AI Terminal
SpareBank 1 Sørøst-Norge
Investor Presentation • May 11, 2022
3753_rns_2022-05-11_65964f89-9d31-41a3-9b7f-45c099467b84.pdf
Investor Presentation
Open in ViewerOpens in native device viewer
Første kvartal 2022
Per Halvorsen (CEO) Geir Årstein Hansen (Dept. CEO/IR) Roar Snippen (CFO)
- mai 2022
Vellykket juridisk fusjon
Resultat første kvartal 2022 inkl. Modum
Vedlegg SpareBank 1 Sørøst-Norge ekskl. Modum
Vellykket fusjon med SpareBank 1 Modum
- Juridisk fusjon gjennomført 1. april 2022
- Nødvendig organisatoriske tilpasninger er gjennomført
- Ny organisasjon på plass i løpet av juni 2022
- Teknisk fusjon helgen 7. til 9. oktober 2022
Finansielle mål og verdidrivere
Viktige verdidrivere
Topplinjevekst - Herav øke andre inntekter
Sterk kostnadskontroll (JAWS)
Kapitaleffektivitet
AIRB-ambisjon
Nøkkeltall i regionen
Resultat første kvartal 2022 inkl. Modum
Vedlegg SpareBank 1 Sørøst-Norge ekskl. Modum
Fallende arbeidsledighet – sterk boligprisutvikling
Kilde: NAV. Helt arbeidsledige i prosent av arbeidsstyrken
Kilde: Eiendomsverdi. Regionsrapport første kvartal 2022 4-kvartalers vekst
Positive forventninger i næringslivet
Kilde: Norges Bank. Regionalt nettverk 1/2022. Region SØR.
Lokal innsikt - Konjunktur Sørøst
- Nettside fylt med data, innsikt og kunnskap
- Statistikk fra SSB og NAV
- Varehandelsdata fra SpareBank 1 Sørøst-Norge
- Forventningsundersøkelse
- Artikler og analyser
- Alltid relevant og i bevegelse
- Nye temaer, ny statistikk, nye steder
- Dine innspill er nøkkelen til utvikling!
- Næringseiendom
- Bedrifters lønnsomhet
- Husholdningers forventninger: Bolig, jobb, forbruk, mobilitet
Et verktøy for å se sammenhenger og muligheter der du jobber og bor
Bedriftene i Sørøst-Norge er positive til det kommende året!
Undersøkelsen gjennomføres av Kantar TNS. Omfatter om lag 1.000 bedrifter i vår region, fra små til store.
Forventningsindeksen for vårt markedsområde er på 23 poeng. Det er i størst grad troen på omsetning og etterspørsel som trekker opp forventningene. Det er kun små forskjeller mellom de tre fylkene: Telemark har en indeks på 25 / Vestfold har en indeks på 22 /Buskerud har en indeks på 21. Indeks går fra -100 til 100. De største bedriftene har størst tro på fremtiden, mens de mindre ikke er like positive.
Det er forskjeller mellom de ulike bransjene i Sørøst-Norge. De som har størst forventinger er reiselivsnæringen (blant annet hoteller og restauranter). Sammenlignet med de andre forventningsindikatorene er bedriftene mindre optimistiske med tanke på egne investeringer det neste året. 25% av utvalget forventer å investere mer i løpet av det neste året, mens 20% ser for seg å investere mindre.
Resultat første kvartal 2022
Resultat første kvartal 2022 inkl. Modum
Vedlegg SpareBank 1 Sørøst-Norge ekskl. Modum
God kjernedrift, resultatet preges av fusjonsrelaterte engangskostnader
God underliggende inntjening
Økte netto renteinntekter inkl. KF (NII) med 8,6 % eller 28,2 mnok, effekt av renteøkning besluttet i desember - full effekt fra februar 2022.
