Eqva ASA

AGM Information • Oct 24, 2022

PROTOKOLL FRA

EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I HAVYARD GROUP ASA

Den 24. oktober 2022 kl. 13:00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Havyard Group ASA, org.nr. 980 832 708 ("Selskapet"). Generalforsamlingen

ble avholdt som et heldigitalt møte.

1. ÅPNING AV MØTET VED STYRETS LEDER EVEN MATRE ELLINGSEN OG FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJONÆRER

Styreleder Even Matre Ellingsen åpnet møtet og opptok fortegnelse over møtende aksjeeiere.

Fortegnelsen over aksjer og stemmer representert er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.

2. VALG AV MØTELEDER OG MINST ÉN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

"Styrets leder Even Matre Ellingsen velges til møteleder, og Rune Skarveland velges til å medundertegne protokollen."

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

3. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG FORSLAG TIL DAGSORDEN

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

Til aksjonærene i Havyard Group ASA To the shareholders of Havyard Group ASA¹

MINUTES OF AN

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF

HAVYARD GROUP ASA

On 24 October 2022 at 13:00 (CET) an extraordinary general meeting of Havyard Group ASA, reg.no. 980 832 708 (the "Company") was held as a digital meeting.

Følgende saker ble behandlet: The following matters were considered:

1. OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIR OF THE BOARD, EVEN MATRE ELLINGSEN, AND REGISTRATION OF ATTENDING SHAREHOLDERS

The chair of the board, Even Matre Ellingsen, opened the meeting and registered the participating shareholders.

The register of shares and votes represented is attached to these minutes, cf. Appendix 1.

2. ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND AT LEAST ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Generalforsamlingen fattet følgende beslutning: The general meeting passed the following resolution:

"The Chair of the Board Even Matre Ellingsen is elected to chair the meeting and Rune Skarveland is elected to co-sign the minutes."

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

3. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE AGENDA

Generalforsamlingen fattet følgende beslutning: The general meeting passed the following resolution:

"Innkalling og dagsorden godkjennes." "The notice and agenda are approved."

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

¹ These minutes have been prepared in both a Norwegian and an English version. In case of discrepancies between the two, the Norwegian version shall prevail.

4. VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak i henhold til valgkomiteens innstilling:

"Rune Skarveland og Tore Thorkildsen velges som medlemmer av valgkomiteen frem til ordinær generalforsamling i 2024. Rune Skarveland velges som valgkomiteens leder."

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

5. STYREFULLMAKT TIL Å BESLUTTE OPPTAK AV KONVERTIBLE LÅN

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

• (i) I henhold til allmennaksjeloven § 11-8 gis styret fullmakt til å utstede lån for et totalt beløp på inntil NOK 300 000 000 med rett til å kreve utstedt aksjer (konvertible lån).
• (ii) Aksjekapitalen kan økes med inntil NOK 1 799 682,90, men slik at den samlede maksimale utvidelsen under denne fullmakten og fullmakten om kapitalforhøyelse ved utstedelse av nye aksjer vedtatt på ekstraordinær generalforsamling den 13. juni 2022 ikke skal overstige 50 % av Selskapets aksjekapital til enhver tid.
• (iii) Tegningskurs og andre tegningsvilkår fastsettes av styret.
• (iv) Aksjonærenes fortrinnsrett, jf. allmennaksjeloven § 11-4, jf. §§ 10-4 og 10-5 kan fravikes.
• (v) Fullmakten er gyldig frem til den ordinære generalforsamlingen i 2023, men ikke senere enn 30. juni 2023.

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

4. ELECTION OF MEMBERS TO THE NOMINATION COMMITTEE

The general meeting passed the following resolution in accordance with the Nomination Committee's proposal:

"Rune Skarveland and Tore Thorkildsen are elected as members of the Nomination Committee until the ordinary general meeting in 2024. Rune Skarveland is elected as the chair of the Nomination Committee."

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

5. AUTHORISEATION TO THE BOARD OF DIRECTORS TO RAISE CONVERTIBLE LOANS

In accordance with the proposal of the board, the general meeting passed the following resolution:

• (i) The Board is hereby authorized pursuant to Section 11-8 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act to raise loans for an aggregate amount of up to NOK 300,000,000 with a right to require issuance of shares (convertible loans).
• (ii) The share capital may be increased with up to NOK 1,799,682.90, provided that the combined maximum amount of increase pursuant to this authorization and the authorization to increase the share capital by issuance of new shares granted on the extraordinary general meeting on 13 June 2022 shall not exceed 50% of the Company's share capital from time to time.
• (iii) The Board shall determine the subscription price and other terms for subscription.
• (iv) The shareholders' preferential right to subscribe to the loans pursuant to Section § 11-4, cf. §§ 10-4 and 10-5 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, may be set aside.
• (v) The authorization is valid until the annual general meeting in 2023, however, not longer than until 30 June 2023.

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

6. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER

Møteleder informerte om at det ved en inkurie var foreslått feil beløp for honorering av ansatterepresentanter. Styremøtet som besluttet innkalling til den ekstraordinære generalforsamlingen hadde besluttet å foreslå at ansatterepresentanter skulle godtgjøres med et årlig honorar på NOK 220 000, ikke NOK 150 000 som inntatt i den utsendte innkallingen. Møteleder formidlet styrets forslag og foreslo at generalforsamlingen i samsvar med styrets forslag vedtar at ansatterepresentanter skal være berettiget NOK 220 000 i årlig styrehonorar.

