AGM Information • May 27, 2022
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
UNOFFICIAL OFFICE TRANSLATION - IN CASE OF DISCREPANCY THE NORWEGIAN VERSION SHALL PREVAIL:
Den 27. mai 2022 klokken 10:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i PetroNor E&P ASA, org.nr. 927 866 951 ("Selskapet"). Møtet ble avholdt virtuelt via Lumi.
Følgende saker ble behandlet:
Generalforsamlingen ble åpnet av advokat Geir Evenshaug.
VALG AV MØTELEDER $2.$
Advokat Geir Evenshaug ble valgt til å lede møtet.
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:
"Innkalling og dagsorden godkjennes."
George Jens Soby Pace ble valgt til å signere protokollen sammen med møteleder.
I tråd med styrets forslag vedtok generalforsamlingen følgende:
"Styrets årsberetning for 2021 og PetroNor E&P ASAs årsregnskap for 2021 godkjennes av generalforsamlingen."
On 27 May 2022 at 10:00 an ordinary general meeting of PetroNor E&P ASA, reg. no. 927 866 951 (the "Company") was held virtually through the facilities of Lumi.
The following matters were considered:
The general meeting was opened by attorney at law Geir Evenshaug.
$\overline{2}$ . ELECTION OF PERSON TO CHAIR THE MEETING
Attorney at law Geir Evenshaug was elected to chair the meeting.
The General Meeting made the following resolution:
"The notice and the agenda are approved."
George Jens Soby Pace was elected to co-sign the minutes.
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
"The Board of Directors' annual report for 2021 and the financial statements of PetroNor E&P ASA for 2021 are approved by the General Meeting."
I tråd med styrets forslag vedtok generalforsamlingen følgende:
"Revisors honorar regnskapsåret for 2021 godtgjøres etter regning."
Det ble vist til redegjørelsen for eierstyring og selskapsledelse som kun var gjenstand for diskusjon og ikke separat godkjennelse fra aksjonærenes side.
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:
"Fast godtgjørelse til styremedlemmene fra 27. mai 2022 til neste ordinære generalforsamling skal, på 12 måneders basis, være NOK 250 000 for hvert av de aksjonærvalgte styremedlemmene, med unntak av Joseph Kamal Iskander Mina som ikke skal motta styrehonorar. For styrets leder $er$ godtgjørelsen på 12 måneders basis USD 174 000.
Styrehonoraret betales etterskuddsvis hver måned."
I tråd med styrets forslag vedtok generalforsamlingen følgende:
"Erklæringen om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte, jf. asal. § 6-16a vedtas i henhold til vedlegg D."
I samsvar med Selskapets vedtekter § skal 8 Nominasjonskomiteen fremme forslag til nye medlemmer til styret.
Nominasjonskomiteen forslag ble ikke ferdigstilt i forkant av generalforsamlingen, og forslaget om
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
"The auditor's remuneration for the financial year 2021 is to be paid as invoiced."
It was referred to the corporate governance statement which was subject to discussions only and not to separate approval by the shareholders.
The General Meeting made the following resolution:
"The fixed remuneration to the members of the Board from 27 May 2022 to the next ordinary general meeting shall on a 12 months' basis be NOK 250,000 for each shareholder elected member, with the exception of Joseph Kamal Iskander Mina who will not receive board fees. For the chairperson of the Board, the fixed remuneration on a 12 months' basis is USD 174,000.
The board remuneration is paid monthly."
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
"The declaration on the determination of salaries and other remuneration to the CEO, and other senior executives, cf. Section 6-16a of the Public Limited Liability Companies Act is adopted in accordance with appendix D."
Pursuant to Section 8 of the Articles of Association, the Nomination Committee shall submit its proposal for new members to the Board of Directors.
The proposal by the Nomination Committee was not completed prior to the general meeting. Hence, the styrevalg ble derfor utsatt til en senere generalforsamling.
I samsvar med nominasjonskomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
"George Jens Soby Pace trer $av$ ut Nominasjonskomiteen. Inqvild Smines Tyring-Gjedde velges inn i Nominasjonskomiteen til erstatning for det avtroppende medlemmet."
Styret ønsker å legge til rette for at Selskapet skal kunne utstede aksjer i situasjoner der dette anses gunstig for Selskapet, herunder i forbindelse med kapitalinnhenting til finansiering av Selskapets virksomhet og i forbindelse med potensielle oppkjøp. Likelydende fullmakt ble tildelt i generalforsamlingen den 23. februar, men utløper den 30. juni. Ettersom fullmakten enda ikke er benyttet har styret foreslått å erstatte fullmakten med en ny likelydende fullmakt.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen deretter følgende vedtak:
proposal for a board election was postponed to a later general meeting.
In accordance with the nomination committee's proposal, the General Meeting made the following resolutions:
"George Jens Soby Pace resign from the Nomination Committee. Ingvild Smines Tyring-Gjedde are elected as new Nomination Committee members to replace the resigning member."
