Nordic Unmanned ASA

AGM Information • Dec 22, 2022

Denne protokollen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved These minutes has been prepared both in Norwegian and in versjonen gå foran.

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I NORDIC UNMANNED ASA

Ekstraordinær generalforsamling i Nordic Unmanned The extraordinary general meeting of Nordic den 22. desember 2022 kl. 09:00.

Følgende saker forelå på agendaen:

ÅPNING AV MØTET OG REGISTRERING 1. 1 -AV FREMMØTTE AKSJEEIERE OG FULLMAKTER

Styreleder Nils generalforsamlingen.

generalforsamlingen.

VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN

medundertegne protokollen.

GODKJENNELSE AV INNKALLING OG 2. DAGSORDEN

følgende vedtak:

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

KAPITALFORHØYELSE -4. GJENNOMFØRING AV DEN RETTEDE

uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske English. In case of discrepancies between the Norwegian version shall prevail.

MINUTES OF THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN NORDIC UNMANNED ASA

ASA ("Selskapet") ble avholdt i Selskapets lokaler i Unmanned ASA (the "Company") was held at the Havnespeilet, 4. etasje, Rådhusgata 3, 4306 Sandnes, Company's offices in Havnespeilet, 4th floor, Rådhusgata 3, 4306 Sandnes, Norway on 22 December 2022 at 09:00 hours (CET).

The following items were on the agenda:

OPENING OF THE MEETING AND REGISTRATION OF ATTENDING SHAREHOLDERS AND PROXIES

Johan Holte Holte - Holte - Holte of the Board Nils Johan Holte opened the general meeting.

En liste over fremmøtte aksjonærer og fullmakter er A list of shareholders in attendance and proxies is inntatt som Yedlegg 1 til denne protokollen. Av included as Appendix 1 these minutes. The appendix vedlegget fremgår også antall aksjer og prosentandel also states the number of shares and the percentage of av Selskapets aksjekapital som var representert på the Company's share capital that were represented at the general meeting.

ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING 2. AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Daglig leder, Knut Roar Wiig, ble valgt som møteleder, CEO, Knut Roar Wiig, was elected as chair of the og juridisk direktør, Thomas A. Ladsten, ble valgt til å meeting, and CLO Thomas A. Ladsten was appointed to co-sign the minutes.

APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA 3.

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen In accordance with the board of directors proposal, the general meeting passed the following resolution:

The notice of the meeting and the agenda were approved.

SHARE CAPITAL INCREASE -4. COMPLETION OF THE PRIVATE

EMISJONEN

desember 2022.

følgende vedtak:

• 1. Aksjekapitalen forhøyes med inntil NOK 11.666.666 ved utstedelse av 11.666.666 nye aksjer, hver pålydende NOK 1,00.
• 1. Tegningskurs per aksje er NOK 6.
• 1. Aksjene skal tegnes av SpareBank 1 Markets AS og/eller Pareto Securities AS, på vegne av og etter fullmakt fra de som har tegnet seg for og blitt tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen. Aksjeeiernes fortrinnsrett er således fraveket, jf. allmennaksjeloven §§ 10-4 og 10-5.
• 1. Tegning av de nye aksjene gjøres på særskilt tegningsdokument innen to uker eetter generalforsamlingens dato.
• 1. Aksjeinnskuddet skal gjøres opp innen tre uker fra tegningsdato, ved innbetaling til særskilt konto for aksjeinnskuddet.
• 1. De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, herunder rett til utbytte, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
• 1. Utgiftene ved kapitalforhøyelsen estimeres til å utgjøre rundt NOK 3.800.000.
• 1. Vedtektenes § 4 endres slik at de reflekterer ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen.

PLACEMENT

Møteleder presenterte styrets forslag om å The chair of the meeting presented the proposal of the gjennomføre en rettet emisjon med bruttoproveny på board of directors to complete the private placement omtrent NOK 70 millioner ved allokering av with gross proceeds of approximately NOK 70 million 11.666.666 nye aksjer i Selskapet til en tegningskurs på by allocation of 11,666,666 new shares in the Company NOK 6 per aksje, som annonsert av Selskapet den 7. at a subscription price of NOK 6 per share, as announced by the Company on 7 December 2022.

