SpareBank 1 Nordmøre

Earnings Release • Feb 17, 2023

Året 2022

God vekst og sterkt resultat i en tid med øket usikkerhet

Kvartalspresentasjon 4. kvartal 2022

KAPITALMARKEDSDAG

SpareBank 1 Markets, 17. februar 2023

ALLAN TROELSEN, ADMINISTRERENDE DIREKTØR STEINAR SOGN, DIREKTØR ØKONOMI OG FINANS

Selvstendig sparebank med regionalt perspektiv

• 12 bankkontorer i Midt-Norge (17 i konsernet)
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• Nærmere 50.000 kunder
• Finanskonsern med 230 ansatte
• Forretningskapital 35,1 milliarder kroner
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Eierandelsbrøk på ca. 40 %
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

Kristiansund 1835

Surnadal 1842

Ålesund 2001

Molde 2001

Trondheim 2006

Rekordåret 2022!

• Første hele driftsår som SpareBank 1 Nordmøre
• Tidenes beste resultat 390 MNOK
• EK avkastning 10,5 % morbank og 9,9 % konsern
• Mål: 10,0 %
• Tatt markedsandeler og forsterket posisjonen med god utvikling og god vekst
• Historisk stor vekst 2.355 MNOK
• 8,4 % utlånsvekst over mål på 8,0 %
• Engasjerte og dyktige medarbeidere i et styrket lag
• Økt innsats på Anti-hvitvask, Svindel, Bærekraft og grunder-virksomhet
• Kontinuerlige forbedrings- og utviklingstiltak. Ekstra fokus i 2022, som gir et godt utgangspunkt for 2023
• Ekstra stort samfunnsengasjement i et hektisk år
• Sammenslåing av to datterselskap til SB 1 Økonomipartner Nordmøre med 80 ansatte og nær 85 millioner i omsetning
• EK beviset med noe svak utvikling, men likevel bedre enn EK-bevis indeksen på Oslo Børs

Marked og utsiktene fremover

• Det går fremdeles bra i regionen
• Næringsliv: fremdeles god utvikling, men stor usikkerhet om fremtiden

«Nå har stemningen snudd. Optimismen blant midtnorske bedriftsledere har ikke vært lavere siden finanskrisen i 2008, med unntak av koronaens utbrudd i mars 2020. Det viser SpareBank 1 sin forventningsundersøkelse» Ref: Konjunkturbarometeret 2022

• Lav arbeidsledighet (1,5 % i Møre og Romsdal)
• God eiendomsomsetning på starten av året
• Flere store lokale offentlige byggeprosjekt
• Mørke skyer i horisonten, men er de i ferd med å lette?
• Tilgang på kvalifisert arbeidskraft er fremdeles utfordrende
• Økt usikkerhet Ettervirkninger Covid 19, Krigen i Ukraina, Økt uro i andre deler av verden, Geopolitiske spenninger
  • leveranseutfordringer
  • prisstigning
  • energikriser
  • økte renter
• Banken har gode forutsetninger fremover:
• Bedret organisatorisk kapasitet og kompetanse
• Bedret soliditet økt vekstkapasitet
• Meget god likviditet
• Spennende markedsområde med vekstpotensial fra Ålesund til Trondheim

