Black Sea Property AS

Pre-Annual General Meeting Information • Nov 21, 2022

Black Sea Property AS: Innkalling til ekstraordinær generalforsamling – potensiell låneavtale for EPO Bulgaria

Black Sea Property AS: Innkalling til ekstraordinær generalforsamling – potensiell låneavtale for EPO Bulgaria

Black Sea Property AS ("Selskapet", og sammen med sine konsoliderte datterselskaper, "Konsernet") har over en lengre periode arbeidet med å sikre en langsiktig finansiering for videre utvikling av Sunrise Gardens Resort ("Resorten"). Arbeidet med å finne slik finansiering har vært utfordrende og har vært påvirket av blant annet Covid-19 pandemien og krigen i Ukrainia.

Styret har undersøkt en rekke ulike finansieringskilder, både i form av fremmedkapital og egenkapital, og har den siste tiden, sammen med vår bulgarske partner Boyan Bonev, forhandlet med det bulgarske selskapet SI Finance Group EOOD ("SI Finance") om en kredittfasilitet på totalt EUR 7,5 million ("Kredittfasiliteten"). Kredittfasiliteten vil tas opp av Selskapets heleide datterselskap EPO Bulgaria EOOD ("EPO Bulgaria")

Forutsatt inngåelse av endelige avtaler vil Kredittfasiliteten kunne utbetales i midten av desember 2022, og vil dermed kunne benyttes til å fullt ut innfri Konsernets gjeld til Unicredit Bulbank med ca. EUR 6 millioner og til å finansiere videre utvikling av Resorten med ca. EUR 1,5 million.

Kredittfasiliteten vil oppebære en rente på 1,5% per måned på det beløp som til enhver tid er trukket. Som sikkerhet for Kredittfasiliteten vil eierne av SI Finance få overdratt aksjene i EPO Aheloy OOD ("EPO Aheloy", utviklings- og eierselskapet for Resorten) til seg for hele låneperioden.

På grunn av vilkårene i Kredittfasiliteten og disses betydning for Selskapet, ønsker styret å forelegge inngåelse av låneavtalen for Kredittfasiliteten ("Låneavtalen") for generalforsamlingens godkjennelse, i forkant av inngåelse av Låneavtalen samt tilhørende dokumentasjon og avtaler.

I lys av ovenstående kaller styret derfor inn til en ekstraordinær generalforsamling til avholdelse 30. november 2022 kl. 11.00, i kontorene til Advokatfirmaet CLP DA, Sommerrogata 13-15, 0255 Oslo. Innkallingen til nevnte ekstraordinære generalforsamling er vedlagt denne børsmeldingen, og innkallingen inneholder en nærmere oversikt over de sentrale vilkår for Kredittfasiliteten.

For nærmere informasjon, vennligst kontakt:

Egil Melkevik, styreleder

Tel: +47 90 77 09 76

E-mail: em@ms-solutions.no

Om Black Sea Property AS:

Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten kalt Sunrise Gardens. Sunrise Gardens Resort er et delvis fullført prosjekt og vil etter ferdigstillelse omfatte ca. 950 leiligheter samt betydelige kommersielle arealer. Black Sea Property AS eier indirekte 75 % av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide for å ferdigstille Sunrise Gardens Resort, for å realisere prosjektets merverdi gjennom salg av boenheter og hotelldrift.

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon og er underlagt meldeplikt i henhold til EUs Markedsmisbruksforordning (MAR). Meldingen er publisert på vegne av Black Sea Property AS av Egil Melkevik, styreleder, på den dato og tidspunkt som angitt i meldingen.