Stabile driftskostnader Engangskostnader knyttet til fusjon på i underkant av 70 mnok
Positiv tapsutvikling i kvartalet på -11 (13) mnok
Svakere resultat fra SpareBank 1 Gruppen
Ordinært resultat etter skatt på 170 (217) mnok
Avkastning på egenkapitalen på 7,0 (9,6) %
Høy soliditet
Ren kjernekapitaldekning på 18,2 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio) 8,4 %
God innskuddsvekst, moderat utlånsvekst
12 måneders vekst utlån 5,3 (6,5) % og innskudd 7,9 (6,5) %.
Utlånsvekst inneværende kvartal 0,9 (1,8) % og innskuddsvekst på 1,9 (0,2) %.
12 måneders utlånsvekst BM 5,3 (10,5) % og PM 5,3 (5,8) %, mens innskuddsvekst var hhv. 11,9 (9,6) % og 5,8 (5,1) %
Utlånsvekst BM i kvartalet 3,1 (4,6) % og PM 0,3 (1,0) %, mens innskuddsvekst var hhv. 2,9 (-0,7) % og 1,4 (0,7) %
Stabil soliditet, egenkapitalavkastningen påvirkes av engangskostnader
Endring i ordinært resultat før skatt Q1 21 til Q1 22
Stabil rentenetto, men fortsatt marginpress
Rentenetto på balansen
Rentenetto inkl kredittforetak
- Utlånsmargin
- Innskuddsmargin
- Volumvektet rentemargin
Renter utlån er inkl. overførte lån til KF 3M Nibor er beregnet som gjennomsnittlig 3M Nibor i kvartalet.
Økt margin i BM, marginpress i PM
Innskuddsrente PM mot Nibor
Volumvektet rentemargin
Proforma
Merknad 3M Nibor er beregnet som gjennomsnittlig 3M Nibor i kvartalet. Renter utlån er inkl. overførte lån til KF
Resultat første kvartal 2022 inkl. Modum
Vedlegg SpareBank 1 Sørøst-Norge ekskl. Modum
Resultat og ROE proforma Q1 22 «nye» SB1 Sørøst-Norge
Prosent
Høy soliditet i «nye» banken
Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert
- Internt mål
- Myndighetskrav
- Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)
- Myndighetskrav
Utlån og innskudd nye SB1 Sørøst-Norge
30,7 0 20 Modum Sørøst-Norge Nye Sørøst-Norge
BM innskudd PM innskudd
16,4
47,1
40
60
Mrd nok
55,6
4,9 3,6
8,5
BM brutto utlån inkl kredittforetak PM brutto utlån inkl kredittforetak
Resultat første kvartal 2022 inkl. Modum
AIRB
Vedlegg SpareBank 1 Sørøst-Norge ekskl. Modum
SpareBank 1 Sørøst-Norge ønsker å søke om AIRB
| Motivasjon | ||
|---|---|---|
- Styrke styring og kontroll av kredittrisiko
- Økt konkurransekraft
- Imøtekomme avkastningsmål
- Moment i strukturelle endringer
| Motivasjon | Status | Fremdrift | ||
|---|---|---|---|---|
| • Regionbankene i SpareBank 1 har i dag interne modeller godkjent av Finanstilsynet til bruk for regulatorisk kapitalberegning • SB 1 BV har tidligere søkt om AIRB • Konsernet benytter i dag modellene i både innvilgelse og oppfølgning • Størrelse BM portefølje pt. ca. 26 mrd. kroner |
• Iverksatt GAP prosjekt med bistand fra ekstern rådgiver • Utgangspunkt for analysen er angitte kriterier i CRR 144 • Pågående integrasjonsprosess kreditt for tre banker kombinert med tilstrekkelig kvalitet opp mot anvendelseskravet • Foreløpig estimert effekt på ren kjernekapital sett mot dagens standardmodell • Ny standardmodell 1 - 2 % poeng • AIRB 5- 6 % poeng • Estimert søknadstidspunkt 1. halvår 2024 |
