Sogn Sparebank

Quarterly Report • Nov 10, 2022

Sogn Sparebank Delårsrapport 3. kvartal 2022

Innhald

• · Hovudtal
• · Styret si melding
• · Delårsrekneskap Q3-2022
• · Eigenkapitaloppstilling
• Kontantstraumanalyse
• Notar
• · Nøkkeltal

Hovudtal Sogn Sparebank

	Delårsrekneskap 1
		i %av gj.sn.		i %av gj.sn.
RESULTATSAMANDRAG	30.09.2022 forv.kap.		30.09.2021 forv.kap.
Netto renteinntekter	95.107	1,70 %	82.731	1,47 %
Netto andre driftsinntekter	20.981	0,37%	23.490	0,42%
Netto avkastning finansielle investeringer	16.223	0,29%	14.831	0,26 %
Sum driftsinntekter	132.311	2,36 %	121.052	2,15 %
Sum driftskostnader	67.317	1,20 %	67.427	1,20 %
Resultat før tap	64.994	1,16 %	53.624	0,95 %
Tap på utlån	6.497	0,12%	2.383	0,04%
Skattekostnad	10.894	0,19%	9.834	0,17%
Ordinært resultat etter skatt	47.603	0,85%	41.408	0,74%
Postar som ikkje vil bli reversert i resultatet	31.710		2.647
Totalresultat	79.314	1,42%	44.054	0,78 %

NØKKELTAL	30 09 2022	30 09 2021	NØKKELTAL	30.09.2022	30.09.2021
Balansetal			Likviditet (morbank)
utlån Brutto	879 108 5	822 289 5	LCR	189	209
Eika Boligkreditt AS	910 170	979 633	NSFR	143	143
utlån AS Totale med Eika Boligkreditt	6 789 278	6 801 922
frå Innskot kundar Innskotsdekning	5 739 274 97 6 % ,	5 682 924 97 61 % ,	Egenkapitalbevis (morbank) Avsett utbyte på eigenkapitalbevis førre år,
Forvaltningskapital	7 419 370	7 526 424	blir utbetalt i år:	6,50	0,00
			Bokført pr EK bevis	217,89	203,32
Lønsemd			Kurs på eigenkapitalbevis	127,00	113,00
Kostnadsprosent	50 88 % ,	55 70 % ,	Pris/bokført verdi	0,58	0,56
Eigenkapitalavkastning1	6 33 % ,	5 93 % ,	Resultat pr. eigenkapitalbevis	9,96	8,85
Soliditet			Tal kontor	7	7
Rein kjernekapitaldekning , morbank	22 40 % ,	21 27 % ,	Årsverk morbank	36	45,8
Kjernekapitaldekning , morbank	23 50 % ,	22 36 % ,
Kapitaldekning , morbank	23 50 % ,	22 36 % ,
Rein kjernekapitaldekning konsolidert	21 71 % ,	20 71 % ,
Uvekta kjernekapitalandel konsolidert	10 65 % ,	10 02 % ,

Styret si melding

Rekneskapen for 3. kvartal 2022 er utarbeidd i samsvar med IFRS. Rekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 "delårsrapportering".

Sogn Sparebank leverer ikkje konsernrekneskap frå 01.01.2022, då omsetnaden i dotterselskapa ikkje lenger er vesentleg.

Rekneskapen for 3. kvartal 2022 er ikkje revidert.

Resultat

Sogn Sparebank legg fram eit driftsresultat før tap 65 mill. kroner pr. 30.09.2022. Driftsresultatet er 11,3 mill. kroner betre enn 3. kvartal i 2021.

Rekneskapen til Sogn Sparebank er prega av sterk konkurranse og press på rentenettoen. Det er avsett 6,5 mill. kroner på tap utlån til no i 2022.

Resultatet etter skatt gir ein eigenkapitalavkastning¹ pr. 30.09.2022 på 6,33 %. Banken rapporterer eit totalresultatet pr. 30.09.2022 på 79,3 mill. kroner etter skatt.

¹Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank pr. 31.12.2021».

Driftsinntekter

Netto renteinntekter er 95,1 mill. kroner, som utgjer 1,70 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK). Pr. 30.09.2022 var andre ordinære driftsinntekter² 20,9 mill. kroner, som utgjer 0,37% av GFK. Samla utgjer våre driftsinntekter ein auke frå 2,15% i fjor til 2,36% av GFK i år.

Driftskostnader

Pr. 30.09.2022 var driftskostnadene 67,3 mill. kroner, tilsvarande 1,20% som er det same i høve GFK som i fjor. Kostnadsprosenten i prosent av totale inntekter, inklusiv verdipapir, er i 3. kvartal 2022 på 50,88% mot 55,70% i fjor.

Nedskrivingar på utlån og garantiar

Banken har i pr. 3. kvartal kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 6,5 mill. kroner. Tapsavsetningane er knytt til enkeltengasjement og endringar i nedskrivingar som følgje av endra risiko innan fleire bransjar. Etterverknaden av langvarig nedstengning som følje av covid-19, auka straumkostnad og andre innsatsprisar m.a. pga. krig i Europa er av årsakene til tapsvurderingar i bedriftsmarknaden.

