Kraft Bank ASA

Investor Presentation • Apr 29, 2022

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer

Investorpresentasjon 1. kvartal 2022

Våre mål

Kraft Bank møter alle kunder med respekt.

Kraft Banks kunder skal få en bedre økonomisk situasjon etter refinansiering, enn de hadde før de ble kunder.

Kundene våre skal klare å refinansiere tilbake til ordinær bank.

Samfunnsansvar i Kraft Bank

Forretningsmodellen til Kraft Bank er bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer.

Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start.

Dette påvirker både enkeltmennesker og lokalsamfunn.

Siden oppstarten i 2018 har 672 kunder blitt friskmeldt. 100 siste kvartal.

I hvilken grad lykkes vi å hjelpe kundene

• 82,4 % suksess, definert som:
• Kunder som kom fra ordinær bank og gikk tilbake til ordinær bank
• Kunder som kom fra spesialbank og gikk til ordinær bank
• 13,8 % Betinget suksess, definert som:
• Kunder som gikk fra oss til spesialbank
• Enkelte går på pris
• Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld
• 3,8 % har vi ikke lykkes med, de som går fra spesialbank til oss og igjen til spesialbank ⁰

50 100 150 200 250 300 350 2018 2019 2020 2021 2022 Ordinær Inn fra spesialbank Ut til spesialbank Spesialbank til spesialbank

Kunder som har refinansiert ut av Kraft Bank

Fortsatt god utlånsvekst

• Kvartalsresultatet var 12,3 millioner kroner etter skatt, 22 % økning fra 1. kvartal 2021
• Øker estimert utlånsvolum ved årsslutt fra 2,6 til 2,8-3,0 milliarder kroner
• Høyeste nysalg i bankens driftstid på 505 millioner kroner
• Netto utlånsvekst var 192 millioner kroner i kvartalet
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 13,6 % mot 12,6 % i 1. kvartal 2021
• 100 kunder økonomisk friskmeldt i løpet av 1. kvartal
• Utlån til kunder var 2.515 millioner kroner
• Ren kjernekapitaldekning var 24,2 %

Vekst

• Vekst i utlån avgjørende for finansiell utvikling
• Netto vekst i kvartalet 192 millioner kroner
• Netto utlån til kunder 2.515 millioner kroner
• Nysalg var 505 millioner kroner, det høyeste i bankens historie
• Forventning til utlån ved årsslutt 2022 økes til 2,8-3,0 mrd. (økt fra 2,6 mrd.), hensyntatt nysalg og innfrielser.

Inntekter - kostnader

• Stabil rentenetto, påvirkes av økt konkurranse og økt innskuddskost i desember
• God kostnadskontroll
• Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd med prisvekst og nyansettelser
• Ingen større planlagte prosjekter eller

Lønnsomhet

• Resultat før skatt på 16,4 millioner
• Resultat etter skatt var 12,3 millioner
• Egenkapitalavkastning etter skatt 13,6% i kvartalet, 12,6 % for samme kvartal i 2021
• Forventer egenkapitalavkastning etter skatt over 14% for hele 2022.

• Langsiktig mål om 15% egenkapitalavkastning etter skatt.

• 85 % av utlån er under 6 millioner

• Volumvektet gjennomsnittlig LTV er 70,4 %
• Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4 millioner kroner

Utlån - sikkerhet

Utlånsvolum

Boliglån Uten sikkerhet

Sikkerhet antall kunder

Kun Boliglån Bolig og usikret

• 99,4 % av utlånsvolumet er sikret med pant i bolig
• Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker
• Godt sikret portefølje gir lavere kredittrisiko
• 91,0 % av kundene har kun lån med sikkerhet i bolig

Utlån - geografi

• Utlån over hele landet
• God geografisk spredning gir lavere konsentrasjonsrisiko Oslo VESTFOLD OG
• INNLANDET
• Fokusert rundt større byer og tettsteder Bankens kredittpolicy har ulik belåningsgrad avhengig av beliggenhet og omsetningshastighet.

Mislighold og tap

• Brutto mislighold over 90 dager på 4,9 %, netto etter avsetninger 4,6 % Forventes å ligge på 0,6 % fremover. • Avsetning for tap er summen
• Avsetninger for tap er 0,62 % av utlån.
• av modellavsetninger og individuelle avsetninger • Konstaterte tap er 4,56 millioner kroner hittil
• i bankens driftstid
• Balanseførte avsetninger er 15,6 millioner

Kapitaldekning

Kapitaldekningen gir rom for vekst

• Gjeldende kapitaldekningskrav på 23,5% inkludert ledelsesbuffer
• Ved årsslutt blir kravet 26,0 % inkludert ledelsesbuffer, 26,5 % 1Q23
• Pilar 2 krav i praksis som betingelser gitt i konsesjon fra 2017 på 8%
• Finanstilsynet er forespurt om planer for SREP-gjennomgang, banken er ikke valgt ut til SREP i 2022
• Kapitaldekning etter utbytte

Kapitalkrav

• Systemrisikobuffer øker 1,5 % desember 22
• Motsyklisk buffer øker med 0,5 % i juni 22, 0,5 % i desember 22 og 0,5% i mars 23.
• Forventer ingen ytterligere økninger
• Pilar2 krav fortsatt usikkert, konsesjonskrav på 8 % gjelder inntil SREP gjennomføres
• Bankens kapitalplan:
• Revisjon av delårsresultat
• Tilbakeholdt overskudd
• Tegningsretter
• Hybridkapital (beredskap)
• Ytterligere egenkapital (beredskap)