiko knytt til kontantbehaldningar, depositumkonto og pengekrav i framand valuta. Valutaeksponeringa i banken er låg. Banken har ikkje valutalån på eiga bok. Valutalån vert formidla gjennom DNB Bank ASA, og Sogn Sparebank stiller garanti for låna mot ordinær garantiprovisjon. Banken garanterte ved årsskiftet for elleve valutalån med til saman motverdien av 12,9 mill. kroner fordelt på 4 låntakarar. Alle garantiane er sikra med pant i fast eigedom, bustad og/eller fritidseigedom. Alle kundane med valutalån har lang erfaring med slike lån. Denne kredittrisikoen, som følgje av valutarisikoen, vurderer styret som moderat. Sjå note 5 og note 15 for ytterlegare informasjon. Aksjekursrisiko Aksjekursrisiko er knytt til porteføljen av aksjar, aksjefond og eigenkapitalbevis. Desse verdipapira er vurdert til marknadsverdi, og eit fall i kursane vil føre til at banken må bokføre eit tilsvarande kurstap. Marknadsverdien av konsernet si porte- følje av aksjar, aksjefond og eigenkapitalbevis til verkeleg verdi over resultatet utgjorde 503,4 mill. kroner ved utgangen av 2021. Styret vurderer kursrisikoen i banken sine verdipapir til verkeleg verdi over resultatet som moderat. Målet til styret er å ha ei stabil langsiktig avkasting med minimal kursrisiko på banken sin portefølje. Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for at låntakar ikkje vil eller ikkje er i stand til å betale tilbake lån. Ut over utlån og garantiar til kundar er banken sin kreditt- risiko hovudsakeleg knytt til plassering av midlar i sertifikat, obligasjonar og som innskot i andre finansinstitusjonar. Det er fastsett rammer som skal avgrense risikoen knytt til slike plasseringar. Styret har fastsett rammer for risiko innan kredittgjeving. Kredittrisikoen vert overvaka ved misleghaldsrapportering, risikoklassifisering og bransjeanalysar. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risiko for manglande likviditet til å kunne innfri forpliktingar ved forfall. Innlånsporteføljen er systematisk bygd opp med langsiktige og kortsiktige forfall. Banken har trekkrettar som ved utgangen av året ikkje var trekte opp. Skilnaden på vekst i innskot og utlån har gjort banken mindre avhengig av ekstern finansiering. Banken har pr. 31.12.2021 lånt inn 600 mill. kroner i obligasjonslån og 180 mill. kroner frå Kredittforeininga for sparebankar. 14 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Likviditetsrisikoen i banken er innanfor fastsette mål. Banken har lagt vekt på at likviditetsrisikoen skal vere moderat. Med bakgrunn i dette har banken bygd opp ein stor likviditetsreserve som pr. 31.12.2021 var 607,8 mill. kroner fordelt på kontantar, innskot i finansinstitusjonar og sentral- bankar. Banken har ein LCR 1 pr. 31.12.2021 på 235 og NSFR (Net Stable Funding Ratio) på 149. Dette er over både offentlege krav og banken sine interne mål. Innskotsdekninga i morbank pr. 31.12.2021 er 93,99 %. Styret meiner innskotsdekninga og likviditetsrisikoen i banken er god og under kontroll. Kontantstraumoppstillinga Kontantstraumoppstillinga syner anskaffing og bruk av likvide midlar. Den skal saman med andre rekneskapsopplysningar gi informasjon om konsernet si evne til å generere likvidar og om banken sitt behov for finansiering. Kontantstraumen vert delt inn i følgjande hovud- aktivitetar: operasjonelle aktivitetar, investerings- aktivitetar og finansieringsaktivitetar. Banken si kontantstraumoppstilling syner korleis morbanken og konsernet har fått tilført likvide midlar, og korleis desse er brukt. Likviditetsbehaldninga i konsernet har auka frå 587,1 mill. kroner pr. 31.12.2020 til 607,8 mill. kroner pr. 31.12.2021. 1 LCR, eller Liquididty Ratio, er eit minimumskrav til likvide aktiva i høve utrekna negativ cashflow under eit definert stressa likviditetsscenario. Operasjonell risiko og internkontroll Styret og leiinga er merksame på risiko for tap knytt til den daglege drifta av banken. Dette kan vere svikt i datakommunikasjon, system og rutinar. Det kan også oppstå feil grunna svikt i kontrollar, manglande kompetanse eller menneskelege feil. For å ivareta desse viktige områda, og med mål om heile tida å bli betre, så har banken jf. CRD IV-føreskrifta etablert eit internkontrollsystem. Internkontroll er ein kontinuerleg prosess der kontrollar og tiltak blir utført av banken si førstelinje. Adm. banksjef utarbeider ein årleg rapport til styret på gjennomføring, funn og tiltak kring siste års arbeid med internkontroll. Styret vurderer den operasjonelle risikoen til banken som akseptabel. Banken har også ein uavhengig etterlevings- funksjon som utfører eigne kontrollar og rappor- terer kvartalsvis til banken sitt styre. Banken har også system for rapportering av operasjonelle hendingar, for å fange opp område med behov for tiltak for å redusere risiko for feil og eventuelt tap. Kredittrisiko og forventa tapsutvikling Banken har ei kontinuerleg oppfølging av utlån og garantiar med sikte på å redusere tap på utlån og garantiar. Kredittrisiko knytt til utlån og garantiar vert overvaka blant anna gjennom rapportering av misleghaldne og tapsutsette engasjement, samt risikoklassifisering og individuell vurdering av enkeltengasjement. Engasjement som er misleg- haldne over 90 dagar er brutto 55,7 mill. kroner ved utgangen av 2021. Andre tapsutsette engasjement utgjer brutto 79,6 mill. kroner i 2021. Banken gjennomfører fortløpande ei grundig vurdering av utvalde engasjement for å avdekke moglege individuelle tap og gjer avsetningar i høve til det. Per 31.12.2021 vurderer banken at det også i løpet av 2022 kan kome tap som følgje av utviklinga i einskilde næringar, i lys av etterverknadane etter covid-19. For komande treårsperiode forventar banken at konsernet sine normaliserte tap på utlån og garantiar vil bli lågare enn 0,20 % av brutto utlån. 15 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Eigarstyring og selskapsleiing Styret skal sjå til at Sogn Sparebank har god eigarstyring og selskapsleiing, og gje ei samla utgreiing om dette i banken si årsmelding. Banken har utforma policy for eigarstyring og selskapsleiing som vert vedteken av styret og blir revidert jamleg. Policyen skal sikre at verksemd- styringa er i tråd med ålmenne, kjende opp- fatningar og standardar, og lov og føreskrift. Verksemda Sogn Sparebank er eit konsern og har dotter- selskapa Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS og ISSB Eigedom AS. Selskapet Sogn Forsikring AS er tilknytt selskap. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er pr. i dag ikkje aktivt. Føremålet til Sogn Sparebank går fram av vedtektene til banken. Sparebanken har til føremål å fremje sparing ved å ta imot innskot frå ein ubestemt krins av innskytarar, og å forvalte på ein trygg måte dei midlane den rår over i samsvar med dei lover som gjeld for sparebankar. Sogn Sparebank kan utføre alle vanlege bankforretningar og banktenester i samsvar med gjeldande lovgiving. Sogn Sparebank er totalleverandør av tenester innan områda finansiering, innskot, plassering, betalings- formidling, økonomisk rådgjeving, formues- forvaltning og forsikring. Gjennom rådgjeving formidlar rådgjevarane sin kunnskap om berekraftige løysingar og produkt. Selskapsstruktur og utbyte Morbanken skal ha ein eigenkapital som er tilpassa mål, strategi og risikoprofil. Sogn Sparebank hadde pr. 31.12.2021 ein eigenkapital i morbank på 975,5 mill. Etter frådrag for fondsobli- gasjon er eigenkapitalen 935,5 mill. kroner. Styret har utarbeidd ein klar og tydeleg utbytepolitikk som grunnlag for dei utbyteframlegga som vert fremja for generalforsamlinga. Utbytepolitikken er gjort kjend gjennom årsmeldinga, og i banken sine kvartalsrapportar til marknaden og Oslo Børs. Styret si fullmakt til å gjere kapitalhøgding skal avgrensast til definerte føremål. Fullmakta til styret bør ikkje gjevast for eit tidsrom lenger enn fram til neste ordinære møte i generalforsamlinga. Likehandsaming av aksjonærar og transaksjonar med nærståande Sogn Sparebank er oppteken av å utvikle eit gjensidig tillitsforhold til dei viktigaste interes- segruppene våre. Det vert difor lagt vekt på stor openheit ovanfor interessentane i marknaden, både til dei som yter banken eigenkapital og finansiering, men òg til andre med relasjonar til banken. Alle eigenkapitalbeviseigarane skal handsamast likt, og ha same høve til påverknad. Eigenkapitalsbevisa til banken er sett i ein klasse, og skal vere fritt omsettelege. Einaste avgrensing er lovmessige krav som for tida fastset at erverv av kvalifisert del av eigenkapitalbevisa, 10 % eller meir, krev samtykke frå Finanstilsynet. For å ivareta interessene til eigarane med mindre andelar, er det i vedtektene ei stemmeavgrensing som inneber at ingen på møte for eigenkapital- beviseigarane kan avgje stemme for eigen- kapitalbevis som representerer meir enn 10 % av Sogn Sparebank sine totale utferda eigenkapital- bevis. Dersom fortrinnsretten til eksisterande eigenkapitalbeviseigarar vert fråviken ved kapital- høgdingar, skal det grunngjevast. Banken har retningslinjer som sikrar at styre- medlemar og leiande tilsette melder frå til styret dersom dei direkte eller indirekte har ei vesentleg interesse i ein avtale som vert inngått av banken. Styret skal klargjere banken sitt verdigrunnlag, og har i samsvar med dette utforma retningsliner for etikk- og samfunnsansvar. Banken skal ha retningsliner for korleis verksemda «integrerer med omverda» i verdiskapinga, her gjeld tilhøve knytt til menneskerettar, arbeidstakarrettar, det ytre miljø, jobbe mot korrupsjon, arbeidsmiljø og likestilling. Generalforsamling Ein sparebank er i utgangspunktet ein sjølvstendig institusjon der styringsstrukturen og saman- setninga av styringsorgana skil seg frå aksje- selskapet, jf. § 7 i aksjelova om kva for organ ein sparebank skal ha. 16 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Generalforsamlinga er øvste organ i Sogn Sparebank, og er forankra i banken sine vedtekter kapittel 3. Generalforsamlinga skal ha 34 medlemer med 18 varamedlemer. General- forsamlinga er sett saman av fire grupper repre- sentantar. Tolv medlemer og seks varamedlemer skal veljast av og blant sparebanken sine kundar, ni medlemer og seks varamedlemer er valde av kommunane, seks medlemer og tre vara- medlemer er valde av dei tilsette, og sju medlemer og tre varamedlemer er valde av eigenkapital- beviseigarane. Det er generalforsamlinga som fastset banken sine vedtekter, vel styremedlemer, vedtek årsrekneskapen og disponerer års- resultatet. Valnemndene i banken er vedtaksfesta i § 5-1 og § 5-2 i banken sine vedtekter. Styret sine medlemar er ikkje ein del av valkomiteen. I forkant av generalforsamlinga er leiar for valnemnda til stades i styremøte, og valnemnda gjennomfører også individuelle samtalar med styremedlemane. Ei komplett liste over tillitsvalde i Generalforsamlinga er tilgjengeleg i årsmeldinga. Banken sender innkalling til møte i general- forsamlinga seinast 21 dagar før møtet skal haldast. Styremedlemene og revisor vert òg kalla inn til møta, og innkallinga vert børsmeldt. Møta vert leia av leiar i generalforsamlinga, med ein tilsett frå banken i møtesekretariatet. Underskriven møteprotokoll vert oppbevart i eigen protokoll. Styret, samansetnad og uavhengigheit Styret er forankra i § 4-1 i banken sine vedtekter, og er sett saman av 7 til 9 medlemer med inntil 5 varamedlemer som skal veljast for 2 år av general- forsamlinga, likevel slik at eit tal medlemer og varamedlemer valde av og blant dei tilsette er i samsvar med finansføretakslova. Eitt varamedlem vald av dei tilsette har møterett og talerett på styremøta, men ikkje stemmerett. Eigenkapitalbeviseigarane har 1 representant i styret og 1 varamedlem, innstilt på eigenkapital- beviseigarane sitt valmøte. Generalforsamlinga vel samla styre, styreleiar og nestleiar for to år. Kriterium for styret sine medlemar er kvali- fikasjonar, kjønn, kapasitet, uavhengigheit og at representanten er eigna for vervet. Styret skal setjast saman slik at det vert sett på som uavhengig av den daglege leiinga. Styret utarbeider ein møteplan og finansiell kalender. Styret skal ha ei strategidrøfting knytt til mål, strategiar og gjennomføring, minst ein gong i året. Banken har utarbeidd ein eigen styre- instruks. Instruksen til adm. banksjef er godkjend av styre. Styret ser til at banken har god intern kontroll i samsvar med dei føresetnader som gjeld for verksemda, mellom anna banken sitt verdi- grunnlag og etiske retningsliner. Styret skal syte for at styremedlemer og leiande tilsette skal gjere selskapet kjend med vesentlege interesser dei måtte ha i saker som styret skal handsama. Styret har ni til tolv faste møte i året. Styret skal utarbeide risikoprofil for verksemda, i tillegg til at styret sikrar å handsame lovpålagde saker eller handsame saker som vedtektene/mandatet har krav om. Styret skal årleg evaluere mål, strategiar og risikoprofil, og gå gjennom banken sine viktig- aste område og internkontroll. Styret informerer i årsmeldinga om korleis internkontrollen er organisert. Styret skal i eiga sak vurdere sitt eige arbeid og den samla kompetansen i styret. Godtgjersle til styremedlemene skal fremjast av valnemnda og godkjennast av generalforsamlinga.Styregodtgjersle vert elles vurdert mot styregodtgjersle hjå andre selskap, og justert etter dette. Finansføretaklova regulerer kva andre verv styremedlemar kan ta på seg i tillegg til styrevervet i banken. Det vert i årsmeldinga informert om alle godtgjersler til styre- medlemene. Dersom det har vore gjeve godtgjersle utover vanleg styrehonorar, skal det spesifiserast. Fastsetting av godtgjersle til adm. banksjef skal gjerast av styret. Samla godtgjersle til adm. banksjef skal gå fram av årsmeldinga. Revisjons- og risikoutval Banken har etablert eige revisjons- og risikoutval som er forankra i § 4-2 i banken sine vedtekter, og skal veljast av og blant medlemane i styret. I 2021 har revisjons- og risikoutvalet vore samansett av 3 medlemer. Revisjons- og risikoutvalet skal samla ha den kompetansen som ut i frå banken sin organisasjon og verksemd er nødvendig for å ivareta oppgåvene sine. Minst eitt av medlemane i revisjons- og risikoutvalet skal vere uavhengig av verksemda og ha kvalifikasjonar innan rekneskap 17 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 eller revisjon. Styremedlemar som er leiande tilsette, kan ikkje veljast til medlemer av revisjons- og risikoutvalet. Oppgåvene til revisjons- og risikoutvalet går fram av vedtektene § 4-2.2: · førebu styret si oppfølging av rekneskapsrapporteringsprosessen · overvake systema for internkontroll og risiko- styring, og banken sin internrevisjon om slik funksjon er etablert · ha løpande kontakt med banken sin valde revisor om slik funksjon er etablert · vurdere og overvake revisor sin uavhengigheit jf. revisorlova kapittel 4, herunder særleg i kva grad andre tenester enn revisjon som er utlevert av revisor eller revisjonsselskapet utgjer ein trussel mot uavhengigheita. Risikostyring og internkontroll Ansvaret for risk- og compliance i Sogn Sparebank vert handtert av to tilsette i banken, som også har andre oppgåver i tillegg. Banken har fokus på risiko- og kapitalstyring, og det er ein integrert del av styret sitt arbeid. Konsernet sin overordna risikoeksponering og risikoutvikling vert følgd opp gjennom periodiske risikorapportar til styret. Banken si risiko- og kapitalstyring er knytt opp mot fire hovudområde: · Kredittrisiko · Marknadsrisiko · Likviditetsrisiko · Operasjonell risiko Styret har ansvaret for å initiere ICAAP-prosessen og kapitalplanlegginga i banken, og set mål for eit kapitalnivå som er tilpassa banken sin risiko- profil og forretningsmessige rammevilkår. ICAAP- prosessen er ein integrert del av banken si samla risiko- og kapitalstyring. Minst ein gong i året skal ICAAP-prosessen med risikoområda til banken vurderast og handsamast i styret. Dette arbeidet vert vidare lagt fram for revisor for gjennomgang. Adm. banksjef er ansvarleg for at banken si risiko- og kapitalstyring vert følgd opp etter rammer vedtekne av styret. Styret fastset risikoprofilen til banken, gjennom overordna rammer, fullmakter og retningsliner for risiko- styring. Styret ser til at konsernet har ein ansvarleg kapital som er forsvarleg ut frå risikoprofilen til banken og krav frå styresmaktene. På grunnlag av datamateriell produsert av Skandinavisk Data Center A/S, heretter kalla SDC og Eika Gruppen AS, utarbeider administrasjonen i banken i samarbeid med Eika Økonomiservice finansiell rapportering for Sogn Sparebank. Styret fører tilsyn med at rapporteringa skjer i samsvar med gjeldande lovgiving, rekneskapsstandarar, fastsette rekneskapsprinsipp og etter styret sine retningslinjer. Sogn Sparebank har etablert ein policy for intern- kontroll som fastset målsetjingar, organisering og gjennomføring av internkontrollarbeidet. Sogn Sparebank skal ha årleg gjennomgang av risiko og internkontroll. Finansiell informasjon og kommunikasjon Styret har fastsett retningsliner for rapportering av finansiell og annan informasjon. Retningslinene er basert på openheit og tek omsyn til kravet om likebehandling av aktørane i verdipapirmarknaden og krav til informasjon til eigenkapitalbeviseigarane. På banken si heimeside og Oslo Børs offentleg- gjer banken finansiell kalender som inneheld datoar for viktige hendingar som møte i general- forsamlinga, offentleggjering av års- og delårs- rapportar og utbetaling av eventuelt utbyte. Informasjon til marknaden elles vert formidla på banken si heimeside, på Oslo Børs og gjennom pressemeldingar. Det er vedteke eigne retningsliner for tilsette og tillitsvalde i banken som handlar med eigen- kapitalbevis. Overtaking Sogn Sparebank er ein sjølveigd institusjon som ikkje kan bli overteken av andre gjennom opp- kjøp. Pr. 31.12.2021 eig eigenkapitalbeviseigarane 13,96 % av eigenkapitalen i banken. Den resteran- de delen er sparebanken sitt fond. Ved kjøp av meir enn 10 % av eigenkapitalbevisa i banken, må kjøpar søke løyve frå Finanstilsynet. Ved oppkjøp frå banken si side vert det lagt vekt på å ivareta alle interessene på ein tilfredsstillande måte. 18 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Ekstern revisor Revisor skal årleg leggje fram for styret og revisjons- utvalet hovudtrekka i ein plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet. Revisor deltek i styremøte som handsamar årsrekneskapen. I møta skal revisor gå gjennom eventuelle vesentlege endringar i rekneskapsprinsippa til banken. Dessutan skal revisor vurdere vesentlege rekneskapsestimat, og alle vesentlege forhold der det har vore usemje mellom revisor og administrasjonen. Revisor skal minst ein gong i året gå gjennom internkontrollen i banken med styret og revisjonsutvalet, identifisere svakheiter og kome med forslag til forbetringar. Styret og revisor skal ha minst eitt møte i året utan at adm. banksjef eller andre frå den daglege leiinga er til stades. Revisjonsutvalet skal godkjenne bruk av revisor til andre tenester enn revisjon utover det som kjem fram i den årlege revisjonsplanen. Revisjonsplanen vert lagt fram for styret og der kjem det fram kva som er revisjonsarbeid og kva som er anna arbeid. I ordinær generalforsamling skal styret orientere om godtgjersla til revisor, fordelt på revisjon og andre tenester. Utbytepolitikk Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapital- beviskapitalen. Banken nyttar inngåande balanse for eigenkapitalbevis med tillegg av utjamningsfond ved utrekning av eigenkapitalbevisbrøken. Sogn Spare- bank har som mål at 50 % av resultatet etter eigenkapitalbevisbrøken vert utbetalt som utbyte, resten vert lagt til utjamningsfondet. Kvart år vurde- rer styret og generalforsamlinga behov for over- føring til gåvefondet. Verksemda Sogn Sparebank er ein sjølvstendig, børsnotert lokalbank med eigenkapitalbevis. Banken tilbyr banktenester, forsikring og verdipapir- handel. Marknaden for Sogn Sparebank innanfor bedriftsmarknaden er små og mellomstore verksemder i Sogn. Innanfor personmarknaden skal banken i utgangspunktet vere landsdekkande, med fokus på vekstområde og større byar, men Sogn skal vere det prioriterte marknadsområdet. Banken er styrt frå Sogn og i kraft av samfunnsan- svaret vårt gjev me tilbake til Sogn. Kvart år deler me ut ein del av overskotet i form av gåvemidlar til ålmennyttige tiltak, me sponsar organiserte aktivitetar for born og unge og me er ein stor bidragsytar for festivalar og arrangement i vårt område. Me kjenner lokalmarknaden vår og er ein nær medspelar for kundane våre, i tillegg til å tilby eit komplett produkt- og tenestespekter både for verksemder og privatpersonar. Sogn Sparebank er registrert og heimehøyrande i Noreg med forretningsadresse på Årdalstangen. Banken har postadresse Statsråd Evensensveg 8, 6885 Årdalstangen. Totalt har banken sju kontor på følgjande stader: Aurland, Lærdal, Vik, Sogndal, Årdalstangen, Øvre Årdal og Bergen. Berekraft 2021 har vore eit år med mykje fokus på strategi, og berekraft har vore ein naturleg del disku- sjonane og tematikken. Finansbransjen, Eika, kundane og banken er opptekne av dette. Eika Gruppen arbeider med berekraft i utviklinga av produkt, banken sine system og verktøy, kompe- tanseutvikling i Eika Skulen og med å sikre god miljøleiing og berekraftige val i eigne organisa- sjonar og ovanfor leverandørar og samarbeids- partnarar. Banken har utarbeida eigen policy for berekraftig verksemd og samfunnsansvar. Kompetanse på berekraft Banken har stort fokus på at tilgjengeleg oppda- teringsmateriell gjennom Eika-skulen skal nyttast aktivt hjå alle tilsette. Dette gjeld også berekraft. Alle rådgjevarane har difor gjennomført Finaut sitt oppdateringstema om berekraft. I tillegg har alle tilsette gjennomført eit grunnleggjande kurs om berekraft i Eika Skulen. Enkelte deltok også på Eika si berekraftsveke i januar. Eika Gruppen vil arbeide vidare med kompetansetilbod innan berekraft til ulike roller i banken gjennom ein eigen fagplan for berekraft i 2022. Som ei naturleg følgje av ny strategi for Sogn Sparebank, blir det utarbeida ein ny kompetanse- plan, der berekraft vert eit sentralt element. Det er venta at krava til risikovurdering, rutinar og rapportering på berekraftområdet vil bli skjerpa i åra framover, mellom anna gjennom innføring 19 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 av EUS, innføring og revidering av NFDR og auka vekt på berekraft i kapitalkravsregelverk og tilsynspraksis. Påverknad gjennom rådgjeving og produkt Banken skal møte kundane med respekt og venlegheit, og gjennom heilskapleg rådgjeving finne gode løysingar som tener både kunden og banken. Me kan bidra til meir berekraftig åtferd hjå kundane gjennom å formidle kunnskap om temaet og gje gode råd i dialogen med privat- og næringskundar. Banken kan også tilby berekraftige produkt til kundane. I løpet av 2021 har vurdering av ESG-kriteria blitt innarbeidd som ein naturleg del av alle kredittsaker på næring. Dette er noko som vil ha vidare sterkt fokus i 2022. Nesten alt av marknadsføringsmateriell i banken er digitalt, ofte i samarbeid med Eika. Marknadsføringa av våre tenester og produkt vert sakleg og korrekt framstilt, i samsvar med lover og reglar. Me deltek i Eika sin marknadspakke for annonsering, og på denne måten sikrar me også at personvernreglane vert oppfylt, at krav til finansiell informasjon er på plass og at det ikkje er villeiande informasjon. Gjennom å tilby forsikring skapar me forutsig- barheit og tryggleik for kundane våre og tek i vare verdiane deira. I 2021 har me utført vårt første grøne innlån. Pr 31.12.21 hadde Sogn Sparebank finansiert grøne bustadprosjekt for 110 mill. kroner. Me tilbyr også grøne billån gjennom Eika. Eika Kredittbank sine smålån vert tilbydde og marknadsført som produkt du kan nytte til oppussing og refinansiering. Berekraft er også å ta vare på det du har, fornye og gje det eit lengre liv, heller enn å kaste og kjøpe nytt. Samfunnsansvaret gjeld ikkje berre i lokalmiljøet, men gjennom Eika Kapitalforvalting sine spare- produkt blir banken sine kundar investorar i eit stort tal selskap i ulike sektorar og nasjonar. Eika Kapitalforvaltning sine retningsliner gjer at spare- produkta som banken tilbyr via Eika, oppfyller strenge krav til samfunnsansvar, berekraft, etikk og openheit. Eigen drift og leverandørar God styring i eigen drift er viktig for å avgrense banken sitt klimaavtrykk og anna negativ påverknad. Banken er per i dag ikkje miljø- sertifisert, men det er vedteke som eige mål og tiltak i ny strategi å gjennomføre innan 2022. Kontorstrukturen vår er desentralisert med store avstandar. Me tek difor sikte på endå fleire digitale møte, både internt i organisasjonen og ut mot kundar. Reiseaktiviteten vår er meir komprimert enn før, og når me er på farten prøvar me å samkøyre mest mogeleg og nytte elbilen til banken. Tradisjonelt sett har banken drive si verksemd i store signalbygg i bygdene. Med åra har arbeidsmetodikken og arealbehovet endra seg, og banken eig i dag ein del bygg med store for- betringspotensiale når det gjeld standard og miljøeffektivitet. Difor har me sett i gang eit viktig arbeid for å løfte bygga inn i framtida, auke arealeffektiviteten, trivselen til dei tilsette og skape gode møteplassar for kundane. Eit døme på dette er at bankbygget i Lærdal no vert ombygd for å huse politiet i den eine etasjen, medan banken skal ha eit mindre areal enn før i første etasje. Banken kjøper inn ein del varer i løpet av eit år, det kan vere både tenester og reine produkt. Banken sine leverandørar skal vere opptekne av samfunnsansvar. Barnearbeid er uakseptabelt og det er viktig at leverandørane opptrer redeleg og ordentleg. Ved kjøp av tenester etterstrevar me å nytte lokal arbeidskraft og lokale firma. Me er også bevisste på at fysiske produkt som me gjev ut til kundane er gjenbrukbare og at plastmengda er avgrensa. Eika Alliansen bidreg også til at me kan samkøyre ein del leveransar på kontorutstyr og sikre felles serviceavtalar. Anti-kvitvask og datatryggleik Arbeidet med AHV krev stadig meir av banken, og det må vere ein naturleg del av arbeidskvardagen vår. I løpet av 2021 har banken revidert og tilpassa rutinar og policyar til våre behov. Opplæring er ein viktig del av arbeidet med AHV, der alle i banken, frå den enkelte rådgjevar til styremedlemar, skal ha kunnskap om AHV ut frå den rolla dei har. Dette er eit område med sterkt fokus frå leiinga. 