Kraft Bank ASA

Quarterly Report • Aug 12, 2022

Kvartalsrapport 2. kvartal 2022

Høyeste nysalg i bankens historie

• Kvartalsresultatet var 13,8 millioner kroner etter skatt, 19 % økning fra 2. kvartal 2021
• Estimerer utlånsvolum ved årsslutt i øvre del av intervallet 2,8-3,0 milliarder
• Høyeste nysalg i bankens driftstid på 559 millioner kroner
• Netto utlånsvekst var 258 millioner kroner i kvartalet
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 14,9 % mot 14,0 % i 2. kvartal 2021
• 107 kunder økonomisk friskmeldt i løpet av 2. kvartal
• Utlån til kunder var 2.773 millioner kroner
• Ren kjernekapitaldekning var 24,8 % etter revisjon av delårsresultatet
• Banken planlegger utstedelse av ansvarlig lån i løpet av året

Om Kraft Bank ASA

Banken mottok tillatelse til oppstart av bankvirksomhet fra Finanstilsynet i mai 2018. Banken utbetalte sine første lån i starten av juni 2018.

Kraft Bank tilbyr refinansiering av lån med pant i bolig og lån uten sikkerhet til personer som på grunn av utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer ikke får refinansiert i ordinær bank.

Kraft Bank er en uavhengig bank med kontor i Sandnes. Banken tilbyr kun utlån til og innskudd fra privatpersoner i Norge.

Banken får utlånskunder gjennom direkte henvendelser og gjennom uavhengige finansielle rådgivere/agenter. Bankens innskuddskunder kommer kun gjennom selvbetjent løsning.

Kraft Bank er medlem av Bankenes Sikringsfond.

Kraft Banks to største aksjonærer ved kvartalsslutt var BFBK Finans AS med 12,2 % og Sparebanken Øst med 6,8 % av utestående aksjer. Banken har 771 aksjonærer. Bankens aksjer er notert på Euronext Growth Oslo under tickeren KRAB.

Utvikling i andre kvartal 2022

Tall fra tilsvarende periode i fjor i parentes.

Kvartalet var bankens 16. hele kvartal med ordinær drift. Kvartalet var preget av høy aktivitet og god vekst. Alle bankens ansatte har hatt ordinær arbeidssituasjon med hensyn til den pågående viruspandemien. Bankens ansatte kan benytte hjemmekontor mer enn før pandemien, men banken opplever at ansatte i stor grad foretrekker å arbeide fra bankens lokaler.

Banken opplevde god tilgang på utlånskunder både gjennom direkte henvendelser og via agenter. Nysalget i kvartalet var det høyeste banken har hatt siden oppstart. Innfrielser har vært som forventet i kvartalet. Nye utlån var 559 (408) millioner kroner og innfridde lån var 301 (248) millioner kroner. 107 (94) kunder innfridde sine lån i løpet av kvartalet. Siden oppstart av banken har 773 (383) innfridd sine lån i banken.

Banken har økt innskuddsrenten 3 ganger gjennom kvartalet. Ved inngangen til kvartalet var bankens innskuddsrente 1,13 % og ved utgangen av kvartalet var innskuddsrenten 1,62 %.

Bankens IT systemer har fungert tilfredsstillende.

Finansielle tall

Bankens forvaltningskapital var 3.223 (2.871) millioner kroner ved kvartalsslutt mot 3.097 (2.261) millioner kroner ved kvartalets begynnelse.

Bankens netto utlånsvekst var 258 (160) millioner kroner i andre kvartal. Netto utlån til kunder var 2.773 (2.024) millioner kroner ved kvartalsslutt.

Innskudd i banken økte med 111 (596) millioner kroner i kvartalet. Totale innskudd fra kunder var 2.796 (2.504) millioner kroner ved kvartalsslutt.

Renteinntekter var 44,6 (38,6) millioner kroner. Netto renteinntekter var 37,0 (32,9) millioner kroner.

Bankens nedskrivninger og avsetninger for tap var -0,1 (2,6) millioner kroner i andre kvartal. Banken har totalt 15,5 (12,3) millioner kroner i balanseførte avsetninger hvorav 7,9 (7,4) millioner kroner er modellavsetninger og 7,6 (4,9) millioner kroner er individuelle avsetninger. Banken hadde 171 (64) millioner kroner i netto engasjement etter avsetninger som var i mislighold over 90 dager.

Banken har ikke konstatert tap i løpet av kvartalet.