Regnskap 4. kvartal 2022

God vekst og sterkt resultat i en tid med øket usikkerhet

Balanse		Konsern
	Noter	31.12.22	31.12.21
Eiendeler
og fordringer på sentralbanker Kontanter		80	80
Utlån på til og fordringer kredittinstitusjoner		1.793	1.039
Utlån på til og fordringer kunder	9, 6	22.098	21.311
Sertifikater , obligasjoner og rentefond		1.819	1.811
Finansielle derivater		33	2
Aksjer , andeler og andre egenkapitalinteresser		697	760
Investering i konsernselskaper		0	0
Investering i eierinteresser		196	190
Varige driftsmidler		223	219
Immaterielle eiendeler		69	72
Andre eiendeler	12	161	99
eiendeler Sum		27.169	25.583
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	9	16.508	15.950
Gjeld stiftet av verdipapirer ved utstedelse	8	6.469	5.795
Finansielle derivater		46	18
gjeld og forpliktelser Annen	13	111	133
Betalbar skatt		80	26
skatt Utsatt		22	28
lånekapital Ansvarlig	8	303	301
gjeld Sum		23.539	22.252
Egenkapital
Eierandelskapital	15	906	906
Overkursfond	15	118	118
Utjevningsfond	15	214	131
Sparebankens fond	15	1.896	1.712
for urealiserte gevinster Fond		47	49
Gavefond		15	13
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		285	245
egenkapital Annen		58	48
for vurderingsforskjeller Fond		86	103
Minoritetsinteresser		5	5
egenkapital Sum		3.630	3.331

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital	35,1 mrd
Forvaltningskapital	27,2 mrd
Netto utlån egen bok	22,2 mrd
Avlastet kredittforetak	7,9 mrd
SUM utlån	30,1 mrd
Innskudd	16,5 mrd
Egenkapital (eksklusiv hybridkapital)	3,3 mrd

Utvikling utlån 2018 - 2022 KOMMENTARER

31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022

31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022

6.872

7.782

• PM, gjennomsnittlig vekst 6,2 %
• BM, gjennomsnittlig vekst 8,4 %
• Utlån totalt, snittvekst på 6,7 %
• PM, 12-mnd vekst 6,9 %
• BM, 12-mnd vekst 14,0 %
• Totalt 12-mnd vekst 8,4 %

• MÅL total utlånsvekst 2022 = 8 %

KOMMENTARER

• PM-andel 74 %
• BM-andel 26 %
• BM portefølje: bransjemessig stabil og godt diversifisert
• 5 engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital

Resultatregnskap
			Konsern
Noter	31.12.22	31.12.21	kv. 22 4.	kv 21 4.	2021
Renteinntekter effektiv beregnet metode etter rentes ,	752	460	254	133	460
Renteinntekter , øvrige	57	3 3	9 1	2 1	3 3
Rentekostnader	342	155	132	48	155
renteinntekter Netto 1 0	467	339	141	97	339
Provisjonsinntekter	164	165	3 8	51	165
Provisjonskostnader	1 2	1 1	3	4	1 1
driftsinntekter Andre	85	83	1 9	1 9	83
provisjons- og andre inntekter Netto 1 1	237	236	54	66	236
Utbytte	3 4	2 6	-12	2	2 6
fra eierinteresser resultat Netto	1 1	46	2 4	1 4	46
resultat fra andre finansielle instrumenter Netto	49	-15	2 6	-11	-15
finansielle eiendeler resultat fra Netto	95	57	38	5	57
inntekter Sum netto	799	632	233	169	632
Personalkostnader	202	180	47	59	180
driftskostnader Andre	178	242	52	58	242
driftskostnader nedskrivning på utlån og garantier før Sum	381	422	98	117	422
på utlån Driftsresultat før nedskrivning og garantier	418	210	134	52	210
på utlån Nedskrivning og garantier 5	2 8	3 5	3	1 7	3 5
Driftsresultat før skatt	390	175	132	35	175
Skattekostnad	58	2 9	9	4	2 9
før øvrige Resultat resultatposter	333	146	123	30	146
Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat	1 5	1 1	6	2	1 1
Majoritetens andel av periodens resultat	316	131	117	2 7	131
Minoritetens av periodens andel resultat	2	4	0	1	4
på Resultat per egenkapitalbevis hybridkapital ex renter	13 79 ,	97 5 ,	06 5 ,	94 1 ,	97 5 ,