20 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Banken skal bekjempe økonomisk kriminalitet på bakgrunn av risikovurderingar og oppfølging av anti-kvitvaskområdet, mistenkelege transaksjonar og mogelege svindelsaker. For at banken ikkje skal bli brukt som eit verkemiddel til kvitvasking, finansiering av terror eller dødelege våpen, gjennomfører banken ei rekkje tiltak. Banken sine rutinar og retningsliner baserer seg på kvitvaskingsloven, med tilhøyrande forskrift og rundskriv frå Finanstilsynet. Våre hovudoppgåver rundt dette er å gjennomføre risikovurderingar, gjennomføre kundekontroll, undersøkje misten- kelege transaksjonar og kundar, samt rapportere mistenkelege transaksjonar til Økokrim. Banken skal ikkje investere i selskap eller gje kreditt til kundar som organiserer si verksemd i sokalla skatteparadis eller som ikkje rappor- terer si verksemd i eit kvart land dei opererer i. Vidare er det forventa at banken sine kundar er opne om sine eigarstrukturar, at dei organiserer si verksemd på ein slik måte at dei gjenspeiglar reell produksjon/verdiskaping, og ikkje utnyttar smutthol i lovverket for å unngå skattlegging ved bruk av skatteparadis. Korrupsjon vil seie å bestikke eller ta imot bestikk- elsar i form av pengar, gåver eller tenester. Banken har nulltoleranse for korrupsjon. Det gjeld både internt i organisasjonen, hjå banken sine kundar, i selskap banken investerer i, hjå våre fonds- leverandørar og hjå leverandørar til banken sine eigne innkjøp. Likestilling og diskriminering er særleg nemnt i banken sin policy for berekraftig verksemd og samfunnsansvar. Moglegheitene skal vere like, uavhengig av alder, etnisitet, nasjonalt opphav, avstamming, hudfarge, religion, legning, livssyn eller funksjonsevne. Banken godtek ikkje nokon form for verbal, psykisk, fysisk eller seksuell trakassering. Kvinner og menn skal ha like moglegheiter for å kvalifisere seg til alle typar oppgåver, og karrieremoglegheitene skal vere dei same. Banken har nulltoleranse for diskrimi- nering og har fokus på at kompetanse skal vere toneangivande. I byrjinga av 2022 signerte banken, ved banksjef, på Kvinner i finans charter. Dette er ein organi- sasjon eigd av finansnæringa, der målet er å auke kvinneandelen i leiande posisjonar i finansnæringa i Noreg. Ved å signere charteret pliktar banken følgjande: · setje interne mål for kjønnsbalanse på leiarnivå og i ansvarsrollar · ha ein person på leiarnivå med dedikert ansvar for å følgje opp arbeidet · publisere årleg status og framgang mot måla som er sett · ha ein ambisjon om å linke godtgjeringar til leiarar opp mot måloppnåing. Likestilling, mangfald og kunnskapsutvikling For Sogn Sparebank er det kompetansen som er det avgjerande, og ikkje kva kjønn ein har. Likevel vil leiinga oppmuntre og legge til rette for at fleire kvinner rekk opp handa og tek ansvar. Det er viktig for banken med god kjønnsdeling, aldersfordeling og mangfald i organisasjonen. Fordelen med å ha folk i ulike aldrar og livs- situasjon, er at me speglar kundane, samt at det er enklare for banken å tilpasse seg den enkelte sin livssituasjon. Her ligg me godt an. Me har 50/50 kjønnsfordeling, og variasjon i alder heilt frå 23 til 64 år. Banken si evne til å spele ein relevant rolle i lokalsamfunnet, vert betre når samansetninga i vedtaksorgan speglar samfunnet banken er til for. Leiinga i banken har i 2021 bestått av 2 kvinner og 4 menn, medan 2 av 3 teamleiarar er kvinner. Banken har gode ordningar for kompetanseheving og utvikling av den enkelte, gjennom banken sin bedriftsavtale utarbeida i samarbeid med dei tillitsvalde. Dette er også nedfelt i strategien. Her er det like moglegheiter for alle tilsette. Det er ein ressurs å ha folk som ynskjer å heve eigen kompe- tanse, som igjen gagnar kundar og lokalsamfunn. Me har hatt fokus på å informere og forklare kva moglegheiter som finst for dei tilsette i banken, og det har resultert i at fleire enn tidlegare har teke det i bruk. 21 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Arbeidsmiljø og personale Til saman er det utført 34,6 årsverk i 2021, fordelt på 36 tilsette. Det er tilsett 5 nye medarbeidarar i året som har gått. Det er etablert internkontroll- system for helse, miljø og sikkerheit. Banken har ein desentralisert struktur, med nokså store avstandar mellom kontora. Digitale kommu- nikasjonsverktøy er difor avgjerande for ein god og effektiv arbeidskvardag, og blir flittig nytta internt i organisasjonen, men også ut mot kundar og samarbeidspartnarar. Banken legg i tillegg til rette for sosiale samlingar for tilsette i banken, noko som har stor verdi for å bli godt kjende og for arbeidsmiljøet. Til trass for pandemien, har banken lukkast i å arrangere fleire samlingar fylt med aktivitet, aktuelt fagleg påfyll og sosialt samvær, og dette vil også prioriterast framover. Styret er opptekne av eit godt arbeidsmiljø, og leiinga i banken vil halde fram med å prioritere dette arbeidet. Medverknad er ein føresetnad for eit godt arbeidsmiljø og kvar og ein av medarbei- darane har ansvar for å bidra til trivsel både for seg sjølv og andre. Sjukefråværet var på 5,79 % i 2021, mot 3,71 % året før. Det er ikkje rapportert om skadar eller ulukker i samband med arbeidet. Det er teikna ansvars- forsikring for medlemmane i banken sitt styret og dagleg leiar i høve deira ansvar ovanfor føretaket og tredjepartar Forsikringa er teikna i Lockton Companies AS. Forsikringsdekninga gjeld for styret- og leiaransvar, profesjonsansvarsforsikring for finans og kriminalitetsforsikring. 22 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Sogn Sparebank er oppteken av å vere ein medspelar i og for lokalmiljøet. Me er ein bank som er styrt frå Sogn, og det er viktig for oss å gje tilbake til Sogn. Totalt 2,6 mill. kroner blei satt av til gåver i 2021. Fordelingsnøkkelen på gåvene er jf. kapittel § 6-1 i vedtektene til banken. I 2021 vedtok styret nye retningsliner for gåvefondet. Der er allmennyttige føremål definert som prosjekt eller tiltak som kjem flest mogeleg til gode, i dei områda Sogn Sparebank er til stades i. Gåvemidlane skal skape verdiar og hjelpe lag og organisasjonar til å gjennomføre idear og tiltak som kjem flest mogleg til gode. Prosjekt der berekraft, folkehelse eller barn og unge er i fokus, vil få særleg merksemd. Det blir ikkje gjeve gåvemidlar til ordinær drift eller kommersiell verksemd. Det blir heller ikkje gjeve gåver til religiøse og partipolitiske tiltak, offentlege kjerneoppgåver, forsking som ligg utanfor føremålet som angår banken si verksemd, naudhjelp eller bistand. Alle lag og organisasjonar kan søkje om midlar frå gåvefondet, samt andre allmennyttige føretak/ prosjekt i Sogn som er registrert med organi- sasjonsnummer. Banken har ein hovudfrist per år, men kan også handsama og tildele gåver gjennom året. Alle som får midlar må levere ein evalueringsrapport med rekneskap, og banken Gåvefondet kan krevje midlane tilbake dersom dette ikkje vert oppfylt. Eit nytt element i retningslinene er at ei gåvegruppe, sett saman av tilsette i banken på tvers av lokasjon, fagfelt og interesseområde, skal handsame søknadane. Leiar for Marknad og kommunikasjon leiar arbeidet og har ansvar for framdrift og resultat. Målsetjinga er at vurde- ringane på kven som får gåver skal vere mest mogeleg basert på at banken kjenner motta- karane og kva organisasjonen eller prosjektet står for. Leiar legg fram gåvegruppa si innstilling for styret i banken, som gjer det endelege vedtaket. Gåvegruppa disponerer i samråd med banksjef resterande gåvepott etter hovudtil- deling, og kan gjere vedtak på tildelingar opp til ein viss sum. Styret vert orientert om vedtaket. Generalforsamlinga i banken vedtek kvart år totalsum gåvemidlar, etter tilråding frå styret. I 2021 delte banken etter søknad ut 1,8 mill. kroner i gåvemidlar. Gåvemidlar som ikkje er utdelt, er øyremerka seinare gåvetidelingar. Grunna koronapandemien har mange prosjekt og samlingar for frivillige lag og organisasjonar stått på vent, og det er forventa ein auke i søknadar og aktivitet i 2022. Det er generelt stor variasjon i både føremål, budsjett og søknadssum. Minste sum er 3 000 kroner, og største sum er 200 000 kroner. · Arnafjord skyttarlag · Arnafjord Ungdomslag · Aurland Idrettslag · Aurland Røde Kors Hjelpekorpset · Aurland Røde Kors Omsorg · Aurland Skyttarlag · Aurland Songlag · Aurland spelemannslag · Aurland Trekkspelklubb · Bakka Grendalag · Creative Connections Norway · Elevar ved arbeidslivsfag ved Årdalstangen skule · Farnes Ungdomslag · Feios Bedehusforening · Feios Ungdomslag · Flåm Samfunnshus · Fresvik Helselag · Gamleskulen i Vassbygdi · Hesjastauren 4h · HFL Luster, Sogndal og Vik · Hugin Musikkforum · IL Jotun Ski I 2021 har følgjande lag og organisasjonar fått tidelt gåver frå Sogn Sparebank: · Indre Sogn Kystlag · Indre Sogn Veteranbusslag · Leikanger Skyttarlag · LHL Årdal · Ljom Ungdomslag · Lundene Vel · Lærdal Brukthjørna · Lærdal golfklubb · Musikalveka Årdal · Musikken venner · Norsk Folkehjelp Årdal · Norsk Gamalostlag · Norum Skyttarlag · Rygg og bakkane vel · Stiftelsen MS Arnafjord · Syril, undergruppe syril fotball · Vener av Flåmsdalen · Vik IL · Vik jakt og skelag · Vik kvinne og familielag · Vik Songlag · Vik Turlag · Årdal E-sport · Årdal grovsyklarlaug 23 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Standardisering 2.0 Teknologi er ein stadig meir avgjerande føresetnad for konkurranseevna til bankane. I desember 2020 vedtok banken, saman med dei andre Eika-bankane, å byte kjernebankleverandør frå Skandinavisk Data Center (SDC) til TietoEVRY. Dette skal styrke banken si langsiktige konkur- ransekraft gjennom betydeleg kostnadseffektivi- sering, styrka innovasjons- og utviklingskraft og auka strategisk fleksibilitet. Byte av kjernebankleverandør vil for Sogn Sparebank skje i Q3 2023. Banken har sett prosjektorganisasjon og byrja arbeidet mot konverteringsprosjektet. Det har vore jobba godt med prosjektet i heile alliansen, med fin framdrift gjennom året og inn i 2022, og det er etablert robuste planar for vidare arbeid. Berekningar indikerer at den økonomiske kostnaden ved kjernebyte er i tråd med dei opphavlege anslaga. Samanlikna med opphavleg estimat er usikkerheita knytt til delelementa betydeleg redusert gjennom året, i takt med at avtalar er inngått og andre uavklarte punkt er avklara. Banken eig per 31.12.2021 4489 andelar i SDC A/S til ein bokført verdi av 2,3 mill. kroner. Ved oppseiing av avtalane med SDC fører det til ei salsplikt på aksjane. Ein endeleg avtale knytt til avhending av aksjar er i skrivande stund ikkje klar, men det ligg ikkje an til nokon vesentleg reduksjon i verdi samanlikna med bokført verdi. Avslutning Styret vurderer at resultatrekneskapen og balansen med tilhøyrande notar gjev utfyllande og tilfredsstillande informasjon om verksemda i 2021 og banken si stilling ved årsskiftet. Etter styret si vurdering har det heller ikkje vore hendingar av vesentleg karakter for banken etter utgangen av rekneskapsåret 2021. I samsvar med rekneskapslova stadfestar styret at føresetnaden om framleis drift er til stades. Framtidsutsikter Dei regulatoriske krava er i stadig endring og påverkar banken i stor grad. Dette vert stadig meir krevjande for mindre bankar. Endringar og tilpassingar skjer i eit høgt tempo, og banken må etterleve dette også framover. Kompetanseutvikling i banken vil vere eit prioritert område. Det er viktig at me tilpassar oss komande krav frå styresmaktene, slik at me kan vere ein attraktiv arbeidsplass som utviklar banken for framtida. Banken merkar stadig sterkare konkurranse frå ulike digitale aktørar. Sogn Sparebank har konkurransedyktige digitale løysingar. Me legg i tillegg vekt på lokal tilgjengelegheit og evna til å gi god personleg rådgjeving. Slik møter banken den aukande konkurransen, me er overtydd om at dette er tenester kundane vil ha og som me vil lukkast med. Banken held fram arbeidet med å gje verdiar tilbake til Sogn, og synleggjere denne verdien ovanfor kundane og lokalsamfunna. 24 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Styret vil retta ein stor takk til alle tilsette som har lagt ned ein stor arbeidsinnsats i 2021. Ein takk også til alle som har bidrege gjennom banken si generalforsamling og andre utval, og ikkje minst alle banken sine kundar og samarbeidspartnarar som støttar opp om Sogn Sparebank. Årdalstangen 23. mars 2022 Takk Kristine Grønner Ohnstad (s.) Arve Tokvam (s.) Olav Vikøren (s.) Styreleiar Anne Kauppi (s.) Egon Mogens Moen (s.) Anne Espeland (s.) Sindre Wergeland (s.) Marianne Sundal (s.) Hilmar Bruheim (s.) Tilsetterepresentant Tilsetterepresentant Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. banksjef 25 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Resultat- og balanserekneskap 2021 Foto: Rigmor Øygarden 26 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Ordinært resultat - Tal i tusen kroner Notar 2021 2020 2021 2020 Renteinntekter frå eigendelar vurdert til amortisert kost 139.994 155.460 140.221 155.466 Renteinntekter frå andre eigendelar 596 1.338 596 1.338 Rentekostnader og liknande kostnader 28.562 50.012 28.681 50.013 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Note 19 112.029 106.787 112.137 106.792 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester Note 21 33.319 33.567 33.319 33.567 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Note 21 3.703 3.813 3.703 3.813 Utbyte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument Note 31 13.456 14.420 13.456 14.420 Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument Note 21 5.689 6.288 5.689 6.288 Resultatandel investering i tilknytt selskap 0 0 77 171 Andre driftsinntekter 2.666 2.630 3.542 7.458 Netto andre driftsinntekter 51.427 53.092 52.380 58.091 Løn og andre personalkostnader Note 22 41.828 52.464 42.359 54.865 Andre driftskostnader Note 24 46.562 45.989 46.885 47.394 Avskrivingar og nedskrivingar på varige og immaterielle eigendelar Note 33 5.960 5.749 6.060 5.715 Sum driftskostnader før tap 94.350 104.202 95.304 107.974 Resultat før tap 69.105 55.676 69.212 56.908 Tap på utlåns engasjement og garantiar Note 11 4.412 18.965 4.412 18.965 Resultat før skatt 64.693 36.711 64.800 37.943 Skattekostnad Note 26 12.429 4.443 12.630 4.677 Resultat av ordinær drift etter skatt 52.264 32.268 52.170 33.267 Andre inntekter og kostnadar - Tal i tusen kroner Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkelig verdi over utvida resultat Note 28 6.735 -4.914 7.335 -4.914 Sum postar som ikkje vil bli klassisifert over resultatet 6.735 -4.914 7.335 -4.914 Sum andre inntekter og kostnadar 6.735 -4.914 7.335 -4.914 Totalresultat 58.999 27.354 59.505 28.352 Resultat andel per eigenkapitalbevis 11,14 7,04 11,12 6,52 Resultat etter skatt Majoriteten sin andel av resultatet i perioden etter skatt 51.965 33.072 Minoriteten sin andel av resultatet i perioden etter skatt 206 194 Totalresultat Majoriteten sin andel av totalresultatet i perioden 59.299 28.158 Minoriteten sin andel av totalresultatet i perioden 206 194 Morbank Konsern Resultatrekneskap 27 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Tal i tusen kroner Notar 2021 2020 2021 2020 Kontantar og fordringar på sentralbankar 87.987 81.571 87.987 81.571 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 519.832 505.565 519.265 505.202 Utlån til kundar Note 6-13 5.760.578 5.754.927 5.760.578 5.754.927 Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet Note 29-31 503.419 418.001 503.419 418.001 Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat Note 29-31 286.643 286.958 286.643 286.958 Investering i dotterselskap Note 32 7.550 8.150 0 0 Investering i tilknytta selskap Note 32 135 135 268 362 Varige driftsmidlar Note 33 66.331 65.090 78.186 76.967 Overtekne og andre eigendelar Note 35 13.536 14.250 13.827 15.637 Sum eigendelar 7.246.010 7.134.646 7.250.172 7.139.625 Balanse - Gjeld og eigenkapital Tal i tusen kroner Noter 2021 2020 2021 2020 Gjeld til kredittinstitusjonar Note 36 180.346 270.624 180.913 270.987 Innskot frå kundar Note 37 5.440.001 5.389.377 5.432.455 5.374.212 Gjeld stifta ved utsteding av verdipapir Note 38 600.734 500.456 600.734 500.456 Betalbar skatt Note 26 13.913 4.547 14.096 4.763 Utsett skatt Note 26 2.482 2.694 2.762 2.817 Anna gjeld Note 39 32.992 41.977 38.425 56.679 Sum gjeld 6.270.468 6.209.676 6.269.385 6.209.914 Eigenkapitalbeviskapital Note 40 31.625 31.625 31.625 31.625 - Eigne eigenkapitalbevis -673 -673 -673 -673 Ov erkur sfon d 32.812 32.812 32.812 32.812 Fondsobligasjon 40.000 40.000 40.000 40.000 Sum innskoten eigenkapital 103.764 103.764 103.764 103.764 Annan eigenkapital 833.922 790.086 836.549 793.014 Minoritet 0 0 4.230 4.024 Fond for urealiserte vinstar 37.855 31.120 36.244 28.909 Sum opptent eigenkapital 871.777 821.206 877.023 825.947 Sum eigenkapital 975.542 924.971 980.787 929.711 Sum gjeld og eigenkapital 7.246.010 7.134.646 7.250.172 7.139.625 Morbank Konsern Balanse Balanse - Eigendelar Årdalstangen den 23. mars 2022 Kristine Grønner Ohnstad (s.) Arve Tokvam (s.) Styreleiar Anne Kauppi (s.) Egon Mogens Moen (s.) Sindre Wergeland (s.) Marianne Sundal (s.) Tilsetterepresentant Hilmar Bruheim (s.) Olav Vikøren (s.) Tilsetterepresentant Anne Espeland (s.) Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. banksjef Eigenkapitaloppstilling Foto: Rigmor Øygarden 29 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Eigenkapitaloppstilling konsern pr. 31.12.2021 Innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Eigen- Eigne Spare- Ut- Fond for Sum kapital- eigenkapital- Overkurs- Fonds- banken sitt jamnings- urealiserte eigen- Tal i tusen kroner bevis bevis fond obligasjon fond fond Gåvefond vinstar Minoritet kapital Eig enk ap it al 01.01.2020 31.625 - 673 32.812 40.000 686.653 44.954 32.874 33.823 3.830 905.894 Resultat etter skatt 25.749 4.723 2.600 194 33.267 Verdiendring på finansielle eigendelar over andre inntekter og kostnadar -4.914 -4.914 Totalresultat 31.12.2020 0 0 0 0 25.749 4.723 2.600 -4.914 194 28.352 Utbetalt utbyte for 2019 Utbetalt frå gåvefond -2.496 -2.496 Renter på fondsobligasjon -1.748 -291 -2.040 Eig enk ap it al 31.12 . 2 020 31.625 -673 32.812 40.000 710.655 49.386 32.978 28.909 4.024 929.711 Eig enk ap it al 01.01.2021 31.625 - 673 32.812 40.000 710.655 49.386 32.978 28.909 4.024 929.711 Resultat etter skatt 37.890 9.675 4.400 206 52.170 Verdiendring på finansielle eigendelar over andre inntekter og kostnadar 7.335 7.335 Totalresultat 31.12.2021 0 0 0 0 37.890 9.675 4.400 7.335 206 59.505 Utbetalt utbyte for 2019 og 2020 -4.024 -4.024 Utbetalt frå gåvefond -2.600 -2.600 Renter på fondsobligasjon -1.552 -252 -1.804 Eig enk ap it al 31.12 . 2 021 31.625 -673 32.812 40.000 746.992 54.785 34.778 36.244 4.230 980.787 30 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Eigenkapitaloppstilling morbank pr. 31.12.2021 Innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Eigen- Eigne Spare- Ut- Fond for Sum kapital- eigenkapital- Overkurs- Fonds- banken sitt jamnings- urealiserte eigen- Tal i tusen kroner bevis bevis fond obligasjon fond fond Gåvefond vinstar Minoritet kapital Eig enk ap it al 01.01.2020 31.625 - 673 32.812 40.000 685.127 44.352 32.874 36.034 0 902.152 Resultat etter skatt 25.060 4.608 2.600 32.268 Verdiendring på finansielle eigendelar over andre inntekter og kostnadar -4.914 -4.914 Totalresultat 31.12.2020 0 0 0 0 25.060 4.608 2.600 -4.914 0 27.354 Utbetalt utbyte for 2019 Utbetalt frå gåvefond -2.496 -2.496 Renter på fondsobligasjon -1.748 -291 -2.039 Eig enk ap it al 31.12 . 2 020 31.625 -673 32.812 40.000 708.441 48.669 32.978 31.120 0 924.971 Eig enk ap it al 01.01.2021 31.625 - 673 32.812 40.000 708.441 48.669 32.978 31.120 0 924.971 Resultat etter skatt 38.189 9.675 4.400 52.264 Verdiendring på finansielle eigendelar over andre inntekter og kostnadar 6.735 6.735 Totalresultat 31.12.2021 0 0 0 0 38.189 9.675 4.400 6.735 0 58.999 Utbetalt utbyte for 2019 og 2020 -4.024 -4.024 Utbetalt frå gåvefond -2.600 -2.600 Renter på fondsobligasjon -1.552 -252 -1.804 Eig enk ap it al 31.12 . 2 021 31.625 -673 32.812 40.000 745.077 54.068 34.778 37.855 0 975.542 Framlegg til utbyte vert ikkje ført ut av banken sin eigenkapital før formelt vedtak er fatta i generalforsamlinga. Framlegg til utbyte er 5,50 NOK pr. Eigenkapitalbevis. Framlegg til gåveutdeling er 4,4 MNOK. 2021 2020 Framlegg til utbyte 5,50 6,50 Kontantstraumoppstilling 32 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Tal i tusen kroner 2021 2020 2021 2020 Kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar Netto utbetaling av utlån til kundar -10.063 -360.575 -10.063 -360.575 Renteinnbetalingar på utlån til kundar 138.791 153.395 138.791 153.395 Overtekne eigendelar -2.400 0 -2.400 0 Netto innbetaling av innskot frå kundar 50.499 268.546 50.499 268.546 Renteutbetalingar på innskot frå kundar -20.975 -39.164 -20.958 -39.152 Endring utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar/gjeld til kredittinstitusjonar 0 -20.646 -610 -21.256 Renter på utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar/gjeld til kredittinstitusjonar -253 -1.753 -277 -1.746 Netto sal/-kjøp av sertifikat og obligasjonar 25.178 13.163 25.178 13.163 Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar 596 1.338 596 1.338 Netto provisjonsinnbetalingar 29.616 29.753 29.616 29.753 Utbetaling ved kjøp av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet -109.326 -231.432 -109.326 -231.432 Innbetaling frå sal av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet 352 156.571 352 156.571 Utbetalingar til drift -84.239 -82.869 -83.643 -81.832 Betalt skatt -4.440 -1.750 -4.623 -1.966 Utbetalte gåver av overskot -2.600 -2.496 -2.600 -2.496 A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar 10.734 -117.916 10.530 -117.686 Kontantstraum frå investeringsaktivitetar Investering i varige driftsmidlar -7.200 -1.182 -7.200 -1.182 Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar 0 576 0 576 Investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader -662 0 -662 0 Innbetaling frå sal av langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 8.311 8.722 8.311 8.722 Utbyte frå investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 13.456 14.420 13.456 14.420 B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet 13.905 22.536 13.905 22.536 Tal i tusen kroner 2021 2020 2021 2020 Kontantstraum frå finansieringsaktivitetar Opptak av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir 199.850 199.785 199.850 199.785 Tilbakebetaling av av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir -99.572 -100.254 -99.572 -100.254 Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utsteding av verdipapir -5.923 -7.030 -5.923 -7.030 Opptak av gjeld til kredittinstitusjonar 60.000 190.000 60.000 190.000 Tilbakebetaling av gjeld til kredittinstitusjonar -150.153 -100.000 -150.153 -100.000 Utbetaling knytt til leigeforpliktingar -2.330 -2.632 -2.330 -2.632 Utbyte fondsobligasjon -1.804 -2.039 -1.804 -2.039 Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane -4.024 0 -4.024 0 C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet -3.956 177.830 -3.956 177.830 A + B + C Netto endring likvidar i perioden 20.683 82.451 20.479 82.681 Likviditetsbehaldning 1.1 587.136 504.685 586.773 504.092 Likviditetsbehaldning 31.12 607.819 587.136 607.252 586.773 Likvidetsbehaldning spesifisert: Kontantar og fordringar på sentralbankar 87.987 81.571 87.987 81.571 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 519.832 505.565 519.265 505.202 Likviditetsbehaldning 607.819 587.136 607.252 586.773 Morbank MorbankKonsern Konsern Kontantstraumoppstilling 33 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Notar 1. Generell informasjon 2. Rekneskapsprinsipp 3. Bruk av estimat og skjønsmessige vurderingar 4. Kapitalstyring og kapitaldekning 5. Risikostyring 6. Kredittrisiko 7. Fordeling av utlån 8. Misleghaldne og tapsmerka engasjement 9. Forfalne og tapsutsette lån 10. Eksponering av utlån 11. Nedskrivingar og tap 12. Store engasjement 13. Sensitivitet 14. Likviditetsrisiko 15. Valutarisiko 16. Kursrisiko 17. Renterisiko i utlånsporteføljen 18. Renterisiko 19. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 20. Segmentinformasjon 21. Andre inntekter 22. Løn og andre personalkostnader 23. Godtgjersle til tillitsvalde og leiande tilsette Noteoversikt 24. Andre driftskostnader 25. Transaksjonar med nærståande 26. Skattar 27. Kategoriar av finansielle instrument 28. Verkeleg verdi på finansielle instrument 29. Sertifikat og obligasjonar 30. Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultat 31. Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over utvida resultat 32. Dotterselskap og tilknytt selskap 33. Varige driftsmidlar 34. Leigeavtalar 35. Andre eigendelar 36. Innlån frå kredittinstitusjonar 37. Innskot frå og gjeld til kundar 38. Verdipapirgjeld og kontantstraumar frå finansieringsaktivitetar 39. Anna gjeld og pensjonskostnader 40. Eigarandelskapital og eigarandelstuktur 41. Resultat og utbyte pr. eigenkapital- bevis 42. Garantiar 43. Transaksjonar med nærståande partar 44. Hending etter balansedag 34 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 1. Generell informasjon Rekneskapen gjeld for perioden 01.01.2021 til 31.12.2021. Alle tal er presenterte i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Rekneskapen vart vedteken av styret den 23. mars 2022 og av generalforsamlinga den 27. april 2022. Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgjeve. Prinsipp for konsolidering og rekneskapsmessig handsaming av tilknytt selskap I konsernrekneskapen for Sogn Sparebank inngår Sogn Sparebank (mor), Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS (dotter), Sogn Sparebank Eigedom AS (dotter) og Sogn Forsikring AS (tilknytt selskap). Konsolidering Konsernrekneskapen er utarbeidd som om konsernet var ei økonomisk eining. Det er brukt einsarta rekne- skapsprinsipp for selskap som inngår i konsernrekneskapen. Alle vesentlege konserninterne trans- aksjonar, mellomverande og urealiserte vinstar og tap på trans- aksjonar mellom selskap som inngår i konsernet, er eliminert ved konsoli- dering av konsernrekneskapen. Dotterselskap Dotterselskap er alle einingar (inkludert strukturerte einingar) som konsernet har kontroll over. Kontroll over ei eining oppstår når konsernet er utsett for variabilitet i avkastinga frå eininga og har evna til å påverke denne avkastinga gjennom makta si over eininga. Dotterselskap blir konsolidert frå den dagen kontroll 2. Rekneskapsprinsipp nytta i 2021 oppstår, og blir dekonsolidert når kontroll opphøyrer. Ved oppkjøp av verksemd vert oppkjøpsmetoden nytta. Vederlaget som er ytt blir målt til verkeleg verdi av overførte eigendelar, pådregne forpliktingar og utsteda eigenka- pitalinstrument. Inkludert i veder- laget er òg verkeleg verdi av alle eigendelar eller forpliktingar som følgje av avtale om vilkårsbundne vederlag. Identifiserbare eigendelar, gjeld og vilkårsbundne forpliktingar, blir rekneskapsført til verkeleg verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikkje- kontrollerande eigarinteresser i det oppkjøpte føretaket blir målt frå gong til gong enten til verkeleg verdi, eller til sin del av nettoeigendelane til det overtekne føretaket. Utgifter knytt til oppkjøp blir kostnadsført når dei kjem til. Når oppkjøpet skjer i fleire trinn, skal eigardel frå tidlegare kjøp verdsetjast på nytt til verkeleg verdi på kontroll- tidspunktet med resultatføring av verdiendringa. Vilkårsbundne vederlag blir målt til verkeleg verdi på oppkjøpstidspunktet. Etterfølgjande endringar i verkeleg verdi av det vilkårsbundne vederlaget skal i høve til IFRS 3 resultatførast, dersom vederlaget blir klassifisert som eigendel eller gjeld. Det blir ikkje føreteke ny verdimåling av vilkårsbundne vederlag klassifisert som eigenkapital, og etterfølgjande oppgjer blir ført mot eigenkapitalen. Konserninterne transaksjonar, uteståande krav og urealisert vinst mellom konsernselskap blir eliminert. Urealisert tap blir òg eliminert. Rapporterte tal frå dotterselskapa blir omarbeidd om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernet sine rekneskapsprinsipp. Frå 2022 er det ikkje krav til konsern- rekneskap, då dotterselskap ikkje får vesentleg betydning for resultat og balanse. Tilknytta selskap Tilknytta selskap er selskap der konsernet har betydeleg innflytelse, men ikkje kontroll. Betydeleg inn- flytelse ligg normalt føre der konsernet har mellom 20 og 50 % av stemmerettane. Investeringar 35 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar i tilknytte selskap vert rekne- skapsført etter eigenkapitalmetoden. Konsernet sin del av over- eller underskot i tilknytt selskap vert resultatført og blir lagt til balanseført verdi av investeringa. Konsernet sin del av utvida resultat i det tilknytte selskapet blir ført i utvida resultat i konsernet, og blir lagt til balanseført beløp. Balanseført beløp inkluderer eventuell implisitt goodwill identi- fisert på kjøpstidspunktet, redusert ved eventuelle seinare nedskrivingar. Samandrag av dei viktigaste rekneskapsprinsippa Grunnlag for utarbeiding av årsrekneskapen Rekneskapen for konsern og morbank er utarbeida i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som fastsett av EU, publisert av International Accounting Standards Board (IASB) og som er pliktige pr. 31. desember 2021. Rekneskapen for konsern og morbank legg til grunn prinsippa i eit historisk kostrekneskap, med unntak av følgjande rekneskaps- postar: revaluering av tomtar, finansielle derivat, og finansielle eigendelar og forpliktingar vurdert til verkeleg verdi over resultatet. Konsernrekneskapen er utarbeida etter einsarta rekneskapsprinsipp for like transaksjonar og hendingar under elles like forhold. Utarbeiding av rekneskap i samsvar med IFRS krev bruk av estimat. Vidare krev bruk av selskapet sine rekneskapsprinsipp at leiinga må utøve skjøn. Område som i høg grad inneheld slike skjønsmessige vurde- ringar eller høg grad av komplek- sitet, eller område der føresetnader og estimat er vesentlege for rekne- skapen, blir gjort greie for i note i årsrekneskapen. Rekneskapen er avlagt under føresetnad om framleis drift. Konsernet har ikkje teke i bruk nye standardar og endringar Segmentinformasjon I balansen har banken splitta utlån og innskot etter geografi, sektor og næring. Det vert vist til note 7 og 37 for utlån og innskot. Morbanken rapporterer i segmenta privat- marknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Følgjeleg er resultat og balanse splitta i desse to segmenta, sjå note 20. Inntekts- og kostnadsføring Inntektsføring Inntekter vert resultatført som kommentert nedanfor. Sal av tenester Sal av tenester vert resultatført i den perioden tenesta vert utført. Renteinntekter Renteinntekter blir inntektsført ved bruk av effektiv rentemetode. Dette medfører løpande inntektsføring av renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyr. Den effektive renta blir fastsett ved diskon- tering av kontraktsfesta kontant- straumar innanfor forventa løpetid. Kontantstraumane inkluderer etable- ringsgebyr, og eventuelt restverdi ved utløpet av forventa løpetid. Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode blir nytta for balanse- postar vurdert til amortisert kost. For rentebærande balansepostar vurdert til verkeleg verdi over resultatet, blir den nominelle renta løpande inntektsført, medan verdiendringar blir rekneskapsført ved periodeslutt. For engasjement med konstaterte tap blir det berre rekna renter av netto bokført verdi. Renteinntekter på finansielle instrument klassifisert som utlån er inkludert i linja for netto renteinntekter. Gebyr og provisjonar Gebyr og provisjonar blir resultatført etter kvart som tenesta blir ytt. Gebyr for etablering av låne- avtalar inngår i kontantstraumane ved berekning av amortisert kost og blir inntektsført under netto rente- inntekter etter effektiv rentemetode. I andre driftsinntekter inngår blant anna gebyr og provisjonar knytt til betalingsformidling, kreditt- formidling og verdipapirtenester. Resultatføringa skjer når tenestene er levert. Inntekt frå utbyte Utbyte frå investeringar blir resultat- ført på tidspunktet som utbytet er vedteke på generalforsamlinga. Utbyte på eigenkapitalinstrument klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat, blir ført over ordinært resultat når banken sin rett til utbyte er fastslått. Leigeinntekter Leigeinntekter blir inntektsført løpande, etter kvart som dei blir opptente. Andre inntekter IFRS 15 Frå 01.01.2018 implementerte banken «IFRS 15 Driftsinntekter frå kontraktar med kundar» som erstattar «IAS 18 Driftsinntekter» med unntak for kontraktar med kundar rekneskapsført etter reglane i IFRS 9. 36 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Forskotsbetalte inntekter ved slutten av året vert periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptente, ikkje betalte inntekter ved slutten av året, blir inntektsført og oppført som tilgodehavande i banken sin balanse. Valuta Fordringar og gjeld i valuta er rekna om til NOK etter midtkursar frå Noregs Bank på balansedagen. Inntekter og kostnader i valuta er rekna om til NOK etter kursane på transaksjonstidspunktet. Netto urealisert vinst eller tap på balanse- dagen vert resultatført. Finansielle instrument – innrekning og frårekning IFRS 9 Klassifisering av gjeldsinstrument på eigendelssida er bestemt av banken sin forretningsmodell for handtering av dei finansielle eigendelane og dei kontraktsfesta kontantstraumane. IFRS 9 angir to klassar: Amortisert kost og verkeleg verdi. Finansielle instrument klassisering Ved førstegongs rekneskapsføring blir finansielle instrument klassifisert i ein av dei følgjande kategoriane, avhengig av typen instrument og føremålet med investeringa: Finansielle eigendelar klassifiserast i gruppene: · Amortisert kost · Verkeleg verdi med verdiendring over utvida resultat · Verkeleg verdi med verdiendring over ordinært resultat Finansielle forpliktingar klassifiserast som: · Finansielle forpliktingar til verkeleg verdi med verdiendringar over resultat · Andre finansielle forpliktingar målt til amortisert kost Klassifisering og måling i høve til IFRS 9 krev at alle finansielle eigendelar som er pengekrav, blir klassifisert basert på ei vurdering av banken sin forretningsmodell og kontantstraumane knytt til dei ulike instrumenta. Måling til verkeleg verdi Verkeleg verdi av finansielle instrument som blir omsett i aktive marknadar, blir fastsett ved slutten av rapporteringsperioden med tilvising til noterte marknadsprisar eller kursar frå forhandlarar av finan- sielle instrument, utan frådrag for transaksjonskostnader. Marknaden er aktiv dersom det er mogleg å skaffe eksterne observerbare prisar, kursar eller renter og desse prisane representerer faktiske og hyppige marknadstransaksjonar. For finansielle instrument som ikkje blir omsett i ein aktiv marknad, blir den verkelege verdien fastsett ved hjelp av ein eigna verdsettings- metode. Slike verdsettings- metodar omfattar bruk av nyleg føretekne marknadstransaksjonar på armlengdes avstand mellom vel- informerte og frivillige partar, dersom slike er tilgjengelege, tilvising til løpande verkeleg verdi av eit anna instrument som er praktisk talt det same, diskontert kontantstraums- berekning eller andre verdsettings- modellar. I den grad observerbare marknadsprisar er tilgjengeleg for variablar som inngår i verdsetjings- modellar, blir slike nytta. Analyse av verkeleg verdi av finan- sielle instrument og ytterlegare detaljar om målinga av desse blir oppgitt i eigen note i samband med avlegging av årsrekneskapen. Likviditetsporteføljen til banken er klassifisert til verkeleg verdi over resultatet i høve til den forret- ningsmodellen som styrer forvalt- ninga av likviditetsporteføljen. Eigenkapitalinstrument som er strategiske investeringar, er klassi- fisert til verkeleg verdi over utvida resultat utan resirkulering. Desse eigenkapitalinstrumenta er ikkje derivat eller haldne for handelsføremål. Måling til amortisert kost Finansielle instrument som ikkje blir målt til verkeleg verdi, blir målt til amortisert kost, og inntektene blir berekna etter instrumentet si effektive rente. Den effektive renta blir fastsett ved diskontering av kontraktsfesta kontantstraumar innanfor forventa løpetid. Kontantstraumane inkluderer etableringsgebyr og direkte, marginale transaksjonskostnader som ikkje direkte blir betalte av kunden, og eventuell restverdi ved utløpet av forventa løpetid. Amortisert kost er noverdien av slike kontantstraumar neddiskontert med den effektive renta. Utlån med flytande og fast rente er klassifisert til amortisert kost. Banken nyttar ikkje fair value option på utlån med fast rente. Banken har høve til å overføra utlån med pant i bustadeigedom til Eika Boligkreditt som har belåningsgrad under 60 %. Banken overfører ikkje utlån frå eigen balanse. Banken har difor klassifisert utlån som kan overførast til Eika Boligkreditt til amortisert kost. 37 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Finansielle forpliktingar vert målt til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode. Når tidshorisonten for den finansielle forpliktinga sitt forfallstidspunkt er relativt kort, vert den nominelle renta nytta ved berekning av amortisert kost. I kategorien finansielle forpliktingar til amortisert kost inngår klassane innskot frå og forpliktingar overfor kundar og renteberande forpliktingar som sertifikat- og obligasjonsgjeld. Måling av nansielle garantiar Utsteda finansielle garantiar blir vurdert til verkeleg verdi, som ved første gongs rekneskapsføring blir sett på som motteke vederlag for garantien. Ved etterfølgjande måling blir utsteda finansielle garantiar vurdert til det høgaste beløp av mottekne vederlag for garantien med frådrag for eventuelle resultatførde amortiseringar og beste estimat for vederlag ved eventuell innfriing av garantien. Innlån og innskot frå og gjeld til kundar Innlån vert rekneskapsført til verkeleg verdi når utbetaling av innlånet finn stad, med frådrag for transaksjonskostnadar. I etter- følgjande periodar vert innlån rekneskapsført til amortisert kost utrekna ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fråtrekt transaksjons- kostnader) og innløysingsverdien, vert resultatført over løpetida til innlånet. Nedskriving av nansielle eigendelar Under IFRS 9 skal tapsavsetningane innreknast basert på forventa kredittap. Den generelle modellen for nedskrivingar av finansielle eigendelar omfattar finansielle eigen- delar som blir målt til amortisert kost eller til verkeleg verdi med verdiendringar over utvida resultat. I tillegg er òg lånetilsegn, finansielle garantikontraktar som ikkje blir målt til verkeleg verdi over resultatet og fordringar på leigeavtalar omfatta. Ved førstegongs balanseføring skal det avsettast for tap til- svarande 12-månaders forventa tap. 12-månaders forventa tap er det tapet som er forventa å inntreffa over levetida til instrumentet, men som kan knytast til misleghalds- hendingar som inntreff dei første 12 månadane. Dersom kredittrisikoen for ein eigendel eller gruppe av eigendelar har auka vesentleg sidan første- gongs innrekning, skal det gjerast ei tapsavsetning tilsvarande heile den forventa levetida til eigendelen. Dersom det oppstår eit kredittap skal renteinntekter innreknast basert på bokført beløp etter justering for tapsavsetning. Eit kredittap har oppstått når kunden er rekna for å vere i mislighald, sjå skildring av sannsynlegheit for misleghald. Nedskrivingsmodell i banken Eika har utvikla eigne modellar for berekning av sannsynlegheit for misleghald (PD) og tap ved misleghald (LGD). Banken har vidare teke i bruk SDC si løysing for eksponering ved misleghald (EAD), berekning av tap og modell for vurdering av om eit engasjement har hatt vesentleg auke sidan første gongs innrekning. Forventa kredittap (ECL) vert berekna som PD x LGD x EAD, neddiskontert med opphavleg effektiv rente. Denisjon av misleghald Banken har frå og med 1.1.2021 tatt i bruk ny definisjon av misleghald. Denne er utforma i samsvar med European Banking Authority sine retningslinjer for korleis bankar skal nytte misleghalddefinisjonen i kapitalkravsforordninga (CRR), samt presiseringar i CRR/CRD IV forskrifta. Det føl av desse reglane at ein kunde vil bli klassifisert som misleghalden dersom minst eit av dei følgjande kriteria er oppfylt: · Kunden ha eit overtrekk som både overstig ein relativ- og absolutt grense i meir enn 90 samanhengande dagar. For både PM- og BM-kundar er den relative gransa lik 1% av kunden si samla eksponering. · For PM-kundar er den absolutte grensa lik 1.000 kroner · For BM- kundar er den absolutte grensa lik 2.000 kroner · Det er vurdert som sannsynleg at kunden ikkje vil kunne innfri sine kredittforpliktingar ovanfor banken (unlikely to pay – UTP). · Kunden er smitta av ein annan kunde som er i misleghald i samsvar med dei to første kriteria nemnd over. Ny definisjon av misleghald medfører innføring av karensperiode som tilseier at kundane vert katego- risert som misleghaldne ein periode etter at misleghaldet er ordna opp i. Karensperioden er tre månader etter friskmelding med unntak av engasjement med forberence- markering der tilhøyrande karens- periode er tolv månader. Beskriving av sannsynlegheit for misleghald (PD) - PD modellen PD-modellen i Eika estimerer sannsynlegheit for misleghald ved å estimere statistiske samanhengar mellom misleghald og kunden si finansielle stilling, demografiske data og betalingsåtferd. Misleghald er 38 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar definert som overtrekk på minimum 1.000 kroner i 90 dagar saman- hengande, i tillegg til andre kvali- tative indikatorar som tilseier at engasjementet er misleghalde. Andre kvalitative indikatorar er til dømes svekka kredittverdigheit hjå kunden som medfører nedskriving, endringar i kunden sine vilkår som følgje av betalingsproblem og banken antek at verdien av kontantstraumen blir svekka med eit ikkje uvesentleg beløp, banken antek det vil bli opna gjeldsforhandling, konkurs eller offentleg administrasjon hjå kunden, eller at banken av andre grunnar antek at forpliktinga ikkje vil bli oppfylt. Modellen skil mellom person- kundar og bedriftskundar, og måler sannsynlegheit for misleghald for dei neste 12 månadar (PD). Personkundemodellen skil vidare på kundar med og utan bustadlån. Bedriftskundemodellen skil mellom eigedomsselskap, avgrensa personleg ansvar og uavgrensa personleg ansvar. Betalingsåtferd krev seks månadar med historikk før ho får påverknad i modellen. Det betyr at nye kundar vil ha seks månadar med berre ekstern modell før intern modell blir nytta. Modellane blir årleg validert og rekalibrert ved behov. Ved endring av modellen sin kvalitet blir det utvikla nye modellar. Ved berekning av sannsynlegheit for misleghald over forventa levetid på engasjementet (PD-liv), blir det nytta ein migrasjonsbasert framskriving for å estimera forventa misleghald fram i tid, basert på utvikling i PD siste 12 månadar. Vesentleg auke i kredittrisiko Vesentleg auke i kredittrisiko blir målt basert på utvikling i PD. Banken har definert vesentleg auke i kredit- trisiko som ein auke i opphavleg PD ved førstegongs innrekning (PD-ini) for ulike nivå for at modellen skal fanga opp relativ utvikling i kredittrisiko. For engasjement med opphavleg PD 12 mnd. mindre enn 1 %, er vesentleg auke definert som: PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 0,5 % og PD liv > PD rest liv ini 2 For engasjement med opphavleg PD 12 mnd. over eller lik 1 %, er vesentleg auke definert som: PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 2 % eller PD liv > PD rest liv ini 2 Det har òg oppstått vesentleg auke i kredittrisiko når ein kunde har restansar over kr. 1.000 i meir enn 30 dagar og når ein kunde blir innvilga avdragsfritak, betalings- forlenging eller andre lettelsar i samband med at kunden er i finans- ielle vanskar. Berekning av tap ved misleghald (LGD) Estimat for LGD er basert på histo- riske tap i alle Eika-bankar for intervall av sikkerheitsdekning. Eika Gruppen vil kontinuerleg jobba med utvikling av LGD-modellane etter kvart som datagrunnlaget aukar med tapshistorikk for nye periodar. Modellane skil mellom person- og bedriftskundar: Personkundar · Kundar utan registrert trygd · Kundar med trygd i bustad · Kundar med trygd i anna enn bustad Bedriftsmarknad · Kundar utan registrert trygd · Kundar med registrert trygd Verdien av trygda er basert på estimert realisasjonsverdi. LGD-tala frå Eika vurderer banken som eit betre grunnlag for nedskriving i høve banken sine tidlegare nedskrivingsmodellar. Eksponering ved misleghald (EAD) EAD for avtalar i steg 1 består av uteståande fordring eller forplikting justert for kontantstraumar dei neste 12 månadane, og for avtalar i steg 2 dei neddiskonterte kontant- straumane for den forventa levetida til avtalen. For garantiar er EAD lik den uteståande forpliktinga på rapporteringsdatoen multi- plisert med ein konverteringsfaktor på 1 eller 0,5 avhengig av type garanti. Unytta kredittar har EAD lik uteståande unytta kreditt på rapporteringstidspunktet. Forventa levetid på ein avtale blir berekna ut frå liknande avtalar si historiske gjennomsnittlege levetid. Forventa kredittap basert på forventningar til fremtida IFRS 9 krev at framoverskuande informasjon blir inkludert i vurdering av forventa kredittap. Forventningar til framtida er teke omsyn til gjennom PD-prognosar for PM- og BM-porteføljen i tre scenario – basis (normal makro- økonomisk situasjon), nedside (vesentleg økonomisk nedgangs- konjunktur) og oppside (eit scenario i høgkonjunktur). PD-prognosane i dei enkelte scenarioa er utarbeida gjennom ei skjønnsmessig ekspert- vurdering leia av sjefsøkonom i Eika Gruppen. Det vert ikkje nytta makroøkonomiske parameter direkte i framtidsforventningane, dei er like fullt nytta som grunnlag til 39 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar vurdering av korleis dei er forventa å påverke framtidige PD-prognosar. Makroøkonomiske parameter i basis-scenarioet baserer seg på IMF sine prognosar frå oktober 2021 med justeringar etter skjønns- messige vurderingar og generell makroøkonomisk utvikling fram mot utgangen av 2021. Nedsidescenarioet tek utgangspunkt i Finanstilsynet sitt stress-scenario for perioden 2021-2024, med justeringar etter skjønnsmessige vurderingar og generell makroøkonomisk utvikling fram mot utgangen av 2021. Oppsidescenariet tek utgangspunkt i Eika sine eigne fastsette prognosar der eksterne kjelder er nytta som vurderingsgrunnlag. Scenarioa er gjeve følgjande sannsynlegheitsvekting; basis 70 %, nedside 20 % og oppside 10 %. I alle tre scenarioa vert det anteke at økonomien vender tilbake til eit felles snitt mot slutten av ein femårs prognoseperiode. Tabellen viser fastsette makrofaktorar for BM-porteføljen. År 2022 2023 2024 2025 2026 2026> Makrofaktor Oppside 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 1,00 Makrofaktor Basis 1,10 1,10 1,10 1,10 1,05 1,00 Makrofaktor Nedside 2,00 1,60 1,60 1,30 1,15 1,00 Vektet makrofaktor 1,26 1,18 1,18 1,12 1,06 1,00 År 2022 2023 2024 2025 2026 2026> Makrofaktor Oppside 0,80 0,80 0,80 0,80 0,90 1,00 Makrofaktor Basis 1,10 1,10 1,10 1,10 1,05 1,00 Makrofaktor Nedside 2,00 2,20 1,55 1,40 1,20 1,00 Vektet makrofaktor 1,25 1,29 1,16 1,13 1,07 1,00 Tabellen viser fastsette makro- faktorar for forventingar til framtida for PM-porteføljen. Ein makrofaktor på 0,90 betyr at den enkelte kunde sin individuelle fastsette PD blir forventa å vere redusert med 10 %, både for 12 månaders PD og livstids PD. Tilsvarande betyr ein makro- faktor på 1,10 at den individuelle fastsette PD vert auka med 10%. 40 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Utlån og garantiar Utlånsportefølje i bustadkredittselskap Sogn Sparebank har ei portefølje av utlån som er plassert i bustadkreditt- selskapet Eika Boligkreditt AS (EBK). Rekneskapsmessig handsaming av desse låna kan delast inn i tre kategoriar etter partsstatus. 1. Formidla lån Når banken formidlar eit lån i EBK, skjer dette ved at ei ny låneavtale vert oppretta der EBK er einaste långivar og part. Det vert produsert nye lånedokument der det tydeleg går fram at EBK er långivar, og at rolla til banken er å vere ein lokal representant for EBK, mellom anna å vere kontakten mellom kunden og EBK. Banken har på denne måten ingen partsrolle i låneavtalen, og i det etablerte låneforholdet. Det aktuelle lånet er aldri ein eigendel i balansen til banken, og frårekning er soleis ikkje ei problemstilling for banken si rekneskapsføring. 2. Formidla lån som innfrir lån i banken Banken formidlar eit nytt lån i EBK, men heile eller delar av lånet vert nytta til å innfri eit løpande låneforhold i banken. Det forhold at banken ikkje er part i låneavtalen, og heller ikkje har vore part i denne låneavtalen, talar for at slike tilfelle ikkje vert handsama annleis enn lån under kategori 1, og at det lånet som er innfridd i banken vert frårekna i banken sin balanse på vanleg måte. 3. Løpande lån som blir overført frå banken sin balanse til EBK Dette er tilfelle der banken har eit løpande låneforhold med ein kunde, og overdreg (cesjon) dette lånefor- holdet til EBK. I desse tilfella har banken vore part i ein låneavtale med kunden, og det er denne avtalen som blir overdregen til EBK. Det blir i desse tilfella ikkje oppretta nye lånedokument, og EBK overtek banken sine rettar og plikter etter den gjeldande låneavtalen. Slike låneforhold kan gi grunnlag for ei nærare vurdering med omsyn til om lånet kan fråreknast. Banken sin portefølje i EBK er sett saman av lån i kategori 1 og 2. Banken har ikkje lån i kategori 3. Varige driftsmidlar Forretningsbygningane sin anskaff- ingskost er dekomponert og blir avskriven. Anskaffingskost inklu- derer kostnadar som kan direkte førast tilbake til eigedomen. Bygningane vert avskrivne lineært over forventa brukstid. Tomter er vurdert til revaluert verdi, basert på verdivurderingar utført av eksterne uavhengige takstmenn. Andre varige driftsmidlar vert rekneskapsført til anskaffingskost, med frådrag for avskrivingar. Påfølgjande utgifter vert lagt til driftsmidla sin balanse- førte verdi eller vert balanseført separat, når det er sannsynleg at framtidige økonomiske fordelar knytt til utgifta vil gå over til banken, og utgifta kan målast påliteleg. Andre reparasjons- og vedlikehaldskost- nader vert ført over resultatet i den perioden utgiftene blir pådregne. Ein auke i balanseført verdi som følgje av revaluering av tomtar, vert rekneskapsført i utvida resultat og spesifisert separat. Nedregulering av balanseført verdi ved revaluering som utliknar tidlegare verdiauke av same driftsmiddel vert òg ført mot verdireguleringsreserve. Ytterlegare nedregulering som følgje av revalu- ering vert resultatført. Kvart år blir differansen ført mellom avskrivingar basert på driftsmidla sin revaluerte verd, resultatførde avskrivingar, og avskrivingar basert på driftsmidla sin anskaffingskost til opptent eigen- kapital. Tomter vert ikkje avskrivne. Andre driftsmidlar vert avskrivne etter den lineære metoden, slik at anleggsmidlane sin anskaffingskost eller revaluert verdi, vert avskrive til restverdi over følgjande forventa utnyttbar levetid: · Bygningar: 33 år · Inventar: 10 år · Tekniske installasjonar: 10 år · Edb-utstyr m.m.: 5 år · Kontormaskiner og liknande: 3–5 år Driftsmidla si utnyttbare levetid og restverdi vert revurdert på kvar balansedag og vert endra dersom nødvendig. Når balanseført verdi på eit driftsmiddel er høgare enn estimert gjenvinnbart beløp, vert verdien skriven ned til gjenvinnbart beløp. Vinst og tap ved avgang vert resultatført og utgjer forskjellen mellom salspris og balanseført verdi. Når revaluerte driftsmidlar vert selde vert revaluert beløp knytt til driftsmiddelet overført til opptent eigenkapital. Finansielle leigeavtaler IFRS 16 gir prinsipp for innrekning, måling, presentasjon og opplys- ningar om leigeavtalar for begge partar i ein leigeavtale. Standarden krev at leigetakar innreknar eigedelar og plikter, for dei fleste leigeavtalar. Utleigar skal klassifisere leige- avtalar enten som operasjonelle eller finansielle, og rekneskapsføre dei to typane leigeavtalar ulikt. Konsernet har innrekna eigedelar og forplikt- ingar knytt til ein del leigeavtalar og registrert alle aktuelle leigeavtalar i eit eige system. Lengda på leige- avtalane er avgjerande for eigedeler og gjeld. Leigeforholda, som er tatt med, er husleigeavtalar og leasing- avtale for ein bil. Leigeforpliktinga 41 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar er rekna ut ved å neddiskontere framtidige betalingar og det er nytta ei implisitt rente for leigeforholdet, for å neddiskontere leigebeløpa. Det er nytta ei rente på 2,0 % som eit uttrykk for forventa langsiktig fundingkostnad. Ved kvart rappor- teringstidspunkt, tar vi omsyn til endringar i leigeavtalar, og reknar om forpliktinga og leigerettane. IAS 36 blir brukt for å vurdere om ein leigerett har indikasjon på verdifall, som kan medføre ei nedskriving. Ein