Resultat første kvartal 2022 inkl. Modum
Fusjonskostnader og synergier
Vedlegg SpareBank 1 Sørøst-Norge ekskl. Modum
Synergier og engangskostnader inkl. Modum
• Totalt 80 - 110 mnok årlig før nyansettelser
Kontaktinformasjon
Adresse Fokserødveien 12 Postboks 216 3101 Sandefjord
Konsernledelsen
Per Halvorsen CEO Tel +47 934 07 441 E-post; [email protected]
Geir Årstein Hansen Dept. CEO/ IR Tel +47 913 22 137 E-post; [email protected]
Roar Snippen CFO Tel +47 976 10 360 E-post; [email protected]
Resultat første kvartal 2022 inkl. Modum
Vedlegg SpareBank 1 Sørøst-Norge ekskl. Modum
Finanskonsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge
Resultatutvikling siste fem kvartal
Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning
Beløp i mnok Prosent - annualisert
Utvikling rentenetto
Rentenetto beløp Rentenetto inkl KF %
Prosent - annualisert
Stabile provisjonsinntekter i første kvartal
Spesifikasjon av netto provisjons – og andre inntekter per kvartal
| (beløp mnok) i |
Q1 2021 |
Q2 2021 |
Q3 2021 |
Q4 2021 |
Q1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Provisjonsinntekter | |||||
| Garantiprovisjon | 2 5 , |
2 6 , |
2 8 , |
2 8 , |
2 6 , |
| Interbankprovisjon | 0 2 , |
0 3 , |
0 3 , |
0 3 , |
0 2 , |
| Kredittformidling | 2 9 , |
2 8 , |
2 8 , |
3 3 , |
3 3 , |
| Verdipapiromsetning forvaltning og |
8 2 , |
10 1 , |
9 0 , |
10 6 , |
8 8 , |
| Betalingsformidling | 39 2 , |
39 9 , |
45 4 , |
50 7 , |
44 0 , |
| Forsikringstjenester | 26 2 , |
27 0 , |
27 5 , |
28 9 , |
29 7 , |
| Andre provisjonsinntekter |
3 7 , |
3 3 , |
3 6 , |
2 8 , |
2 3 , |
| fra Bolig- Næringskreditt Provisjon og |
61 0 , |
62 6 , |
69 5 , |
58 8 , |
48 4 , |
| provisjonsinntekt ekskl kredittforetak Sum |
144 1 , |
148 6 , |
160 8 , |
158 1 , |
139 6 , |
| Provisjonskostnader | |||||
| Interbankgebyrer | 0 2 , |
0 3 , |
0 3 , |
0 3 , |
0 3 , |
| Betalingsformidling kostnader |
6 0 , |
6 2 , |
5 9 , |
7 1 , |
4 9 , |
| Andre provisjonskostnader |
2 3 , |
2 1 , |
3 4 , |
3 1 , |
3 1 , |
| provisjonskostnader Sum |
8 5 , |
8 6 , |
9 6 , |
10 5 , |
8 2 , |
| provisjonsinntekter Netto |
135 6 , |
140 0 , |
151 2 , |
147 7 , |
131 3 , |
| Andre driftsinntekter |
|||||
| Inntekter eiendomsmegling |
40 6 , |
56 9 , |
49 6 , |
49 7 , |
38 3 , |
| Inntekter regnskapshus |
13 7 |
13 0 |
11 4 |
8 8 |
14 9 |
| Andre driftsinntekter |
, 2 9 |
, 2 6 |
, 2 2 |
, 5 5 |
, 2 1 |
| andre driftsinntekter Sum |
, 57 3 |
, 72 5 |
, 63 2 |
, 64 0 |
, 55 4 |
| , | , | , | , | , | |
| andre inntekter Netto provisjons- og |
192 8 , |
212 5 , |
214 3 , |
211 7 , |
186 7 , |
Svakt resultat fra SB1 Gruppen, men godt resultat i BN Bank ASA i kvartalet
Regnskapshuset over fjoråret, men svakt første kvartal for meglerne
-0.3
Stabile og lave tapsavsetninger
Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, skjønnsmessig vurdert modellens scenariovekting per utgangen av kvartalet.
I løpet av kvartalet gjenåpnet samfunnet og risiko for tap knyttet til pandemien ble med dette redusert. Russlands invasjon av Ukraina har samtidig medført økt uro i de globale markedene og vil med stor sannsynlighet påvirke bankens markedsområde negativt i tiden som kommer, men konsekvensene er pt vanskelig å predikere. Med basis i den store usikkerheten knyttet til det sikkerhetspolitiske bildet, er scenariovektingen for både personog bedriftsmarkedet holdt uendret med 80/15/5 (hhv sannsynlighet for normal/worst/best scenario)
Merk at Q4 2020 og Q1 2021 ikke er helt sammenlignbare da avsetningsforutsetningene for Telemark og BV ikke var samkjørte før etter fusjon da avsetningsforutsetningene var forskjellige.
God utlånsvekst i BM, moderat utlånsvekst i PM i kvartalet
Bedriftsmarked
Personmarked
Høy andel utlån til personmarked
Stabile innskudd
Personmarked
Bedriftsmarked
Mrd. nok
Høy soliditet
Utvikling forholdsmessig konsolidert ren kjernekapitaldekning.
Ren kjernekapitaldekning Internt mål
Myndighetskrav
- Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)
- Myndighetskrav
Høy soliditet – god buffer til fremtidige krav
| Gjeldende krav | Krav 31.12.22 | |
|---|---|---|
| Minstekrav til ren kjernekapital | 4,5 % | 4,5 % |
| Bevaringsbuffer | 2,5 % | 2,5 % |
| Systemrisikobuffer [1] | 3,0 % | 4,5 % |
| Motsyklisk kapitalbuffer [2] | 1,0 % | 2,0 % |
| Pilar 2 –krav [3] | 2,5 % | 2,5 % |
| P2 Guidance [4] |
1,0 % | 1,0 % |
| Krav til ren kjernekapital | 14,5 % | 17,0 % |
Ren kjernekapitaldekning – f.k. konsolidert
1) Finansdepartementet har fastsatt en overgangsregel for banker som benytter standardmetoden som innebærer at systemrisikobufferkravet økes fra 3,0 til 4,5 %-poeng fra 31. desember 2022.
2) Motsyklisk kapitalbuffer øker med 1,0 %-poeng i 2022 til 2,0% pr. 31.12.22 og kan øke med ytterligere 0,5 %-poeng i første halvår 2023.
3) Banken fikk Pilar-2 krav fra Finanstilsynet på 2,3 %-poeng i forbindelse med fusjonen mellom Sparebanken Telemark og SpareBank 1 BV.
- 4) SpareBank 1 Sørøst-Norge har i dag et krav til management buffer på 1 %-poeng .
- 5) SMB rabatten del 2 er estimert til å utgjøre ca. 0,6 %-poeng. Det er ikke estimert infrastrukturrabatt.
Lav risiko i boliglånsporteføljen (totalfordelt)
30.06.21 30.09.21 31.12.21 31.03.22
Belåningsgrad boliglån inkl. BK – LTV totalfordelt : Beregningen av LTV tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Ved totalfordelt LTV tilordnes hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall. Tallene inkluderer portefølje overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS .
Lav belåningsgrad for næringslån med pant i eiendom (totalfordelt)
LTV totalfordelt Beregningen av LTV tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Ved totalfordelt LTV tilordnes hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall. Tallene inkluderer portefølje overført til SpareBank 1 Næringskreditt AS .
Driftskostnader
Lav risiko i boliglånsporteføljen (intervallfordelt)
Belåningsgrad boliglån inkl. BK – LTV intervallfordelt Personkunder med pant i fast eiendom; Lånevolum i prosent av totale sikkerheter LTV er intervallfordelt ved at det enkelte lån fordeles/splittes innenfor de spesifikke intervallene i grafen
Risikoprofil – utlån i personmarked
Gamle BV tom 1. kv.21. Nye Sørøst-Norge fra 2. kv.21.
