SpareBank 1 Nordmøre

Investor Presentation • Aug 11, 2022

Delårsregnskap 2. kvartal 2022

Investorpresentasjon, 11. august 2022

SpareBank 1 Nordmøre i korte trekk

• Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv
• 12 bankkontorer i Midt-Norge (17 i konsernet)
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• Mer enn 50.000 kunder
• Finanskonsern med 235 ansatte
• Forretningskapital: 33,2 milliarder kroner
• Egenkapital: 3,2 milliarder kroner
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Eierandelsbrøk på ca. 40 %
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

Kristiansund 1835

Surnadal 1842

Ålesund

Molde 2001

2001

Trondheim 2006

Balanse		Konsern
	Noter	30.06.22	30.06.21	2021
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker		79	83	80
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.211	1.337	1.039
Utlån til og fordringer på kunder	9,6	21.858	20.972	21.311
Sertifikater, obligasjoner og rentefond		1.789	1.803	1.811
Finansielle derivater		35	0	2
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		724	682	760
Investering i konsernselskaper		$\mathbf 0$	$\Omega$	O
Investering i eierinteresser		179	167	190
Varige driftsmidler		226	227	219
Immaterielle eiendeler		70	73	72
Andre eiendeler	12 2	131	127	99
Sum eiendeler		26.300	25.472	25,583
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	9	16.571	16.285	15.950
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	5.777	5.363	5.795
Finansielle derivater		48	25	18
Annen gjeld og forpliktelser	13	113	179	133
Betalbar skatt		30	23	26
Utsatt skatt		28	22	28
Fondsobligasjoner	8	Ō	0	0
Ansvarlig lånekapital	8	302	301	301
Sum gjeld		22.869	22.197	22.252
Egenkapital Eierandelskapital	15	906	895	906
Overkursfond	15	118	116	118
Utjevningsfond	15	86	76	131
Sparebankens fond	15	1.712	1.639	1.712
		48	50	49
Fond for urealiserte gevinser Gavefond		8	7	13
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		245	245	245
		209	150	48
Annen egenkapital		92	81	103
Fond for vurderingsforskjeller		7	15
Minoritetsinteresser Sum egenkapital		3.431	3.274	5 3.331
Sum gjeld og egenkapital		26.300	25.472	25,583

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital	33,2 mrd
Forvaltningskapital	26,3 mrd
Netto utlån egen bok	21,9 mrd
Avlastet kredittforetak	6,9 mrd
SUM utlån	28,8 mrd
Innskudd	16,6 mrd
Egenkapital (eksklusiv hybridkapital)	3,2 mrd

Utvikling utlån 2018 - 2022 KOMMENTARER

• PM, gjennomsnittlig vekst 6,9 %
• BM, gjennomsnittlig vekst 6,2 %
• Utlån totalt, snittvekst på 6,7 %

Utlånsportefølje

KOMMENTARER

• PM-andel 76 %
• BM-andel 24 %
• BM portefølje: bransjemessig stabil og godt diversifisert
• Kun 2 engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital

Resultatregnskap
		Morbank				Konsern
2021	2. kv 21	2. kv. 22	30.06.21	30.06.22	Noter	30.06.22	30.06.21	2. kv. 22	2. kv 21	2021
460	114	161	199		309 Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	309	199	161	114	460
33	8	13	16		24 Renteinntekter, øvrige	24	16	13	8	33
155	35	70	69		127 Rentekostnader	127	69	70	35	155
338	87	104	146		206 Netto renteinntekter 10	206	146	104	87	339
165	38	43	68		84 Provisjonsinntekter	84	68	43	38	165
11	2	3	4		6 Provisjonskostnader		4	3	$\overline{2}$	11
2	0	$\circ$	1		1 Andre driftsinntekter	48	46	25	32	83
155	36	40	65		78 Netto provisjons- og andre inntekter 11	125	110	65	67	236
26	21	23	21		25 Utbytte	15	21	13	21	26
61	42	10 10	43		10 Netto resultat fra ejerinteresser	13	26	12	20	46
$-15$	$-24$	$-6$	$-15$		38 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	38	$-15$	$-6$	$-24$	$-15$
72	39	27	48		74 Netto resultat fra finansielle eiendeler	66	32	18	18	57
566	162	171	259		358 Sum netto inntekter	397	288	187	171	632
127	22	36	46		73 Personalkostnader	104	74	53	41	180
228 356	52 74	37 73	87 134		77 Andre driftskostnader 150 Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	85 189	94 169	41 93	56 97	242 422
210	88	98	126		207 Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier	208	119	93	74	210
35	3	6	9		18 Nedskrivning på utlån og garantier 5	18	9	6	з	35
175	85	92	117		189 Driftsresultat før skatt	189	110	87	71	175
26	14	16	19		28 Skattekostnad	30	21	17	15	29
149	T1	76	98		161 Resultat før øvrige resultatposter	159	89	71	56	146
11	4	5	$\overline{7}$		5 Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat	5	$\overline{7}$	5	4	11
138	68	71	91		156 Majoritetens andel av periodens resultat	153	81	64	51	131
					Minoritetens andel av periodens resultat	$\overline{2}$	2		2	4
6,10	2.99	3,08	4,03		6,76 Resultat per egenkapitalbevis ex renter på hybridkapita	6,69	3,66	2,84	2,31	5,97

Resultatregnskap

• Resultatregnskap for 2021 består av 4 mnd drift i tidligere SB1 Nordvest – og resterende periode drift i den sammenslåtte banken
• Egenkapitalavkastning 9,9 % (6,5)
• Rentenetto 1,60 % (1,47)
• Utlånsvekst 6,0 % (5,8 proforma)
• Innskuddsvekst 1,8 % (10,3 proforma)
• Resultatet inkluderer en positiv verdiendring av eierandel i Eika Gruppen AS på NOK 40 mill etter markedstransaksjoner i første kvartal

Inntekter, rentenetto og egenkapitalavkastning KOMMENTARER

• Netto renteinntekter, netto provisjonsinntekter og rentenetto økende fra 2021 til 2022

Nøkkeltall hittil i år

• Rentenetto 1,60 % (1,47)
• Egenkapitalavkastning 9,9 % (6,5)

Nedskrivninger på utlån og garantier KOMMENTARER

• 0,17 % av brutto utlån
• Avsetninger til tap på utlån er uendret fra Q1 2022 (91 mill.)
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 1,03 % (0,39) av brutto utlån. Til sammenligning var gjennomsnittlig mislighold over 90 dager 0,60 % for norske banker pr. 1. kvartal 2022.
• Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån 1,17 % (0,88)

Forfallstruktur - konsern

KOMMENTARER

NOK 5,8 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 300 mill - ansvarlige lån NOK 245 mill - fondsobligasjoner klassifisert EK

FORFALL 2022

• Obligasjonslån MNOK 203 til forfall i 2022
• To fondsobligasjoner med totalt beløp på 160 MNOK har call i november 2022

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior) • 3,2 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 75,5 %
• inkl. kredittforetak 57,6 %

Kapitaldekning KOMMENTARER

Forholdsmessig konsolidering	30.06.22	30.06.21	31.12.21
Totalt beregningsgrunnlag	16.172	15.661	15.893
Ren kjernekapitaldekning	17,4%	17.2%	17.7 %
Kjernekapitaldekning	19,1%	18.9%	19,4%
Kapitaldekning	21,2%	21.0%	21,5%
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,7%	9.4%	9,2%

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

•	Pilar 1	11,5 %
•	Pilar 2	2,7 %
•		KRAV per 30.06.2022	=>	14,2 %
•		Styrets MÅL pr 30.06.2022	=>	15,2 %

• Styrets mål for ren kjernekapitaldekning er at den til enhver tid skal være 1,0 %-poeng over regulatorisk krav

- en attraktiv og slagkraftig lokal sparebank!