Sparebank 68 Grader Nord

Quarterly Report • May 11, 2022

KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2022

HOVEDPUNKTER PR. 1. KVARTAL 2022 (TALL I PARENTES ER TILSVARENDE PR. 1. KVARTAL 2021)

RESULTATUTVIKLING:

Bankens resultat av ordinær drift før skatt var ved utgangen av 1. kvartal 2022 på kr 24,5 mill. Samme periode i 2021 var resultat før skatt kr 29,8 mill. Sett i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør resultatet før skattekostnad 0,97 % mot 1,22 % på samme tidspunkt i fjor. De største endringene fra fjoråret er høyere rentenetto, lavere avkastning på verdipapirer og økte tapsnedskrivninger.

Egenkapitalavkastningen etter skatt (annualisert) er på 5,8 % pr. utgangen av 1. kvartal i år, mot 8,1 % samme periode i 2021.

Totalresultatet pr utgangen av 1. kvartal 2022 er på kr 18,3 mill., mot kr 24,1 mill. på samme tidspunkt året før.

RENTENETTO:

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (rentenettoen) var ved utgangen av 1. kvartal 2022 på kr 53,5 mill., tilsvarende 2,11 % av GFK. Samme periode i 2021 hadde banken en rentenetto på kr 46,1 mill., tilsvarende 1,86 % av GFK.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER:

Banken hadde pr. 1. kvartal 2022 netto andre driftsinntekter på kr 7,0 mill. mot kr 10,3 mill. i 2021.

DRIFTSKOSTNADER:

Ved utgangen av 1. kvartal 2022 hadde banken driftskostnader på kr 26,9 mill., mot 25,7 mill. i 2021.

TAP OG MISLIGHOLD:

Det er ved utgangen av 1. kvartal 2022 kostnadsført netto kredittap på kr 9,1 mill., mot 0,9 mill. i 2021.

Tapsføringen pr 1. kvartal skyldes både økning av avsetninger i steg 1 og 2 som ECL-modellen predikerer, samt økning på individuelle nedskrivninger (steg 3).

Tilleggsavsetninger er beholdt på samme nivå som 31.12.2021.

Nivå på misligholdte og tapsutsatte lån er moderat.

FORVALTNINGSKAPITAL OG FORRETNINGSKAPITAL:

Forvaltningskapitalen utgjør kr 10.420 mill. pr 31.03.2022. Dette er en økning på kr 140 mill. siden årsskiftet og 456 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 4,6 %.

Bankens forretningskapital, dvs. summen av bankens forvaltningskapital og formidlede utlån via Eika Boligkreditt AS/Verd Boligkreditt AS, utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 12.015 mill., en økning på kr 65 mill. siden årsskiftet og kr 490 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 4,3 %.

UTLÅN OG GARANTIER TIL KUNDER:

Banken har ved utgangen av 1. kvartal 2022 brutto utlån på kr 8.947 mill. i egen balanse. Nedskrivningene utgjorde kr 49 mill. slik at netto utlån var på kr 8.898 mill. Dette er en økning på kr 199 mill. siden årsskiftet og kr 906 mill. siste 12 måneder. Formidlede utlån til boligkredittselskaper er på kr 1.600 mill., en reduksjon på kr 70 mill. siden årsskiftet og en økning på kr 39 mill. siste 12 måneder. Samlet økning i netto utlån, inkl. formidlede lån til boligkredittselskapet, pr. 1. kvartal 2022 tilsvarer en 12-månedervekst på 9,5 %.

Individuelle nedskrivninger i steg 3 er hittil i år økt med kr 7,0 mill. fra kr 19,9 mill. til kr 26,9 mill. Nedskrivninger i steg 1 og 2 har i samme periode økt med kr 2,1 mill. fra kr 19,6 mill. til kr 21,7 mill.

INNSKUDD/LIKVIDITET/FUNDING:

Innskudd fra kunder ved utgangen av 1. kvartal 2022 er på kr 6.827 mill. Dette er en økning siden årsskiftet på 57 mill. og kr 291 mill. siste 12 måneder. Dette gir en 12-månedersvekst på 4,5 %. Innskuddsdekningen er på 76,3 % mot 77,5 % ved årsskiftet.

Utestående obligasjonsgjeld pr 31.03.2022 er på kr 1.961,8 mill. Dette er en økning på kr 73,1 mill. siden årsskiftet (se note 10 for nærmere opplysninger). Ved utgangen av 1. kvartal hadde banken en LCR på 206,7 % og en NSFR på 128,3 %.

EGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING:

Bankens kapitaldekning, henholdsvis ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning, er ved utgangen av 1. kvartal 2022 beregnet til 18,6 %, 19,0 % og 20,4 %. Opptjent resultat hittil i år er ikke inkludert i beregningene. Med virkning f.o.m. 1.1.2018 ble det innført krav om beregning av konsolidert kapitaldekning basert på forholdsmessig konsolidering av eierandeler i finansforetak i samarbeidende grupper. For Sparebank 68° Nord sin del, vil finansforetak i samarbeidende gruppe være Eika Boligkreditt AS, Verd Boligkreditt AS og Brage Finans AS. Se for øvrig note 11.

REVISJON:

Regnskapet pr 31.03.2022 er ikke revidert.

VIKTIGE HENDELSER OG UTSIKTENE FREMOVER:

Gjenåpningen av samfunnet har gitt en markert oppgang i norsk økonomi, og aktiviteten er nå høyere enn før koronapandemien. Sysselsettingen har steget videre, og kapasitetsutnyttingen i økonomien er høy. Russlands invasjon av Ukraina fører til store ødeleggelser og menneskelige lidelser. Krigen skaper også usikkerhet om den økonomiske utviklingen, og vil trolig dempe veksten internasjonalt. Blant konsekvensene vi opplever i Norge er høyere priser på bl.a. strøm, matvarer, drivstoff og kunstgjødsel. Økte priser, i kombinasjon med økende rentenivå, reduserer husholdningenes kjøpekraft og øker bedriftenes kostnader. Høy prisvekst påvirker også lønnskravene i det kommende lønnsoppgjøret.

I mars valgte Norges Bank å heve styringsrenten fra 0,50 til 0,75 %. Dersom utviklingen blir som ventet, signaliserer Norges Bank at styringsrenten kommer opp i 2,5 % mot slutten av 2023. Økte renter vil bidra til å dempe presset i norsk økonomi. Et høyere rentenivå medfører også at handlingsrommet for bankene øker.

Bærekraft er et viktig fokusområde for banken, og det arbeides med å forbedre og tydeliggjøre vår rolle innen samfunnsansvar og bærekraft og med å implementere dette som en større del av vår ordinære virksomhet. Banken ble miljøfyrtårnsertifisert i 2021, og planlegger vårt første grønne innlån i 2. kvartal i år. Det forventes en betydelig økning av grønt produktrammeverk for utvikling av nye produkter i markedet, og bærekraft vil påvirke bankens konkurransekraft, etterspørsel og tilgang på finansiering videre framover.

Bankens markedsposisjon, finansielle stilling og soliditet er god. Ansvaret som nær og tilstedeværende lokalbank innebærer at vi også videre framover vil bruke mye ressurser på å være støttespiller for våre kunder. Sparebank 68° Nord har over tid hatt god og stabil vekst. Banken opplever at kundene responderer positivt på vår forretningsmodell som er basert på lokal tilstedeværelse med dyktige og engasjerte medarbeidere som hjelper kundene til å gjøre gode valg.

Styret vurderer bankens underliggende drift som god og banken er godt rustet til å håndtere situasjonen fremover, både når det gjelder drift, likviditet og soliditet.

Rudi M. Christensen Jostein Lunde Mats Nygård Johnsen

Styreleder Nestleder Styremedlem

Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Peder L.F. Spjeldet Tore Karlsen (ansattevalgt )

Leknes, 31.03.2022/11.05.2022

Astrid Mathiassen Jardar Jensen Anne S. Sand

Bjørn H. Karlsen Trine Fjellstad Eriksen Line Y. Størvold Hansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Styremedlem Konst. adm. banksjef

(ansattevalgt)

RESULTATREGNSKAP

Beløp i tusen kroner Noter		1. kv. 2022 1. kv. 2021	01.01.- 31.03.2022	01.01.- 31.03.2021	2021
Renteinntekter og lignende inntekter beregnet etter effektivrentemetoden	71 449	59 111	71 449	59 111	243 106
Renteinntekter på eiendeler vurdert til virkelig verdi	0	0	0	0	0
Rentekostnader og lignende kostnader	17 927	13 029	17 927	13 029	56 525
Netto renteinntekter	53 522	46 082	53 522	46 082	186 581
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	10 963	11 466	10 963	11 466	51 406
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	2 302	1 743	2 302	1 743	7 346
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter	22	69	22	69	14 394
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter	-1 736	477	-1 736	477	1 264
Resultatandel investering i tilknyttet selskap Note 4	0	0	0
Andre driftsinntekter	26	26	26	26	117
Netto andre driftsinntekter	6 973	10 295	6 973	10 295	59 835
Lønn og andre personalkostnader	16 377	13 592	16 377	13 592	61 255
Andre driftskostnader	8 530	11 273	8 530	11 273	73 640
Av- og nedskrivingar på ikke-finansielle eiendeler	2 025	839	2 025	839	7 482
Sum driftskostnader	26 932	25 704	26 932	25 704	142 377
Resultat før tap	33 563	30 673	33 563	30 673	104 039
Kredittap på utlån, garantier mv. Note 7	9 083	868	9 083	868	-35 144
Resultat før skatt	24 480	29 805	24 480	29 805	139 183
Skatt på resultat fra videreført virksomhet	6 246	7 570	6 246	7 570	31 638
Resultat av ordinær drift etter skatt	18 234	22 235	18 234	22 235	107 545
Verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter Note 9	30	1 853	30	1 853	8 153
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassisifert til resultatet	3 0	1 853	3 0	1 853	8 153
Totalresultat	18 264	24 088	18 264	24 088	115 698
Resultat per egenkapitalbevis	2,32	11,85	2,32	11,85	13,59