Avkastning på eigenkapitalbevisa

Banken rapporterer eit resultat pr. 30.09.2022 etter berekna skatt, på 47,6 mill. kroner tilsvarande 0,84% mot 0,74% i fjor. Dette er om lag som forventa. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Berekna resultat er på 9,96 kroner pr. eigenkapitalbevis etter skatt.

Eigenkapitalbevisa i Sogn Sparebank er noterte på Oslo Børs. Kurs pr. 30.09.2021 var kroner 127 pr. eigenkapitalbevis.

Balanse

Utlån

Pr. 30.09.2022 har banken 5 879 mill. kroner i netto utlån som er ein auke på 57 mill. kroner siste 12 månader og so tilsvarar ein vekst på 1%

Lån til personmarknaden utgjer 4.944 mill. kroner, og lån til bedriftsmarknaden utgjer 934 mill. kroner.

I tillegg yter banken 910 mill. kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS, det er ein nedgang på 69 mill. kroner mindre enn same tid i fjor.

Innskot

Pr. 30.09.2022 har banken 5.739 mill. kroner i innskot, som er ein auke på 59 mill. kroner siste 12 månader og som tilsvarar ein vekst på 1 %.

Innskot frå personmarknaden utgjer 3 902 mill. kroner, og innskot frå bedriftsmarknaden utgjer 1.836 mill. kroner. Innskotsdekninga i banken pr. 30.09.2022 er 97%.

Forvaltningskapital

Pr. 30.09.2022 har banken ein forvaltningskapital på 7 419 mill. kroner, som er ein nedgang på 107 mill. kroner siste 12 månader og tilsvarar ein reduksjon på 1.4 %.

Kapitaldekning

Pr. 30.09.2022 var banken si kapitaldekning 22,50 % mot 22,36 % i same periode i fjor. Rein kjernekapitaldekning i banken var
22,40% pr. 30.09.2022 mot 21,27 % pr. 30.09.2021. Banken si kapitaldekning ligg innanfor alle re resultatet hittil i år er ikkje rekna med i kapitaldekninga.

Etter forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS er rein kjernekapitaldekning på 21,71 % som er ein auke frå 20,71% pr. 30.09.2021.

Dotterselskap og tilknytt selskap

Dotterselskap

• Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr. 30.09.2022 ingen tilsett. Selskapet har ikkje hatt nye oppdrag sida mars 2021 og er under avvikling.
• Sogn Sparebank eig 65 % av ISSB eigedom AS, som eig lokala banken leiger i sentrum av Sogndal.

Tilknytta selskap

■ Sogn Sparebank eig 35 % av Sogn Forsikring AS som sel Eika Gruppen AS sine forsikringsprodukt. Selskapet har pr. 30.09.2022 ein tilsett.

Utsiktene framover

Sogn Sparebank er godt kapitalisert og har ein god likviditet ved Q3-2022. Banken har ein sunn finansiell struktur. På
grunnlag av målbiletet for Sogn Sparebank, har styret lagt banken sin strategi. Banken vil halde fram m

God styring av risiko vil vere eit prioritert område. Sogn Sparebank legg vekt på at banken skal vere ein relevant aktør i
Iokalsamfunnet og ein god partnar for privatkundar og verksemder ved å vere med å stimulere til akt føremål

Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.

Reiselivet har kome godt i gang att etter covid og næringslivet ser litt lysare på situasjonen. Sjølv om restriksjonane for
pandemien er oppheva, må vi ta høgde for etterverknadane. Krigen i Ukraina er ein av fleire faktorar som har skapt utfordringar i økonomien. Det er mest merkbart for leveransen av varer og tenester frå Europa.

Rentemarknaden er i endring, styringsrenta har til no i år vorte heva med 2,0 %, og Norges Bank har varsla fleire
rentehevingar framover. I tillegg har prisveksten hittil i år vore på 6,6% jf. SSB. Aukande utlånsrente og s

Det er utfordrande å sjå kva konsekvensar dette vil ha på litt sikt.

Ved å tilby individuell rådgiving innan kreditt, sparing og plassering samt forsikring har banken som mål å finne gode og varige løysingar for kundane.

Kristine Grønner Ohnstad (s.) Arve Tokvam (s.) Olav Vikøren (s.) Styreleiar

Anne Kauppi (s.) Kåre Mentz Lysne(s.) Grethe Hjetland (s.)

Sindre Wergeland (s.) Marianne Sundal (s.) Halvor Larsen (s.)

Tilsetterepresentant Tilsetterepresentant

Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. banksjef

Delårsregnskap Q3 - 2022

Resultat		3. kvartal	3. kvartal
Tal i tusen kroner	Note	2022	2021	30.9.22	30.9.21	31.12.21
Renteinntekter - amortisert kost		51.510	35.247	131.780	102.861	139.994
Renteinntekter - verkeleg verdi		299	123	709	444	596
Rentekostnader		14.826	7.183	37.382	20.574	28.562
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		36.982	28.187	95.107	82.731	112.029
Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester		7.506	7.961	21.214	24.113	33.319
Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester		884	1.124	2.773	2.636	3.703
Utbyte og andre inntekter av eigenkapitalinstrumenter		189	835	15.793	10.614	13.456
Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument Note 9		411	1.786	430	4.217	5.689
Andre driftsinntekter		958	672	2.540	2.013	2.666
Netto andre driftsinntekter		8.180	10.131	37.204	38.321	51.427
Løn og andre personalkostnader		8.399	7.018	27.346	29.409	41.828
Andre driftskostnader		12.450	10.746	35.509	33.266	46.542
Avskrivningar på driftsmiddel		1.080	1.582	4.462	4.752	5.979
Sum driftskostnader før tap på utlån		21.929	19.346	67.317	67.427	94.350
Resultat før tap		23.234	18.972	64.994	53.624	69.106
Kredittap på utlån og garantier	Note 7	2.990	$-1.019$	6.497	2.383	4.412
Driftsresultat før skatt		20.244	19.991	58.497	51.242	64.693
Skattekostnad		5.304	4.637	10.894	9.834	12.429
Resultat av ordinær drift etter skatt		14.940	15.354	47.603	41.408	52.264
Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner
Verdiendring på finansielle eigendeler	Note 9	8.751	10.597	31.710	2.647	6.735
Postar som ikkje vil bli reversert i resultatet		8.751	10.597	31.710	2.647	6.735
Totalresultat		23.691	25.951	79.314	44.054	58.999

Balanse - Eigendelar Tal i tusen kroner Note 30.9.22 30.9.21 31.12.21 Kontantar og fordringar på sentralbankar 85.662 15.469 18.403 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 684.561 691.679 589.416 Utlån til og fordringar på kunder til amortisert kost Note 6 5.847.341 5.793.956 5.760.578 Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet Note 9 383.195 656.521 503.419 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Note 9 327.187 281.893 286.643 Eigarinteresser i tilknytta selskap Note 3 135 135 135 Eigarinteresser i dotterselskap 7.550 7.550 7.550 Varige driftsmiddel 73.370 62.189 66.331 Overtekne og andre eigendelar 5.238 8.800 5.603 Sum eigendelar 7.419.370 7.526.424 7.246.010

Balanse - Gjeld og eigenkapital

Tal i tusen kroner		30.9.22	30.9.21	31.12.21
Innlån frå kredittinstitusjoner		180.757	120.170	180.346
Innskot frå kundar		5.739.274	5.682.924	5.440.001
Gjeld ved utsteda verdipapir	Note 10	400.166	700.513	600.734
Anna gjeld		32.171	39.173	24.424
Betalbar skatt		10.631	9.942	13.913
Utsett skatt		2.482	2.694	2.482
Andre avsetninger		8.464	9.940	8.568
Sum gjeld		6.373.944	6.565.356	6.270.468
Innskoten eigenkapital		63.764	63.764	63.764
Opptent egenkapital		894.058	815.897	819.513
Fondsobligasjonskapital		40.000	40.000	40.000
Udisponert overskot etter skatt		47.603	41.408	52.264
Sum eigenkapital		1.045.426	961.068	975.542
Sum gjeld og eigenkapital		7.419.370	7.526.424	7.246.010

Eigenkapitaloppstilling Eigenkapitaloppstilling pr. 30.09.2022

		Innskoten eigenkapital				Opptent eigenkapital
Tall i tusen kroner	Eigen-kapital- bevis	Eigne eigenkapital- bevis	Overkurs-fond	Fonds- obligasjon	Sparebanken sitt fond	Utjamnings- fond	Gåvefond	Fond for urealiserte vinstar	Sum eigenkapital
Eigenkapital 01.01.2022	31.625	$-673$	32.812	40.000	745.076	54.068	34.778	37.855	975.542
Resultat etter skatt					41.077	6.526			47.603
Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader								31.710
Totalresultat 30.09.2022	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$	0	$\mathbf{0}$	41.077	6.526	$\mathbf{0}$	31.710	79.314
Utbetalt utbytte						$-3.405$			$-3.405$
Utbetalt frå gåvefond							$-4.400$		$-4.400$
Renter på fondsobligasjon					$-1.402$	$-223$			$-1.625$
Egenkapital 30.09.2022	31.625	$-673$	32.812	40.000	784.751	56.967	30.378	69.565	1.045.425
Eigenkapital 01.01.2021	31.625	$-673$	32.812	40.000	708.440	48.669	32.978	31.120	924.971
Resultat etter skatt					38.189	9.675	4.400		52.264
Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader								6.735	6.735
Totalresultat 31.12.2021	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$	0	$\bf{0}$	38.189	9.675	4.400	6.735	58.999
Utbetalt utbytte						$-4.024$			$-4.024$
Utbetalt frå gåvefond							$-2.600$		$-2.600$
Renter på fondsobligasjon					$-1.552$	$-252$			$-1.804$
Eigenkapital 31.12.2021	31.625	$-673$	32.812	40.000	745.076	54.068	34.778	37.855	975.542

KONTANTSTRAUMOPPSTILLING

	3. kvartal	3. kvartal
Tal kroner i tusen	2022	2021
frå Kontantstraumar operasjonelle aktivitetar
av utlån utbetaling til kundar Netto	-93 260	-41.412
på utlån Renteinnbetalingar til kundar	126 807	102 271
Overtekne eigendelar	2 800	-2 .700
frå Netto innbetaling/-utbetaling av innskot kundar	299 398	293 .546
på frå Renteutbetalingar innskot kundar	-27 290	-15.200
fordringar på Endring og gjeld kredittinstitusjonar	286	-207
på fordringar og gjeld til kredittinstitusjonar Renter	2 .507	-450
sal/-kjøp av sertifikat og obligasjonar Netto	229	10 .104
på Renteinnbetalingar sertifikat og obligasjonar	709	444
provisjonsinnbetalingar Netto	18 .442	21 .476
Utbetaling ved kjøp av aksjar , eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet	-47.310	321
Innbetaling frå sal av aksjar , eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet	168 .797	-248 .760
Utbetalingar til drift	-56.652	-44.183
Betalt skatt	-10 894	-9 834
gåver Utbetalte av overskot	-4.400	-2 .600
kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar A Netto	380.168	62.817
frå Kontantstraumar investeringar
Investering i varige driftsmidlar	-11.501	-1.851
Innbetaling frå sal driftsmidlar av varige	0	0

frå Innbetaling sal av langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader	16.702	8 311
frå B Netto kontantstraum investeringsaktivitet	-4.541	.614 17.074
frå Utbyte langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader investeringar i	15.793	10

frå finansiering Kontantstraumar
stifta Opptak av gjeld ved utsteding av verdipapir	0	199 850
Tilbakebetaling av utsteda av verdipapir	-201 045	0
på Renteutbetalingar gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	-7.148	-4.127
av lån Opptak til kredittinstitusjonar	90 000	0
av lån Tilbakebetaling til kredittinstitusjonar	-90 000	-150 247
Utbetaling knytt til leigeforpliktingar	0	0
Utbyte fondsobligasjon	-1 .625	-1 333
lånekapital Tilbakebetaling av ansvarleg	0	0
Renteutbetalingar på ansvarleg lånekapital	0	0
Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane	-3 .405	-4.024
frå finansieringsaktivitet C Netto kontantstraum	-213.223	40.120
endring likvidar i perioden A + B + C Netto	162.404	120.011
Likviditetsbehaldning 1 1	607 819	587 136
Likviditetsbehaldning 30.6	770.223	707.147
Likvidetsbehaldning spesifisert:
og fordringar på Kontantar Noregs Bank	85 .662	85 268
på Fordringar kredittinstitusjonar oppseiingstid utan	684 .561	621 880
Likviditetsbehaldning	770.223	707.147

Kontantstraumanalysen er utarbeidd etter den direkte metoden, og viser korleis morbank og konsern har fått tilført

likvide midlar og korleis desse er brukt.

Likvidar omfattar kontantar og fordringar på Noregs Bank, samt utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar.

Notar

1 Generell informasjon

Rekneskapen gjeld for perioden 01.01.2022 til 30.09.2022. Alle tal er presentert i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Sogn Sparebank innreknar ikkje dotterselskapa Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS og ISSB Eigedom AS då desse ikkje har vesentleg omsetnad.

Rekneskapen for 3. kvartal 2022 vart vedteke av styret 10. november 2022.

2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat

Rekneskapen til Sogn Sparebank er utarbeida i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomité (IFRIC), som er fastset av EU.

Banken nyttar dei same rekneskapsprinsippa og utrekningane som vart nytta i årsrekneskapen til Sogn Sparebank for 2021, med mindre anna kjem fram av notane nedanfor.

Kritiske estimat og vurderingar vedkomande bruk av rekneskapsprinsipp

Utarbeiding av rekneskap i samsvar med generelt aksepterte rekneskapsprinsipp krev at leijnga i ein del tilfelle tek føresetnader og må bruke estimat og skjønsmessige vurderingar. Estimat og skjønsmessige vurderingar blir evaluert løpande, og er basert på historiske erfaringar og føresetnader om framtidige hendingar som vert vurdert som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt usikkerheit til føresetnadane og forventningane som ligg til grunn for estimata og dei skjønsmessige vurderingane som er brukte.

Nedskrivingar på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetje verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane.

Vurderingar av nedskrivingar vert gjennomførte kvart kvartal. Prosessen med individuelle og gruppevise vurderingar i samband med nedskrivingar i steg 3, har ikkje vorte endra som følgje av covid-19.

Nedskrivingar i steg 1 og 2

Engasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Utover dette vert det lagt vekt på konjunktur- og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt.

Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsynlegheit for misleghald, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i rapporten årsmelding og rekneskap for 2021 for ei skildring av nedskrivingsmodellen under IFRS 9, og omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2. Betalingslette gitt som konsekvens av covid-19 situasjonen, har ikkje automatisk ført til forbearance markering eller overgang til steg 2.

Både betydeleg uvisse knytt til estimata, og det at situasjonen med covid-19 epidemien oppstod nær kvartalsavslutninga, fører til at det er nødvendig å nytte vesentleg meir skjønn og gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivingane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for den usikre situasjonen banken finn seg i, med vesentleg svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med utsiktene som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen.

Banken har berekna nedskrivingar i steg 1 og steg 2 for kundar i bedriftsmarknaden, på grunnlag av kor utsette dei ulike bransjane er innanfor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innanfor ulike bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Det er teke omsyn til støtteordningar frå staten i vurderingane av justeringsfaktorar for dei ulike bransjane. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje vert multiplisert med banken si eksponering i kvar bransje. Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingane per bransje. Nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 er auke med 0,4 mill. i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7.

Kredittengasjement innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Banken har i hovudsak utlån med pant i bustadar som har låg gjennomsnittleg belåningsgrad. Velferdsordningane i Noreg, inkl. spesifikke tiltak innført i samband med covid-19 situasjonen til dømes for permitterte, fører og til at engasjementa innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Likevel er det risiko for auka tap òg i denne porteføljen, og det er berekna tilleggsnedskrivingar med ein justeringsfaktor multiplisert med uteståande eksponering. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 er redusert med 0,5 mill. i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7.

Verkeleg verdi over finansielle instrument

Det er større usikkerheit enn elles i verdsetjinga av eigenkapitalinstrument i nivå 3, sjå note 9.

3 Konsern og tilknytt selskap

3.1. Konsern - Goodwill

Sogn Sparebank har ikkje bokført Goodwill pr. 30.09.2022.

4 Transaksjonar med nærståande partar

4.1. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS

Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsmeklingsføretak. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS har ikkje hatt nye oppdrag etter 31.03.2021. Selskapet er ikkje aktivt.

4.2 ISSB Eigedom AS

ISSB Eigedom AS er eit 65 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Banken har inngått leigekontrakt med ISSB Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal.

Engasjement som har vore misleghaldne i meir enn 90 dagar

	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021
Misleghald næringslivskundar	7.098	257	202
Misleghald personkundar	14.687	23.284	18.784
(steg 3) Individuelle nedskrivingar	-7.948	-8.663	-5.633
misleghaldne engasjement Netto	13.837	14.878	13.353

Andre kredittforringa engasjement

	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021
Kredittforringa engasjement næringslivskundar	34.831	32.654	35.240
Kredittforringa engasjement personkundar	2.812	1.523	1.525
andre kredittforringa Netto engasjement	-8.665	-6.731	-6.148
andre kredittforringa engasjement Netto	28.978	27.446	30.617

6 Utlån til og fordringar på kundar fordelt på sektor og næring

	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021
Jordbruk, skogbruk, fiske	95.013	102.124	98.562
Industri	80.416	31.563	74.506
Bygg og anlegg	179.184	197.501	161.583
Handel, hotell, transport, tenester	26.940	175.785	181.700
Finansiering, eigedomsdrift	464.135	308.970	340.043
Offentleg forvaltning og andre	60.894	75.803	58.411
Sum næring	934.493	891.746	914.806
Personkundar	4.944.616	4.930.543	4.872.850
Brutto utlån	5.879.108	5.822.289	5.787.656
Steg 1 nedskrivingar	$-8.339$	$-8.122$	$-7.826$
Steg 2 nedskrivingar	$-6.939$	$-4.816$	$-7.606$
Steg 3 nedskrivingar	$-16.489$	$-15.394$	$-11.646$
Netto utlån til kundar	5.847.341	5.793.956	5.760.578
Utlånsportefølje hos Eika Boligkreditt AS (EBK)	910.170	979.633	956.882
Totale utlån inkl. porteføljen hos EBK	6.757.511	6.773.589	6.717.460

7 Nedskriving, tap, finansiell risiko

Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på sannsynlegheit for misleghald (PD) på innrekningstidpunktet samanlikna med sannsynlegheit for misleghald på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element:

• Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3.
• Auke i nedskrivingar ved utsteding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Reduksjon i nedskrivingar ved fråtrekk av utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, berekningsføresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering.
• Utlån til kundar som banken kan overføre til bustadkredittføretak er etter IFRS 9 klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat. Andre utlån til kundar er klassifisert til amoritsert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapet.