Modellavsetningene er redusert med -0,7 (1,8) millioner kroner fra forrige kvartal. Reduksjon i restanser på utlån trekker modellavsetningen ned men avsetning for nye utlån trekker modellavsetningen opp. Individuelle avsetninger er økt med 0,6 (1,1) millioner kroner fra forrige kvartal. Økningen i individuelle avsetninger skyldes økt mislighold. Modellen for avsetninger har vært uendret gjennom kvartalet. Makrojustering av modellavsetningene har vært tilnærmet uendret i kvartalet.

Netto verdiendring på finansielle instrumenter var 0,7 (-0,7) millioner kroner. Herunder var likviditetsporteføljen -0,7 (- 0,8) millioner kroner og rentederivater var 1,4 (0,0) millioner kroner.

Totale driftskostnader var 19,2 (13,8) millioner kroner. Kostnadsgraden var 51 % (43 %).

Samlet resultat før skatt var 18,4 (15,5) millioner kroner. Etter skatt var resultatet 13,8 (11,6) millioner kroner. Annualisert avkastning på egenkapitalen i kvartalet var 14,9 % (14,0 %) etter skatt.

Ren kjernekapital var 369 (308) millioner kroner og ren kjernekapitaldekning var 24,8 % (24,5 %). Uvektet kjernekapitalandel var 11,5 % (10,8 %). Delårsresultatet for 2022 er revidert. Deler av årets resultat er dermed lagt til kjernekapitalen. Resultatandel tilsvarende utbyttegrad for 2021 er trukket fra kapitaldekningen. Delårsresultatet for 2021 ble ikke revidert. Dermed er ren kjernekapital og kapitaldekning ikke direkte sammenlignbare år over år.

Utlånsporteføljen

99,3 % (99,1%) av bankens utlånsvolum til kunder er lån med pant i bolig. 94,4 % (91,0 %) av lån med pant i bolig er innenfor 85% av boligens verdi. Volumvektet gjennomsnittlig belåningsgrad er 68,1 % (73,6 %). Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4 (2,4) millioner kroner.

Likviditet og langsiktig finansiering

Bankens overskuddslikviditet er plassert i likvide rentefond med lav risiko og som innskudd i andre banker.

Kraft Bank hadde LCR på 107 % (166 %) og NSFR på 152 % (161 %) ved utgangen av første kvartal.

Innskuddsdekningen var 101 % (124 %).

Markedsutsikter

Kraft Banks nisje er refinansiering av lån til privatpersoner der låntagere har utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer, og som derfor ikke får finansiering i ordinære banker. Dette markedet ser ut til å vokse sammen med høy gjeldsgrad i norske husholdninger, økning i utestående inkassokrav og betydelig inflasjon.

Konkurransen i bankens markedssegment har vært stabil i kvartalet.

Banken antar at det vil være fortsatt vekst i markedssegmentet.

Utbetaling av utbytte for 2021

På ordinær generalforsamling 2022 ble det vedtatt å utbetale 0,25 kroner per aksje. Ved avslutningen av første kvartal var det usikkert om banken kunne utbetale dette som nedsettelse av overkursfond eller om utbetalingen måtte gjennomføres som ordinært utbytte. Banken fikk i løpet av kvartalet avklaringen fra Finanstilsynet som ønsket og utbetalingen ble gjennomført i mai som nedsettelse av overkursfond.

Framtidsutsikter Kraft Bank

Banken har oppnådd høyere vekst enn forventet siden oppstart. Banken forventer fortsatt god pågang av kunder. Samtidig blir en betydelig andel av bankens kunder friskmeldt og går tilbake til ordinær bank hvert år.

I andre kvartal var nysalget høyere enn forventet mens innfrielser var som forventet. Banken forventer fortsatt høyt nysalg fremover. Banken estimerte ved forrige kvartalsslutt at nysalget ville gi et utlånsvolum ved årsslutt på 2,8-3,0 milliarder kroner. Banken forventer å ende i øvre del av intervallet.

Banken planlegger å utstede et ansvarlig lån pålydende inntil 40 millioner kroner innen årsslutt. Utstedelsen planlegges for å møte fortsatt sterk vekst og økte kapitalkrav.

Banken forventer normal utvikling i kostnader i 2022 sammenlignet med 2021. Banken har ingen planlagte større videreutviklinger av IT-systemer eller andre tekniske løsninger.

Banken forventer avkastning på egenkapitalen etter skatt på 14 % for 2022. Bankens langsiktige mål for egenkapitalavkastning etter skatt er 15 %.

