Havila Kystruten AS

AGM Information • Dec 29, 2022

PROTOKOLL FRA

EKSTRAORDINÆR

GENERALFORSAMLING

$\mathbf{I}$

HAVILA KYSTRUTEN AS

Det ble avholdt ekstraordinær generalforsamling i Havila Kystruten AS ("Selskapet") den 29. desember kl. 10.00. Generalforsamlingen ble avholdt i Havilahuset og deltagelse gjennom Teams.

Oversettelsen til engelsk er kun til informasjon. Den norske er gjeldende.

MINUTES OF

EXTRAORDINARY

GENERAL MEETING

OF

HAVILA KYSTRUTEN AS

An extraordinary general meeting of Havila Kystruten AS (the "Company") was held on 29 December at 10:00. The general meeting was held at Havilahuset and participation through Teams

The translation into English has been provided for information purposes only.

Til behandling forelå:

1. Apning av møtet ved styrets leder og fortegnelse over møtende aksjonærer

Per Sævik åpnet møtet og opptok fortegnelse over møtende aksjonærer. Fortegnelsen over deltakende aksjonærer er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.

Fortegnelsen viste at 30 044 000 av totalt 49 650 000 utestående aksier i Selskapet, tilsvarende 60,5% av aksjekapitalen, var representert på generalforsamlingen. Selskapet har én aksjeklasse, der hver aksje gir én stemme på Selskapets generalforsamling.

Til stede var også Styremedlem Njål Sævik. Finansdirektør Arne Johan Dale og Leder Økonomi Jan Sivert Sandøv.

2. Valg av møteleder og medundertegner av protokollen

Per Sævik ble enstemmig valgt til å lede møtet. Arne Johan Dale ble enstemmig valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

The agenda was as follows

1. Opening of the meeting by the Chairman of the Board and a list of attending shareholders

Per Sævik opened the meeting and recorded a list of attending shareholders. The list of attending shareholders is attached to these minutes as Appendix 1.

The list showed that 30,044,000 of a total of 49,650,000 issued shares in the Company. corresponding to 60,5% of the share capital, were represented at the general meeting. The Company has one class of shares, where each share allows one vote at the Company's general meeting.

Director Njål Sævik, Chief Financial Officer Arne Johan Dale and Finance Manager Jan Sivert Sandøy were also present.

2. Election of chairperson and co-signatory of the minutes

Per Sævik was unanimously elected to lead the meeting. Arne Johan Dale was unanimously elected to sign the minutes together with the chairperson.

3. Godkjennelse av innkalling og forslag til 3. Approval of the notice and proposal for dagsorden

Innkallingen og forslaget til dagsorden ble enstemmig godkjent.

4. Forhøyelse av Selskapets aksjekapital ved kontantinnskudd

Styrets forslag til kapitalforhøyelse ved kontantinnskudd gjort tilgjengelig var for aksjonærene.

samsvar Styrets Τ. med forslag, traff generalforsamlingen følgende enstemmige beslutning:

$i)$ Aksiekapitalen økes fra NOK 49 650 000 med NOK 25 000 000 til NOK 74 650 000 ved utstedelse av 25 000 000 nye aksjer, hver pålydende NOK 1.

Vedtektenes paragraf endres 3 tilsvarende.

• Tegningskursen er NOK 12 per aksje, ii) hvorav NOK 1 utgjør aksiekapital og utgjør overkurs. $NOK$ 11 Totalt tegningsbeløp er følgelig NOK 300 000 000, hvorav NOK 25 000 000 utgjør aksjekapital og NOK 275 000 000 utgjør overkurs.
• iii) De nye aksjene tegnes av investorene som følger av vedlegg 2.
• iv) Arctic Securities AS, Sparebank 1 Markets AS og/eller Fearnley Securities AS kan tegne aksjene på investorenes vegne i henhold til fullmakt.
• $v)$ De eksisterende aksjonærenes fortrinnsrett fravikes.
• vi) De nye aksjene tegnes i særskilt tegningsblankett innen samme dag som den ekstraordinære generalforsamlingens beslutning. Styret gis fullmakt til å forlenge tegningsperioden.

the agenda

The notice and the proposal for the agenda were unanimously approved.