Tabellar for år 3. kvartal 2022 Personmarknaden

30.09.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2021	2.357	3.024	6.954	12.334
Overføringar:
Overføringar til steg 1	56	$-896$	0	$-840$
Overføringar til steg 2	$-102$	896	0	795
Overføringar til steg 3	$-24$	$-362$	951	565
Nedskrivningar på utlån utbetalt i år	52	10	856	918
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	$-106$	$-334$	$-600$	$-1.039$
Konstaterte tap
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	261	$-259$	1.748	1.750
Andre justeringar	114	156	$-89$	182
Nedskrivingar personmarknaden 30.09.2022	2.609	2.235	9.821	14.664

30.09.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2021	4.573.555	278,990	20.304	4.872.850
Overføringar:
Overføringar til steg 1	75.299	$-75.299$
Overføringar til steg 2	$-124.079$	124.079
Overføringar til steg 3	$-2.245$	$-4.256$	6.501
Nye finansielle eigendelar utsteda	968.825	53.734		1.022.560
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	$-898.990$	$-49.326$	$-2.478$	$-950.794$
Konstaterte tap
Brutto utlån til personmarknaden 30.09.2022	4.592.365	327.923	24.327	4.944.616

Tabellar for 3. kvartal 2022 Bedriftsmarknaden

30.09.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2021	5.469	4.582	4.693	14.744
Overføringar:
Overføringar til steg 1	33	$-331$	-56	$-354$
Overføringar til steg 2	$-70$	767	0	697
Overføringar til steg 3	$-22$	$-96$	958	841
Nedskrivningar på utlån utbetalt i år	$-11$	48	1.460	1.498
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	$-79$	$-303$	$-1.118$	$-1.501$
Konstaterte tap
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	114	$-591$	629	153
Andre justeringar	295	628	101	1.024
Nedskrivingar bedriftsmarknaden 30.09.2022	5.730	4.705	6.668	17.103

30.09.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2021	677.864	203.261	33.681	914.806
Overføringar:
Overføringar til steg 1	23.569	$-23.030$	$-538$
Overføringar til steg 2	$-48.884$	52.671	0	3.787
Overføringar til steg 3	$-2.674$	$-6.707$	9.382
Nye finansielle eigendelar utsteda	84.495	21.957		106.452
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	$-52.141$	$-29.480$	$-7.686$	$-89.307$
Konstaterte tap			$-1.246$	$-1.246$
Brutto utlån til bedriftsmarknaden 30.09.2022	682.228	218,671	33.594	934.493

30.09.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
kreditter og garantiar - nedskrivningar Unytta	mnd. 12 tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2021	256	231	136	623
Overføringar:
Overføringar til 1 steg	11	-117	0	-106
Overføringar til 2 steg	-4	72	0	68
Overføringar til 3 steg	0	0	2	2
finansielle Nye eigendelar utsteda	75	21	0	96
som er frårekna Finansielle eigendelar i perioden	-40	-39	0	-79
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	17	21	0	38
Andre justeringar	91	6	-14	84
Nedskrivingar 30.09.2022	407	195	124	726

30.09.2022	Steg 1	Steg 2	Steg 3
kreditter og garantiar Unytta	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
balanseført engasjement pr. 31.12.2021 Brutto	499.047	43.270	1.765	544.083
Overføringar:				0
Overføringar til 1 steg	23.283	-23.283	0	0
Overføringar til 2 steg	-3.230	3.316	-22	64
Overføringar til 3 steg	0	-22	-22	-45
finansielle eigendelar utsteda Nye	21.702	0	0	21.702
Finansielle eigendelar som er frårekna perioden i	-79.869	15.972	577	-63.320
utanfor balansen Brutto engasjement 30.09.2022	460.932	39.254	2.298	502.484

Resultatførte tap

Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021
Endring i perioden i steg 3 på utlån	4.388	$-12.887$	$-16.543$
Endring i perioden i steg 3 på garantiar	13
Endring i perioden i forventa tap (steg 1 og 2)	$-52$	$-556$	2.117
Konstaterte tap i perioden, der det tidlegare er
føreteke individuelle nedskrivingar	2.148	15.680	18.838
Konstaterte tap i periode, der det ikkje er
føreteke individuelle nedskrivningar	$\mathbf{0}$
Inngang i perioden på tidlegare periodar sine konstaterte tap		146
Tapskostnader i perioden	6.497	2.383	4.412