Personmarkedsporteføljen er stabil over tid, og har sterk overvekt og positiv trend i volum i gode risikoklasser.
Ny sammensatt portefølje for SB1 Sørøst-Norge har også solid overvekt av gode risikoklasser.
PD < 0,5 % (risikoklasse A-C) PD 0.5 -2,5 % (risikoklasse D-F) PD > 2,5 % (risikoklasse G-K)
Lav belåningsgrad for næringslån med pant i eiendom (intervallfordelt)
LTV totaltfordelt: Beregningen av LTV tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Ved intervallfordelt LTV vil lånet fordeles/splittes innenfor de spesifikke intervallene i grafen intervall. Tallene inkluderer portefølje overført til SpareBank 1 Næringskreditt AS .
Risikoprofil – utlån i bedriftsmarked
Gamle BV tom 1. kv.21. Nye Sørøst-Norge fra 2. kv.21.
PD < 0,5 % (risikoklasse A-C) PD 0.5 -2,5 % (risikoklasse D-F)
PD > 2,5 % (risikoklasse G-K)
Stabil utvikling i 1. kvartal.
LCR-portefølje 31.03.22
LCR-portefølje per utgangen av kvartalet var på 6,9 mrd. nok med en LCR på 154 % og 168 % gjennomsnitt i 2022.
God likviditetssituasjon.
Utvikling i egenkapitalbeviset SOON
Største eiere av egenkapitalbevis
| % av totalt |
||
|---|---|---|
| antall ek |
||
| ekenkapitalbeviseierne 20 største |
Antall | bevis |
| SPAREBANK 1 STIFTELSEN BV |
24 .141.356 |
20 3 % , |
| SPAREBANKSTIFTELSEN TELEMARK |
18 910 .174 |
15,9 % |
| NØTTERØY-TØNSBERG SPAREBANKSTIFTELSEN |
10 925 .503 |
9 2 % , |
| SPAREBANKSTIFTELSEN TELEMARK - HOLLA OG LUNDE |
10 273 .723 |
8 ,7 % |
| VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS |
4.119 865 |
3 ,5 % |
| SPESIALFONDET BOREA UTBYTTE |
2 .420 .760 |
2 0 % , |
| PARETO INVEST AS |
1.771.308 | 1,5 % |
| LANDKREDITT UTBYTTE |
1.100 000 |
0 9 % , |
| CATILINA INVEST AS |
912 032 |
0 8 % , |
| WENAASGRUPPEN AS |
907 .432 |
0 8 % , |
| MELESIO INVEST AS |
886 937 |
0 ,7 % |
| KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSIDIGE |
752 614 |
0 6 % , |
| SANDEN EQUITY AS |
707 .494 |
0 6 % , |
| AARS AS |
684 .737 |
0 6 % , |
| FORETAKSKONSULENTER AS |
621 230 |
0 ,5 % |
| SKOGEN INVESTERING AS |
533 .116 |
0 ,4 % |
| ELGAR AS KAPITAL |
426 000 |
0 ,4 % |
| BABORD AS |
421 266 |
0 % ,4 |
| HAUSTAD INVESTOR AS |
420 000 |
0 ,4 % |
| JAG HOLDING AS |
400 000 |
0 3 % , |
| Sum 20 største eiere |
81 335 .547 |
68 ,5 % |
| SpareBank (egne bevis) 1 Sørøst-Norge |
188 826 |
0 2 % , |
| Øvrige eiere |
37 .165 .544 |
31 3 % , |
| Utstedte egenkapitalbevis |
118 689 917 |
100 0 % , |
- Ved utgangen av kvartalet utgjør antall egenkapitalbeviseiere # 6.074.
- De 20 største eierne er notert med 68,5 % av eierandelskapitalen. Av dette eier de fire sparebankstiftelsene 54,1 % som er likt som utgangen av forrige kvartal
- Ved utgangen av året var kursen på bankens egenkapitalbevis 61,60 nok