4. Increase in the Company's share capital by way of cash contribution

The Board's proposal for capital increase by way of cash contribution was made available to the shareholders.

In accordance with the Board's proposal, the general meeting made the following unanimous resolution:

$i$ The share capital is increased from NOK 49,650,000 by NOK 25,000,000 to NOK 74,650,000 by issuance of 25,000,000 new shares, each with a nominal value $of NOK 1$

The Articles of Association's section 3 is amended accordingly.

• ii) The subscription price per share is NOK 12. of which NOK 1 is share capital and NOK 11 is premium. The total subscription amount is therefore NOK 300,000,000, of which NOK 25,000,000 is share capital and NOK 275,000,000 is premium.
• iii) The new shares are subscribed by the investors as set out in appendix 2.
• iv) Arctic Securities AS, Sparebank 1 Markets AS and/or Fearnley Securities AS can subscribe for the shares on behalf of the investors in accordance with authorisations.
• v) The existing shareholders' preferential rights to subscribe for the new shares are waived.
• vi) The new shares shall be subscribed for in a separate subscription form at the same day as the resolution of the extraordinary general meeting. The Board is authorised to extend the subscription period.

vii) Aksjeinnskuddet skal gjøres opp innen 30. desember 2022 ved innbetaling til Selskapets bankkonto med kontonummer

4213 24 33865 IBAN NO0642132433865 BIC (SWIFT) SPTRNO22

Styret gis fullmakt til å forlenge fristen. Selskapet kan disponere over innskuddet før kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret.

• viii) De nye aksiene likestilles med Selskapets allerede utstedte aksjer og gir rett til utbytte og andre rettigheter fra og med registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
• ix) Utgiftene til kapitalforhøyelsen er anslått til ca. NOK 100 000. Utgiftene dekkes av Selskapet.

5. Fullmakt til å giennomføre reparasjonsemisjon

Styrets forslag om å gi Styret fullmakt til å gjennomføre en etterfølgende kapitalforhøvelse var gjort tilgjengelig for aksjonærene.

$\mathsf{I}$ samsvar med Styrets forslag, traff generalforsamlingen følgende enstemmige beslutning:

• Styret gis i henhold til aksjeloven § 10-14 $i)$ første ledd fullmakt til å øke Selskapets aksjekapital med et maksimumsbeløp på NOK 4 000 000 med en utstedelse av opp til 4 000 000 nye aksjer, til et totalt tegningsbeløp på inntil NOK 48 000 000.
• $ii)$ Tegningskurs per aksje ved bruk av fullmakten skal være NOK 12 hvorav NOK 1 utgjør aksjekapital og NOK 11 overkurs.

vii) The share consideration shall be settled by 30 December 2022 by payment to the Company's bank account no.

4213 24 33865 IBAN NO0642132433865 BIC (SWIFT) SPTRNO22

The Board is authorised to extend the deadline. The Company shall be able to dispose over the share consideration before the capital increase is registered in the Register of Business Enterprises.

• viii) The new shares shall rank equal with the existing shares in the Company and shall carry dividend rights and other rights from the date of registration of the share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
• ix) The cost associated with the capital increase is estimated at approximately NOK 100,000. The expenses are covered by the Company.

5. Authorisation to carry out subsequent offering

The Board's proposal to give the Board authorisation to carry out a subsequent capital increase made available was to the shareholders.

In accordance with the Board's proposal, the general meeting made the following unanimous resolution:

• In accordance with section 10-14 first $i)$ paragraph of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act. the Board is authorised to increase the Company's share capital by up to NOK $4,000,000$ by the issuing of up to 4,000,000 new shares, for a total subscription amount of up to NOK 48.000.000.

• $ii)$ The subscription price per share upon the use of the authorisation shall be NOK 12 of which NOK 1 is share capital and NOK 11 is share premium.

