DOF ASA

AGM Information • Nov 3, 2022

DOF ASA: EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING DEN 11. NOVEMBER 2022

DOF ASA: EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING DEN 11. NOVEMBER 2022

Det vises til børsmeldingen fra DOF ASA ("DOF" og sammen med sine

datterselskaper, "Gruppen") 22. juni 2022 om inngåelse av en avtale med en

betydelig gruppe kreditorer og enkelte andre interessenter om en helhetlig

finansiell restrukturering ("Restruktureringen"), børsmeldingen 13. oktober 2022

med en oppdatering om Restruktureringen og innkallingen datert 21. oktober 2022

til den ekstraordinære generalforsamlingen i DOF som skal avholdes 11. november

DOF har i dag mottatt et brev fra rådgiverne til de største kreditorene til

Gruppen ("Kreditorbrevet"). Kreditorbrevet er et vedlegg til vedlagte brev fra

styreleder i DOF til aksjonærene.

Aksjonærene oppfordres til å lese brevene og informasjonen som er fremhevet

nedenfor nøye, før de tar noen beslutninger om hvordan de skal stemme på den

ekstraorfinære generalforsamlingen.

Det fremgår av Kreditorbrevet at:

i. det ikke er rom for videre forhandlinger med kreditorene;

ii. gjennomføringen av Restruktureringen, som foreslått for den ekstraordinære

generalforsamlingen, er det eneste frivillige alternativet til et krav fra

kreditorene om full tilbakebetaling av lånene; og

iii. dersom aksjonærene ikke fatter de nødvendige vedtakene på den

ekstraordinære generalforsamlingen, vil den foreslåtte Restruktureringen bli

gjennomført som en tvungen prosess i henhold til den norske rekonstruksjonsloven

eller gjennom en konkurs i DOF, som vil gi aksjonærene mindre eller ingen verdi

sammenlignet med den foreslåtte frivillige Restruktureringen.

Som understreket av styreleder i vedlagte brev til aksjonærene i DOF, bør alle

aksjonærer, før de bestemmer seg for hvordan de skal stemme, særlig vurdere

følgende elementer nøye:

i. Aksjonærene i DOF vil motta den høyeste verdien (og den største andelen av

en eventuell fremtidig verdistigning) dersom Restruktureringen blir godkjent i

den ekstraordinære generalforsamlingen;

ii. den foreslåtte frivillige Restruktureringen gir aksjonærene 4 % av

aksjekapitalen, selv om egenkapitalen i DOF i realiteten er tapt i den rådende

situasjonen. Dette er en gunstig løsning gitt Gruppens nåværende stilling og det

er en gunstig løsning sammenlignet med lignende restruktureringssaker;

iii. dersom aksjonærene ikke godkjenner Restruktureringen på den ekstraordinære

generalforsamlingen, vil Restruktureringen bli gjennomført som en tvungen

prosess i henhold til rekonstruksjonsloven, og aksjonærene vil i så fall bare

være sikret 1 % av aksjekapitalen etter Restruktureringen;

iv. i tilfelle Restruktureringen ikke kan gjennomføres i henhold til

rekonstruksjonsloven, vil Restruktureringen bli gjennomført gjennom en konkurs i

DOF og aksjonærene i DOF vil sitte igjen uten noe verdi; og

v. minoritetsaksjonærgruppens argumenter knyttet til underliggende verdier i

konsernet og videre at konkurs ikke vil bli erklært, er dessverre basert på

grunnleggende misforståelser da konkursalternativet vil bli gjennomført om

nødvendig og de eksisterende aksjonærene da vil sitte igjen uten noe verdi.

For det tilfellet at fullmakt allerede er inngitt, presiseres det at fullmakten,

helt frem til generalforsamlingen (kl. 12.00 den 11. november 2022), vil kunne

trekkes tilbake og endres til en instruks om å stemme for forslagene til vedtak

på generalforsamlingen.

DOF har også merket seg at enkelte minoritetsaksjonærer har gitt uttrykk for at

de ikke har mottatt nødvendig informasjon fra DOF. Det skal i denne forbindelse

bemerkes at representanter for DOF har kontaktet et stort antall aksjonærer for

å forklare informasjonen som er gitt til aksjonærene gjennom børsmeldinger og

innkallingen til den ekstraordinære generalforsamlingen. Enhver aksjonær, som

fortsatt har behov for ytterligere informasjon, er imidlertid velkommen til å

kontakte:

CFO Hilde Drønen, tlf. +47 916 61 009

CFO (Acting) Martin Lundberg, tlf. +47 916 21 057

Group General Counsel Petter O. Pharo, tlf. +47 982 06 477

Denne informasjonen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.

Med en multinasjonal arbeidsstyrke på rundt 3.900 ansatte, er DOF ASA en

internasjonal gruppe av selskaper som eier og driver en flåte av moderne

offshore/undervannsfartøy, og ingeniørkapasitet for å betjene både offshore- og

subseamarkedet. Med over 40 år i offshorebransjen har Gruppen en sterk posisjon

når det gjelder erfaring, innovasjon, produktspekter, teknologi og kapasitet.

DOFs kjernevirksomhet er fartøyseierskap, fartøysledelse, prosjektledelse,

engineering, fartøysoperasjoner, kartlegging, fjernintervensjon og

dykkeoperasjoner primært for olje- og gassektoren. Fra PSV charter til Subsea

engineering, DOF tilbyr et komplett spekter av offshoretjenester av topp

kvalitet for å legge til rette for en stadig voksende og krevende industri.

Selskapets viktigste driftssentre og forretningsenheter er lokalisert i Norge,

Storbritannia, USA, Singapore, Brasil, Argentina, Canada, Angola og Australia.

DOF ASA har vært notert på Oslo Børs siden 1997.