Resultatregnskap

• Resultatregnskap for 2021 består av 4 mnd drift i tidligere SB1 Nordvest – og resterende periode drift i den sammenslåtte banken
• Egenkapitalavkastning konsern 9,9 % (5,2)
• Egenkapitalavkastning morbank 10,5 % (5,6)
• Rentenetto 1,77 % (1,50)
• Utlånsvekst 8,4 % (5,1 proforma)
• Innskuddsvekst 3,5 % (5,3 proforma)
• Cost/income morbank (brutto) 42,1 %
• Cost Income morbank (x FinInstr) 45,1 %
• Resultatet inkluderer en realisasjon av bankens eierandel i Eika Gruppen AS som ble solgt i 4. kvartal. Tidligere meldt verdiendring og realisert gevinst utgjør i sum NOK 47,5 mill for 2022

Resultatutvikling

• Resultat før skatt for årene 2018, 2019, 2020 og 2021 er proforma tall for de to sammenslåtte bankene i sum

Resultatutvikling

• Proforma resultat etter 4. kvartal 2021 er eksklusive fusjonskostnader i 2021 (NOK 118 mill)

Rentenetto og Inntekter

KOMMENTARER

• Stigende rentenetto, akkumulert i år 1,77 % (1,50)
• Forrige renteendring fikk effekt på løpende lån fra 31. januar

Nedskrivninger på utlån og garantier KOMMENTARER

• 0,13 % av brutto utlån
• Avsetninger til tap på utlån 83 mill. (uforandret fra Q3)
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 0,95 % (0,64) av brutto utlån. Til sammenligning var gjennomsnittlig mislighold over 90 dager 0,50 % for norske banker pr. 3. kvartal 2022.
• Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån 1,27 % (1,03)

Forfallstruktur - konsern

KOMMENTARER

NOK 6,5 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 300 mill - ansvarlige lån NOK 285 mill - fondsobligasjoner klassifisert EK

FORFALL 2023

• Obligasjonslån NOK 826 mill til forfall i 2023

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior) • 3,3 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 74,4 %
• inkl. kredittforetak 54,9 %

Kapitaldekning KOMMENTARER

Forholdsmessig konsolidering	31 .12 22	31 .12 21
beregningsgrunnlag Totalt	17 121	15 893
kjernekapitaldekning Ren	17 9 % ,	17 7 % ,
Kjernekapitaldekning	19 % 7 ,	19 % 4 ,
Kapitaldekning	21 7 % ,	21 5 % ,
Uvektet kjernekapitaldekning ratio) (Leverage	9 % 1 ,	9 2 % ,

Ren kjernekapital konsolidert med samarbeidende gruppe

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

•	Pilar 1 12,0 %
•	Pilar 2 2,7 %
•	KRAV per 31.12.2022	=>	14,7 %
•	Styrets MÅL pr 31.12.2022	=>	15,7 %

• Styrets mål for ren kjernekapitaldekning er at den til enhver tid skal være 1,0 %-poeng over regulatorisk krav

Egenkapitalbevis-eiere og utbytte

De største egenkapitalbeviseierne	Antall egenkapitalbevis	Andel
Sparebankstiftelsen Nordvest	3.418.159	37,7%
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1.409.099	15,5%
VPF Eika Egenkapitalbevis	318.577	3,5%
Erik Ohr Eiendom AS	178.829	2,0%
Bentneset Invest AS	162.521	1,8%
LLH 2 AS	148.136	1,6%
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	143.158	1,6%
Togro Holding AS	87.556	1,0%
Roald Røsand	73.000	0,8%
SpareBank 1 SMN	69.423	0,8%
Pikhaugen 3 AS	68.339	0,8%
Mase Invest AS	66.371	0,7%
JBT AS	64.092	0,7%
OS Holding AS	50.386	0,6%
Oskar Sylte Invest AS	50.000	0,6%
Odd Einar Folland / Offensive AS	49.670	0,5%
LJHH Holding AS	48.014	0,5%
Hoemgruppen AS	43.448	0,5%
Rindal Sparebank	39.518	0,4%
Bud og Hustad Forsikring Gjensidig	38.086	0,4 %
Sum 20 største eiere	6.526.382	72,0 %
Øvrige eiere	2.535.455	28,0%
Utstedte egenkapitalbevis	9.061.837	100,0%

TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN!