AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

SpareBank 1 Sørøst-Norge

Quarterly Report Feb 9, 2023

3753_rns_2023-02-09_051f71f3-338a-4944-9e67-5db9d1a46203.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Q4 2022 Delårsregnskap

Hovedtall s. 4
Nøkkeltall s. 6
Strategi, visjon, verdier og mål s. 8
Bærekraft s. 10
Om SpareBank 1 Sørøst-Norge s. 12
Styrets delårsberetning s. 15
Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge S. 16
Delårsregnskap S. 25
Resultatregnskap IFRS s. 26
Balanse s. 27
Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene s. 28
Egenkapitalendring s. 29
Kontantstrømoppstilling s. 31

Noter til regnskapet

1. Regnskapsprinsipper s. 35
2. Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger s. 35
3. Sammenslåing SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum s. 36
4. Kapitaldekning s. 40
5. Segmentinformasjon s. 43
6. Tap på utlån s. 45
7. Tapsavsetninger på utlån og garantier s. 46
8. Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3 s. 48
9. Utlån til kunder fordelt på sektor og næring s. 50
10. Overføring finansielle eiendeler s. 50
11. Finansielle derivater s. 51
12. Likviditetsrisiko s. 52
13. Netto renteinntekter s. 52
14. Netto provisjonsinntekter og andre inntekter s. 53
15. Netto resultat fra finansielle investeringer s. 53
16. Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter s. 54
17. Andre eiendeler s. 57
18. Innskudd fra kunder fordelt på sektor/ næring s. 57
19. Verdipapirgjeld s. 58
20. Ansvarlig lånekapital s. 59
21. Annen gjeld s. 59
22. Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis s. 60
23. Egenkapitalbevis og eierbrøk s. 62
24. Proforma resultater fra kvartalsregnskapene s. 63
25. Proforma balansetall fra kvartalsregnskapene s. 64
26. Hendelser etter balansedagen s. 64
Erklæring fra styret og konsernsjef s. 65
Uttalelser om fremtidige forhold s. 66

Hovedtall

1.041 mnok

Resultat etter skatt

9,2 % Egenkapitalavkastning

19,5 % Ren kjernekapitaldekning

Konsern 31.12.2022 31.12.2021
Resultatsammendrag mnok % 1) mnok % 1)
Netto renteinntekter 1 573 1,91 920 1,53
Netto provisjons- og andre inntekter 883 1,07 716 1,19
Netto resultat fra finansielle eiendeler 167 0,20 360 0,60
Sum netto inntekter 2 623 3,19 1 995 3,31
Sum driftskostnader 1 272 1,55 886 1,47
Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt 1 351 1,64 1 109 1,84
Tap på utlån og garantier 40 0,05 79 0,13
Resultat før skatt 1 311 1,59 1 030 1,71
Skattekostnad 270 0,33 161 0,27
Resultat etter skatt 1 041 1,27 869 1,44
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapital 37 0,04 -13 -0,02
Totalresultat 1 078 1,31 855 1,42

1) Beregnet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Nøkkeltall

Konsern (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2022
proforma
31.12.2021 31.12.2021
proforma
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning av resultat før øvrige
resultatposter 1) 9,2 % 11,4 %
Egenkapitalavkastning av totalresultat 1) 9,6 % 11,2 %
Kostnadsprosent 1) 48,5 % 44,4 %
Kostnadsprosent ex. finansielle investeringer 1) 51,8 % 54,2 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder 72 852 62 771
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/
Næringskreditt 1) 105 141 88 105
Innskudd fra kunder 55 216 46 212
Innskuddsdekning 1) 75,8 % 73,6 %
LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsreserve 263 % 175 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskre
ditt siste 12 mnd. 1) 2,5 % 6,4 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd. 1) 1,2 % 7,4 %
Forvaltningskapital 89 547 74 911
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/
Næringskreditt 1) 121 837 100 245
Tap
Tapsprosent utlån 1) 0,06 % 0,17 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån 1) 0,90 % 0,54 %
Tap (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)
Tapsprosent utlån (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/
Næringskreditt) 1) 0,04 % 0,12 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån (inkl. SpareBank 1
Boligkreditt/Næringskreditt) 1) 0,63 % 0,38 %
Soliditet konsern (forholdsmessig konsolidering)
Kapitaldekningsprosent 22,1 % 21,0 %
Kjernekapitalprosent 20,4 % 19,3 %
Ren kjernekapitalprosent 19,5 % 18,3 %
Netto ansvarlig kapital 12 399 10 124
Kjernekapital 11 439 9 293
Ren kjernekapital 10 939 8 817
Beregningsgrunnlag 56 097 48 269
Leverage Ratio 8,5 % 8,4 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontorer 21 17
Antall meglerkontorer 19 16
Antall regnskapskontorer 7 5
Antall årsverk morbank (gj.sn. HiÅ) 426 320
Antall årsverk konsern (gj.sn. HiÅ) 609 463
Antall årsverk morbank (ved utgangen av perioden) 432 378
Antall årsverk konsern (ved utgangen av perioden) 652 533
Egenkapitalsbevis 31.12.2022 31.12.2021
Lønnsomhet
Egenkapitalsbevisbrøk 60,7 % 60,3 %
Børskurs (kroner) 55,00 65,40
Børsverdi (mill. kroner) 7 411 7 762
Bokført egenkapital per EKB (morbank, kroner) 52,06 47,71
Bokført egenkapital per EKB (konsern, kroner) 1) 53,38 49,32
Resultat per EKB (morbank, kroner) 1) 2) 4,27 4,94
Resultat per EKB (konsern, kroner) 1) 2) 4,27 5,37
Utbytte per EKB (kroner) 2,60 2,50
Pris / Resultat pr EKB (morbank) 12,89x 13,25x
Pris / Resultat pr EKB (konsern) 1) 12,87x 12,18x
Pris / Bokført egenkapital (morbank) 1,06x 1,37x
Pris / Bokført egenkapital (konsern) 1) 1,03x 1,33x

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten

2) Resultat per vektet EK-bevis (vektet snitt 01.01.-31.12.)

Konsernstrategi

SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum fusjonerte 1. april 2022. SpareBank 1 Sørøst-Norge var overtakende bank. Konsernet styrket sin posisjon ytterligere som en kraftfull regionbank i Sørøst-Norge.

Merkevare og identitet

SpareBank 1 Sørøst-Norge skal bidra til en bærekraftig utvikling i lokalsamfunnene gjennom å tilby et bredt spekter av finansielle tjenester, samt relevant rådgiving til privatpersoner og bedrifter.

SpareBank 1 Sørøst-Norge skal fremstå som den personlige regionbanken som gir verdi til lokalt næringsliv, kunder og lokalsamfunn.

I tillegg skal vi kjennetegnes av fire kundeløfter:

    1. Best for folk og bedrifter flest
    1. Alltid personlig
    1. De mest nyttige innovasjonene
    1. Sterke og engasjerte lokale partnere

Konkurransedyktige produkter og tjenester kombinert med en aktiv salgs- og rådgivningskultur skal ligge i bunn.

Visjon og verdier

Visjon Sammen skaper vi verdier.

Våre verdier Tilstede, Kraft, Bevegelse

Markedsområde

SpareBank 1 Sørøst-Norges geografiske markedsområde omfatter Vestfold og Telemark fylke, samt tidligere Buskerud fylke med tyngdepunkt rundt Kongsberg, Drammen og Modum.

SpareBank 1 Sørøst-Norge har forretningsadresse i Sandefjord, og har lokalkontorer i Kongsberg, Vikersund, Åmot, Hokksund, Nedre Eiker, Drammen, Lier, Holmestrand, Horten, Tønsberg, Færder, Sandefjord, Larvik, Bamble, Porsgrunn, Skien, Ulefoss, Lunde, Bø og Notodden.

Konsernstrategi 2022-2025

Fire overordnede ambisjoner

  • Styrke kunderelasjonene og bli den foretrukne banken for person- og SMB-segmentet i vårt markedsområde
  • Bygge en solid og attraktiv regionbank for Sørøst-Norge
  • Bli en av de mest attraktive arbeidsplassene innen bank/finans i Sørøst-Norge
  • Tilrettelegge for lønnsom vekst, som gir grunnlag for økt verdiskaping for alle interessenter

Syv strategiske fokusområder

  • Styrke topplinjen i hele konsernet
  • Sterk kundeorientering
  • Fokus på bærekraft i hele bankens verdikjede
  • Skape og utvikle en attraktiv arbeidsplass
  • Være en data- og innsiktsdrevet bank
  • Kvalitet i alt vi gjør
  • Ambisjoner om å være en sterk og god regionbank

Ressursforvaltning

Innenfor de satsningsområder som er beskrevet i strategien, skal ressursene anvendes på den måten som gir best avkastning på anvendt kapital, til beste for eierne av egenkapitalbevis, kundene, ansatte og regionen.

Samfunnsansvar og bærekraft

I vår bærekraftstrategi heter det «SpareBank 1 Sørøst-Norge skal være ansvarlig ved å forebygge og avdekke økonomisk kriminalitet, bli klimaoffensiv og hjelpe kundene våre å bli det, samt være samfunnsengasjert». Et bærekraftsråd møtes månedlig og oppdaterer hverandre på status og neste steg på tiltak innen bærekraft tilhørende hver avdeling. En oppdatert versjon av bærekraftstrategien for perioden 2022-2025 ble vedtatt i fjerde kvartal, som følge av fusjonen med SpareBank 1 Modum. Etter fusjonen har bærekraftsavdelingen i konsernet 3,5 årsverk, hvorav 1,5 årsverk er rekruttert gjennom et samarbeid med Universitetet i Sørøst-Norge.

Grønn andel

Banken har utstedt 2,6 mrd. kroner i grønne obligasjoner.

Grønne boliglån

Ved utgangen av 4. kvartal var det samlede utlånsvolumet av grønne boliglån ca. 1,7 mrd. kroner.

Ansvarlig drift

SpareBank 1 Sørøst-Norge har som mål å involvere de ansatte i konsernets bærekraftarbeid og gjøre tiltak for bærekraft i eget hus. Ansatte har bidratt med sine synspunkter til vesentlighetsanalysen til konsernet på bærekraftsområdet. Studenter ved Bærekraftslab, i regi av Universitetet i Oslo og FNs Global Compact, bidro i desember med viktige deler av datainnhentingen til vesentlighetsanalysen. Konsernet har vært en av bedriftspartnerne til Bærekraftslab i oppstartsfasen.

Konsernets eiendomsstrategi, vedtatt i fjerde kvartal, tar hensyn til bærekraft. Derfor skal viktige eiendomsbeslutninger (renovering, kjøp, salg, leie) ta hensyn til konsernets mål om å redusere klimagassutslipp per enhet verdiskaping fra driften med 7 prosent årlig. Nye og renoverte lokaler skal møte kravene i EUtaksonomien. Det er et mål å forlenge levetiden til lokalene, og lokale leverandører skal velges om mulig. Kontorstedene skal om mulig være utformet slik at de ikke er begrensende for hvem som kan jobbe hos oss (mangfold og inkludering), og være lokalisert slik at de bidrar til grønn mobilitet.

Likestilling, mangfold og inkludering

Banken tok i fjerde kvartal viktige skritt for å styrke arbeidet innen likestilling, mangfold og inkludering. Vi signerte Kvinner i Finans Charter i desember. Gjennom å signere har vi forpliktet oss til å sette interne mål for kjønnsbalanse, offentliggjøre hvordan vi ligger an i forhold til målene, og ha en ambisjon om å knytte ledelsens godtgjørelse til fremgang i å nå målene. Konsernsjef Per Halvorsen har fått det overordnede ansvaret for å følge opp arbeidet med kjønnsbalanse og inkludering. Vi har etablert et mål om 40 prosent kvinner og 40 prosent menn blant ledere på alle nivåer.

Støtte til lokale vekstselskaper

ZURF, bankens initiativ for å stimulere utvalgte vekstselskaper, ble i fjerde kvartal utvidet fra Modum til også å omfatte Drammensregionen. Tre nye selskaper ble i desember valgt ut blant et stort antall kvalifiserte søkere til å få delta i programmet.

Kompetanseløft

Konsernet er i gang med å gjennomføre et kompetanseløft innen bærekraft. Målet med kompetanseløftet er at alle ansatte skal bli trygge på bærekraft innen sitt fagfelt og i sin arbeidshverdag. FNs miljøprogram omtaler kompetansearbeidet til konsernet som et eksempel til etterfølgelse for andre banker som skal følge FNs prinsipper for ansvarlig bankdrift. 11 kurs har blitt gjennomført i fjerde kvartal, totalt 15 kurs i 2022. Styret og konsernledelsen startet sitt læringsløp med fokus på miljø- og klimautfordringer. Kurs for andre avdelinger fokuserte på bærekraft innen bolig og forsikring; strategi og forretningsutvikling; eiendomsdrift; økonomi og finans; støtteordninger mot bedrifter innen bærekraft; samt bærekraftsaspekter innen økonomisk kriminalitet. Disse avdelingsspesifikke kompetansepakkene deles nå med andre banker og selskaper i SpareBank 1-alliansen. Resterende opplæring skal gjennomføres innen utgangen av 1. kvartal 2023. Læringsløpet for den enkelte avdeling vil fortsette ut strategiperioden, dvs. frem til 2025.

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

SpareBank 1 Sørøst-Norge er et offensivt finanskonsern med markedsområde Vestfold og Telemark samt i nedre del av tidligere Buskerud fylke. Hovedkontoret ligger i Sandefjord. Antall årsverk i morbank og konsern var ved utgangen av kvartalet henholdsvis 432 og 652.

Som følge av strukturell og organisk vekst har banken i dag en attraktiv størrelse hvor skalafordeler bedre kan utnyttes, og det oppstår muligheter for å styrke konkurransekraften gjennom bruk av egne modeller for beregning av kapitalkrav.

Konsernets hovedvirksomhet består av morbanken, samt de heleide datterselskapene EiendomsMegler 1 Sørøst-Norge AS, Z Eiendom og SpareBank 1 Regnskapshuset Sørøst-Norge AS. I tillegg eier banken 51 prosent av EiendomsMegler 1 Telemark. Konsernet er lokalisert i Kongsberg, Vikersund, Åmot, Hokksund, Nedre Eiker, Drammen, Lier, Holmestrand, Horten, Tønsberg, Færder, Sandefjord, Larvik, Bamble, Porsgrunn, Skien, Ulefoss, Lunde, Bø og Notodden.

Regionen har et diversifisert næringsliv. SpareBank 1 Sørøst-Norge har totalt 21 kontorer spredt på byer og tettsteder i områder med økonomisk vekst. Næringslivet i bankens markedsområder er godt diversifisert med ulik bransjesammensetning representert ved offentlig sektor, industri, kraft, teknologi, forskning og handel.

Viktige finansielle hendelser i kvartalet

Finanstilsynet gav banken 3. mars nødvendige tillatelser til å gjennomføre sammenslåing med SpareBank 1 Modum i samsvar med vedtak truffet i bankenes representantskap 16. desember 2021. Juridisk fusjon ble gjennomført 1. april. Teknisk fusjon ble i tråd med planen gjennomført i perioden 7. til 9. oktober for alle tre bankene SpareBank 1 BV, Sparebanken Telemark og SpareBank 1 Modum.

Fjerde kvartal var preget av fremdeles høy aktivitet og lite ledig kapasitet i norsk økonomi. Inflasjonen har som følge av dette vært tiltagende og er klart over inflasjonsmålet til Norges Bank på 2 prosent. Arbeidsledigheten er fremdeles svært lav, og prisveksten har steget raskere enn anslått. For å dempe aktiviteten i norsk økonomi har Norges Bank fortsatt sin kontraktive pengepolitikk, og satt opp styringsrenten to ganger i fjerde kvartal, fra 2,25 prosent til 2,75 prosent. Banken har som følge av økt styringsrente og økte innlånskostnader økt renter på lån til person- og bedriftsmarkedet. Også renter på innskuddskontoer er økt.

Norges Bank besluttet den 3. november å øke styringsrenten med 0,25 prosentpoeng til 2,50 prosent. Banken valgte som følge av økning i markedsrentene å øke renten på lån og innskudd fra 8. november for nye kunder, og fra 21. desember for eksisterende personmarkedskunder og 23. november for bedriftsmarkedskunder. I desember besluttet Norges Bank å ytterligere øke styringsrenten med 0,25 prosentpoeng til 2,75 prosent. Banken valgte som følge av ytterligere økning i markedsrentene å øke utlåns- og innskuddsrentene fra 20. desember for nye kunder, og fra 31. januar 2023 for eksisterende personmarkedskunder og 3. januar 2023 for bedriftsmarkedskunder.

Banken har høyt fokus på sammensetning av funding og ansvarlig kapital. Optimalisering av sammensetningen av ansvarlig kapital avspeiler de ulike myndighetskravene til kapitalkrav med det formål å minimalisere gjennomsnittlig kapitalkostnad. Den 28. oktober utøvde banken call på ansvarlig obligasjonslån med pålydende 45 mill. kroner. Banken utstedte nytt ansvarlig obligasjonslån på 350 mill. kroner i 12. april for å dekke inn dette forfallet.

  1. oktober mottok banken en oppgradering fra Moodys til A1 med «stable outlook».

Konsernet har styrket sin posisjon i Telemark innenfor regnskap. 10. november meddelte banken at det heleide datterselskapet SpareBank 1 Regnskapshuset AS kjøpte alle aksjene i Grenland Gruppen AS.

Styrets delårsberetning

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge

Den 1. juni 2021 fusjonerte SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark, hvor SpareBank 1 BV var overtakende bank. Samtidig endret den fusjonerte banken navn til SpareBank 1 Sørøst-Norge. Den 1. april 2022 fusjonerte SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum, hvor SpareBank 1 Sørøst-Norge var overtakende bank. Målet med fusjonene er å skape en konkurransedyktig bank i bankenes markedsområder og være godt posisjonert for fremtiden.

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer seg til konsernet dersom ikke annet eksplisitt fremgår. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Tall fra overdragende banker ble i det offisielle regnskapet inntatt med virkning fra 1. juni 2021 (Sparebanken Telemark) og 1. april 2022 (SpareBank 1 Modum). For bedre sammenlignbarhet er det utarbeidet proforma regnskap for 2021 og 1. kvartal 20221 . Det vises til egne proforma oppstillinger for resultat og balanse i note 24 og 25.

Nedenfor vises hovedtrekk for proforma resultat og balanseutvikling pr. 31.12.2022 mot proforma pr. 31.12.2021 i parentes.

Hovedtrekk (proforma) for perioden 1. januar til 31. desember

  • Ordinært resultat etter skatt 1.066 (1.152) mill. kroner
  • Rentenetto 1.620 (1.270) mill. kroner
  • Netto resultat fra finansielle eiendeler 177 (455) mill. kroner
  • o Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv 53 (177) mill. kroner og 43 (36) mill. kroner
  • o Negativ goodwill ved fusjon i 2021 på 151 mill. kroner
  • Økte driftskostnader skyldes i hovedsak fusjonsrelaterte engangskostnader med 114 (68) mill. kroner
  • Tap på utlån og garantier 40 (88) mill. kroner
  • Avkastning på egenkapital 8,8 (10,4) prosent Justert for engangseffekter 9,6 (10,1) prosent
  • Utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv 2,5 (6,4) prosent og 1,2 (7,4) prosent

I det etterfølgende vises hovedtrekk og tallstørrelser som refererer seg til offisielle regnskaps- og konserntall. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor for den overtakende banken.

1) Proforma tall for 2021 og 1. kvartal 2022 er sammenslått resultat og balanse uten beregninger av mer/mindre verdier

Hovedtrekk (offisiell) for perioden 1. januar til 31. desember

  • Ordinært resultat etter skatt 1.041 (869) mill. kroner
  • Styret foreslår et kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne på kroner 2,60 (2,50) per egenkapitalbevis totalt 364 (297) mill. kroner, og utbytte/gave tilordnet samfunnskapitalen på 236 (196) mill. kroner
  • Styret foreslår et evt. tilleggsutbytte på kroner 1,50 per egenkapitalbrevis totalt 210 mill. kroner, og evt. utbytte/gave tilordnet samfunnskapitalen på 136 mill. kroner.
  • Rentenetto 1.573 (920) mill. kroner
  • Tap på utlån og garantier 40 (79) mill. kroner
  • Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv 51 (121) mill. kroner og 43 (31) mill. kroner
  • Avkastning på egenkapital 9,2 (11,4) prosent
  • Ren kjernekapitaldekning konsern (forholdsmessig konsolidert) 19,5 (18,3) prosent

Med utgangspunkt i konsernets meget gode soliditet selv etter ordinært utbytte til egenkapitalbeviseierne og gaver tilordnet samfunnskapitalen, vil styret foreslå overfor representantskapet at styret gis en fullmakt til å kunne dele ut et tilleggsutbytte til bankens egenkapitalbeviseiere og gaver til allmennyttige formål dersom den økonomiske situasjonen tillater dette. Tilleggsutbytte foreslås på inntil kroner 1,50 per egenkapitalbevis tilsvarende 210 mill. kroner, og gave tilordnet samfunnskapitalen tilsvarende inntil 136 mill. kroner. Styret vil vurdere om det er grunnlag for utbetaling av eventuelt tilleggsutbytte/gaver i løpet av tredje kvartal 2023.

Hovedtrekk (offisiell) for 4. kvartal

  • Ordinært resultat etter skatt 343 (225) mill. kroner
  • Rentenetto 475 (300) mill. kroner
  • Tap på utlån og garantier 29 (2) mill. kroner
  • Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA i fjerde kvartal på hhv 37 (39) mill. kroner og 11 (9) mill. kroner
  • Avkastning på egenkapital 10,9 (9,1) prosent

Resultatutvikling

Akkumulerte tallstørrelser pr. 31.12 dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

Resultat

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge hadde et resultat av ordinær drift før tap på 1.351 (1.109) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 1.041 (869) mill. kroner, hvilket utgjør 1,27 (1,44) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Konsernets egenkapitalavkastning utgjorde 9,2 (11,4) prosent.

Resultat pr. egenkapitalbevis (vektet gjennomsnitt pr 31.12) utgjorde i morbank kroner 4,27 (4,94) og kroner 4,27 (5,37) i konsern.

Kvartalsvis utvikling i resultat etter skatt og egenkapitalavkastning;

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjorde 1.573 (920) mill. kroner. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 1,91 (1,53) prosent.

Med basis i Norges Banks suksessive økninger i styringsrenten, har banken justert sine utlåns- og innskuddsrenter to ganger i kvartalet. Det vises i denne forbindelse til nærmere informasjon under kapittelet «Viktige finansielle hendelser i kvartalet» (side 13).

Ved utgangen av kvartalet har banken overført boliglån for 30.802 (23.769) mill. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS, samt 1.487 (1.565) mill. kroner til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Inntjeningen fra disse låneporteføljene fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde 166 (209) mill. kroner. Nedgangen skyldes økte markedsrenter gjennom 2022, og tidsetterslep på gjennomførte renteendringer.

Kvartalsvis utvikling i rentenetto;

Andre driftsinntekter utgjorde 304 (233) mill. kroner.

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto provisjonsinntekter

Andre driftsinntekter

Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 167 (360) mill. kroner. Hovedpostene per 31.12 består av mottatte utbytter med 77 (33) mill. kroner, netto resultat fra eierinteresser med 94 (153) mill. kroner samt netto resultat fra andre finansielle investeringer med -5 (174) mill. kroner. I sistnevnte post inngikk inntektsført negativ goodwill relatert til sammenslåingen med Sparebanken Telemark med 151 mill. kroner i fjorårstallet.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 579 (483) mill. kroner. Herav utgjør provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 166 (209) mill. kroner.

I netto resultat fra eierinteresser inngår resultat fra SpareBank 1 Gruppen AS og BN Bank ASA med henholdsvis 53 (121) og 43 (31) mill. kroner. Indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS og direkte eierandel i BN Bank ASA ble i forbindelse med fusjonen 1. juni 2021 økt fra henholdsvis 3,0 og 5,0 prosent til 4,4 og 7,5 prosent. I forbindelse med fusjonen 1. april 2022 ble indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS ytterligere økt fra 4,4 prosent til 5,8 prosent.

Kvartalsvis utvikling i inntekter (mill. kroner);

Inntekter fra eierinteresser, SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen leverte et resultat som var vesentlig svakere enn i 2021. Resultatet ble 1.458 (4.105) mill. kroner før skatt, noe som er 2.647 mill. kroner svakere enn 2021. Sammenlignet med fjoråret er finansinntektene i forsikringsselskapene betydelig lavere i år grunnet svake aksjemarkeder og økte renter samt nedskrivning av investeringseiendommer. SpareBank 1 Gruppen ble i fjerde kvartal 50 prosent eier i Kredinor konsernet, og konserngevinsten på 382 mill. kroner ved fraregning av Modhi Finance over til Kredinor ble inntektsført i inneværende kvartal. Resultatet etter skatt ble 1.196 (3.250) mill. kroner, hvorav 895 (2.415) mill. kroner utgjør majoritetens andel.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Til sammen utgjorde netto provisjonsinntekter og andre

inntekter 883 (716) mill. kroner.

Fremtind Forsikring konsern rapporterer et resultat før skatt på 1.137 (3.085) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 859 (2.386) mill. kroner. Resultatsvekkelsen skyldes et svakere forsikrings- og finansresultat. Forsikringsresultatet ble 1.263 (2.457) mill. kroner i 2022, en svekkelse på 1.193 mill. kroner sammenlignet med fjoråret. Skadeprosenten i år var 65,5 prosent mot 57,6 prosent på samme tid i fjor. Økning i skadeprosenten knytter seg til storbranner tidlig på året og i desember, samt økt skadeprosent på personmarked bil og reise. Finansresultatet er negativt påvirket av svak utvikling i aksjemarkedene og svakere renteavkastning knyttet til økte renter og kredittspreader, samt nedskrivning av investeringseiendommer.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 68 (894) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 53 (778) mill. kroner. Risikoresultatet ble 219 (143) mill. kroner som tilsvarer en forbedring på 76 mill. kroner.

SpareBank 1 Sørøst-Norges andel av SpareBank 1 Gruppens resultat utgjorde 51 (121) mill. kroner i 2022.

Inntekter fra eierinteresser, SpareBank 1 SamSpar AS

  1. desember 2022 vedtok generalforsamlingen i Samarbeidende Sparebanker AS at aksjene i SpareBank 1 SamSpar AS deles ut som tingsutbytte til eierbankene.

I forbindelse med endringen av selskapsstruktur ble det foretatt en verdivurdering av SpareBank 1 SamSpar AS. Selskapet ble verdsatt til 185 mill. kroner, som gir en gevinst i Samarbeidende SpareBanker AS på 155 mill. kroner. Gevinsten er i sin helhet delt ut som tingsutbytte til eierbankene.

Samlet egenkapital i selskapsregnskapene til Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 SamSpar AS etter omstrukturering er lik egenkapitalen i konsernet før endringen og transaksjonen påvirker dermed ikke konsernet.

Transaksjonen ble i SpareBank 1 Sørøst-Norge inntektsført med 55,5 mill. kroner i morbank og ingen inntektsføring som beskrevet over i konsern. SpareBank 1 Sørøst-Norge eier 29,98 prosent av SpareBank 1 SamSpar AS.

Resultat i SpareBank 1 SamSpar AS for 2022 er negativt med 0,89 mill. kroner herav SpareBank 1 Sørøst-Norges andel på minus 0,27 mill. kroner.

Inntekter fra eierinteresser, BN Bank ASA

BN Bank ASA leverte et resultat for 2022 på 578 (478) mill. kroner. SpareBank 1 Sørøst-Norge eier 7,5 prosent av BN Bank ASA. SpareBank 1 Sørøst-Norges andel av BN Banks resultat utgjorde 43 (31) mill. kroner.

Driftskostnader

Totale driftskostnader utgjorde 1.272 (886) mill. kroner. Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter utgjorde for konsernet 48,5 (44,4) prosent. Tilsvarende kostnadsprosent for morbank utgjorde 43,0 (40,2) prosent.

Fusjonsrelaterte
engangskostnader
(mill. kroner)
Pr.
31.12.22
Offisielt
Pr.
31.12.21
Offisielt
Pr.
31.12.22
Proforma
Pr.
31.12.21
Proforma
Personalkostnader 39 19 43 19
Andre driftskostnader 68 27 71 49
Totalt 107 46 114 68

Personalkostnader

Personalkostnader utgjorde 716 (529) mill. kroner. Herav utgjør fusjonsrelaterte engangskostnader ca. 39 (19) mill. kroner, i hovedsak knyttet til avsetninger for omstillingspakker i 2022.

Antall årsverk ved utgangen av kvartalet er 652 (533) herav morbank 432 (378). Økningen er direkte relatert til fusjon med SpareBank 1 Modum med virkning fra 1. april 2022 med ca. 100 ansatte.

Andre driftskostnader

Andre driftskostnader utgjorde 556 (357) mill. kroner. Herav utgjør engangskostnader 68 (27) mill. kroner, i hovedsak relatert til kostnader knyttet til transaksjonene i 2021 og 2022 og teknisk fusjon.

Tap og tapsavsetninger

Kostnadsførte tap beløper seg til 40 (79) mill. kroner. Det er foretatt endringer i scenariovektingen i inneværende kvartal. Scenariovektingen er endret for bedriftsmarkedsporteføljen med en økning på 5 prosentpoeng fra normal til worst case det vil si fra 80/15/5 til 75/20/5. Bakgrunnen for økning av worst-case scenarioet for bedriftsmarkedsporteføljen er økt risiko i bedriftsmarkedet i lys av usikkerheten i makrosituasjonen for tiden.

Personmarkedsporteføljen har uendret scenariovekting fra forrige kvartal med 80/15/5. Vektingen i personmarkedet inneholder en økning i worst case scenarioet tilbake fra pandemien, og er opprettholdt i lys av de økonomiske utsiktene. Tapsavsetning på utlån og garantier utgjør 325 (264) mill. kroner tilsvarende 0,45 (0,42) prosent av brutto utlån på balansen.

Boliglån til personkunder utgjør 78 (77) prosent av bankens samlede utlån.

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, skjønnsmessig vurdert IFRS 9-modellens scenariovekting også dette kvartalet. De økonomiske utsiktene preges av ettervirkningene av pandemien og krigen i Ukraina. Knapphet på innsatsfaktorer har ført til sterk prisstigning på en rekke varer og tjenester. For bedrifter og husholdninger har særlig økte renter og strømpriser påvirket deres forventninger til 2023. Fremover venter bedriftene at kraftig pris- og kostnadsvekst, høyere renter og færre nye oppdrag fra offentlig sektor vil føre til lavere aktivitet. Pris på næringseiendom forventes også å falle som følge av økte rentekostnader og økt avkastningskrav.

Det vises til nærmere kommentarer i note 2 og 7.

Kvartalsvis utvikling i tapsavsetninger, akkumulerte tall;

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital utgjorde 89.547 (74.911) mill. kroner. Konsernets forretningskapital (forvaltningskapital inklusive overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 121.837 (100.245) mill. kroner.

Utlån- og innskuddsutvikling

Brutto utlån (inklusive volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 105.141 mill. kroner. De siste 12 måneder har det vært en utlånsvekst på 2,5 prosent (proforma). Veksten fordelte seg med 1.563 mill. kroner (1,9 prosent) i personmarkedet og 971 mill. kroner (4,4 prosent) i bedriftsmarkedet. Personmarkedsandelen av utlån (inklusive SpareBank 1 Boligkreditt AS) er ved utgangen av kvartalet på 78 (65) prosent.

Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet et innskuddsvolum på 55.216 (46.212) mill. kroner med en innskuddsvekst på 1,2 prosent (proforma) de siste 12 måneder. Veksten fordelte seg med 1.241 mill. kroner (3,5 prosent) i personmarkedet og -590 mill. kroner (– 3,0 prosent) i bedriftsmarkedet.

Konsernet hadde en innskuddsdekning på 75,8 prosent, mot 73,6 prosent på samme tidspunkt i fjor. Inkludert volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS utgjør innskuddsdekningen 52,5 (53,2) prosent.

Personmarkedsandelen av innskudd er ved utgangen av kvartalet på 66 (64) prosent.

Kvartalsvis utvikling i utlån og innskudd;

Likviditet

Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av kvartalet er god. Banken har en likviditetsportefølje på 8,5 mrd. kroner og en LCR på 263 (175) prosent per utgangen av kvartalet. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. I et normalt marked har SpareBank 1 Sørøst-Norge et mål om å opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten tilgang på ny ekstern finansiering. Banken er godt over dette målet per 31.12.

Ved utgangen av kvartalet er det overført boliglån for totalt 30,8 (23,8) mrd. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Pr. 31.12 har banken en portefølje av klargjorte lån for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS på 27,4 (24,5) mrd. kroner.

Banken har i tillegg overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt AS med 1,5 (1,6) mrd. kroner pr. 31.12. Konsernet har i 2022 et mål om gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsgjelden på minimum 3,0 år. Ved utgangen av kvartalet utgjorde den gjennomsnittlige løpetiden 3,1 (3,2) år.

Banken mottok fra Finanstilsynet oppdatert krav i desember 2022, hvor det ble fastsatt at SpareBank 1 Sørøst-Norge skal ha et risikovektet MREL (summen av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld) på 26,5 prosent av til enhver tid gjeldende justert beregningsgrunnlag. I og med at den ansvarlige kapitalen som benyttes for å oppfylle risikovektet MREL ikke samtidig kan dekke det kombinerte bufferkravet (7,5 prosent) blir det faktiske behovet for MREL kapital 34,0 prosent som skal oppfylles i sin helhet innen utgangen av 2023, med gradvis opptrapping i 2022 og 2023.

Kravet på 34,0 prosent er beregnet etter kapitalkravene gjeldende per utgangen av 2022, og hensyntar ikke økt motsyklisk og systemrisikobuffer i 2023. Økningen i systemrisikobuffer fra 3,0 prosent til 4,5 prosent som ble utsatt til utgangen av 2023 hensyntas heller ikke i kravet per 01.01.2023. Motsyklisk buffer er vedtatt å øke med 0,5 prosentpoeng i 2023.

Hensyntatt økte kapitalkrav vil faktisk behov for MREL kapital (effektiv MREL %) øke fra 34,0 prosent til 37,5 prosent ved utgangen av 2023, og minstekravet til etterstillelse økes i samme periode til 30,5 prosent. Banken hadde et minstekrav til etterstillelse lineært innfaset per utgangen av 2022 på 25,0 prosent.

Banken har per utgangen av kvartalet utstedt 3,5 mrd. kroner i etterstilt gjeld (SNP). Etterstilt gjeld har høyere lånekostnad enn annen tradisjonell funding, slik at total lånekostnad forventes å øke.

Kundeinnskudd Kredittforetak Obligasjonsgjeld Ansvarlig i lån og fondsobligasjon Egenkapital Øvrig

Stats/statsgarantert OMF Fylke/kommune Øvrig

Egenkapital

Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank1 Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken rapporterer fra og med utgangen av 2022 konsolidert kapitaldekningsoppgave. Det har ført til en økning i ren kjernekapital på ca 0,2 prosentpoeng. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og BN Bank ASA.

Finansdepartementet besluttet å øke motsyklisk kapitalbuffer med 1,0-prosentpoeng i 2022 til 2,0 prosent. Motsyklisk kapitalbuffer er besluttet økt med ytterligere 0,5 prosentpoeng per 31. mars 2023, slik at samlet motsyklisk buffer vil utgjøre 2,5 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2023. Den 16. desember vedtok Finansdepartementet å utsette innføringen av økning i systemrisikobufferen for banker som bruker standardmetoden. Kravet om å øke systemrisikobufferen fra 3,0 prosent til 4,5 prosent ble utsatt med et år, slik at kravet gjelder fra utgangen av 2023. I forbindelse med godkjenningen av fusjonen med SpareBank 1 Modum i mars fastsatte Finanstilsynet et nytt Pilar 2-krav på 2,5 prosent. Dette kravet er gjeldende inntil Finanstilsynet har fastsatt nytt Pilar 2-krav. Styret har iverksatt arbeidet med ny kapitalbehovsvurdering (ICAAP). Vurderingen oversendes Finanstilsynet senest tolv måneder etter at fusjonen er gjennomført. Regulatorisk krav til ren kjernekapital ved utgangen av 2022 er 14,5 prosent eksklusive management buffer. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er 17,0 prosent.

Ved utgangen av 2022 utgjorde ren kjernekapitaldekning 19,5 (18,3) prosent og uvektet kjernekapital (leverage ratio) 8,5 (8,4) prosent. Regulatorisk krav til uvektet kjernekapital er 3,0 prosent. Begge målene innfris med god margin ved utgangen av 2022, også hensyntatt et evt. tilleggsutbytte.

EUs bankpakke trådte i kraft i Norge 1. juni 2022. Det medfører blant annet lavere kapitalvekt for lån til små og mellomstore bedrifter. Dette har ført til en økning i ren kjernekapital på ca. 0,6 prosentpoeng isolert sett.

Bruk av egne modeller for beregning av kapitalkrav

Konsernet har som ambisjon å etablere seg som en solid og konkurransedyktig bank, hvor det vil være helt avgjørende å sikre at konkurranseevne, lønnsomhet, samt styring og kontroll av kredittrisiko er på nivå med de bankene vi konkurrerer med. Konsernet har i sin strategiplan ambisjon om å øke markedsandelen i vår region, og samtidig være en proaktiv deltager i den strukturelle utviklingen i banksektoren på Østlandet. En AIRB-tillatelse (Advanced Internal Rating-Based) vil bidra til å oppnå disse målene. Gjennom organisk og strukturell vekst har konsernet nådd en størrelse som

muliggjør å starte arbeidet med å forberede en søknad til Finanstilsynet om godkjennelse i bruk av avanserte IRBmodeller.

Styret vurderer det som en styrke at SpareBank 1– Alliansen allerede har utviklet et sterkt faglig miljø som forvalter og utvikler IRB-modeller. I tillegg har SpareBank 1 Sørøst-Norge benyttet modellene i kredittstyringen i flere år.

Banken etablerte i 2022 et prosjekt for å identifisere områder som må bearbeides før søknad kan sendes. Søknad forventes å kunne sendes innen utløpet av første halvår 2024.

Egenkapitalbevis - Utbytte

I konsernets utbyttepolicy har styret vedtatt å endre utbyttegraden fra om lag 50 prosent til minimum 50 prosent. Banken legger normalt til grunn at minimum 50 prosent av egenkapitalbeviseiernes andel av det enkelte års resultat utbetales som kontantutbytte.

Som følge av et godt resultat i 2022 og bankens meget gode soliditet per 31.12.2022, foreslår styret at det i april utbetales et kontantutbytte for 2022 på kroner 2,60 per. egenkapitalbevis tilsvarende 364 mill. kroner og utbytte/gave tilordnet samfunnskapitalen på 236 mill. kroner. Utdelingsgrad totalt av offisielt morbankresultat er om lag 58 prosent og 56 prosent av proforma konsernresultat for 2022.

Med utgangspunkt i konsernets meget gode soliditet selv etter ordinært utbytte til egenkapitalbeviseierne og gaver tilordnet samfunnskapitalen vil styret foreslå overfor representantskapet at styret gis en fullmakt til å kunne dele ut et tilleggsutbytte til bankens egenkapitalbeviseiere og gaver til allmennyttige formål dersom den økonomiske situasjonen tillater dette. Tilleggsutbytte foreslås på inntil kroner 1,50 per egenkapitalbevis tilsvarende 210 mill. kroner, og gave tilordnet samfunnskapitalen tilsvarende inntil 136 mill. kroner. Styret vil vurdere om det er grunnlag for utbetaling av eventuelt tilleggsutbytte/gaver i løpet av tredje kvartal 2023.

Ordinært utbytte og et eventuelt tilleggsutbytte medfører en samlet utdeling på om lag 91 prosent av offisielt morbankresultat (se for øvrig note 23), og 89 prosent av proforma konsernresultat. Finanstilsynet er orientert om foreslått nivå for kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne og gavemidler til samfunnskapitalen, med bakgrunn i Finansforetaksloven § 10-6.3.ledd.

Transaksjoner gjennomført med nærstående parter

Konsernet har ikke, utover gjennomført fusjon mellom SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum fra 1. april 2022, gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Fusjon – synergier

SpareBank 1 Sørøst-Norge fusjonerte 1. april 2022 med SpareBank 1 Modum. Sammenslåingen med SpareBank 1 Modum vil styrke bankens posisjon i Drammensregionen, samtidig som den underbygger bankens ambisjon om å bli en AIRB-bank. Som følge av flere fusjoner de senere år, har banken god erfaring og kompetanse med å gjennomføre sammenslåinger i sparebanksektoren.

I første kvartal tilbød banken sluttpakker til alle som er født i 1960 eller tidligere. Tilbudet gikk ut til i underkant av 50 ansatte og 37 ansatte takket ja. Kostnadene knyttet til sluttpakker ble i sin helhet kostnadsført i første kvartal med 39 mill. kroner.

Transaksjonskostnader knyttet til sammenslåingen mellom SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark ble kostnadsført i 2021. I 2022 er det samlet kostnadsført 68 mill. kroner knyttet til teknisk fusjon av de 3 tidligere bankene (oktober 2022) og transaksjonskostnader knyttet til fusjonen med SpareBank 1 Modum. En vellykket teknisk fusjon ble gjennomført etter plan i oktober måned.

Utsiktene fremover

Norsk økonomi har i fjerde kvartal vært preget av høy økonomisk aktivitet. Arbeidsledigheten er fremdeles svært lav. Prisveksten har vært høy, selv om priser på enkelte råvarer har falt tilbake. På tross av høy prisvekst og økte renter har husholdningenes etterspørsel etter varer og tjenester vært stabil. Stram finans- og pengepolitikk gjør at utsiktene er mer negative. For bedrifter og husholdninger har særlig økte renter og strømpriser påvirket deres forventninger til 2023. Lokale undersøkelser viser at husholdningene har et negativt syn på sin egen økonomi i 2023. Arbeidsledigheten forventes å øke fra dagens historiske lave nivå til et mer

normalt nivå på om lag 2,5 prosent. Økt rentenivå og høy prisstigning vil kunne føre til redusert realdisponibel inntekt i 2023, noe som vil kunne medføre reduksjon i privat forbruk og lavere kredittetterspørsel fra husholdningssektoren. Denne utviklingen vil også kunne føre til svak boligprisutvikling i regionen i 2023.

Ifølge bedriftene i Regionalt nettverk har veksten i aktiviteten avtatt gjennom høsten. Fremover venter bedriftene at kraftig pris- og kostnadsvekst, høyere renter og færre nye oppdrag fra offentlig sektor vil føre til lavere aktivitet. Lavere aktivitet har ført til mindre knapphet på kvalifisert arbeidskraft, men fremdeles er det flere bedrifter enn normalt som har kapasitetsbegrensninger, og som beskriver arbeidsmarkedet som stramt. Prisveksten har vært uvanlig høy, men mer enn halvparten av bedriftene tror prisveksten vil avta fremover. For Region SØR viser undersøkelsen at bedriftene forventer reduserte investeringer og redusert lønnsomhet. Pris på næringseiendom forventes også å falle som følge av økte rentekostnader og økt avkastningskrav.

Gjeldsgraden til deler av norsk husholdningssektor er høy. Hvis inflasjon og lønnsvekst ikke avtar, kan styringsrenten og lånerentene øke mye med påfølgende sterkt fall i boligpriser. Egne analyser basert på tall fra SSB viser at husholdningene i vår region har vesentlig lavere forhold mellom inntekt og boligpriser, sammenlignet med for eksempel Oslo. Dette gjør at husholdningene antas å benytte mindre andel av inntekten til bokostnader, og er slik sett mindre følsom i sin etterspørsel etter varer og tjenester ved et boligprisfall. Mindre svingninger i etterspørsel etter varer og tjenester bidrar til lavere risiko for et alvorlig tilbakeslag for næringslivet i regionen. En høy andel sysselsatte innenfor offentlig sektor i regionen har også en dempende effekt.

Økte renter kan føre til lavere kredittvekst og økt konkurranse om spesielt boliglån. Dette kan medføre press på utlånsmarginer. Høye markedsrenter og kredittpåslag kan også føre til økt konkurranse om innskuddsmidler med press på marginer.

Konsernet har et mål om å oppnå en egenkapitalavkastning på 11 prosent frem mot utgangen av 2024. Året 2022 er resultatmessig preget av et noe høyt kostnadsnivå som følge av omstillings- og andre fusjonsrelaterte kostnader. I forhold til kommuniserte fusjonssynergier gjenstår det om lag 30 mill. kroner, som forventes fordelt om lag likt i 2023 og 2024. Konsernets mål om egenkapitalavkastning på 11 prosent er uendret, men vil på kort sikt være påvirket av strukturkostnader. Målet om egenkapitalavkastning på 11 prosent søkes oppnådd gjennom lønnsom vekst, god kostnadskontroll og effektiv kapitalbruk. Effektiv kapitalbruk vil skje gjennom flere elementer, hvor godkjennelse av myndighetene i bruk av AIRB modeller er et svært viktig grep. Det interne arbeidet går som planlagt og styret forventer søknad sendt til Finanstilsynet innen utløpet

Kvartalsvis utvikling i kapitaldekning;

av første halvår 2024. Et annet virkemiddel er å øke utbyttegraden i lys av konsernets sterke soliditet. Styret har derfor endret utbyttepolitikken til at utbyttegraden endres fra om lag 50 prosent til minimum 50 prosent. Videre har styret vedtatt å innføre et lønnsomhetsmål gjennom en kostnadsprosent på under 40 prosent. Konsernet vil i lys av dette iverksette et lønnsomhets- og kostnadsprogram.

Konsernet vil i løpet av første halvår 2023 iverksette et internt arbeid med å øke lønnsomheten i konsernet.

Finansdepartementet har vedtatt å utsette innføring av økt krav til systemrisikobuffer til utgangen av 2023. Ved utgangen av 2022 var konsernets krav til ren kjernekapitaldekning på 15,5 prosent, inkludert

management buffer på ett prosentpoeng. Dette forventes å øke til i underkant av 17 prosent ved utgangen av 2023. Før disponering av årsresultatet for 2022 var konsernets rene kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert ved utgangen av fjerde kvartal på 21,2 prosent.

Økte myndighetskrav både med hensyn til kapital og compliance kombinert med krevende makroøkonomiske utsikter vil kunne være viktige drivere for strukturelle endringer i sparebanksektoren. I en situasjon hvor det er knyttet usikkerhet til den makroøkonomiske utviklingen, har banken både sterk soliditet og god utbyttekapasitet.

Styret ønsker å ta en aktiv rolle i de fremtidig forventede strukturendringer innenfor sparebanksektoren.

Sandefjord, 8. februar 2023 Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finn Haugan Styrets leder Anne Berg Behring Nestleder

John Arne Haugerud Hanne Myhre Gravdahl Ansattes representant Elisabeth Haug

Heine Wang Jan Erling Nilsen Lene Marie Aas Thorstensen

Frede Christensen Ansattes representant

Per Halvorsen Konsernsjef

Delårsregnskap

Resultatregnskap IFRS

Morbank Konsern
Q4
2021
Q4
2022
31.12.
2021
31.12.
2022
(Beløp i mnok)
Note
31.12.
2022
32.12.
2021
Q4
2022
Q4
2021
32 110 96 287 Renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi 287 96 110 32
381 775 1 158 2 297 Renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost 2 296 1 157 775 381
113 410 334 1 012 Rentekostnader 1 010 333 410 113
300 475 920 1 572 Netto renteinntekter
13
1 573 920 475 300
158 154 513 618 Provisjonsinntekter 618 513 154 158
10 11,6 30 39 Provisjonskostnader 39 30 12 10
3 5 7 16 Andre driftsinntekter 304 233 74 64
150 147 489 595 Netto provisjons- og andre inntekter
14
883 716 216 212
1 33 33 77 Utbytte 77 33 33 1
1 56 108 116 Netto resultat fra eierinteresser 94 153 48 48
0 48 170 -5 Netto resultat fra andre finansielle investeringer 1) -5 174 48 0
1 137 311 188 Netto resultat fra finansielle eiendeler
15
167 360 129 50
452 Sum netto inntekter
760 1 721 2 355 2 623 1 995 820 561
130 155 365 501 Personalkostnader 716 529 245 177
99 142 326 512 Andre driftskostnader 556 357 124 108
228 297 691 1 013 Sum driftskostnader 1 272 886 369 285
223 463 1 030 1 343 Resultat før tap og skatt 1 351 1 109 452 276
1 29 79 40 Tap på utlån og garantier
6, 7
40 79 29 2
222 434 951 1 303 Resultat før skatt 1 311 1 030 422 274
48 80 154 263 Skattekostnad 270 161 80 49
174 354 796 1 040 Resultat før øvrige resultatposter 1 041 869 342 225
Majoritetens andel av resultat 1 038 865 342 224

Utvidet resultat

Morbank Konsern
Q4
2021
Q4
2022
31.12.
2021
31.12.
2022
(Beløp i mnok)
Note
31.12.
2022
31.12.
2021
Q4
2022
Q4
2021
174 354 796 1 040 Resultat for perioden 1 041 869 342 225
Poster som kan bli reklassifisert over resultat
-1 4 1 3 Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi 3 1 4 -1
Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS -1 1 -4 1
Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultat
-14 35 -14 35 Estimatavvik IAS 19 Pensjon 35 -15 35 -15
-15 39 -13 38 Periodens utvidet resultat 37 -13 35 -15
159 393 783 1 078 Totalresultat 1 078 855 378 210
Majoritetens andel av totalresultat 1075 852 377 210
Minoritetens andel av totalresultat 3 4 1 0
Resultat og utvannet resultat før øvrige res.
0,87 1,51 4,94 4,27 poster per EKB 4,27 5,37 1,46 1,13

1) Herav inntektsført negativ goodwill i forbindelse med fusjon med Sparebanken Telemark med 151 mnok i 2. kvartal 2021

Balanse

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (Beløp i mnok)
Note
31.12.2022 31.12.2021
114 108 Kontantbeholdning og fordringer på sentralbanker 108 114
1 698 2 499 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 2 499 1 698
455 605 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 605 455
62 571 72 572 Netto utlån til kunder
5, 7, 8, 9
72 546 62 542
6 146 8 430 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi 8 430 6 146
2 203 2 617 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 2 617 2 203
69 153 Eierinteresser i konsernselskap
862 1 191 Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap 1 452 1 141
239 282 Varige driftsmidler 326 277
0 357 Goodwill 458 34
23 38 Utsatt skattefordel 39 23
193 351 Andre eiendeler
17
467 279
74 573 89 202 Sum eiendeler 89 547 74 911
150 0 Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 0 150
46 264 55 284 Innskudd fra kunder
18
55 216 46 212
16 913 19 570 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
19
19 570 16 913
212 308 Betalbar skatt 319 220
609 835 Annen gjeld og forpliktelser
21
919 664
651 749 Ansvarlig lånekapital
20
749 651
64 801 76 745 Sum gjeld 76 773 64 811
1 778 2 101 Eierandelskapital 2 101 1 778
2 777 3 779 Overkursfond 3 779 2 777
1 108 1 413 Utjevningsfond 1 413 1 108
3 727 4 716 Sparebankens fond 4 716 3 727
26 91 Fond for urealiserte gevinster 91 26
350 350 Hybridkapital 350 350
Annen egenkapital 310 318
7 7 Gavefond 7 7
Minoritetsandel 7 10
9 773 12 457 Sum egenkapital 12 774 10 100
74 573 89 202 Gjeld og egenkapital 89 547 74 911

Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene

(beløp i mnok) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021
Renteinntekter 885 678 574 446 413 373 262 205
Rentekostnader 410 264 197 140 113 96 68 56
Netto renteinntekter 475 414 377 306 300 277 194 149
Provisjonsinntekter 154 164 160 140 158 161 109 85
Provisjonskostnader 12 10 9 8 10 10 6 4
Andre driftsinntekter 74 75 100 55 64 63 62 44
Netto provisjons- og andre inntekter 216 230 251 187 212 214 164 125
Utbytte 33 0 32 12 1 0 22 10
Netto resultat fra eierinteresser 48 17 16 14 48 54 34 17
Netto resultat fra andre finansielle
investeringer 1)
48 -15 -28 -10 0 7 150 16
Netto resultat fra finansielle eiendeler 129 1 19 17 50 61 206 42
Sum netto inntekter 820 645 648 510 561 553 565 317
Personalkostnader 245 149 152 169 177 150 105 97
Andre driftskostnader 124 150 147 136 108 99 92 58
Sum driftskostnader 369 299 299 306 285 249 198 154
Resultat før tap og skatt 452 346 349 204 276 303 368 162
Tap på utlån og garantier 29 7 15 -11 2 -35 111 2
Resultat før skatt 422 339 334 215 274 339 256 160
Skattekostnad 80 81 63 46 49 70 13 29
Resultat før øvrige resultatposter 342 258 271 170 225 269 244 131
Morbank
Resultat per egenkapitalbevis (kvartal
isolert)
1,51 1,02 1,24 0,84 0,87 1,03 2,24 0,91
Utvannet resultat per egenkapitalbevis
(kvartal isolert)
1,51 1,02 1,24 0,84 0,87 1,03 2,24 0,91

1) Herav inntektsført negativ goodwill i forbindelse med fusjon med Sparebanken Telemark med 151 mnok i 2. kvartal 2021

Egenkapitalendring

Konsern

(Beløp i mnok) Eier
andels
kapital1)
Over
kurs
fond
Utjev
nings
fond
Spare
bankens
fond
Gave
fond
Fond for
urealisert
gevinster
Hybrid
kapital
Annen
egenka
pital
Minori
tets
andel
Sum
egen
kapital
Egenkapital pr. 31.12.2021 1 778 2 777 1 108 3 727 7 26 350 318 10 10 100
Egenkapital tilordnet ved fu
sjon med SpareBank 1 Modum
321 998 795 2 113
Rentekostnader på fondsobl.
klassifisert som EK
-11 -7 -19
Utbytte/gaver fra 2021,
utbetalt i 2022
-297 -196 -4 -497
Endring balanseført verdi
FKV/TS
-5 -5
Spareordning egenkapital
bevis ansatte
2 4 6
Andre endringer i EK 3 2 -8 -3
Resultat før øvrige
resultatposter
586 380 74 -1 3 1 041
Poster som kan bli
reklassifisert over resultat
Verdiendring på utlån
klassifisert til virkelig verdi
2 1 3
Andel andre inntekter og
kostnader fra FKV/TS
-1 -1
Poster som ikke kan bli
reklassifisert over resultat
Estimatavvik IAS 19 Pensjon 21 14 35
Egenkapital pr. 31.12.2022 2 101 3 779 1 413 4 716 7 91 350 310 7 12 774

1) Eierandelskapital per 31.12.22 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.21 er fratrukket 2,8 mnok i egenbeholdning

Konsern

(Beløp i mnok) Eier
andels
kapital1)
Over
kurs
fond
Utjev
nings
fond
Spare
bankens
fond
Gave
fond
Fond for
urealisert
gevinster
Hybrid
kapital
Annen
egenka
pital
Minori
tets
andel
Sum
egen
kapital
Egenkapital pr. 31.12.2020 947 1 026 765 2 261 7 22 250 258 2 5 537
Egenkapital tilordnet ved
fusjon med Sparebanken
Telemark, samt fondsemisjon
SpareBank 1 BV
831 1 751 1 162 100 5 3 849
Rentekostnader på fondsobl.
klassifisert som EK
-11 -11
Utbytte fra 2020, utbetalt i
2021
-120 -1 -121
Endring balanseført verdi
FKV/TS
-8 -8
Resultat før øvrige
resultatposter
471 310 3 80 4 869
Poster som kan bli
reklassifisert over resultat:
Verdiendring på utlån
klassifisert til virkelig verdi
1 1
Poster som ikke kan bli
reklassifisert over resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjon -8 -6 -1 -15
Egenkapital pr. 31.21.2021 1 778 2 777 1 108 3 727 7 26 350 318 10 10 100

1) Eierandelskapital 31.12.21 er fratrukket 2,8 mnok i egenbeholdning

Morbank

(Beløp i mnok) Eier
andels
kapital1)
Over
kurs
fond
Utjev
nings
fond
Spare
bankens
fond
Gave
fond
Fond for
urealisert
gevinster
Hybrid
kapital
Annen
egenka
pital
Sum
egen
kapital
Egenkapital pr. 31.12.2021 1 778 2 777 1 108 3 727 7 26 350 0 9 773
Egenkapital tilordnet ved fu
sjon med SpareBank 1 Modum
321 998 795 2 113
Rentekostnader på fondsobl.
klassifisert som EK
-11 -7 -19
Utbytte/gaver fra 2021,
utbetalt i 2022
-297 -195 -492
Spareordning egenkapital
bevis ansatte
2 4 6
Andre endringer i EK 3 2 -8 -3
Resultat før øvrige
resultatposter
586 380 74 1 040
Poster som kan bli
reklassifisert over resultat:
Verdiendring på utlån
klassifisert til virkelig verdi
2 1 3
Poster som ikke kan bli
reklassifisert over resultat
Estimatavvik IAS 19 Pensjon 21 14 35
Egenkapital pr. 31.12.2022 2 101 3 779 1 413 4 716 7 91 350 0 12 457

1) Eierandelskapital per 31.12.22 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.21 er fratrukket 2,8 mnok i egenbeholdning

Morbank

(Beløp i mnok) Eier
andels
kapital1)
Over
kurs
fond
Utjev
nings
fond
Spare
bankens
fond
Gave
fond
Fond for
urealisert
gevinster
Hybrid
kapital
Annen
egenka
pital
Sum
egen
kapital
Egenkapital pr. 31.12.2020 947 1 026 765 2 261 7 22 250 0 5 277
Egenkapital tilordnet ved
fusjon med Sparebanken
Telemark, samt fondsemisjon
SpareBank 1 BV
831 1 751 1 162 100 3 844
Rentekostnader på fondsobl.
klassifisert som EK
-11 -11
Utbytte fra 2020, utbetalt i
2021
-120 -120
Resultat før øvrige resultat
poster
471 310 3 11 796
Poster som kan bli reklassifi
sert over resultat:
Verdiendring på utlån klassifi
sert til virkelig verdi
1 1
Poster som ikke kan bli re
klassifisert over resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjon -8 -6 -14
Egenkapital pr. 31.12.2021 1 778 2 777 1 108 3 727 7 26 350 0 9 773

1) Eierandelskapital per 31.12.21 er fratrukket 2,8 mnok i egenbeholdning

Kontantstrømoppstilling

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 Beløp i mnok 31.12.2022 31.12.2021
Kontantstrøm fra virksomheten
951 1 303 Periodens resultat før skatt 1 311 1 030
Netto resultat fra felleskontrollert virksomhet -158 -153
-151 Negativ goodwill over resultat -151
0 -6 Tap/gevinst anleggsmidler -6 6
31 50 Av- og nedskrivninger 54 36
79 40 Tap på utlån 40 79
-117 -258 Betalbar skatt -267 -123
-3 944 -139 Endring utlån og andre eiendeler -143 -3 959
1 646 521 Endring innskudd fra kunder 505 1 642
59 -150 Endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -150 59
-293 -1 694 Endring sertifikater og obligasjoner -1 694 -293
-19 -21 Endring øvrige fordringer -24 -46
20 -252 Endring annen kortsiktig gjeld -262 -16
-1 738 -607 Netto kontantstrøm fra virksomheten -794 -1 888
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
1 186 625 Tilført kontanter og kontantekvivalenter ved fusjon 1) 642 1 186
-22 -37 Investeringer i varige driftsmidler -39 -29
0 15 Salg av varige driftsmidler 15 23
-177 -231 Investeringer i aksjer, egenkapitalbevis og andeler -114 -81
223 130 Salg av aksjer, egenkapitalbevis og andeler 130 223
1 209 502 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 635 1 322
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
4 450 6 168 Opptak av finansielle innlån 6 223 4 450
-2 817 -4 787 Tilbakebetaling av finansielle innlån -4 785 -2 817
150 416 Opptak ansvarlig lån / fondsobligasjoner 416 150
-150 -411 Tilbakebetaling av ansvarlig lån / fondsobligasjoner -411 -150
0 6 Tilbakekjøp egne EK-bevis til spareprogrammet 6 0
-124 -492 Utbetalt utbytte/ gaver -496 -125
1 509 901 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 954 1 508
980 796 Sum endring kontanter og kontantekvivalenter i året 796 942
832 1 812 Kontanter og kontantekvivalenter IB 1 812 870
1 812 2 607 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 2 607 1 812
980 796 Netto endring kontanter og kontantekvivalenter i året 796 942
Kontanter og kontantekvivalenter spesifisert
114 108 Kontantbeholdning og fordringer på sentralbanker 108 114
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt
1 698 2 499 løpetid 2 499 1 698
1 812 2 607 Kontanter og kontantekvivalenter 2 607 1 812

1) Tilført kontanter og kontantekvivalenter fra SpareBank 1 Telemark ved fusjonen 01.06.21. Tilført kontanter og kontantekvivalenter fra SpareBank 1 Modum ved fusjonen 01.04.22.

Tilleggsspesifikasjoner

Kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger og mottatt utbytte

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 Beløp i mnok 31.12.2022 31.12.2021
1 192 2 356 Renteinnbetalinger av utlån til kunder 2 354 1 191
-151 -494 Renteutbetalinger på innskudd fra kunder -492 -150
10 39 Renteinnbetalinger av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 39 10
-1 -1 Renteutbetalinger på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -1 -1
57 189 Renteinnbetalinger av sertifikater og obligasjoner 189 57
-154 -482 Renteutbetalinger på sertifikater og obligasjoner -482 -154
129 193 Utbytte fra investeringer 172 33
Netto kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger
1 083 1 800 og mottatt utbytte 1 780 988

Noter til regnskapet

Note 1 – Regnskapsprinsipper

Delårsrapporten for SpareBank1 Sørøst-Norge omfatter perioden 01.01.-31.12.2022. Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting og etter de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2021.

Banken endret fra og med regnskapsåret 2021 regnskapsprinsippet og definisjonen av kontanter og kontantekvivalenter. I denne forbindelse ble utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsestid ikke lenger inkludert som en del av kontanter og kontantekvivalenter. Bakgrunnen for prinsippendringen var at banken mener at en slik presentasjon gir mer relevant informasjon og bedre sammenlignbarhet med andre banker. Tallene som ble reklassifisert ut fra kontanter og kontantekvivalenter var 305 mill kroner pr. 01.01.2020 og pr. 31.12.2020.

Finanstilsynet har gjort Banken oppmerksom på at ovennevnte, frivillige prinsippendring burde vært omtalt i årsrapporten for 2021.

Fra og med regnskapsåret 2021 definerer Banken at kontanter og kontantekvivalenter inkluderer kontantbeholdning, fordringer på sentralbanker og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid.

Banken rapporterer fra og med utgangen av 2022 konsolidert kapitaldekningsoppgave da Banken ikke er under vesentlighetsgrensen i CRD IV regelverket.

For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til note 2 i bankens offisielle regnskap for 2021.

Note 2 – Kritiske regnskapsestimater

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsippper.

Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader.

I årsregnskapet for 2021 er det i note 3 "Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper", redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger.

Tapsmodellen etter IFRS9 bygger på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har som en følge av dette forsinkelses-aspektet foretatt

detaljert, kvartalsvis gjennomgang av BM-porteføljen for å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer. PD/ LGD-nivåer er ikke rekalibrert i modellen pr. 31.12.2022.

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, skjønnsmessig vurdert modellens scenariovekting pr 31.12.2022. I løpet av første kvartal gjenåpnet samfunnet og risiko for tap knyttet til pandemien ble med dette redusert. Samtidig økte usikkerheten knyttet til det sikkerhetspolitiske bildet og det har vært vedvarende uro i finans- og råvaremarkedene (hvor spesielt byggenæringen er eksponert) gjennom året. Med basis i dette er scenariovektingen for bedriftsmarket endret til 75/20/5, mens personmarkedet er holdt uendret med 80/15/5 (hhv sannsynlighet for normal/worst/best scenario) ved utgangen av 2022. Det vises til nærmere kommentarer i note 7 og styrets delårsberetning.

Note 3 – Sammenslåing SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum 1. april 2022

Sammenslåingen av SpareBank 1 Sørøst-Norge og Spare-Bank 1 Modum ble gjennomført 1. april 2022 med regnskapsmessig effekt fra samme dato. SpareBank 1 Sørøst-Norge er overtakende bank. Fusjonen er behandlet etter oppkjøpsmetoden i samsvar med IFRS 3. Banken har sitt hovedkontor på Fokserød i Sandefjord.

  1. september 2021 vedtok styrene i bankene en intensjonsavtale om en mulig fusjon mellom SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum. Intensjonen med sammenslåingen er å danne en slagkraftig bank som styrker bankenes kundeposisjoner, gir økt avkastning til eierne og ikke minst skaper trygge og attraktive arbeidsplasser innen bank og finans i region. Videre vil den nye banken styrke og sikre bankenes posisjoner i de respektive lokalsamfunn via en desentral organisasjons modell, som sammen med de fem sterke og viktige lokale sparebankstiftelsene skal underbygge bankens identitet.

  2. november 2021 ble fusjonsplanen vedtatt av styrene i begge bankene, og fusjonsplanen ble endelig vedtatt i bankenes representantskap/generalforsamling 16. desember 2021. 3. mars 2022 ga Finanstilsynet de nødvendige tillatelser til fusjonen. Fusjonen ble vedtatt gjennomført fra 1. april 2022.

I den endelige fusjonsplanen ble bytteforholdet satt til 85,2 prosent til SpareBank 1 Sørøst-Norge og 14,8 prosent til SpareBank 1 Modum tilsvarende et bytteforhold på 2,223 per egenkapitalbevis. Vederlaget for overtagelsen

av virksomheten til SpareBank 1 Modum ytes i form av nye egenkapitalbevis i SpareBank 1 Sørøst-Norge. I forbindelse med sammenslåingen er eierandelskapitalen forhøyet med 321,1 mnok ved utstedelse av 21 408 644 nye egenkapitalbevis herav 8 521 495 egenkapitalbevis til tidligere egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 Modum og 12 887 149 egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Modum, som vederlag for virksomheten som er overtatt fra SpareBank 1 Modum. Disse egenkapitalbevisene utstedes til pålydende 15 nok pr. egenkapitalbevis og til en kurs på 53,54 nok pr. egenkapitalbevis. Kursen tilsvarer tremåneders volumvektet kurs pr. 4. november 2021.

Etter utstedelsen av nye egenkapitalbevis vil total eierandelskapital utgjøre 2 101,5 mnok fordelt på 140 098 561 egenkapitalbevis pålydende 15 nok pr. egenkapitalbevis. Virkelig verdi av de 21 406 644 egenkapitalbevisene som er utstedt som vederlag til egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 Modum og Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Modum utgjør 61,6 nok pr. egenkapitalbevis som tilsvarer siste omsetningskurs 31. mars 2022. Differansen mellom virkelig verdi av vederlaget til egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 Modum før sammenslåingen og deres andel av netto egenkapital i henhold til oppkjøpsanalysen, utgjør en goodwill, og innregnes i balansen på gjennomføringstidspunktet (1. april 2022) i samsvar med IFRS 3.

I tabellen nedenfor vises vederlaget, virkelig verdi av eiendeler og gjeld fra SpareBank 1 Modum samt beregning av goodwill pr. 1. april (gjennomføringstidspunktet).

Sum vederlag 21 408 644 - 1 146
Eierandelskapital - Sparebankstiftelsen Modum 18 444 646 53,54 988
Eierandelsekapital - Varig 2 963 998 53,54 159
Vederlag Antall Kurs (nok) Vederlag
(mnok)
Beløp i mnok MORBANK Modum KONSERN Modum
Virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser 31.03.22 Mer/-
mindre
verdier
Virkelig
verdi
01.04.22
31.03.22 Mer/-
mindre
verdier
Virkelig
verdi
01.04.22
Kontanter og fordringer på sentralbanker 11 - 11 11 - 11
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 613 - 613 613 - 613
Brutto utlån til og fordringer på kunder 9 754 -18 9 736 9 776 -18 9 758
Tapsavsetninger -31 24 -7 -31 24 -7
Netto utlån til og fordringer på kunder 9 723 6 9 729 9 745 6 9 751
Rentebærende verdipapirer 589 - 589 589 - 589
Finansielle derivater 13 - 13 13 - 13
Aksjer, egenkapitalbevis og andeler 372 - 372 372 - 372
Eierinteresser i konsernselskaper 48 - 48 - - -
Eierinteresser i FKV 82 192 274 166 108 274
Varige driftsmidler 51 11 62 68 11 79
Goodwill 9 - 9 48 - 48
Utsatt skattefordel 4 -4 0 4 -4 0
Andre eiendeler 26 - 26 26 - 26
Sum eiendeler 11 541 205 11 746 11 656 121 11 776
Innskudd fra kunder 8 499 - 8 499 8 485 - 8 485
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 306 - 1 306 1 306 - 1 306
Finansielle derivater 1 - 1 1 - 1
Ansvarlig lånekapital 90 - 90 90 - 90
Annen gjeld og forpliktelser 88 - 88 123 - 123
Sum gjeld 9 984 0 9 984 10 005 0 10 005
Netto egenkapital til fordeling på egenkapitalbeviseiere
og samfunnskapital
1 557 205 1 762 1 650 121 1 771
Beregnet egenkapital basert på sluttkurs 31.03.22 NOK 61,6
og bytteforfold 15 Modum/85 SOON
2 113 2 113
Beregnet goodwill -351 -342
Beløp i mnok Morbank Konsern
Åpningsbalansen 01.04.22 SpareBank
1 Modum
SpareBank
1 Sør
øst-Norge
Nye Spare
Bank 1 Sør
øst-Norge
SpareBank
1 Modum
SpareBank
1 Sør
øst-Norge
Nye Spare
Bank 1 Sør
øst-Norge
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 11 106 117 11 106 117
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 613 1 826 2 439 613 1 826 2 439
Brutto utlån til og fordringer på kunder 9 736 63 106 72 842 9 758 63 078 72 835
Tapsavsetninger -7 -222 -229 -7 -222 -229
Netto utlån til og fordringer på kunder 9 729 62 884 72 614 9 751 62 856 72 607
Rentebærende verdipapirer 589 6 930 7 519 589 6 930 7 519
Finansielle derivater 13 - 13 13 - 13
Aksjer, egenkapitalbevis og andeler 372 2 190 2 562 372 2 190 2 562
Eierinteresser i konsernselskaper 48 69 117 0 0 0
Eierinteresser i TS og FKV 274 862 1 136 274 1 155 1 429
Varige driftsmidler 62 246 308 79 285 364
Goodwill 9 - 360 48 24 415
Utsatt skattefordel 0 23 23 0 25 25
Andre eiendeler 26 256 282 26 342 367
Sum eiendeler 11 746 75 392 87 489 11 776 75 738 87 857
Gjeld
Innskudd fra kredittinstitusjoner - 150 150 - 150 150
Innskudd fra kunder 8 499 47 151 55 650 8 485 47 105 55 590
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 306 16 971 18 277 1 306 16 971 18 277
Finansielle derivater 1 - 1 1 - 1
Ansvarlig lånekapital 90 651 742 90 651 742
Annen gjeld og forpliktelser 88 1 036 1 124 123 1 103 1 226
Sum gjeld 9 984 65 960 75 944 10 005 65 980 75 986
Egenkapital
Eierandelskapital 249 1 780 2 101 249 1 780 2 101
Egenbeholdning - -3 -3 - -3 -3
Overkursfond 101 2 777 3 775 101 2 777 3 775
Utjevningsfond 31 812 812 31 812 812
Gavefond - 7 7 - 7 7
Fond for urealisterte gevinster 23 27 27 23 27 27
Hybridkapital (fondsobligasjon) - 350 350 - 350 350
Sparebankens fond 1 154 3 532 4 327 1 154 3 532 4 327
Annen egenkapital 205 150 150 214 470 470
Minoritetsinteresser - - - - 5 5
Sum egenkapital 1 762 9 432 11 546 1 771 9 758 11 871
Sum gjeld og egenkapital 11 746 75 392 87 489 11 776 75 738 87 857
Poster utenom balansen:
Portefølje overført til kredittforetak 4 980 25 821 30 800 4 980 25 821 30 800

Proformaresultat for perioden 01.01 til 31.03.22 er resultat for begge bankene samlet som om sammenslåingen skulle ha skjedd med regnskapsmessig virkning fra 1. januar.

Det er ingen vesentlige elimineringer mellom bankene i denne perioden slik at resultatene for perioden kun er slått sammen.

Beløp i mnok
Proformaresultat 01.01-31.03.22 Morbank Konsern
Renteinntekter 514 514
Rentekostnader 161 161
Netto renteinntekter 353 353
Provisjonsinntekter 161 161
Provisjonskostnader 10 10
Andre inntekter 2 67
Netto provisjons- og andre inntekter 154 218
Utbytte 14 14
Netto resultat fra eierinteresser i TS og FKV 1 15
Netto resultat fra andre finansielle investeringer -2 -2
Netto resultat fra finansielle investeringer 12 27
Sum netto inntekter 520 598
Lønnskostnader 160 201
Andre driftskostnader 143 163
Sum kostnader 303 364
Resultat før tap og skatt 216 235
Tap på utlån og garantier -11 -11
Resultat før skatt 227 245
Skattekostnad 50 51
Ordinært resultat 177 195

Note 4 – Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank1 Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken rapporterer fra og med utgangen av 2022 konsolidert kapitaldekningsoppgave. Det har ført til en økning i ren kjernekapital på ca. 0,2 prosent-poeng isolert sett. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og BN Bank ASA.

Finansdepartementet har besluttet å øke motsyklisk kapitalbuffer med samlet 1,0-prosentpoeng i 2022 til 2,0 prosent ved utgangen av 2022. Motsyklisk kapitalbuffer er besluttet økt med ytterligere 0,5 prosentpoeng pr 31.03.23, slik at samlet motsyklisk buffer vil utgjøre 2,5 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2023. Den 16. desember vedtok Finansdepartementet å utsette innføringen av økning i systemrisikobufferen for banker som bruker standardmetoden. Kravet til å øke systemrisikobufferen fra 3,0 prosent til 4,5 prosent utsettes med et år, slik at kravet gjelder først fra utgangen av 2023. I forbindelse med godkjenningen av fusjonen med SpareBank 1 Modum i mars fastsatte Finanstilsynet et nytt Pilar 2 krav på 2,5 prosent. Dette kravet er gjeldende inntil Finanstilsynet har fastsatt nytt Pilar 2-krav. Styret vil iverksette arbeidet med ny kapitalbehovsvurdering (ICAAP). Vurderingen oversendes Finanstilsynet senest tolv måneder etter at fusjonen er gjennomført. Regulatorisk krav til ren kjernekapital ved utgangen av 2022 er 14,5 % eksklusive management buffer. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er 17,0 prosent.

Ved utgangen av 2022 utgjorde ren kjernekapitaldekning 19,5 (18,3) prosent. Uvektet kjernekapital (leverage ratio) utgjorde 8,5 (8,4) prosent ved utgangen av 2022. Regulatorisk krav til uvektet kjernekapital er 3,0 prosent. Begge målene innfris meg god margin ved utgangen av 2022.

EUs bankpakken trådte i kraft i Norge 1. juni 2022. Det medfører blant annet en utvidet SMB rabatt. Det har ført til en økning i ren kjernekapitaldekning på ca. 0,6 prosentpoeng isolert sett.

Konsern (forholdsmessig konsolidert)

Beløp i mnok 31.12.2022 31.12.2021
Ansvarlig kapital
Ren kjernekapital 10 939 8 817
Kjernekapital 11 439 9 293
Ansvarlig kapital 12 399 10 124
Beregningsgrunnlag 56 097 48 269
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning 19,5 % 18,3 %
Kjernekapitaldekning 20,4 % 19,3 %
Kapitaldekning 22,1 % 21,0 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) 8,5 % 8,4 %

Morbank Ansvarlig kapital Beløp i mnok 31.12.2022 31.12.2021 Sum balanseført egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 12 107 9 423 Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapitalen -946 -492 Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig verdi (AVA) -15 -11 Fradrag for goodwill -357 Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -174 -122 Fradrag for vesentlige eierandeler i finansiell sektor -886 -749 Sum ren kjernekapital 9 729 8 048 Hybridkapital 350 350 Sum kjernekapital 10 079 8 397 Tilleggskapital utover kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital 745 650 Netto ansvarlig kapital 10 824 9 047

Risikoveid beregningsgrunnlag
Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 41 126 36 532
Operasjonell risiko 3 782 3 066
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 56 74
Totalt beregningsgrunnlag 44 964 39 672
Ren kjernekapitaldekning 21,6 % 20,3 %
Kjernekapitaldekning 22,4 % 21,2 %
Kapitaldekning 24,1 % 22,8 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) 11,0 % 11,0 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,5 %) 1 124 992
Motsyklisk buffer (2,0 (1,0) % ) 899 397
Systemrisikobuffer (3,0 %) 1 349 1 190
Sum bufferkrav til ren kjernekapital 3 372 2 579
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5 %) 2 023 1 785
Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav 4 333 3 684
Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko 31.12.2022 31.12.2021
Stater og sentralbanker 60 27
Lokale og regionale myndigheter 241 63
Offentlig eide foretak 10 10
Institusjoner 195 159
Foretak 4 015 4 280
Massemarked 5 760 4 600
Pantsikkerhet i bolig- og fritidseiendom 17 078 16 456
Pantsikkerhet i næringseiendom 6 990 5 589
Forfalte engasjement 592 326
Høyrisiko-engasjementer 1 898 1 646
Obligasjoner med fortrinnsrett 452 497
Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 513 340
Andeler i verdipapirfond 69 48
Egenkapitalposisjoner 2 757 2 135
Øvrige engasjement 497 356
Sum kredittrisiko 41 126 36 532

Note 5 – Segmentinformasjon

Segmentopplysningene er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Personmarkedskunder (PM) og bedriftsmarkedskunder (BM) som inkluderer morbank og datterselskaper knyttet til eiendomsmeglervirksomhet og regnskapstjenester. I ufordelt inngår i hovedsak konsernelimineringer og datterselskaper som forvalter eiendom.

Konsern 31.12.2022

(Beløp i mnok) PM BM Ufordelt Totalt
Resultat
Netto renteinntekter 916 656 1 1 573
Netto provisjons- og andre inntekter 800 263 -13 1 050
Driftskostnader 928 357 -13 1 272
Resultat før tap 788 562 0 1 351
Tap på utlån og garantier 8 31 40
Resultat før skatt 780 531 0 1 311
(Beløp i mnok) PM BM Ufordelt Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder 52 096 20 476 -26 72 546
Andre eiendeler 17 001 17 001
Sum eiendeler pr segment 52 096 20 476 16 975 89 547
Innskudd fra og gjeld til kunder 36 756 18 527 -67 55 216
Annen gjeld og egenkapital 34 331 34 331
Sum egenkapital og gjeld pr segment 36 756 18 527 34 264 89 547

Konsern 31.12.2021

(Beløp i mnok) PM BM Ufordelt Totalt
Resultat
Netto renteinntekter 550 370 0 920
Netto provisjons- og andre inntekter 838 254 -17 1 075
Driftskostnader 653 242 -8 886
Resultat før tap 735 382 -8 1 109
Tap på utlån og garantier 8 71 0 79
Resultat før skatt 728 311 -9 1 030
(Beløp i mnok) PM BM Ufordelt Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder 44 609 17 963 -29 62 542
Andre eiendeler 12 370 12 370
Sum eiendeler pr segment 44 609 17 963 12 340 74 911
Innskudd fra og gjeld til kunder 31 098 15 166 -52 46 212
Annen gjeld og egenkapital 28 699 28 699
Sum egenkapital og gjeld pr segment 31 098 15 166 28 647 74 911

Note 6 – Tap på utlån

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
10 Effekt ved fusjon med SpareBank 1 Modum 1) 10
89 0 Effekt ved fusjon med Sparebanken Telemark 2) 0 89
-21 -23 Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 1 -23 -21
-15 4 Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 2 4 -15
9 56 Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 3 56 17
17 17 Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 17 9
8 -1 Periodens konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger -1 8
-3 -12 Periodens inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger -12 -3
-5 -10 Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger -10 -5
79 40 Periodens tap på utlån og garantier 40 79

1) Utlån og garantier i trinn 1 ble i forbindelse med åpningsbalansen ved fusjonen med Modum 01.04.22 vurdert til virkelig verdi, tilsvarende amortisert kost. Ved første gangs innregning i den fusjonerte banken ble lånene vurdert på nytt og det ble gjort en tapsavsetning i trinn 1 på 10 mill. kroner. Dette tilsvarer tapsavsetningen som SpareBank 1 Modum hadde pr. 31.03.22 (før fusjonen).

2) Utlån og garantier i trinn 1 ble i forbindelse med åpningsbalansen ved fusjonen mellom Telemark og BV 01.06.21 vurdert til virkelig verdi, tilsvarende amortisert kost. Ved første gangs innregning i den fusjonerte banken ble lånene vurdert på nytt og det ble gjort en tapsavsetning i trinn 1 på 89 mill. kroner. Dette tilsvarer tapsavsetningen som Sparebanken Telemark hadde pr. 31.05.21 (før fusjonen).

Note 7 – Tapsavsetninger på utlån og garantier

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(Beløp i mnok) Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum
31.12.2021 120 72 95 287
Innregnet i resultatet i forbindelse med innregning av lån i trinn 1 ved fusjon 10 0 0 10
Innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av lån i trinn 2 ved fusjon 0 7 0 7
Avsetning til tap overført til trinn 1 19 -19 0 0
Avsetning til tap overført til trinn 2 -11 13 -2 0
Avsetning til tap overført til trinn 3 0 -2 2 0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 33 11 18 62
Økning eksisterende lån 16 41 52 109
Reduksjon eksisterende lån -41 -15 9 -48
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -36 -24 -14 -74
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) 0 0 0 0
31.12.2022 109 85 160 353
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat -28 -28
Balanseførte tapsavsetninger 31.12.2022 81 85 160 325
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån 69 81 156 306
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier 12 4 4 20
Herav tapsavsetninger PM - Amortisert kost 34 42 20 95
Herav tapsavsetninger BM - Amortisert kost 47 43 140 230
(Beløp i mnok) Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum
31.12.2020 52 50 69 172
Innregnet i resultatet i forbindelse med innregning av lån i trinn 1 ved fusjon 89 - - 89
Innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av lån i trinn 2 ved fusjon - 38 - 38
Endring i innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av lån i trinn 3 ved fusjon - - 9 9
Avsetning til tap overført til trinn 1 32 -22 -10 -
Avsetning til tap overført til trinn 2 -5 6 0 -
Avsetning til tap overført til trinn 3 -2 -3 5 -
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 53 16 2 72
Økning eksisterende lån -16 21 57 63
Reduksjon eksisterende lån -47 -12 -10 -69
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -38 -22 -17 -77
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) 0 0 -9 -9
31.12.2021 120 72 95 287
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat -24 - - -24
Balanseførte tapsavsetninger 31.12.2021 96 72 95 264
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån 70 68 91 229
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier 26 4 4 34
Herav tapsavsetninger PM - Amortisert kost 4 28 30 62
Herav tapsavsetninger BM - Amortisert kost 92 44 65 201

Sensitivitetsanalyse Tapsmodell

Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for 3 ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte scenariet inntreffer vektes. Basisscenario for IFRS 9-beregningene bygger i hovedsak på referansebanen i Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og inneholder forventninger om makroøkonomiske faktorer som arbeidsledighet, BNP-vekst, rentenivå, boligpriser mv.

Tapsmodellen bygger samtidig på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har som en følge av dette forsinkelses-aspektet, foretatt en utvidet gjennomgang av vår BM-portefølje mhp å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer og bransjer som vi mener vil ha spesifikke problemer med å klare seg gjennom krisen. PD/LGD-nivåer er ikke rekalibrert i modellen pr. 31.12.2022.

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, foretatt en skjønnsmessig vurdering av modellens scenariovekting. Scenariovektingen er endret for bedriftsmarkedsporteføljen fra 80/15/5 til 75/20/5. Bakgrunnen for økning av worst-case scenarioet er økt risiko i bedriftsmarkedet i lys av den økonomiske situasjonen. Personmarkedsporteføljen har uendret scenariovekting med 80/15/5. Vektingen inneholder en økning i worst case scenarioet tilbake fra pandemien, og er opprettholdt i lys av de økonomiske utsiktene.

I oppstilling under er tapsavsetninger ved full (100 prosent) vekting av de forskjellige scenarier vist for å illustrere spennet i modellen.

Benyttet scenariovekting pr. 31.12.2022

(Beløp i mnok) Vekt PM / BM BM PM Totalt
Scenario 1 (Normal case) 80 % / 75 % 172 63 235
Scenario 2 (Worst case) 15 % / 20 % 78 66 144
Scenario 3 (Best case) 5 % / 5 % 9 3 11
Totalt beregnet IFRS 9 avsetninger 258 132 390
Justert for amortiseringseffekter 0 -37 -37
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet
til virkelig verdi over utvidet resultat
-28 -28
Balanseførte tapsavsetninger for morbank 31.12.2022 230 95 325

IFRS 9 tapsavsetning ved endring i vekt:

(beløp i mnok) Vekt PM / BM PM BM Totalt
Scenario 1 (Normal case) 100 % / 100 % 215 84 299
Scenario 2 (Worst case) 100 % / 100 % 519 330 849
Scenario 3 (Best case) 100 % / 100 % 170 57 227
Benyttet scenariovekting 31.12.2022
Vekt PM/BM
31.12.2021
Vekt PM/BM
31.12.2020
Vekt PM/BM
Scenario 1 (Normal case) 80 % / 75 % 80%/ 80% 80%/ 80%
Scenario 2 (Worst case) 15 % / 20 % 15%/ 15% 15%/ 20%
Scenario 3 (Best case) 5 % / 5 % 5%/ 5% 5%/ 0%

Note 8 – Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(Beløp i mnok) Konsern
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum
31.12.2021 55 639 3 950 338 59 927
Effekt ved fusjon med SpareBank 1 Modum 8 509 528 53 9 090
Utlån overført til trinn 1 1 435 -1 426 -9 0
Utlån overført til trinn 2 -2 073 2 104 -31 0
Utlån overført til trinn 3 -69 -85 154 0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 22 238 421 258 22 918
Økning eksisterende lån 2 709 186 20 2 915
Reduksjon eksisterende lån -4 746 -417 -32 -5 195
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -19 113 -1 239 -81 -20 432
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) -2 0 -22 -24
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger(konstaterte) 5 29 10 43
31.12.2022 64 530 4 052 659 69 241
Tapsavsetning i % av brutto utlån 0,13 % 2,09 % 24,24 % 0,47 %
herav bedriftsmarkedet 18 861 1 399 453 20 713
herav personmarkedet 45 668 2 653 207 48 528
(beløp i mnok) Konsern
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum
31.12.2020 28 478 2 246 198 30 922
Effekt ved fusjon med Sparebanken Telemark 23 696 1 061 102 24 859
Utlån overført til trinn 1 955 -932 -23 0
Utlån overført til trinn 2 -1 926 1 933 -8 0
Utlån overført til trinn 3 -132 -62 194 0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 26 696 883 18 27 596
Økning eksisterende lån 819 121 7 948
Reduksjon eksisterende lån -3 213 -204 -31 -3 448
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -19 734 -1 095 -104 -20 933
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) 0 -1 -7 -8
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger(konstaterte) - - -9 -9
31.12.2021 55 638 3 950 339 59 927
Tapsavsetning i % av brutto utlån 0,17 % 1,83 % 28,15 % 0,44 %
herav bedriftsmarkedet 15 995 1 638 209 17 843
herav personmarkedet 39 643 2 312 130 42 085

Note 9 – Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
44 736 51 349 Lønnstakere o.l. 51 349 44 736
11 201 13 202 Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. 13 176 11 172
2 853 3 343 Eiendomsdrift borettslag 3 343 2 853
768 1 003 Varehandel/hotell og restaurant 1 003 768
590 993 Jordbruk/skogbruk 993 590
571 881 Bygg og anlegg 881 571
714 1 132 Transport og tjenesteytende næringer 1 132 714
759 565 Produksjon (industri) 565 759
10 0 Offentlig forvaltning 0 10
598 409 Øvrige 409 598
62 801 72 878 Brutto utlån 72 852 62 771
19 814 20 144 - Herav vurdert til amortisert kost 20 119 19 784
40 143 49 122 - Herav vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat 49 122 40 143
2 844 3 611 - Herav vurdert til virkelig verdi over resultat 3 611 2 844
-229 -306 - Tapsavsetninger på utlån -306 -229
62 571 72 572 Netto utlån 72 546 62 542
62 801 72 878 Brutto utlån 72 852 62 771
23 769 30 802 Brutto utlån overført SB1 Boligkreditt 30 802 23 769
1 565 1 487 Brutto utlån overført SB1 Næringskreditt 1 487 1 565
88 135 105 167 Brutto utlån inklusive SB1 Boligkreditt og Næringskreditt 105 141 88 105

Note 10 – Overføring av finansielle eiendeler

SpareBank 1 Sørøst-Norge og øvrige eiere har inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. Dette innebærer at bankene kommiterer seg til å kjøpe obligasjoner utstedt av foretakene begrenset til en samlet verdi av 12 måneders forfall. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale.

Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for SpareBank 1 Sørøst-Norge. Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. For mer informasjon om regnskapsmessig behandling av avtalene, se note 2 og note 10 i årsregnskapet for 2021.

Note 11 – Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater presentert som eiendeler og gjeld, samt nominelle verdier av kontraktsvolumet. Positiv markedsverdi av kontrakter blir presentert som eiendel, mens negativ markedsverdi blir presentert som gjeld. Kontraktsvolumet viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler og gjeld, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Derivatforretningene er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens likviditetsportefølje og bankens innlån i finansmarkedene og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som «virkelig verdisikring» i henhold til IFRS 9.

Virkelig verdisikring

Banken har gjennomført verdisikring av fastrenteinnlån med en balanseverdi på 6.800 mnok. Innlånene sikres 1:1 gjennom eksterne kontrakter hvor det er samsvar mellom løpetid og fastrenten i sikringsobjektet og -forretningen. Banken utarbeider kvartalsvis dokumentasjon på at sikringsobjektet og -instrumentet er effektivt. Totalt er 11 innlån sikringsbokført per 31.12.22.

Alle rentebytteavtalene er basert på observerbare markedspriser. Både sikringsinstrumentene og objektene har i løpet av 2022 fått store verdiendringer. Dette skyldes at vi i løpet 2022 har hatt en kraftig økning i rentekurven. Banken benytter seg ikke av kontantstrømsikring.

Virkelig verdi sikring (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
Netto resultatføring på sikringsinstrumentene 224 135
Netto resultatføring på sikringsobjektene -222 -134
Sum virkelig verdi sikringer 2,4 0,1
Akkumulert sikringsjusteringer på sikringsobjektene -262 -40

Konsern

31.12.2022 31.12.2021
Virkelig verdi Virkelig verdi
(beløp i mnok) Kontrakts
sum
Eiendeler Forpliktelser Kontrakts
sum
Eiendeler Forpliktelser
Renteinstrumenter
Rentebytteavtale -
sikring av kunderelaterte eiendeler til
virkelig verdi over resultatet
3 560 121 1 2 882 18 15
Rentebytteavtale -
sikring av rentepapirer
455 16 15 355 14 20
Rentebytteavtale - sikring av virkelig verdi
av fastrenteinnlån
6 800 54 250 5 600 66 28
Totalt renteinstrumenter 10 815 191 267 8 837 98 64

Note 12 – Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Sørøst-Norge utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.

Bankens likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Sørøst-Norge er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 6 måneder i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. I tillegg er det etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser.

Gjenværende restløpetid på bankens obligasjonsgjeld var ved utgangen av kvartalet på 3,1 (3,2) år.

Likviditetsreservekravet (LCR) var 263 (175) prosent ved utgangen av kvartalet og gjennomsnittlig LCR var på 175 (170) prosent i 2022.

Note 13 – Netto renteinntekter

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
Renteinntekter
10 39 Renter av utlån til kredittinstitusjoner til amortisert kost 39 10
432 878 Renter av utlån til kunder til amortisert kost 877 431
715 1 380 Renter av utlån til kunder til virkelig verdi over andre
inntekter og kostnader
1 380 715
1 158 2 297 Sum renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost 2 296 1 157
39 98 Renter av utlån til kunder med fastrente 98 39
57 189 Renter av verdipapirer til virkelig verdi 189 57
96 287 Sum renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi 287 96
1 254 2 584 Sum renteinntekter 2 583 1 253
Rentekostnader
1 1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 1 1
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld
151 494 til kunder 492 150
143 457 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 457 143
11 25 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 25 11
29 35 Andre rentekostnader og lignende kostnader 35 29
334 1 012 Sum rentekostnader 1 010 333
920 1 572 Netto renteinntekter 1 573 920

Note 14 – Netto provisjons- og andre inntekter

Morbank
Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
Provisjonsinntekter
9 12 Garantiprovisjon 12 9
1 1 Interbankprovisjon 1 1
14 19 Kredittformidling 19 14
28 34 Verdipapiromsetning og forvaltning 34 28
147 223 Betalingsformidling 223 147
95 144 Forsikringstjenester 144 95
11 18 Andre provisjonsinntekter 18 11
209 166 Provisjon fra Bolig- og Næringskreditt 166 209
513 618 Sum provisjonsinntekter 618 513
Provisjonskostnader
1 1 Interbankgebyrer 1 1
19 23 Betalingsformidling 23 19
10 14 Andre provisjonskostnader 14 10
30 39 Sum provisjonskostnader 39 30
483 579 Netto provisjonsinntekter 579 483
Andre driftsinntekter
3 4 Driftsinntekter fast eiendom 4 3
0 6 Gevinst ved salg av anleggsmidler 6 1
5 6 Andre driftsinntekter 6 4
Driftsinntekter eiendomsmegling 233 176
Driftsinntekter regnskapshus 55 50
7 16 Sum andre driftsinntekter 304 233
489 595 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 883 716

Note 15 – Netto resultat fra andre finansielle investeringer

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
27 65 Netto verdiendringer aksjer, andeler etc vurdert til
virkelig verdi
65 30
-23 -71 Netto verdiendringer obligasjoner/sertifikater vurdert
til virkelig verdi
-71 -23
3 -17 Netto verdiendringer finansielle derivater vurdert til
virkelig verdi
-17 3
12 17 Kursgevinst /-tap på valuta 17 12
151 Inntektsført negativ goodwill ved fusjon med
Sparebanken Telemark
151
170 -5 Netto resultat fra andre finansielle investeringer -5 174

Note 16 – Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og fondsandeler, statskasseveksler, statsobligasjoner.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata. Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i et ikke aktivt marked.

  • Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig og belager seg minst mulig på bankens egne estimater.
  • Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.
  • Virkelig verdi av obligasjoner og sertifikater (eiendeler og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av estimert kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve, herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller Reuters/ Bloomberg prissettingstjeneste.
  • I kategorien inngår blant annet obligasjoner, sertifikater, egenkapitalinstrumenter, egen verdipapirgjeld til virkelig verdi og derivater.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

  • Virkelig verdi av fastrenteutlån til kunder er beregnet som nåverdien av avtalte kontantstrømmer diskontert med en observerbar rentekurve med tillegg for et beregnet markedspåslag
  • Egenkapitalinvesteringer blir verdsatt til virkelig verdi etter følgende forhold:
    1. Pris ved siste kapitalutvidelse eller siste omsetning mellom uavhengige parter, justert for endring i markedsforholdene siden kapitalutvidelsen/ omsetningen.
    1. Virkelig verdi basert på forventede framtidige kontantstrømmer for investeringen.
  • På de resterende finansielle instrumentene blir virkelig verdi fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter.
  • I kategorien inngår blant annet egenkapitalinstrumenter, lån til virkelig verdi over utvidet resultat og bankens egne fastrenteutlån.
  • Som virkelig verdi på boliglån forstås: Lån i tapskategori 1 - lånets nominelle verdi (ulik amortisert kost). Lån i tapskategori 2 og 3 - lånets nominelle verdi redusert med forventet tap (= amortisert kost). Lån i tapskategori 3K - lånets nominelle verdi redusert med individuelle tapsavsetninger (= amortisert kost).