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen In accordance with the board of directors proposal, the general meeting passed the following resolution:

• 1. The share capital is increased by NOK 11,666,666 through the issuance of 11,666,666 new shares, each with a par value of NOK 1.00.
• 1. The subscription price per share is NOK 6.
• 1. The shares shall be subscribed for by SpareBank 1 Markets AS and/or Pareto Securities AS, on behalf of and by proxy from those who have subscribed for and been allocated shares in the Private Placement. The shareholders' preferential rights are consequently waived, cf. the Companies Act §§ 10-4 and 10-5.
• 1. Subscription of the new shares is done on a separate subscription form within two weeks following the date of the general meeting.
• 1. The share contribution shall be settled within three weeks from the date of subscription, by payment to a separate account for the share contribution.
• 1. The new shares give full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time of registration of the capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
• 1. The expenses related to the share capital increase are estimated to amount to around NOK 3,800,000.
• 1. Article 4 of the Articles of Association are amended to reflect the new share capital and the

• Beslutningen om å utstede nye aksjer i den Rettede Emisjonen er betinget av at generalforsamlingen tildeler styret fullmakt til å gjennomføre en Reparasjonsemisjon i samsvar med styrets forslag i punkt 5 i agendaen til den ekstraordinære generalforsamlingen.

STYREFULLMAKT TIL Å UTSTEDE NYE 5. AKSJER I FORBINDELSE MED EN REPARASJONSEMISJON

5.

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen In accordance with the board of directors proposal, the følgende vedtak:

• 1. et maksimumsbeløp på inntil NOK 11.666.666 ved utstedelse av inntil 11.666.666 aksjer i en Reparasjonsemisjon, hver med pålydende NOK 1.
• 1. Tegningskurs per aksje skal være NOK 6 per aksje, som tilsvarer tegningskursen i den Rettede Emisjonen.
• 1. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog ikke lenger enn til 30. juni 2023.
• 1. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt aksjer kan fravikes

new number of shares after the share capital increase.

1. The resolution to issue shares in the Private Placement is conditional upon the general meeting resolving to grant the board with an authorisation to carry out a Subsequent Offering in accordance with the board's proposal in item 5 in the agenda of the extraordinary general meeting.

BOARD AUTHORIZATION TO ISSUE NEW SHARES IN CONNECTION WITH A SUBSEQUENT OFFERING

Møteleder presenterte styrets forslag om å tildele The chair of the meeting presented the proposal of the styrefullmakt til å gjennomføre en påfølgende board of directors to grant the board with a board reparasjonsemisjon med brutto proveny på inntil authorisation in order to carry out a subsequent repair omtrent NOK 70 millioner ved utstedelse av inntil offering with gross proceeds of up to approximately 11,666,666 nye aksjer i Selskapet til en tegningskurs per NOK 70 million by issuance of up to 11,666,666 new aksje tilsvarende tegningskursen i den Rettede shares in the Company to a subscription price equal to Emisjonen, dvs. NOK 6, for å begrense the subscription price in the private placement, i.e. utvanningseffekten som følger av den rettede emisjonen. NOK 6, in order to limit the dilution effect for existing shareholders as a result of the private placement.

general meeting passed the following resolution:

• 1. The board is granted the authorization to increase the share capital by a maximum amount of up to NOK 11,666,666 by issuance of up to 11,666,666 new shares in a Subsequent Offering, each with a par value of NOK 1.
• 1. The subscription price per share shall be NOK 6 per share, which is equal to the subscription price in the Private Placement.
• 1. The authorization is valid until the Annual General Meeting in 2023, however no longer than until 30 June 2023.
• 1. Existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe for and to be allocated shares may be derogated from.
• 1. Fullmakten kan kun benyttes i forbindelse med Reparasjonsemisjonen.
• 1. Reparasjonsemisjonen kan rettes mot eksisterende aksjonærer i Selskapet ved utløpet av 7. desember 2022 (som registrert i VPS to handelsdager deretter), som (i) ikke ble inkludert i "wall-crossing"-fasen av den Rettede Emisjonen, (ii) ikke ble allokert aksjer i den Rettede Emisjonen, og (iii) ikke er bosatt i en jurisdiksjon der slikt tilbud vil være ulovlig eller (i jurisdiksjoner andre enn Norge), krever utstedelsen av prospekt, registrering eller annen tilsvarende handling
• 1. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser mot innskudd i kontanter
• 1. Styret fastsetter øvrige tegningsvilkår for gjennomføring av Reparasjonsemisjonen.
• g. Styret vedtar de nødvendige endringer i vedtektene i i overensstemmelse med kapitalforhøyelser i henhold til fullmakten.
• 1. Tildelingen av styrefullmakt for å gjennomføre en Reparasjonsemisjonen er betinget av at generalforsamlingen vedtar kapitalforhøyelse ved gjennomføring av den Rettede Emisjonen i samsvar med styrets forslag i punkt 4 i e den den er ekstraordinære agendaen for generalforsamlingen.

ENDRINGER I STYRET 6.

generalforsamlingen følgende vedtak:

Siw Ødegaard velges inn i styret for en periode på to år til erstatning for fratrådt styremedlem Liv Annike Siw Ødegaard is elected as new board member for a two-

• 1. This authorization may only be used in connection with the Subsequent Offering.
• 1. The Subsequent Offering may be directed towards existing shareholders in the Company as of closing of 7 December 2022 (as registered in the VPS two trading days thereafter), who (i) were not included in the wall-crossing phase of the Private Placement, (ii) were not allocated Offer Shares in the Private Placement, and (iii) are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful or would (in jurisdictions other than Norway) require any prospectus, filing, registration or similar action.
• 1. The authorization covers share capital increases against contribution in cash.
• 1. The board shall resolve the other subscription conditions for the Subsequent Offering.
• 1. The board shall resolve the necessary amendments to the articles of association in accordance with capital increases resolved pursuant to this authorization
• 1. The granting of board authorisation to carry out a Subsequent Offering is conditional upon the general meeting resolves the share capital increase by completing the Private Placement in accordance with the Board's proposal in item 4 in the agenda of the extraordinary general meeting

6. CHANGES TO THE BOARD

Møteleder presenterte valgkomitéens forslag om The chair of the meeting presented the nomination endringer i styret. I samsvar med styrets forslag, fattet committees proposal relating to changes to the aboard. In accordance with the board of directors proposal, the general meeting passed the following resolution:

year period to replace the resigned board member Liv Annike Kverneland. The board now comprises the following persons:

$$\mathbb{X}$$

Kverneland. Styret består etter dette av følgende personer:

• -
• -
• = Jan Henrik Jelsa
• Andreas Christoffer Pay -
• Natasha Friis Saxberg -
• Erik Ålgård -
• Siw Ødegaard
• Roald Helgø (varamedlem) -
• Nils Johan Holte (Chair)
• Astrid Skarheim Onsum (Vice chair)
• Jan Henrik Jelsa
• Andreas Christoffer Pay
• Natasha Friis Saxberq
• Erik Ålgård
• Siw Ødegaard
• Roald Helgø (Alternate)

Det forelå ikke ytterligere saker til behandling. Møteleder erklærte generalforsamlingen for hevet.

There were no other matters on the agenda. The chair of the meeting declared the general meeting adjourned.

fremgår av Vedlegg 3 til denne protokollen.

Voteringsresultatet for det enkelte vedtak fremgår av The voting result for each matter is presented in Vedlegg_2 til protokollen. Oppdaterte vedtekter Appendix 2 to these minutes. Updated Articles of Association are attached as Appendix 3 to these minutes.

