SpareBank 1 Nordmøre

Investor Presentation • Nov 11, 2022

«Fra 2 til 1 – og veien videre»

Kvartalspresentasjon 3. kvartal 2022

SPAREBANKSEMINAR

Arctic Securities, 11. november 2022

ALLAN TROELSEN, ADMINISTRERENDE DIREKTØR STEINAR SOGN, DIREKTØR ØKONOMI OG FINANS

SpareBank 1 Nordmøre i korte trekk

• Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv
• 12 bankkontorer i Midt-Norge (17 inkl. regnskapsvirksomheten)
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• Mer enn 50.000 kunder
• Finanskonsern med 235 ansatte
• Forretningskapital: 33,3 milliarder kroner
• Egenkapital: 3,2 milliarder kroner
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Eierandelsbrøk på ca. 40 %
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

Kristiansund 1835

Surnadal 1842

Ålesund 2001

Molde 2001

Trondheim 2006

Historien om Surnadal Sparebank og SpareBank 1 Nordvest, er fortellingene om sterkt forankrede, lokale suksesshistorier som har bygd verdier for samfunnet gjennom tre århundrer.

Nå har vi startet et nytt kapittel i fortellingen. August , 2020

Målet med sammenslåingen?

Å skape en enda bedre bank for kundene. I tillegg er det viktig å sikre og utvikle attraktive lokale arbeidsplasser, skape større konkurransekraft og bidra til enda bedre utvikling i næringslivet.

Bedre bank

En bedre bank for kundene våre

Arbeidsplasser

«Sikre og utvikle attraktive lokale arbeidsplasser»

Konkurransekraft

«Skape større konkurransekraft og bidra til økt utvikling av næringslivet»

Lønnsomhet

«Økt lønnsomhet og avkastning for eierne»

Lokalsamfunn

«Større evne til å bidra til lokalsamfunnenes utvikling»

4

Programmer og prosjekter

• Prosjektet NM2020
  • Den formelle prosessen med utredning, beslutninger, avtaler, godkjenning med å gjennomføre sammenslåing
• Programmet NM2021
  • Program med en rekke prosjektstrømmer og prosjekt for å ta det beste fra hver av bankene, og bygge SpareBank 1 Nordmøre som skal bli enda bedre enn summen av hver av bankene for seg.
• Teknisk konvertering Prosjekt Nordmøre
  • Prosjekt for den tekniske gjennomføring av sammenslåingen

Prosjekt Nordmøre I dag er dette to banker i hver sin allianse med hver sin tekniske plattform og systemleverandør. SDC er datasentral Etter juridisk fusjon vil begge bankene operere under samme organisasjonsnummer. SNV re-brandes til SB1 Nordmøre mens Surnadal fortsetter med sin Eika logo. Etter teknisk fusjon er det kun én bank med én og samme datasentral og tekniske løsninger. Juridisk fusjon Teknisk fusjon 2021 3.5 6.11 Datasentral: kjernebank og systemleverandør Allianse: bygg, logo og navn Kundeflater: INTERIMSPERIODE

til Surnadal og TietoEVRY er datasentral for SB1 Nordvest

Bankene er fortsatt på hver sin tekniske plattform. Bankens ansatte kan selge SB1-produkter

Alle kunder bruker samme nettsider og Digitalbank.

Oppsummering 2021 – Et annerledes år – vi ser frem til fortsettelsen

• Svært vellykket sammenslåing
  • Juridisk, organisatorisk, kulturelt og teknisk
  • Covid smitte og restriksjoner i hele perioden
• Godt underliggende resultatregnskap
• Moderat vekst
• Mange nye kunder og gode salgsresultater
• Mange utvikling- og forbedringstiltak
• Stor profilering- og markedsføringsaktivitet
• Mange nye kolleger med på laget
• Positiv utvikling i EK-beviset

Lagt et meget godt grunnlag for fremtiden…

Tidslinje - Strategi

Stø kurs i en tid med økt usikkerhet

• Første hele driftsår som SpareBank 1 Nordmøre
• Tar markedsandeler og forsterker posisjonen med god utvikling og god vekst
• God underliggende drift
• God kontroll på driften
• Dyktige medarbeidere i et styrket lag
• Kontinuerlig mange forbedrings- og utviklingstiltak
• Ekstra stort samfunnsengasjement gjennom en hektisk sommer og høst
• Banken har både god likviditet og soliditet til å møte den usikkerheten vi står ovenfor både nasjonalt og internasjonalt

Regnskap Q3 2022

«Stø kurs i tid med økt usikkerhet»

Q3 Oppsummert

• Godt resultat og god vekst
• God soliditet, ren kjernekapitaldekning 17,6 %
• Gode resultater i regnskapshusene
• SpareBank 1 Gruppen leverer svakere resultater i 2022
• Urolige finansmarkeder gir negative utslag

Balanse			Konsern
	Noter	30.09.22	30.09.21	2021
Eiendeler
og fordringer på sentralbanker Kontanter		77	82	80
Utlån på til og fordringer kredittinstitusjoner		1.168	1.143	1.039
Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	21.952	20.888	21.311
Sertifikater, obligasjoner og rentefond		1.803	1.823	1.811
Finansielle derivater		41	0	2
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		725	691	760
Investering i konsernselskaper		0	0	0
Investering i eierinteresser		180	176	190
Varige driftsmidler		224	226	219
Immaterielle eiendeler		70	73	72
eiendeler Andre	12	83	121	9 9
eiendeler Sum		26.322	25.224	25.583
Gjeld
fra og gjeld til Innskudd kunder	9	16.115	16.008	15.950
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	6.046	5.354	5.795
Finansielle derivater		50	20	18
gjeld og forpliktelser Annen	13	105	180	133
Betalbar skatt		48	37	26
skatt Utsatt		28	22	28
Fondsobligasjoner	8	0	0	0
lånekapital Ansvarlig	8	302	301	301
gjeld Sum		22.694	21.923	22.252
Egenkapital
Eierandelskapital	15	906	895	906
Overkursfond	15	118	116	118
Utjevningsfond	15	86	76	131
Sparebankens fond	15	1.712	1.639	1.712
Fond for urealiserte gevinser		48	50	49
Gavefond		5	5	13
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		397	245	245
egenkapital Annen		255	169	48
Fond for vurderingsforskjeller		9 3	9 1	103
Minoritetsinteresser		7	15	5
egenkapital Sum		3.627	3.301	3.331
gjeld og egenkapital Sum		26.322	25.224	25.583

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital	33,3 mrd
Forvaltningskapital	26,3 mrd
Netto utlån egen bok	22,0 mrd
Avlastet kredittforetak	7,0 mrd
SUM utlån	29,0 mrd
Innskudd	16,1 mrd
Egenkapital (eksklusiv hybridkapital)	3,2 mrd

Utvikling utlån 2018 - 2022 KOMMENTARER

• PM, gjennomsnittlig vekst 6,8 %
• BM, gjennomsnittlig vekst 5,8 %
• Utlån totalt, snittvekst på 6,5 %
• PM, 12-mnd vekst 7,1 %
• BM, 12-mnd vekst 3,5 %
• Totalt 12-mnd vekst 6,2 %

• MÅL total utlånsvekst 2022 = 8 %

KOMMENTARER

• PM-andel 76 %
• BM-andel 24 %
• BM portefølje: bransjemessig stabil og godt diversifisert
• Kun 2 engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital

	Konsern
Noter	30.09.22	30.09.21	kv 3. . 22	kv 3. 21	2021
Renteinntekter effektiv beregnet metode etter rentes ,	499	327	190	128	460
Renteinntekter , øvrige	3 8	2 1	1 4	6	3 3
Rentekostnader	210	107	84	3 8	155
renteinntekter Netto 1 0	326	242	120	96	339
Provisjonsinntekter	126	114	43	46	165
Provisjonskostnader	9	7	3	3	1 1
Andre driftsinntekter	66	63	8 1	1 7	83
provisjons- inntekter og andre Netto 1 1	183	170	5 8	60	236
Utbytte	9 1	2 4	5	3	2 6
eierinteresser resultat fra Netto	1 4	3 2	1	6	46
resultat fra andre finansielle instrumenter Netto	2 4	-4	-15	1 1	-15
fra finansielle eiendeler resultat Netto	5 7	5 2	-9	20	5 7
inntekter Sum netto	566	463	169	176	632
Personalkostnader	156	121	52	46	180
driftskostnader Andre	126	184	40	89	242
på utlån driftskostnader nedskrivning og garantier før Sum	282	305	93	136	422
på utlån Driftsresultat før nedskrivning og garantier	284	159	76	40	210
på utlån Nedskrivning og garantier 5	2 5	8 1	7	9	3 5
Driftsresultat før skatt	259	140	69	31	175
Skattekostnad	49	2 5	1 9	4	2 9
før øvrige Resultat resultatposter	210	116	5 0	27	146

Resultatregnskap

• Resultatregnskap for 2021 består av 4 mnd drift i tidligere SB1 Nordvest – og resterende periode drift i den sammenslåtte banken (5 mnd)
• Egenkapitalavkastning 8,5 % (5,5)
• Rentenetto 1,66 % (1,50)
• Utlånsvekst 6,2 % (5,0 proforma)
• Innskuddsvekst 0,7 % (6,8 proforma)
• Resultatet inkluderer en positiv verdiendring av eierandel i Eika Gruppen AS på NOK 40 mill etter markedstransaksjoner i første kvartal