BALANSE – EIENDELER

Beløp i tusen kroner	Noter		31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021
Kontanter og kontantekvivalenter		76 214	73 846	72 791
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		539 802	901 773	501 795
Utlån til og fordringer på kunder	Note 6	8 897 929	7 992 146	8 699 259
Rentebærende verdipapirer	Note 9	657 398	590 813	658 290
Finansielle derivater		-70	2 168	942
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	Note 9	178 191	369 301	278 031
Eierinteresser i tilknyttede selskaper	Note 4	881	881	881
Eierinteresser i konsernselskaper		2 570	2 570	2 570
Immaterielle eiendeler		0	0	0
Varige driftsmidlar		54 579	20 188	55 821
Andre eiendeler		11 097	10 428	8 086
Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg		1 077	0	1 077
Sum eiendeler		10 419 668		9 964 115 10 279 542
Balanse - Gjeld og egenkapital
Beløp i tusen kroner	Noter		31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021
Innlån fra kredittinstitusjoner		143 858	163 485	144 382
Innskudd og andre innlån fra kunder		6 826 645	6 535 893	6 770 017
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	Note 10	1 961 782	1 928 053	1 888 735
Finansielle derivater		1 424	2 598	1 998
Annen gjeld		53 132	19 444	42 675
Avsetninger		51 696	23 987	68 480
Ansvarlig lånekapital		80 218	80 157	80 185
Fondsobligasjonskapital		0	0	0
Sum gjeld		9 118 755	8 753 617	8 996 472
Innskutt egenkapital	Note 12	356 223	355 392	356 555
Opptjent egenkapital		916 420	820 957	916 514
Fondsobligasjonskapital		10 004	10 062	10 000
Periodens resultat etter skatt		18 265	24 087	0
Sum egenkapital		1 300 913	1 210 497	1 283 069

Styreleder Nestleder Styremedlem

Astrid Mathiassen Jardar Jensen Anne S. Sand

Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Peder L.F. Spjeldet Tore Karlsen Styremedlem Konst. adm.banksjef (ansattevalgt -representant)

Leknes, 31.03.2022/ 11.05.2022

Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Rudi M. Christensen Jostein Lunde Mats Nygård Johnsen

Bjørn H. Karlsen Trine Fjellstad Eriksen Line Y. Størvold Hansen (ans. styremedlem)

EGENKAPITALOPPSTILLING PR. 31.03.2022

		Innskutt egenkapital				Opptjent egenkapital
	Egenkapital	Egne egen	Overkurs	Hybrid	Sparebankens	Utjevnings		Fond for urealiserte	Annen	Sum
Beløp i tusen kroner	bevis	kapitalbevis	fond	kapital	fond	fond	Gavefond	gevinster	egenkapital	egenkapital
Egenkapital 01.01.2021	299 272	-2 375	58 494	10 000	637 567	69 780	7 386	91 315	15 753	1 187 192
Resultat etter skatt					55 291	18 313	10 000		23 942	107 546
Andre inntekter og kostnader								8 153		8 153
Totalresultat 31.12.2021	0	0	0	0	55 291	18 313	10 000	8 153	23 942	115 699
Utbetalt utbytte					69	44			-14 953	-14 840
Utbetalt fra gavefond							-5 713			-5 713
Endring egne EK-bevis		839	325							1 164
Realisert gevinst/tap omfordelt fra FUG					-2 129	-672		2 801		1
Renter på hybridkapital					-264	-171				-435
Egenkapital 31.12.2021	299 272	-1 536	58 819	10 000	690 535	87 294	11 673	102 269	24 742	1 283 068
Egenkapital 01.01.2022	299 272	-1 536	58 819	10 000	690 535	87 294	11 673	102 269	24 742	1 283 068
Resultat etter skatt					18 265					18 265
Andre inntekter og kostnader		-331			206	126				0
Totalresultat 31.03.2022	0	-331	0	0	18 470	126	0	0	0	18 265
Utbetalt fra gavefond							-303			-303
Renter på fondsobligasjon				4					-121	-117
Egenkapital 31.03.2022	299 272	-1 867	58 819	10 004	709 005	87 420	11 370	102 269	24 621	1 300 912

NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON

Sparebank 68° Nord driver sin virksomhet fra sju kontorer på den 68 breddegrad. Banken er lokalisert på Leknes, Svolvær, Sortland, Harstad, Bogen, Ballangen og Narvik.