Innskudd er bankens viktigste kilde til finansiering. Kraft Bank tilbyr konkurransedyktige innskuddsbetingelser og har derfor tiltrukket seg innskuddskunder som må anses som prissensitive. Interessen for innskudd har vært tilfredsstillende. Bankens behov for finansiering er styrende for de til enhver tid gjeldende innskuddsbetingelsene.

Banken forventer at prisen for å tiltrekke seg ytterligere innskudd vil øke. Banken har for deler av utlånsporteføljen sagt fra seg muligheten til å øke renten de første 3 årene av lånets løpetid. Banken vil øke utlånsrenten tilsvarende som innskuddsrenten for nye lån. Dette vil imidlertid resultere i noe lavere rentenetto i perioden før eldre lån på lavere

rentebetingelser refinansieres ut av banken. Banken er delvis sikret mot renteoppgang gjennom kjøp av rentecaps.

Ved kvartalsslutt hadde banken 38 heltidsansatte og 3 deltidsansatte. Banken vurderer ytterligere ansettelser.

Hendelser etter balansedato

Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedato.

Erklæring fra styret og ledelsen

Styret og daglig leder erklærer med dette at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2022 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IFRS samt at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi bekrefter videre at opplysningene i delårsberetningen etter vår beste overbevisning gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretaket står ovenfor.

Annen informasjon

Denne kvartalsrapporten er revidert. Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS 34.

Sandnes, 11. august 2022 Styret i Kraft Bank ASA Elektronisk signert

Nøkkeltall

	2.kvartal 2022	2.kvartal 2021	1.halvår 2022	1.halvår 2021	Året 2021
Driftsresultat før skatt	18,4 mill	15,5 mill	34,8 mill	28,9 mill	61,7 mill
Resultat etter skatt	13,8 mill	11,6 mill	26,1 mill	21,7 mill	46,2 mill
Egenkapitalavkastning etter
skatt	14,9 %	14,0 %	14,1 %	13,3 %	13,5 %
Rentenetto	4,7 %	5,1 %	4,8 %	5,1 %	5,4 %
Utlån til kunder	2.773 mill	2.024 mill	2.773 mill	2.024 mill	2.323 mill
Forvaltningskapital	3.223 mill	2.872 mill	3.223 mill	2.872 mill	2.877 mill
Ren Kjernekapital	24,8 %	24,5 %	24,8 %	24,5 %	25,7 %
Innskuddsdekning	101 %	124 %	101 %	124 %	106 %
Kostnadsgrad	51,2 %	43 %	50,5 %	46 %	48,6 %
Uvektet Kjernekapital	11,5 %	10,8 %	11,5 %	10,8 %	12,0 %
LCR	107 %	166 %	107 %	166 %	129 %
NSFR	152 %	161 %	152 %	161 %	157 %
Aksjekurs ved periodens slutt	9,95	12,50	9,95	12,50	11,07
Resultat pr aksje	0,33	0,28	0,62	0,52	1,10
Bokført egenkapital per aksje	9,04	8,09	9,04	8,09	8,68

Alle tall i 1'000.

Resultatregnskap

		2.kvartal	2.kvartal	1.halvår	1.halvår
	Note	2022	2021	2022	2021	Året 2021
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til
amortisert kost		44 581	38 645	86 325	72 179	154 644
Renteinntekter fra finansielle instrument vurdert til
virkelig verdi		1 128	1 393	2 441	2 002	4 069
Rentekostnader		8 716	7 115	16 626	12 368	25 441
Netto renteinntekter		36 994	32 923	72 140	61 814	133 272
Provisjonsinntekter		34	9	56	33	86
Provisjonskostnader		287	255	541	466	1 011
Netto verdiendring på finansielle
instrumenter til virkelig verdi	4	742	-752	2 488	-137	-1 446
Andre driftsinntekter
Sum andre driftsinntekter		489	-998	2 003	-569	-2 371
Personalkostnader		13 060	10 047	26 410	20 323	45 510
Andre driftskostnader		5 111	2 829	9 046	5 875	14 257
Avskrivninger/Nedskrivninger		1 012	953	2 001	1 907	3 863
Sum driftskostnader		19 183	13 830	37 458	28 104	63 629
Driftsresultat før tap		18 299	18 095	36 685	33 141	67 271
Nedskrivninger og tap på utlån og garantier	2	-119	2 581	1 876	4 237	5 570
Resultat av drift før skattekostnader		18 418	15 514	34 809	28 904	61 701
Skattekostnad		4 606	3 879	8 704	7 226	15 458
Resultat av drift etter skatt		13 812	11 636	26 105	21 678	46 243
Andre inntekter og kostnader (etter skatt)
Totalresultat		13 812	11 636	26 105	21 678	46 243

