Nidaros Sparebank

Earnings Release • Nov 11, 2022

Delårsrapport 3. kvartal 2022

Delårsrapport 3. kvartal 2022

Hovedpunkter

• Resultat i kvartalet er 6,8 millioner kroner etter skatt

• Resultat hittil i år er 18,9 millioner kroner etter skatt

• Brutto utlånsvekst inkl. boligkreditt 3,9 % hittil i år

• Egenkapitalavkastning hittil i år 4,73 %

• Ren kjernekapitaldekning for samarbeidende gruppe 18,27 %

• Innskuddsdekning på 78 %

Ordinært resultat etter skatt per 3. kvartal 2022 ble 18,9 millioner kroner, som er en nedgang på 6,1 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Endringen forklares hovedsakelig av inntektsføring av tapsavsetninger på utlån i fjor samt reduserte provisjonsinntekter fra boligkredittselskaper.

Utvidet resultat etter verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter er 18,9 millioner kroner.

Rentenetto per 3. kvartal 2022 er 63,7 millioner kroner (55,8 millioner kroner). Rentenetto i prosent av forvaltningskapital er 1,96 prosent per 3. kvartal 2022 (1,75 prosent).

Netto andre driftsinntekter per 3. kvartal 2021 er 7,0 millioner kroner (16,3 millioner kroner). Inntektsendringen forklares hovedsakelig kurstap på verdipapirer og reduserte provisjonsinntekter fra boligkreditt. Reduserte inntekter fra boligkredittselskapene skyldes delvis at porteføljen er redusert og delvis at marginene er lavere som følge av at NIBOR øker hurtigere enn banken kan iverksette renteøkninger. I tillegg har banken byttet leverandør av breddeprodukter som har medført reduserte samlede provisjonsinntekter hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor.

Driftskostnadene per 3. kvartal 2022 er 44,6 millioner kroner, som er en økning på 1,3 millioner kroner sammenlignet med i fjor. Dette skyldes at banken har flere ansatte i år enn i fjor.

Kostnader i prosent av inntekter er 63 prosent per 3. kvartal 2022 (60 prosent).

Per 30.09.2022 er forvaltningskapitalen 4.249 millioner kroner som er en reduksjon på 112 millioner kroner / -2,6 prosent fra samme periode i fjor. Reduksjonen skyldes overføring av utlån til Verd Boligkreditt.

Per 3. kvartal 2022 er utlån til PM inkludert boligkreditt økt med 158 millioner kroner/ 4,6 prosent, mens lån til BM inklusiv boligkreditt øker med 7 millioner kroner/1,0 prosent. BM-andelen på egen balanse er 23%.

Per 3. kvartal 2022 var innskudd fra kunder 2.721 millioner kroner, som er en reduksjon siste 12 måneder på 170 millioner kroner/ 5,9 prosent. Bankens innskuddsdekning er 77,7 prosent per 3. kvartal 2022.

Etter gjenåpning av samfunnet var norsk økonomi på vei tilbake til et normalt aktivitetsnivå, men krigen i Ukraina skaper fortsatt betydelig usikkerhet for vekstutsikter.

Forventningene om at Norges Bank hever styringsrenten ytterligere bidrar også til å dempe aktiviteten på sikt. I tillegg råder usikkerhet om hvor lenge markedsuroen på børsen vil vedvare, noe som har betydning for bankens resultateffekt av egenkapitalinstrumenter. Det er imidlertid styrets oppfatning at bankens verdipapirbeholdning ikke er eksponert for vesentlige kredittrisiko, slik at dagens nedskrivninger stort sett kan oppfattes som midlertidige frem mot forfall.

Veksten på utlån til privatmarkedet inkl. boligkreditt hittil i år har vært 4,6%. Siste 12 måneder er veksten på privatmarkedet 221 millioner kroner. Det er usikkerhet rundt veksten på deler av bedriftsmarkedet fremover, noe som har sammenheng med både råvaremangel, betydelig prisoppgang og redusert etterspørsel for en del varer. Dette har blant annet medført at enkelte byggeprosjekter har blitt utsatt for en periode.

Tiden med nullrente har vært en utfordring for inntjeningen for en bank som vår, med mye fri egenkapital og en stor del av balansen finansiert gjennom innskudd. Etter hvert som renten kommer noe opp, vil dette forbedre seg til et mer normalt nivå. Samtidig er det slik at bankens egen lånefinansiering og ikke minst finansieringen av boliglån gjennom boligkreditter stiger mye brattere enn utlånsrenten til kundene. Dette medfører at banken for tiden har uvanlig lav inntjening på deler av boliglånsporteføljen. Inntjeningen forventes å nå et mer normalt nivå etter hvert som stigningen i NIBOR avtar. Hvor mye Norges bank til slutt setter opp renten og hva som skjer med utlånsforskriften er andre betydelige usikkerhetsmomenter for tiden.

Kontaktperson

Banksjef Bjørn Riise, tlf. 922 18 922, mail: br@nidaros-sparebank.no