Sparebank 68° Nord er en lokalbank med visjon om å skape «Mer verdi lokalt».

Sparebank 68° Nord er en selvstendig sparebank som tilbyr banktjenester og livs-/skadeforsikringstjenester til privatkunder og små og mellomstore bedrifter.

Banken har sine EK-bevis notert på Euronext Growth Oslo. I tillegg er bankens obligasjonsgjeld notert på Oslo Børs.

IFRS 16 Leieavtaler:

Ved implementeringen av IFRS 16 måles leieforpliktelsen til nåverdien av fremtidige leiebetalinger og bruksretteiendelen settes lik leieforpliktelsen. Bruksretten er presentert sammen med øvrige anleggsmidler i balanseoppstillingen. Leieforpliktelsen er presentert som annen gjeld. I resultatregnskapet innregnes rentene som rentekostnader og bruksretteiendelen avskrives over leieperioden. Banken har balanseført fem leieavtaler, knyttet til leie av bankens kontorer lokalisert til Leknes, Svolvær, Sortland, Bogen og Narvik. Implementeringen av IFRS 16 har ikke hatt noen påvirkning på bankens egenkapital. Bruksretten er tildelt en risikovekt på 100 prosent, og virkningen på ren kjernekapital var uvesentlig ved implementeringen.

Misligholdsdefinisjon:

Fra og med 01.01.2021 ble ny definisjon av mislighold innført. Det følger av disse reglene at en kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt:

Kunden har et overtrekk som overstiger en relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og BM-kunder er den relative grensen lik 1 % av kundens samlede eksponeringer.

• For PM-kunder er den absolutte grense lik kr 1.000
• For BM-kunder er den absolutte grense lik kr 2.000
• Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP).
• Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriterier nevnt over.

NOTE 2 - REGNSKAPSPRINSIPPER OG -ESTIMATER

Fra 2020 avlegger banken regnskap i samsvar med IFRS som fastsatt av EU i tråd med § 1-4, 2. ledd i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak. Tilleggskrav til noter som følger av lov og forskrift for norske banker er hensyntatt.

NOTE 3 - KONSERNSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER

Banken har to datterselskaper:

• Bogen Servicebygg AS,	org.nr 979 922 035
----------------------------	--------------------

• Storgata 9 AS, org.nr 911 924 986

Banken har to tilknyttede selskaper.:

•	BoNord Eiendomsmegling AS	org.nr. 988 054 631
---	---------------------------	---------------------

• Mustapartajordet 9-12 AS org.nr 922 654 492

Bogen Servicebygg AS er eier av forretningsbygg som banken driver sitt avdelingskontor i Bogen fra. Selskapet er 100 % eid av banken. Det er ikke ansatte i selskapet.

Storgata 9 AS er eier av forretningsbygg som banken driver sitt avdelingskontor på Leknes fra. Banken eier 65 % av aksjene i selskapet. Det er ikke ansatte i selskapet.

BoNord Eiendomsmegling AS, som driver eiendomsmegling i Harstad er deleid av Sparebank 68° Nord. Banken eier 206 aksjer à kr 1.000,- som tilsvarer 34% av aksjene i selskapet. Eierandelen er avhendet etter regnskapsavleggelse.

Mustapartajordet 8-12 AS, som har som formål å ferdigstille leiligheter for videresalg på Mustapartajordet i Harstad er deleid av Sparebank 68° Nord. Banken eier 50 % av selskapet. Det er ikke ansatte i selskapet.

NOTE 4 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER:

Sparebank 68° Nord har ikke utarbeidet konsernregnskap.