• iii) Fullmakten kan kun benyttes for å gjennomføre en reparasjonsemisjon i Selskapet etterkant i $av$ giennomføringen av kapitalforhøyelsen vedtatt under sak 4 ovenfor. Fullmakten skal kunne anvendes til utstedelse av nye aksjer rettet mot eksisterende aksjonærer i Selskapet per 21. desember 2022 (som registrert i Selskapets aksionærregister i VPS per 23. desember 2022), og som (i) ikke fikk allokert aksjer i den rettede emisjonen og (ii) ikke er hjemmehørende i en jurisdiksjon som forhindrer dem fra å motta et slikt tilbud, eller som (for andre iurisdiksioner enn Norge) krever prospekt, innsending, registrering eller lignende. Bruk av fullmakten forutsetter at det i nødvendig grad utarbeides et nasjonalt prospekt. Det er styrets diskresjonære rett å benytte seg av denne fullmakten.

• iv) Fullmakten gjelder frem til 1. februar 2023. Fullmaktens varighet kan forlenges av Styret.
• v) Aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til aksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• vi) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot kontantinnskudd. Fullmakten omfatter ikke rett til å pådra Selskapet særlige plikter, jf. aksjeloven § 10-2.

• vii) Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.

• iii) The authorisation may only be used to carry out a subsequent offering in the Company following the increase in share capital resolved under item 4 above. The authorisation may be used to offer new shares to existing shareholders in the Company as of 21 December 2022 (as registered in the Company's shareholder register in VPS per 23 December 2022). and who (i) were not allocated shares in the private placement and (ii) are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful, or would (in jurisdictions other than Norway) require any prospectus, filing, registration or similar action. Use of the authorisation is subject to the publication of a national prospectus to the extent required. It is the Board's discretionary right to make use of this authorisation.

• iv) The authorisation is valid until 1 February 2023. The duration of the authorisation can be extended by the Board.
• The shareholders' preferential rights cf. $V)$ section 10-4 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act may be waived.
• vi) The authorisation covers share capital increases against cash. The authorisation does not cover a right to incur special obligations to the Company, cf. section 10-2 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.
• vii) The authorisation does not cover decisions on mergers pursuant to section 13-5 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.

Det var ingen flere saker på dagsorden. Møtet ble hevet og protokollen ble undertegnet.

$ * $

There were no further matters on the agenda. The meeting was adjourned and the minutes were signed.

$***$

Fosnavåg, 29.12.2022 Pw Soop Ame Johan Dale Per Sævik

Møteleder / Chairperson

Medundertegner / Co-signatory

FORTEGNELSE OVER DELTAKENDE AKSJONÆRER / LIST OF ATTENDING SHAREHOLDERS

1. desember 2022 / 29 December 2022

Aksjonær / Shareholder	Representert ved / Represented by	Antall aksjer / Number of shares	Antall stemmer/ Number of votes
Havila Holding AS	Per Sævik	30.000.000	30.000.000
Benmar Invest AS	Bent Martini	40.200	40.200
Monica Nipen	Monica Nipen	800	800
Kristin Vedeld Kolgrov	Kristin Vedeld Kolgrov	1.000	1.000
Laila Lillerovde	Laila Lillerovde	2.000	2.000
SUM		30.044.000	30.044.000

Vedlegg 2 / Appendix 2

Investor

• $\mathbf{1}$ Havila Holding AS
• $\frac{2}{3}$ Paladin Asset Management AG
• Athanis Maritime Corp.
  FARVATN CAPITAL AS $\overline{\mathbf{4}}$
• 5 Wenaasgruppen AS
• Mustang Capital
  CFPH AS 6
• $\frac{8}{7}$
• $\overline{8}$ Klaveness Marine Finance As
• 9 Blueberry Capital As
• 10 Camaca As
• 11 Wieco Invest AS
• $12$ Zolen & Månen AS
• 13 Praude Asset Management Ltd
• 14 Matthias Kurzrock
• 15 ORCA CAPITAL GMBH
• 16 FRØILAND INVEST AS
• Fremr / Kybeko 17
• Ar vekst 18
• Brekke Larsen As
  DK Capital AS 19
• 20
• $21$ Finansplan AS
• 22
• Henrik Synnes
  INTERFACE AS 23
• Kokken Tor Invest As $24$
• 25 Leif Petter Gjerde
• Den Fotter System
  Odd Viggo Mølmann
  PEDER VEIBY 26
• $27$
• 28 Pescara Invest AS
• 29 Profond AS
• 30 Sjavarsyn
• 31 Tune AS
• 32 JOMANI AS
• 33 Ons Konsulenttjenester As
• 34 Repelta Invest As