Styrets medlemmer skal godtgjøres med et fast, årlig beløp som beregnes fra tidspunktet styremedlemmet blir valgt. Honoraret utbetales månedlig. Styremedlemmene skal være berettiget følgende godtgjørelse:

• Styrets aksjonærvalgte medlemmer: NOK 350 000

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

7. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITTEENS MEDLEMMER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak i henhold til valgkomiteens innstilling:

Fast, årlig godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer settes til NOK 50 000 til hvert medlem.

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

8. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL REVISJONSUTVALGETS MEDLEMMER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak i henhold til valgkomiteens innstilling:

6. ADOPTION OF THE REMUNERATION OF MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS

The chair of the meeting informed that it by an inadvertency has been proposed a wrong amount to remunerate the employee representatives. The board meeting resolving to call for the extraordinary general meeting had proposed to remunerate the employee representatives with a yearly remuneration of NOK 220,000, not NOK 150,000 as stated in the notice. The chair of the meeting explained the board's proposal and proposed that the general meeting resolves that the yearly remuneration to employee representatives shall be NOK 220,000, in accordance with the board's proposal.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The members of the Board shall be remunerated with a fixed, yearly remuneration calculated from the date the board member is elected. The remuneration shall be paid monthly. The board members shall be entitled to the following remuneration:

• Styreleder: NOK 800 000 Chair of the Board: NOK 800,000
  • The shareholder elected board members: NOK 350,000
• Ansatterepresentanter: NOK 220 000 Employee representatives: NOK 220,000

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

7. ADOPTION OF THE REMUNERATION OF MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE

The general meeting passed the following resolution in accordance with the Nomination Committee's proposal:

The fixed, yearly remuneration of the members of the Nomination Committee is NOK 50,000 for each member.

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

8. ADOPTION OF THE REMUNERATION OF MEMBERS OF THE AUDIT COMMITTEE

The general meeting passed the following resolution in accordance with the Nomination Committee's proposal:

Fast, årlig godtgjørelse til Revisjonsutvalget medlemmer settes til NOK 50 000 til hvert medlem.

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

9. STYRETS RETNINGSLINJER OM LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Styrets retningslinjer om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer, godkjennes.

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

10. FORSLAG OM AKSJEOPSJONSPROGRAM FOR LEDELSEN OG STYRET

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Styret skal i perioden frem til ordinær generalforsamling i 2025 kunne tildele utvalgte ansatte, styremedlemmer, ledelse og øvrige nøkkelpersoner i konsernet som styret godkjenner opsjoner og/eller tegningsretter for opptil 7,5 % av den fullt innbetalte aksjekapitalen på fullt utvannet basis til enhver tid.

De nærmere vilkårene for opsjonsprogrammet, herunder blant utøvelseskurs, opptjeningsperiode, vilkår i forbindelse med opphør av tilknytning til konsernet, akselerasjon av opsjoner ved endring i kontroll i selskapet etc. samt opsjonsavtaler, forvaltes (herunder endringer) og besluttes av styret.

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt i Vedlegg 2.

Ingen flere saker forelå til behandling. Møteleder erklærte generalforsamlingen for hevet.

The fixed, yearly remuneration of the members of the Audit Committee is NOK 50,000 for each member.

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

9. THE BOARD'S GUIDELINES ON SALARY AND OTHER REMUNERATION OF EXECUTIVE MANAGEMENT

In accordance with the proposal of the board, the general meeting passed the following resolution:

The Board of Directors' guidelines on salary and other remuneration to executive management are approved.

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

10. PROPOSAL OF SHARE OPTION PROGRAM FOR THE MANAGEMENT AND THE BOARD OF DIRECTORS

In accordance with the proposal of the board, the general meeting passed the following resolution:

The board of directors may during the period until the annual general meeting in 2025 grant certain employees, board members, management and other key employees in the group approved by the board options and/or warrants for a maximum frame of 7.5% of the fully paid and diluted share capital in the Company from time to time.

Other terms applicable under the option program, hereunder including, inter alia, exercise price, vesting period, terms in connection with the option holder's resignation from the group, acceleration of options in case of change of control in the Company, etc. as well as option agreements, is managed (including amendments) and decided by the board.

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

There were no further items on the agenda. The chairman of the meeting declared the general meeting closed.

_ _ _ _ _ _

VEDLEGG:		APPENDICES:
Vedlegg 1:	Fortegnelse over aksjer og stemmer representert på generalforsamlingen	Appendix 1:	Register of shares and votes represented on the general meeting
Vedlegg 2:	Stemmeresultat	Appendix 2:	Voting results
Vedlegg 3:	Fortegnelse over alle representerte aksjonærer på generalforsamlingen	Appendix 3:	List of all represented shareholders at the general meeting

[Separat signaturside følger / Separate signature page follows]

HAVYARD

[Signaturside for protokoll fra ekstraordinær generalforsamling i Havyard Group ASA] [Signature page for minutes of an extraordinary general meeting of Havyard Group ASA]

Even Matre Ellingsen Møteleder / Chairman of the meeting

Rune Skarveland

Medundertegner / Co-signatory