Utgangspunktet etter IFRS10 er at datterselskaper skal konsolideres. Datterselskaper som alene eller sammen med andre er uvesentlig kan unnlates fra konsolidering også etter IFRS. Det er for 2022 vurdert slik at konsolidering ikke er nødvendig. Dette begrunnes med:

• Ingen eiere eller brukere av regnskapet har presentert innvendinger mot at banken ikke presenterer konsernregnskap
• Utleie av eiendom er utenfor bankens kjernevirksomhet
• Datterselskapene vurderes til ikke å være av vesentlig betydning

NOTE 5 - MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT

Misligholdte engasjement

	31.03.2022	31.12.2021
Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet	49 884	34 580
Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	45 628	19 784
Nedskrivninger i steg 3	-13 925	-8 010
Netto misligholdte utlån	81 587	46 354

Tapsutsatte engasjement

	31.12.2021
24 075	19 037
97 849	79 286
-14 391	-13 235
107 533	85 088
	31.03.2022

NOTE 6 - UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER, FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING

31.03.2022	31.12.2021
5 986 413	5 875 143
474 098	484 552
63 761	56 190
386 562	219 614
320 917	303 671
1 449 476	1 495 790
265 291	303 816
8 946 518	8 738 776
- 3 995	- 3 907
- 17 660	- 15 747
	0
Steg 3 nedskrivninger (individuelle nedskrivninger i 2019) - 26 934	- 19 863
8 897 929	8 699 259
1 599 601	1 670 035
10 497 530	10 369 294

NOTE 7 - NEDSKRIVINGER OG TAP

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynlighet (PD) på innregnings-tidpunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element:

• Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kredittap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.
• Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Økning eller reduksjon i nedskrivinger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

31.03.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2021	1 067	2 288	6 019	9 374
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	128	-230	-282	-384
Overføringer til steg 2	-110	-66	0	-175
Overføringer til steg 3	-12 859	1 396	2 584	-8 879
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	103	7	1 044	1 154
Utlån som er fraregnet i perioden	-80	-138	-90	-307
Konstaterte tap				0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	42	154	-155	41
Andre justeringer	503	21	0	524
Nedskrivinger personmarkedet pr. 31.03.2022	-11 205	3 432	9 121	1 348

31.03.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2021	5 359 911	476 659	53 625	5 890 195
Overføringer mellom steg:				0
Overføringer til steg 1	119 667	-116 828	-2 839	0
Overføringer til steg 2	-229 283	229 283	0	0
Overføringer til steg 3	-8 820	-13 966	22 785	0
Nye utlån utbetalt	517 143	11 042	0	528 186
Utlån som er fraregnet i perioden	-365 764	-38 223	394	-403 592
Konstaterte tap				0
Brutto utlån til personmarkedet pr. 31.03.2022	5 392 855	547 968	73 966	6 014 789

31.03.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2021	2 839	13 459	13 853	30 151
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	53	-418	0	-365
Overføringer til steg 2	-248	2 877	0	2 628
Overføringer til steg 3	12 547	-1 935	3 556	14 168
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	134	65	152	351
Utlån som er fraregnet i perioden	-192	-284	-488	-963
Konstaterte tap				0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	336	30	693	1 059
Andre justeringer	-270	434	49	214
Nedskriving bedriftsmarkedet pr. 31.03.2022	15 199	14 228	17 816	47 243

31.03.2022 Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet	Steg 1	Steg 2	Steg 3
	12 mnd. tap 2 460 774	Livstid tap 294 057	Livstid tap 93 750	Totalt 2 848 580
Brutto utlån pr. 01.01.2021 Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	42 317	-42 317	0	0
Overføringer til steg 2	-220 042	220 042	0	0
Overføringer til steg 3	-18 906	-24 285	43 191	0
Nye utlån utbetalt	104 435	27 434	612	132 481
Utlån som er fraregnet i perioden	-17 722	-32 996	1 387	-49 331
Konstaterte tap				0
Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 31.03.2022	2 350 855	441 935	138 939	2 931 730
31.03.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2021	473	228	1 383	2 084
Overføringer:
Overføringer til steg 1	2	-10	0	-8
Overføringer til steg 2	-64	146	0	82
Overføringer til steg 3	0	-1	49	48
Nedskrivninger på nye kreditter og garantier	74	17	0	91
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	-82	-63	0	-145
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	22	23	0	46
Andre justeringer	42	0	0	42
Nedskrivninger pr. 31.03.2022	467	341	1 432	2 240
31.03.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2021	373 241	50 436	5 313	428 990 0
Overføringer:	3 411	-3 411	0	0
Overføringer til steg 1	-27 489	27 489	-451	-451
Overføringer til steg 2	0	-451	-451	-902
Overføringer til steg 3 Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	44 326	1	0	44 327
Engasjement som er fraregnet i perioden	-104 869	-4 390	120	-109 140
Brutto balanseførte engasjement pr. 31.03.2022	288 620	69 673	4 531	362 824
Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier			31.03.2022	31.03.2021
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden			19 863	34 461
Økte individuelle nedskrivninger i perioden			2 912	178
Nye individuelle nedskrivninger i perioden			6 009	4 361
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder			-1 816	-808
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet			-33	-907
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden			26 934	37 285
Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier		31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Endring i perioden i steg 3 på utlån (individuelle nedskrivninger i 2022)		6 935	2 458	-15 810
Endring i perioden i steg 3 på garantier (individuelle nedskrivninger i 2022)		0	-128	1 144
Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2 (gruppevise nedskrivninger i 2022)		2 205	-2 348	-21 884
Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er
foretatt nedskrivninger i steg 3 (individuelle i 2022)		33	907	1 425
Konstaterte tap i perioden, der det ikke er
foretatt nedskrivninger i steg 3 (individuelle i 2022)		0	10	156
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger		-90	-31	-175
Syke renter			0