		30.09.2022				30.09.2021			31.12.2021
RESULTAT	PM	BM	Ufordelt	Total	PM	BM	Ufordelt	Total	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto renteinntekter	82.188	20.421	-7.502	95.107	61.375	17.486	3.871	82.731	83.110	23.678	5.241	112.029
Utbyte			15.793	15.793			10.614	10.614			13.456	13.456
Netto provisjonsinntekter	834	530	17.078	18.442	18.943	3.174	-641	21.476	26.138	4.381	-904	29.616
Netto vinst/tap på finansielle instrument			430	430			4.217	4.217	1.096	0	4.593	5.689
Andre driftsinntekter			2.540	2.540			2.014	2.014	2.665	0	1	2.666
Netto andre driftsinntekter	834	530	35.840	37.204	18.943	3.174	16.203	38.321	29.899	4.381	17.147	51.427
Løn og personalkostnader			27.346	27.346	18.582	3.418	7.409	29.409	26.429	4.862	10.537	41.828
Avskrivingar på driftsmiddel			4.462	4.462	4.441	129	182	4.752	5.589	162	229	5.979
Andre driftskostnader			35.509	35.509	22.816	2.308	8.142	33.266	31.921	3.229	11.392	46.542
Sum driftskostnader før tap på utlån	0	0	67.317	67.317	45.839	5.855	15.733	67.427	63.939	8.253	22.158	94.350
Tap på utlån	3.292	3.463	-257	6.497	222	2.160	0	2.383	412	4.001	0	4.412
Driftsresultat før skatt	79.730	17.488	-38.722	58.497	34.256	12.645	4.341	51.242	48.658	15.806	230	64.694
BALANSE	PM	BM	Ufordelt	Total	PM	BM	Ufordelt	Total	PM	BM	Ufordelt	Total
Utlån til og fordringar på kundar	4.929.871	917.470		5.847.341	4.916.500	877.457		5.793.957	4.860.541	900.037		5.760.578
Innskot frå kundar	3.902.402	1.836.872		5.739.274	3.796.340	1.886.583		5.682.924	3.835.627	1.604.374		5.440.001

Banken utarbeider ikkje regnskap for segmentene privatmarkedet (PM) og bedrfitsmarkedet (BM). Personkunder som blir fulgt opp av

bedriftskundeavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Etter bankens vurdering, foreligger det ikke vesentlige forskjeller i risiko og

avkastning på produkter og tjenester som inngår i hovedmarkedene til banken.

Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.

30.09.2022				Sum
Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet		55.067		55.067
Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet	6.867	312.212	9.050	328.128
Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader			327.187	327.187
Sum	6.867	367.278	336.236	710.382

av nivå Avstemming 3	Verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader	Verkeleg verdi over resultatet
Inngåande balanse 01.01	286.643	9.010
Realisert vinst/tap		(29)
Urealisert vinst/tap ført resultatet mot		163
ført Urealisert vinst/tap over andre inntekter og kostnader	31.710
Investering	25.535	68
Sal	(16 .701)	(162)
Utgående balanse 30.09.22	327.187	9.050

Definisjon av nivå for måling av verkeleg verdi og opplysningar klassifisert etter nivå

Verdsetjingsnivå angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsetje verkeleg verdi.

Nivå 1 – er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader.

Nivå 2 – er verdien utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar.

Nivå 3 – er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i ei verdivurdering av dei enkelte selskapa som inngår i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsetjingsmetodar. Denne verdivurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen.

Til saman utgjer desse aksjane 175,3 mill. kroner av totalt 327,2 mill. kroner i nivå 3.

10 Innskot frå kundar fordelt på sektor og næring

	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021
Jordbruk, skogbruk, fiske	140.590	138.097	131.626
Industri	153.467	71.763	62.775
Bygg og anlegg	91.437	114.519	128.245
Handel, hotell, transport, tenester	199.573	318.490	263.984
Finansiering, eigedomsdrift	516.672	677.244	387.205
Offentleg forvaltning og andre	735.133	566.470	630.540
Sum næring	1.836.872	1.886.583	1.604.374
Personkundar	3.902.402	3.796.340	3.835.627
Sum innskot frå kundar	5.739.274	5.682.924	5.440.001

11 Gjeld ved utsteda verdipapir

					Bokført verdi		Rente-
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021	vilkår
Obligasjonslån
NO0010838816	30.11.2018	30.11.2021	100.000		100.110		0 3 mnd. NIBOR + 0,67 %
NO0010861875	05.09.2019	05.09.2022	200.000		200.184		200.246 3 mnd. NIBOR + 0.42 %
NO0010873912	29.01.2020	03.10.2023	200,000	200.084	200.050		200.251 3 mnd. NIBOR + 0.52 %
NO0010947377	08.03.2021	16.12.2024	200,000	200.082	200.169		200.237 3 mnd. NIBOR + 0.50 %
Sum gjeld ved utsteda verdipapir				400.166	700.513	600.734

	Balanse		Forfalne/		Balanse
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	31.12.2021	Emittert	innløvste	Andre endringar	30.09.2022
Obligasjonsgjeld	600.734		$-200.854$	286	400.166
Sum gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	600.734		$-200.854$	286	400.166
Ansvarlige lån
Fondsobligasjonar	40.000				40.000
Sum fondsobligasjonar	40.000				40.000