leigeavtale blir klassifisert som finansiell leigeavtale, dersom avtalen i det vesentlege overfører risiko og avkastning. Banken har ingen finans- ielle leigeavtalar. Dei leigeavtalane vi har er operasjonelle. Verdifall på ikkje-nansielle eigendelar Varige driftsmidlar med udefinert utnyttbar levetid vert ikkje avskrivne og vert årleg vurdert for verdifall. Varige driftsmidlar som vert avskrivne, vert vurdert for verdifall når det ligg føre indikatorar på at framtidige kontantstraumar ikkje kan forsvara balanseført verdi. Ei nedskriving vert resultatført med forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høgaste av verkeleg verdi med frådrag av salskost- nader og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, vert anleggsmidla gruppert på det lågaste nivået der det er mogleg å skilja ut uavhengige kontantstraumar (kontant- genererande einingar). Ved kvar rapporteringsdato vert høve til å reversera tidlegare nedskrivingar på ikkje-finansielle eigendelar vurdert. Skatt Betalbar skatt for perioden vert utrekna i samsvar med dei skatte- messige lover og reglar som er vedtekne, eller i hovudsak vedtekne av skattestyresmaktene på balanse- dagen. Det er lovverket i dei land der banken opererer og genererer skatte- pliktig inntekt som er gjeldande for utrekninga av skattepliktig inntekt. Leiinga vurderer dei standpunkta som er hevda i sjølvmeldingane der gjeldande skattelover er gjenstand for fortolking. Det vert teke av- setjingar til forventa skattebetalingar der dette vert vurdert som naudsynt. Det er utrekna utsett skatt på alle midlertidige forskjellar mellom skattemessige og rekneskapsmessige verdiar på eigendelar og gjeld. Kontantar og kontant- ekvivalentar Kontantar og kontantekvivalentar er kontantar, innskot i Noregs Bank samt utlån og fordringar på andre kredittinstitusjonar. Pensjonskostnader og pensjonsplikter Pensjonsforpliktingar, bonusordningar og andre kompensasjonsordningar overfor tilsette Pensjonsforpliktingar Banken si pensjonsordning oppfyller krava i lov om obligatorisk teneste- pensjon. Pensjonsordninga er generelt finansiert gjennom inn- betalingar til forsikringsselskap basert på løna til dei tilsette og premiar vert kostnadsførte løpande over drift. Banken har følgjande pensjonsordning for alle tilsette i banken. · Innskotsbasert ordning · Fellesforetaks AFR- ordning Adm. banksjef er medlem av ordinær innskotsbasert pensjonsavtale. Bonusplanar Banken har ikkje hatt bonusordning i 2021. Avsetningar Banken rekneskapsfører avsetningar for rettslege krav når det eksisterer ein juridisk eller sjølvpålagt forplikting som følgje av tidlegare hendingar, det er sannsynlegheitsovervekt for at forpliktinga vil koma til oppgjer i form av ei overføring av økonomiske ressursar, og storleiken på forpliktinga kan estimerast med tilstrekkeleg grad av truverd. I tilfelle der det ligg føre fleire forpliktingar av same natur, vert sannsynlegheita for at forpliktinga vil koma til oppgjer, fastsett ved å vurdera gruppa under eitt. Avsetning for gruppa vert rekneskapsført sjølv om sannsyn- legheita for oppgjer knytt til gruppa sine enkeltelement kan vere låg. Avsetjingar vert målt til noverdien av forventa utbetalingar for å innfri forpliktinga. Det vert nytta ein diskonteringssats før skatt som reflekterer noverande marknads- situasjon og risiko spesifikk for forpliktinga. Auken i forpliktinga som følgje av endra tidsverdi vert ført som rentekostnad. Fondsobligasjon Fondsobligasjonane er klassifi- sert som hybridkapital under eigenkapitalen pr. 31.12.21, då dei ikkje tilfredsstillar definisjonen av finansiell forplikting etter IAS 32. Det følgjer av obligasjonsavtalen at obligasjonane er evigvarande og ikkje kan krevjast innfridd av obligasjonseigarane. I eit gitt tilfelle kan utstedar unnlate å betale ut rente. Fondsobligasjonane inngår i banken sin kjernekapital. Renta på fondsobligasjon vert handsama 42 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar som utbytte og vert presentert som reduksjon i sparebanken sitt fond og utjamningsfond. Kontantstraumoppstilling Kontantstraumoppstillinga vert utarbeidd med utgangspunkt i kontantstraumar frå operasjonelle- , investerings- og finansieringsakti- vitetar etter den direkte metode. Kontantstraumar fra operasjonelle aktivitetar er derfinert som alle inn- og utbetalingar frå utlåns- og innskotsverksemda mot kundar og kredittinstitusjonar, inn- og ut- betalingar frå kortisktige verdi- papir, samt utbetalingar generert frå kostnader knytta til den ordinære operasjonelle verksemda. Investeringsaktivitetar er definert som kontantstraumar frå langsiktige verdipapirtransaksjonar, samt – investeringar i driftsmidlar og eigedomar. Kontantstraumar frå opptak og nedbetaling av ansvarleg lån og obligasjonsgjeld og eigen- kapital er definert som finans- ieringsaktivitetar. Likviditetsbehaldning omfattar kontantar, fordring på Norges Bank og innskot i andre kredittinstitusjonar. 3. Bruk av estimat og skjønsmessige vurderingar Estimat og skjønsmessige vurde- ringar blir evaluert løpande og er basert på historisk erfaring og andre faktorar, inklusive forvent- ningar om framtidige hendingar som er forventa å vere sannsynlege under noverande omstende. Banken forventar ingen endringar i nøkkelføresetnadene som vil føre til vesentlege endringar i bokførte verdiar av eigendelar og forpliktingar i løpet av neste år. Rekneskapsestimata kan avvike frå resultata som blir oppnådd, men dei er basert på beste estimat på tidspunkt for avlegging av rekneskap. Estimat og prognosar som har betydeleg risiko for vesentleg å påverke balanseført verdi på eigendelar eller forpliktingar, er handsama nedanfor. Nedanfor er dei mest vesentlege skjønsmessige vurderingane som leiinga i banken legg til grunn ved avlegging av rekneskapen. a) Verkeleg verdi på nansielle instrument Verkeleg verdi på finansielle instrument som ikkje er notert i ein aktiv marknad er verdsett ved bruk av verdsettingsteknikkar. Modellar som er nytta for å fastsette verkeleg verdi blir vurdert periodisk opp mot utvikling i verdi av liknande instrument, og gjennomførte trans- aksjonar i same papir. I den grad det er praktisk mogleg vert obser- verbare data nytta, men på område som kredittrisiko, volatilitet og korrelasjonar må det nyttast estimat. Endring i føresetnadene for desse faktorane kan påverke verkeleg verdi på finansielle instrument. Sjå òg note 28 for sensitivitetsanalyse knytt til kursendringar nivå 3 verdsetjing. b) Nedskriving på utlån Under IFRS 9 skal tapsavsetningane innreknast basert på forventa kredittap. Den generelle modellen for nedskrivingar av finansielle eigendelar omfattar finansielle eigen- delar som blir målt til amortisert kost eller til verkeleg verdi med verdiendringar over utvida resultat. I tillegg er òg lånetilsegner, finansielle garantikontraktar som ikkje blir målt til verkeleg verdi over resultatet og fordringar på leigeavtalar omfatta. Banken går årleg gjennom nærings- livsporteføljen. Store og risikoutsette engasjement blir gjennomgått løpande. Lån til privatpersonar blir gjennomgått når dei er misleg- haldne eller dersom dei har særs dårleg betalingshistorikk. Ved estimering av nedskriving på enkeltkundar blir både aktuell og forventa framtidig finansiell stilling vurdert. For næringslivsengasjement blir òg marknadssituasjonen for kunden, aktuell sektor og generelle marknadsforhold vurdert. Samla vurdering av desse forholda vert lagt til grunn for estimering av framtidig kontantstraum. Kontantstraumane blir estimert over ein periode som blir fastsett individuelt for den aktuelle kunden, eller gruppa av kundar dersom det er likheitstrekk mellom kundane. Banken skriv ned for individuelle tap dersom det ligg føre ein objektiv indikasjon på kredittap. Ved vurdering av ned- skrivinga er det hefta usikkerheit ved estimering av tidspunkt og beløp for framtidige kontantstraumar inkludert verdsetjing av sikkerheitsverdiar. Berekning av nedskriving blir gjort med bakgrunn i tre vekta scenario: Basis 70 %, nedside 20 % og oppside 10 %. Sjå note 1 og note 6-13 for detaljar. 43 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 4. Kapitalstyring og kapitaldekning Tal i tusen kroner 2021 2020 2021 2020 Bokført eigenkapital 975.542 924.971 994.797 946.680 - Fondsobligasjonar klassifisert som eigenkapital -40.000 -40.000 -48.595 -49.490 - Avsatt utbytte -4.400 -4.111 -4.400 -4.111 - Avsatt til gavetildeling -3.479 -2.600 -3.479 -2.600 - Frådrag for forsvarlig verdsetting -798 -713 -1.009 -1.023 - Frådrag for immaterielle eigendelar 0 0 -425 0 - Frådrag for investering i Vipps/Eika VBB -13.416 -9.130 -13.600 -9.259 - Frådrag for vesentlige investeringar 0 0 -5.728 -5.428 - Frådrag for ikke vesentlige investeringar i finansiell sektor -86.694 -96.986 0 -10.623 Rein kjernekapital 826.755 771.430 917.561 864.146 Fondsobligasjonar 40.000 40.000 48.595 49.490 Frådrag i kjernekapital 0 0 0 -10 Sum kjernekapital 866.755 811.430 966.156 913.626 Tilleggskapital - ansvarlig lån 10.807 11.948 Frådrag i tilleggskapitalkapital Netto ansvarleg kapital 866.755 811.430 976.963 925.574 Morbank Morbank Konsolidert kapitaldekning inkl. andel samarb.gruppe Konsolidert kapitaldekning inkl. andel samarb.gruppe 2021 2020 2021 2020 Eksponeringskategori (vekta verdi) Statar 0 0 0 73 Lokal regional styresmakt 49 450 17.041 17.601 Offentlege føretak 0 0 0 0 Institusjonar 42.464 40.445 69.435 74.190 Føretak 128.648 147.109 146.517 161.304 Massemarknad 0 0 40.151 41.510 Pantesikra eigedom 2.309.644 2.361.725 2.672.405 2.763.989 Forfalne engasjement 58.143 100.791 59.923 101.961 Høyrisiko 147.779 123.077 147.779 123.077 Obligasjonar med fortrinnsrett 5.530 7.546 13.705 17.041 Institusjonar og føretak med kortsiktig rating 60.415 59.629 60.415 59.629 Andelar verdipapirfond 87.253 75.115 89.199 77.127 Egenkapitalposisjonar 233.006 220.815 257.322 236.946 Andre engasjement 261.105 215.189 267.719 218.928 CVA-tillegg 0 0 22.783 28.409 Andre risikoeksponeringer 0 0 5.100 5.362 Kapitalkrav frå operasjonell risiko 290.372 249.274 309.045 270.493 Sum berekningsgrunnlag 3.624.408 3.601.165 4.178.539 4.197.640 Rein kjernekapitaldekning % 22,81% 21,42% 21,96% 20,59% Kjernekapitaldekning % 23,91% 22,53% 23,12% 21,77% Kapitaldekning % 23,91% 22,53% 23,38% 22,05% Uvekta kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) % 11,74% 11,28% 10,88% 10,33% 44 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Konsolidering av samarbeidande grupper Banken har ein eigardel på 2,02 % i Eika Gruppen AS og på 1,14 % i Eika Boligkreditt AS. Banken sine kapitalkrav Banken har blitt underlagt eit Pilar 2-krav på 3,0 % som gjeld frå 30.06.2017. Banken har eit kapitalmål på 15,7 % på rein konsolidert kjernekapital. Banken sitt minstekrav til leverage ratio er på 5 % av eksponeringsbeløpet. Då banken har størst andel av eksponeringsbeløpet i det konsoliderte kravet til leverage ratio, blir kravet sett på konsolidert basis til 5 %. Dette er ei forenkling. Sett i samanheng med forventa finansiell utvikling, regulatoriske kapitalkrav og marknaden sin forventning, har styret fastsett mål for rein kjernekapital, kjernekapital, ansvarleg kapital på konsolidert nivå. Styret har vedteke følgjande kapitalmål på konsolidert nivå: 2021 Fastsett styringsbuffer (dekkast av rein kjernekapital) Styringsbuffer 1,00 % Kapitalmål Konsolidert (kapitalmål + Styringsbuffer) Rein Kjernekapitaldekning 16,70 % Kjernekapitaldekning 18,20 % Ansvarleg kapital 20,20 % Sjå note 5 for meir informasjon. 45 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 5. Risikostyring Banken sine forretningsaktivitetar fører til at verksemda er eksponert for ei rekkje finansielle risikoar. Banken si målsetting er å oppnå ein balanse mellom avkastning og risiko, og å minimalisere potensielle negative verknader på banken sitt finansielle resultat. Banken si finansielle risikostyring er etablert for å identifisere og analysere desse risikoane, samt å etablere passande risikorammer og -kontrollar, og å overvake at reglane vert haldne gjennom bruk av pålitelege og oppdaterte infor- masjonssystem. Banken vurderer jamleg dei etablerte retningslinjene for risikostyring, og systemet som er etablert for å sikre at endringar i produkt og marknad vert reflektert i risikorammene. Ansvaret for banken si risikostyring og kontroll er delt mellom banken sitt styre og leiinga. Styret vedtek banken sine mål og rammestruktur innanfor alle risikoområde, som retningslinjer for styring av risiko innan kredittgjeving, handel med verdipapir og for renterisiko. Det er fastsett rutinar for rapportering til styret om utviklinga på risiko- områda, og det er vedteke ein eigen finansstrategi. Det er òg utvikla eit eige internkontrollsystem for den totale bankverksemda. Det er fastsett retningslinjer og prinsipp for internkontroll. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp den daglege risikostyringa. Styret er merksam på risikoen ved høg utlånsvekst og kva verknad det kan ha for kapitaldekninga i banken. I tillegg er styret kjend med risikoen knytt til å vere meir avhengig av pengemarknaden. Styret har difor sett seg mål både på kapitaldekninga og likviditeten i banken, og vil treffe tiltak dersom kapitaldekninga og likviditeten kjem under desse måla. Adm. banksjef har ansvaret for den samla risikostyringa i banken. Alle vedtak knytt til risiko og risikostyring vert normalt fatta av adm. banksjef i samråd med andre medlemmar i banken si leiing. Ass. banksjef har ansvar for utvikling av modellar og rammeverk for styring og kontroll i banken. Alle leiarar i banken har ansvar for å styre risiko og sikre god intern- kontroll innanfor eige område i tråd med banken sin vedtekne risikoprofil. Drifta av banken er påverka av ei rekke tilhøve. Særleg innverknad har rente- og kredittrisiko. Andre større risikoar er likviditets- og kursrisiko i verdipapir. Bankverksemda medfører òg operasjonell risiko. Kredittrisiko Kredittrisiko vert styrt gjennom banken sin kredittstrategi. Det er utarbeidd kreditthandbok med policyar, rutinar og administrativ fullmaktsstruktur for styring av kredittrisiko. Kreditthandboka klargjer mellom anna krav til dokumentasjon og betjeningsevne for kundar som får innvilga kreditt og krav til trygd for engasjementa. Risiko i porteføljen blir kontinuerleg overvaka for å avdekka sannsynleg- heit for misleghald, og for å kalkulera tap dersom misleghald inntreff. Kredittrisikoen til banken er hovud- sakeleg små enkeltrisikoar mot privat- og bedriftskundemarknaden. Etablert risikohandtering skal sikre at kredittrisiko er i samsvar med banken sin risikovilje. Sjå note 2 for definisjonar og prinsipp. Trygd Verdien av deponert trygd skal vere tilstrekkeleg til å sikre engasjementet ved eventuell realisering, både på kort og lang sikt. Sikkerheitsobjekt som er ukjende for banken, skal dokumentera verdien sin gjennom offentleg takst eller meklarvurdering der det er relevant. Som trygd for banken si utlåns- portefølje blir det hovudsakleg nytta: · pant i fast eigedom · registrerbart lausøyre, landbruks- lausøyre og driftslausøyre · fordringar og varelager · pant i bankinnskot · kausjon Generelt vert det kravd trygd for alle typar lån, med unntak av lønskontokreditt. Konsentrasjonsrisiko Med omsyn til banken sin marknadsdel, er eksponeringa er spreidd geografisk, sjå note 7. For å sikre diversifisering, er det gitt rammer for eksponering i bransjar, fylke og per kunde. Banken er ikkje generelt eksponert mot få, store næringskundar, sjå note 12 for talfesting av store engasjement. 46 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Engasjementsstorleik Eit engasjement er definert som kunden sitt utlån, garantiar og unytta trekkrammer. Det utgjer banken sin maksimale kredit- trisiko. Totale engasjement kjem fram i note 12 fordelt på sektorane næring og privat. Store engasjement blir rapportert på eigne lister og rapportar til styret. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp utviklinga i store engasjement. Banken si utlånsverksemd vert styrt av adm. banksjef. Risikoklassisering Modellen Sogn Sparebank nyttar ein sannsyn- legheitsbasert (PD – probability of default) risikoklassifiseringsmodell på alle kundar der det er risiko for tap for banken. Det betyr at alle kundar med lån, kreditt eller garantiar blir risikoklassifisert. Risikoklassifiseringsmodellane er delt i to hovudmodellar – ein for person- marknad og ein for bedriftsmarknad. Hovudmodellane er igjen delt i ulike undermodellar. Det vert òg gjort eit modellmessig skilje mellom eksisterande og nye kundar. Risikoklassifiseringsmodellen som banken nyttar bereknar sannsyn- legheit for at kunden går i mislighald i løpet av dei neste 12 månadane. Sogn Sparebank si risikoklassisering Risikoklasse 1 representerer lågast risiko og risikoklasse 12 høgst risiko. I risikoklasse 11 er alle kundar med misleghald over NOK 1.000 i 90 dagar gruppert. I risikoklasse 12 er alle kundar som banken har vurdert som tapsutsette gruppert. Misleghaldne og tapsutsette engasjement Kredittrisiko på utlån og garantiar kjem som følgje av at engasjement vert misleghalde, eller det skjer hendingar som gjer det svært sannsynleg at engasjementet vil bli påført tap på eit seinare tidspunkt. Eit engasjement vert vurdert som misleghalde når kunden ikkje har betalt forfallen termin innan 90 Sannsynlegheit for misleghald i prosent Risikoklasse Frå og med Til 1 0,01 0,10 2 0,10 0,25 3 0,25 0,50 4 0,50 0,75 5 0,75 1,25 6 1,25 2,00 7 2,00 3,00 8 3,00 5,00 9 5,00 8,00 10 8,00 100,00 11 Misleghald 12 Tapsutsett dagar etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikkje er dekke inn innan 90 dagar etter at ramme- kreditten vart overtrekt. Misleghaldne engasjement blir gjennomgått og handsama fort- løpande av administrasjonen i banken. Styret i banken får månadleg rapportar vedkomande utviklinga på misleghald. Sjå note 9 for opplysningar om misleghaldne og tapsutsette utlån og trygda for desse. Tapsutsette engasjement er engasjement som ikkje er misleg- haldne, men der kunden sin økono- miske situasjon inneber ei stor sannsynlegheit for at eit allereie oppstått tap vil materialisere seg på eit seinare tidspunkt. Rentene på slike utlån løper som normalt inntil misleghaldet oppstår. Nedskrivingar Under IFRS 9 skal tapsavsetningane innreknast basert på forventa kredittap. Den generelle modellen for nedskrivingar av finansielle eigendelar omfattar finansielle eigen- delar som blir målt til amortisert kost eller til verkeleg verdi med verdiendringar over utvida resultat. I tillegg er òg lånetilsegn, finansielle garantikontraktar som ikkje blir målt til verkeleg verdi over resultatet og fordringar på leigeavtalar omfatta. Ved førstegongs balanseføring skal det avsettast for tap til- svarande 12-månaders forventa tap. 12-månaders forventa tap er det tapet som er forventa å inntreffa over levetida til instrumentet, men som kan knytast til misleghalds- hendingar som inntreff dei første 12 månadane. Dersom kredittrisikoen for ein eigendel eller gruppe av eigendelar ser ut til å ha auka vesentleg sidan førstegongs innrekning, skal det gjerast ei tapsavsetning til- svarande heile den forventa levetida til eigendelen. Dersom det oppstår eit kredittap, skal renteinntekter innreknast basert på bokført beløp etter justering for tapsavsetning. Kredittrisiko på verdipapir Banken ynskjer at porteføljen av finansielle instrument skal ha ein låg kredittrisikoprofil. Det blir fortrinnsvis investert obligasjonar med fortrinnsrett, bankar, solide føretak og stat og statsgaranterte føretak. Kredittkvaliteten vert vurdert som tilfredsstillande. Banken har ikkje investeringar i verdipapir i framand valuta. Sjå note 2 for definisjonar og prinsipp, og note 6-13 for vurdering av kredittrisiko. 47 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko kan enkelt forklarast som banken si evne til å gjere opp eiga gjeld ved forfall. Når banken sine lånekundar ynskjer ei langsiktig finansiering, og banken sine innskotskundar vil disponera innskota sine med kort varsling, har banken ein likviditetsrisiko. Finansiering av dette gapet er gjort ved at banken har teke opp lån i den opne marknaden og avtalt trekkramme med DNB Bank ASA. Banken skal ikkje ha langsiktig trekkrett. Likviditetssituasjonen for banken er vurdert tilfredsstillande. Utviklinga av likviditetsrisikoen blir månadleg rapportert til styret som karakteri- serer risikoen som tilfredsstillande. Sjå årsmeldinga frå styret for skildring av banken si styring av risiko og note 14 for vurdering av likviditetsrisiko. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risikoen for tap og vinst i marknadsparameter som rente, valutakursar, aksje- eller råvareprisar. Marknadsrisiko er knytt til opne posisjonar i rente-, valuta og aksje- produkt som er eksponert mot endra marknadsprisar i volatiliteten i prisar som rentesatsar, kredittspreader, valutakursar og aksjeprisar. Marknadsrisiko som banken står overfor, er hovudsakeleg renterisiko og inkluderer potensielle svingingar i verdien av fastrenteinstrument eller finansielle instrument knytt til ein marknadsbenchmark (NIBOR flytande pengemarknadsrente) som følgje av endringar i marknadsrenter, og i framtidige kontantstraumar for finansielle instrument til flytande rente. Prisrisiko kjem av endringar i marknadsprisar, enten som følgje av spesifikke faktorar knytt til eit individuelt finansielt instrument eller utstedar, eller faktorar som påverkar alle instrument handla i ein marknad. Det kan til dømes handla om endringar i prisar eller volati- litet på aksjar eller aksjeindeksar. Rentepapir, aksjar og aksjefond er eksponert for denne risikoen. Det mest vesentlege av marknadsrisiko relaterer seg til verdipapirmarknaden representert ved eigne verdipapir- behaldningar. Hovudtyngda av porte- føljen til banken er plassert i likvide obligasjonar med avgrensa risiko for store fall i marknadsverdien. Forvaltninga er underlagt rappor- terings- og posisjonsrammer fastlagt av styret. Rammene skal avgrensa risikoen, og desse rammene blir gjennomgått minst ein gong i året. Prisrisiko Banken sin samla marknadsrisiko blir vurdert ut i frå stress-scenario utarbeidd i tråd med tilrådingar frå Finanstilsynet og Baselkomiteen. Valutarisiko Banken har valutarisiko knytt til kontantbehaldningar, depositums- konto og pengekrav i framand valuta. Valutaeksponeringa i banken er moderat. Banken har ikkje valutalån på eiga bok. Sjå kapittel 7 punkt; finansiell risiko og note 15 i årsmeldinga, for ytterlegare informasjon. Renterisiko Banken er òg eksponert for rente- risiko knytt til tap av rentenetto. Risikoen kjem fram som resultat av ulik rentebindingstid på ulike aktiva- og passivapostar i og utanfor balansen. Desse er obligasjonar, utlån til kundar, garantiar, innskot og verdipapirgjeld. Ei endring i marknadsrenta vil gi auke eller reduksjon i banken sin rentenetto som følgje av det. Sjå note 18 for talfesting av sensitivitet ved 1 % renteendring. Renteberande verdi- papirplasseringar, utlån, innskot frå kundar, finansinstitusjonar og låneopptak i marknaden er alle knytt til flytande rente. Utanom balansepostar, gjeld banken sitt løpande garantiansvar som er knytt til flytande rente. Renterisikoen blir kvartalsvis rapportert til styret. Ulik rentebinding og referanserenter på utlån og innlån gir utslag på rentenetto i banken. Renterisiko blir redusert ved at innlån og utlån i høg grad blir tilpassa same rentevilkår. Operasjonell risiko Den operasjonelle risikoen til banken er risiko for tap som følgje av utilstrekkelege eller sviktande prosessar eller system, menneske- lege feil, eksterne hendingar og juridisk risiko. Denne type risiko og kjelder til tap ligg i den løpande drifta av banken. Banken har utarbeidd policyar, rutinar, fullmakts- strukturar med vidare. Dette saman med veldefinerte og klare ansvars- forhold, er tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. Det er vidare teikna formålstenlege forsikrings- ordningar, og utarbeidd relevante beredskapsplanar for å handtera krisesituasjonar. Kapitalforvaltning Målet til banken vedkomande kapital- forvaltning er å sikre framleis drift for å gi eigenkapitalbevis- eigarane og kapitalfondet i banken ei god avkastning, og oppretthalda ein optimal kapitalstruktur for å redusera kapitalkostnadane. På 48 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar denne måten kan banken gi utbyte på eigenkapitalbevis og bidra til utvikling av lokalsamfunna banken er ein del av. Gjennom lovverket, er banken underlagt eit regelverk for minstekrav til kapitaldekning og soliditet. CEBS har utarbeidd retningslinjer for prosessar for styring av risiko og kapitalbehov i form av ICAAP. Styret har ansvaret for å initiera ICAAP-prosessen og kapitalplanlegginga, og set mål for eit kapitalnivå som er tilpassa banken sin risikoprofil og forretningsmessige rammevilkår. ICAAP-prosessen er ein integrert del av banken si samla risikostyring. Sjølv om Sogn Sparebank prisar inn ein forventa tapskostnad, må banken ha kapitalreservar for å dekke uventa tap. Gjennom ICAAP vert risikojustert kapital utrekna for alle risiko- område, og banken gjennomfører stresstesting for å identifisere forhold som kan påverke risikobildet og kapitaldekninga i negativ retning. Risikojustert kapital angir kor stort tap som kan oppstå under ekstreme forhold, og er ein sentral storleik i vurderinga av banken sitt behov for eigenkapital for å driva verksemda på ein forsvarleg måte. Den risiko- justerte kapitalen og lovmessige minstekrav vert samanhalden mot banken sin faktiske eigenkapital. Banken skal ha ein spreidd forfalls- struktur på innlåna sine. Kravet til LCR frå styresmaktene er 100 % pr, medan banken sin policy seier at banken skal ha ein LCR lik 110 %. Banken hadde LCR på 235 % per 31.12.21. Den ansvarlege kapitalen består av rein kjernekapital og anna kjerne- kapital (hybridkapital). Pr 31.12. 21 Rein kjernekapital Kjernekapital Sogn Sparebank 22,81 % 23,91 % Krav 15,70 % 19,20 % Av resultatet som går til eigen- kapitalbeviseigarane tek Sogn Sparebank sikte på at om lag 50 % av resultatet i høve til eigarbrøken vert utbetalt som utbyte, og resten vert lagt til utjamningsfondet. Resten av overskotet blir fordelt med omlag 90 % til sparebanken sitt fond, og omlag 10 % av resultatet blir tilført gåvefondet for tildelingar til allmenn- nyttige føremål. Forretningsrisiko Strategisk/forretningsmessig risiko er risikoen for at verdiane av gjeld og eigendelar vert endra på grunn av endringar i eksterne forhold som marknadssituasjon eller reguleringar frå styresmaktene. Risikoen inkluderer òg omdøme- risiko. Dette krev ei kontinuerleg vurdering av konkurransesituasjonen, banken sine produkt og endringar i banken sine rammevilkår. Omdømerisiko Omdømerisiko er risiko for at banken kan bli påført tap eller kostnader ved svekka omdøme. Dette kan kome som ein følgje av manglande kontrollrutinar knytt til sal av banken sine produkt. 