SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • Aug 16, 2022

Kvartalspresentasjon 2. kvartal 2022

Kapitalmarkedsdagen,

SpareBank 1 Markets 16. august 2022

ALLAN TROELSEN, ADMINISTRERENDE DIREKTØR STEINAR SOGN, DIREKTØR ØKONOMI OG FINANS

SpareBank 1 Nordmøre i korte trekk

• Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv
• 12 bankkontorer i Midt-Norge (17 i konsernet)
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• Mer enn 50.000 kunder
• Finanskonsern med 235 ansatte
• Forretningskapital: 33,2 milliarder kroner
• Egenkapital: 3,2 milliarder kroner
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Eierandelsbrøk på ca. 40 %
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

Kristiansund 1835

Surnadal 1842

Ålesund 2001

Molde 2001

Trondheim 2006

Solid halvår

• Første hele driftsår som SpareBank 1 Nordmøre
• Tar markedsandeler og forsterker posisjonen med god utvikling og god vekst
• Dyktige medarbeidere i et styrket lag
• Kontinuerlig mange forbedrings- og utviklingstiltak
• Ekstra stort samfunnsengasjement i en hektisk sommer
• Etablert Spareordning i egenkapitalbevis for ansatte
• Holder på forventningene fremover; tross økt usikkerhet

Marked og utsiktene fremover

• Mye er positivt og det går fremdeles bra regionalt
  • Næringsliv: fremdeles god og positiv utvikling, men økt usikkerhet
  • Lav arbeidsledighet
  • Godt eiendomsmarked fremdeles høyere etterspørsel enn tilbud i regionen
• Banken har gode forutsetninger
  • Bedret organisatorisk kapasitet og kompetanse
  • Bedret soliditet økt vekstkapasitet
  • Spennende markedsområde med vekstpotensial fra Ålesund til Trondheim
• Mer skyer i horisonten i makro
  • Begrenset tilgang på kvalifisert arbeidskraft
  • Økt usikkerhet Ettervirkninger Covid 19, Krigen i Ukraina, økt uro i andre områder
    • prisstigning
    • leveranseutfordringer
    • økte renter

Delårsregnskap 2. kvartal 2022

Balanse		Konsern
Noter	30.06.22	30.06.21	2021
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker	79	83	80
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1.211	1.337	1.0339
Utlån til og fordringer på kunder 9, 6	21.858	20.972	21.311
Sertifikater, obligasjoner og rentefond	1,789	1.803	1.811
Finansielle derivater	35	0	2
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	724	682	760
Investering i konsernselskaper	0	O	O
Investering i eierinteresser	179	167	190
Varige driftsmidler	226	227	219
Immaterielle eiendeler	70	73	72
Andre eiendeler 12	131	127	ਰੇਰੇ
Sum eiendeler	26.300	25.472	25.583
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder 9	16.571	16.285	15.950
8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	5.777	5.363	5.795
Finansielle derivater	48	25	18
Annen gjeld og forpliktelser 13	113	179	133
Betalbar skatt	30	23	26
Utsatt skatt	28	22	28
8 Fondsobligasjoner	O	O	O
8 Ansvarlig lånekapital	302	301	301
Sum gjeld	22.869	22.197	22.252
Egenkapital
Eierandelskapital 15	906	895	906
Overkursfond 15	118	116	118
Utjevningsfond 15	86	76	131
Sparebankens fond 15	1.712	1.639	1.712
Fond for urealiserte gevinser	48	50	49
Gavefond	8	7	13
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	245	245	245
Annen egenkapital	209	150	48
Fond for vurderingsforskjeller	92	81	103
Minoritetsinteresser	7	15	5
Sum egenkapital	3.431	3.274	3.331
Sum gjeld og egenkapital	26.300	25.472	25,583

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital	33,2 mrd
Forvaltningskapital	26,3 mrd
Netto utlån egen bok	21,9 mrd
Avlastet kredittforetak	6,9 mrd
SUM utlån	28,8 mrd
Innskudd	16,6 mrd
Egenkapital (eksklusiv hybridkapital)	3,2 mrd

Utvikling utlån 2018 - 2022 KOMMENTARER

• PM, gjennomsnittlig vekst 6,5 %
• BM, gjennomsnittlig vekst 6,8 %
• Utlån totalt, snittvekst på 6,6 %
• PM, 12-mnd vekst 6,3 %
• BM, 12-mnd vekst 5,9 %
• Totalt 12-mnd vekst 6,0 %

• MÅL total utlånsvekst 2022 = 8 %

KOMMENTARER

• PM-andel 76 %
• BM-andel 24 %
• BM portefølje: bransjemessig stabil og godt diversifisert
• Kun 2 engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital

Resultatregnskap
		Morbank				Konsern
2021	2. kv 21	2. kv. 22	30.06.21	30.06.22	Noter	30.06.22	30.06.21	2. kv. 22	2. kv 21	2021
460	114	161	199		309 Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	300	199	161	114	460
33	8	13	16		24 Renteinntekter, øvrige	24	16	13	8	33
ારક	રૂક	70	୧୦		127 Rentekostnader	127	ಲಾ	10	35	ારક
338	87	104	146		206 Netto renteinntekter 10	206	146	104	87	339
165	38	43	୧୫		84 Provisjonsinntekter	84	68	43	38	165
11	2	3	4		6 Provisjonskostnader	6	4	3	2	11
2	0	0	1		1 Andre driftsinntekter	48	46	25	32	83
155	36	40	રક		11 78 Netto provisjons- og andre inntekter	125	110	દર	67	236
26	21	23	21		25 Utbytte	15	21	13	21	26
61	42	10	43		10 Netto resultat fra eierinteresser	13	26	12	20	46
-15	-24	-6	-15		38 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	38	-15	എ	-24	-15
72	39	27	48		74 Netto resultat fra finansielle eiendeler	રેણ	32	18	18	57
રેકે રેણવે છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે.	162	171	259		358 Sum netto inntekter	397	288	187	171	632
127	22	36	46		73 Personalkostnader	104	74	રૂઝ	41	180
228	52	37	87		77 Andre driftskostnader	85	94	41	55	242
356	74	73	134		150 Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	189	169	ਰੇਤੇ	97	422
210	88	ਰੇਲ	126		207 Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier	208	119	ਰੇਡ	74	210
35	3	6	9		5 18 Nedskrivning på utlån og garantier	18	9	6	3	રૂક
175	85	92	117		189 Driftsresultat før skatt	189	110	87	71	175
26	14	16	19		28 Skattekostnad	30	21	17	15	29
149	71	76	ਰੇਸ਼		161 Resultat før øvrige resultatposter	159	89	71	રેદ	146
11	র্বা	5	7		5 Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat	5	7	5	ব	11
138	68	71	91		156 Majoritetens andel av periodens resultat	153	81	64	51	131
					Minoritetens andel av periodens resultat	2	2	1	2	র্বা
6,10	2,99	3,08	4,03		6,76 Resultat per egenkapitalbevis ex renter på hybridkapita	6,69	3,66	2,84	2,31	5,97

Resultatregnskap

• Resultatregnskap for 2021 består av 4 mnd drift i tidligere SB1 Nordvest – og resterende periode drift i den sammenslåtte banken
• Egenkapitalavkastning 9,9 % (6,5)
• Rentenetto 1,60 % (1,47)
• Utlånsvekst 6,0 % (5,8 proforma)
• Innskuddsvekst 1,8 % (10,3 proforma)
• Resultatet inkluderer en positiv verdiendring av eierandel i Eika Gruppen AS på NOK 40 mill etter markedstransaksjoner i første kvartal

Inntekter og rentenetto KOMMENTARER

Sammensetning av inntektene

Netto resultat fra finansielle eiendeler Netto provisjons- og andre inntekter Netto renteinntekter

• Netto renteinntekter, netto provisjonsinntekter og rentenetto økende i SB 1 Nordmøre fra 2021 til 2022
• Renteøkning besluttet i juni 2022 får effekt fra 10. august på eksisterende utlånsbok

Utvikling Resultat før skatt KOMMENTARER

Resultat før skatt kvartal

Resultat før skatt hittil i år

189

• Q1 verdiendring EIKA +40 mill.
• Q2 utbytter 13 mill.
• Q2 svakere resultat SB1 Gruppen
• Q2 finansposter minus 6 mill.

Egenkapital og Forretningskapital KOMMENTARER

26.118 28.389 30.138 31.583 33.154 juni 18 juni 19 juni 20 juni 21 juni 22 Forretningskapital 8,7 % 6,2 % 5,0 % 4,8 %

• Styrket soliditet gjennom økt egenkapitalandel
• Leverage ratio 8,7 %

Forretningskapital

Utvikling egenkapitalavkastning KOMMENTARER

10,6 % 16,5 % 8,3 % 9,4 % 9,9 % Q2 2018 Q2 2019 Q2 2020 Q2 2021 Q2 2022

Egenkapitalavkastning (uten fusjonskostnader) for konsernet

• Gjennomgående god EK avkastning i Q2
• Flere (store) engangseffekter tidligere år (2022: Eika)
• = 8 % • MÅL egenkapitalavkastning 2022 => 10 %

Nedskrivninger på utlån og garantier KOMMENTARER

Tap på utlån og garantier

• 0,17 % av brutto utlån
• Avsetninger til tap på utlån er uendret fra Q1 2022 (91 mill.)
• Alle avsetninger er individuelt vurdert i 3 scenarioer og vektet
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 1,03 % (0,39) av brutto utlån.
• Banken følger tett opp utviklingen i alle utsatte engasjement, og vurderer avsetningene i kroner som tilstrekkelige også vurdert i forhold til verdien på engasjementenes sikkerheter.

Forfallstruktur - konsern KOMMENTARER

NOK 5,8 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 300 mill - ansvarlige lån NOK 245 mill - fondsobligasjoner klassifisert EK

FORFALL 2022

• Obligasjonslån MNOK 203 til forfall i 2022
• To fondsobligasjoner med totalt beløp på 160 MNOK har call i november 2022

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior) • 3,2 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 75,5 %
• inkl. kredittforetak 57,6 %

BANK 4 TIL BANK 3 – NORDIC BOND PRICING

• Banken ble kurvemappet til Bank 3 i april

Kapitaldekning KOMMENTARER

Forholdsmessig konsolidering	30.06.22	30.06.21	31.12.21
Totalt beregningsgrunnlag	16.172	15.661	15.893
Ren kjernekapitaldekning	17,4 %	17.2 %	17.7 %
Kjernekapitaldekning	19,1 %	18.9 %	19.4 %
Kapitaldekning	21,2 %	21,0 %	21.5 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,7 %	9.4 %	9.2 %

Ren kjernekapital konsolidert med samarbeidende gruppe

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

•	Pilar 1	11,5 %
•	Pilar 2	2,7 %
•		KRAV per 30.06.2022	=>	14,2 %
•		Styrets MÅL pr 30.06.2022	=>	15,2 %

• Styrets mål for ren kjernekapitaldekning er at den til enhver tid skal være 1,0 %-poeng over regulatorisk krav

TAKK for oppmerksomheten!

- en attraktiv og slagkraftig lokal sparebank!