Sandnes, 22. desember/December 2022

Thomas A. Ladsten Medsignerer / Co-signatory

Knut Roar Wiig Møteleder | Chair

VEDLEGG 1 - OVERSIKT FREMMØTTE AKSJONÆRER OG FULLMAKTER

ISIN NO0010907090 Dato 22.12.2022

Antall møtte deltakende med stemmeretter representert: 5

	Antall aksjer	% av AK
Totalt antall aksjer - Egne aksjer Totalt aksjer med stemmeretter	30797179 81 238 30 715 941
Representert ved forhåndsstemmer Deltakende stemmer og fullmakter Representert ved stemmeinstrukser Totalt representert med stemmeretter Totalt representert aksjekapital	7 396 830 3 099 809 433 991 10 930 630 10 930 630	24,0 % 10,1 % 1,4 % 35,6 % 35,5 %

VOTERINGSRESULTAT

ISIN Dato	NO0010907090 22.12.2022
Sak	For	For % avgitt	Mot	Mot % avgitt	Avstår	Avstår % avgitt	Avgitte	Avgitt % AK	Ikke avgitt	Sum	Sum % AK
Agenda 2 - Valg av møteleder og én person til å medsignere protokollen
Forhåndsstemmer	7 396 830	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	7 396 830	24,08 %	0	7 396 830	24,08 %
Stemmeinstrukser	433 991	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	433 991	1,41 %	0	433 991	1,41 %
Deltakende stemmer	3 099 809	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	3 099 809	10,09 %	0	3 099 809	10,09 %
Total	10 930 630	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	10 930 630	35,59 %	0	10 930 630	35,59 %
Agenda 3 - Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Forhåndsstemmer	7 396 830	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	7 396 830	24,08 %	0	7 396 830	24,08 %
Stemmeinstrukser	433 991	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	433 991	1,41 %	0	433 991	1,41 %
Deltakende stemmer	3 099 809	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	3 099 809	10,09 %	0	3 099 809	10,09 %
Total	10 930 630	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	10 930 630	35,59 %	0	10 930 630	35,59 %
Agenda 4 - Kapitalforhøyelse - gjennomføringav den rettede emisjonen
Forhåndsstemmer	7 360 534	99,51 %	36 296	0,49 %	0	0,00 %	7 396 830	24,08 %	0	7 396 830	24,08 %
Stemmeinstrukser	431 901	99,52 %	2 090	0,48 %	0	0,00 %	433 991	1,41 %	0	433 991	1,41 %
Deltakende stemmer	3 099 809	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	3 099 809	10,09 %	0	3 099 809	10,09 %
Total	10 892 244	99,65 %	38 386	0,35 %	0	0,00 %	10 930 630	35,59 %	0	10 930 630	35,59 %
Agenda 5 - Styrefullmakt til å utstede nye aksjer i forbindelse med en reparasjonsemisjon
Forhåndsstemmer	7 381 830	99,80 %	15 000	0,20 %	0	0,00 %	7 396 830	24,08 %	0	7 396 830	24,08 %
Stemmeinstrukser	429 901	99,06 %	4 090	0,94 %	0	0,00 %	433 991	1,41 %	0	433 991	1,41 %
Deltakende stemmer	3 099 809	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	3 099 809	10,09 %	0	3 099 809	10,09 %
Total	10 911 540	99,83 %	19 090	0,17 %	0	0,00 %	10 930 630	35,59 %	0	10 930 630	35,59 %
Agenda 6 - Endringer i styret
Forhåndsstemmer	7 396 830	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	7 396 830	24,08 %	0	7 396 830	24,08 %
Stemmeinstrukser	433 991	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	433 991	1,41 %	0	433 991	1,41 %
Deltakende stemmer	3 099 809	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	3 099 809	10,09 %	0	3 099 809	10,09 %
Total	10 930 630	100,00 %	0	0,00 %	0	0,00 %	10 930 630	35,59 %	0	10 930 630	35,59 %
Totalt antall aksjer - Egne aksjer	30 797 179 81 238

Nominell verdi per aksje 1 Aksjekapital (uten egne aksjer) 30 715 941