49 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 6. Kredittrisiko Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet 2021 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Brutto utlån Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4.640.675 13.495 0 4.654.170 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 539.505 215.985 0 755.490 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 71.239 252.770 0 324.009 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 53.986 53.986 Sum brutto utlån 5.251.420 482.250 53.986 5.787.656 Nedskrivingar -7.826 -7.606 -11.646 -27.078 Sum utlån til balanseført verdi 5.243.594 474.644 42.340 5.760.578 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Bedriftsmarknad Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 370.410 0 0 370.410 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 274.460 90.172 0 364.631 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 32.993 113.089 0 146.082 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 33.681 33.681 Sum brutto utlån 677.863 203.261 33.681 914.805 Nedskrivingar -5.482 -4.595 -4.692 -14.769 Sum utlån til bokført verdi 672.381 198.666 28.989 900.036 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Personmarknad Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4.270.265 13.495 0 4.283.760 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 265.045 125.814 0 390.859 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 38.247 139.681 0 177.928 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 20.304 20.304 Sum brutto utlån 4.573.557 278.990 20.304 4.872.851 Nedskrivingar -2.344 -3.011 -6.954 -12.309 Sum utlån til bokført verdi 4.571.213 275.979 13.351 4.860.542 Unytta kredittar og garantiar fordelt på nivå for kredittkvalitet Unytta kredittar og garantiar (Pr. klasse finansielt instrument:) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering Låg risiko (risikoklasse 1-3) 419.035 0 0 419.035 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 70.355 30.009 0 100.364 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 9.658 13.261 0 22.918 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 1.765 1.765 Sum ubenyttede kreditter og garantier 499.047 43.270 1.765 544.082 Nedskrivingar -256 -231 -136 -623 Netto ubenyttede kreditter og garantier 498.791 43.039 1.629 543.459 50 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 2020 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Brutto utlån Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4.717.558 17.553 0 4.735.110 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 472.316 155.518 0 627.833 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 105.686 242.486 0 348.172 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 84.814 84.814 Sum brutto utlån 5.295.559 415.556 84.814 5.795.930 Nedskrivingar -7 858 -5.523 -27.622 -41.003 Sum utlån til balanseført verdi 5.287.701 410.034 57.192 5.754.927 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Bedriftsmarknad Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 404.697 11.636 0 416.333 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 216.445 69.149 0 285.594 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 63.234 143.834 0 207.068 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 60.098 60.098 Sum brutto utlån 684.376 224.619 60.098 969.093 Nedskrivingar -5.874 -3.904 -20.429 -30.206 Sum utlån til bokført verdi 678.503 220.715 39.669 938.886 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Personmarknad Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4.312.861 5.917 0 4.318.778 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 255.870 86.369 0 342.239 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 42.452 98.652 0 141.104 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 24.717 24.717 Sum brutto utlån 4.611.183 190.938 24.717 4.826.838 Nedskrivingar -1.986 -1.619 -7.192 -10.796 Sum utlån til bokført verdi 4.609.197 189.319 17.526 4.816.042 Unytta kredittar og garantiar fordelt på nivå for kredittkvalitet Unytta kredittar og garantiar (Pr. klasse finansielt instrument:) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering Låg risiko (risikoklasse 1-3) 379.371 150 0 379.521 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 24.844 14.845 0 39.689 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 7.839 21.861 0 29.700 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 1.460 1.460 Sum ubenyttede kreditter og garantier 412.054 36.856 1.460 450.371 Nedskrivingar -107 -323 0 -430 Netto ubenyttede kreditter og garantier 411.948 36.533 1.460 449.941 51 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Utlån fordelt på fordringstypar 2021 2020 2021 2020 Kasse-, drifts- og brukskredittar 460.309 544.757 460.309 544.757 Byggelån 67.812 101.187 67.812 101.187 Nedbetalingslån 5.259.535 5.149.987 5.259.535 5.149.987 Brutto utlån og fordringar på kundar 5.787.656 5.795.930 5.787.656 5.795.930 Nedskrivingar steg 1 -7.826 -7.858 -7.826 -7.858 Nedskrivingar steg 2 -7.606 -5.523 -7.606 -5.523 Nedskrivingar steg 3 -11.646 -27.622 -11.646 -27.622 Netto utlån og fordringar på kundar 5.760.578 5.754.927 5.760.578 5.754.927 Utlån formidla til Eika Boligkreditt AS 956.882 1.019.575 956.882 1.019.575 Utlån inkl. Eika Boligkreditt AS 6.717.460 6.774.502 6.717.460 6.774.502 Brutto utlån fordelt på marknad 2021 2020 2021 2020 Region Sogn 3.761.703 3.783.784 3.761.703 3.783.784 Landet elles 2.025.953 2.012.146 2.025.953 2.012.146 Sum 5.787.656 5.795.930 5.787.656 5.795.930 Morbank Konsern 7. Fordeling av utlån 8. Misleghaldne og andre kredittforringa engasjement 2021 Brutto kredittforringa Netto kredittforringa Fordelt etter sektor/næring engasjement Nedskriving steg 3 engasjement Personmarknad 20.309 7.068 13.241 Jordbruk, skogbruk, fiske 0 0 0 Industri 202 223 -21 Bygg og anlegg 3.868 1.113 2.755 Varehandel 3.035 215 2.820 Handel, hotell, transport, tenester 21.532 2.735 18.797 Finansiering, eigedomsdrift 6.805 428 6.377 Offentleg forvaltning og andre 0 0 0 Sum 55.751 11.782 43.969 2020 Brutto kredittforringa Netto kredittforringa Fordelt etter sektor/næring engasjement Nedskriving steg 3 engasjement Personmarknad 24.717 7.193 17.524 Jordbruk, skogbruk, fiske 0 0 0 Industri 10.080 5.179 4.901 Bygg og anlegg 20.925 10.000 10.925 Handel, hotell, transport, tenester 25.984 4.250 21.734 Finansiering, eigedomsdrift 14.378 1.000 13.378 Offentleg forvaltning og andre 0 0 0 Sum 96.084 27.622 68.462 52 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Engasjement med betalingslette 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Betalingslette som ikkje er misleghaldt (steg 2) 79.686 87.897 43.295 1.771 1.581 1.367 Betalingslette som er misleghaldt (steg 3) 55.755 19.610 1.932 7 11.646 7.883 Sum betalingslette 135.441 107.507 45.228 1.778 13.227 9.250 Herav personmarknad 46.109 21.831 0 0 7.745 1.212 Herav bedriftsmarknad 89.332 85.676 45.228 1.778 5.483 8.038 Brutto utlån Unytta kreditter Nedskrivning Banken har 7,9 mill. kroner i engasjement i steg 3, kor det ikkje er føreteke nedskriving grunna verdien på sikkerheita. Tilsvarande tal for 2020 var 4,4 mill. kroner. Betalingslette er endring i avtalte vilkår som er innvilga fordi kunden har økonomiske vanskar, og som ikkje ville blitt innvilga dersom kunden var i ein betre økonomisk situasjon. Kredittforringa engasjement 2021 2020 Brutto misleghaldne lån - over 90 dagar 18.986 50.715 Nedskriving steg 3 -5.633 -21.172 Netto misleghaldne lån 13.353 29.543 Andre kredittforringa engasjement 36.765 34.101 Nedskrining steg 3 -6.148 -6.450 Netto andre kredittforringa engasjement 30.617 27.651 Netto mislighaldne og andre kredittforringa engasjement 43.970 57.194 53 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 9. Forfalne og tapsutsette lån Andre Trygd for Trygd for Under 1 Over 1 t.o.m. Over 3 t.o.m. Over 6 t.o.m. Sum kreditt- forfalne andre kreditt- mnd. 3 mnd. 6 mnd. 12 mnd. Over 1 år forfalne lån forringa lån lån forringa lån 2021 Privatmarknad 3.890 0 7.078 420 8.908 20.296 20.309 14.649 1 Bedriftsmarknad 6.330 109 0 1.456 1.124 9.019 33.677 3 28.059 Totalt 10.220 109 7.078 1.876 10.032 29.315 53.986 14.652 28.060 2020 Privatmarknad 73.872 5.558 404 1.474 186 81.494 2.968 18.963 20.389 Bedriftsmarknad 112.143 0 20.665 7.613 19.863 160.284 31.133 14.100 41.322 Totalt 186.015 5.558 21.069 9.087 20.049 241.778 34.101 33.063 61.711 2021 2020 Tal i tusen kroner Beløp % Beløp % Utlån med pant i bustad 4.843.680 83,7 % 4.834.476 83,4 % Utlån med pant i anna trygd 896.248 15,5 % 916.682 15,8 % Utlån til offentleg sektor 0 0,0 % 0 0,0 % Utlån utan trygd 47.728 0,8 % 44.772 0,8 % Ansvarleg lånekapital 0 0,0 % 0 0,0 % Brutto utlån 5.787.656 100% 5.795.930 100% Brutto utlån fordelt etter trygd 54 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 10. Eksponering av utlån Ned- Ned- Ned- Unytta Ned- Ned- Ned- Maks 2021 Brutto skriving skriving skriving trekk- skriving skriving skriving kreditt- Tal i tusen kroner utlån steg 1 steg 2 steg 3 rettar Garantiar steg 1 steg 2 steg 3 eksponering Lønstakarar 4.872.850 -2.344 -3.011 -6.954 271.120 14.215 -13 -12 -114 5.145.737 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 98.562 -37 -6 0 13.459 526 -2 -9 0 112.493 Industri 74.506 -208 -446 -201 11.384 258 -4 -13 -22 85.255 Bygg og anlegg 161.583 -334 -1.189 -1.113 53.093 41.483 -203 -97 0 253.223 Handel, hotell, transport, tenester 181.700 -196 -183 -2.951 27.644 3.937 -5 -77 0 209.870 Finansiering, eigedomsdrift 340.043 -4.162 -2.486 -428 87.853 4.938 -24 -20 0 425.714 Offentleg forvaltning og andre 58.411 -544 -285 0 10.728 3.442 -7 -2 0 71.744 Sum 5.787.656 -7.826 - 7.606 -11.646 475.281 68.800 -256 -231 -136 6.304.036 Ned- Ned- Ned- Unytta Ned- Ned- Ned- Maks 2020 Brutto skriving skriving skriving trekk- skriving skriving skriving kreditt- Tal i tusen kroner utlån steg 1 steg 2 steg 3 rettar Garantiar steg 1 steg 2 steg 3 eksponering Lønstakarar 4.826.838 -2.066 -1.654 -7.192 272.159 14.745 -13 -46 5.102.771 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 97.942 -35 -8 0 18.333 526 -7 0 116.750 Industri 37.227 -64 -549 -5.179 3.207 4.331 -1 -26 38.946 Bygg og anlegg 238.454 -1.084 -1.152 -10.000 32.824 30.649 -60 -175 289.455 Handel, hotell, transport, tenester 209.984 -2.896 -290 -5.250 27.934 6.873 -14 -33 236.308 Finansiering, eigedomsdrift 305.475 -1.039 -1.761 0 25.792 4.408 -8 -38 332.828 Offentleg forvaltning og andre 80.011 -674 -108 0 4.593 3.995 -4 -4 87.810 Sum 5.795.930 -7.858 -5.523 -27.621 384.843 65.527 -107 -323 0 6.204.868 55 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 11. Nedskrivingar og tap Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på misleghaldssannsynlegheiter (PD) på innreknings- tidpunktet samanlikna med misleghaldssannsyn- legheit på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement. Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekktretar for kvart steg, og inkluderer følgjande element: · Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kreditt-tap over levetida til instru- mentet i steg 2 og steg 3. · Auke i nedskrivingar ved utsteding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar. · Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, unytta kredittar og garantiar. · Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, bereknings- føresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering. Etter IFRS 9 er andre utlån til kundar er klassifisert til amortisert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapen. 2021 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 31.12.2020 1.986 1.619 7.192 10.797 Overføringar: Overføringar til steg 1 26 -571 0 -545 Overføringar til steg 2 -41 1.893 -267 1.585 Overføringar til steg 3 -0 -88 1.381 1.293 Nye finansielle eigendelar utsteda 29 4 2.037 2.069 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -134 -361 -475 -970 Konstaterte tap 0 0 -2.782 -2.782 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre 243 189 -167 265 Andre justeringar 236 326 36 597 Nedskrivingar pr. 31.12.2021 2.344 3.011 6.954 12.309 2021 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 31.12.2020 4.611.183 190.938 24.717 4.826.838 Overføringar: Overføringar til steg 1 69.384 -69.384 0 0 Overføringar til steg 2 -159.327 160.635 -1.308 0 Overføringar til steg 3 -283 -7.289 7.573 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 1.206.165 46.905 0 1.253.070 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -1.153.567 -42.813 -7.896 -1.204.276 Konstaterte tap 0 0 -2.782 -2.782 Endra eksponering eller endringar i modell e ller risikoparametre 0 0 0 0 Brutto utlån pr. 31.12.2021 4.573.555 278.990 20.304 4.872.850 56 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 2021 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 31.12.2020 5.872 3.905 20.430 30.206 Overføringar: Overføringar til steg 1 67 -696 0 -629 Overføringar til steg 2 -123 1.537 0 1.415 Overføringar til steg 3 -0 -87 1.541 1.454 Nye finansielle eigendelar utsteda 39 12 774 825 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -294 -389 -0 -684 Konstaterte tap 0 0 -16.056 -16.056 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre -378 -57 -3.001 -3.435 Andre justeringar 300 370 1.005 1.674 Nedskrivingar pr. 31.12.2021 5.482 4.595 4.693 14.769 2021 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 31.12.2020 684.376 224.619 60.099 969.094 Overføringar: Overføringar til steg 1 52.753 -52.753 0 0 Overføringar til steg 2 -58.903 67.962 -9.059 0 Overføringar til steg 3 -566 -4.015 4.581 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 191.441 8.004 614 200.059 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -191.237 -40.557 -6.497 -238.291 Konstaterte tap 0 0 -16.056 -16.056 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre 0 0 0 Brutto utlån pr. 31.12.2021 677.864 203.261 33.681 914.806 57 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 2021 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kreditter og garantiar - nedskrivningar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 31.12.2020 107 324 0 432 Overføringar: Overføringar til steg 1 19 -88 0 -68 Overføringar til steg 2 -27 76 0 48 Overføringar til steg 3 -0 -2 0 -2 Nye finansielle eigendelar utsteda 24 32 0 56 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -34 -121 0 -155 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre -8 -28 136 99 Andre justeringar 175 39 0 213 Nedskrivingar pr. 31.12.2021 256 231 136 623 2021 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kreditter og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto nominelle engasjement pr. 31.12.2020 412.054 36.856 1.460 450.370 Overføringar: 0 Overføringar til steg 1 11.961 -11.961 0 0 Overføringar til steg 2 -20.358 20.358 0 0 Overføringar til steg 3 -933 -4 937 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 239.965 11.005 -4 250.966 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -143.641 -12.983 -628 -157.253 Brutto nominelle engasjement pr. 31.12.2021 499.047 43.270 1.765 544.083 Resultatførde tap på utlån, kredittar og garantiar 2021 2020 Endring i perioden i steg 3 på utlån -16.543 -4.154 Endring i perioden i steg 3 på garantiar 0 0 Endring i perioden i forventa tap (steg 1 og 2) 2.117 7.461 Konstaterte tap i perioden, der det tidlegare er føreteke individuelle nedskrivingar 18.838 15.658 Konstaterte tap i periode, der det ikkje er føreteke individuelle nedskrivnngar 0 0 Inngang i perioden på tidlegare periodar sine konstaterte tap 0 0 Tapskostnader i perioden 4.412 18.965 58 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 31.12.2019 884 1.908 4.169 6.961 Overføringar: Overføringar til steg 1 45 -599 0 -554 Overføringar til steg 2 -40 711 0 671 Overføringar til steg 3 -1 -463 4.303 3.839 Nye finansielle eigendelar utsteda 37 1 309 348 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -146 -257 -241 -644 Konstaterte tap Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre -246 150 21 -75 Andre justeringar 1.454 167 -1.369 252 Nedskrivingar pr. 31.12.2020 1.986 1.619 7.192 10.797 2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 31.12.2019 4.307.541 200.942 29.315 4.537.798 Overføringar: 0 Overføringar til steg 1 84.804 -84.804 0 0 Overføringar til steg 2 -95.841 95.841 0 0 Overføringar til steg 3 -1.330 -17.075 18.404 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 1.308.185 21.822 4 1.330.011 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -992.176 -25.789 -23.007 -1.040.972 Konstaterte tap 0 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre 0 0 Brutto utlån pr. 31.12.2020 4.611.183 190.938 24.717 4.826.838 59 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 31.12.2019 819 2.098 26.250 29.167 Overføringar: Overføringar til steg 1 86 -576 0 -490 Overføringar til steg 2 -207 1.655 -3.458 -2.010 Overføringar til steg 3 0 -44 250 206 Nye finansielle eigendelar utsteda 57 145 5.702 5.904 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -152 -422 -12.806 -13.380 Konstaterte tap 0 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre -128 -153 4.492 4.210 Andre justeringar 5.397 1.202 1 6.600 Nedskrivingar pr. 31.12.2020 5.872 3.905 20.430 30.206 2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 31.12.2019 667.407 151.584 95.058 914.049 Overføringar: Overføringar til steg 1 54.852 -54.852 0 0 Overføringar til steg 2 -92.994 106.858 -13.864 0 Overføringar til steg 3 0 -2.684 2.684 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 161.097 25.670 0 186.767 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -105.985 -1.957 -23.780 -131.722 Konstaterte tap 0 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre 0 0 0 Brutto utlån pr. 31.12.2020 684.376 224.619 60.099 969.094 60 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kreditter og garantiar - nedskrivningar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 31.12.2019 255 387 0 642 Overføringar: Overføringar til steg 1 21 -206 0 -185 Overføringar til steg 2 -26 179 0 153 Overføringar til steg 3 0 -2 0 -2 Nye finansielle eigendelar utsteda 30 28 0 58 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -117 -123 0 -240 Andre justeringar -57 61 0 4 Nedskrivingar pr. 31.12.2020 107 324 0 430 2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kreditter og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto balanseført engasjement pr. 31.12.2019 453.646 46.820 2.887 503.353 Overføringar: 0 Overføringar til steg 1 10.846 -10.846 0 0 Overføringar til steg 2 -18.762 18.817 -55 0 Overføringar til steg 3 0 -17 17 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 56.128 438 0 56.566 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -89.804 -18.357 -1.389 -109.550 Brutto balanseførte engasjement pr. 31.12.2019 412.054 36.856 1.460 450.369 Resultatførde tap på utlån, kredittar og garantiar 2020 2019 Endring i perioden i steg 3 på utlån -4.154 19.969 Endring i perioden i steg 3 på garantiar 0 0 Endring i perioden i forventa tap (steg 1 og 2) 7.461 636 Konstaterte tap i perioden, der det tidlegare er føreteke individuelle nedskrivingar 15.658 2.441 Konstaterte tap i periode, der det ikkje er føreteke individuelle nedskrivnngar 0 1.324 Inngang i perioden på tidlegare periodar sine konstaterte tap 0 -74 Tapskostnader i perioden 18.965 24.296 61 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 12. Store engasjement Kredittengasjement i morbank 2021 2020 10 største kredittsengasjement 468.167 447.988 Brutto engasjement 6.331.736 6.246.300 % brutto engasjement 7,39% 7,17% Ansvarleg kapital 866.755 811.430 i % ansvarleg kapital 54,01% 55,21% Største engasjement utgjer 9,44% 10,42% Pr. 31.12.2021 utgjorde dei 10 største konsoliderte kredittengasjementa i morbank 7,39 % (2020: 7,17 %) av brutto engasjement. Banken har eit konsoliderte engasjement som blir rapportert som store engasjement, dvs. meir enn 10,00 % av ansvarleg kapital. Dette utgjorde 9,44 % av ansvarleg kapital. I 2020 hadde banken ingen konsoliderte engasjement over 10 % av ansvarleg kapital, det største utgjorde 10,42 %. Brutto engasjement inkluderer utlån til kundar før nedskriving, unytta kredittrammer, garantiar og unytta garantirammer. Plassering i verdipapir Banken har aksjeposten Aurland Ressursutvikling AS på 100 mill. kroner som utgjer 11,5 % av ansvarleg kapital. 13. Sensitivitet Balanseførte nedskrivingar på utlån, kredittar og garantiar Bokført nedskriving Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Scenario 5 Scenario 6 Scenario 7 Steg 1 1.573 2.243 1.841 1.648 1.436 2.431 1.924 2.101 Steg 2 6.511 4.772 6.495 7.033 6.081 10.165 9.691 3.570 Skildring av scenario: Faktisk nedskriving Nedskrivingar i steg 1 og 2 som berekna i nedskrivingsmodellen. Tilleggsnedskriving i samband med covid-19 er ikkje med i scenario. Scenario 1: Ingen påverknad frå makromodell Senarioet skildrar korleis nedskrivingane vil sjå ut med ei konstant ”forventning til framtida”. Det betyr at senarioet beskriv ei forventning om ”ingen endringar i økonomien” fram i tid. Senarioet kan med fordel nyttast til å vurdere konse- kvensane av framtidsforventningane i dei geografiske områda eller bransjar, som har større justeringar. Scenario 2: Full løpetid på alle avtalar Senarioet behandlar alle fasilitetar med full løpetid og simulerer korleis nedskrivinga vil endrast viss alle fasilitetar brukar kontraaktuell løpetid. Nedskrivingsmodellen nyttar for steg 1 eitt års løpetid, og for steg 2 ei gjennomsnittleg forventa løpetid ved berekning av nedskrivingar. Scenario 3: PD 12 mnd. auka med 10 % Endringa, som følgje av en 10 % stigning i sannsynlegheita for default 62 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar scenarioet, viser effekten ved ein isolert stigning i 12 mnd. PD. Effekten er ein mogleg endring i stegfordeling og justering av ratingband til berekning på PD liv-kurva for kundar i steg 2. Senarioet gjenbereknar ikkje PD liv som avleia faktor for ikkje å øydeleggje effekten ved isolert endring av PD 12 mnd. Scenario 4: PD 12 mnd. redusert med 10 % Endringa, som følgje av eit 10 % fall i sannsynlegheita for default senarioet, viser effekten ved eit isolert fall i 12 mnd. PD. Effekten er ei mogleg endring i stegfor- delinga og justering av ratingband til berekning på PD liv-kurva for kundar i steg 2. Senarioet gjenbereknar ikkje PD liv som avleia faktor for ikkje å øydeleggje effekten ved isolert endring av PD 12 mnd. Scenario 5: LGD justert til å simulere 30 % fall i bustadprisar LGD, tap gitt mislighald, er endra slik at det simulerer ein nedgang i bustadprisar på 30 %, noko som vil gi betydeleg tap ved realisasjon. Scenario 6: Forventning til framtida der nedsidescenarioet er vekta 100 % Scenarioet skildrar korleis ned- skrivingane vil sjå ut med ei forventning til framtida berre basert på nedsidescenarioet. 63 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Utan 2021 0- 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1- 5 år Over 5 år løpetid Totalt Kontantar og fordringar på sentralbankar 87.987 87.987 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 6.890 512.375 519.265 Utlån til kundar 30.532 85.717 258.284 848.221 4.505.594 32.229 5.760.578 Obligasjonar 5.010 5.012 45.274 55.296 Aksjar og andelar 735.034 735.034 Sum finansielle eigendelar 30.532 90.727 263.297 900.385 4.505.594 1.367.625 7.158.160 Gjeld til kredittinstitusjonar 150 377 121.048 60.999 182.574 Innskot frå og gjeld til kundar 645.321 4.787.134 5.432.455 Obligasjonsgjeld 555 1.235 204.750 407.140 613.680 Ikkje renteberande gjeld 13.078 17.067 14.096 7.214 3.829 55.283 Unytta trekkrettar og ikkje utbetalte lånetilsegn 20.084 52.724 475.281 548.089 Sum forpliktingar 33.867 716.723 339.894 475.353 3.829 5.262.415 6.832.081 Utan 2020 0- 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1- 5 år Over 5 år løpetid Totalt Kontantar og fordringar på sentralbankar 81.571 81.571 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 6.294 498.908 505.202 Utlån til kundar 36.695 77.626 318.253 1.019.657 4.302.696 5.754.927 Obligasjonar 2.003 3.012 20.076 55.382 80.473 Aksjar og andelar 624.848 624.848 Sum finansielle eigendelar 38.698 80.638 338.329 1.081.333 4.302.696 1.205.327 7.047.021 Gjeld til kredittinstitusjonar 44 50.509 101.479 120.500 272.532 Innskot frå og gjeld til kundar 727.749 4.646.463 5.374.212 Obligasjonsgjeld 133 557 103.480 430.955 535.125 Ikkje renteberande gjeld 21.287 25.220 4.763 7.903 5.086 64.259 Unytta trekkrettar og ikkje utbetalte lånetilsegn 36.254 29.714 384.843 450.811 Sum forpliktingar 57.718 833.749 209.722 559.358 5.086 5.031.306 6.696.939 Likviditetseksponering 14. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken i ein gitt situasjon ikkje er i stand til å refinansiere seg i tilstrekkeleg grad til at banken kan møte sine forpliktingar. Det er i hovudsak tre tilhøve som har innverknad på likviditetsrisiko; 1. balansestruktur: banken har liten skilnad i omløpsfart og bindingstid på aktiva og passiva, og har såleis eit lågt refinansieringsbehov. 2. likviditeten i marknaden: denne er vurdert til god. 3. kredittverdigheit: kreditt- verdigheit kjem til uttrykk gjennom banken si rating. Viktige element i ratingen er banken sin soliditet, likviditet, inntening, risikoprofil og porteføljekvalitet. Banken er ratet på same nivå som bankar ein kan samanlikne seg med. 64 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 15. Valutarisiko 17. Renterisiko i utlånsporteføljen 16. Kursrisiko Banken har ikkje lenger kontantbehaldning av reisevaluta. I tillegg har banken valutarisiko i samband med oppgjer vedkomande kjøp av datatenester til SDC og garantiar for kundar med valutalån Banken har elles ingen aktiva- eller passivapostar i utanlandsk valuta pr. 31.12.2021. Samla valutarisiko har banken berekna til 10,5 mill. kroner pr. 31.12.2021. Sjå kapittel 7 punkt; finansiell risiko og note 5 i årsmeldinga, for ytterlegare informasjon. Kursrisiko på verdipapir er risikoen for tap som kjem ved endringar i verdien på obligasjonar og eigenkapitalpapir som banken har investert i. Banken har etablert rammer for investeringar. Investeringar ut over ramme skal godkjennast av banken sitt styre. Banken sine utlån og finansiering er i all hovudsak i flytande rente. Dette fører til ei avgrensa eksponering mot endringar i marknadsrente. Banken har for tida 10 fastrentelån med samla volum 7,3 mill. kroner, det utgjer 0,2 % av brutto utlån til kundar. 