Balanse

	Note	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	5,6	48 840	59 396	38 096
Utlån til kunder	5,6	2 772 911	2 023 660	2 323 353
Aksjer/andeler i fond	5,6	377 710	772 012	497 453
Finansielle derivater	5,6	5 407		1 327
Immaterielle eiendeler	5	4 697	5 564	4 854
Utsatt skattefordel	5	5 088	4 060	5 088
Varige driftsmidler	5	1 673	1 529	1 812
Leieavtaler	5	3 840	3 823	4 319
Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter	5	3 172	1 857	1 121
Sum eiendeler		3 223 337	2 871 901	2 877 422
Innskudd fra kunder	5	2 795 960	2 503 732	2 469 602
Annen gjeld	5	14 028	9 144	5 830
Betalbar skatt	5	16 506	7 226	16 487
Utsatt skatt
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter	5	13 057	8 043	16 657
Leieforpliktelse	5	3 936	3 867	4 390
Avsetninger
Sum gjeld		2 843 487	2 532 010	2 512 966
Aksjekapital		42 000	42 000	42 000
Overkursfond		242 703	253 203	253 203
Annen innskutt egenkapital		-208	1	1
Annen egenkapital		95 356	44 686	69 251
Sum egenkapital		379 851	339 890	364 455
Sum gjeld og egenkapital		3 223 337	2 871 901	2 877 422

Egenkapitaloppstilling

			Annen innskutt	Annen
	Aksjekapital	Overkursfond	egenkapital	egenkapital	Sum
Egenkapital per 31.12.2020	42 000	253 203		23 008	318 212
Årets resultat				46 243	46 243
Endring egne aksjer			1		1
Egenkapital per 31.12.2021	42 000	253 203	1	69 251	364 455
Utbetalt utbytte 2021		-10 500			-10 500
Resultat hittil i år				26 105	26 105
Endring egne aksjer			-209		-209
Egenkapital pr 30.06.2022	42 000	242 703	-208	95 356	379 851

Kontantstrømoppstilling

	1.halvår 2022	1.halvår 2021	Året 2021
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder	72 907	57 890	124 406
Renteutbetalinger til kunder
Renteinnbetalinger på verdipapirer
Utbetaling til drift	-33 810	-28 180	-56 729
Skatter	-8 685	-8 685	-8 685
Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter	30 411	21 025	58 992
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Kjøp /salg av varige driftsmidler	1 368	-3 264	-4 312
Kjøp av langsiktige aksjer og andre eiendeler
Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer	282 384	331 544	668 144
Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer	-165 000	-695 000	-765 000
Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter	118 752	-366 720	-101 168
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Innbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter	652 834	382 116	939 581
Utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter	-1 089 930	-881 868	-1 716 951
Netto innbetalinger av innskudd	311 046	822 409	776 015
Utbetaling av utbytte	-10 500
Netto innbetaling ved emisjon / kapitalutvidelse
Netto rentebetalinger på finansaktiviteter	-1 314	-795	-1 603
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter	-137 864	321 862	-2 958
Netto kontantstrøm for perioden	10 744	-23 834	-45 134
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens
begynnelse	38 095	83 229	83 229
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt	48 840	59 396	38 095

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS 34. Det henvises til årsregnskapet 2021 for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsippene.

Regnskapsprinsipper for finansielle instrument (IFRS 9)

Innregning og fraregning

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmen fra den finansielle eiendelen utløper, eller når rettighetene til å motta kontantstrømmene er overført.

Klassifisering

Bankens finansielle instrumenter som omfattes av IFRS 9, er ved første gangs regnskapsføring klassifisert i en av følgende kategorier:

Finansielle eiendeler:

-Amortisert kost

-Virkelig verdi med verdiendring over resultatet

Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost:

Bankens utlån og fordringer måles til amortisert kost. Klassifiseringen er basert på bankens forretningsmodell hvor formålet er å holde instrumentet for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer

Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost: Bankens innskudd er ført til amortisert kost.

