Interim / Quarterly Report • Sep 28, 2022
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
2022
REGNSKAP OG KONSERNREGNSKAP - HALVÅRSBERETNING - PERIODEREGNSKAP FOR FØRSTE HALVÅR 2022 - BALANSE PR. 30. JUNI 2022 - KONTANTSTRØMOPPSTILLING FOR FØRSTE HALVÅR 2022 - NOTER PR. 30. JUNI 2022
Adresse: Sagveien 23 A, 0459 OSLO Org.nr: 914892902
Black Sea Property AS ble stiftet den 19. januar 2015. Morselskapets hovedoppgave er å investere i andre selskaper. Datterselskapene driver eiendomsutvikling. Black Sea Property AS har sitt forretningssted i Oslo. Datterselskapene har forretningssted i Bulgaria, og deres aktiviteter skjer der. Konsernets hovedaktivitet er bygging og ferdigstillelse av hotellanlegget Sunrise Gardens Resort (Resorten), som ligger i Aheloy, Bulgaria. Black Sea Property AS eier indirekte 75% av Sunrise Gardens Resort.
Styret mener at halvårsårsregnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat.
Styret vurderer konsernets markedsutvikling som usikker i lys av finansieringsrisikoen. Slik også beskrevet i børsmeldinger senest den 22/08/22 er finansieringen av selskapet og konsernet en vesentlig risikofaktor. Selskapet ser løpende på ulike alternativer for å hente kapital, herunder et potensielt brolån.
Selskapet har nylig hentet inn aksjonærlån på MNOK 1,915 til drift av selskapets virksomhet i Norge. Det er avtalt med långiverne at aksjonærlånet skal gjøres opp ved konvertering av lånet til aksjer i Selskapet.
Resorten åpnet den 3. juli 2022 før sesongen ble avsluttet i midten av september. Resorten har vært i drift med et "family and kids club"-konsept med mellom 400 600 gjester daglig siden åpningen. Tilbakemeldingene fra besøkende har vært veldig positive, og Selskapet er fornøyd med driften i sesongen.
Mesteparten av konsernets virksomhet foregår i Bulgaria, hvor kostnader pådras i bulgarske leva og i Euro. Konsernets aktivitet vil således være påvirket av valutaendring mellom bulgarske leva, Euro og norske kroner.
Styret mener at det fremlagte halvårsregnskapet for morselskapet og tilhørende konsernregnskap gir et rettvisende bilde over utviklingen og resultatet av foretakets og konsernets virksomhet og stilling for perioden. Utover forholdene beskrevet under "Redegjørelse for foretakets utsikter", kjenner styret ikke til forhold inntruffet etter balansedagen som i vesentlig grad påvirker regnskapet pr. 30. juni 2022.
Forutsetningen om fortsatt drift er til stede og denne forutsetningen er lagt til grunn ved utarbeidelse av halvårsregnskapet.
Oslo, 27. september 2022 Styret for Black Sea Property AS
Egil Redse Melkevik (sign.) Kåre Rødningen (sign.) styreleder, daglig leder styremedlem
Hans Fredrik Gulseth (sign.) Dag Espen Arnesen (sign.) styremedlem styremedlem
Org.nr: 914 892 902
| Morselskap | Konsern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1H-2022 | 1H-2021 | Beløp vises i tusen kr | Note | 1H-2022 | 1H-2021 |
| Driftsinntekter | |||||
| 156 | 153 | Salgsinntekt | 0 | 0 | |
| Driftskostnader | |||||
| 184 | 15 | Lønnskostnad | 184 | 15 | |
| 1 000 | 728 | Annen driftskostnad | 1 405 | 1 496 | |
| -1 028 | -591 | Driftsresultat | -1 589 | -1 512 | |
| Finansinntekter og | |||||
| finanskostnader | |||||
| 5 692 | 1 742 | Annen finansinntekt | 5 642 | 1 706 | |
| 266 | 4 571 | Annen finanskostnad | 399 | 4 701 | |
| 5 426 | -2 828 | Netto finansposter | 5 243 | -2 995 | |
| Ordinært resultat før | |||||
| 4 398 | -3 419 | skattekostnad | 3 654 | -4 507 | |
| Skattekostnad på ordinært | |||||
| 1 009 | 0 | resultat | 1 009 | 0 | |
| 3 389 | -3 419 | Årsresultat | 2 645 | -4 507 | |
| Fordeling | |||||
| Majoritetsinteresser | -2 808 | 4 248 | |||
| Minoritetsinteresser | 163 | 259 | |||
| Overføringer og disponeringer |
|||||
| 3 389 | -3 419 | Udekket tap | |||
| 3 389 | -3 419 | Sum disponert | |||
Org.nr: 914 892 902
Org.nr: 914 892 902
Org.nr: 914 892 902
Morselskap Konsern 30.06.22 30.06.21 Beløp vises i tusen kr Note 30.06.22 30.06.21
Oslo, 27. september 2022
Egil Redse Melkevik (sign.) Kåre Rødningen (sign.) styreleder, daglig leder styremedlem
Hans Fredrik Gulseth (sign.) Dag Espen Arnesen (sign.) styremedlem styremedlem
Org.nr: 914 892 902
| Morselskap | Konsern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1H-2022 | 1H-2021 | Beløp vises i tusen kr | Note | 1H-2022 | 1H-2021 |
| Kontantstrømmer fra | |||||
| operasjonelle aktiviteter | |||||
| 4 398 | -3 419 | Resultat før skattekostnad | 3 654 | -4 507 | |
| 810 | 2 | Endring i kundefordringer | 0 | 0 | |
| -319 | 124 | Endring i leverandørgjeld | -302 | -6 | |
| Endring i andre | |||||
| 312 | -85 | tidsavgrensningsposter | -2 658 | -85 | |
| Renter på lån til | |||||
| -49 | -37 | datterselskap | 0 | 0 | |