18. Renterisiko 2021 Tidspunkt fram til avtalt/truleg endring av rentevilkår Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Utan rente- Tal i tusen kroner 0 - 1 mnd. 1 - 3 mnd. 3 mnd. - 1år 1 - 5 år over 5 år eksponering Sum Kontantar/fordringar sentralbank 87.987 87.987 Utlån/fordringar på kredittinstitusjonar 519.265 519.265 Utlån til kundar 1.189 6.074 5.753.315 5.760.578 Obligasjonar/sertifikat 55 296 55.296 Aksjar 735.034 735.034 Andre eigendelar 92.012 92.012 Sum eigendelar 607.252 55.296 1.189 6.074 - 6.580.361 7.250.172 Gjeld til kredittinstitusjonar 120.144 60 202 567 180.913 Innskot frå kundar 5.432.455 5.432.455 Obligasjonsgjeld 200.458 400 276 600.734 Anna gjeld 55.283 55.283 Eigenkapital 980.787 980.787 Sum gjeld og eigenkapital 320.602 460.478 - - - 6.469.093 7.250.172 Netto renteeksponering i balansen 286.650 - 405 182 1.189 6.074 0 65 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Endring av rentevilkår Renterisiko oppstår i samband med banken si utlåns- og innlånsverksemd. Renterisiko er eit resultat av at rentebindingstida for banken si aktiva- og passivaside ikkje er samanfallande. 2020 Tidspunkt fram til avtalt/truleg endring av rentevilkår Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Utan rente- Tal i tusen kroner 0 - 1 mnd. 1 - 3 mnd. 3 mnd. - 1år 1 - 5 år over 5 år eksponering Sum Kontantar/ fordringar sentralbank 81.571 81.571 Utlån/ fordringar på kredittinstitusjonar 505.202 505.202 Utlån til kundar 3.643 4.055 5.747.229 5.754.927 Obligasjonar/ sertifikat 2.003 78.470 80.473 Aksjar 624.848 624.848 Andre eigendelar 92.604 92.604 Sum eigendelar 588.776 78.470 3.643 4.055 - 6.464.681 7.139.625 Gjeld til kredittinstitusjonar 60.044 210.943 270.987 Innskot frå kundar 2.075.304 3.298.908 5.374.212 Obligasjonsgjeld 200.133 300.323 500.456 Anna gjeld 64.259 64.259 E i g e n k a p i t a l 929 . 711 929 . 711 Sum gjeld og eigenkapital 2.335.481 3.810.174 - - - 993.970 7.139.625 Netto renteeksponering i balansen -1.746.705 -3.731.704 3.643 4.055 0 66 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Renterisiko pr. 31.12.2021 Eigendelar Eksponering Renteløpetid Renterisiko Utlån til kundar med flytande rente 5.753 0,12 (6,6) Utlån til kundar med rentebinding 7 1,86 (0,1) Renteberande verdipapir 377 0,13 (0,5) Andre renteberande eigendelar 55 0,15 (0,1) Gjeld Innskot med rentebinding 0 - - Flytande innskot 5.432 0,15 8,4 Verdipapirgjeld 782 0,13 1,0 Anna renteberande gjeld 40 0,13 0,1 Utanom balansen 0 Renterisiko i derivat (aktivasikring) 0 - Renterisiko i derivat (passivasikring) 0 - Sum renterisiko 2,1 Avtalt/sannsynleg tidspunkt for endring av rentevilkår for hovudpostar i balansen Ved endring i marknadsrentene kan ikkje banken føreta renteendringar for alle balansepostar samstundes dersom desse har ulik bindingstid. Ei endring av marknadsrentene vil difor bety auke eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatrekneskapen. Renterisikoen er òg omfatta av den direkte effekten ei renteendring vil ha på balansepostar med og utan rente- binding. Ei renteendring på 1 % vil gi ein årleg effekt på resultatrekneskapen på 2,1 mill. kroner. 2021 2020 Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar (amortisert kost) 1.430 2.071 Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kundar (amortisert kost) 138.791 153.377 Renter og liknande inntekter av sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir (verkeleg verdi) 596 1.338 Andre renteinntekter 0 18 Sum renteinntekter og liknande inntekter 140.818 156.805 Renter og liknande kostnader på gjeld til kredittinstitusjonar 1.576 3.820 Renter og liknande kostnader på innskot frå og gjeld til kundar 16.370 35.354 Renter og liknande kostnader på utsteda verdipapir 6.130 7.030 Renter og liknande kostnader på ansvarleg lånekapital 0 0 Andre rentekostnader 4.605 3 810 Sum rentekostnader og liknande kostnader 28.681 50.013 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 112.137 106.792 19. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 67 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 20. Segmentinformasjon Banken utarbeider rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Personkundar som blir følgde opp av næringsavdelinga inngår i bedriftsmarknaden. Etter vurderinga til banken, ligg det ikkje føre vesentlege forskjellar i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovud- marknadane til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon. RESULTAT PM BM i morbank Totalt PM BM i morbank Totalt Netto renteinntekter 83.110 23.678 5.241 112.029 79.221 22.570 4.996 106.787 Utbyte 0 0 13.456 13.456 1.351 0 13.070 14.421 Provisjonsinntekter m.v. 28.447 4.692 180 33.319 28.659 4.727 181 33.567 Provisjonskostnader m.v. 2.309 310 1.084 3.703 2.378 320 1.116 3.813 Netto vinst/tap på finansielle instrument 1.096 0 4.593 5.689 1.211 0 5.077 6.288 Andre driftsinntekter 2.665 0 1 2.666 2.628 0 1 2.630 Netto andre driftsinntekter 29.899 4.381 17.147 51.427 31.472 4.407 17.213 53.092 Løn og personalkostnader 26.429 4.862 10.537 41.828 33.150 6.098 13.217 52.464 Avskrivingar på driftsmidlar 5.589 162 229 5.979 4.376 127 1.247 5.749 Andre driftskostnader 31.921 3.229 11.392 46.542 31.542 3.191 11.256 45.989 Sum driftskostnader før tap på utlån 63.939 8.253 22.158 94.350 69.067 9.416 25.720 104.202 Tap på utlån 412 4.001 0 4.412 1.770 17.195 0 18.965 Driftsresultat før skatt 48.658 15.806 230 64.694 39.855 367 -3.510 36.711 Andre område Andre område BALANSETAL PM BM i morbank Totalt PM BM i morbank Totalt Utlån til og fordringar på kundar 4.860.541 900.037 0 5.760.578 4.816.040 938.888 0 5.754.927 Innskot frå kundar 3.835.627 1.604.374 0 5.440.001 3.665.559 1.723.818 0 5.389.377 2021 2020 Andre område Andre område 68 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 21. Andre inntekter 22. Løn og andre personalkostnader Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 20 21 2020 Garantiprovisjon 768 1.342 B etalingsformidling 8.640 8 .845 Verdipapirteneste og forvaltning 2.362 1.489 F orsikringsprodukt 8.893 1 0.903 Provisjon Eika Boligkreditt AS 7.480 6.079 A ndre provisjonar og gebyr 5 .176 4 .909 Sum provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 33.319 33.567 Provisjonskostnader 20 21 2020 Nets kostnader 1.409 1.796 F ormidlingsprovisjon 2 43 2 81 Verdipapirkostnader 1.352 1.579 A ndre kostnader 6 99 1 57 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 3.703 3.813 Netto vinst/tap på finansielle instrument 20 21 2020 Netto vinst/tap på sertifikat og obligasjonar -176 -170 N etto vinst/tap på aksjar og andre verdipapir med variabel avkastning 5.337 5.771 N etto vinst/tap på valuta 5 28 6 87 Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument 5 .689 6 .288 2021 2020 2021 2020 Løn til tilsette 28.765 39.652 29.296 42.053 Honorar til styre og tillitsmenn 1.556 1.049 1.556 1.049 Pensjonar 3.124 3.898 3.124 3.898 Arbeidsgjevaravgift og finansskatt 6.222 6.539 6.222 6.539 Andre personalkostnader 2.161 1.326 2.161 1.326 Sum løn og andre personalkostnader 41.828 52.464 42.359 54.865 Tal årsverk 36,0 43,4 36,0 46,1 Lærling i morbank 0,0 1,0 0,0 1,0 Gjennomsnittleg tal årsverk i året 36,0 40,2 37,0 43,2 Kostnader til rentesubsidiering av lån til tilsette i rekneskapsåret 293,0 462,0 293,0 462,0 Morbank Konsern Pensjon Alle tilsette i banken har ei innskotsbasert pensjonsordning med maksimale satsar. Banken si pensjonsordning vert handsama i samsvar med ”Norsk Regnskapsstandard for Pensjonskostnader”, og løpande premie vert kostnadsført. Dei tilsette er med i ”Fellesordningen for Avtalefestet Pensjon”. Rekneskapsmessig vert denne AFP-ordninga handsama som ei innskotsbasert ordning, med løpande kostnadsføring av betalt premie. Pensjonsordninga i banken stettar krava i lov om obligatorisk tenestepensjon. Avsetjing til usikra pensjonsforplikting gjeld pensjonsforplikting til tidlegare banksjef. 69 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 23. Godtgjersle til tillitsvalde og leiande tilsette Tal i tusen kroner 2021 2020 Lån til styremedlemer og leiande tilsette Balanseført verdi 01. 01. 16.281 8.439 + Lån gitt i løpet av året 1.650 0 - Lån tilbakebetalt i løpet av året 313 556 + Belasta renter 375 246 - Innbetalte renter 375 246 +/- Endring som følgje av endring i styret 1.188 8.398 = Balanseført verdi 31.12. 16.430 16.281 Lån til nærståande partar Lånevilkår til styreleiar og dagleg leiar 2021 Styret Namn: Lånebeløp Kristine Grønner Ohnstad, Styreleiar 4.857 Arve Tokvam, nestleiar 1.000 Olav Vikøren, medlem (leiar RRU) 0 Anne Kauppi, medlem 3.271 Anne Espeland, medlem 0 Egon Mogens Moen, medlem 2.722 Sindre Wergeland, medlem 0 Leidulv Finden, medlem 1.350 Marianne Sundal 3.230 Sum 16.430 Leiing Namn: Lånebeløp Mads Arnfinn Indrehus, adm. banksjef 0 Gunnar Skahjem, ass.banksjef 0 Sum 0 Sum Generalforsamling 36.105 Sum utlån andre tilsette 70.011 Totalsum utlån 106.116 70 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Godtgjersle til leiande tilsette 2021 2020 Løn til adm. banksjef Mads Indrehus 1.518 1.508 Innbetalt pensjonspremie 192 182 Andre skattepliktige ytingar 457 455 Sum adm. banksjef 2.167 2.145 Løn til ass.banksjef Gunnar Skahjem 1.370 1.199 Innbetalt pensjonspremie 173 125 Andre skattepliktige ytingar 75 89 Sum ass. banksjef 1.618 1.413 2021 Styret Namn: Lånebeløp Kristine Grønner Ohnstad, Styreleiar 5.193 Arve Tokvam, nestleiar 1.000 Olav Vikøren, medlem (leiar RRU) 0 Siv Enerstvedt, medlem 4.445 Anne Espeland, medlem 0 Egon Mogens Moen, medlem 2.782 Håkon Seim Lysne, medlem 0 Leiduv Finden, medlem 0 Marianne Sundal 2.746 Sum 16.166 Leiing Namn: Lånebeløp Mads Arnfinn Indrehus, adm. banksjef 0 Gunnar Skahjem, ass.banksjef 115 Sum 115 Sum Generalforsamling 32.104 Sum utlån andre tilsette 81.229 Totalsum utlån 129.614 71 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Godtgjersle til styret Godtgjersle til tillitsvalde 2021 2020 Kristine Grønner Ohnstad, styreleiar 282 106 Arve Tokvam, nestleiar 133 100 Olav Vikøren, styremedlem (leiar i revisjons- og risikoutvalet) 141 104 Anne Espeland, styremedlem 134 97 Siv R. Enerstvedt, styremedlem til mai 2021 40 80 Anne Kauppi, styremedlem frå mai 2021 85 Egon Mogens Moen, styremedlem 104 40 Håkon Seim Lysne, styremedlem (representant eigenkapitalbevisegarane) til mai 2021 50 89 Sindre Wergeland, styremedlem (representant eigenkapitalbeviseigarane) frå mai 2021 85 Leidulv Finden, styremedlem (tilsetterepresentant) 113 80 Marianne Sundal, styremedlem (tilsettereprenntant) 113 40 Sum styret 1280 890 Lånevilkår til styremedlemar og tilsette Sogn Sparebank har ikkje ytt lån til styremedlemar med betre vilkår enn ordinære vilkår. Banken har heller ikkje ytt lån til tilsette med vilkår som avvik frå dei generelle vilkåra som gjeld for tilsette. 2021 2020 Roy Egil Stadheim, leiar av generalforsamlinga frå juni 2020 10 13 Andre medlemer 1 190 355 Sum generalforsamling 200 376 1 Medlemer generalforsamlinga/valnemnder får honorar 1.500 kroner pr. møte. Godtgjersle til generalforsamling Stadfesting Løn til adm banksjef Mads A. Indrehus var i 2021 kr 1 518 000. I tillegg utgjer andre godtgjersler kr 457 000. Adm. banksjef er medlem av banken sin ordinære innskotspensjonsavtale. Her er det innbetalt kr 192 000. Adm. banksjef har avtale om etterløn rekna til kompensasjon lik grunnløn i eitt år dersom oppseiing. Arbeidstakar kan ikkje ta del i, drive verksemd eller yte tenester til konkurrerande finansieringsverksemd som bank, forsikring eller liknande som er lokalisert der føretaket har kontora sine. Endring i løn og godtgjersle til adm banksjef Mads A. Indrehus vert fastsett og godkjent av styret. Anna godtgjersle til leiande personale er fastsett i avtale mellom tilsette og leiing. Løn og godtgjersle til andre leiande tilsette vert fastsett av adm. banksjef innafor rammer gitt av styret i banken. Styret skal informerast om prinsipp for honorering av leiande personale. 72 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 24. Andre driftskostnader 2021 2020 2021 2020 Ekstern revisjon og konsulenthonorar og tenester 5.127 5.345 5.490 5.894 Kontorrekvisita, blankettar, trykksaker 343 539 343 539 Telefon, porto, frakt 348 390 360 422 Reklame, annonsar, marknadsføring 3.006 2.983 3.068 3.234 Diett, reiser, andre utgifter 497 506 497 506 Edb-kostnader 16.585 16.223 16.585 16.223 Driftskostnader fast eigedom 4.404 3.641 4.003 3.705 Drifts- og leigekostnader leigde lokale 163 1.244 163 1.244 Kostnader maskiner, bilar, inventar og alarm 592 1.849 846 1.897 Kostnader Eika og medlemskontingentar 12.174 11.343 12.174 10.365 Andre driftskostnader 3.323 1.926 3.356 3.365 Sum andre driftskostnader 46.562 45.989 46.885 47.394 Godtgjersle til ekstern revisor (inkl. meirverdiavgift) 1.562 1.818 1.682 1.938 Lovpålagd revisjon 1.209 800 1.329 900 Andre attestasjonstenester 93 285 93 285 Skatterådgiving inkl. teknisk bistand likning 44 56 44 56 Andre tenester utanfor revisjon 216 677 216 677 Morbank Konsern 25. Transaksjonar med nærståande Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsmeklingsføretak. Husleige frå Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS har avslutta leigeavtale med Sogn Sparebank. ISSB Eigedom AS ISSB Eigedom AS er eit 65 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Husleige frå Sogn Sparebank Banken har inngått leigekontrakt med ISSB Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal. Pr. 31.12.2021 har banken kostnadsført 1,0 mill. kroner i husleige. 73 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 26. Skattar Betalbar skatt og skattekostnad: 2021 2020 2021 2020 Årets resultat før skatt 64.693 36.711 64.800 37.943 Andre inntekter og kostnader etter skattekostnad 6.735 -4.914 7.335 -4.914 Permanente forskjellar -21.281 -14.224 -21.185 -14.520 Endring i midlertidige forskjellar 846 -3.763 221 -2.272 Grunnlag betalbar skatt 50.993 13.810 51.171 16.237 Betalbar skatt 25 % 12.748 3.453 12.793 4.059 For lite/mykje avsett tidlegare år -108 1 -108 1 Endring i utsett skatt -211 941 -55 568 Andre justeringar 0 49 0 49 Skattekostnad 12.429 4.443 12.630 4.677 Betalbar inntektsskatt 12.748 3.453 12.793 4.059 Betalbar formuesskatt 1.165 1.094 1.303 704 Betalbar skatt 13.913 4.547 14.096 4.763 Avstemming av skattekostnad: Totalresultat før skattekostnad 71.428 31.797 72.135 33.029 Utrekna skattekostnad 25 % 17.857 7.949 18.034 8.257 Ikkje skattepliktig inntekt -6.684 -4.894 -6.659 -4.968 Ikkje frådragsberettiga kostnad 1.815 1.896 1.815 1.896 Skattekostnad på direkte føringer mot egenkapitalen -451 -510 -451 -510 For lite/mykje avsett tidlegare år -108 1 -108 1 Skattekostnad 12.429 4.443 12.630 4.677 Endring i balanseførd utsett skatt/skattefordel: 2021 2020 2021 2020 Balanseført verdi pr 01.01. 2.694 1.753 2.817 2.249 Endring i utsett skatt frå driftsmidlar -261 -291 -261 -291 Endring i utsett skatt frå pensjonar 0 0 0 0 Vinst- og tapskonto -18 -23 -18 -23 Verdipapir utanfor fritaksmodellen 108 1.159 108 1.159 Bruksrett leigde eigendelar -658 908 -658 908 Forplikting leigeavtalar 629 -813 629 -813 Andre forskjellar -12 0 145 -373 Utsett skatt ved oppkjøp Balanseført verdi pr 31.12. 2.482 2.694 2.762 2.817 Utsett skatt/utsett skattefordel er sett saman av: Utsett skattefordel 2021 2020 2021 2020 Driftsmidlar 0 0 0 0 Netto pensjonsforplikting 0 0 0 0 Framførbart underskot 0 0 0 0 Forplikting leigeavtalar -1.914 -2.543 -1.914 -2.543 Pengemarknadsfond og obligasjonar -10 0 -10 0 Andre forskjellar -40 -28 117 -28 Sum utsett skatt/skattefordel -1.964 -2.571 -1.807 -2.571 Utsett skatt 2021 2020 2021 2020 Driftsmidlar 1.808 2.068 1.931 2.191 Pengemarknadsfond og obligasjonar 613 495 613 495 Bruksrett leigde eigendelar 1.953 2.611 1.953 2.611 Vinst- og tapskonto 72 90 72 90 Sum 4.446 5.265 4.569 5.388 Netto balanseført verdi pr 31.12. 2.482 2.694 2.762 2.817 Morbank MorbankKonsern Konsern 74 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Endring utsett skatt i resultatrekneskapet har følgjande postar: 2021 2020 2021 2020 Forskjell avskrivingar -261 -291 -261 -291 Pensjonsforplikting 0 0 0 0 Verdipapir over resultatet 108 1.159 108 1.159 Endring i skattesats 0 0 0 0 Vinst- og tapskonto -18 -23 -18 -23 Bruksrett leigde eigendelar -658 908 -658 908 Forplikting leigeavtalar 629 -813 629 -813 Andre forskjellar -12 49 145 -373 Endring i utsett skatt/skattefordel i resultat etter skatt -211 990 -55 568 Endring i utsett skattefordel over utvida resultat 0 0 0 0 Sum endring i utsett skattefordel i resultatrekneskapet -211 990 -55 568 75 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 27. Kategoriar av nansielle instrument 2021 Verkeleg verdi over Verkeleg verdi andre inntekter Tal i tusen kroner over resultatet og kostnadar Amortisert kost Totalt Finansielle eigendelar Kontantar og fordringar på sentralbankar 87 987 87 987 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 519 265 519 265 Utlån til og fordringar på kundar 5 760 578 5 760 578 Sertifikat og obligasjonar 55 296 55 296 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 448 123 286 911 735 034 Sum finansielle eigendelar 503.419 286.911 6.367.830 7.158.160 Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 180 913 180 913 Innskot frå og gjeld til kundar 5 432 455 5 432 455 Gjeld ved utsteding av verdipapir 600 734 600 734 Sum finansiell gjeld 0 0 6.214.102 6.214.102 2020 Verkeleg verdi Verkeleg verdi over utvida Tal i tusen kroner over resultatet resultat Amortisert kost Totalt Finansielle eigendelar Kontantar og fordringar på sentralbankar 81.571 81.571 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 505.202 505.202 Utlån til og fordringar på kundar 5.754.927 5.754.927 Sertifikat og obligasjonar 80.473 80.473 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 337.528 286.958 624.848 Sum finansielle eigendelar 418.001 286.958 6.341.700 7.046.659 Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 270.987 270.987 Innskot frå og gjeld til kundar 5.374.212 5.374.212 Gjeld ved utsteding av verdipapir 500.456 500.456 Sum finansiell gjeld 0 0 6.145.655 6.145.655 2021 Verkeleg verdi Verkeleg verdi over utvida Tal i tusen kroner over resultatet resultat Amortisert kost Totalt Finansielle eigendelar Kontantar og fordringar på sentralbankar 87 987 87 987 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 519 832 519 832 Utlån til og fordringar på kundar 5 760 578 5 760 578 Sertifikat og obligasjonar 55 296 55 296 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 448 123 286 643 734 766 Aksjar i dotterselskap og tilknytta selskap 7 685 7 685 Sum finansielle eigendelar 503.419 294.328 6.368.397 7.166.144 Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 180 346 180 346 Innskot frå og gjeld til kundar 5 440 001 5 440 001 Gjeld ved utsteding av verdipapir 600 734 600 734 Sum finansiell gjeld 0 0 6.221.081 6.221.081 2020 Verkeleg verdi Verkeleg verdi over utvida Tal i tusen kroner over resultatet resultat Amortisert kost Totalt Finansielle eigendelar Kontantar og fordringar på sentralbankar 81.571 81.571 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 505.565 505.565 Utlån til og fordringar på kundar 5.754.927 5.754.927 Sertifikat og obligasjonar 80.473 80.473 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 337.528 286.958 624.486 Aksjar i dotterselskap og tilknytta selskap 8.285 8.285 Sum finansielle eigendelar 418.001 295.243 6.342.063 7.055.307 Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 270.624 270.624 Innskot frå og gjeld til kundar 5.389.377 5.389.377 Gjeld ved utsteding av verdipapir 500.456 500.456 Sum finansiell gjeld 0 0 6.160.457 6.160.457 Konsern Konsern Morbank Morbank 76 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 28. Finansielle instrument til verkeleg verdi NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Verdsettings- Verdsettings- Kvoterte teknikk teknikk prisar i basert på basert på ikkje aktive observerbare observerbare 2021 marknadar marknadsdata marknadsdata Total Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 7.145 431.968 9.010 448.123 Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet 55.296 55.296 Sum verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 7.145 487.264 9.010 503.419 Aksjar og andelar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 0 0 286.843 286.843 Sum verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 0 0 286.643 286.643 Sum eigendelar 7.145 487.264 582.496 790.062 Verkeleg verdi Verkeleg verdi over over utvida resultat resultatet Avstemming av nivå 3 Inngåande balanse 286.958 9.125 Realisert vinst resultatført 0 -511 Urealisert vinst og tap resultatført 0 1.223 Urealisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnader 7.334 0 Kjøp 662 197 Sal -8.311 -1.025 Utgåande balanse 286.643 9.010 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Verdsettings- Verdsettings- Kvoterte teknikk teknikk prisar i basert på basert på ikkje aktive observerbare observerbare 2020 marknadar marknadsdata marknadsdata Total Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 8 498 400 378 9 125 418 001 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 286 958 286 958 Sum eigendelar 8 498 400 378 296 083 704 959 Verkeleg verdi Verkeleg verdi over over utvida resultat resultatet Avstemming av nivå 3 Inngåande balanse 299 761 9 026 Realisert vinst resultatført 0 0 Urealisert vinst og tap resultatført 0 590 Urealisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnader -4 914 0 Kjøp 0 109 Sal -7 889 -600 Utgåande balanse 286 958 9 125 Verdsettingshierarki Konsern og morbank 77 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Verkelege verdimålingar og opplysningar klassifisert etter nivå. Verdsetjingsnivå angir nivået på verdsetjingsmetoden som er nytta for å fastsetje verkeleg verdi. I nivå 1 er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader. I nivå er verdien kome frå kvoterte privat i aktive marknadar. Nivå 3 er verdiar som ikkje er basert på synlege marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga i Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i ei verdivurdering av dei enkelte selskapa som er i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsetjingsmetodar. Denne verdivurderinga blir vurdert opp mot sist kjende emisjons- og eller omsetjingskurs, og teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 144 mill. kroner av totalt 582 mill. kroner i nivå 3. Sensitivitetsanalyse for nivå 3 verdsetjing Sensitivitetsanalyse for verdsetjing i nivå 3 -20 % -10 % 10 % 20 % Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet -1.802 -901 901 1.802 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader -57.329 -28.664 28.664 57.329 Sum eigendelar -59.131 -29.565 29.565 59.131 Sensitivitetsanalyse for verdsetjing i nivå 3 -20 % -10 % 10 % 20 % Verdipapir frivillig klassifisert til verkeleg verdi -1.825 -913 913 1.825 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader -57.392 -28.696 28.696 57.392 Sum eigendelar -59.217 -29.608 29.608 59.217 2021 2020 Kursendring Kursendring 78 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 29. Sertikat og obligasjonar 2021 Kostpris Verkeleg verdi Bokført verdi Obligasjonsportefølje Føretak 0 0 0 Kommuner 0 0 0 Obligasjonar med fortrinsrett 55.270 55.296 55.296 Sum obligasjonsportefølje 55.270 55.296 55.296 Av dette børsnoterte verdipapir 55.270 55.296 55.296 2020 Obligasjonsportefølje Føretak 2.943 3.012 3.012 Kommuner 2.001 2.003 2.003 Obligasjonar med fortrinsrett 75.151 75.458 75.458 Sum obligasjonsportefølje 80.095 80.473 80.473 Av dette børsnoterte verdipapir 80.095 80.473 80.473 79 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 30. Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultat 2021 2020 Anskaffings- Bokført Anskaffings- Bokført Tal kost verdi Tal kost verdi Sum sertifikat og obligasjonar (overført frå førre tabell) 55.270 55.296 80.095 80.473 Aksjar og eigenkapitalbevis Voss Veksel Lbnk 1.477 215 298 1.477 215 236 ORKLA ASA 10.000 662 884 10.000 662 870 Spareb 1 Nord-No 1.466 64 165 1.466 64 109 Totens Sparbk 5.666 680 1.224 5.666 680 810 Spbk Sor AS 2.000 180 292 2.000 180 229 Skue Sparebank 9.200 1.269 1.932 9.200 1.269 1.564 Sparebank 1 SMN 0 0 0 16.757 1.511 1.636 Kvinesdal Spareb 0 0 0 7.979 741 726 Visa Inc. common class C shares 241 164 1.842 241 164 1.802 Visa konvertible C-aksjer via VNH1 44 0 508 44 0 516 Sum aksjar 3.234 7.145 5.486 8.498 Aksje- og pengemarknadsfond Fo Secondaries Direct 467.400 78 467 791.494 78 791 FO Global Private Equity 2010 960.446 96 960 1.042.622 96 1.043 Fo Global Private Equity 2013-2014 348.286 12 348 470.640 127 471 Fo Global Private Equity 2014-2015 9.903 972 1.951 12.004 1.169 1.723 Fo Real Estate 2014 IS 107.818 11 108 250.607 11 250 Fo Real Estate 2015 IS 2.828 319 603 3.141 351 587 Nordisk Realkapital 13.788 0 30 13.788 190 304 PrivateEquity 2016 2017 9.151 970 1.736 9.827 1.016 1.287 Real Estate 2018 A 5.644 600 783 7.143 742 868 Real Estate Core C NOK 5.000 500 560 5.000 500 518 Medium Term Alternative C 4.892 500 529 4.892 500 465 Priv Equity 2017/2018 5.445 609 935 5.553 601 818 DNB OMF 53.560 53.356 53.907 53.560 53.531 53.597 DNB EuropeanCovered Bonds 49.625 35.000 34.881 0 0 0 DNB Global Treasury 51.059 46.403 46.661 29.268 27.798 26.738 Pluss Likviditet 40.335 40.258 40.547 20.103 20.000 20.500 Pluss Likviditet II 40.127 40.594 40.602 20.065 20.365 20.612 Holb Lik OMF 489.986 49.496 49.648 485.728 49.067 49.413 AB OMF Kort INST 40.316 41.061 40.966 39.815 40.554 40.774 Eika Kreditt 18.508 18.809 19.804 8.532 8.595 8.553 Eika Obligasjon 0 0 0 23.670 25.000 25.084 DNB Obligasjon 20 IV 0 0 0 24.672 25.322 25.380 Eika likviditet OMF 49.041 49.537 49.532 48.506 49.000 49.254 Holberg kreditt A 93.537 10.000 10.284 0 0 0 Danske Invest Norsk Likviditet I 40.700 45.000 45.136 0 0 0 434.181 440.978 324.613 329.030 Sum aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 437.415 448.123 330.099 337.528 Sum verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 492.685 503.419 410.194 418.001 80 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 31. Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over utvida resultat Anskaffings- Bokført Motteke Anskaffings- Bokført Motteke Tal kost verdi utbyte Tal kost verdi utbyte Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Eiendomskreditt AS 96.586 11.702 15.531 522 96.586 11.702 15.102 536 Feios Bui AS 15 42 42 15 42 42 Aurland Ressursutvikling AS 621 113.643 100.032 621 113.643 100.032 Aurland Energiby AS 200 1.299 1.299 200 1.299 1.299 105 Aurland Kjøle- og Fruktlager SA 55 3 3 55 3 3 Kredittforeningen for sparebanker 1.380 1.597 1.688 1.380 1.597 1.688 Vik Utvikling AS 250 750 750 250 750 750 Fjorden Nærbutikk AS 23 8 8 23 8 8 Sognefjorden Næringshage AS 40 200 200 40 200 200 Spama 580 823 888 118 580 823 929 163 Eika Boligkreditt AS 14.021.783 58.827 58.930 1.673 15.951.933 66.925 68.348 1.352 Eika Gruppen AS 498.402 48.037 84.903 9.843 498.402 48.037 80.342 9.968 Skandinaviske Data Center AS 4.489 2.107 2.367 4.489 2.107 2.472 Visit Sognefjord SUS 27 26 27 27 26 27 Eika VBB AS 2.466 8.540 13.416 2.307 7.878 9.130 Vikja AS 50 51 51 50 51 51 Sylvringen AS 20 20 20 20 20 20 Fresvik Produkter 392 1.010 1.189 392 1.010 1.189 Sogneprodukter A 10 387 387 39 10 387 387 VN Norge AS 1.763.099.604.817.840 2.496 1.912 0 1.763.099.604.817.840 2.496 1.939 1.778 Lerum Brygge AS 6.000 3.000 3.000 6.000 3.000 3.000 Fjellvegen 100 0 0 100 0 0 Sum aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 254.568 286.643 12.195 262.004 286.958 13.902 2021 2020 Balanseført verdi 01.01. 286.958 299.761 Realisert vinst/tap 213 Urealisert vinst/tap ført mot resultatet Urealisert vinst/tap ført mot utvida resultat 7.121 -4.914 Investering 662 0 Sal -8.311 -7.889 Balanseført verdi 31.12. 286.643 286.958 2021 2020 81 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 32. Dotterselskap og tilknytt selskap 2021 Namn på selskapet Org. nr. Tal aksjar Eigarandel Bokført verdi Motteke utbyte Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS 984 032 404 177 100% 0 0 ISSB Eigedom AS 912 735 753 65 65% 7.550 0 Sum investering i dotterselskap 7.550 2020 Namn på selskapet Org. nr. Tal aksjar Eigarandel Bokført verdi Motteke utbyte Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS 984 032 404 177 100 % 600 0 ISSB Eigedom AS 912 735 753 65 65 % 7.550 0 Sum investering i dotterselskap 8.150 2021 Namn på selskapet Org. nr. Tal aksjar Eigarandel Bokført verdi Motteke utbyte Sogn Forsikring AS 991 650 350 351 35% 135 0 Sum investering i tilknytt selskap 135 2020 Namn på selskapet Org. nr. Tal aksjar Eigarandel Bokført verdi Motteke utbyte Sogn Forsikring AS 991 650 350 351 35 % 135 0 Sum investering i tilknytt selskap 135 Dotterselskap Tilknytt selskap 82 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 33. Varige driftsmidlar Bruksrett Bankbygg Faste Leilegheit/- Tomt/- leige- 2021 Maskiner Inventar eigedomar installasjonar bustad kunst Hytte kontraktar Sum Levetid 3-5 år 4-10 år 30 år 10år 30 år 30 år Anskaffelsepris pr. 01.01. 4.321 7.230 85.030 5.643 11.807 1.930 3.271 - 119.232 Korr..Mellom grupper 4.201 153 -5.054 700 Korr. anskaff. og anvgang -1.047 -3.160 - -5.555 - - - - -9.762 Anskaffelsepris pr. 01.01. 3.274 4.070 89.231 241 6.753 2.630 3.271 - 109.470 Tidlegare oppskrivingar - - - - - - - - - Aktivering bruksrett leigekontraktar - - - - - - - 16.704 16.704 Akkumulerte av- og nedskrivingar 2.375 1.728 38.436 - 200 - 127 6.262 49.128 Bokført pr. 01.01 899 2.342 50.795 241 6.553 2.630 3.144 10.442 77.046 Reversering tidlegare år - - - - - - - - - Tilgang i året 880 - 6.115 205 - - - - 7.200 Avgang i året til kostpris - - - - - - - - Ordinære avskrivingar 264 20 % 447 10 % 2.594 3 % 124 10 % 0 0-3 % 0 0 0 % 2.631 6.060 Bokført verdi pr. 31.12. 1.515 1.895 54.316 322 6.553 2.630 3.144 7.811 78.186 Bruksrett Bankbygg Faste Leilegheit/- Tomt/- leige- 2020 Maskiner Inventar eigedomar installasjonar bygningar kunst Hytte kontraktar Sum Levetid 3-5 år 4-10 år 30 år 10 år 30 år 30 år Anskaffelsepris pr. 01.01. 3.524 7.230 78.569 5.546 11.807 1.930 2.983 0 111.589 Tidlegare oppskrivingar 0 0 6.344 0 0 288 0 6.632 Aktivering bruksrett leigekontraktar 0 0 0 0 0 0 0 16.654 16.654 Akkumulerte av- og nedskrivingar 2.929 4.825 36.225 5.546 200 0 127 2.959 52.811 Bokført pr. 01.01 595 0 2.405 48.688 0 11.607 1.930 3.144 13.695 82.064 Reversering tidlegare år 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tilgang i året 811 0 287 97 0 0 0 0 1.195 Avgang i året til kostpris 0 0 0 0 0 0 0 577 577 Ordinære avskrivingar 425 0 63 0 2.542 0 9 0 0 0-3 % 0 0 0 2.676 5.715 Bokført verdi pr. 31.12. 981 2342 46433 88 11607 1930 3144 10442 76967 Konsern 83 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Bruksrett Bankbygg Faste Leilegheit/- Tomt/- leige- 2021 Maskiner Inventar eigedomar installasjonar bustad kunst Hytte kontraktar Sum Levetid 3-5 år 4-10 år 30 år 10år 30 år 30 år Anskaffelsepris pr. 01.01. 4.321 7.187 73.343 5.643 11.807 1.930 3.271 0 107.502 Korr. Mellom grupper 4.201 153 -5.054 700 0 0 Korr. anskaff. og anvgang -1.047 -3.160 0 -5.555 0 0 0 0 -9.762 Anskaffelsepris pr. 01.01. 3.274 4.027 77.544 241 6.753 2.630 3.271 0 97.740 Tidlegare oppskrivingar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Aktivering bruksrett leigekontraktar 0 0 0 0 0 0 0 16.704 16.704 Akkumulerte av- og nedskrivingar 2.375 1.726 38.664 0 200 0 127 6.262 49.354 Bokført pr. 01.01 899 2.301 38.880 241 6.553 2.630 3.144 10.442 65.090 Reversering tidlegare år 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tilgang i året 880 0 6115 205 0 0 0 0 7.200 Avgang i året til kostpris 0 0 0 0 0 0 0 Ordinære avskrivingar 264 20% 403 10% 2538 3% 124 10% 0 0-3 % 0 0 0% 2.631 5.960 Bokført verdi pr. 31.12. 1.515 1.898 42.457 322 6.553 2.630 3.144 7.811 66330 Bruksrett Bankbygg Faste Leilegheit/- Tomt/- leige- 2020 Maskiner Inventar eigedomar installasjonar bygningar kunst Hytte kontraktar Sum Levetid 3-5 år 4-10 år 30 år 10 år 30 år 30 år Anskaffelsepris pr. 01.01. 3.524 7.187 73.056 5.546 11.807 1.930 3.271 0 106.321 Tidlegare oppskrivingar 0 0 Aktivering bruksrett leigekontraktar 16.704 16.704 Akkumulerte av- og nedskrivingar 2.929 4.823 36.158 5.546 200 0 127 3.009 52.792 Bokført pr. 01.01 595 2.364 36.898 0 11.607 1.930 3.144 13.695 70.233 Reversering tidlegare år 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tilgang i året 797 0 287 97 0 0 0 0 1.181 Avgang i året til kostpris 0 0 0 0 0 0 0 577 577 Ordinære avskrivingar 493 20% 63 10% 2.506 3% 9 10% 0 0-3 % 0 0 0% 2.676 5.747 Bokført verdi pr. 31.12. 899 2.301 34.679 88 11.607 1.930 3.144 10.442 65.090 Morbank 84 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 34. Leigeavtalar Bruksretteigendelar Selskapet sine leigde eigendelar inkluderer kontor og annan fast eigedom, maskiner og utstyr og køyretøy. Selskapet sine bruksretteigendelar er kategorisert og presentert i tabellen under. 2021 2020 Bruksretteigendelar Bygningar Køyretøy Totalt Totalt Anskaffelseskost 1. januar 2021 16.184 470 16.654 16.654 Tilgang av bruksretteigendelar 0 0 Avhendingar 470 0 0 Anskaffelseskost 31. desember 2021 16.184 0 16.654 16.654 Akkumulerte av-og nedskrivingar 1. januar 2021 5.849 363 6.212 0 Avskrivingar 2.525 107 2.632 5.592 Nedskrivingar i perioden 0 0 0 Avhendingar 0 0 620 Akkumulerte av- og nedskrivingar 31. desember 2021 8.374 470 8.844 6.212 Balanseført verdi av bruksretteigendelar 31. desember 2021 7.810 0 7.810 10.442 Lågaste av gjenståande leigeperiode eller økonomisk levetid 3 år 0,5år 0,5år Avskrivingsmetode Lineær Lineær Lineær Leigeforpliktingar Udiskonterte leigeforpliktingar og forfall av betalingar Mindre enn 1 år 525 - 1-2 år 0 1.929 Meir enn 5 år 7.132 8.243 Totale udiskonterte leigeforpliktingar 31. desember 2021 7.657 10.172 Totale leigeforpliktingar 01.01.2021 10.172 13.803 Nye/endra leigeforpliktingar innrekna i perioden 0 620 Betaling av hovudstol 2.330 2.632 Rentekostnad tilknytt leigeforpliktingar 185 379 Totale leigeforpliktingar 31. desember 2021 7.657 10.172 Endring i leigeforpliktingar 85 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Utgåande kontantstraum frå leigeforpliktingar Leigeavtalane inneheld ikkje restriksjonar på konsernet sin utbytepolitikk eller finansieringsmoglegheiter. Konsernet har ikkje vesentlege restverdiga- rantiar knytt til sine leigeavtalar. Banken har nytta følgjande praktiske løysingar for leige- avtalar Konsernet har vedteke å ikkje rekne inn leigeavtalar der den underliggjande eigendelen har låg verdi, og reknar dermed ikkje inn leigeforpliktingar og bruksretteigendelar for nokon av desse leigeavtalane. I staden blir leigebe- talingane kostnadsførte når dei inntreff. Konsernet reknar heller ikkje inn leigeforpliktingar og bruksretteigendelar for kortsiktige leigeavtalar, som presentert i tabellen over. Opsjonar om å forlenge ein leigeavtale Konsernet sine leigeavtalar av bygningar har leigeperiodar som varierer mellom 10 og 20 år. Fleire av avtalane inneheld ein rett til å forlenge som kan utøvast i løpet av avtalen sin siste periode. Ved inngåing av ein avtale vurderer konsernet om retten til forlenging med rimeleg sikkerheit vil utøvast. Konsernet har ikkje potensielle framtidige leigebetalingar som ikkje er inkludert i leigeforpliktinga knytt til forlengingsopsjonar pr. 31. desember 2021. Det vekta gjennomsnittet for marginale lånerente brukt på leigeforpliktingar innrekna i balanseoppstillinga på tidspunktet for førstegongsbruk, dvs. 01.01.2021, var på 2,0 %. 35. Andre eigendelar 2021 2020 2021 2020 Overtekne eigendelar 7 932 5 532 7 932 5 532 Opptente, ikkje motteke inntekter 3 791 4 077 3 791 4 077 Forskotsbetalte kostnader 1 677 2 389 1 677 2 389 Andre eigendelar 136 2 252 427 3 639 Sum overtekne og andre eigendelar 13.536 14.250 13.827 15.637 Morbank Konsern 36. Gjeld til kredittinstitusjonar Morbank Morbank 2021 Rente 2020 Rente Innlån med avtalt løpetid til amortisert kost 180 346 0,79% 270 624 1,44% Sum innlån frå kredittinstitusjonar 180.346 270.624 Balanse Forfalne/ Andre Balanse Endringar i gjeld frå kredittinstitusjonar i perioden 31.12.2020 Låneopptak innløyste endringar 31.12.2021 Innlån med avtalt løpetid til amortisert kost 270.624 60.000 -150.000 -278 180.346 Sum innlån frå kredittinstitusjonar 270.624 60.000 -150.000 -278 180.346 Rentesatsen vist som gjennomsnittleg effektiv rente berekna på avkastning gjennom året fordelt på gjennomsnittleg behaldning. 86 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 2021 2020 2021 2020 5.440.001 5.389.377 Innskot frå og gjeld til kundar til amortisert kost 5.432.455 5.374.212 5.440.001 5.389.377 Sum innskot kundar 5.432.455 5.374.212 0,29% 0,67% Gjennomsnittleg rentesats 0,29% 0,67% Innskot fordelt på geografiske område 4.214.246 4.091.708 Region Sogn 4.206.700 4.076.543 1.225.755 1.297.669 Landet elles 1.225.755 1.297.669 5.440.001 5.389.377 Sum innskot 5.432.455 5.374.212 Innskotsfordeling 3.835.627 3.665.559 Lønstakarar 3.835.627 3.665.559 131.626 130.112 Jordbruk, skogbruk fiske, fiske 131.626 130.112 62.775 85.153 Industri 62.775 85.153 128.245 137.145 Bygg og anlegg 128.245 137.145 263.984 305.966 Handel, hotell, transport, tenester 263.984 305.966 387.205 469.665 Finansiering, eigedomsdrift 379.659 454.500 630.540 595.778 Offentleg forvaltning og andre 630.540 595.778 5.440.001 5.389.377 Sum innskot 5.432.455 5.374.212 KonsernMorbank 37. Innskot frå kundar 87 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 38. Verdipapirgjeld og kontantstraumar frå nansieringsaktivitetar Bokført verdi Rente- Lånetype/ISIN Låneopptak Siste forfall Pålydande 2021 2020 vilkår Sertifikat- og obligasjonslån NO0010838816 30/11/2018 30/11/2021 100.000 0 100.141 3 mnd. NIBOR + 0,67 % NO0010861875 05/09/2019 05/09/2022 200.000 200.246 200.131 3 mnd. NIBOR + 0,42 % NO0010873912 29/01/2020 03/10/2023 200.000 200.251 200.184 3 mnd. NIBOR + 0,52 % NO0010947377 08.30.2021 16/12/2024 200.000 200.237 0 3 mnd. NIBOR + 0,50 % Sum gjeld ved utsteda verdipapir 600.734 500.456 Balanse Forfalne/ Andre Balanse Endringar i verdipapirgjeld i perioden 31.12.2020 Emitert innløyste endringar 31.12.2021 Obligasjonsgjeld 500.456 200.000 -100.000 278 600.734 Sum gjeld stifta ved utsteding av verdipapir 500.456 200.000 -100.000 278 600.734 39. Anna gjeld og pensjonskostnader Anna gjeld 2021 2020 2021 2020 Anna gjeld Betalingsformidling 7 380 11 768 7 380 11 768 Skuldig offentlege avgifter 2 131 1 939 2 131 2 114 Skattetrekk 1 858 1 820 1 858 1 820 Leverandørgjeld 2 325 2 560 2 434 2 773 Forpliktingar leiekontraktar 7 658 10 172 7 658 10 172 Tapsavsetninger 623 430 623 430 Anna gjeld elles 11 017 13 288 16 341 27 602 Sum anna gjeld 32.992 41.977 38.425 56.679 Morbank Konsern 88 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 40. Eigarandelskapital og eigarandelstuktur Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1 -ein- klasse og utgjer 31.625.000 kroner delt på 632.500 eigenkapitalbevis pålydande 50 kroner. Eigarandelskapitalen er teikna i tre omgangar. Det vart innbetalt 13,25 mill. kroner ved offentleg emisjon i desember 1989. I desember 1996 og i juni 2003 vart eigarandelskapitalen utvida, begge gonger med 25,00 mill. kroner ved offentlege emisjonar. Eigenkapitalbevisa vart noterte på Oslo Børs frå 21.01.1997. Kvart eigen- kapitalbevis har 1 -ei- stemme. Banken sine vedtekter §3-7 har følgjande reglar om røysterett: ”Ingen kan på møte for eigen- kapitalbeviseigarane avgi stemmer for eigenkapital bevis som representerer meir enn 10 % av Sogn Sparebank sine totale utsteda eigenkapitalbevis.” Utbytepolitikk Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigarandelskapitalen. Av resultatet som tilfell eigenkapital- beviseigarane tek Sogn Sparebank sikte på at om lag 50 % av resul- tatet i høve til eigarbrøken vert utbetalt som utbyte, og resten vert lagt til utjamningsfondet. Resten av overskotet blir fordelt med omlag 90 % til sparebanken sitt fond, og omlag 10 % av resultatet blir tilført gåvefondet som vert gitt til samfunnsnyttige føremål. Eigarandelsbrøk Eigarandelsbrøken for 2021 er utrekna med utgangspunkt i eigen- kapitalfordeling pr. 31.12.2020, justert for utbetalingar gjennom 2020. Eigarandelsbrøk, morbank 2020 2019 4/1/2019 2018 Eignekapitalbevis 31 625 31 625 31 625 31 625 Overkursfond 32 812 32 812 32 812 32 812 Utjamningsfond 48 669 44 352 41 715 41 961 Andel byteforhold 1 10 804 10 804 10 804 Sum eigarandelskapital (A) 123.910 119.593 116.956 106.398 Andel byteforhold 1 152 762 Sparebankens fond 708 440 685 127 526 682 197 671 Gåvefond 32 978 32 874 30 480 23 417 Grunnfondskapital (B) 741.418 718.001 709.924 221.088 Eigarandelsbrøk A/(A+B) 13,96% 14,28% 14,14% 32,49% 1 Avtalte eigenkapital bevisa sin del av meirverdiar i samband med fusjon mellom Aurland, Vik og Indre Sogn Sparebank den 01.04.2019 Behaldning eigne eigenkapitalbevis - 673 - 673 - 673 Fond for urealisert vinst 31 120 36 035 163 226 33 350 Fondsobligasjon 40 000 40 000 40 000 40 000 Estimatavvik byteforhold - 163 226 Sum eigenkapital 935.775 912.956 866.880 400.836 Avtalt byteforhold 89 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Marknadsinformasjon Sogn Sparebank vil føra ein open informasjonspolitikk med det føremål å gi eigenkapitalbevis- eigarane og verdipapirmarknaden korrekt og relevant informasjon om banken si økonomiske utvikling og stode. Banken utarbeider kvartalsvise rapportar som vert sendt Oslo Børs og marknaden. Sparebanken pliktar å sende årsrapporten til Oslo Børs og gjere den tilgjengeleg for eigenkapitalbeviseigarane. Eigenkapitalbeviseigarar skal ved seinare emisjonar, som hovud- regel, ha fortrinnsrett til nyteikning. Emisjonskursen skal setjast slik at teikningsrettane får ein rimeleg verdi. Moglege ”retta” emisjonar bør skje til kursar som ikkje fører til reduksjon i eigenkapitalbevis- eigarane sine verdiar på sikt. Bevisa sin likningsverdi for 2021 er sett til 144,00 kroner mot 105,00 kroner pr. 31.12.2020. 20 største eigenkapitalbeviseigarane Dei 20 største eigarane pr. 31.12.2021 utgjer 46,8 % av eigenkapitalbeviskapitalen. 2021 Namn Tal bevis % Namn Tal bevis % BJØRKEHAGEN AS 60.400 9,55% LASSE SIGURD SEIM 10.000 1,58% VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 40.510 6,40% ÅRDAL KOMMUNE 10.000 1,58% WERGELAND HOLDING AS 32.830 5,19% NAGELL, MARTIN JAKOB 8.000 1,26% FINN SVERRE DAHLSTRØM 14.500 2,29% LUSTER SPAREBANK 7.600 1,20% TH DAHL AS 13.990 2,21% MARTINIUSSEN, VIDAR 7.000 1,11% ØYER VEKST AS 13.700 2,17% ØIE, ODD REIDAR 6.765 1,07% SOGN SPAREBANK 13.450 2,13% NORDNET LIVSFORSIKRING AS 6.484 1,03% PER HANØY 12.400 1,96% S INVEST AS 6.000 0,95% EIKA GRUPPEN AS 11.200 1,77% AMBLE INVESTMENT AS 5.600 0,89% HÅPE AS 10.000 1,58% TORD GEIR WIKBORG 5.550 0,88% SUM 275.979 46,80% 2020 Namn Tal bevis % Namn Tal bevis % BJØRKEHAGEN AS 60.400 9,55% HEYERN AS 10.000 1,58% TURCAN HOLDING AS 55.743 8,81% SEIM LASSE SIGURD 10.000 1,58% VPF EiKA EGENKAPITALBEVIS 45.446 7,19% ÅRDAL KOMMUNE 10.000 1,58% WERGELAND HOLDING AS 32.830 5,19% ROGNE HELGE 8.766 1,39% DAHLSTRØM FINN SVERRE 14.000 2,21% LUSTER SPAREBANK 7.600 1,20% TH DAHL AS 13.990 2,21% NAGEL MARTIN JAKOB 7.000 1,11% SOGN SPAREBANK 13.450 2,13% ESPEDAL & CO AS 5.966 0,94% HANØY PER 13.000 2,06% WIKBORG TORD GEIR 5.550 0,88% EIKA GRUPPEN AS 11.200 1,77% HOVLAND ODD REIDAR 5.000 0,79% HÅPE AS 10.000 1,58% MALTHO AS 5.000 0,79% SUM 344.941 54,54% 90 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Eigarstatus Morbanken hadde 13 450 eigenkapitalbeviseigarar i eigen bank pr. 31.12.2021. Det er same som ved utgangen av 2020. Eigarstatus ser slik ut: 31.12.2021 Eigenkapital- Tal Behaldning: bevis I prosent eigarar I prosent 1-100 24 279 3,84% 415 51,68% 101-1000 108 096 17,09% 282 35,12% 1001-10000 287 145 45,40% 97 12,08% 10001-100000 212 980 33,67% 9 1,12% Sum 632.500 100% 803 100% 31.12.2020 Eigenkapital- Tal Behaldning: bevis I prosent eigarar I prosent 1-100 23 130 3,66 % 376 51,65 % 101-1000 97 920 15,48 % 258 35,68 % 1001-10000 250 891 39,67 % 85 11,76 % 10001-100000 260 559 41,20 % 9 1,24 % Sum 632 500 100 % 728 100 % Dagleg leiing og tillitsvalde som eig eigenkapitalbevis Styret 2021 2020 Namn Tal bevis Tal bevis Ingen styremedlemar har direkte eigarskap SUM Styret 2021 2020 Namn Tal bevis Tal bevis Leiande tilsette Mads Arnfinn Indrehus, adm. banksjef 400 400 Gunnar Skahjem, ass. banksjef 400 400 SUM LEIANDE TILSETTE 800 800 2021 2020 Generalforsamling Rune Vikøren, medlem 200 200 Grzegorz Stefanski, medlem 300 300 Frode Andreas Hågvar, medlem 300 300 Hanne Smedegård, medlem 200 200 Jarle M. Teigen, medlem 500 500 SUM GENERALFORSAMLING 1.500 1.500 Tala fortel kor mange eigenkapitalbevis vedkomande har i Sogn Sparebank pr. 31.12.2021. I tala er det teke med eigenkapitalbevis eigd i den næraste familie eller eigenkapitalbevis eigd av kjende selskap der vedkomande har ein avgjerande innverknad, jf. aksjelova § 1-2. Dersom vedkomande tillitsvald er vald på vegne av ein institusjon eller liknande kjem eigenkapitalbevis tilhøyrande denne institusjonen som tillegg til eigne eigenkapitalbevis. 91 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 41. Resultat og utbyte pr. eigenkapitalbevis Resultat pr. eigenkapitalbevis er utrekna ved å dela den delen av årsresultatet som er tilordna banken sine eigenkapitalbeviseigarar med eit vekta gjennom- snitt av tal utsteda ordinære eigenkapitalbevis gjennom året, fråtrekt eigne eigenkapitalbevis. Eigenkapitalbeviseigarane sin del av resultatet er rekna på grunnlag av resultat etter skatt delt på gjennomsnittleg tal eigenkapitalbevis i rekne- skapsåret. Det ligg ikkje føre opsjonsavtalar knytt til eigenkapitalbevisa. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Framlegg til utbyte vert ikkje ført ut av banken sin eigenkapital før formelt vedtak er fatta i generalforsamlinga. Utbyte pr. eigenkapitalbevis 2021 2020 Framlegg til utbyte 3.479 4.111 Framlegg til utbyte utgjer 5,50 kroner pr. eigenkapitalbevis. Resultat pr. eigenkapitalbevis Tal i tusen kroner Note 2021 2020 Resultat etter skatt Resultat 52.264 33.267 Renter på fondsobligasjon 1 KS -1.804 -2.071 Sum 50.460 31.196 Eigarandelsbrøk 41 13,96 % 14,28 % Resultat som er tilordna banken sine eigenkapitalbeviseigarar 7.044 4.455 Vegd gjennomsnitt av tal utsteda eigenkapitalbevis 632,5 632,5 Resultat pr eigenkapitalbevis 11,14 7,04 Ved utrekning av utvatna resultat pr. eigenkapitalbevis, vert vekta gjennom- snitt av tal utsteda ordinære eigenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av alle potensielle eigenkapitalbevis som kan føre til utvatning. Banken har ingen potensielle eigenkapitalbevis som kan føre til utvatning, og utvatna resultat pr. eigenkapitalbevis er soleis det same som ordinært resultat pr. eigenkapitalbevis. 92 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 42. Garantiar 2021 2020 Betalingsgarantiar 18 028 21 634 Kontraktsgarantiar 43 630 36 399 Lånegaranti til kredittinstitusjon 1 000 1 000 Andre garantiar 6 144 6 494 Sum garantiar overfor kundar 68.802 65.527 Garantiar Eika Boligkreditt AS (EBK) Garanti overfor Eika Boligkreditt AS (EBK) 10 291 10 349 Sum garantiar overfor Eika Boligkreditt AS 10.291 10.349 Sum garantiar 79.093 75.876 2021 2020 Garantiar fordelt geografisk Kr. % Kr. % Region Sogn 62.574 79,1 % 58.982 77,7 % Landet elles 16.519 20,9 % 16.894 22,3 % Sum garantiar 79.093 100% 75.876 100% Garantiavtale med Eika Boligkreditt AS Banken stiller garanti for lån som kundane våre har i Eika Boligkreditt (EBK). EBK har som vilkår at lånet er innanfor 60 % av pante- objektet. Banken sine kundar har pr. 31.12.2021 lån for 956 mill. kroner hjå EBK. Garantibeløpet til EBK er todelt: Tapsgaranti: Samla tapsgaranti er avgrensa til 1 % av banken sin utlåns- portefølje i EBK, minimum 5 mill. kroner eller 100 % av låneporteføljen dersom den er lågare enn 5 mill. kroner. Banken pliktar å dekke 80 % av konstaterte tap på lån i porte- følje formidla til EBK, og EBK kan motrekne overskytande del på 20 % i ubetalte provisjonar til alle eigar- bankar, proratarisk fordelt ut frå den einskilde bank sin andel av utlåns- porteføljen på det tidspunkt tap blir konstatert, i ein periode på inntil 12 månader frå tap er konstatert. Saksgaranti: Gjeld for heile låne- beløpet frå banken ber om utbetaling til trygd for pantet har oppnådd rettsvern. Banken har ei likviditetsforplikting mot EBK. EBK har i sin risikostrategi krav om at overskotslikviditeten minimum skal dekke 75 % av likviditetsbehovet dei komande 12 månader. I tillegg skal EBK sin overskotslikviditet vere minimum 6 % av innlånsvolumet. Likviditetsforpliktinga er inngått i ein avtale om kjøp av OMF (Note Purchase agreement). Forpliktinga om kjøp av OMF frå EBK blir kun utløyst dersom marknadssituasjonen er slik at EBK ikkje kan finansiere likviditetsbehovet i OMF-marknaden, og difor må utferde obligasjonar direkte til eigarbankane. Pr. 31.12.2021 var likviditets- forpliktinga til EBK berekna til 0. For desse to garantiane mottek banken ein årleg provisjon. Garantiavtalane er standardavtalar for alle eigarbankane i EBK. 93 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar 43. Transaksjonar med nærståande partar 44. Hending etter balansedag Det føreligg ingen transaksjonar med nærståande partar som har hatt vesentleg innverknad på verksemda si stilling eller resultat i løpet av rekneskapsåret. Kjøp av aksjar i Eika Gruppen AS Ti banker sa i januar 2018 opp sine avtalar med Eika Gruppen AS, for å danna si eiga bankgruppering, Lokalbankalliansen. Dei ti bankane, som til saman eigde 11,88 % av aksjane i Eika Gruppen AS, har etter endt oppseiingstid berre hatt eit forhold til Eika Gruppen AS som aksjonærar. Saman med 18 andre aksjonærar i Eika Gruppen AS inngjekk banken den 10. februar 2022 ein avtale om kjøp av samtlege aksjar i Eika Gruppen AS som var eigd av bankane i Lokalbankalliansen. Transaksjonen blei gjennomført 18.02.2022 til ein pris per aksje på 242,50 kroner. Banken sin andel av kjøpstransaksjonen var på 105 225 aksjar, eller 25,5 mill. kroner. I etterkant av transaksjonen blei bankane i Eika Alliansen einige om at aksjar kjøpt av Lokalbankalliansen skal fordelast etter ein intern fordelingsmodell, der alle alliansebankane fekk tilbod om å teikne seg. Teikningsperioden blei avslutta 14.03.2022 og banken skal selje 47 801 aksjar til 242,50 kroner per aksje - til saman 11 591 mill. kroner. Etter kjøp og sal blei banken sin netto andel av kjøpstransaksjonen på 57 424 aksjer eller 13,9 mill. kroner. Banken sin eigardel i Eika Gruppen AS har auka frå 2,02 til 2,30 prosent. Transaksjonane kom etter balansedagen sin slutt, og vil bli teke omsyn til i banken sin rapport for 1. kvartal 2022. Banken vil legge salssummen frå transaksjonen til grunn for ny verdsetting av eigarandelen i Eika Gruppen AS, der prisen per aksje er 72,15 kroner høgre enn verdi lagt til grunn per 31.12.21. For banken sin eigardel i Eika Gruppen AS per 31.12.21, vil dette medføre at ny balanseført verdi av banken sine aksjar i Eika Gruppen vil vere 120,8 mill. kroner. Det vil for første kvartal føre til ei inntektsføring over andre inntekter og kostnadar på 35,9 mill. kroner. Uroa i Europa Uroa i Europa sender usikkerheit inn i bank og finans. Me observerer at verdas børsar er sterkt påverka av uroa. Dette kan også ha innverknad på Sogn Sparebank sine plasseringar. Disponering av overskot Styret vil på generalforsamlinga 27.04.2022 tilrå generalforsamlinga å disponere årsresultatet 2021 som følgjer. Årsresultat etter skatt 52,2 MNOK Utbytte EK-bevis 3,5 MNOK Ujamningsfond 3,8 MNOK Gåvetildeling 4,4 MNOK Sparebanken sitt fond 40,5 MNOK Denne disponeringa gjev ei avsetning på 6,01 kroner pr. eigenkapitalbevis til utjamnings fondet. Styret vil tilrå generalforsamlinga å betala ut 5,50 kroner i utbyte pr. eigenkapitalbevis for 2021. Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapitalbeviskapitalen. 