DOF ASA

Legal Proceedings Report • Dec 2, 2022

DOF ASA: Begjæring om Rekonstruksjon

DOF ASA: Begjæring om Rekonstruksjon

Det vises til DOF ASAs ("Selskapet" eller "DOF", og sammen med datterselskapene,

"Gruppen") tidligere børsmeldinger henholdsvis 22. juni 2022 og 13. oktober 2022

vedrørende den finansielle restruktureringsprosessen, og børsmeldingen 11.

november 2022 vedrørende avstemningsresultatet på den ekstraordinære

generalforsamlingen avholdt samme dag ("Generalforsamlingen").

Som følge av manglende godkjenning av den foreslåtte restruktureringen på

Generalforsamlingen og i henhold til Gruppens forpliktelser etter avtalen med en

betydelig gruppe finansielle kreditorer og visse andre interessenter

("Restruktureringsavtalen") om en omfattende finansiell restrukturering

("Restruktureringen"), vil DOF i dag begjære rekonstruksjonsforhandlinger ved

Hordaland tingrett ("Rekonstruksjonen").

Som tidligere kommunisert av Selskapet, har de finansielle kreditorene til

Gruppen gjort det klart at (i) det ikke er rom for aksjonærene til å forhandle

om en gunstigere løsning enn forslaget som ble presentert for

generalforsamlingen den 11. november 2022 der aksjonærene ble tilbudt 4% av

aksjekapitalen etter Restruktureringen og (ii) aksjonærene ikke vil bli tilbudt

mer enn 1% av aksjekapitalen etter Restruktureringen som en del av

Rekonstruksjonen, med mindre noe annet aksepteres av de finansielle kreditorene.

Etter styrets vurdering foreligger det ingen annen løsning som sikrer videre

drift i Gruppen enn den avtalte Restruktureringen. Det er videre gjort klart av

Gruppens finansielle kreditorer at gjennomføring av Restruktureringen skal skje

i henhold til Restruktureringsavtalen. Etter Restruktureringsavtalen er DOF i

den nåværende situasjonen forpliktet til å sørge for at

rekonstruksjonsforhandlinger åpnes. Dette underbygges ytterligere av et brev fra

kreditorene hvor det kreves at Rekonstruksjonen åpnes omgående.

Styret har også vært i dialog med oppnevnt rådgiver for minoritetsaksjonærene

for å fremskaffe ønsket dokumentasjon. Styret har ikke mottatt informasjon som

tilsier at minoritetsaksjonærene har noen reell alternativ løsning til

Restruktureringen.

Som forberedelse til Rekonstruksjonen, og for å sikre videre drift i resten av

Gruppen uavhengig av utfallet av Rekonstruksjonen, har Selskapet overført

majoriteten av sin virksomhet, eiendeler og kontraktsmessige forpliktelser til

sitt heleide datterselskap, DOF Services AS. De ansatte i Selskapet har i

henhold til Restruktureringsavtalen blitt overført til Selskapets heleide

datterselskap DOF AS sammen med tilhørende tredjepartsavtaler som er nødvendige

for å drive konsernet. Gruppens virksomhet forventes derfor å fortsette som

normalt, både gjennom hele rekonstruksjonsprosessen og ved en eventuell

påfølgende konkurs i Selskapet. Som tidligere kommunisert vil ikke kreditorer og

kontraktsparter utover de finansielle kreditorene som er part i

Restruktureringen bli påvirket av Restruktureringen.

I lys av de kontinuerlige spekulasjonene blant minoritetsaksjonærene i DOF som

stiller spørsmål ved prinsippet om likebehandling av alle Selskapets aksjonærer,

og til tross for tidligere meldinger som bekrefter det samme, ser Selskapet nok

en gang et behov for å gjenta at forslaget om Restrukturering som ble presentert

for Generalforsamlingen sørget for likebehandling av alle aksjonærene i

Selskapet. Hovedaksjonæren i DOF har også bekreftet at det ikke er noen avtale

eller ordning om særbehandling av hovedaksjonæren sammenlignet med øvrige

aksjonærer, uavhengig av hvordan Restruktureringen gjennomføres.

For mer informasjon, vennligst kontakt:

Styrets leder Hans Olav Lindal, tlf. 958 39 562

Denne informasjonen anses som innsideinformasjon i henhold til EUs

Markedsmisbruksforordning, og er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven

§ 5-12. Børsmeldingen er publisert av Hilde Drønen, CFO, DOF ASA.

With a multi-national workforce of about 3,900 personnel, DOF ASA is an

international group of companies which owns and operates a fleet of modern

offshore/subsea vessels, and engineering capacity to service both the offshore

and subsea market. With 40 years in the offshore business, the group has a

strong position in terms of experience, innovation, product range, technology

and capacity.

DOF's core businesses are vessel ownership, vessel management, project

management, engineering, vessel operations, survey, remote intervention and

diving operations primarily for the oil and gas sector. From PSV charter to

Subsea engineering, DOF offers a full spectrum of top quality offshore services

to facilitate an ever-growing and demanding industry.

The company's main operation centers and business units are located in Norway,

the UK, the USA, Singapore, Brazil, Argentina, Canada, Angola, and Australia.

DOF ASA is listed on the Oslo Exchange since 1997.