Virkelig verdi med verdiendring over resultatet: Bankens andeler i rentefond utgjør bankens likviditetsportefølje som styres og måles til virkelig verdi. Beholdningen av

rentefond klassifiseres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Finansielle derivat på balansen er knyttet til instrumentet rentecap og bokføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet.

Tapsnedskrivning utlån

Etter IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap (ECL). Målingen av avsetningen for forventet tap avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved første gangs balanseføring og når kredittrisiko ikke har økt vesentlig etter første gangs balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap.

Med utgangspunkt i bankens risikoklassifiseringssystem er det per risikoklasse fastsatt en sannsynlighetsgrad for mislighold med formål å kunne beregne forventet tap. Bankens engasjementer er klassifisert i kategorier hvor det er fastsatt en forventet tapsgrad gitt mislighold. Kategoriene er fastsatt ut fra produkt, sikkerhet og andre kriterier, slik at hver kategori inneholder lån med tilnærmet samme risikoprofil. Forventet tap beregnes ved å multiplisere sannsynlighetsgrad for mislighold (PD) * forventet tapsgrad gitt mislighold (LGD) * eksponering ved mislighold (EAD). Ved beregning av forventet tap foretas det en sannsynlighetsvektet beregning på forventet makroøkonomisk utvikling, som baseres på makroøkonomiske utsikter og observerte kredittap. Banken fordeler engasjementer i tre steg ved beregning av forventet tap:

Steg 1: Alle eiendeler som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn ved førstegangsinnregning får en avsetning som tilsvarer 12 måneder forventet tap. I denne kategorien ligger alle eiendeler som ikke er overført steg 2 eller 3.

Steg 2: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, etter førstegangs innregning, men hvor det ikke er objektive bevis på tap. For disse eiendelene skal det avsettes for forventet tap over levetiden. I denne gruppen finner vi kontoer med vesentlig grad av kredittforverring, men som på balansedato tilhører kunder som er klassifisert som friske.

Steg 3: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, hvor det er objektive bevis på at verdifall har inntruffet eller hvor misligholdet er over 90 dager inngår i steg 3. Stegavsetningen for banken vil her bestå av en individuell vurdering av nedskrivningen.

Segmentinformasjon

Banken har definert hele bankens virksomhet som ett segment. Segmentet er innenfor personmarkedet, knyttet til nisjen refinansiering av lån med og uten sikkerhet.

Datterselskap/tilknyttede selskap

Banken har ingen datterselskap eller tilknyttede selskap, og konsernregnskapsplikt foreligger ikke. Revisjon

Delårsregnskapet er revidert.

Note 2 Nedskrivninger på utlån

	2.kvartal 2022	2.kvartal 2021		1.halvår 2022 1.halvår 2021	Året 2021
Periodens endring i nedskrivninger steg 1	-156	1 671	725	2 254	2 152
Periodens endring i nedskrivninger steg 2	-538	154	89	475	266
Periodens endring i nedskrivninger steg 3	575	-1 402	1 062	-1 008	577
Konstateringer uten tidligere nedskrivning	0	67	0	467	467
Konstateringer mot tidligere nedskrivning	0	2 091	0	2 049	2 108
Inngått på tidligere konstaterte tap
Tap på utlån og garantier	-119	2 581	1 876	4 237	5 570

Nedskrivninger på utlån	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Individuelle nedskrivninger pr 01.01	6 489	5 913	5 913
Konstatering mot tidligere nedskrivninger	0	-2 049	-2 108
Økte individuelle nedskrivninger	1 236	1 497	2 802
Nye individuelle nedskrivninger	544	175	1 040
Tilbakeførte nedskrivninger	-718	-631	-1 158
Individuelle nedskrivninger pr 30.06/31.12	7 551	4 904	6 489

Modellnedskrivning pr 01.01	7 085	4 666	4 666
Endring modellnedskrivning	814	2 729	2 418
Modellnedskrivning pr 30.06/31.12	7 899	7 395	7 085

Endring i tapsavsetninger

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Tapsavsetning pr. 01.01.2022	6 521	563	6 489	13 574
Overføringer:				0
Overført fra steg 1 til steg 2	-121	298		177
Overført fra steg 1 til steg 3	-615		346	-269
Overført fra steg 2 til steg 1	34	-45		-11
Overført fra steg 2 til steg 3		-207	120	-87
Overført fra steg 3 til steg 1	0		0	0
Overført fra steg 3 til steg 2		0	0	0
Avsetninger nye lån	3 331	95	78	3 505
Endring pga. avgang lån	-1 307	-20	-718	-2 046
Konstaterte tap
Endringer for engasjement som ikke er migrert	-597	-32	1 236	607
Tapsavsetning pr 30.06.2022	7 246	653	7 551	15 450

Endring brutto utlån til kunder:

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Brutto utlån pr 01.01.2022	2 134 757	92 106	110 063	2 336 926
Overføringer:
Overført fra steg 1 til steg 2	-53 887	53 834		-53
Overført fra steg 1 til steg 3	-100 036		94 893	-5 143
Overført fra steg 2 til steg 1	5 970	-6 031		-62
Overført fra steg 2 til steg 3		-45 490	45 403	-87
Overført fra steg 3 til steg 1	691		-700	-9
Overført fra steg 3 til steg 2		-	-	-
Nye lån	1 076 309	20 515	4 098	1 100 922
Avgang lån	-576 906	-16 266	-34 339	-627 511
Endringer lån som ikke har migrert	-10 869	-75	-6 003	-16 947
Brutto utlån pr 30.06.2022	2 476 029	98 593	213 415	2 788 037

Misligholdte og tapsutsatte engasjement

	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Tapsutsatte engasjement før individuelle nedskrivninger
Misligholdte engasjement over 90 dager	178 150	68 458	87 911
Andre tapsutsatte engasjement	35 266	16 830	22 152
Sum engasjement før individuelle nedskrivninger	213 415	85 288	110 063
Individuelle nedskrivninger på:
Misligholdte engasjement over 90 dager	6 756	4 169	5 014
Andre tapsutsatte engasjement	755	735	1 475
Sum individuelle tapsnedskrivninger (steg 3)	7 511	4 904	6 489
Tapsutsatte engasjement etter individuelle nedskrivninger
Misligholdte engasjement over 90 dager	171 393	64 288	82 897
Andre tapsutsatte engasjement	34 511	16 095	20 677
Sum engasjement etter individuelle nedskrivninger	205 904	80 384	103 574

Note 3 Kapitaldekning

	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Aksjekapital	42 000	42 000	42 000
Overkursfond	242 703	253 203	253 203
Annen egenkapital	69 042	23 009	23 009
Årets resultat	26 105	21 678	46 243
Fradrag for resultat hittil i år		-21 678
Fradrag påregnelig utbytte	-5 874
Fradrag for planlagt nedsettelse av overkursfond			-10 500
Sum egenkapital som inngår i kjernekapital	373 977	318 213	353 955
Fradrag verdijustering for krav om vesentlig
verdifastsettelse	-378	-772	-497
Fradrag for goodwill og andre immaterielle eiendeler	-4 697	-9 624	-9 942
Sum ren kjernekapital	368 903	307 817	343 516
Sum kjernekapital	368 903	307 817	343 516
Sum ansvarlig kapital	368 903	307 817	343 516
Risikovektet kapital
Kredittrisiko - standardmetode	1 313 351	1 128 697	1 167 075
Operasjonell risiko	168 788	128 243	168 788
Cva-tillegg	3 595		1 298
Beregningsgrunnlag	1 485 734	1 256 939	1 337 161
Kapitaldekning	24,8 %	24,5 %	25,7 %
Kjernekapitaldekning	24,8 %	24,5 %	25,7 %
Ren kjernekapital	24,8 %	24,5 %	25,7 %
Spesifikasjon beregningsgrunnlag
Standardmetoden
Lokale og regionale myndigheter	12 720
Institusjoner	11 049	11 879	7 884
Engasjement med pantesikkerhet i eiendom	1 035 073	911 894	986 886
Forfalte engasjement	210 513	80 574	103 757
Andeler i verdipapirfond	21 867	103 197	48 356
Utlån uten sikkerhet og øvrige balanseposter	22 129	21 153	20 191
Kredittrisiko	1 313 351	1 128 697	1 167 075
Operasjonell risiko	168 788	128 243	168 788
Cva-tillegg	3 595		1 298
Sum beregningsgrunnlag	1 485 734	1 256 939	1 337 161

Note 4 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi

	2.kvartal 2022	2.kvartal 2021	1.halvår 2022	1.halvår 2021	Året 2021
Netto verdiendring på aksjer/andeler i fond	-668	-752	-1 591	-137	-1 763
Netto verdiendring på finansielle derivater	1 409		4 080		316
Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi	742	-752	2 488	-137	-1 446

Banken har pr 30.06.2022 investert i likvide andeler i rentefond og rentecap til sikringsformål.