12 Kapitaldekning

	3. kvartal	3. kvartal
	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021
Eigenkapitalbevis	31.625	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812	32.812
Sparebankens fond	743.674	707.293	706.887
Gåvefond	30.378	30.378	30.378
Utevningsfond	50.440	44.459	44.393
Fond for urealiserte vinstar	37.855	33.767	37.855
Delårsresultat etter skatt			52.264
Frådrag			$-109.459$
Rein kjernekapital	815.256	777,778	826.755
Fondsobligasjonar	40.000	40.000	40.000
Kjernekapital	855.256	817.778	866.755
	$\Omega$	$\Omega$
Netto ansvarleg kapital	855.256	817.778	866.755
	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021
Eksponeringskategori (vektet verdi)
Statar	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$	$\Omega$
Lokal regional styresmakt	49	49	49
Institusjonar	52.537	52.279	42.464
Føretak	182.506	129.423	128.648
Pantesikra eigedom	2.293.897	2.300.140	2.309.644
Forfalne engasjement	53.244	60.590	58.143
Høgrisiko	139.393	156.817	147.779
Obligasjonar med fortrinnsrett	5.507	7.037	5.530
Institusjonar og føretak med kortsiktig rating	83.288	71.385	60.415
Andelar verdipapirfond	65.909	151.386	87.253
Eigenkapitalposisjonar	233.265	220.538	233.006
Andre engasjement	239.717	257.682	261.105
	0	0	$\mathbf 0$
	$\overline{0}$	$\overline{0}$	$\Omega$
	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	3.349.312	3.407.326	3.334.036
Kapitalkrav frå operasjonell risiko	290.372 3.639.684	249.274 3.656.600	290.372 3.624.408
Berekningsgrunnlag
Rein kjernekapitaldekning i %	22,40 %	21,27 %	22,81 %
Kjernekapitaldekning	23,50 %	22,36 %	23,91 %
Kapitaldekning i %	23,50 %	22,36 %	23,91 %

Konsolidering av samarbeidende grupper

Banken har ein eigarandel på 2,25 % i Eika Gruppen AS og på 1,05 % i Eika Boligkreditt AS.

	30.09.2022	30.09.2021	31.12.2021
kjernekapital Rein	906.187	869.926	917.561
Kjernekapital	956.048	918.515	966.156
Ansvarleg kapital	967.329	929.322	976.963
Berekningsgrunnlag	4.173.737	4.200.343	4.178.539
Rein kjernekapitaldekning i %	21,71 %	20,71 %	21,96 %
Kjernekapitaldekning i %	22,91 %	21,87 %	23,12 %
Kapitaldekning i %	23,18 %	22,12 %	23,38 %
Uvekta kjernekapitalandel i %	10,65 %	10,02 %	10,88 %

Eierandelsbrøk

Eierandelsbrøk for 2022, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2021, justert for utbetalinger gjennom 2022.

Eierandelsbrøk, morbank

Beløp i tusen kroner	2022	2021
Egenkapitalbevis	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812
Utevningsfond	48.210	44.558
Andel bytteforhold	10.804	10.804
(A) Sum eierandelskapital	123.451	119.799
Sparebankens fond	747.456	708.440
Behaldning eigne eugenkapitalbevis	-673	-673
Gavefond	30.378	30.480
Grunnfondskapital (B)	777.161	738.247
for Fond urealiserte gevinster	37.855	23.170
Fondsobligasjon	40.000	40.000
Estimatavvik bytteforhold	-10.804	-10.804
Udisponert resultat	47.603	26.054
Sum egenkapital	1.015.266	936.466
A/(A+B) Eierandelsbrøk	13,71 %	13,96 %
Utbytte
(i kr.) Avsatt utbytte per egenkapitalbevis hele	5,50
Samlet utbyte	3.479

14 Eigenkapitalbevis - 20 største eigarar

30.09.2022

Dei 20 største eigarane pr. 30.09.2022 utgjer 47,0 % av eigenkapitalbeviskapitalen.

Navn	Beholdning	Eierandel
BJØRKEHAGEN AS	60.400	9,55 %
VPF EIKA EIGENKAPITALBEVIS	39.483	6,24%
WERGELAND HOLDING AS	32.830	5,19 %
ØYER VEKST AS	16.500	2,61 %
DAHLSTRØM, FINN SVERRE	14.500	2,29 %
HAGEBYVEIEN 27 AS	13.990	2,21 %
SOGN SPAREBANK	13.450	2,13 %
HANØY, PER	12.000	1,90 %
EIKA GRUPPEN AS	11.200	1,77%
SEIM, LARS SIGURD	11.000	1,74 %
HÅPET AS	10.000	1,58 %
ÅRDAL KOMMUNE	10.000	1,58 %
NAGELL, MARTIN JAKOB	8.000	1,26 %
LUSTER SPAREBANK	7.600	1,20 %
ØIE, ODD REIDAR	7.258	1,15%
NORDNET LIVSFORSIKRING AS	6.744	1,07 %
AMBLE INVESTMENT AS	5.600	0,89 %
NAMTVEDT, LEIDULV ATLE	5.575	0,88 %
OTCB AS	5.570	0,88 %
KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSIDIG	5.557	0,88 %
Sum 20 største	297.257	47,00 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	335.243	53,00 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	632.500	100,00 %

11 Hending etter balansedag

Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.