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.12.2022

Eiendeler (Beløp i mnok) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån 3 611 3 611
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat 49 122 49 122
- Rentebærende verdipapirer 250 8 180 8 430
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 219 2 397 2 617
- Finansielle derivater 191 191
Sum eiendeler 469 8 371 55 130 63 971
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld 6 584 6 584
- Finansielle derivater 267 267
Sum forpliktelser 6 850 6 850

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.12.2021

Eiendeler (Beløp i mnok) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån 2 844 2 844
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat 40 143 40 143
- Rentebærende verdipapirer 252 5 894 6 146
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 199 2 004 2 203
- Finansielle derivater 98 98
Sum eiendeler 451 5 992 44 991 51 434
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld 5 597 5 597
- Finansielle derivater 64 64
Sum forpliktelser 0 5 661 0 5 661

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.12.2022

(Beløp i mnok) Fastrente-utlån Aksjer til
virkelig verdi
over res.
Lån til vv over
utv.res.
Inngående balanse 01.01.2022 2 844 2 004 40 143
Tilgang fusjon med SpareBank 1 Modum 651 352 6 506
Tilgang 758 111 22 912
Avgang -641 -130 -20 439
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - 60 -
Utgående balanse 31.12.2022 3 611 2 397 49 122

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.12.2021

(Beløp i mnok) Fastrente-utlån Aksjer til
virkelig verdi
over res.
Lån til vv over
utv.res.
Inngående balanse 01.01.2021 1 664 1 158 22 700
Tilgang fusjon med Sparebanken Telemark 1 444 866 14 852
Tilgang 694 134 21 864
Avgang -958 -153 -19 273
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - -1 -
Utgående balanse 31.12.2021 2 844 2 004 40 143

Note 17 – Andre eiendeler

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
42 43 Forskuddsbetalte, ikke påløpte kostnader og
opptjente ikke mottatte inntekter
150 125
50 117 Andre eiendeler 126 53
101 191 Derivater og andre finansielle instrumenter til
virkelig verdi
191 101
193 351 Sum andre eiendeler 467 279

Note 18 – Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
30 255 36 228 Lønnstakere o.l. 36 228 30 255
6 149 5 896 Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. 5 829 6 098
296 310 Eiendomsdrift borettslag 310 296
1 611 1 754 Varehandel/hotell og restaurant 1 754 1 611
421 802 Jordbruk/skogbruk 802 421
1 232 1 744 Bygg og anlegg 1 744 1 232
2 725 4 184 Transport og tjenesteytende næringer 4 184 2 725
658 984 Produksjon (industri) 984 658
1 684 2 500 Offentlig forvaltning 2 500 1 684
1 234 882 Utlandet og andre 882 1 234
46 264 55 284 Sum innskudd 55 216 46 212

Note 19 – Verdipapirgjeld

SpareBank 1 Sørøst-Norge emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS.

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsern (Beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
Lån fra kredittinsitusjoner, nominell verdi 0 150
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi 16 178 15 293
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi 3 500 1 550
Verdijusteringer og påløpte renter -108 70
Sum rentebærende verdipapirer 19 570 17 063

Endring i finansielle innlån

Konsern (Beløp i mnok) 31.12.2022 Fusjon
01.04.2022
portefølje
SpareBank 1
Modum
Emittert Forfalt/
innløst
31.12.2021
Lån fra kredittinsitusjoner, nominell verdi 0 0 0 -150 150
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi 16 178 598 3 620 -3 333 15 293
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi 3 500 0 1 950 0 1 550
Verdijusteringer og påløpte renter -108 0 0 -179 70
Sum rentebærende verdipapirer 19 570 598 5 570 -3 662 17 063
Fusjon
01.06.2021
portefølje
Sparebanken Forfalt/
Konsern (Beløp i mnok) 31.12.2021 Telemark Emittert innløst 31.12.2020
Lån fra kredittinsitusjoner, nominell verdi 150 150 0 -200 200
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi 15 293 7 216 3 050 -2 767 7 794
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi 1 550 0 1 550 0 0
Verdijusteringer og påløpte renter 70 75 0 0 115
Sum rentebærende verdipapirer 17 063 7 441 4 600 -2 967 8 109

Note 20 – Ansvarlig lånekapital

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Tidsbegrenset ansvarlige obligasjonslån

Verdijusteringer og påløpte renter 4 1
Ansvarlig lånekapital 745 650
Konsern (Beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021

Endring ansvarlig lånekapital

Konsern (Beløp i mnok)
Ansvarlig lånekapital
Verdijusteringer og påløpte renter
31.12.2022
745
4
SpareBank 1
Modum
90
Emittert
350
Forfalt/ innløst
-345
3
31.12.2021
650
1
Sum Ansvarlig lånekapital 749 90 350 -342 651
Sum Ansvarlig lånekapital 651 250 150 -150 401
Verdijusteringer og påløpte renter 1 1
Ansvarlig lånekapital 650 250 150 -150 400
Konsern (Beløp i mnok) 31.12.2021 01.06.2021
portefølje
Sparebanken
Telemark
Emittert Forfalt/ innløst 31.12.2020
Fusjon

Note 21 – Annen gjeld

Morbank Konsern
31.12.2021 31.12.2022 (beløp i mnok) 31.12.2022 31.12.2021
101 139 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 166 128
34 20 Avsetning garantier 20 34
83 81 IFRS 16 forpliktelser knyttet til leieavtaler 81 78
139 103 Pensjonsforpliktelser 104 140
188 226 Annen gjeld 282 220
Derivater og andre finansielle instrumenter til
64 267 virkelig verdi 267 64
609 835 Sum annen gjeld 919 664

Note 22 – Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis

Det var 5.961 (5.929) egenkapitalbeviseiere per 31.12.2022.

De 20 største var;

% av totalt
Antall antall
ek-bevis
SPAREBANK 1 STIFTELSEN BV 24 141 356 17,2 %
SPAREBANKSTIFTELSEN TELEMARK 18 910 174 13,5 %
SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 MODUM 18 444 646 13,2 %
SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG 10 925 503 7,8 %
SPAREBANKSTIFTELSEN HOLLA OG LUNDE 10 273 723 7,3 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 3 951 495 2,8 %
SPESIALFONDET BOREA UTBYTTE 2 907 433 2,1 %
BRANNKASSESTIFTELSEN MIDT-BUSKERUD 2 863 998 2,0 %
PARETO INVEST NORGE AS 2 608 539 1,9 %
KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSI 1 377 645 1,0 %
Landkreditt Utbytte 950 000 0,7 %
CATILINA INVEST AS 912 032 0,7 %
WENAASGRUPPEN AS 907 432 0,6 %
MELESIO INVEST AS 886 937 0,6 %
SANDEN EQUITY AS 707 494 0,5 %
AARS AS 684 737 0,5 %
FORETAKSKONSULENTER AS 621 230 0,4 %
SKOGEN INVESTERING AS 605 000 0,4 %
BABORD AS 421 266 0,3 %
HAUSTA INVESTOR AS 420 000 0,3 %
Sum 20 største eiere 103 520 640 73,9 %
SpareBank 1 Sørøst-Norge (egne bevis) 43 284 0,0 %
Øvrige eiere 36 534 637 26,1 %
Utstedte egenkapitalbevis 140 098 561 100,0 %

Kursutvikling januar 2022 - desember 2022

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 Sørøst-Norge har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir eierne av egenkapitalbevis en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierandels- og grunnfondskapitalen i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.

SpareBank 1 Sørøst-Norge legger til grunn at minimum 50 prosent av eierkapitalens andel av årsoverskuddet utbetales som kontantutbytte.

For å opprettholde en stabil eierbrøk over tid skal som hovedregel utbyttemidler tilsvarende minimum 50 prosent av grunnfondskapitalens andel av overskuddet tilføres stiftelsene.

Ved fastsettelse av utbyttenivå skal konsernets soliditet hensyntas - herunder forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, fremtidig kapitalbehov, eksterne rammevilkår, konsernets mål og strategiske planer.

Note 23 – Egenkapitalbevis og eierbrøk

Resultat per egenkapitalbevis

Resultat per egenkapitalbevis er beregnet ved å dele den delen av resultatet som er tilordnet selskapets egenkapitalbeviseiere (fratrukket eventuelle egne egenkapitalbevis) med et veid gjennomsnitt av antall Egenkapitalbevis gjennom året.

Utvannet resultat per egenkapitalbevis

Ved beregning av utvannet resultat per egenkapitalbevis benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære Egenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av potensielle Egenkapitalbevis som kan medføre utvanning. Banken har ingen slike potensielle egenkapitalbevis som pr 31.12.2022 kan medføre utvanning. Utvannet resultat per egenkapitalbevis blir derfor lik resultat per egenkapitalbevis.

Morbank

Egenkapitalbevisbrøk
Beløp i mnok 31.12.2022
Eierandelskapital 2 101
Overkursfond 3 779
Utjevningsfond ekskl. annen egenkapital 1 413
Sum egenkapitalbevis eierenes kapital 7 293
Sparebankens fond ekskl. annen egenkapital 4 716
Gavefond 7
Sum samfunnseid kapital 4 723
Egenkapital ekskl. utbytte, gaver, hybridkapital og annen egenkapital 12 016
Eierandelsbrøk 60,7 %
Samfunnskapital 39,3 %
Morbank 2022
Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og samfunnskapitalen (mnok) 947
Antall utstedte egenkapitalbevis (vektet snitt 01.01. til 31.12.) 134 746 400
Resultat per egenkapitalbevis (NOK) 4,27
Børskurs (NOK) 55,00
Pålydende verdi (NOK) 15,00

Korrigert resultat (beløp i mnok)

Korrigert resultat 947
- korrigert for urealiserte gevinster aksjer (FUG) -74
- korrigert for renter på fondsobligasjon ført direkte mot EK -19
Resultat før øvrige resultatposter 1 040

Note 24 – Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene (proforma) 1)

Proformaresultater for 2022, 2021 og 2020 er resultater for alle tre bankene (tidligere SpareBank 1 BV, Sparebanken Telemark og SpareBank 1 Modum) samlet som om sammenslåingen skulle ha skjedd med regnskapsmessig virkning fra 1. januar.

Det er ingen vesentlige elimineringer mellom bankene i denne perioden slik at resultatene for perioden kun er slått sammen.

Konsern

(beløp i mnok) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021
Renteinntekter 885 678 574 514 476 429 427 420
Rentekostnader 410 264 197 161 132 115 116 119
Netto renteinntekter 475 414 377 353 344 314 311 301
Provisjonsinntekter 154 164 160 161 182 186 172 167
Provisjonskostnader 12 10 9 10 12 11 10 10
Andre driftsinntekter 74 75 100 67 90 79 93 71
Netto provisjons- og andre inntekter 216 230 251 218 259 254 255 228
Utbytte 33 0 32 14 1 0 27 18
Netto resultat fra eierinteresser 48 17 16 15 61 60 67 30
Netto resultat fra andre finansielle
investeringer
48 -15 -28 -2 4 14 139 36
Netto resultat fra finansielle eiendeler 129 1 19 27 65 74 233 83
Sum netto inntekter 820 645 648 598 669 642 799 612
Personalkostnader 245 149 152 201 212 180 158 170
Andre driftskostnader 124 150 147 163 140 118 159 118
Sum driftskostnader 369 299 299 364 352 298 317 288
Resultat før tap og skatt 452 346 349 235 316 344 482 324
Tap på utlån og garantier 29 7 15 -11 -2 -33 112 12
Resultat før skatt 422 339 334 246 318 377 370 312
Skattekostnad 80 81 63 51 57 78 35 57
Resultat før øvrige resultatposter 342 258 271 195 261 300 335 256

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten

Note 25 – Sammendratte balansetall fra kvartalsregnskapene (proforma)

Konsern

(beløp i mnok) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1) 10,9 % 8,4 % 9,4 % 6,9 % 9,0 % 10,6 % 12,3 % 9,7 %
Rentenetto ekskl. renter fondsobl 1) 2,08 % 1,81 % 1,69 % 1,63 % 1,56 % 1,44 % 1,48 % 1,48 %
Kostnadsprosent 1) 44,9 % 46,3 % 46,2 % 60,8 % 52,7 % 46,4 % 39,7 % 47,0 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder inkl. overføring til
kredittforetak 1) 105 141 105 822 105 255 103 614 102 608 101 677 100 167 98 163
Brutto utlån til kunder på balansen 72 852 74 231 74 087 72 814 72 306 71 701 70 087 68 124
Utlån overført til kredittforetak 32 289 31 590 31 168 30 800 30 302 29 976 30 080 30 040
Utlånsvekst siste 12 mnd 1) 2,5 % 4,1 % 5,1 % 5,6 % 6,4 % 6,5 % 6,6 % 6,8 %
Innskudd fra kunder 55 216 55 943 57 157 55 590 54 566 55 120 54 795 51 215
Innskuddsdekning på balansen 1) 75,8 % 75,4 % 77,1 % 76,3 % 75,5 % 76,9 % 78,2 % 75,2 %
Innskuddsdekning inkl. kredittforetak 1) 52,5 % 52,9 % 54,3 % 53,7 % 53,2 % 54,2 % 54,7 % 52,2 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd 1) 1,2 % 1,5 % 4,3 % 8,5 % 7,4 % 8,1 % 6,7 % 7,0 %
Forvaltningskapital 89 547 89 396 89 863 87 394 86 487 86 140 85 179 81 921
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 1) 121 837 120 986 121 032 118 194 116 789 116 116 115 259 111 961
Egenkapital ekskl. hybridkapital 12 424 12 060 11 804 11 058 11 447 11 205 10 917 10 683
Bemanning
Antall årsverk 651,8 628,2 626,0 632,9 637,2 643,1 633,5 633,5
herav morbank 431,6 434,6 435,6 445,9 448,6 456,9 464,4 462,7

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten

Note 26 – Hendelser etter balansedagen

Det har ikke oppstått hendelser av vesentlig betydning for regnskapet etter balansedagen.

Erklæring fra styret og konsernsjef

Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2022 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av banken og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Sandefjord, 8. februar 2023 Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finn Haugan Styrets leder Anne Berg Behring Nestleder

Elisabeth Haug

Heine Wang Jan Erling Nilsen Lene Marie Aas Thorstensen

John Arne Haugerud Hanne Myhre Gravdahl

Ansattes representant

Frede Christensen Ansattes representant

Per Halvorsen Konsernsjef

Uttalelser om fremtidige forhold

Rapporten inneholder uttalelser om fremtidige forhold som gjenspeiler ledelsens nåværende syn på visse fremtidige hendelser og potensielle finansielle resultater.

Selv om SpareBank 1 Sørøst-Norge mener at de forventningene som uttrykkes i slike uttalelser om fremtiden er fornuftige, kan det ikke gis noen garanti for at forventningen vil vise seg å ha vært riktige. Resultater vil derfor av forskjellige grunner kunne variere sterkt fra de som blir fremsatt i uttalelsene om fremtidige forhold.

Viktige faktorer som kan forårsake slike forskjeller for SpareBank 1 Sørøst-Norge er, men ikke begrenset til:

  • (i) den makroøkonomiske utviklingen,
  • (ii) endringer i markedet og
  • (iii) endringer i rentenivået.

Denne rapporten betyr ikke at SpareBank 1 Sørøst-Norge forplikter seg til å revidere disse uttalelsene om fremtidige forhold utover hva som er påkrevd av gjeldende lov eller gjeldende børsregler dersom og når det måtte oppstå forhold som vil føre til endringer sammenlignet med forholdene på den dato uttalelsene ble gitt.

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.