Note 5 Klassifisering av finansielle instrumenter i balansen

	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til	Ikke finansielle eiendeler og	30.06.2022
Eiendeler	verdi over resultatet	amortisert kost	forpliktelser	Totalt
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		48 840		48 840
Utlån til kunder		2 772 911		2 772 911
Aksjer/andeler i fond	377 710			377 710
Finansielle derivat	5 407			5 407
Øvrige eiendeler			18 469	18 469
Sum finansielle eiendeler	383 117	2 821 751	18 469	3 223 337
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		2 795 960		2 795 960
Annen gjeld			30 534	30 534
Påløpte kostnader og mottatte ikke
opptjente inntekter			13 057	13 057
Leieforpliktelse			3 936	3 936
Sum finansiell gjeld	0	2 795 960	47 527	2 843 487

	Finansielle eiendeler og	Finansielle eiendeler	Ikke finansielle	30.06.2021
	gjeld vurdert til virkelig	og gjeld vurdert til	eiendeler og
Eiendeler	verdi over resultatet	amortisert kost	forpliktelser	Totalt
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		59 396		59 396
Utlån til kunder		2 023 660		2 023 660
Aksjer/andeler i fond	772 012			772 012
Øvrige eiendeler			16 833	16 833
Sum finansielle eiendeler	772 012	2 083 056	16 833	2 871 901
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		2 503 732		2 503 732
Annen gjeld			16 369	16 369
Påløpte kostnader og mottatte ikke
opptjente inntekter			8 043	8 043
Leieforpliktelse			3 867	3 867
Sum finansiell gjeld	0	2 503 732	28 279	2 532 010

Eiendeler	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost	Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser	31.12.2021 Totalt
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		38 096		38 096
Utlån til kunder		2 323 353		2 323 353
Aksjer/andeler i fond	497 453			497 453
Finansielle derivat	1 327			1 327
Øvrige eiendeler			17 194	17 194
Sum finansielle eiendeler	498 779	2 361 448	17 194	2 877 422
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		2 469 602		2 469 602
Annen gjeld			22 316	22 316
Påløpte kostnader og mottatte ikke
opptjente inntekter			16 657	16 657
Leieforpliktelse			4 390	4 390
Sum finansiell gjeld	0	2 469 602	43 364	2 512 966

Note 6 Virkelig verdi av finansielle instrumenter

Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

	30.06.2022		30.06.2021		31.12.2021
	Balanseført	Virkelig	Balanseført	Virkelig	Balanseført	Virkelig
Eiendeler	verdi	verdi	verdi	verdi	verdi	verdi
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	48 840	48 840	59 396	59 396	38 096	38 096
Utlån til kunder	2 772 911	2 772 911	2 023 660	2 023 660	2 323 353	2 323 353
Sum finansielle eiendeler	2 821 751	2 821 751	2 083 056	2 083 056	2 361 448	2 361 448
Forpliktelser
Innskudd fra kunder	2 795 960	2 795 960	2 503 732	2 503 732	2 469 602	2 469 602
Sum forpliktelser	2 795 960	2 795 960	2 503 732	2 503 732	2 469 602	2 469 602

Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

Banken bruker følgende verdsettelseshierarki for å fastsette virkelig verdi på finansielle instrumenter:

Nivå 1: Observerbare omsetningskurser i aktive markeder

Nivå 2: Observerbare omsetningskurser i mindre aktive markeder eller bruk av input som er

observerbar, enten direkte eller indirekte.

Nivå 3: Verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkiet

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	30.06.2022
Aksjer/andeler i fond		377 710		377 710
Finansielle derivat		5 407		5 407
Sum		383 117		383 117
Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	30.06.2021
Aksjer/andeler i fond		772 012		772 012
Sum		772 012		772 012
Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	31.12.2021
Aksjer/andeler i fond		497 453		497 453
Finansielle derivat		1 327		1 327
Sum		498 779		498 779