Tapskostnader i perioden 9 083 868 -35 145

NOTE 8 – SEGMENTINFORMASJON

Banken utarbeider ikke regnskap for segmentene privatmarked (PM) og bedriftsmarked (BM)

NOTE 9 – VERDIPAPIRER

Definisjon av nivå for måling av virkelig verdi

Nivå 1 - Verdsetting basert på noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler og forpliktelser.

Nivå 2 - Verdsetting som baserer seg på (1) direkte eller indirekte observerbare priser for identiske eiendeler eller forpliktelser i et marked som ikke er aktivt, (2) modeller som benytter priser og variabler som fullt ut er hentet fra observerbare markeder eller transaksjoner og (3) prising i et aktivt marked av en tilsvarende, men ikke identisk, eiendel eller forpliktelse.

Nivå 3 - Vurderinger som baserer seg på faktorer som ikke er observerbare eller eksternt verifiserbare.

Bankens verdsettingsmetoder maksimerer bruken av observerbare data der de er tilgjengelige og belager seg minst mulig på selskapets egne estimater.

Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.

	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3
	Kvoterte priser i	Verdsettings	Verdsettings
	aktive markeder	teknikk basert på	teknikk basert på
		observerbare	ikke-observerbare
		markedsdata	markedsdata
31.03.2022				Total
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet	0	657 398	0	657 398
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet	0		55 393	55 393
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader	0	0	122 798	122 798
Sum verdipapirer	0	657 398	178 191	835 589

	Virkelig verdi over	Virkelig verdi over
	andre kostnader	resultatet
	og inntekter
Avstemming av nivå 3
Inngående balanse	252 760	25 271
Realisert resultatført gevinst/tap	0	0
Urealisert resultatført gevinst/tap	30	0
Urealisert gevinst/tap i andre inntekter og kostnader	0	0
Anskaffet ved kjøp	100	30 122
Salg	-129 907	0
Endringer valutakurser på utenlandske verdipapirer	-185	0
Utgående balanse	122 798	55 392

31.03.2021 Total

Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi	590 813
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til virkelig verdis prinsipp	133 732
Sum verdipapirer	724 545