Inntekter og rentenetto KOMMENTARER

• Rentenetto er økende i tråd med Norges Bank sine justeringer og vi er på vei ut av et lavrenteregime med nullrenter på innskudd
• Stigende rentenetto, akkumulert i år 1,66 % (1,50)
• Forrige renteendring fikk effekt på løpende lån i går 10. november
• Varslet mandag ny renteendring, nye lån fra 9. november, og løpende lån fra 21. desember

Utvikling Resultat før skatt KOMMENTARER

Resultat før skatt kvartal

• Q1 verdiendring EIKA +40 mill
• Q2 utbytter 13 mill
• Q2 svakere resultat SB1 Gruppen
• Q2 finansposter minus 6 mill
• Q3 finansposter minus 15 mill

Egenkapital og Forretningskapital KOMMENTARER

30.09.2018 30.09.2019 30.09.2020 30.09.2021 30.09.2022

• Styrket soliditet gjennom økt egenkapitalandel
• Leverage ratio 9,3 %

Utvikling egenkapitalavkastning KOMMENTARER

Egenkapitalavkastning hittil i år (konsern)

• Tilfredsstillende EK avkastning per Q3 hensyntatt makroforhold

• = 8 % • MÅL egenkapitalavkastning 2022

Nedskrivninger på utlån og garantier KOMMENTARER

• 0,15 % av brutto utlån
• Avsetninger til tap på utlån 83 mill (ned fra 91 mill. etter Q2)
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 0,99 % (0,74) av brutto utlån. Til sammenligning var gjennomsnittlig mislighold over 90 dager 0,50 % for norske banker pr. 2. kvartal 2022.

Forfallstruktur - konsern

KOMMENTARER

NOK 6,1 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 300 mill - ansvarlige lån NOK 397 mill - fondsobligasjoner klassifisert EK

FORFALL 2022

• Obligasjonslån NOK 198 mill til forfall ut 2022
• To fondsobligasjoner med totalt beløp på 112 MNOK vil bli innfridd i Q4 2022

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior) • 3,4 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 73,1 %
• inkl. kredittforetak 55,5 %

Kapitaldekning KOMMENTARER

Forholdsmessig konsolidering beregningsgrunnlag Totalt	30 09 22 16 094	30 09 21 15 948	31 12 21 15 893	konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.
kjernekapitaldekning Ren Kjernekapitaldekning	17 6 % , 20 2 % ,	16 9 % , 18 6 % ,	17 7 % , 19 4 % ,	CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL
Kapitaldekning kjernekapitaldekning ratio) Uvektet (Leverage	22 3 % , 9 3 % ,	20 7 % , 10 % 7 ,	21 5 % , 9 2 % ,	• Pilar 1 11,5 % • Pilar 2 2,7 %
				• KRAV per 30.09.2022 => 14,2 %
				• Styrets MÅL pr 30.09.2022 => 15,2 %
erne a ital on olidert en gru e	amar eidende med			• Styrets mål for ren kjernekapitaldekning er at den til enhver tid skal være 1,0 %-poeng over regulatorisk krav

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

• Pilar 1 11,5 %
• Pilar 2 2,7 %
• KRAV per 30.09.2022 => 14,2 %
• Styrets MÅL pr 30.09.2022 => 15,2 %
• Styrets mål for ren kjernekapitaldekning er at den til enhver tid skal være 1,0 %-poeng over regulatorisk krav

Marked og utsiktene fremover

• Det går fremdeles bra i regionen
  • Næringsliv: fremdeles god utvikling, men stor usikkerhet om fremtiden

«Nå har stemningen snudd. Optimismen blant midtnorske bedriftsledere har ikke vært lavere siden finanskrisen i 2008, med unntak av koronaens utbrudd i mars 2020. Det viser SpareBank 1 sin forventningsundersøkelse» Ref: Konjunkturbarometeret 2022

• Lav arbeidsledighet
• Banken har gode forutsetninger:
  • Bedret organisatorisk kapasitet og kompetanse
  • Bedret soliditet økt vekstkapasitet
  • Spennende markedsområde med vekstpotensial fra Ålesund til Trondheim
• Mørkere skyer i horisonten:
  • Tilgang på kvalifisert arbeidskraft er fremdeles utfordrende
  • Økt usikkerhet Ettervirkninger Covid 19, Krigen i Ukraina, Økt uro i andre deler av verden, Geopolitiske spenninger
    • leveranseutfordringer
    • prisstigning
    • energikriser
    • økte renter
  • Eiendomsmarkedet er endret

Vi bidrar til å skape vekst og bærekraftig utvikling for kunder, eiere og lokalsamfunn.