Note 7 Oversikt største eiere per 30.06.2022

	Eier	Antall aksjer	Eierandel
1.	BFBK FINANS AS	5 109 385	12,2 %
2.	SPAREBANKEN ØST	2 875 000	6,8 %
3.	STETTE INVEST AS	2 520 000	6,0 %
4.	Skandinaviska Enskilda Banken AB	2 518 821	6,0 %
5.	BREKKE LARSEN AS	1 000 000	2,4 %
6.	SIFØRLAND CONSULTING AS	971 812	2,3 %
7.	Leiv-Bjørn Walle AS	814 561	1,9 %
8.	MOSTUN INVEST AS	810 000	1,9 %
9.	NORLINK INVEST AS	726 224	1,7 %
10.	TVEIT INVEST AS	693 343	1,7 %
11.	BG FINANCE AS	659 357	1,6 %
12.	ERK AS	570 458	1,4 %
13.	RIGMAAS HOLDING 1 AS	568 697	1,4 %
14.	RUNE ALMENNING JARSTEIN	457 150	1,1 %
15.	KRAFT AKSJONÆRER AS	442 141	1,1 %
16.	NORDNET LIVSFORSIKRING AS	411 956	1,0 %
17.	MOSVOLD & CO AS	377 318	0,9 %
18.	SIR SOLUTION AS	350 778	0,8 %
19.	SVEIN ERLING PETTERSEN	331 520	0,8 %
20.	LAVOLD INVEST AS	329 678	0,8 %
	= 20 største eiere	22 538 199	53,7 %
	+ Andre	19 461 801	46,3 %
	= Totalt	42 000 000	100,0 %

Per 30.06.2022 hadde bankens styremedlemmer og nærstående 13,0 % samlet direkte eierskap i banken. Bankens ansatte hadde samlet 4,8 % direkte eierskap.

Alternative resultatmål

Kraft Bank presenterer alternative resultatmål (ARM) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. ARM er ikke ment å erstatte eller overskygge regnskapstallene, men er inkludert i vår rapportering for å gi innsikt og forståelse for Kraft Bank sin resultatoppnåelse. Banken benytter utelukkende nøkkeltall som etterspørres av investorer og analytikere. Kraft Bank sine ARM er presentert i kvartalsrapporter, presentasjoner samt årsrapport. Alle ARM-er presenteres med sammenligningstall og skal brukes konsistent over tid.

Definisjon av anvendte ARM-er:

Innskuddsdekning

UB innskudd fra kunder / UB netto utlån kunder

	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
UB innskudd fra kunder	2 795 960	2 503 732	2 469 602
UB netto utlån kunder	2 772 911	2 023 660	2 323 353
Innskuddsdekning	100,8 %	123,7 %	106,3 %

Kostnadsgrad

Sum driftskostnader/ (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter)

	2.kvartal 2022	2.kvartal 2021	1.halvår 2022	1.halvår 2021	Året 2020
Sum driftskostnader	19 183	13 830	37 458	28 104	63 629
Netto renteinntekter	36 994	32 923	72 140	61 814	133 272
Andre driftsinntekter	489	-998	2 003	-569	-2 371
Kostnadsgrad	51,2 %	43,3 %	50,5 %	45,9 %	48,6 %

Rentenetto

((Netto renteinntekter / dager i perioden) x dager i perioden) / gjennomsnittlig forvaltningskapital

	2.kvartal 2022	2.kvartal 2021	1.halvår 2022	1.halvår 2021	Året 2021
Netto renteinntekter	36 994	32 923	72 140	61 814	133 272
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	3 160 277	2 566 237	3 050 380	2 443 544	2 446 305
Rentenetto	4,7 %	5,1 %	4,8 %	5,1 %	5,4 %

Egenkapitalavkastning etter skatt

((Resultat etter skatt / dager i perioden ) x dager i året)/ ((sum egenkapital UB + sum egenkapital IB) / 2)
	2.kvartal 2022	2.kvartal 2021	1.halvår 2022	1.halvår 2021	Året 2021
Resultat etter skatt	13 812	11 636	26 105	21 678	46 243
Sum egenkapital IB	366 039	328 255	364 455	318 212	318 212
Sum egenkapital UB	379 851	339 890	379 851	339 890	364 455
Egenkapitalavkastning etter skatt	14,9 %	14,0 %	14,1 %	13,3 %	13,5 %

Resultat pr aksje

Resultat etter skatt / antall aksjer

	2.kvartal 2022	2.kvartal 2021	1.halvår 2022	1.halvår 2021	Året 2021
Resultat etter skatt	13 812	11 636	26 105	21 678	46 243
Antall aksjer	42 000	42 000	42 000	42 000	42 000
Resultat pr aksje	0,33	0,28	0,62	0,52	1,10

Bokført egenkapital per aksje

Egenkapital / Antall utestående aksjer

Bokført egenkapital per aksje	9,04	8,09	8,68
Antall aksjer	42 000	42 000	42 000
Egenkapital	379 851	339 890	364 455
	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021