NOTE 10 – VERDIPAPIRGJELD

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall			Pålydende 31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021		vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010821341	19.04.2018	19.04.2021	100 000	0	30 000	0	3 mnd. NIBOR + 0,57 %
NO0010820426	28.03.2018	28.06.2021	45 000	0	45 000	0	3 mnd. NIBOR + 0,72 %
NO0010779010	18.11.2016	18.11.2021	100 000	0	25 000	0	3 mnd. NIBOR + 1,15 %
NO0010839061	06.03.2018	06.12.2021	40 000	0	17 000	0	3 mnd. NIBOR + 0,71 %
NO0010843832	25.02.2019	25.02.2022	100 000	0	100 000	26 118	3 mnd. NIBOR + 0,75 %
NO0010833221	25.09.2018	25.03.2022	100 000	0	100 000	0	3 mnd. NIBOR + 0,57 %
NO0010861610	28.08.2019	29.08.2022	100 000	100 000	100 000	100 123	3 mnd. NIBOR + 0,53 %
NO0010853393	24.05.2019	24.11.2022	125 000	125 000	125 000	125 173	3 mnd. NIBOR + 0,49 %
NO0010871213	10.12.2019	10.02.2023	100 000	100 000	100 000	100 198	3 mnd. NIBOR + 0,55 %
NO0010835481	31.10.2018	31.03.2023	155 000	155 000	155 000	155 007	3 mnd. NIBOR + 0,787 %
NO0010807167	29.09.2017	29.09.2023	100 000	100 000	100 000	100 016	3 mnd. NIBOR + 0,945 %
NO0010848500	22.03.2019	22.03.2024	130 000	130 000	130 000	130 060	3 mnd. NIBOR + 0,83 %
NO0010861511	28.08.2019	28.08.2024	165 000	165 000	165 000	165 225	3 mnd. NIBOR + 0,68 %
NO0010884976	10.06.2020	10.12.2024	135 000	135 000	135 000	135 143	3 mnd. NIBOR + 0,99 %
NO0010865413	30.09.2019	27.03.2025	100 000	140 000	140 000	140 020	3 mnd. NIBOR + 0,81 %
NO0010884984	10.06.2020	10.06.2025	160 000	160 000	160 000	160 175	mnd. NIBOR + 1,04 %
NO0010908866	30.11.2020	28.11.2025	250 000	250 000	100 000	250 181	3 mnd. NIBOR + 0,68 %
NO0010941164	26.02.2021	26.02.2026	300 000	300 000	100 000	200 264	3 mnd. NIBOR + 0,52 %
NO0010941214	26.02.2021	25.02.2028	100 000	100 000	100 000	100 150	3 mnd. NIBOR + 0,65 %
Over/underkurs				-529	-382	882
Påløpte renter				2 312	1 435
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer				1 961 782	1 928 053	1 888 736
					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall			Pålydende 31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021		vilkår
Ansvarlig lånekapital
NO0010812035	07.12.2017	07.12.2027	20 000	20 000	20 000	20 000	3 mnd. NIBOR + 2,50 %
NO0010825268	14.06.2018	14.06.2028	40 000	40 000	40 000	40 000	3 mnd. NIBOR + 1,95 %
NO0010867385	06.11.2019	06.11.2029	20 000	20 000	20 000	20 000	3 mnd. NIBOR + 1,95 %
Påløpte renter				218	157	185
Sum ansvarlig lånekapital				80 218	80 157	80 185
	Balanse 31.12.2021	Emittert	Forfall/ innløst	Andre	Balanse 31.03.2022
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	1 888 736	100 000	-26 000	endringer -954	1 961 782
Obligasjonsgjeld Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer	1 888 736	100 000	-26 000	-954	1 961 782
Ansvarlig lånekapital	80 185	0	0	33	80 218
Sum ansvarlig lånekapital	80 185	0	0	3 3	80 218

NOTE 11 – KAPITALDEKNING

Beløp i tusen kroner	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Egenkapitalbevis	297 404	296 897	297 736
Overkursfond	58 819	58 494	58 819
Sparebankens fond	690 740	637 568	690 535
Gavefond	11 370	6 649	11 674
Utjevningsfond	87 421	69 780	87 295
Annen egenkapital	24 621	692	800
Fond for urealiserte gevinster	102 269	91 315	102 269
Fradrag	-81 972	-126 086	-161 530
Ren kjernekapital	1 190 672	1 035 309	1 087 598
Fondsobligasjoner	10 000	10 000	10 000
Kjernekapital	1 200 672	1 006 482	1 097 598
Ansvarlig lånekapital	80 000	80 000	80 000
Fradrag for ikke vesentlige investeringer	0		0
Netto ansvarlig kapital	1 280 672	1 086 482	1 177 598
Eksponeringskategori (risikovektet verdi)
Stater	0	0	0
Lokale og regionale myndigheter	15 963	19 874	15 834
Institusjoner	36 849	40 121	85 787
Foretak	701 572	551 157	745 371
Pantesikret eiendom	3 948 511	3 515 789	3 661 365
Forfalte engasjement	235 756	75 434	162 644
Høyrisiko	39 727	198 212	38 995
Obligasjoner med fortrinnsrett	31 908	29 295	32 057
Institusjoner og foretak med kortsiktig rating	106 263	171 345	54 212
Andeler i verdipapirfond	0	25 217	0
Egenkapitalposisjoner	131 395	148 374	134 116
Andre engasjement	265 832	220 718	239 934
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	5 513 776	4 995 536	5 170 315
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko / CVA-tillegg	373 307	345 994	372 957
Beregningsgrunnlag	5 887 083	5 341 530	5 543 272
Kapitaldekning i %	21,75 %	21,07 %	21,24 %
Kjernekapitaldekning	20,40 %	19,57 %	19,80 %
Ren kjernekapitaldekning i %	20,23 %	19,38 %	19,62 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	11,34 %	9,76 %	10,53 %

Konsolidering av samarbeidende grupper:

Konsolidert kapitaldekning inneholder tall fra Eika Boligkreditt AS, Verd Boligkreditt AS og Brage Finans AS.