The Board wishes to facilitate a flexibility to issue of shares by the Board in situations where this is considered beneficial for the Company, including in connection with capital raisings for the financing of the Company's business and in connection with potential acquisitions. A similar power of attorney was granted at the general meeting on 23 February, but expires on 30 June. As the power of attorney has not yet been used, the board has proposed replacing the power of attorney with a new identical power of attorney.
In accordance with the board's proposal, the general meeting then passed the following resolution:
Selskapets virksomhet, og i forbindelse med oppkjøp og fusjoner. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som nevnt i verdipapirhandelloven § 6-17.
For å ha fleksibilitet i forbindelse med aksje- og insentivprogrammer, foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å utstede aksjer i forbindelse med incentivprogram. Likelydende fullmakt ble tildelt i generalforsamlingen den 23. februar, men utløper den 30. juni. Ettersom fullmakten enda ikke er benyttet har styret foreslått å erstatte fullmakten med en ny likelydende fullmakt.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen deretter følgende vedtak:
financing of the Company's business; and in connection with acquisitions and mergers. The authorisation can be used in situations as described in the Norwegian Securities Trading Act section 6-17.
To ensure flexibility in connection with share and incentive programs, the board proposes that the general meeting authorizes the board to issue shares in connection with incentive programs. A similar power of attorney was granted at the general meeting on 23 February, but expires on 30 June. As the power of attorney has not yet been used, the board has proposed replacing the power of attorney with a new identical power of attorney.
In accordance with the board's proposal, the general meeting then passed the following resolution:
Styret ønsker å legge til rette for at Selskapet skal kunne utstede aksjer som vederlag for til Panoro Energy ASA i henhold til aksjekjøpsavtalen som ble inngått den 21. oktober 2019. Likelydende fullmakt ble tildelt i generalforsamlingen den 23. februar, men utløper den 30. juni. Ettersom fullmakten enda ikke er benyttet har styret foreslått å erstatte fullmakten med en ny likelydende fullmakt.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen deretter følgende vedtak:
The board wishes to facilitate a flexibility to issue of shares by the board as consideration to Panoro Energy ASA following the share purchase agreement that was entered into on 21 October 2019. A similar power of attorney was granted at the general meeting on 23 February, but expires on 30 June. As the power of attorney has not yet been used, the board has proposed replacing the power of attorney with a new identical power of attorney.
In accordance with the board's proposal, the general meeting then passed the following resolution:
Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt aksjer kan fravikes, jf. allmennaksjeloven §§ 10-4 og 10-5.
Styret ønsker å legge til rette for at Selskapet skal kunne erverve egne aksjer, enten for å kunne levere aksjer i henhold til eventuelle avtaler om aksjebasert avlønning, eller i andre situasjoner der slike erverv av andre årsaker anses gunstig for Selskapet. Likelydende fullmakt ble tildelt i generalforsamlingen den 23. februar, men utløper den 30. juni. Ettersom fullmakten enda ikke er benyttet har styret foreslått å erstatte fullmakten med en ny likelydende fullmakt.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen deretter følgende vedtak:
"Styret gis fullmakt til på vegne av $\mathbf{I}$ . Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("Egne Aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 132 699,1. Dersom Selskapet avhender eller sletter Egne Aksjer skal dette beløpet forhøyes med et beløp tilsvarende pålydende verdi av de avhendede og slettede aksjene.
The Board wishes to enable the Company's acquisition of treasury shares, either for the purpose of settling share-based compensation arrangements, or in other situations where such acquisitions are considered beneficial for the Company. A similar power of attorney was granted at the general meeting on 23 February, but expires on 30 June. As the power of attorney has not yet been used, the board has proposed replacing the power of attorney.
In accordance with the board's proposal, the general meeting then passed the following resolution:
"The board is authorised to acquire shares $\overline{L}$ in the Company ("Treasury Shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to NOK 132,699.1. If the Company disposes of or cancels Treasury Shares, this amount shall be increased with an amount corresponding to the nominal value of the disposed and cancelled shares.
$7/8$
Fullmakten erstatter likelydende fullmakt 5. som ble tildelt den 23. februar 2022."
When acquiring Treasury Shares the consideration per share may not be less than NOK 0.1 and may not exceed NOK 100.
Ingen flere saker forelå til behandling. Møteleder erklærte generalforsamlingen for hevet.
$2.$
There were no further items on the agenda. The chairman of the meeting declared the general meeting closed.
Separat signaturside følger / Separate signature page follows
Signaturside for protokoll fra ordinær generalforsamling i PetroNor E&P ASA den 27. mai 2022 Signature page for minutes of an ordinary general meeting of PetroNor E&P ASA held on 27 May 2022
Geir Evenshaug
Møteleder / Chairman of the meeting
George Jens Soby Pace Medundertegner / Co-signatory
| Registered Attendees: | 9 |
|---|---|
| Total Votes Represented: | 876 600 866 |
| Total Accounts Represented: | 30 |
| Total Voting Capital: | 1 326 991 006 |
| % Total Voting Capital Represented: | 66,06 % |
|---|---|
| Sub Total: | 9 | 0 | 876 600 866 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Capacity | Registered Attendees | Registered Non-Voting Attendees | Registered Votes | Accounts | |
| Shareholder (web) | 7 | 0 | 462 360 195 | 7 | |
| Chair of the Board with Proxy | 1 | 0 | 2 870 173 | 6 | |
| Chair of the Board with Instructions | 1 | 0 | 411 370 498 | 17 |
Martin Sørby Bråten DNB Bank ASA Issuer Services
As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 27 May 2022, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-
| Issued voting shares: 1 326 991 006 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOTES FOR / FOR |
% | VOTES MOT / AGAINST |
% | VOTES AVSTÅR / ABSTAIN |
VOTES TOTAL |
% ISSUED VOTING SHARES VOTED |
NO VOTES IN MEETING |
|
| 2 | 788 517 583 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 788 517 583 | 59,42 % | 88 083 283 | |
| 3 | 788 517 583 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 788 517 583 | 59,42 % | 88 083 283 | |
| 4 | 876 100 866 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 876 100 866 | 66,02 % | 500 000 | |
| 5 | 876 095 866 100,00 | 0 | 0,00 | 5 000 | 876 100 866 | 66,02 % | 500 000 | |
| 6 | 876 600 866 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 876 600 866 | 66,06 % | 0 | |
| 8 | 875 857 989 | 99,92 | 742 877 | 0,08 | 0 | 876 600 866 | 66,06 % | 0 |
| 9 | 876 582 919 100,00 | 17 947 | 0,00 | 0 | 876 600 866 | 66,06 % | 0 | |
| 10 | 788 280 340 100,00 | 2 947 | 0,00 | 234 296 | 788 517 583 | 59,42 % | 88 083 283 | |
| 11 | 876 600 866 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 876 600 866 | 66,06 % | 0 | |
| 12a | 874 823 449 | 99,80 | 1 777 417 | 0,20 | 0 | 876 600 866 | 66,06 % | 0 |
| 12b | 875 227 917 | 99,84 | 1 372 949 | 0,16 | 0 | 876 600 866 | 66,06 % | 0 |
| 12c | 874 350 164 | 99,74 | 2 250 702 | 0,26 | 0 | 876 600 866 | 66,06 % | 0 |
| 13 | 876 555 042 | 99,99 | 45 824 | 0,01 | 0 | 876 600 866 | 66,06 % | 0 |
Martin S. Bråten DNB Bank ASA Issuer Services
| fredag 27. mai 2022 | |||
|---|---|---|---|
| --------------------- | -- | -- | -- |
| Attendees | Votes | |
|---|---|---|
| 1 | ||
| 9 | 876 600 866 | |
| 7 | 462 360 195 | |
| Votes | Representing / Accompanying | |
| 87 583 283 | AMBOLT INVEST AS | |
| 234 296 | Butler | |
| 11 300 | LIEN, FREDRIK LUNDE | |
| 1 465 524 | Pace, George Jens Søby | |
| 371 961 247 | Petromal L.L.C | |
| 604 545 | SNAKE OIL AS | |
| 500 000 | X RIMLINGER AS | |
| 1 | 2 870 173 | |
| Votes | Representing / Accompanying | |
| 2 743 072 | REINERTSEN, PÅL REINERT FLISTER | |
| 3 701 | HOLT, SIGRID MARGRETE | |
| 1 100 | HEFTE, ARVID | |
| 200 | TVEDT-GUNDERSEN, AMUND | |
| 100 | SVENSEN, GLENN MORTEN | |
| 122 000 | HESTHOLM, ARVE | |
| 2 870 173 | ||
| 1 | 411 370 498 | |
| Votes | Representing / Accompanying | |
| 32 877 | HERMANSEN, STIAN MARTIN | |
| 476 232 | TURNER, ANDREAS SYRSTAD | |
| 8 697 609 | PUST FOR LIVET AS | |
| 7 645 454 | Al-Qattan, Omar | |
| 10 000 | GREGER, STEIN | |
| 7 1 |
462 360 195 2 870 173 411 370 498 |
| Votes | Representing / Accompanying |
|---|---|
| 476 232 | TURNER, ANDREAS SYRSTAD |
| 8 697 609 | PUST FOR LIVET AS |
| 7 645 454 | Al-Qattan, Omar |
| 10 000 | GREGER, STEIN |
| 5 000 | NÆSS, TOM |
| 138 763 636 | Symero Limited |
| 2 000 000 | STELE INVEST AS |
| 1 000 | STUBBERUD, STIG OLAV |
| 193 770 | HELLESJØ, JØRGEN |
| 135 070 623 | NOR ENERGY AS |
| 2 947 | VOYA MULTI-MANAGER INT SMALL CAP |
| 45 000 000 | GULSHAGEN III AS |
| 45 000 000 | GULSHAGEN IV AS |
| 880 700 | OLSEN, ROY |
| 26 890 650 | ENERGIE AS |
| 700 000 | HOVLAND, ARILD |
| 411 370 498 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.