94 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Notar Banken nyttar inngåande balanse for eigenkapitalbevis med tillegg av utjamningsfond ved utrekning av eigenkapitalbevisbrøken. Sogn Sparebank har som mål at 50 % av resultatet etter eigenkapitalbevisbrøken vert utbetalt som utbyte, resten vert lagt til utjamningsfondet. Kvart år vurderer styret og general- forsamlinga behov for overføring til gåvefondet. Erklæring frå styret sine medlemmar og dagleg leiar Me stadfestar at årsrekneskapen for rekneskapsåret 2021, etter vår beste overtyding, er utarbeida i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og at opplysningar i rekneskapen gjev eit rettvist bilete av banken sine eigendelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap. Me legg til grunn at opplysningane i årsmeldinga gjev ei rettvis oversikt over utviklinga, resultat og stilling for banken, saman med ei skildring av dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorane føretaket står ovanfor. Årdalstangen 23. mars 2022 Kristine Grønner Ohnstad (s.) Arve Tokvam (s.) Olav Vikøren (s.) Styreleiar Anne Kauppi (s.) Egon Mogens Moen (s.) Anne Espeland (s.) Sindre Wergeland (s.) Marianne Sundal (s.) Hilmar Bruheim (s.) Tilsetterepresentant Tilsetterepresentant Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. banksjef Revisjonsmelding Foto: Rigmor Øygarden 96 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 PricewaterhouseCoopers AS, Sandviksbodene 2A, Postboks 3984 - Sandviken, NO-5835 Bergen T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap Til generalforsamlinga i Sogn Sparebank Melding frå uavhengig revisor Fråsegn om revisjonen av årsrekneskapen Konklusjon Vi har revidert Sogn Sparebank sin årsrekneskap som er samansett av: • selskapsrekneskapen, som er samansett av balanse per 31. desember 2021, resultatrekneskap, eigenkapitaloppstilling og kontantstraumoppstilling for rekneskapsåret avslutta per denne datoen og notar, medrekna eit samandrag av viktige rekneskapsprinsipp, og • konsernrekneskapen, som er samansett av balanse per 31. desember 2021, resultatrekneskap, eigenkapitaloppstilling og kontantstraumoppstilling for rekneskapsåret avslutta per denne datoen og notar, medrekna eit samandrag av viktige rekneskapsprinsipp. Etter vår meining • oppfyller årsrekneskapen gjeldande lovkrav, og • gjev selskapsrekneskapen eit rettvisande bilete av selskapet si finansielle stilling per 31. desember 2021 og av resultata og kontantstraumar for rekneskapsåret avslutta per denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsett av EU, og • gjev konsernrekneskapen eit rettvisande bilete av konsernet si finansielle stillinga per 31. desember 2021 og av resultata og kontantstraumar for rekneskapsåret avslutta per denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsett av EU. Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalet. Grunnlag for konklusjonen Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med dei internasjonale revisjonsstandardane International Standards on Auditing (ISA-ane). Våre oppgåver og plikter etter desse standardane er beskrivne under overskrifta Revisor sine oppgåver og plikter ved revisjon av årsrekneskapen. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet slik det er krav om i lov, forskrift og International Code of Ethics for Professional Accountants (medrekna dei internasjonale sjølvstendestandardane) utferda av the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglane), og har oppfylt dei andre etiske pliktene våre i samsvar med desse krava. Innhenta revisjonsbevis er etter vår oppfatning tilstrekkeleg og formålstenleg som grunnlag for vår konklusjon. Vi er ikkje kjend med at vi har levert tenester som er i strid med forbodet i revisjonsforordninga (EU) No 537/2014 artikkel 5 nr. 1. Vi vart første gong valt som revisor for Sogn Sparebank i 1986, og har no vore revisor i ein samanhengande periode på 36 år. Melding frå uavhengig revisor - Sogn Sparebank (2) Sentrale tilhøve ved revisjonen Sentrale tilhøve ved revisjonen er dei tilhøva vi meiner var av størst betyding ved revisjonen av årsrekneskapen for 2021. Desse tilhøva blei handtert då revisjonen vart utførd og då danna vi oss ei meining om årsrekneskapen totalt sett. Vi konkluderer ikkje særskilt på desse tilhøva. Verksemda i banken har i hovudsak vore uendra samanlikna med fjoråret med unntak av at posten Ikkje- marknadsbaserte finansielle instrument til verkeleg verdi har auka i økonomisk påverknad. Dette har leia til at vi har lagt til dette som fokusområde i tillegg til Verdien av utlån som har same karakteristika og risikoar i år som i fjor, og har såleis vore eit viktig fokusområde i vår revisjon også i år. Sentrale tilhøve ved revisjonen Korleis vi i vår revisjon handterte sentrale tilhøve ved revisjonen Verdien av utlån Utlån utgjer ein vesentleg del av eigendelane i balansen. Vurdering av nedskrivingar er basert på eit modellbasert rammeverk med element som krev at leiinga brukar skjønn. Rammeverket er komplekst og omfattar store mengder data og skjønsmessige parameter. Vi fokuserer på verdsetting av utlån på grunn av innverknaden nedskrivings- vurderingane har for verdien, og det faktum at bruk av skjønn har ein potensiell verknad på resultatet for perioden. I tillegg er det ein ibuande risiko for feil på grunn av kompleksiteten og mengda data som vert nytta i modellen. I samsvar med IFRS 9 skal nedskrivingane på utlån bygge på meir framoverskuande vurderingar, slik at nedskrivingane reflekterer forventa tap. Bruk av modellar for å rekne ut venta kredittap omfattar bruk av skjønn. Vi har særleg fokusert på: • klassifisering av porteføljene etter risiko og type segment, • identifisering av lån der det har vore ein vesentleg auke i kredittrisikoen, • korleis låna vert kategorisert i ulike trinn, og Ved vår revisjon av tapsavsetningane har vi vurdert og testa utforminga og effektiviteten av kontrollar for kvalitetssikring av nytta føresetnader og utrekningsmetodar. Vidare har vi testa detaljar både i avsetningane som er utrekna ved bruk av modellen og i avsetningane som er utrekna individuelt. Vi har opparbeidd oss ein detaljert forståing av prosessen og relevante kontrollar retta mot å sikre: • kalkulasjon og metode som vart nytta, • at modellen som vart nytta var i samsvar med rammeverket og at modellen fungerte som den skulle, og • truverde og presisjonen i data som vart nytta i modellen. Vår testing av kontrollane ga ingen indikasjon på vesentlege feil i modellen. For utlån der nedskrivingsbeløp var individuelt utrekna testa vi eit utval ved å vurdere realisasjonsverdien som leiinga hadde lagt til grunn for å underbygge utrekninga av nedskrivingsbeløpet. Vi utfordra dei føresetnadane som leiinga hadde lagt til grunn ved å intervjue kredittmedarbeidarar og leiinga. Vidare testa vi om utlån med individuelle tapsavsetningar var korrekt klassifisert i modellen og vurderte rimelegheita av dei totale tapsavsetningane. Avvik som vart avdekka i vår testing var ikkje vesentlege. Verknaden av pandemien, under dette og verknaden på individuelle nedskrivingar og modellavsetningar, 97 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Melding frå uavhengig revisor - Sogn Sparebank (3) • ulike parameter som tapsgrad, nedbetalingsfaktorar og scenario. I tillegg vert det gjort individuelle avsetningar for utlån der det ligg føre objektive indikasjonar på verdifall. Denne vurderinga krev også at leiinga brukar skjønn. vart diskutert med leiinga. Vårt arbeid omfatta også testar retta mot banken sine finansielle rapporteringssystem som var relevante for finansiell rapportering. Banken nyttar eksterne serviceleverandørar for å drifte enkelte sentrale kjerne it-system. Revisor hos dei relevante serviceorganisasjonane er nytta til å evaluere design og effektivitet av og teste etablerte kontrollar som skal sikre integriteten av IT-systema som er relevant for finansiell rapportering. Revisor sin testing omfattar mellom anna om sentrale utrekningar gjort av kjernesystema vart utført i samsvar med forventningane, under dette utrekning av rente og amortiseringar. Testinga omfatta også integriteten av data, endringar av og tilgang til systema. For å ta stilling til om vi kunne legge informasjonen i revisor sine rapportar til grunn for våre vurderingar, forsikra vi oss om kompetansen og objektiviteten til revisor og gjekk gjennom tilsende rapportar og vurderte mogelege avvik og tiltak. Vi har også sjølv gjennomført testing av tilgangskontrollar til IT- system og arbeidsdeling der det var nødvendig av omsyn til våre eigne konkrete revisjonshandlingar. Våre vurderingar og testar underbygger at vi kunne legge til grunn at data som vert handtert i- og utrekningar som vert gjort av banken sine kjernesystem var å lite på. Dette var eit nødvendig grunnlag for vår revisjon. Våre vurderingar og testar underbygger at vi kunne legge til grunn at data som vert handtert i- og utrekningar som vert gjort av banken sine kjernesystem var å lite på. Dette var eit nødvendig grunnlag for vår revisjon. Konsernet sin og morbanken sin note 2, note 5 og note 6 til note 13 til rekneskapen er relevante for å skildre banken sin tapsmodell og for å skildre korleis banken estimerer tapsavsetningane sine etter IFRS 9. Vi har lest notane og fann at informasjonen knytt til tapsmodell, ulike parametre og skjønnsmessige vurderingar var tilstrekkeleg og dekkande. Verdien av ikkje-marknadsbaserte finansielle instrument til verkeleg verdi Vi har fokusert på dette området fordi banken har vesentlege investeringer i Aurland Ressursutvikling AS og Eika Gruppen AS. Desse to eigendelane som er For desse eigendelane, som er verdsett ved hjelp av modellar og bruk av enkelte føresetnader som ikkje er direkte observerbare, har vi vurdert verdsettingsprinsipp, modellane og føresetnadane som vart nytta. Melding frå uavhengig revisor - Sogn Sparebank (4) bokført til verkeleg verdi er vesentlege både i forhold til banken sine eigendelar og eigenkapital. Verdiane estimerast ved hjelp av verdsettings-modellar som inneheld skjønn. Investeringane i Aurland Ressursutvikling AS og Eika Gruppen AS er verdsett basert på modellar og enkelte føresetnader som ikkje er direkte observerbare (nivå 3 investeringar) og vi har derfor fokusert på både modellane, kjeldene og dei føresetnadane som ligg til grunn for verdsettinga. Sjå note 2, note 3, note 28 og note 31 som skildrar banken sin verdsetting av finansielle eigendelar som vert målt til verkeleg verdi. Vi har testa at bokført verdi var innanfor intervall konkludert med i eksterne verdsettingar. For investering i Eika Gruppen AS er det i tillegg gjennomført transaksjonar i 2022 på nivå som er over bokført verdi pr. 31.12.2021. Der det er relevant har vi tatt stilling til truverde av kjeldene som har vore nytta. Våre testar har ikkje avdekka vesentlege avvik. Vi har også vurdert og funne at noteinformasjon om banken sine verdsettingsprinsipp og fastsetting av verkeleg verdi var tilstrekkeleg og føremålsteneleg. Ytterlegare informasjon Styret og dagleg leiar (leiinga) er ansvarlege for informasjonen i årsmeldinga og annan ytterlegare informasjon som er publisert saman med årsrekneskapen. Ytterlegare informasjon omfattar informasjon i årsrapporten bortsett frå årsrekneskapen og den tilhøyrande revisjonsmeldinga. Vår fråsegn om revisjonen av årsrekneskapen dekkjer verken informasjonen i årsmeldinga eller annan ytterlegare informasjon. I samband med revisjonen av årsrekneskapen er det oppgåva vår å lese årsmeldinga og anna ytterlegare informasjonen. Formålet er å vurdere om det er vesentleg inkonsistens mellom årsmeldinga, annan ytterlegare informasjon og årsrekneskapen og den kunnskap vi har opparbeidd under revisjonen, eller om årsmeldinga og annan ytterlegare informasjon inneheld vesentleg feilinformasjon. Vi er pålagde å rapportere om årsmeldinga eller annan ytterlegare informasjonen inneheld vesentleg feilinformasjon. Vi har ikkje noko å rapportere i så måte. Ut frå kunnskapen vi har opparbeidd oss i revisjonen, meiner vi årsmeldinga • er konsistent med årsrekneskapen og • inneheld dei opplysningane som skal vere med etter gjeldande lovkrav. Vår fråsegn om årsmeldinga gjeld og for utgreiingar om føretaksstyring og samfunnsansvar. Leiinga sitt ansvar for årsrekneskapen Leiinga er ansvarleg for å utarbeide årsrekneskapen i samsvar med lov og forskrifter, og for at han gir eit rettvisande bilete i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsett av EU. Leiinga er også ansvarleg for naudsynt intern kontroll for å kunne utarbeide ein årsrekneskap som 98 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Melding frå uavhengig revisor - Sogn Sparebank (5) ikkje inneheld vesentleg feilinformasjon, verken som følgje av misleg framferd eller feil som ikkje er tilsikta. Ved utarbeidinga av årsrekneskapen er leiinga ansvarleg for å ta standpunkt til selskapet og konsernet si evne til å halde fram med drifta, og opplyse om tilhøve av betyding for dette. Føresetnaden om at drifta kan halde fram, skal leggjast til grunn for årsrekneskapen med mindre leiinga enten har til hensikt å avvikle konsernet eller legge ned verksemda, eller ikkje har noko realistisk alternativ til dette. Revisor sine oppgåver og plikter ved revisjon av årsrekneskapen Vårt mål er å oppnå tryggande sikkerheit for at årsrekneskapen totalt sett ikkje inneheld vesentleg feilinformasjon, verken som følgje av misleg framferd eller feil som ikkje er tilsikta, og å gi ei revisjonsmelding som inneheld konklusjonen vår. Tryggande sikkerheit er ein høg grad av tryggleik, men ingen garanti for at ein revisjon utført i samsvar med ISA-ane, alltid vil avdekke vesentleg feilinformasjon som eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følgje av misleg framferd eller feil som ikkje er tilsikta. Feilinformasjon blir vurdert som vesentleg dersom han, åleine eller samla, innanfor rimelege grenser kan forventast å påverke økonomiske avgjerder som brukarane tar basert på årsrekneskapen. Som del av ein revisjon i samsvar med ISA-ane, utøver vi profesjonelt skjønn og viser profesjonell skepsis gjennom heile revisjonen. I tillegg: • identifiserer og anslår vi risikoen for vesentleg feilinformasjon i årsrekneskapen, enten det skuldast misleg framferd eller feil som ikkje er tilsikta. Vi utformar og gjennomfører revisjonshandlingar for å handtere slike risikoar, og hentar inn revisjonsbevis som er tilstrekkeleg og formålstenleg som grunnlag for konklusjonen vår. Risikoen for at vesentleg feilinformasjon som følgje av misleg framferd ikkje blir avdekka, er høgare enn for feilinformasjon som skuldast feil som ikkje er tilsikta, sidan misleg framferd kan innebere samarbeid, forfalsking, bevisste utelatingar, urette framstillingar, eller brot på interne kontrollrutinar. • opparbeider vi oss ei forståing av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlingar som er formålstenlege etter tilhøva, men ikkje for å gi uttrykk for ei meining om effektiviteten av selskapets og konsernets sin interne kontroll. • evaluerer vi om rekneskapsprinsippa som er brukte, er formålstenlege, og vurderer om rekneskapsestimata og tilhøyrande noteopplysningar som er utarbeidde av leiinga, er rimelege. • konkluderer vi, basert på innhenta revisjonsbevis, på om leiinga sin bruk av framleis drift- føresetnaden ved fastsetting av årsrekneskapen er formålstenleg og om det er vesentleg uvisse knytt til hendingar eller tilhøve som kan skape tvil av betyding om selskapet og konsernet si evne til å halde fram med drifta. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentleg uvisse, må vi i revisjonsmeldinga gjere merksam på tilleggsopplysningane i årsrekneskapen, eller, dersom slike tilleggsopplysningar ikkje er tilstrekkelege, at vi modifiserer konklusjonen vår. Konklusjonane våre er basert på revisjonsbevis innhenta inntil datoen for revisjonsmeldinga. Etterfølgjande hendingar eller tilhøve kan likevel føre til at selskapet og konsernet ikkje held fram med drifta. Melding frå uavhengig revisor - Sogn Sparebank (6) • evaluerer vi den totale presentasjonen, strukturen og innhaldet i årsrekneskapen, og tilleggsopplysningane, og om årsrekneskapen representerer dei underliggjande transaksjonane og hendingane på ein måte som gir eit rettvisande bilete. • innhentar vi tilstrekkeleg og formålstenleg revisjonsbevis knytt til den finansielle informasjonen til einingane eller forretningsområda i konsernet for å kunne gi uttrykk for ei meining om den konsoliderte årsrekneskapen. Vi er ansvarlege for å leie, følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen. Vi åleine er ansvarlege for vår revisjonskonklusjon. Vi kommuniserer med styret mellom anna om det planlagde omfanget av revisjonen og til kva tid revisjonsarbeidet skal utførast. Vi utvekslar også informasjon om tilhøve av betyding som vi har avdekka i løpet av revisjonen, samt om eventuelle svakheiter av betyding i den interne kontrollen. Vi gir revisjonsutvalet ei melding om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og om at vi har kommunisert og vil kommunisere med dei alle relasjonar og andre tilhøve som innanfor rimelege grenser kan tenkjast å kunne påverke uavhengigheten vår, og, der det er relevant, om tilhøyrande åtgjerder. Av dei sakene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til kva for saker som var av størst betyding for revisjonen av årsrekneskapen for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale tilhøve ved revisjonen. Vi omtaler desse sakene i revisjonsmeldinga om ikkje lov eller forskrift hindrar at saka vert gjort offentleg, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfelle, avgjer at ei sak ikkje skal omtalast i revisjonsmeldinga sidan ein må rekne med at dei negative følgjene av ei slik offentleggjering innanfor rimelege grenser oppveg allmenta si interesse av at saka vert omtala. Fråsegn om andre lovmessige krav Fråsegn om etterleving av forskrift om elektronisk rapporteringsformat (ESEF) Konklusjon Vi har utført eit attestasjonsoppdrag for å oppnå tryggande sikkerheit for at årsrekneskapen med filnamn Sogn ESEF-2021-12-31-no.zip er utarbeidd i samsvar med verdipapirhandellova § 5-5 og tilhøyrande forskrift (ESEF- regelverket). Etter vår meinig er årsrekneskapen i det alt vesentlege utarbeidd i samsvar med krava i ESEF- regelverket. Leiinga sitt ansvar Leiinga er ansvarleg for at årsrekneskapen vert utarbeidd og offentleggjort i det felles elektroniske rapporteringsformatet som vert kravd i ESEF-regelverket. Ansvaret omfattar ein føremålstenleg prosess, og slik internkontroll leiinga finn nødvendig for utarbeidinga og offentleggjeringa. Revisor sine oppgåver og plikter For beskriving av revisor sine oppgåver og plikter ved attestasjonen av ESEF-rapporteringen, visar vi til: https://revisorforeningen.no/revisjonsberetninger 99 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Melding frå uavhengig revisor - Sogn Sparebank (7) Bergen, 23. mars 2022 PricewaterhouseCoopers AS Jon Haugervåg Statsautorisert revisor (elektronisk signert) Signers: Name This document package contains: - Closing page (this page) - The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated. This le is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document. Method Date Revisjonsberetning Haugervåg, Jon 2022-04-06 15:45 BANKID_MOBILE Tillitsvalde i Sogn Sparebank Foto: Rigmor Øygarden 101 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Generalforsamling Sogn Sparebank OFFENTLEG VALDE MEDLEMER VARAMEDLEMER Geir Ove Kvam 20/23 Aurland Linda Ure Hylland 20/23 Aurland Anita Lærum 20/23 Aurland Steinar Grønsberg 20/23 Aurland Knut Nedberge 20/23 Aurland Kirsti Eklund 20/23 Årdal Hilde Horpen 20/23 Årdal Sigmund Solvoll 20/23 Årdal Egil Natvik Vestrheim 20/23 Lærdal Knut Opdal 20/23 Lærdal Roy Egil Stadheim 20/23 Vik Wener Madsgård 20/23 Vik Marta Sofie Vange 20/23 Vik Morten Midlang 20/23 Vik Rune Lunde 20/23 Vik KUNDEVALDE MEDLEMER VARAMEDLEMER Bente Steine 20/23 Aurland Thomas Rastad 21/24 Aurland Eva Laastad 21/24 Aurland Inga Winjum 19/22 Aurland Bjørn Ebne 19/21 Aurland Gry Lie Roberts 20/22 S Aurland Niels H. Larsen 20/23 Årdal Kristine Lekang Øvstetun 19/21 Årdal Alf Roger Lereng 21/24 Årdal Per Olav Lerøy 19/22 Årdal Bente Kristin Øien Hauge 19/21 Lærdal Inger Bakken 21/24 Lærdal Arnstein Hove 20/23 Vik Jens Kristian Christensen 19/21 Vik Leentje van der Wal 21/24 Vik Per Aase 19/22 Vik Eivind Sverre Lidal 19/21 Vik Reidunn Bolstad 19/22 Vik EIGENKAPITALBEVISEIGARVALDE MEDLEMER VARAMEDLEMER Alexander Freberg 20/23 EK-bevis Ole Kristian Asperheim 21/24 EK-bevis Martin Jakob Nagell 21/24 EK-bevis Tor Magne Gjerde 19/21 EK-bevis Grzegorz Stefanski 21/24 EK-bevis Bente Tønjum Solheim 19/22 EK-bevis Frode Andreas Hågvar 19/21 EK-bevis Hanne Smedegård 19/21 EK-bevis Ståle Øvstetun 19/22 EK-bevis Jarle M. Teigen 19/22 EK-bevis TILSETTEVALDE MEDLEMER VARAMEDLEMER Robert Haugen 21/24 Tilsette Ragnhild Skahjem Tofastrud 21/24 Tilsette Catrin Sandnes 21/24 Tilsette Halvor Larsen 19/21 Tilsette Leif Bungum 19/21 Tilsette Magne Klepp 19/22 Tilsette Britt Grov Helland 19/21 Tilsette Britt Julusmoen Bakk 19/22 Tilsette Svein Arve Myrland 19/22 Tilsette Kommunevald KO Aurland kommune A Kundevald KU Lærdal kommune L Eigenkapitalbeviseigarvald Ekbevis Årdal kommune Å Tilsettevald Tilsette Vik kommune V Suppleringsval S Forkortingar 102 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Generalforsamling Sogn Sparebank Valnemnder 15.04.2020 § 5-1 Valnemnd for generalforsamlinga sitt val MEDLEMER VARAMEDLEMER Marta Sofie Vange 20/21 KO Arnstein Hove 21/22 KU Ernst Ståle Øvstetun 20/21 KU Anita Lærum 20 KO Alexander Freberg 21/22 EK-bevis Britt Julusmoen Bakk 21/22 Tilsette § 5-2 Lokale valnemnder for generalforsamlinga sitt val LOKAL VALNEMND AURLAND MEDLEMER VARAMEDLEMER Anita Lærum 21/22 KO 1. Robert Haugen S 21 Tilsette Bjørn Ebne 21 KU 2. Inga Winjum 21/22 KU Britt Julusmoen Bakk 21/22 Tilsette LOKAL VALNEMND ÅRDAL/LÆRDAL MEDLEMER VARAMEDLEMER Aleksander Øren Heen S 21 KO 1. Per Olav Lerøy 21/22 KU Ernst Ståle Øvstetun 20/21 KU 2. Svein Arve Myrland 20/21 Tilsette Catrin Sandnes 21/22 Tilsette LOKAL VALNEMND VIK MEDLEMER VARAMEDLEMER Marta Sofie Vange 20/21 KO 1. Britt Helland 21/22 Tilsette Arnstein Hove 21/22 KU 2. Reidunn Bolstad 20/21 KU Leif Bungum 20/21 Tilsette Forkortingar Kommunevald KO Aurland kommune A Kundevald KU Lærdal kommune L Eigenkapitalbeviseigarvald Ekbevis Årdal kommune Å Tilsettevald Tilsette Vik kommune V Styremedlem Styrem. Suppleringsval S TILSETTEVALNEMND MEDLEMER VARAMEDLEMER Britt Julusmoen Bakk 21/22 Tilsette Britt Grov Helland 20/21 Tilsette Catrin Sandnes 21/22 Tilsette Hovudtillitsvald 21/22 § 13TV Leif Bungum 20/21 Tilsette 103 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Styret, utval og verv STYRET MEDLEMER VARAMEDLEMER Arve Tokvam 21/22 A Lars Loven 19/20 A Kristine Grønner Ohnstad 20/21 A Vibeke Rinde 21 Å/L Egon Mogens Moen 20/21 Å/L Kari Wiken Sunde 20/21 V Anne Kauppi 21/22 Å/L Geir Stadheim Totlans S 21 Ekbevis Olav Vikøren 21/22 V Hilmar Bruheim 20/21 Tilsette Anne Espeland 20/21 V Sindre Wergeland 21/22 Ekbevis Marianne Sundal 20/21 Tilsette Leidulv Finden 21/22 Tilsette REVISJONS- OG RISIKOUTVALET MEDLEMER Olav Vikøren 19/20 Styrem. Anne Espeland 20/21 Styrem. Håkon Seim Lysne 20/21 Styrem. VERV GENERALFORSAMLING Leiar Roy Egil Stadheim 20/21 KO/V Nestleiar Jarle M. Teigen 21/22 EK STYRET Leiar Kristine Grønner Ohnstad 20/21 KO/A Nestleiar Arve Tokvam 21/22 A REVISJONS- OG RISIKOUTVALET Leiar Olav Vikøren 19/20 Styrem. Kommunevald KO Aurland kommune A Kundevald KU Lærdal kommune L Eigenkapitalbeviseigarvald Ekbevis Årdal kommune Å Tilsettevald Tilsette Vik kommune V Styremedlem Styrem. Suppleringsval S Forkortingar Forholdstal Foto: Rigmor Øygarden 105 Sogn Sparebank Årsrapport 2021 Forholdstal er annualisert der anna ikkje er spesifisert NOTE 2021 2020 Utvikling siste 12 månader - Forvaltningskapital 1,55% 6,86% - Utlån brutto eiga bok 7 -0,14% 6,31% - Utlån brutto inkl. Eika Boligkreditt AS 7 -1,04% 4,55% - Innskot 37 1,08% 5,28% Kapitaldekning 4 23,91% 22,53% Kjernekapital 4 23,91% 22,53% Rein kjernekapital 4 22,81% 21,42% Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,49% 1,53% Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86% 0,54% Resultat før andre inntekter og kostnader 0,70% 0,48% Eigenkapitalrentabilitet før skatt 6,88% 5,67% Eigenkapitalrentabilitet etter skatt 5,35% 3,48% Kostnader i % av totale inntekter 57,93% 65,49% Kostnader i % av totale inntekter ekskl. kursvinst/-tap 60,00% 68,08% Gjennomsnittleg forvaltningskapital 13 mnd. snitt (MNOK) 7,506,056 7,001,660 Misleghaldne engasjement i % av netto utlån og fordringar til amortisert kost 0,33% 0,88% Tapsutsette engasjement i % av netto utlån og fordringar til amortisert kost 0,64% 0,59% Tal årsverk 36 46,1 Eigenkapitalbevis Børskurs 1 40 144,00 107,00 Børsverdi (mill. koner) 2 91.080 67.678 Resultat andel pr. eigenkapitalbevis 3 41 11,14 7,04 Utbyte pr. eigenkapitalbevis 4 41 5,50 6,50 Pris/Bokført eigenkapital 5 0,72 0,55 Bokført eigenkapital pr. eigenkapitalbevis 6 20 0 195 Forholdstal 5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-315967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-315967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-315967007LIEEXZXAXC0172020-12-315967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31SOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31SOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31SOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31SOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31SOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31SOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31SOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31SOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31SOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31SOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31SOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31SOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31SOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31SOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31SOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-315967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31SOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31SOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31SOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31SOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31SOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31SOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31SOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31SOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31SOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31SOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172020-01-012020-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172020-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172019-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:PrimaryCapitalReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:DividendEqualisationReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:GiftReserveMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberSOG:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZXAXC0172021-01-012021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXAXC0172021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:NOKiso4217:NOKxbrli:shares
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.