| -5 194 | 2 566 | Effekt av valutakursendringer | -4 783 | 3 206 | |
| -43 | -849 | Netto kontantstrøm fra | -4 089 | -1 392 | |
| operasjonelle aktiviteter | |||||
| Kontantstrømmer fra | |||||
| investeringsaktiviteter | |||||
| 0 | 0 | Kjøp av varige driftsmidler | -495 | 0 | |
| 0 | 0 | Påkostning eiendomsprosjekt | 2 | -18 407 | 0 |
| 0 | 0 | Netto kontantstrøm fra | -18 901 | 0 | |
| investeringsaktiviteter | |||||
| Kontantstrømmer fra | |||||
| finansieringsaktiviteter | |||||
| 0 | -35 577 | Endring i langsiktig gjeld | 0 | -35 577 | |
| Utbetaling av lån til | |||||
| -31 | -164 | datterselskap | 0 | 0 | |
| 0 | 49 927 | Emisjoner i morselskap | 0 | 49 927 | |
| 0 | -14 455 | Krav på innbetaling av selskapskapital |
0 | -14 455 | |
| 0 | 0 | Lån fra minoritetsaksjonær | 4 | 13 978 | 0 |
| -31 | -269 | Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter |
13 978 | -105 | |
| -74 | -1 118 | Netto endring i likvider i året | -9 012 | -1 497 | |
| 403 | 1 412 | Kontanter og bankinnskudd pr. 1.1. |
9 764 | 2 124 | |
| 329 | 294 | Kontanter og bankinnskudd | 752 | 627 | |
| pr. 30.6 |
Org.nr: 914 892 902
Beløp vises i tusen kr
Halvårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Det er utarbeidet et sammendratt delårsregnskap i samsvar med NRS 11. Et sammendratt delårsregnskap inneholder samme oppstillingsplaner som årsregnskapet, men kun noteopplysninger som kreves av NRS 11 om delårsregnskap. Det forutsettes at brukerne av delårsregnskapet har tilgang til foretakets sist avlagte årsregnskap. Informasjonen i delårsregnskapet er derfor avgrenset til vesentlige forhold.
Konsernregnskapet omfatter morselskapet Black Sea Property AS, datterselskapene Aheloy Commercial AD, Garby AD og EPO Bulgaria EOOD, og datterdatterselselskapet EPO Aheloy OOD, som Black Sea Property AS har bestemmende innflytelse over. Konsernregnskapet omfatter også datterselskapene Obzor Market EOOD, Obzor Riverside EOOD og Nordic Property EOOD, som ble anskaffet i 2021 gjennom fusjon med Bulgaria Eiendom Invest AS.
Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Dette innebærer at konserninterne transaksjoner og mellomværende er eliminert. Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital.
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsperiodens slutt.
Morselskapet har fordringer i euro som vurderes til kurs ved halvårsregnskapets slutt. Urealisert valutagevinst og valutatap knyttet til fordringene vises over resultatregnskapet. Fordringene elimineres i konsernregnskapet, og valutajusteringen knyttet til fordringene mot de utenlandske datterselskapene blir ført direkte mot egenkapitalen.
I forbindelse med konsolideringen av utenlandske datterselskaper er gjennomsnittskurs benyttet for resultatpostene, og periodesluttkurs benyttet for balansepostene. Eventuelle omregningsdifferanser blir bokført direkte mot egenkapitalen i konsernregnskapet.
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
Det vises for øvrig til beskrivelse av generelle regnskapsprinsippene i siste avlagte årsregnskap.
Beløp vises i tusen kr
Beløp vises i tusen kr
| Eiendom | Prosjekt i arbeid | |||
|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost 01.01.2021 | 159 505 | 82 069 | 0 | 241 574 |
| Tilganger | 740 | 17 667 | 0 | 18 407 |
| Valuta | 4 246 | 3 612 | 0 | 7 858 |
| Anskaffelseskost 30.06.2022 | 164 491 | 103 348 | 0 | 267 839 |
| Akk.nedskr. 30.06.2022 | -43 520 | 0 | 0 | -43 520 |
| Balanseført pr. 30.06.2022 | 120 971 | 103 348 | 0 | 224 319 |
Sum
Eiendomsprosjektene er under utvikling og avskriving vurderes når eiendommene er ferdigstilt og tatt i bruk.
Gjeld til kredittinstitusjoner er gjennom selskapet EPO Aheloy OOD. Saldo ved periodeslutt utgjør MEUR 6, hvorav MEUR 3 forfaller til betaling i desember 2022, og resterende gjeld i 2023 og 2024.
Lånet har rente på 3 måneder EURIBOR pluss 3,5%.
Lånet er sikret med 1. prioritets pant i anlegget på Aheloy i tillegg til annen sikkerhet ytet av de lokale samarbeidspartnere i Bulgaria.
Lokal partner i Bulgaria (minoritetsaksjonær) har gitt et lån på omlag MNOK 14 i første halvår 2022 til dekning av driftskostnader og rentebetalinger.
Finansieringen av konsernet utgjør en vesentlig risikofaktor. Konsernet har pr. 30.06.2022 MEUR 6 i banklån hos UniCredit Bulbank. I henhold til avtalen med banken skal det foretas en nedbetaling av hovedstolen på MEUR 3 i desember 2022 med tillegg av påløpte renter. Det er avholdt flere møter med banken for å forsøke å forhandle frem en løsning for forlengelse av løpetiden eller utsettelse av avdragsbetalingen, men har ikke lykkes med dette. Konsernet har et vesentlig kapitalbehov, og ser løpende på ulike alternativer for å hente kapital.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.