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Ren kjernekapital	1 351 583	1 132 582	1 352 247
Kjernekapital	1 255 962	1 152 529	1 254 450
Ansvarlig kapital	1 233 705	1 245 386	1 230 439
Beregningsgrunnlag	6 139 032	5 964 648	6 474 490
Kapitaldekning i %	20,41 %	20,88 %	20,89 %
Kjernekapitaldekning	18,97 %	19,32 %	19,38 %
Ren kjernekapitaldekning i %	18,63 %	18,99 %	19,00 %

NOTE 12 - EGENKAPITALBEVIS

Bankens egenkapitalbevis er alle ført i en - 1 - klasse og utgjør pr 31.03.2022 NOK. 299.272.100 delt på 2.992.721 egenkapitalbevis pålydende kr. 100,-. Av disse sitter banken på 18.674 egenkapitalbevis tilsvarende NOK 1.867.400 som er trukket fra summen i EK-oppstilling under.

Eierandelsbrøk:

Eierandelsbrøk for 2022, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2021, justert for utbetalinger gjennom 2021.

Eierandelsbrøk, morbank

Beløp i tusen kroner	31.03.2022	31.03.2021
Egenkapitalbevis	297 405	296 897
Overkursfond	58 819	58 494
Utjevningsfond	87 421	84 733
Sum eierandelskapital (A)	443 645	440 124
Sparebankens fond	690 740	637 568
Gavefond	11 370	6 649
Annen egenkapital	24 621	692
Grunnfondskapital (B)	726 731	644 909
Fond for urealiserte gevinster	102 269	91 315
Fondsobligasjon	10 004	10 062
Avsatt utbytte, gaver og konsernbidrag	0	0
Udisponert resultat	14 247	24 087
Sum egenkapital	1 296 896	1 210 497
Eierandelsbrøk A/(A+B)	37,91 %	40,56 %
Utbytte
Avsatt utbytte per egenkapitalbevis (i hele kr.)	8,00
Samla utbytte	23 942

Eierne pr. 31.03.2022 av egenkapitalbevis-kapitalen.

31.03.2022
Navn	Antall	%
Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank	985 110	32,92 %
Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank	427 374	14,28 %
Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank	348 171	11,63 %
Evenes Kommune	70 159	2,34 %
Karlsen, Karl Johan	61 494	2,05 %
PRS Holding AS	58 705	1,96 %
Ballangen Utvikling AS	56 590	1,89 %
Sparebanken Narvik	56 439	1,89 %
Messer Invest AS	52 294	1,75 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	48 810	1,63 %
Kommunal Landspenskjonskasse Gjensidige	48 552	1,62 %
Baltzer AS	27 324	0,91 %
Rombak Pukkverk Narvik AS	26 744	0,89 %
Sparebank 68˚ Nord	18 674	0,62 %
Kurth Olsen & Sønner AS	18 144	0,61 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Valogiant AS	17 580	0,59 %
Trol AS	16 854	0,56 %
Grux AS	16 854	0,56 %
Indira Holding AS	16 540	0,55 %
Sum 20 største	2 390 107	79,86 %
Andre eiere	602 614	20,14 %
Sum egenkapitalbevis	2 992 721	100,00 %

31.03.2021

Navn	Antall	%
Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank	1 500 000	50,12 %
Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank	650 750	21,74 %
Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank	530 149	17,71 %
Evenes Kommune	70 159	2,34 %
Sparebanken Narvik	56 439	1,89 %
Karlsen, Karl Johan	25 567	0,85 %
Sparebank 68˚ Nord	24 730	0,83 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Stiftelsen Menighetshuset	13 486	0,45 %
Bøifot, Elsa	7 093	0,24 %
Bøifot, Ragnar	7 093	0,24 %
Moe, Svein Halvor	6 782	0,23 %
Engesveen, Knut Nikolai	3 663	0,12 %
Ballangen Energi AS	3 430	0,11 %
Ljunggren, Per Åge	3 274	0,11 %
Opal Maritime As	3 196	0,11 %
Flattum, Stig Olav	2 572	0,09 %
Stokland, Sigve Nils	2 572	0,09 %
JFS Holding As	2 260	0,08 %
Lars Skjeggestad Invest AS	2 260	0,08 %
Grenersen, tor Andreas	2 260	0,08 %
Kristiansen, Aldor Asbjørn Jakob	2 260	0,08 %
Ressel, Odd Eirik	2 260	0,08 %
Sum 23 største	2 939 950	98,24 %
Andre eiere	52 771	1,76 %
Sum egenkapitalbevis	2 992 721	100,00 %

NOTE 13 - HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Det har ikke forekommet hendelser etter utløpet av perioden som medfører justeringer av, eller tilleggsopplysninger i regnskapet eller i noter til regnskapet.

Den 21.04.2022 ble styret og tidligere adm. banksjef Tor-André Grenersen enig om en avtale for fratredelse pga. strategisk uenighet. Tore Karlsen er konstituert i stillingen fra samme dato.

en